‫‪2023 -2022‬‬ ‫جامعة التكوين املتواصل ‪-UFC-‬‬ ‫ليسانس عن بعد‬

‫املقياس‪ :‬الرايضيات املالية‬ ‫السنة الثانية‬

‫املقطع األول‪ :‬املفاهيم األساسية للرايضيات املالية‬

‫يهدف هذا املقطع إىل إعطاء الطالب فكرة عامة حول الرايضيات املالية‪،‬من خالل معرفة الفائدة وأنواعها والتفرقة بني العمليات‬
‫قصرية املدى وطويلة املدى‪.‬‬
‫الكفاءات املستهدفة‪:‬‬
‫نسعى من خالل هذا املقطع إىل متكني الطالب من‪:‬‬
‫‪ -‬التعرف على اساسيات الرايضات املالية؛‬
‫‪ -‬التعرف على مفهوم الفائدة والتفرقة بني أنواعها؛‬

‫سوف نتطرق من خالل هذا املقطع إىل احملاور التالية‪:‬‬

‫‪ -1‬مفهوم الفائ ـ ـ ـ ــدة؛‬

‫‪ -2‬مفهوم الفائدة البسيطة؛‬
‫‪ -3‬مفهوم الفائدة املركبة؛‬
‫‪ -4‬الفرق بني الفائدة البسيطة واملركبة‪.‬‬

‫‪1‬‬ ‫حماضرات يف الرايضيات املالية‪:‬املقطع األول‪ :‬من إعداد‪:‬‬

 ‫‪2023 -2022‬‬ ‫جامعة التكوين املتواصل ‪-UFC-‬‬ ‫ليسانس عن بعد‬
‫املقياس‪ :‬الرايضيات املالية‬ ‫السنة الثانية‬

‫‪ .1‬عموميات حول الرايضيات املالية‬

‫تدخل الرايضيات املالية ضمن الرايضيات املستخدمة يف العلوم املالية واملطبقة يف املؤسسات املالية واملصرفية‬
‫وكذلك املؤسسات االقتصادية يف إطار عمليات التسيري‪.‬‬

‫إن املوضوع األساسي يف الرايضيات املالية هو الفائدة‪ ،‬ودراسة الفائدة ال أتخذ أمهيتها من كوهنا تستعمل يف‬
‫البنوك يف عمليات خمتلفة كالقروض واإليداعات فحسب‪ ،‬بل هي تشكل نسبة مئوية وميكن استعماهلا كمعدل‬
‫عائد وهذا يدخل يف كثري من الدراسات وأمهها إدارة االستثمار وإدارة احملافظ املالية ودراسة اجلدوى االقتصادية‪.‬‬

‫إن املع ــامالت املالي ــة والتياري ــة واملص ــرفية ين ــتن عنه ــا عملي ــات خاص ــة بعملي ــات التموي ــل واالس ــتثمار س ـواء كان ـ‬
‫العمليــات تات األ ــل القصــري والــي ال تتيــاوس ســنة وتعتمــد أساســا علــى مبــدأ الفائــدة البســيطة سالفائــدة البســيطة‪،‬‬
‫اخلصم‪ ،‬التكافؤ‪ .).‬أما العمليات تات األ ل الطويل والي غالباً تزيد عن سنة والي تعتمد على مبدأ الفائـدة املركبـة‬
‫أساسا لعملياهتا سالفائدة املركبة‪ ،‬استهالك القروض‪ ،‬اختيار االستثمارات‪.).‬‬
‫مما سبق سنحاول تعريف الفائدة‪ ،‬والفائدة البسيطة‪ ،‬واملركبة‪ .‬والتفرقة بينهم يف االيت‪:‬‬
‫‪ -1 -1‬مفهوم الفائ ـ ـ ـ ــدة‪:‬‬
‫هي عائد رأس املال‪ ،‬أو أهنا املقابل الذي يدفعه املستثمر إىل املقرض نتيية الستخدامه وحياسته ألمواله‪ ،‬أو‬
‫هي الدخل الذي حيصل عليه صاحب رأس املال من املستثمر مقابل استثمار األخري أو حياسته ألموال األول‪،‬‬
‫فهي مقدار الزايدة يف رأس املال املقرتض أو املستثمر أو املودع‪ ،‬ومتثل األ ر أو التعويض الذي يدفعه املدين لقاء‬
‫تسديدا لقيمة بضاعة أو قيمة خدمات‪ ،‬وتلعب‬
‫ً‬ ‫نقدا وإمنا قد يكون‬
‫اقرتاضه النقود وال يشرتط أن يكون القرض ً‬
‫الب نوك دور الوساطة املالية بني من لديهم فوائض مالية وأولئك الباحثني عن األموال لتغطية ما لديهم من عيز‬
‫مال‪.1‬‬
‫كما ميكن تعريف الفائدة أبهنا العائد أو التعويض املادي الناتن عن االستثمار أو اقرتاض أموال الغري‪.2‬‬

