ПРАКТИЧНА РОБОТА № 4

АНАЛІЗ СТРУКТУРИ ТА ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ

ОБОРОТНОГО КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА
Мета: узагальнити знання про оборотний капітал підприємства, закріпити
вміння аналізу складу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства,
поглибити знання з проведення аналізу показників ефективності використання
оборотного капіталу.

1. Аналіз складу, структури та динаміки оборотного капіталу

підприємства
Проведемо аналіз складу, структури та динаміки оборотного капіталу ТОВ
«МК Галичина» за даними Форми 1 «Баланс» (Розділ 2 Актив) та наведемо
початкові дані в таблиці 4.1.
Таблиця 4.1
Аналіз складу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства ТОВ
«МК Галичина»
Показники Код рядка 2021 рік 2022 рік Відхилення
тис.грн % тис.грн % абсолютне відносне
1 2 3 4 5 6 с.5-с.3 с.5/с.3*100-100
1. Запаси Ф1, р. 1100 33.4 2535 37.8
176810 76773.5 43.42
7 84 7
2. Дебіторська Ф1, р. 1125
заборгованість за 46.2 2519 37.6
244058 7904 3.24
продукцію, товари, 0 62 3
роботи, послуги
3. Дебіторська
заборгованість за 0.00 0.00 0 0.00
розрахунками:
- за виданими авансами Ф1, р. 1130 1844
17698 3.35 2.75 745 4.21
3
- з бюджетом Ф1, р. 1135 0 0.00 0 0.00 0 0.00
- у тому числі з податку Ф1, р. 1136
0 0.00 0 0.00 0 0.00
на прибуток
4. Інша поточна Ф1, р. 1155
1912
дебіторська 14059 2.66 2.86 5069.5 36.06
8.5
заборгованість
 Продовження табл. 4.1
5. Поточні фінансові Ф1, р. 1160
0 0.00 0 0.00 0 0.00
інвестиції
6. Гроші та їх Ф1, р. 1165 12.5 1100 16.4
66093 43992.5 66.56
еквіваленти 1 86 4
7. Витрати майбутніх Ф1, р. 1170
0 0.00 0 0.00 0 0.00
періодів
8. Інші оборотні активи Ф1, р. 1190 1138
9490 1.80 1.70 1893 19.95
3
Оборотні активи - Ф1, р. 1195 100. 6696 100.
528208 141431 26.78
Всього 00 38 00
З таблиці видно, що до складу оборотного капіталу ТОВ «МК Галичина»
входять наступні статті:
- запаси у 2022 році збільшились на 43,42% порівняно з 2021 роком, це
вмотивовано тим що на разі в Україні гіперінфляція, тому щоб захистити кошти
від знецінювання, і відповідно їх частка в оборотному капіталі за звітній період
складає – 37,87%;
- дебіторська заборгованість за продукцію у 2022 році зросла порівняно з
2021 роком, але її частка зменшилась до 37,63% в порівнянні з 46,2% (у 2021
році). Це свідчить про більш жорстку політику товарних кредитів для дебіторів.
Тобто ТОВ «МК Галичина» змінила умови і продає продукцію «в борг» лише
провіреним контрагентам, на менший термін;
- дебіторська заборгованість за виданими авансами зросла на 4,21%, що
негативно впливає адже це не зменшує ризики відволікання оборотних активів.
Однак, їх частка в структурі також зменшилась до 2,75%;
- інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 36,06%, і зросла в
структурі до 2,86%, тобто зросла кількість клієнтів до яких є претензії з
розрахунками;
- зросли гроші та їх еквіваленти до 66,56%, а у структурі до 16,44% - тобто
підприємство збільшило свою можливість використовувати фінанси на поточні
операції тут та зараз;
 - інші оборотні активи збільшились на 19,95%, а у структурі зменшились до
1,7%, у звітному році. Між збільшитись довгостроковий відстрочений податок,
накопичена амортизація.
Проілюструємо зміну в структурі оборотного капіталу на рис. 4.1. та рис.
4.2.

Рис.4.1. Структура оборотного капіталу ТОВ «МК Галичина» за 2021 рік

 Рис.4.2. Структура оборотного капіталу ТОВ «МК Галичина» за 2022 рік
Підприємство в складний час намагається знайти способи, що підвищити
свою стійкість до викликів господарської діяльності, шляхом збільшення запасів,
оптимізацією політики товарних кредитів, збільшенням коштів для забезпечення
поточних операцій. Можемо зробити висновок, що у 2021 році на оборотний
капіталу найбільше впливу мали саме запаси, дебіторська заборгованість за товари
та за виданими авансами. У 2022 році, ці статті також мають вагомий вплив на
формування оборотного капіталу, однак дебіторська заборгованість за товари та
послуги – зменшилась у структурі, а запаси та дебіторська заборгованість за
виданими авансами – збільшилась.

