A1 PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

HİSSE SENEDİ ŞEMSİYE FON’A BAĞLI

A1 PORTFÖY İKİNCİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Fonun Maruz Kalabileceği Risklerin Ölçümünde Kullanılan Yöntemler Şunlardır

Fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun bir risk
yönetim sistemi oluşturulmuştur.

Piyasa Riski
Fonun piyasa riski ölçümünde Riske Maruz Değer Yöntemi kullanılır. RMD hesaplamasında tek
taraflı %99 güven aralığı, 1 günlük elde tutma süresi, en az 250 iş günü gözlem süresi kullanılır. RMD,
fonun değerinin normal piyasa koşulları altında ve belirli bir dönem süresinde ve güven aralığında maruz
kalabileceği en yüksek zararı ifade eden değerdir.

Likidite Riski
Fon portföyünde yer alan finansal varlıkların geçmiş işlem hacimlerine likidite stres senaryosu
uygulanarak her varlık için ayrı ayrı günlük likit miktar hesaplanır. Portföydeki tüm varlıkların likit kabul
edilen kısımları kümüle edilip fon toplam değerine oranlanarak portföyün likidite oranı hesaplanır.

Karşı Taraf Riski

Fona dahil edilmesi düşünülen, borsa dışı türev araç ve swap sözleşmelerinin karşı tarafın, denetime
ve gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum vb.) olması, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar
Tebliğinin 32. maddesinde belirtilen derecelendirme notuna sahip olması, objektif koşullarda yapılması,
adil fiyat içermesi, fonun fiyat açıklama dönemlerinde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle
değerlenmesi, fonun fiyat açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir
ve sona erdirilebilir nitelikte olması zorunludur. Borsa dışında taraf olunan türev araç ve swap sözleşmeleri
nedeniyle maruz kalınan karşı taraf riski, piyasaya göre ayarlama (mark to market) yöntemi ile hesaplanan
toplamın fon toplam değerine oranlanması ile elde edilir.

Kaldıraç Yaratan İşlem Riski

Kaldıraç yaratan işlemler fonun risk profilini etkilemekte ve fonun getirisi getirinin kıyaslanması
amacı ile kullanılan karşılaştırma ölçütü getirisinden farklılaşabilmektedir. Kaldıraç yaratan işlemlerin
içerdiği riskleri ile bu işlemlerin risk profiline olası etkileri Risk Yönetim Birimi tarafından düzenli olarak
izlenmektedir.

Operasyonel Risk
Şirket faaliyetleri kapsamında karşılaşılabilecek aksamaların önüne geçmek ve oluşabilecek
zararları önlemek için, prosedürlerin ve iş akışlarının takibi iç kontrol birimi tarafından yapılır. Tüm
birimlerin iş süreçleri gözden geçirilerek birim yöneticileri ile mülakatlar yapılır, iş süreçlerindeki yüksek
riskli alanlar belirlenir. Ayrıca senaryo analizleri ile risklerin olma ihtimalleri ve gerçekleşmesinin etkileri
değerlendirilir.
 Fon Portföyündeki Varlık ve İşlemlerin Değerleme Esasları

Fonların portföyündeki varlıkların değerinin, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama

Esaslarına İlişkin Tebliğ’inin (II-14.2) 9. Maddesinin birinci fıkrasının (b) bendinin 1 ile 6
nolu alt bentleri kapsamında tespit edilir.

Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ’inin 9. Maddesinin

birinci fıkrasının (b) bendinin 7 ve 8 nolu alt bentleri kapsamında varlıklara yatırım yapılacak
olması halinde, anılan varlıklara ilişkin değerleme esaslarının anılan Tebliğ’de ve Türkiye
Sermaye Piyasaları Birliği tarafından hazırlanan “Kolektif Yatırım Kuruluşu Portföylerinde
Yer Alan Varlıkların Değerleme Esaslarına İlişkin Yönerge”de öngörüldüğü şekilde tespit
edilecektir.