UKRAINIAN

GASPRODUCTION
VERTICAL

1
2
UKRAINIAN
GASPRODUCTION
VERTICAL

3
 KEY FACTS
UGV  The largest gas producing company in Ukraine
 The second largest oil and condensate producer and the largest LPG producer in the country
 A vertically integrated company combining downstream, midstream and upstream operations
 A part of Naftogaz group
 515.6 BCF of gas produced in 2016 – 75% of total Ukrainian gas production.
500 thousand tons of oil and condensate – 20% of the Ukrainian market. According to Ryder
Scott Company, UGV has 9746.85 BCF of 2P reserves in 140 fields.
 The biggest tax payer in the country – 5% of state budget revenues (1,5 billion USD paid in taxes
in 2016 – #1 tax payer in Ukraine, 1,6 billion USD – planned in 2017).

4
КЛЮЧОВІ ФАКТИ
 UGV – це вертикально-інтегрована компанія з повним циклом виробництва:
від видобутку до реалізації. UGV є найбільшою в Україні газовидобувною компанією,
яка входить до Групи Нафтогаз. Крім цього, компанія є другою в Україні з видобутку нафти
і конденсату та найбільшим виробником скрапленого газу.
 У 2016 році видобуток газу становив 14,6 млрд куб. м (75% від загального видобутку в Україні).
Обсяг виробництва нафти та конденсату у 2016 році дорівнював 500 тис. тонн, що становило
20% від виробництва на українському ринку.
 За даними Ryder Scott Company, сьогодні UGV має 276 млрд куб. м підтверджених запасів газу
на 140 родовищах.
 UGV – найбільший платник податків в Україні: у 2016 році сплачено 39 млрд грн, що склало
близько 5% від усіх надходжень до Державного бюджету, на 2017 рік заплановано сплатити
близько 42 млрд грн податків.

5
EXPLORATION
UGV operates 140 fields covering 72% of exploration in
Ukraine. The well pool includes approximately 2.5 thousand
operating wells. The company owns a geological research
institute and a geophysical subdivision.
In 2016, UGV significantly enhanced its geology
competency by creating a reservoir management group,
introducing hardware and software for reservoir modeling,
such as Petrel, Eclipse and Techlog, performing 3D seismic
surveys and building geological models of larger fields. In
addition, the company initiated an audit of geological and
technical condition of all the wells.
6
РОЗВІДКА
UGV виконує 72% від усіх розвідувальних робіт
в Україні. Фонд діючих свердловин становить близько
2 500 одиниць. Компанія має Геологічний інститут
та власний геофізичний підрозділ.
У 2016 році UGV значно підсилило компетенції геологічної
функції: створено компетенцію з управління резервуарами,
встановлено програмно-апаратні комплекси Petrel,
Eclipse, Techlog для моделювання резервуарів, розпочато
3D-сейсморозвідку та створено геологічні моделі для
великих родовищ. Крім того, здійснюється геолого-
технічний аудит усього фонду свердловин.
7
DRILLING
Over the past three years, the scope
of drilling performed by Ukrburgaz,
which is a part of UGV and Ukraine’s
largest drilling company, has been
increasing.
In 2015-2016, such increase was
3.6% and 14.7%, respectively. Total
meters drilled for this period were
173.1 thousand meters and 198.4
8
thousand meters. Given the dynamics
of recent years, UGV intends to increase
drilling rates by 24% up to 240 thousand
meters in 2017. Such increase will be
achieved through drilling equipment
upgrades, purchase of new rigs and
drilling outsourcing. The replacement
and upgrading of drilling equipment is
long overdue.
The average age of UGV’s drilling
equipment is 23 years. The company owns
approximately 65 drilling rigs. By 2020,
UGV plans to invest 3 billion USD
in purchase and upgrade of drilling rigs,
in outsourcing drilling of 90 wells in
2017-2019, as well as in other operations
on the company’s fields. The program
provides for purchase of 30 new drilling
rigs (by 2020), upgrade of 32 existing rigs.
БУРІННЯ
До складу UGV входить Укрбургаз –
найбільше бурове підприємство
України. За останні три роки обсяги
буріння на Укрбургазі помітно зросли.
Так, приріст у 2015 – 2016 роках
становив 3,6% та 14,7% відповідно.
Абсолютні показники за цей період
склали 173,1 тис. м та 198,4 тис. м.
Враховуючи стійку динаміку показників
останніх років, UGV має намір вже у 2017
році збільшити обсяги буріння на 30% –
до 257 тис. м. Нарощування темпів буріння
відбуватиметься за рахунок модернізації
парку верстатів, купівлі нових установок,
а також залучення верстатів зовнішніх
підрядників. Власний буровий флот
компанії налічує близько 65 установок,
середній вік яких перевищує 23 роки.
До 2020 року Компанія планує
витратити $3 млрд на закупівлю
та модернізацію бурових верстатів,
а також на залучення зовнішніх сервісних
компаній для буріння 90 свердловин
протягом 2017–2019 років. Інвести-
ційною програмою UGV передбачено
придбання 30 нових бурових верстатів
та модернізація 32 наявних.
9
 UGV has three gas production
PRODUCTION branches based in Lviv, Poltava and
Kharkiv.
UGV also has 32 booster compressor
stations and 178 gas treatment facilities.
In 2016, UGV announced the
implementation of several largescale
investment projects. These include
purchasing new drilling equipment and
hiring contractors to perform hydraulic
fracturing.
In 2016, after a three-year break,
UGV recommissioned its frac fleet. The
company hired a group of qualified
professionals from Eastern Europe and
engaged additional equipment in order
to perform fracturing operations to the
best international practices.
During September 2016 – September
2017, UGV, jointly with its branch UGV
Service and the contractors Belorusneft
and Tacrom, performed 100 fracturing
operations. Starting from Oct 2016, UGV
has produced incremental 17.66 BCF
of gas from fracturing. Based on the
achieved results, UGV’s investments in
well stimulation have proven to be highly
successful.

