Modelització - Llista Tema IV

Josep Vives
10 de maig de 2021

1. El preu d’un actiu financer és de 50 euros. Se sap que al cap de tres mesos
serà o bé de 60 euros o bé de 42 euros. El tipus d’interès anual és del
5%. Calcula la prima d’un call europeu amb venciment a tres mesos i preu
d’exercici de 48 euros. Estableix l’estrategia de cobertura.

2. El preu d’un actiu financer S0 és de 48 euros. Durant els dos propers
trimestres s’espera que en cada un d’ells el preu pugi o baixi un 10%. El
tipus d’interès r és del 5% anual. Calcula la prima d’un put europeu a sis
mesos amb un preu d’exercici K de 42 euros. Calcula també la prima del
call amb el mateix venciment i el mateix preu d’exercici. Determina les
corresponents estratègies de cobertura. Comprova la paritat call-put

C0 − P0 = S0 − K(1 + r)−N .

3. El preu d’un actiu és actualment de 25 euros. Se sap que al cap de dos
mesos serà de 23 o 27 euros. El tipus d’interès és del 5% anual. Si denotem
per ST el valor de l’actiu al final del perı́ode, quin és el valor d’un derivat
que proporciona un benefici ST2 a l’instant T ? Quina és l’estratègia de
cobertura adequada?