HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

KHOA TÀI CHÍNH

BÁO CÁO BÀI TẬP LỚN

Học phần: Thị trường chứng khoán

THỰC HÀNH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN

CÁC PHẦN MỀM GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN

Giảng viên hướng dẫn: ThS. Trần Anh Tuấn

Sinh viên thực hiện: Nhóm 3
Lớp: 232FIN13A30

Hà Nội, tháng 5 năm 2024

1
 DANH SÁCH THÀNH VIÊN
ST MÃ SINH
HỌ VÀ TÊN Email SĐT
T VIÊN
Vũ Phương
1 25A4030036 vuphuonganh3107@gmail.com 0762159354
Anh
Nguyễn Thị
2 Ngọc Ánh 25A4011391 ngocanh8alhp@gmail.com 0919265102
(NT)
Nguyễn Thị
3 25A4011718 ngocha6904@gmail.com 0969785116
Ngọc Hà
Nguyễn Thị
4 25A4011731 hiennguyenbb82@gmail.com 0968946552
Hiền
Trần Thị Thu
5 25A4012092 tthuhuong1712@gmail.com 0988731272
Hương
Bùi Hồng
6 25A4031270 25a4031270@hvnh.edu.vn 0562028228
Ngọc
Bùi Phương phuongthaobuimomo@gmail.co
7 25A4031629 0973938306
Thảo m
Nguyễn
8 25A4031989 huongtratea2503@gmail.com 0869203755
Hương Trà
Hoàng Mạnh hoangmanhtuanddtco@gmail.co
9 25A4012155 0965495568
Tuấn m
Lê Thị Hải
10 25A4032304 leyen030124@gmail.com 0968403290
Yến
 BẢNG PHÂN CÔNG VÀ ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐÓNG GÓP
MỨC ĐỘ
STT HỌ VÀ TÊN NHIỆM VỤ
ĐÓNG GÓP
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
chứng khoán.
1 Vũ Phương Anh
- Làm powerpoint nội dung 2
- Làm bản word nội dung 2
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
chứng khoán.
- Thuyết trình nội dung 2
Nguyễn Thị
2 - Thực hiện mở tài khoản và giao dịch
Ngọc Ánh (NT)
mua bán chứng khoán trên thị trường.
- Viết Quy trình mở tài khoản và các
giấy tờ liên quan
Nguyễn Thị - Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
3
Ngọc Hà chứng khoán.
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
4 Nguyễn Thị Hiền
chứng khoán.
Trần Thị Thu - Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
5
Hương chứng khoán.
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
chứng khoán.
- Giới thiệu về phầm mềm giao dịch
đang sử dụng, các tính năng trên phần
6 Bùi Hồng Ngọc
mềm này.
- Tất toán tài khoản: thống kê số dư đầu
và cuối kỳ bằng tiền hoặc cổ phiếu trên
tài khoản tại thời điểm nộp báo cáo.
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
Bùi Phương chứng khoán.
7
Thảo - Liên hệ với vấn đề đạo đức nghề
nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
Nguyễn Hương chứng khoán.
8
Trà - Thuyết trình nội dung 2
- Làm bản word nội dung 2
9 Hoàng Mạnh - Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
 chứng khoán.
- Nhận định, đánh giá một số tình huống
Tuấn
phát sinh trong quá trình giao dịch của
nhóm.
- Đóng góp ý kiến trong việc chọn mã
10 Lê Thị Hải Yến
chứng khoán.
 MỤC LỤC
DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU.......................................................................1
LỜI MỞ ĐẦU.................................................................................................................2
1. Bối cảnh nghiên cứu..........................................................................................2
2. Lý do lựa chọn đề tài.........................................................................................2
3. Mục tiêu nghiên cứu..........................................................................................2
4. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu.........................................................................2
5. Phương pháp nghiên cứu...................................................................................3
NỘI DUNG.....................................................................................................................4
I. Quy trình mở tài khoản và các giấy tờ liên quan......................................................4
1. Giới thiệu chung về công ty chứng khoán VN DIRECT...................................4
2. Quy trình mở tài khoản......................................................................................4
3. Thông tin về tài khoản.......................................................................................9
II. Giao dịch trên thị trường.......................................................................................11
1. Giao dịch thật trên thị trường bằng tiền mặt....................................................11
2. Giới thiệu về ứng dụng VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS............11
III. Nhận định, đánh giá một số tình huống phát sinh trong quá trình giao dịch của
nhóm. Liên hệ vấn đề đạo đức nghề nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán....................17
1. Nhận định, đánh giá một số tình huống phát sinh trong quá trình giao dịch
chứng khoán...........................................................................................................17
2. Liên hệ vấn đề đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực chứng khoán...........................18
TỔNG KẾT...................................................................................................................22
TÀI LIỆU THAM KHẢO.............................................................................................23
 DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU
Hình 1.1 Giao diện đăng nhập/ đăng ký
Hình 1.2 Thông tin đăng nhập
Hình 1.3 Thông tin liên lạc
Hình 1.4 Mã xác thực được gửi về số điện thoại/ email
Hình 1.5 Định danh cá nhân
Hình 1.6 Khảo sát vị thế đầu tư
Hình 1.7 Đăng ký sản phẩm
Hình 1.8 Đăng ký tài khoản ngân hàng
Hình 1.9 Các điều khoản của hợp đồng
Hình 1.10 Thông báo ký hợp đồng thành công
Hình 1.11 Thông tin về tài khoản
Hình 2.1 Giao diện chính của app VNDirect mobile
Hình 2.2 Giao diện đặt lệnh trên app VNDirect mobile
Hình 2.3 Vị trí điều chỉnh loại lệnh và khối lượng trên app VNDIRECT mobile
Hình 2.4 Các loại lệnh khách hàng có thể lựa chọn trên app VNDIRECT mobile
Hình 2.5 Lịch sử đặt lệnh của nhóm
Hình 2.6 Sao kê tài khoản chứng khoán
Hình 2.7 Sao kê tiền
Hình 2.8 Tất toán tài khoản
Hình 3.1 Sự tác động từ các nhà môi giới

