Instant Download PDF Advanced Accounting 12th Edition Beams Solutions Manual Full Chapter

Advanced Accounting 12th Edition
Beams Solutions Manual

Go to download the full and correct content document:
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-12th-edition-beams-solutions-
manual/
More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
Advanced Accounting 12th Edition Beams Test Bank
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-12th-edition-
beams-test-bank/
Advanced Accounting Global 12th Edition Beams Test Bank
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-global-12th-
edition-beams-test-bank/
Advanced Accounting 11th Edition Beams Solutions Manual
beams-solutions-manual/
Advanced Accounting 13th Edition Beams Solutions Manual
beams-solutions-manual/
Advanced Accounting 13th Edition Beams Test Bank
beams-test-bank/
Advanced Accounting International 11th Edition Beams

Test Bank
https://testbankfan.com/product/advanced-accounting-
international-11th-edition-beams-test-bank/
Advanced Accounting 12th Edition Fischer Solutions

Manual
fischer-solutions-manual/
Advanced Accounting 12th Edition Hoyle Solutions Manual
hoyle-solutions-manual/
Advanced Financial Accounting 12th Edition Christensen

Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/advanced-financial-
accounting-12th-edition-christensen-solutions-manual/
Chapter 9
INDIRECT AND MUTUAL HOLDINGS

Answers to Questions
1 An indirect holding of the stock of an affiliate gives the investor an ability to control or significantly
influence the decisions of an investee not directly owned through an investee that is directly owned. Two
primary types of indirect ownership situations are the father-son-grandson relationship and the connecting
affiliates relationship.
2 No. Only 40 percent of T’s stock is held within the affiliation structure and P owns indirectly only 24
percent (60%  40%) of T. T should be included as an equity investment in the consolidated statements of P
Company and Subsidiaries.
3 An indirect holding involves the ability of one corporation to control another by virtue of its control over
one or more other corporations. A mutual holding affiliation structure is a special type of indirect holding
where affiliates indirectly own themselves.
4 The parent’s direct and indirect ownership of Subsidiary B is 49 percent (70%  70%). However,
consolidation of Subsidiary B is still appropriate because 70 percent of B’s stock is held within the
affiliation structure and only 30 percent is held by the noncontrolling stockholders of B.
5 Approach A
Pat
Sam
Stan
Combined separate earnings of Pat, Sam, and Stan

($200,000 + $160,000 + $100,000) $460,000
Less: Noncontrolling interest share computed as follows:
Direct noncontrolling interest in Stan’s income
($100,000  30%) (30,000)
Indirect noncontrolling interest in Stan’s income
($100,000  70%  20%) (14,000)
Direct noncontrolling interest in Sam’s income
($160,000  20%) (32,000)
Pat’s net income and controlling share of consolidated net income $384,000
Approach B
Pat Sam Stan
Separate earnings $200,000 $160,000 $100,000
Allocate Stan’s income to Sam
($100,000  70%) + 70,000 -70,000
Allocate Sam’s income to Pat
($230,000  80%) +184,000 -184,000 0
Controlling share $384,000
Noncontrolling interest share $ 46,000 $30,000
Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

9-1
9-2 Indirect and Mutual Holdings
6 When the schedule approach for allocating income is used, investment income from the lowest subsidiary
must be added to the separate income of the next subsidiary to determine that subsidiary’s net income
before it can be allocated to the next subsidiary, and so on.
7 P S1 80% S2 70%
Deduct: Unrealized profit - 1,000
Separate realized earnings 20,000 9,000 5,000