‫‪1‬سالمة عوين‪ ،‬وراشد حممد‪ ،‬وخالد حسني‪ ،‬الرايضيات املالية‪ ،‬دار اخلزامي للنشر والتوسيع‪ ،‬عمان‪ -‬االردن‪ ،2007 ،‬ص‪.11‬‬
‫‪2‬عمر عبد اجلواد عبد العزيز‪ ،‬الرايضيات املالية فائدة بسيطة وفائدة مركبة‪ ،‬دارصفاء للنشر والتوسيع‪ ،‬عمان‪ -‬االردن‪ ،1999 ،‬ص‪.17‬‬

‫‪2‬‬ ‫حماضرات يف الرايضيات املالية‪:‬املقطع األول‪ :‬من إعداد‪:‬‬

 ‫‪2023 -2022‬‬ ‫جامعة التكوين املتواصل ‪-UFC-‬‬ ‫ليسانس عن بعد‬
‫املقياس‪ :‬الرايضيات املالية‬ ‫السنة الثانية‬

‫‪-2-1‬مفهوم الفائدة البسيطة‪:‬‬

‫هي فائدة مبلغ األصل أو رأس املال أو االقرتاض‪ ،‬حبيث ال تضاف إىل هذا املبلغ والختتلط به وتصرف‬
‫لصاحبها أوالً أبول وعلى تلك تضل الفائدة البسيطة اثبتة بدون تغيري طاملا ظل األصل كما هو دون سايدة‬
‫والنقصان‪.1‬‬
‫‪ -3-1‬مفهوم الفائدة املركبة‪:‬‬
‫هي فائدة مبلغ األصل أو رأس املال أو االقرتاض‪ ،‬حبيث تضاف إىل هذا املبلغ وختتلط به والتصرف‬
‫لصاحبها إال بعد مدة من السنوات وعلى تلك تتغري الفائدة بتغري األصل ابلزايدة‪.‬‬

‫‪-4-1‬الفرق بني الفائدة البسيطة واملركبة‪:‬‬

‫تدخل الفائدة البسيطة ضمن العمليات املالية قصرية األ ل‪ ،‬حيث يتحصل صاحب املال على فائدة اثبتة‬
‫على أصل املبلغ دون أن تضاف إليه حلساب فائدة الفرتة املوالية‪ ،‬بينما تدخل الفائدة املركبة ضمن العمليات املالية‬
‫طويلة األ ل‪ ،‬إت يتحصل صاحب املال على فائدة على أصل املبلغ بعد أن تضاف الفائدة إىل أصل املبلغ يف‬
‫الدورة املوالية‪ ،2‬لتنتن عنه فائدة أخرى‪ ،‬فالفائدة البسيطة تكون اثبتة على أصل املبلغ وعالقتها ابجلملة تكون‬
‫عالقة خطية‪ ،‬بينما الفائدة املركبة تكون متغرية مع تغري أصل املبلغ إبضافة فائدة السنة السابقة‪ ،‬وعالقتها ابجلملة‬
‫تكون عالقة غري خطية‪.‬‬
‫كما ميكن التفرقة بني الفائدة البسيطة واملركبة رايضيًا‪ ،‬أبن األوىل متثل صورة من صور املتواليات العددية يف‬
‫حني متثل الثانية صورة من صور املتواليات اهلندسية‪.‬‬
‫وبناءًا على ما سبق ميكن حصر أو ه الشبه واالختالف بني الفائدة البسيطة والفائدة املركبة فيما يلي‪:3‬‬

‫عائدا لرأس املال املستثمر أو املقرتض‪.‬‬

‫‪‬كالمها ميثل ً‬

‫‪ ‬أن الفائدة البسيطة تتساوى مع الفائدة املركبة يف هناية الفرتة الزمنية األوىل لعملية االستثمار أو االقرتاض لنفس‬
‫املبلغ ونفس املعدل‪.‬‬

‫‪1‬حلسن عبد هللا ابشيوة‪،‬مدخل إلىالرايضيات املالية وتطبيقاهتا‪ ،‬دار الياسورايلعلمية للنشر والتوسيع‪ ،‬عمان‪ -‬االردن‪ ،2010 ،‬ص‪.163‬‬
‫‪2‬بن طلحة صليحة‪،‬الرايضيات املالية‪ ،‬منشورات الدار اجلزائرية‪ ،‬اجلزائر‪ ،2015 ،‬ص‪.88‬‬
‫‪3‬عمر عبد اجلواد عبدالعزيز‪ ،‬املرجع السابق‪ ،‬ص‪.186‬‬

‫‪3‬‬ ‫حماضرات يف الرايضيات املالية‪:‬املقطع األول‪ :‬من إعداد‪:‬‬

 ‫‪2023 -2022‬‬ ‫جامعة التكوين املتواصل ‪-UFC-‬‬ ‫ليسانس عن بعد‬
‫املقياس‪ :‬الرايضيات املالية‬ ‫السنة الثانية‬

‫‪ ‬ويتمثل الفرق بينهما يف أن الفائدة البسيطة تظل اثبتة من فرتة إىل اخرى خالل فرتات االستثمار أو االقرتاض‬
‫نتيية ثبات رأس املال‪ ،‬يف حني أن الفائدة املركبة تتزايد فرتة بعد أخرى نتيية لتزايد رأس املال إبضافة الفائدة‬
‫يف هناية كل فرتة‪.‬‬

‫‪4‬‬ ‫حماضرات يف الرايضيات املالية‪:‬املقطع األول‪ :‬من إعداد‪:‬‬