1
 LỜI MỞ ĐẦU
1. Bối cảnh nghiên cứu
Trong thời đại kỹ thuật số hiện nay, thị trường chứng khoán không chỉ là một nơi
để đầu tư, mà còn là một bức tranh sôi động của sự mạo hiểm, sự kiên nhẫn và sự tài
năng. Với sự phát triển của công nghệ, việc giao dịch trên các nền tảng trực tuyến đã
trở nên phổ biến và cần thiết hơn bao giờ hết. Các nhà đầu tư không chỉ cần nhìn vào
biểu đồ và đặt lệnh thông qua điện thoại hoặc máy tính, mà còn có thể tiếp cận thông
tin thị trường và phân tích dữ liệu một cách linh hoạt và hiệu quả.
2. Lý do lựa chọn đề tài
Các phần mềm giao dịch trực tuyến, từ những ứng dụng di động đến các nền tảng
web, đã đem lại một sự thuận tiện chưa từng có cho nhà đầu tư. Bất kỳ ai có kết nối
internet đều có thể trải nghiệm việc giao dịch chứng khoán một cách tự do và linh hoạt
mà không cần phải đến trực tiếp các sàn giao dịch truyền thống. Điều này mở ra cánh
cửa cho một đại dương mới của cơ hội và thách thức, nơi mà những người mới bắt đầu
có thể học hỏi và những nhà đầu tư kỳ cựu có thể tiếp tục hoàn thiện kỹ năng của
mình.
Thực hành giao dịch chứng khoán trên các nền tảng trực tuyến không chỉ là việc
đặt lệnh mua bán. Đó là một hành trình dài và phức tạp, đòi hỏi sự am hiểu về cơ bản
và kỹ thuật, khả năng đọc hiểu các biểu đồ và số liệu, và khả năng phân tích thông tin
để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác. Nó cũng là một quá trình học hỏi liên tục,
khi mà thị trường luôn biến động và các điều kiện kinh doanh luôn thay đổi.
3. Mục tiêu nghiên cứu
Phân tích và đánh giá tính hiệu quả và tính ổn định của các phần mềm giao dịch
chứng khoán hiện đang được sử dụng trong ngành. Việc so sánh các tính năng và giao
diện người dùng của từng phần mềm sẽ giúp xác định được ưu nhược điểm của mỗi
công cụ. Nghiên cứu sẽ tập trung vào cách thức thực hiện giao dịch trên các phần mềm
đó, từ việc đặt lệnh mua/bán cho đến việc theo dõi diễn biến thị trường và quản lý
danh mục đầu tư. Việc này sẽ giúp hiểu rõ hơn về quá trình giao dịch và tối ưu hóa
hiệu suất giao dịch.Một phần quan trọng khác của nghiên cứu là đánh giá các chiến
lược giao dịch thông qua sử dụng các phần mềm khác nhau. Bằng cách phân tích hiệu
suất và rủi ro của từng chiến lược trong các điều kiện thị trường khác nhau, nghiên cứu
sẽ đóng góp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư.
4. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: Công ty cổ phần Chứng Khoán VNDIRECT
- Phạm vi nghiên cứu: số liệu thực tế lấy từ năm 2023
- Nội dung nghiên cứu: cách thực hành mở tài khoản và sử dụng ứng dụng chứng
khoán VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS là ứng dụng của Công ty cổ
phần chứng khoán VNDIRECT

2
 5. Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu đề tài thông qua cách thu nhập các thông tin của ứng dụng chứng
khoán VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS là ứng dụng của Công ty cổ phần
chứng khoán VNDIRECT và thực hành sử dụng ứng dụng trong thực tế.

3
 NỘI DUNG
I. Quy trình mở tài khoản và các giấy tờ liên quan
1. Giới thiệu chung về công ty chứng khoán VN DIRECT
- Công ty cổ phần Chứng Khoán VNDIRECT được thành lập và hoạt động theo
Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứng khoán ngày 16/11/2006.
- Ngành nghề kinh doanh: môi giới chứng khoán; tự doanh chứng khoán; tư vấn tài
chính và đầu tư chứng khoán; lưu ký chứng khoán; bảo lãnh phát hành chứng
khoán.
- Trải qua hơn 15 năm phát triển, Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT là một
trong những nhà môi giới chứng khoán uy tín nhất Việt Nam với thị phần luôn
nằm trong top 5 và đứng thứ 1 về thị phần môi giới cổ phiếu thị trường.
2. Quy trình mở tài khoản
- Hình thức: Mở tài khoản trực tuyến trên Mobile App của VN Direct
- Bước 1: Chọn “ Mở tài khoản ” để bắt đầu

Hình 1.1 Giao diện đăng nhập/ đăng ký

- Bước 2 : Nhập các thông tin đăng nhập
 Số CMND/CCCD của bạn .
 Tên đăng nhập: Có thể dùng số CMND/CCCD hoặc tên mà bạn muốn mà
không trùng với các nhà đầu tư khác
 Mật khẩu: Nhập tối thiểu từ 8 đến 32 ký tự.
 Xác nhận mật khẩu: Nhập lại thông tin mật khẩu đã nhập ở trên.