Allocate S2’s income + 3,500 -3,500
Allocate S1’s income +10,000 -10,000 0
P’s net income $30,000
Noncontrolling int. share $ 2,500 $1,500
S1’s investment in S2 account was not adjusted for the unrealized profits because this would create a
disparity between S1’s investment in S2 account and S1’s share of S2’s equity.
8 A mutual holding situation exists because two affiliates hold ownership interests in each other.
9 The treasury stock approach considers parent stock held by a subsidiary to be treasury stock of the
consolidated entity. Accordingly, the subsidiary investment account is maintained on a cost basis and is
deducted at cost from stockholders’ equity in the consolidated balance sheet.
10 In situations in which a subsidiary holds stock in the parent, both the conventional and treasury stock
approaches are acceptable, but they do not result in equivalent consolidated financial statements. The
consolidated retained earnings and noncontrolling interest amounts will usually be different because of
different amounts of investment income. The treasury stock approach is not applicable when the mutually
held stock involves subsidiaries holding the stock of each other.
11 No. Parent dividends paid to the subsidiary are eliminated.
12 The theory is that parent stock purchased by a subsidiary is, in effect, returned to the parent and
constructively retired. By recording the constructive retirement of the parent stock on parent books, parent
equity will reflect the equity of stockholders outside the consolidated entity. Also, recording the
constructive retirement, by reducing parent stock and retained earnings to reflect amounts applicable to
controlling stockholders outside the consolidated entity, will establish consistency between capital stock
and retained earnings for the parent’s outside stockholders and parent net income, dividends, and earnings
per share which also relate to the outside stockholders of the parent.
13 Controlling Share of Consolidated net income is computed as follows:
P = $100,000 + .8S
S = $40,000 + .1P
P = $100,000 + .8($40,000 + .1P)
P = $143,478
Controlling Share of Consolidated net income = $143,478  90% = $129,130
14 For eliminating the effect of mutually held parent stock, two generally accepted approaches are used—the
treasury stock approach and the conventional approach. But when the mutually held stock involves
subsidiaries holding stock of each other, the treasury stock approach is not applicable.
15 By adding beginning noncontrolling interest and noncontrolling interest share (determined by multiplying
the company’s net income by the noncontrolling interest percentage) and subtracting the noncontrolling

Chapter 9 9-3
interest’s percentage of dividends, the noncontrolling interest can be determined without use of
simultaneous equations.
SOLUTIONS TO EXERCISES
Solution E9-1
Pen Sal Tip

Separate earnings of the
three affiliates (in thousands) $1,600 $1,000 $400
Add: Dividend income from Sal’s
investment in Win accounted for by
the cost method ($200,000  15%) 30
Allocate 60% of Tip’s earnings 240 (240)
Allocate 60% of Sal’s earnings 762 (762) ______
Controlling Share $2,362
Noncontrolling interest share $508 $160
Solution E9-2
Pub Corporation and Subsidiaries
Income Allocation Schedule
for the year 2011
(in thousands)
Pub Sam Tim
Separate earnings or loss $400 $150 $ (200)
Allocate Sam’s income:
to Pub ($150,000  60%) 90 (90)
to Tim ($150,000  20%) (30) 30
Allocate Tim’s loss:
to Pub $(170,000)  80% (136) 136
Controlling Share $354
Noncontrolling interest share $ 30 $ (34)
Solution E9-3
Place Corporation and Subsidiaries
Income Allocation Schedule
for the year 2011
Place Lake Marsh
Separate incomes $400,000 $160,000 $140,000
Less: Unrealized profit on land ________ ( 40,000) _________
Separate realized incomes 400,000 120,000 140,000
Allocate Lake’s income
60% to Place 72,000 ( 72,000)
20% to Marsh ( 24,000) 24,000
Allocate Marsh’s income
70% to Place 114,800 (114,800)
Controlling Share $586,800 _________ _________
Noncontrolling interest share $ 24,000 $ 49,200

Solution E9-4
1 c
Income from Son is equal to:
70% of Son’s $160,000 income $112,000
70% of Son’s 80% interest in Tan’s
$100,000 income 56,000
Income from Son $168,000
2 d
Noncontrolling interest share is equal to:
30% direct noncontrolling interest in Son’s
$160,000 income $ 48,000
20% direct noncontrolling interest in Tan’s
$100,000 income 20,000
30%  80% indirect noncontrolling interest in
Tan’s $100,000 income 24,000
Total noncontrolling interest share $ 92,000
3 d
Consolidated net income is equal to:
Combined separate incomes of $360,000 + $160,000 +
$100,000 $620,000
Less: Noncontrolling interest share 92,000
Controlling interest share of Consolidated net income $528,000
Alternative computation:
Pin’s separate income $360,000
Add: 70% of Son’s $160,000 income 112,000
Add: (70%  80%) of Tan’s $100,000 income 56,000

