CAPM: (Mô hinhf định giá TS vốn)

Fama – French 3 nhân tố

Fama – French 5 nhân tố

1. Quản trị rủi ro trong ngân hàng

AML = Anti Money Laundering
KYC = Know Your Customer

- Chính phủ sử dụng AML & KYC để kiểm soát tiền tệ:
+) Tiền điện tử khó kiểm soát
+) Chính phủ muốn quản lý tiền điện tử để thu thuế TNCN trên lãi vốn
+) Hầu hết các nhà đàu tư Bitcoin đều tránh thuế Thu nhập cá nhân trên lãi vốn

- Chính phủ Mỹ có quy định nghiêm ngặt về tránh thuế

+) Công dân Hòa Kỳ ở nước ngoài có tkhoan ngân hàng nước ngoài phải báo cáo hàng
năm
+) Có thể bị phạt nếu báo cáo muộn

Fintech được quản lý

- Triển khai RegTech
- Các cơ quan quản lý đang nghiên cứu quy định phù hợp để triển khai công nghệ trong
XH

Giảm thiểu quy định có thể dẫn đến khủng hoảng

Chính phủ quy định yêu cầu dự trữ bắt buộc trong ngân hàng
Dữ trự cao Dữ trữ thấp
Lợi nhuận thấp hơn Lợi nhuận cao hơn
An toàn hơn Rủi ro hơn
Kìm hãm phát triển kinh tế Tốt cho phát triển kinh tế trong ngắn hạn

Một số công ty cũng muốn biets thêm về khách hàng của họ

- Các công ty có thể biết về bạn nhiều hơn chính phủ