4
  Tick chọn Đồng ý với Chính sách của VNDIRECT để tiến hành tiếp quá trình
mở tài khoản.

Hình 1.2 Thông tin đăng nhập

- Bước 3: Nhập thông tin liên hệ
 Họ và tên: Nhập họ tên trên CMND/CCCD.
 Số điện thoại: Số điện thoại của bạn muốn sử dụng để xác thực OTP cho các giao
dịch tại VNDIRECT sau khi mở tài khoản thành công.
 Email: Địa chỉ email của bạn muốn sử dụng để nhận các thông tin, báo cáo.
 Phương thức liên lạc ưu tiên
 Mã nhân viên tư vấn ( nếu có).

Hình 1.3 Thông tin liên lạc

 Nhấn nút Tiếp tục, hệ thống sẽ gửi mã OTP về số điện thoại mà bạn vừa đăng ký.
 Nhập mã OTP được gửi đến số điện thoại .
5
 Chú ý: Trường hợp không sử dụng được số điện thoại, nhấn vào Nhận mã OTP qua email.
* Trường hợp mã OTP hết hạn hoặc không nhận được OTP, nhấn vào Gửi lại OTP:
Nhấn nút “ Xác thực” để tạo tài khoản đăng nhập. Sau đó bạn đã tạo thành công tài
khoản đăng nhập. Chọn Tiếp tục để chuyển sang bước xác thực CMND/CCCD.

Hình 1.4 Mã xác thực được gửi về số điện thoại/ email

- Bước 4: Xác thực CMND/CCCD
 Chuẩn bị CMND/CCCD, chụp ảnh 2 mặt CMND/CCCD để tiến hành xác thực
thông tin định danh.
 Trên màn hình Kiểm tra thông tin, bạn kiểm tra kĩ lại các thông tin và điền các
thông tin còn trống. Nhấn Xác nhận để lưu lại thông tin.
 Nhập đầy đủ thông tin Địa chỉ thường chú, địa chỉ liên lạc.

6
 Hình 1.5 Định danh cá nhân
- Bước 5: Lựa chọn đăng ký sản phẩm dịch vụ
 Để xác định Vị thế đầu tư, bạn trả lời 8 câu hỏi Khảo sát được hiển thị. Dựa
trên những câu trả lời của bạn, hệ thống sẽ hiển thị những sản phẩm dịch vụ phù
hợp với Vị thế đầu tư của bạn.
 Hệ thống mặc định tick chọn đăng ký mở tài khoản chứng khoán cơ sở và tài
khoản giao dịch chứng chỉ quỹ.

Hình 1.6 Khảo sát vị thế đầu tư

7
 Hình 1.7 Đăng ký sản phẩm

- Bước 6: Đăng ký tài khoản ngân hàng và Giao kết hợp đồng điện tử
 Trên màn hình Đăng ký tài khoản ngân hàng, nhập thông tin tài khoản ngân
hàng để nhận tiền rút về và nhận tiền bán chứng chỉ quỹ bao gồm:
+ Số tài khoản ngân hàng: nhập số tài khoản ngân hàng
+ Ngân hàng: chọn tên ngân hàng của bạn

Hình 1.8 Đăng ký tài khoản ngân hàng

 Sau đó nhấn nút Tiếp tục và tiến hành Giao kết hợp đồng điện tử.
8
 Nhấn Tiếp tục, hệ thống sẽ gửi SMS OTP về số điện thoại bạn đăng ký. Nhập
mã OTP để tiến hành Giao kết Hợp đồng điện tử với VNDIRECT.
 Sau khi Giao kết Hợp đồng, hệ thống sẽ gửi thông báo thành công và Bộ Hợp
đồng mở tài khoản về email mà Bạn đã đăng ký. Bạn có thể bắt đầu sử dụng
dịch vụ tại VNDIRECT bằng cách nhấn “Về trang chủ”.

Hình 1.9 Các điều khoản của hợp đồng

Hình 1.10 Thông báo ký hợp đồng thành công

3. Thông tin về tài khoản
- Chủ tài khoản : Nguyễn Thị Ngọc Ánh
9
- Số tài khoản : 021C848565

Hình 1.11 Thông tin về tài khoản

10
 II. Giao dịch trên thị trường
1. Giao dịch thật trên thị trường bằng tiền mặt
Nhóm 3 lựa chọn phương án giao dịch thật trên thị trường bằng tiền mặt. Số
lượng tiền thật là 500.000 VNĐ
2. Giới thiệu về ứng dụng VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS
2.1. Giới Thiệu
Ứng dụng chứng khoán VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS là ứng dụng
của Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT, giúp các nhà đầu tư theo dõi thị
trường và giao dịch một cách dễ dàng, nhanh chóng trên điện thoại của mình. Ứng
dụng này phù hợp với các khách hàng có nhu cầu giao dịch đa tài sản (cơ sở, phái sinh,
chứng quyền, trái phiếu, chứng chỉ quỹ…). Đây là một ứng dụng uy tín, được nhiều
nhà đầu tư tín nhiệm và sử dụng.
2.2. Tính năng giao dịch trên ứng dụng
Một số tính năng của VNDIRECT Financial Investment (VNDIRECT Mobile App):
- Giao dịch nhanh chóng mọi lúc, mọi nơi, với số lượng tùy thích
- Theo dõi danh mục đầu tư tiện lợi, dễ dàng
- Nhận OTP xác thực giao dịch ngay trên App
- Cho phép định danh khách hàng điện tử – eKYC
- Dễ dàng nhắn tin, gọi điện… với Chuyên viên Tư vấn ngay trên App, hoàn toàn
miễn phí.
- Tính năng sổ lệnh giúp khách hàng có thể thực hiện các tác vụ: Xem được tất cả
các lệnh đã thực hiện trong ngày, Lọc lệnh theo các điều kiện lọc, Sửa lệnh đã
đặt, Hủy 1 lệnh hoặc nhiều lệnh đã đặt nhưng chưa khớp.
- Theo dõi thông tin bất động sản: Tham khảo định giá bất động sản mình sở hữu
hoặc đang quan tâm, Tham khảo định giá bất động sản mình sở hữu hoặc đang
quan tâm, Quản lý tập trung tài sản bất động sản trên cùng một nền tảng
- Đăng ký tích tài sản mục tiêu hoặc tài sản hưu trí.
- Xem báo cáo tài sản hoặc báo cáo nợ của 1 tài khoản.
- Tính năng sự kiện quyền: Thứ nhất, tính năng này sẽ cung cấp thông tin cho
khách hàng về trạng thái các mã chứng khoán bị hạn chế và bị tạm ngưng giao
dịch, cảnh báo khi đặt lệnh. Thứ hai, tại ngày diễn ra sự kiện quyền của cổ phiếu,
VNDirect cung cấp thêm các thông tin cho khách hàng về sự kiện của mã chứng
khoán trên các nền tảng ứng dụng VNDIRECT Financial Investments.