Chapter 9 9-5
Solution E9-5
Pal Sal Tea Won Val

Separate earnings $ 50,000 $30,000 $35,000 $(20,000) $40,000
Less: Unrealized profit - 5,000 _________ ________
Separate realized
earnings 50,000 30,000 30,000 (20,000) 40,000
Allocate Val’s income
70% to Tea +28,000 (28,000)
Allocate Won’s income
10% to Tea (2,000) + 2,000
60% to Sal (12,000) + 12,000
Allocate Tea’s income
80% to Pal + 44,800 (44,800)
10% to Sal + 5,600 (5,600)
Allocate Sal’s income
80% to Pal + 18,880 (18,880)
Pal’s net income (or
Controlling share of
consolidated net
income) $113,680 _______ ________ _______
Noncontrolling interest
share $ 4,720 $ 5,600 $ (6,000) $12,000

Solution E9-6
Pet Man Nun Oak

Separate earnings $130,000 $36,000 $56,000 $18,000
Unrealized profit - 8,000 + 4,000 -8,000
Separate realized earnings 130,000 28,000 60,000 10,000
Allocate Oak’s income
20% to Nun + 2,000 (2,000)
70% to Man + 7,000 (7,000)
Allocate Nun’s income
70% to Pet + 43,400 (43,400)
10% to Man + 6,200 (6,200)
Allocate Man’s income
90% to Pet + 37,080 (37,080)
Pet’s net income (or
Controlling share of NI) $210,480 _______ ______
Noncontrolling interest share $ 4,120 $12,400 $1,000
Alternative solution
Noncontrolling
Reported + Adjusted Consolidated Interest
Income - Adjustments = Income - Net Income = Share
Pet $130,000 $130,000 $130,000 0
Man 36,000 - $8,000 28,000a 25,200 $ 2,800
Nun 56,000 + 4,000 60,000b 47,400 12,600
Oak 18,000 - 8,000 10,000c 7,880 2,120
$228,000 $210,480 $17,520
a $28,000 divided 90% to consolidated net income (CNI)

10% to noncontrolling interest share (NIS)
b $60,000 divided 70% + (90%  10%) to CNI and 20% + (10%  10%) to NIS
c $10,000 divided (90%  70%) + (70%  20%) + (90%  10%  20%) to CNI [78.8%]
and 10% + (10%  10%  20%) + (20%  20%) + (10%  70%) to NIS [21.2%]

Chapter 9 9-7
Solution E9-7
1 a
Separate income of Tar $400,000
Direct noncontrolling interest X 30%
$120,000
2 a
Separate income = net income of Van $240,000
Noncontrolling interest (direct) X 20%
$ 48,000
3 c
Total separate incomes $2,130,000
Less: Controlling Share of Consolidated net
income
Pan $1,240,000  100% $1,240,000
Sin $350,000  90% 315,000
Tar $400,000  90%  70% 252,000
Win $(100,000)  90%  60% (54,000)
Van $240,000  90%  80% 172,800
(1,925,800)
Sin $350,000  10% $ 35,000
Tar $400,000  37% 148,000
Won $(100,000)  46% (46,000)
Van $240,000  28% 67,200
4 a
[See computations for question 3]
5 d
Net income of Sin
Separate income $ 350,000
Add: 70% of Tar’s $400,000 280,000
Deduct: 60% of Won’s $(100,000) (60,000)
Add: 80% of Van’s $240,000 192,000
Net income of Sin $ 762,000
Pan’s interest 90%
Investment increase 685,800
Less: Dividends received from Sin ($200,000  90%) (180,000)
Net increase $ 505,800

