20240503 市场观察

本周市场热话

国家商务部部长王文涛周二（4 月 30 日）与澳洲贸易部长法瑞尔（Don Farrell）共同主持召

开第 17 届中澳部长级经济联委会。双方就深化双边经贸关系、加强区域和多边领域沟通协调
及拓展新兴领域务实合作等议题进行坦诚、专业、全面的交流。王文涛指出，双方应把合作放
在双边关系中更加突出的位置，在平等互利基础上解决彼此关切，将两国经济互补性转化为更
多务实合作成果。希望澳方不断完善营商环境，公平、公正对待中企。内地将持续扩大高水平
对外开放，建设市场化、法治化、国际化一流营商环境。法瑞尔表示，澳方愿与中方不断拓展
在贸易投资领域的合作，进一步加强多边和区域机制中的沟通协调。相信未来澳中两国的经贸
关系会愈来愈好。
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id=NOW.1346728&source=AAFN&catg=1

截至 2024 年 4 月 30 日，北交所全部 248 家上市公司均披露了 2023 年年报。2023 年，北交所

上市公司保持经营稳健发展的态势，全年实现营业收入 1,737.44 亿元，平均实现营业收入
7.01 亿元，与上年基本持平，近六成公司营业收入增长，26 家公司营收增幅超过 30%;全年共
实现净利润 126.96 亿元，平均实现净利润 5,119.26 万元，盈利面达 91.13%，其中 48 家净利
润增幅超过 30% ，28 家公司净利润超过 1 亿元，44 家公司连续 3 年净利润均实现正增长。上
市公司经营状况总体稳健，经营活动产生的现金流量净额 137.47 亿元，同比增长 21.36%;生
产建设稳步推进，购置固定资产等投资合计支出 178.53 亿元，同比增长 7.94%。
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catg=4&type=16&id=GLH1508355L&source=GLH

惠誉评级表示，2023 年中国大型上市寿险公司对计算包含价值和新业务价值的经济假设做出
调整，旨在更加有效地管理长期投资风险。为应对市场利率中枢持续下行压力，主要上市保险
公司调降投资收益率及风险贴现率假设。大型寿险公司的这一举措很可能会传导至小型保险公
司，从而引发全行的连锁反应。惠誉预期，调整经济假设并不影响寿险企业经营的基本面，产
品结构优化、可持续发展的新业务和极具韧性的投资回报仍将是其经营业绩和价值增长的决定
因素。惠誉认为，更加合理的假设有利于奠定寿险企可持续发展的基础，减少高估资产端、低
估负债端的现象。拥有强大财务基本面及切合实际估值的大型寿险企有助于其在竞争激烈的保
险市场保持优势。
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catg=4&type=16&id=NOW.1346528&source=AAFN

分析人士表示，日本似乎通过最近一系列可疑的干预行动，为日元暴跌赢得了一些时间和喘息
机会，但它面临着与日元看空者的持久战。东京方面尚未证实其干预了汇市。但鉴于日元与其
他主要经济体货币的巨大利差，在市场对日元明显看空的情况下，本周日元的涨势绝不是线性
的。荷兰国际亚太研究主管罗布·卡内尔表示，（外汇干预）实际上什么都没有改变，我认为
这只是市场暂时停歇的一刻，但市场必将再次对其进行测试。BlueBay 资管高级投资组合经理
卡斯帕尔·亨斯表示，由于利率差异较大，投机者仍然会持有相反的头寸。
http://www.aastocks.com/tc/stocks/news/glh-news/GLH1510212L/1
经合组织（OECD）表示，由于美国经济活动具韧性，全球经济增速快于数个月前的预期，将今
年全球经济增长预测由 2.9%上调至 3.1%，明年增长预测由 3%上调至 3.2%。OECD 称，通胀下跌
速度快于预期，为主要央行在下半年开始减息打下基础，同时亦推动消费者收入的增长。OECD
将今年美国经济增长预测由 2.1%上调至 2.6%，明年增长预测由 1.7%调升至 1.8%。而中国今明
两年增长预测分别由 4.7%及 4.2%，上调至 4.9%及 4.5%，以反映内地推出财政刺激政策。至于
欧元区方面，由于较低的通胀提高家庭购买力，并为减息铺路，因此今明两年增长预测亦分别
上调至 0.7%及 1.5%。
http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
id=NOW.1346977&source=AAFN&catg=2

美国重点经济数据

美国房价指数（月环比）（%）：1.2（前值：-0.1，预测值：0.1）
https://hk.investing.com/economic-calendar/house-price-index-327

美国雇佣成本指数（季度环比）（%）：1.2（前值：0.9，预测值：1.0）
https://hk.investing.com/economic-calendar/employment-cost-index-331

美国非农生产率（季度环比）（%）：0.3（前值：3.5，预测值：0.8）
https://hk.investing.com/economic-calendar/nonfarm-productivity-228

中国重点经济数据

中国制造业采购经理人指数（PMI）：50.4（前值：50.8，预测值：50.3）
https://hk.investing.com/economic-calendar/chinese-manufacturing-pmi-594

中国非制造业采购经理人指数（PMI）：51.2（前值：53.0，预测值：52.3）
https://hk.investing.com/economic-calendar/chinese-non-manufacturing-pmi-831

中国香港 GDP（同比）（%）：2.7（前值：4.3，预测值：0.9）
https://hk.investing.com/economic-calendar/hong-kong-gdp-1071