2.3. Cách đặt lệnh trên ứng dụng VNDIRECT FINANCIAL INVESTMENTS
- Bước 1: Đăng nhập vào tài khoản VNDirect đã xác minh trên ứng dụng.
- Bước 2: Để đặt lệnh, ấn vào mục Đặt lệnh ở góc dưới màn hình

11
 Hình 2.1Giao diện chính của app VNDirect mobile
- Bước 3: Thực hiện đặt lệnh:
 Chọn lệnh Mua/Bán

Hình 2.2 Giao diện đặt lệnh trên app VNDirect mobile
 Chọn mức giá và khối lượng

12
 Hình 2.3 Vị trí điều chỉnh loại lệnh và khối lượng trên app VNDIRECT mobile
 Chọn loại lệnh mong muốn. Thông thường, hệ thống sẽ tự mặc định giao dịch
bằng lệnh “LO”, tuy nhiên, chúng ta có thể tự chọn loại lệnh mà mình mong
muốn bằng cách sau:

Hình 2.4 Các loại lệnh khách hàng có thể lựa chọn trên app VNDIRECT
mobile
- Bước 4: Xác nhận thông tin giao dịch. Nhập mã OTP để hoàn thành giao dịch

13
 - Bước 5: Sau khi khớp lệnh, app sẽ tự động có thông báo về điện thoại. Mã
chứng khoán đã được khớp lệnh thành công sẽ được hiển thị trong danh mục
“Tài Sản”
2.4. Giao dịch trên thị trường thông qua ứng dụng VNDIRECT FINANCIAL
INVESTMENTS
2.4.1. Lịch sử đặt lệnh

Hình 2.5 Lịch sử đặt lệnh của nhóm

Nhóm đã lựa chọn mua 3 mã cổ phiếu và đã khớp lệnh thành công. Đó là mã cổ
phiếu của CTCP phân bón dầu khí Cà Mau - DCM, Ngân hàng TMCP Công thương
Việt Nam - CTG và mã cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Hòa Phát - HPG.
Với mã cổ phiếu DCM, nhóm đã đưa ra một vài phân tích và nhận định như sau:
- Kỳ vọng LNST 2024 tăng trưởng +110% so với 2023 nhờ:
- Thứ nhất: Giá phân bón phục hồi và đang có triển vọng tích cực nhờ M&A. Theo
đó, giá phân Ure phục hồi và duy trì ở mức cao khiến cho biên độ lợi nhuận tăng
nhờ: Giá khí đốt cũng đang được kỳ vọng sẽ tăng trở lại, cộng thêm việc Trung
Quốc cấm xuất khẩu phân bón cũng như nguồn cung Ure trong nước đang bị hạn
chế.
- Thứ hai: DCM tiến hành M&A với công ty TNHH Phân bón Hàn Việt (KVF) với
giá trị đầu tư khoảng 600 tỷ, nâng tổng công suất lên 660.000 tấn/năm (công suất
14
 hiện tại của nhà máy NPK Cà Mau 300.000 tấn/năm) để tập trung phát triển đối
với sản phẩm NPK, trong khi Nhà máy đạm Cà Mau luôn hoạt động trên 100%
công suất.
- Ngoài ra, dự thảo đưa mặt hàng phân bón vào diện chịu thuế GTGT 5% kỳ vọng
sẽ giúp:
DCM tiết giảm đáng kể chi phí và tăng năng lực cạnh tranh của những sản phẩm
cốt lõi.
Định giá ở vùng tương đối hấp dẫn với P/E fw 2024 7x cùng tỷ suất cổ tức tiền
mặt >10%
Đối với 2 mã cổ phiếu HPG và CTG, nhóm nhận định rằng đây là 2 mã cổ phiếu
của những doanh nghiệp đầu ngành. Mặc dù thị trường trong năm 2024 vẫn có nhiều
khó khăn, song, nhóm vẫn quyết định mua 2 mã cổ phiếu này với mục tiêu dự trữ và
đầu tư cho dài hạn.
2.4.2. Sao kê chứng khoán

Hình 2.6 Sao kê tài khoản chứng khoán

2.4.3 Sao kê tiền

Hình 2.7 Sao kê tiền

15
2.4.4 Tất toán tài khoản
- Số dư đầu kỳ: 500.000 VND
- Số dư cuối kỳ: 498.224 VND
- Số dư chứng khoán: 0 DCM, 0 CTG, 0 HPG

Hình 2.8 Tất toán tài khoản

Như vậy, sau 1 tháng đầu tư, nhóm đã nhận về khoản lãi từ mã chứng khoán
DCM, đồng thời cũng nhận thấy có lỗ từ việc bán hai mã chứng khoán là HPG và
CTG. Sau khi tất toán tài khoản, số dư tiền cuối kỳ của nhóm là 498.224 đồng, không
có số dư chứng khoán.