Solution E9-8
1 b
Separate income of Sam (net income) $ 80,000
Separate income of Ten $40,000 - ($80,000  10%) 32,000
Separate income of Pat
$240,000 - ($40,000  70%) - ($80,000  80%) 148,000
Total separate income $260,000
2 d
Pat Sam Ten
Separate income $148,000 $80,000 $32,000
Unrealized profit on inventory (10,000)
Unrealized profit on land _________ ________ (15,000)
Separate realized income $148,000 $70,000 $17,000
3 a
Pat’s separate income $148,000
Add: Investment income from Sam ($70,000  80%) 56,000
Add: Investment income from Ten
[$17,000 + ($70,000  10%)]  70% 16,800
Pat’s income (controlling share of consolidated net income) $220,800
4 d
Total separate realized income $235,000
Less: Controlling share of consolidated net income 220,800
Noncontrolling interest share $ 14,200
Direct noncontrolling interest in Sam ($70,000  .1) $ 7,000
Indirect noncontrolling interest in Sam
($70,000  .3  .1) 2,100
Direct noncontrolling interest in Ten ($17,000  .3) 5,100
Noncontrolling interest share $ 14,200

Chapter 9 9-9
Solution E9-9
Controlling Share of Consolidated net income

P = Income of Pan on a consolidated basis (including mutual income)
S = Income of Sol on a consolidated basis (including mutual income)
P = Separate income of $6,000,000 + 80% of S
S = Separate income of $3,000,000 + 30% of P
P = $6,000,000 + .8($3,000,000 + .3P) = $6,000,000 + $2,400,000 + .24P
.76P = $8,400,000
P = $11,052,632
Controlling Share of Consolidated net income = $11,052,632  70% =
$7,736,842

Solution E9-10
P = Pad’s income on a consolidated basis

S = Sad’s income on a consolidated basis
T = Two’s income on a consolidated basis
P = $400,000 + .7S
S = $240,000 + .8T
T = $160,000 + .1S
Solve for S
S = $240,000 + .8($160,000 + .1S)
S = $368,000 + .08S
S = $400,000
Compute P and T
P = $400,000 + .7($400,000)
P = $680,000
T = $160,000 + .1($400,000)
T = $200,000
Income Allocation
Controlling Share of Consolidated net income (equal to P) $680,000
Noncontrolling interest share in Sad ($400,000  20%) 80,000
Noncontrolling interest share in Two ($200,000  20%) 40,000
Total consolidated income $800,000

Chapter 9 9-11
Solution E9-11 [AICPA adapted]
1 b
2 b
3 d
4 c
Supporting computations
A = Pin’s income on a consolidated basis

B = Son’s income on a consolidated basis
C = Tin’s income on a consolidated basis
A = $190,000 + .8B + .7C

B = $170,000 + .15C
C = $230,000 + .25A
Solve for A
A = $190,000 + .8[$170,000 + .15($230,000 + .25A)] + .7($230,000 + .25A)
A = $190,000 + $136,000 + $27,600 + .03A + $161,000 + .175A
A = $514,600 + .205A
.795A = $514,600
A = $647,295.59
Determine C
C = $230,000 + .25($647,295.59)
C = $391,823.90
Determine B
B = $170,000 + .15($391,823.90)
B = $228,773.58
Allocate income to controlling share of consolidated net income and

noncontrolling interest
Controlling Share of Consolidated net income ($647,295.59  75%) $485,471.69

Noncontrolling interest — Son ($228,773.58  20%) 45,754.72
Noncontrolling interest — Tin ($391,823.90  15%) 58,773.59
Total consolidated income $590,000.00

Solution E9-12
1 d
Combined separate income $160,000
Less: Noncontrolling interest share 6,750
Controlling Share of Consolidated net income $153,250
Alternatively:
Pet’s separate income $100,000
Add: Sod’s net income of $67,500  90% 60,750
Less: Dividends received from Pet ($50,000  15%) (7,500)
2 b
P = $100,000 + .9($60,000 + .15P)
.865P = $154,000
P = $178,035
S = $60,000 + $26,705 = $86,705
Controlling Share of Consolidated net income = $178,035  $151,330

.85 =
Noncontrolling interest share = $86,705  .10 = 8,670
Total consolidated income $160,000