行业新闻
房地产行业：人民银行公布 2024 年第一季度金融机构贷款投向统计报告显示，2024 年第一季
度末，金融机构人民币各项贷款余额 247.05 万亿元人民币（下同），按年增长 9.6%，第一季
度增加 9.46 万亿元。在房地产贷款方面，报告显示，2024 年第一季度末，人民币房地产开发
贷款余额 13.76 万亿元，按年增长 1.7%，增速比上年末高 0.2 个百分点，第一季度增加 6,090
亿元。个人住房贷款余额 38.19 万亿元，按年下降 1.9%，增速比上年末低 0.3 个百分点，第一
季度增加 51 亿元。报告并显示，2024 年第一季度末，人民币房地产贷款余额 53.52 万亿元，
按年下降 1.1%，比上年末增速低 0.1 个百分点;第一季度增加 6,095 亿元，比去年四季度多增
1.16 万亿元。
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catg=4&type=16&id=NOW.1346711&source=AAFN

文旅行业：据内媒报道，内地五一黄金周假期首日，全国铁路发送旅客达 2,069 万人次，数字

创历史单日新高。除此之外，内地租车行业于黄金周期间亦录得强劲表现。内媒报道在今年的
租车订单当中，预订车型以运动型多用途车（SUV）及商务车为主，至于新能源车型的占比亦
录得大幅提升。除性价比优势外，不少消费者希望在假期期间通过租车方式体验新款车型。相
关报道引述内地租车平台数据表示，「90 后」年轻人占租用新能源车型自驾游的大多数。当
中西宁、乌鲁木齐、银川、兰州、青岛、南京、上海等城市租车订单量增长速度较快。
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catg=4&type=16&id=NOW.1346760&source=AAFN

港股表现

本周恒生指数震荡上涨，本周五收市 18,475.92，涨幅为 4.67%。

活 跃 重 磅 股 表 现 ： 美 团 （ 3690.HK ） 收 119.70 港 元 ， 本 周 上 涨 3.55% ； 中 国 平 安
（2318.HK）收 39.55 港元，本周上涨 10.47%；阿里巴巴（9988.HK）收 79.20 港元，本周上涨
5.18%。腾讯（0700.HK）收 364.40 港元，本周上涨 4.59%。

A 股表现

本周上证综合指数震荡上涨，本周二收市 3,104.82，涨幅为 5.24%。

活 跃重磅股 表现 ：中信 证券 （ 600030.SS）收 19.01 元，本周 下跌 0.78%； 中国 石化
（600028.SS）收 6.35 元，本周下跌 2.91%；保利发展（600048.SS）收 8.91 元，本周上涨
3.13%；南方航空（ 600029.SS）收 5.67 元，本周下跌 0.87%；上汽集团（ 600104.SS）收
14.86 元，本周下跌 2.24%。

本周异动个股及板块

港股异动：赤子城科技(9911.HK)本周上涨 15.19%。消息面上，赤子城科技近日公布，2024 年
第一季度，该集团社交业务平均月活达约 2,854.8 万，环比增长约 2.6%；社交业务总收入预
期将取得约人民币 9.8 亿元至 10.1 亿元，同比增长约 65.8%至 70.9%。此外，期内该集团创新
业务总收入预期为约人民币 6,200 万元至 7,200 万元，同比增长约 3.3%至 20.0%，主要得益于
集团精品游戏业务的顺利发展。

A 股异动：新力金融（600318.SS）本周上涨 10.74%。异动原因揭秘：1、公司所从事的主要业
务有融资租赁、软件和信息技术服务、小额贷款、典当、融资担保等业务。2、4 月 12 日公司
发布第一季度业绩，净利润 1,342.36 万元，同比增长 28.89%。3、安徽省供销合作社联合社
为新力金融（维权）的实控人。

板块异动：本周房地产板块异动拉升。南国置业（ 002305.SZ）本周上涨 20.59%，我爱我家

（000560.SZ）本周上涨 5.49%。消息面上，近日，深圳市房地产业协会与深圳市房地产中介
协会联合发起商品住房“换馨家”活动，该活动旨在通过联动模式，提升住房交易便利度，更
好满足居民刚需和改善型住房需求，减轻居民购房负担。

参考资料：
http://www.aastocks.com/tc/stocks/news/aafn-news/NOW.1345311/2

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
id=IC4266740&source=INFOCAST&catg=4

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
catg=4&type=16&id=NOW.1345279&source=AAFN

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
catg=4&type=16&id=IC4266489&source=INFOCAST

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
catg=4&type=16&id=IC4266404&source=INFOCAST

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
id=GLH1501159L&source=GLH&catg=4

https://hk.investing.com/economic-calendar/gdp-375

https://hk.investing.com/economic-calendar/real-consumer-spending-914

https://hk.investing.com/economic-calendar/durable-goods-orders-86

https://hk.investing.com/economic-calendar/hong-kong-exports-1086

https://hk.investing.com/economic-calendar/hong-kong-imports-1087

https://hk.investing.com/economic-calendar/china-loan-prime-rate-5y-2225

http://www.aastocks.com/tc/stocks/news/aafn-news/NOW.1345320/2

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
id=GLH1502489L&source=GLH&catg=4

http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/china-hot-topic-content.aspx?
id=NOW.1344836&source=AAFN&catg=2
https://stock.10jqka.com.cn/hks/20240426/c657326579.shtml

https://yuanchuang.10jqka.com.cn/20240426/c657325547.shtml

https://finance.sina.cn/7x24/2024-04-26/detail-inatcshu9079060.d.html?from=wap

https://hk.finance.yahoo.com/