16
 III. Nhận định, đánh giá một số tình huống phát sinh trong
quá trình giao dịch của nhóm. Liên hệ vấn đề đạo đức nghề
nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán
1. Nhận định, đánh giá một số tình huống phát sinh trong quá trình giao dịch
chứng khoán
- Giao dịch cổ phiếu lô lẻ chậm, nhiều lệnh không khớp
Đây là một tình huống phổ biến vì giao dịch cổ phiếu lô lẻ hoàn toàn tách biệt
với giao dịch cổ phiếu lô chẵn. Các lệnh giao dịch chứng khoán lô lẻ chỉ được khớp
với nhau và không được khớp với lệnh chứng khoán lô chẵn vì vậy thời gian đợi khớp
lệnh khá lâu, có khi lệnh hết hạn. Như nhóm 3 có đặt lệnh mua mã chứng khoán CTG
vào lúc 9h43p sáng nhưng phải đến sát giờ kết phiên giao dịch mới khớp được lệnh.
Hay có lúc nhóm 3 đặt lệnh mua mã DCM, HPG nhiều lần nhưng vẫn không thể khớp
được.
- Lỗi hệ thống
Từ nghẽn lệnh, gặp trục trặc trong việc truy cập, tới bị hacker "đánh sập" hệ
thống… là những vấn đề mà nhiều công ty chứng khoán đã gặp phải, dù là top đầu hay
ít tiếng tăm. Việc này không chỉ ảnh hưởng đến chính công ty và khách hàng mà còn
gián tiếp ảnh hưởng đến sự vận động minh bạch của thị trường.
Sự cố VNDirect bị tấn công đã làm gián đoạn giao dịch từ ngày 24/03/2024
khiến dịch vụ không thể truy cập vào nền tảng giao dịch và gây ra sự bất tiện và lo
ngại của nhà đầu tư khi không thể mua bán, kiểm tra tình trạng tài khoản. Trong
khoảng thời gian này, nhóm đã bị mất cơ hội đầu tư khi cổ phiếu HPG tăng 1.16% vào
ngày 26/03 và CTG giảm đi 2.8% vào ngày 25/03. Đây là một tổn thất không hề mong
muốn và nhà đầu tư đã buộc phải chờ đến khi công ty khắc phục sự cố mới tiếp tục
giao dịch được.
- Sự thay đổi của thị trường
Đây là một tình huống không mong muốn, có thể xảy ra khi giá thị trường đang
có biến động lớn. Mới tham gia vào thị trường, nhóm chưa có nhiều kinh nghiệm, dưới
sự tham khảo của một số nhà môi giới, nhóm đã quyết định đặt mua lẻ 1 mã cổ phiếu
CTG, DCM. Do nhóm mua mã cổ phiếu ngày phiên khớp lệnh giá cao với kỳ vọng mã
cổ phiếu này sẽ tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, việc đầu tư và mua lẻ nhiều mã
cổ phiếu khác nhau trong lúc thị trường đang biến động cũng khiến việc bán ra gặp
nhiều khó khăn.
- Sự tác động từ các nhà môi giới
Xuất phát điểm của nhà đầu tư mới là chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc đầu
tư chứng khoán. Nhóm đã tìm hiểu rất nhiều thông tin từ các môi giới trên nhóm Zalo.
Dẫn đến có quá nhiều người môi giới với các mã chứng khoán khác nhau làm nhóm
hoang mang. Điều này có thể tạo điều kiện cho những đối tượng xấu lừa đảo, “lùa gà”,
dẫn dụ nhóm mua mã chứng khoán xấu mà các công ty thuê môi giới giới thiệu.
17
 Hình 3.1 Sự tác động từ các nhà môi giới
2. Liên hệ vấn đề đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực chứng khoán
2.1. Vấn đề đạo đức nghề nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán
- Đạo đức nghề nghiệp trong chứng khoán bao gồm tất cả các hành vi, chuẩn mực,
cách ứng xử và cư xử được quy định trong hoạt động kinh doanh chứng khoán
nhằm bảo vệ các lợi ích, đảm bảo quyền lợi cho các bên tham gia, đồng thời tăng
cường vai trò, tính tin cậy, niềm tự hào của nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán
trong xã hội
- Liên quan đến TTCK Việt Nam, từ năm 2006, với sự giúp đỡ của Quỹ Tiền tệ
quốc tế (IMF) và Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), Việt Nam đã xây dựng và
ban hành Bộ quy tắc ứng xử, thường gọi theo chuẩn mực quốc tế là Quy tắc đạo
đức nghề nghiệp dành cho người hành nghề chứng khoán.
Thời kỳ TTCK bùng nổ, nhiều CTCK tập trung lo xử lý công việc kinh doanh
hàng ngày nên thiếu quan tâm đến đạo đức nghề nghiệp của người hành nghề chứng
khoán.. Gần đây, đợt kiểm tra của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã phát hiện và đi
đến cảnh cáo, kỷ luật khá nhiều nhân viên và công ty chứng khoán vì những sai phạm
dạng này… Đây là một thực trạng đáng báo động trong hoạt động kinh doanh chứng
khoán tại Việt Nam.