Chapter 9 9-13
Solution E9-13
1 Treasury stock approach

Investment in Sat balance December 31, 2011
Investment balance December 31, 2010 $245,700
Add: Income from Sat 26,900
Less: Dividends received from Sat(70% x $30,000) (21,000)
Add: Dividends paid to Sat 6,000
Investment in Sat December 31, 2011 $257,600
Supporting computations
Computation of income from Sat:
Sat’s separate income $ 50,000
Add: Sat’s dividend income from Pug 6,000
Sat’s net income 56,000
Pug’s ownership interest 70%
Pug’s equity in Sat’s income 39,200
Less: Dividends paid to Sat ($60,000  10%) (6,000)
Less: Excess amortization ($9,000 x 70%) (6,300)
Income from Sat $ 26,900
2 Conventional approach
Pug’s net income and consolidated net income
P = ($120,000 + .7S) - $6,300

S = $50,000 + .1P
P = $120,000 + .7($50,000 + .1P) - $6,300

P = $120,000 + $35,000 + .07P - $6,300
.93P = $148,700
P = $159,892
S = $50,000 + .1($159,892)
S = $65,989
Pug’s net income and controlling share

($159,892  90%) $143,903
Noncontrolling interest share ($65,989  30%) 19,797
Total income $163,700
Income from Sat

Controlling Share of Consolidated net income $143,903
Less: Pug’s separate income 120,000
Income from Sat $ 23,903
Or alternatively,
($65,989  70%) - ($159,892  10%) - $6,300 excess $ 23,903
Investment in Sat December 31, 2011

Add: Income from Sat 23,903
Less: Dividends from Sat (21,000)

SOLUTIONS TO PROBLEMS
Solution P9-1
Pad Corporation and Subsidiaries

Schedule to Compute Controlling Share of Consolidated Net Income and
Noncontrolling Interest Share
for the year 2011
Pad Sal Axe Ban

Separate income (loss) $500,000 $300,000 $150,000 $(20,000)
Less: Unrealized profit (20,000) _________
Separate realized income (loss) 500,000 300,000 130,000 (20,000)

Allocate Ban’s loss
70% to Sal (14,000) 14,000
Allocate Axe’s income

60% to Sal 78,000 (78,000)
Patent (12,000)
352,000
Allocate Sal’s income
90% to Pad 316,800 (316,800)
Patent (40,000)
Controlling share of net income $776,800
Noncontrolling interest income $ 35,200 $ 52,000 $ (6,000)
Check:
Income allocated: $776,800 consolidated net income + $35,200 noncontrolling

interest share in Sal + $52,000 noncontrolling interest share in Axe - $6,000
noncontrolling interest share (loss) in Ban = $858,000
Income to allocate: $500,000 Pad income + $300,000 Sal income + $130,000

realized income of Axe - $20,000 loss of Ban - $52,000 patent = $858,000
Controlling share of consolidated net income: $500,000 - $40,000 +

90%($300,000 - $12,000) + (90%  60%  $130,000) - (90%  70%  $20,000) =
$776,800

Chapter 9 9-15
Solution P9-2
1 Sea’s books
Investment in Toy (70%) 588,000

Cash 588,000
To record purchase of a 70% interest in Toy Corporation.
Cash 28,000
To record dividends received from Toy ($40,000  70%).

Income from Toy 70,000
To record investment income computed as follows:
Share of Toy’s net income ($120,000  70%) $ 84,000
Less: Unrealized profit from upstream sale of
inventory items ($20,000  70%) (14,000)
$ 70,000
Pot’s books
Cash 96,000
Investment in Sea (80%) 96,000
To record dividends received from Sea ($120,000  80%).

Income from Sea 176,000
To record investment income computed as follows:
Share of Toy’s net income

($200,000 + $70,000)  80% $216,000
Less: Unrealized gain on land sold to Toy (40,000)
$176,000

Solution P9-2 (Continued)
2 Schedule of income allocation

Pot Sea Toy
Less: Unrealized profits (40,000) (20,000)
Separate realized earnings 560,000 200,000 100,000

Allocate Toy’s realized earnings
to Sea ($100,000  70%) 70,000 (70,000)
Sea’s net income 270,000

Allocate Sea’s net income to
Pot ($270,000  80%) 216,000 (216,000)
Pot’s net income and

Controlling share of net income $776,000 _________
Noncontrolling interest share $ 54,000 $ 30,000
Check: Realized earnings ($560,000 + $200,000 + $100,000) $860,000

