Teoria portfela

lista zadań 8

1. Z wykorzystaniem dziennych stóp zwrotu z 3 miesięcy (arkusz Dane_lista_8) dla indeksu WIG oraz
następujących 5 otwartych funduszy inwestycyjnych akcji polskich:
1) PKO Parasolowy FIO Subfundusz Akcji Rynku Polskiego (F1)
2) Pekao FIO Subfundusz Akcji Polskich (F2)
3) AXA FIO AXA Subfundusz Selektywny Akcji Polskich (F3)
4) Aviva Investors FIO Subfundusz Aviva Investors Polskich Akcji (F4)
5) inPZU Specjalistyczny FIO Subfundusz inPZU Akcje Polskie (F5)

wykonać następujące polecenia:

a) Zbadać, czy w badanym okresie portfele wybranych funduszy akcji były efektywne (wskazówka:
wykorzystać równanie CML).
b) Zbadać, czy w badanym okresie portfele wybranych funduszy akcji były dobrze wycenione
(wskazówka: wykorzystać równanie SML).
W obu powyższych poleceniach jako wolną od ryzyka stopę zwrotu wykorzystać stopę WIBOR 1Y.

c) Wyznaczyć klasyczne wskaźniki Treynora, Sharpe’a oraz Jensena efektywności portfeli funduszy w
badanym okresie oraz wyciągnąć wnioski na temat efektywności
d) Wyznaczyć klasyczne wskaźniki efektywności Treynora i Sharpe’a w przypadku portfela
rynkowego, którego reprezentantem jest indeks WIG.
e) Dokonać analizy porównawczej efektywności portfeli wybranych funduszy oraz portfela
indeksowego, z wykorzystaniem obliczonych w punktach c) i d) miar efektywności.