18
 Tại Việt Nam hiện nay, do áp lực từ công việc, nhất là áp lực về doanh số giao
dịch được các CTCK đưa ra, nhân viên môi giới không còn thời gian để trau dồi kiến
thức và nhiều khi, họ cũng là nhà đầu tư. Khi đã là nhà đầu tư thì việc xung đột lợi ích
với khách hàng là điều rất dễ xảy ra. Nhiều trường hợp, nhân viên môi giới lợi dụng sự
quản lý lỏng lẻo của các CTCK qua các hợp đồng hợp tác đầu tư hoặc các hợp đồng
đảm bảo bằng tài sản thế chấp để chiếm dụng vốn như: Sử dụng tài khoản chứng
khoán của khách hàng làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay của chính mình, khi
khách hàng đi vay ngân hàng mới vỡ lở do được ngân hàng thông báo là còn khoản nợ
từ thế chấp cổ phiếu. Có trường hợp sử dụng nghiệp vụ để lấy tiền của công ty bằng
cách tạm ứng tiền thông qua tài khoản 02 lần và sửa các lệnh tạm ứng ngay trên hệ
thống…...Thậm chí có CTCK việc câu kết mang tính có tổ chức như nhân viên môi
giới câu kết với kế toán, IT để rút tiền của khách hàng và CTCK. Đến khi CTCK hoặc
khách hàng phát hiện thị mọi việc đã rồi. Hậu quả là các vụ thưa kiện ngày càng nhiều
và số CTCK im lặng để xử lý nội bộ cũng không ít do sợ mất uy tín. Lỗi là do giám sát
giao dịch và quản trị rủi ro tại chỗ của các CTCK.Có thể thấy, vấn đề quản lý đạo đức
nghề nghiệp của người hành nghề chứng khoán tại các CTCK nhìn chung đang bị bỏ
ngỏ.
Gần đây, trong bối cảnh thị trường ảm đạm, nhiều công ty đã soát xét cho nghỉ
việc một số nhân viên hành nghề, số nhân viên còn lại được tổ chức học về đạo đức
nghề nghiệp. Đây chính là thời kỳ các công ty chứng khoán cần chấn chỉnh, củng cố,
tạo dựng niềm tin cho nhà đầu tư và cũng là thời gian để chọn lọc những nhân viên
hành nghề có đủ phẩm chất đạo đức. Lãnh đạo các công ty cần có sự liên kết và thông
tin cho nhau để kiểm soát tốt hơn đạo đức nghề nghiệp. Hiện nay, việc đào tạo và tổ
chức thi cấp chứng chỉ chuyên môn và giấy phép hành nghề do Trung tâm Nghiên cứu
Khoa học và Đào tạo chứng khoán phụ trách, việc cấp giấy phép hành nghề và quản lý
người hành nghề chứng khoán do UBCKNN quản lý.
TTCK là thị trường kinh doanh có điều kiện. CTCK muốn thành lập phải đạt
những điều kiện nhất định, người làm việc tại thị trường này cũng phải đạt điều kiện
về bằng cấp mới được cấp giấy phép hành nghề. Đạo đức nghề nghiệp trong kinh
doanh chứng khoán là một yếu tố quan trọng quyết định thành công của nhà đầu tư
cũng như công ty chứng khoán. Việc nghiên cứu này rất quan trọng vì vậy mỗi công ty
chứng khoán cần đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ về khả năng cũng như đạo đức cho mỗi
nhân viên của mình một cách thường xuyên và hiệu quả hơn nhằm thúc đẩy tác phong
trong công việc một cách chuyên nghiệp hơn góp phần thúc đẩy lĩnh vực chứng khoán
nước nhà đi lên nhanh chóng.
2.2. Thực trạng vấn đề đạo đức còn tồn đọng trong lĩnh vực chứng khoán
Trong hoạt động tự doanh, đôi khi CTCK sẽ thực hiện những hoạt động chèn
lệnh, giành mua, giành bán với khách hàng vì những lợi thế của nó có được
Trong hoạt động môi giới, lợi ích của CTCK có được xuất phát từ doanh số hoạt
động mua, bán chứng khoán của khách hàng. Do vậy, đôi khi vì lợi ích của mình,
CTCK đã có những ưu tiên nhất định cho các lệnh có khối lượng và doanh số giao
dịch lớn để hưởng phí môi giới cao. Điều này hoàn toàn không hợp lý và công bằng.