Less: Noncontrolling interest share (84,000)
(54,000+30,000)
Controlling share of net income $776,000
3 Schedule of assets and equities at December 31, 2012
Pot Sea Toy
Assets $ 3,696,000 $ 920,000 $1,080,000

Investment in Toy (70%) ___________ 630,000 __________
Total assets $ 4,576,000 $1,550,000 $1,080,000
Liabilities $ 600,000 $ 400,000 $ 200,000

Capital stock 2,400,000 800,000 600,000
Retained earnings 1,576,000 350,000 280,000
Total liabilities and equity $ 4,576,000 $1,550,000 $1,080,000
Note: Pot’s assets other than investments consist of $3,200,000 assets

at the beginning of the year, plus separate earnings of $600,000 and
dividend income of $96,000, less dividends paid of $200,000.
Sea’s assets other than investments consist of $1,400,000 assets
at the beginning of the period, plus separate earnings of $200,000 and
dividend income of $28,000, less investment cost of $588,000 and
dividends paid of $120,000.

Chapter 9 9-17
Solution P9-3
Preliminary computations
Check on consolidated net income

Pen Sir Tip Total
Net income as stated $184,500 $90,000 $25,000 $299,500
Less: Investment income (84,500) (10,000) (94,500)
Separate income 100,000 80,000 25,000 205,000
Add: Unrealized profit in
beginning inventory 8,000 8,000
Less: Unrealized profit in
ending inventory _________ ________ (20,000) (20,000)
Separate realized incomes 108,000 80,000 5,000 193,000
Allocate Tip’s income
50% to Pen 2,500 (2,500)
40% to Sir 2,000 (2,000)
Sir’s net income 82,000
Allocate Sir’s income
80% to Pen 65,600 (65,600)
Less: Depreciation on excess
allocated to plant and
Equipment (5,000) ( 1,250) (6,250)
Total income of consolidated
Entity _________ $186,750
Controlling share of NI $171,100 _________ ________ 171,100
Noncontrolling int. share $ 15,150 $ 500 15,650
$186,750
Investment in Sir (80%) $ 420,000
Implied total fair value of Sir ($420,000 / 80%) $ 525,000

Book value of Sir (500,000)
Excess of fair value over book value $ 25,000
Excess allocated to equipment with a four year lfe

Amortization ($25,000 / 4 yrs) $ 6,250
Investment in Tip (50%) $ 75,000
Implied total fair value of Tip ($75,000 / 50%) $ 150,000

Book value of Sir (120,000)
Excess of fair value over book value – Goodwill $ 30,000

Solution P9-3 (continued)
Pen Corporation and Subsidiaries
Consolidation Working Papers
for the year ended December 31, 2011
Adjustments and Consolidated

Pen Sir Tip Eliminations Statements
Income Statement
Sales $500,000 $300,000 $100,000 h 50,000 $ 850,000
Income from Sir 72,000 d 72,000
Income from Tip 12,500 10,000 a 22,500
Cost of sales 240,000* 150,000* 60,000* i 20,000 g 8,000
h 50,000 412,000*
Other expenses 160,000* 70,000* 15,000* f 6,250 251,250*
Noncont.int.share — Sir c 15,150 15,150*
Noncont.int.share — Tip c 500 500*
Cont. share of net inc. $184,500 $ 90,000 $ 25,000 $ 171,100
Retained Earnings
$115,500 f 12,500
Retained earnings — Pen
g 8,000 $ 95,000
160,000 e 160,000
Retained earnings — Sir
Retained earnings — Tip 45,000 b 45,000
Cont. share of net inc. 184,500✓ 90,000✓ 25,000✓ 171,100

Dividends 80,000* 40,000* 10,000* a 9,000
c 9,000
d 32,000 80,000*
Retained earnings
December 31 $220,000 $210,000 $ 60,000 $ 186,100
Balance Sheet
Cash $ 67,000 $ 36,000 $ 10,000 $ 113,000
Accounts receivable 70,000 50,000 20,000 j 10,000 130,000
Inventories 110,000 75,000 35,000 i 20,000 200,000
Plant and
equipment — net 140,000 425,000 115,000 e 25,000 f 18,750 686,250
Investment in d 40,000
Sir 80% 508,000 e 468,000
Investment in 95,000 a 7,500
Tip 50% b 87,500
Investment in 74,000 a 6,000
Tip 40% b 68,000
Goodwill ________ ________ ________ b 30,000 30,000
$990,000 $660,000 $180,000 $1,159,250
Accounts payable $ 70,000 $ 40,000 $ 15,000 j 10,000 $ 115,000