10
ВИДОБУТОК
UGV наразі має три підрозділи
з виробництва газу, розташовані
у Львівській, Полтавській та Харківській
областях, із потужною наземною
інфраструктурою: 32 компресорні
станції та 178 комплексних установок
для очистки газу.
У 2016 році UGV оголосило про
реалізацію низки масштабних інвести-
ційних проектів, серед яких, крім
іншого, – придбання нового бурового
обладнання та залучення підрядників
до виконання операцій з гідравлічного
розриву пласта (ГРП).
Водночас протягом 2016 року, після
трирічної перерви, UGV відновило свій
флот ГРП. Компанія зібрала команду
висококваліфікованих фахівців із
країн Східної Європи та використала
додаткове обладнання для проведення
операцій відповідно до найкращих
міжнародних практик.
У період з вересня 2016 р. до
вересня 2017 р. UGV спільно з філією
УГВ-СЕРВІС та зовнішніми підрядниками –
ВО «Белоруснефть» та компанією
Tacrom, провели 100 операцій
з гідророзриву пласта. За рахунок цих
операцій UGV отримало додаткові
500 млн куб. м газу. Результати
інтенсифікації видобутку показали,
що інвестиції UGV у цей проект є дуже
успішними.

11
12
13
 UGV has the capacity to produce 600 thousand tons of diesel, gasoline, LPG
REFINING and other products annually.
Shebelinsky Oil Refinery is the main refinery of UGV and one of the two operating
oil refineries in Ukraine. In September 2016, Shebelinsky Oil Refinery switched to
production of Euro 5 fuel.

14
 UGV має близько 600 тис. тонн потужності з виробництва бензинів, дизелю,
ПЕРЕРОБКА скрапленого газу тощо.
Сьогодні Шебелинський НПЗ є основним нафтопереробним активом UGV.
У вересні 2016 року підприємство перейшло на виробництво пального
стандарту Євро-5.

15
DISTRIBUTION
Natural gas is distributed through the parent company
NJSC Naftogaz (~40% of the market). LPG (11% of the market),
gasoline (6% of the market) and diesel (2% of the market) are
sold wholesale through open auctions.
UGV owns a local gasoline station network (18 gas stations in
Kharkiv region). In 2017, UGV started rebranding of the network
and entered the highly competitive Ukrainian petroleum retail
market under the new brand name «U.GO».

РЕАЛІЗАЦІЯ

Природний газ реалізують через материнську компанію –

НАК «Нафтогаз».
Скраплений газ (11% від загального обсягу ринку),
бензин (6% від загального обсягу ринку) та дизель (2% від
загального обсягу ринку) – на відкритих аукціонах.
Крім того, UGV має власну локальну мережу автозаправних
комплексів (18 АЗК у Харківській області). У 2017 році
UGV розпочало ребрендинг мережі АЗК та вийшло
на висококонкурентний ринок роздрібної торгівлі
нафтопродуктами під брендом U.GO.
16
17
 ACHIEVEMENTS
STOPPED GAS PRODUCTION DECLINE IN 2016

0,5% KICKED OFF

GAS PRODUCTION
GROWTH IN 2017

3,9%
513.12 551.59
BCF BCF

2015 2016
385.54 400.47
BCF BCF
in 9 in 9
months months
2016 2017

18
1.5 0.1 21.2
Five-year maximum
BCF

of daily gas production.

BCF
current daily production
increase 2017 to 2016
BCF
plan increase gas production
2017 to 2016
(+7,5% reached in July 2017)

19
20
FINANCE
NET PROFIT, REVENUE FROM NATURAL ASSET BOOK VALUE,
USD MILLION GAS SALES, USD BILLION USD BILLION

450 3.5
1.93
174%
2.9
0.71
2015
6 2016

21
UGV CAPEX BY 2020
BROWNFIELD GREENFIELDS

$1.6 bn
DRILLING

$1.4 bn
Up to 270 wells
55 exploration, 138 appraisal
and 200 production wells are

$3.82
drilled. First production
to be drilled by ‘20 well in 2017

30%
of wells are completed
with frack
bn
25%
drilled by external
contractors

PRESSURE BASE LEVEL OF GAS

OPTIMIZATION STIMULATION PRODUCTION

$0.1 bn
60 mini compressors to be
installed, 8 new booster stations
to be built and 7 - modernized
$0.2 bn
300 fracks (wells) to be done
by 2020 (significant level of
outsourcing required)
$0.5 bn
Organic CAPEX needed
for maintenance of existing
infrastructure

22
23
CONTACTS

Е-MAIL: office@ugv.com.ua
press@ugv.com.ua