19
 Trong hoạt động bảo lãnh phát hành, là chủ thể bảo lãnh phát hành chứng khoán,
CTCK có thể biết những thông tin nội bộ có giá trị ảnh hưởng đến giá chứng khoán.
Sau đó hoặc chính CTCK sử dụng thông tin này để thu hút sự quan tâm của khách
hàng về loại chứng khoán đó hoặc sử dụng thông tin để hưởng lợi bất chính từ việc
mua, bán chứng khoán.
Trong hoạt động tư vấn đầu tư:
- Hình thức phổ biến nhất hiện nay là hình thức tư vấn đầu tư các môi giới chứng
khoán (broker), hay còn gọi là nhân viên tư vấn, nhân viên quản lý tài khoản. Bản
chất công việc của nhân viên môi giới tại các công ty chứng khoán là các nhân viên
kinh doanh, với nhiệm vụ chính mang lại doanh thu (thu từ phí giao dịch và các phí
dịch vụ khác của khách hàng) để nhận phần trăm hoa hồng.
- Cơ chế thu phí tư vấn “trộn lẫn” với phí giao dịch và các loại phí dịch vụ khác, gây
rủi ro đạo đức lớn cho khách hàng. Hệ quả là nhiều khuyến nghị tư vấn có chất
lượng thấp, có thể còn ngầm thúc đẩy khách hàng giao dịch mua bán và sử dụng
đòn bẩy tài chính margin để đạt doanh số, thu nhập cao.
- Cũng vì mục tiêu sinh lợi, đôi khi để tối đa hóa lợi nhuận có được hoặc thực hiện
các hoạt động cắt lỗ, CTCK có thể tư vấn khách hàng mua bán trái chiều trong giao
dịch chứng khoán với CTCK. Rõ ràng, trong hoạt động này, CTCK là người biết rõ
nhưng khách hàng không biết rõ.
- Khi CTCK là chủ thể bảo lãnh phát hành, nếu CTCK có nghĩa vụ mua lại toàn bộ
hoặc một phần lượng chứng khoán chào bán không hết thì CTCK có thể lợi dụng vị
trí là người tư vấn để có những tác động, định hướng thông quá việc đưa ra những
khuyến nghị theo hướng tích cực cho chứng khoán mà CTCK chịu trách nhiệm bảo
lãnh phát hành. Đôi khi những lời tư vấn và khuyến nghị đó không đảm bảo tính
khách quan và hợp lý, có thể gây bất lợi cho khách hàng
2.3. Cách khắc phục
Nhiều công ty chứng khoán lặng lẽ cho thôi việc những nhân viên không có đạo
đức ngành nghề nhưng sau đó, những người từng phạm lỗi lại chuyển sang công ty
chứng khoán khác làm việc. Đúng ra, những người này cần phải chịu phạt nặng hơn,
không chỉ là sự cảnh cáo, phạt tiền, mà thậm chí họ không đáng được trọng dụng ở bất
kỳ công ty chứng khoán nào.Các công ty hành nghề chứng khoán cần liên kết và thông
tin cho nhau để kiểm soát tốt hơn đạo đức nghề nghiệp của chính các nhân viên mình
quản lý, đồng thời nắm bắt được những hành vi làm xói mòn niềm tin của công chúng
đầu tư
Các tổ chức trung gian tài chính phải thực hiện việc tuân thủ tiêu chuẩn về tổ
chức nội bộ, thực hiện nghiệp vụ nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, quản lý rủi ro... Do
đó, pháp luật cần phải yêu cầu CTCK xây dựng các số tay nghiệp vụ, ban hành quy tắc
đạo đức của người hành nghề chứng khoán trong công ty. Đồng thời, cơ quan quản lý
trong lĩnh vực chứng khoán (Ủy ban chứng khoán nhà nước) hay cơ quan quản lý về
lĩnh vực tài chính (Bộ tài chính) cần ban hành quy tắc mẫu để các CTCK dựa vào đó
xây dựng quy tắc cho chính công ty mình. Quy định về xử phạt vi phạm quy tắc đạo

20
đức: đưa ra các mức chế tài nhất định tương ứng với các hình thức vi phạm quy tắc
đạo đức.
2.4. Những kinh nghiệm khi đầu tư chứng khoán bạn nên biết
Học hỏi kinh nghiệm từ những nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng
khoán sẽ giúp bạn tìm ra con đường ngắn và an toàn nhất để đi đến thành công. Những
kinh nghiệm khi đầu tư chứng khoán bạn nên biết:
- Xác định trường phái đầu tư phù hợp: Tùy theo khẩu vị rủi ro, kinh nghiệm thực
tế, thời gian theo dõi bảng điện tử, đặt lệnh để chọn hình thức đầu tư dài hạn hoặc
ngắn hạn, đầu tư giá trị hay lướt sóng…
- Xác định phương pháp và chiến lược đầu tư
- Luôn học hỏi kinh nghiệm từ các chuyên gia, bậc thầy đầu tư, sách vở…
- Tham vấn các chuyên gia hoặc chuyên viên đầu tư chứng khoán
- Xác định nguyên tắc đầu tư: Nguyên tắc mua, bán, chốt lời, cắt lỗ…
- Tuân thủ kỷ luật: Hãy tuân thủ những nguyên tắc mình đã đặt ra, tối kỵ giao dịch
theo cảm xúc nhất thời.
- Luôn rà soát danh mục đầu tư để bổ sung thêm mã chứng khoán tốt hoặc loại bỏ
mã kém.
- Giữ vững tâm lý trong đầu tư, tránh chạy theo đám đông.
Từ khi TTCK Việt Nam ra đời vào năm 2000, hoạt động kinh doanh chứng
khoán đã được coi là một nghề, lúc đầu còn mới mẻ, nhưng nay đã trở nên khá phổ
biến trong một bộ phận những tri thức trẻ. Tuy nhiên, tính chuyên nghiệp của người
hành nghề lại là vấn đề phải bàn, Việt Nam đã xây dựng và ban hành Bộ quy tắc ứng
xử, thường gọi theo chuẩn mực quốc tế là Quy tắc đạo đức nghề nghiệp dành cho
người hành nghề chứng khoán. Bộ quy tắc này đã được đưa vào giảng dạy trong các
lớp học để cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán, cũng như một số lớp
học nâng cao kỹ năng cho các thành viên thị trường. Tuy nhiên thời kỳ TTCK bùng nổ,
nhiều CTCK tập trung lo xử lý công việc kinh doanh hàng ngày nên thiếu quan tâm
đến đạo đức nghề nghiệp của người hành nghề chứng khoán.
Các nguyên tắc đạo đức cơ bản của người hành nghề chứng khoán:
- Chủ thể kinh doanh chứng khoán phải thực hiện đúng pháp luật, chấp hành
nghiêm túc các quy chế, tiêu chuẩn hành nghề liên quan đến hoạt động kinh doanh
chứng khoán.
- Có năng lực chuyên môn, có tinh thần trách nhiệm và tận tụy với công việc
- Giao dịch chung thực, công bằng, vì lợi ích của khách hàng.
- Cung cấp đầy đủ, chính xác các thông tin cần thiết cho khách hàng, bảo vệ tài sản
của khách hàng, bí mật các thông tin của khách hàng trừ trường hợp khách hàng
đồng ý cho biết thông tin hoặc theo yêu cầu của cơ quan quản lý nhà nước.
- Không sử dụng các lợi thế của mình để làm tổn hại đến khách hàng và ảnh hưởng
xấu đến hoạt động chung của thị trường, không được thực hiện các hoạt động có
thể làm khách hàng và công chúng hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của
chứng khoán như việc sử dụng thông tin nội gián để kinh doanh, thuyết phục
khách hàng mua bán chứng khoán quá nhiều...
21
- Không được làm các công việc có cam kết nhận hay trả những khoản thù lao ngoài
khoản thu nhập thông thường.