2. Аналіз показників ефективності використання оборотного капіталу

Після оцінки оборотного капіталу проведемо аналіз його ефективності, за
певними показниками:
Таблиця 4.2
Аналіз показників ефективності використання оборотного капіталу
підприємства
Показник Код рядка та Норматив Базовий Звітний Відхилення
формула не рік рік
розрахунку значення
1 2 3 4 5 с.5-с.4
І. Вхідні дані, тис. грн
1. Оборотний капітал Ф1, р. 1195 528207.5 669638 141430.5
2. Запаси Ф1, р. 1100 253583.
176810 76773.5
5
3. Дебіторська заборгованість Ф1, р.(1125+1130
275814.5 289533 13718.5
+1135+1136+1155)
4. Поточні зобов’язання Ф1, р. 1695 672211.5 788814 116602.5
5. Чистий дохід(виручка) від Ф2, р.2000
2369061 3175091 806030
реалізації
6. Собівартість Ф2, р.2050 2055421 2334666 279245
ІІ. Розрахункові дані
7. Робочий капітал (р.1-р. 4) Ф1, р. 1195- Ф1, р.
-144004 -119176 24828
1695
8. Маневреність робочого Ф1, р. 1100/ (Ф1, р. 0,1
-1.23 -2.13 -0.90
капіталу (р.2/р. 7) 1195- Ф1, р. 1695)
9. Коефіцієнт оборотності Ф2, р.2000/ Ф1, р. КО1<КО2 4.49 4.74 0.26
оборотних коштів, (р.5/р. 1) 1195
10. Час обороту оборотних ЧО1>ЧО2
80.27 75.93 -4.34
коштів (дні) (360/ р.9)
11. Коефіцієнт оборотності Ф2, р.2050/ Ф1, р. 4,5-8
11.63 9.21 -2.42
запасів (р.6/р.2) 1100
12. Час обороту запасів (дні) 45-80
30.97 39.10 8.13
(360/р.11)
Робочий капітал збільшився на 24828 тис.грн, це свідчить про збільшення
можливості обслуговувати свої поточні борги, однак поряд з цим виведення
коштів в гроші та грошові еквіваленти – показує нездатність розширювати свою
діяльність та інвестувати. Його маневреність – низька оскільки є нижче
нормативного значення, і в порівнянні з 2021 роком – впала до 2,13. Отже,
робочий капітал повністю залучається до обслуговування витрат пов’язаних з
запасами, це веде до зниження фінансової стійкості.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів зростає, за рахунок оптимізації
програм дебіторської заборгованості, компанії варто звернути увагу на розробку
нових комерційних пропозицій для клієнтів з урахуванням умов війни. Про це
свідчить зростання обсягів реалізації, але не значене підвищення прибутку на 1
гривню вкладених оборотних коштів (дохід 0,26 копійок). Про ефективні кроки в
управлінні оборотними коштами свідчить час їх обороту, який зменшився до 75,93
днів. Причиною є зростання обсягів збуту та оборотних активів на 26,78%, але
така тенденції свідчить про малий запас фінансової стійкості, краще формувати
стратегію збереження постійного рівня оборотних активів, але збільшення збуту
шляхом виходу на нові ринки, або інших маркетингових рішень.
Коефіцієнт оборотності запасів знаходиться вище норми, однак в динаміці у
2022 році зменшився до 9,21. Тобто за рахунок збільшення кількості запасів,
відволікаються значні кошти на їх фінансування, потрібно зменшувати його до
рівня норми. Бачимо, що ситуації ускладняється умовами введення бізнесу
сьогодні, і отримуємо ситуацію, де існує значний ризик перебійності
операційного процесу, що змушує підприємство перестраховуватись збільшуючи
обсяги запасів, а це на відволікаються додаткові фінансові ресурси, для їх
обслуговування. Час оборотності запасів зріс до 39,10 днів - отже запаси
зберігаються у 2022 році на складах довше. Враховуючи специфіку реалізованого
товару, потрібно більш детально пропрацювати політику управління запасами.
Адже, з одної сторони їх формування – здатне забезпечити фінансову стійкість, та
вберегти кошти від інфляції, а з іншого відволікти більше фінансів на
обслуговування цих запасів.