CƠ HỘI ĐẦU TƯ SẢN PHẨM DẦU ĐẬU TƯƠNG

Dầu đậu nành hay dầu đậu tương (tiếng Anh: soybean oil, soyabean oil) là một
loại dầu thực vật được chiết xuất từ hạt của cây đậu tương/đậu nành (Glycine max).
Đây là một trong những loại dầu ăn phổ dụng nhất thế giới và là loại dầu thực vật
phổ biến thứ hai toàn cầu. Trong công nghiệp, dầu đậu nành còn được dùng làm
nền cho mực và sơn dầu.
I. Tin tức cơ bản

Hầu hết các loại dầu thực vật trên thế giới đều có thể thay thế cho nhau. Thị
trường dầu thực vật tồn tại sự chênh lệch giá lớn giữa dầu hạt cải, dầu cọ, dầu
đậu, dầu hướng dương, dầu thải... Cơ hội giao dịch trên thị trường sẽ xuất hiện
khi nguồn cung thiếu hụt hoặc sự chênh lệch ngắn hạn giữa cung/cầu giữa loại
dầu này với loại dầu khác.

Khi so sánh với giá dầu cọ, giá dầu đậu tương đã bắt đầu bước vào vùng định giá
hấp dẫn và kỳ vọng kích hoạt nhu cầu mới trong lĩnh vực diesel tái tạo. Việc
Trung Quốc xuất khẩu dầu ăn từ dầu cọ tái chế đã khiến nhu cầu của Hoa Kỳ về
dầu đậu tương cho nhiên liệu diesel tái tạo tăng lên.

Hiện tại, giá dầu đậu tương đang thấp hơn so với giá dầu cọ, đây có thể là lý do
cho một đợt phục hồi giá vào mùa hè đến khi lợi thế này bị loại bỏ. Tồn kho cuối
kỳ của tất cả các loại dầu thực vật đang ở mức vừa đủ để đáp ứng nhu cầu.

Đợt tăng giá của dầu đậu tương có thể đạt tới từ 50 – 55 cent/pound.

Dự trữ dầu thực vật so với việc sử dụng dự kiến cho năm 2024 được dự báo
sẽ ở vùng thấp nhất từ năm 2021 đến nay trong thời kỳ nhiên liệu diesel tái
tạo.
II. Phân tích kĩ thuật

Dầu đậu tương trên khung tháng

 Dầu đậu tương trên khung tuần
Từ đầu năm 2022 giá dầu đậu tương đã có 1 nhịp giảm rất sâu từ vùng đỉnh. Giá
chạm MA200 trên khung tháng và đã có 1 nhịp bật tăng tạo thành mô hình 2 đáy
sẵn sang cho một nhịp tăng trở lại. Nhịp phục hồi trước mắt có thể lên tới 50
cent/pound là ma50 trên khung tuần và xa hơn giá có thể lên tới 55 cent/pound là
ma200 trên khung tuần. Canh mua dầu đậu tương ở quanh vùng đáy ở giá 45
cent/pound.
III. Bài toán đầu tư

- Gía trị hợp đồng: 763 triệu vnđ/ 1 HĐ

- Mức kí quỹ 1 hợp đồng là 60 tr vnđ/ 1 HĐ
- Biến động 1 giá là 600 $/ 1 HĐ
- Vốn khuyến nghị: 200 - 300 tr vnđ/1HĐ
Bài toán canh mua hợp đồng dầu đậu tương tháng 9/2024
Vùng mua: 45
Vùng quản trị rủi ro:42.5 ~1500$ 33tr /hđ
Vùng lợi nhuận 1: 50 ~3000 $ 75 tr/hđ
Vùng lợi nhuận 2: 55 ~6000$ 150 tr/hđ