22
 TỔNG KẾT
Trong bài phân tích trên, chúng ta đã khám phá sâu hơn về thế giới phức tạp và
hấp dẫn của thực hành giao dịch chứng khoán trên các nền tảng trực tuyến. Qua việc
tìm hiểu những khía cạnh đa dạng của giao dịch trực tuyến, nhận thấy sự quan trọng
của kiến thức và kỹ năng để đạt được thành công trên thị trường này. Điều quan trọng
là giao dịch chứng khoán không chỉ đơn giản là đặt lệnh mua bán, mà là một quá trình
liên tục của học hỏi và cải thiện. Từ hiểu biết về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá
cả đến phân tích kỹ thuật và tình hình thị trường, mọi người cần có kiến thức và kỹ
năng đa dạng để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Công nghệ đã thay đổi cách tiếp cận và tương tác với thị trường tài chính. Các
nền tảng giao dịch trực tuyến mang lại sự tiện lợi và linh hoạt, mở ra cơ hội tham gia
vào thị trường chứng khoán một cách dễ dàng hơn bao giờ hết.
Cuối cùng, giao dịch chứng khoán trực tuyến không chỉ là việc tạo ra lợi nhuận,
mà còn là hành trình kiến thức và trải nghiệm, đồng thời là cơ hội để tạo ra sự thành
công và thăng tiến trong cuộc sống. Như vậy, bằng cách tiếp tục nâng cao kiến thức và
kỹ năng của mình, có thể tận dụng được những cơ hội mà thị trường chứng khoán trực
tuyến mang lại và đạt được những mục tiêu đầu tư và tài chính.
Nhóm em rất mong muốn nhận được sự góp ý, điều chỉnh của giảng viên hướng
dẫn để tiếp tục hoàn thiện đề tài nghiên cứu của nhóm.
Xin trân trọng cảm ơn!

23
 TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Chuyên gia nói gì về vụ VNDiect bị tin tặc tấn công. Truy cập từ:
https://vtv.vn/cong-nghe/chuyen-gia-noi-gi-ve-vu-vndirect-bi-tin-tac-tan-cong
(Ngày truy cập 03/03/2004).
2 Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán Việt Nam hiện
nay. Truy cập từ: https://text.xemtailieu.net/tai-lieu/dao-duc-trong-kinh-doanh-
chung-khoan-o-thi-truong-chung-khoan-viet-nam-hien-nay-26682.html (Ngày
truy cập 11/03/2004).
3 Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán. Truy cập từ:
https://doc.edu.vn/tai-lieu/dao-duc-nghe-nghiep-trong-hoat-dong-kinh-doanh-
chung-khoan-79019/ (Ngày truy cập 05/03/2004).
4 Hướng dẫn Khách Hàng mở Tài Khoản Trực tuyến tại ... Truy cập từ: https://su
pport.vndirect.com.vn/hc/vi/articles/4413910748697-Hướng-dẫn-khách-hàng-
mở-tài-khoản-trực-tuyến-tại-VNDIRECT (Ngày truy cập 07/03/2004).
5 Khi nào nhà đầu tư cẳt lỗ và chốt lỗ. Truy cập từ: https://finashark.vn/trading-
blog/khi-nao-nha-dau-tu-can-cat-lo-va-chot-loi.htm (Ngày truy cập
08/03/2004).
6 Kì vọng “nhầm” giai dịch lô lẻ. Truy cập từ: https://www.tinnhanhchungkhoan.
vn/ky-vong-nham-giao-dich-lo-le-post305878.html (Ngày truy cập 07/03/2004).
7 Kinh nghiệm đặt giá nên biết khi đầu tư chứng khoán. Truy cập từ:
https://www.vietnambusinessinsider.vn/50-kinh-nghiem-dat-gia-nen-biet-khi-
dau-tu-chung-khoan-a11788.html (Ngày truy cập 04/03/2004).
8 Kinh nghiệm đầu tư chứng khoán. Truy cập từ: https://www.dnse.com.Vn/hoc
/kinh-nghiem-dau-tu-chung-khoan (Ngày truy cập 10/03/2004).
9 Thị trường chứng khoán đã thay đổi nhiều về vật chất. Truy cập từ:
https://vtv.vn/kinh-te/thi-truong-chung-khoan-da-thay-doi-nhieu-ve-chat-
20230728111617372.htm (Ngày truy cập 12/03/2004).

24