Other liabilities 100,000 10,000 5,000 115,000
Capital stock 600,000 400,000 100,000 b 100,000
e 400,000 600,000
Retained earnings 220,000✓ 210,000✓ 60,000✓ 186,100
$990,000 $660,000 $180,000
Noncontrolling interest — Sir (beginning) e 117,000
Noncontrolling interest — Tip (beginning) b 19,500
Noncontrolling interest December 31 _________ c 6,650 143,150
976,900 976,900 $1,159,250
* Deduct

Chapter 9 9-19
Solution P9-4
Income allocation
Definitions
P = Par’s income on a consolidated basis
S = Sit’s income on a consolidated basis
T = Tot’s income on a consolidated basis
Equations
P = $400,000 + .8S + .5T
S = $200,000 + .2T
T = $100,000 + .1S
Solve for S
S = $200,000 + .2($100,000 + .1S)
S = $220,000 + .02S
.98S = $220,000
S = $224,489.80 or $224,490
Compute T
T = $100,000 + .1($224,489.80)
T = $100,000 + $22,448.98
T = $122,448.98 or $122,449
Compute P
P = $400,000 + .8($224,489.80) + .5($122,448.98)
P = $640,816.33
or $640,816
Income allocation
Controlling share of consolidated net income = P = $640,816
Noncontrolling interest share in Sit ($224,490  .1) 22,449
Noncontrolling interest share in Tot ($122,449  .3) 36,735
$700,000

3 P, S, and T are as defined in part 2.
Equation
P = ($400,000 - $40,000) + .8S + .5T
S = $200,000 + .2T
T = ($100,000 - $20,000) + .1S
Solve for S
S = $200,000 + .2($80,000 + .1S)
S = $216,000 + .02S
S = $220,408.16
Compute T
T = $80,000 + .1($220,408.16)
T = $102,040.82
Compute P
P = $360,000 + .8($220,408.16) + .5($102,040.82)
P = $587,346.94
Income allocation
Controlling share of consolidated net income = P = $587,346.94
Noncontrolling interest share in Sit ($220,408.16  10%) 22,040.82
Noncontrolling interest share in Tot ($102,040.82  30%) 30,612.24
$640,000.00

Chapter 9 9-21
Solution P9-5
Working paper entries

a Income from Sun 27,000
Dividend income 10,000
Dividends 28,000
Investment in Sun 9,000
To eliminate income from Sun, dividend income, and 90% of Sun’s
dividends, and return the investment in Sun account to the
beginning-of-the-period balance under the equity method.
b Capital stock — Sun 200,000

Retained earnings — Sun 200,000
Goodwill 50,000
Investment in Sun 405,000
Noncontrolling interest — beginning 45,000
To eliminate reciprocal investment and equity accounts, and enter
beginning-of-the-period goodwill and noncontrolling interest.
c Treasury stock 80,000

Investment in Pin 80,000
To reclassify investment in Pin to treasury stock.
d Noncontrolling Interest Share 3,000

Dividends 2,000
Noncontrolling Interest 1,000
To record noncontrolling interest share of subsidiary income and
dividends.

Treasury Stock approach

Pin Company and Subsidiary

Pin Sun 90% Eliminations Statements
Income Statement
Sales $ 400,000 $ 100,000 $ 500,000
Income from Sun 27,000 a 27,000
Dividend income 10,000 a 10,000
Cost of sales 200,000* 50,000* 250,000*
Expenses 50,000* 30,000* 80,000*
Consolidated NI 170,000
Noncontrolling share d 3,000 3,000*
Controlling share of NI $ 177,000 $ 30,000 $ 167,000
Retained Earnings
Retained earnings — Pin $ 300,000 $ 300,000
Retained earnings — Sun $ 200,000 b 200,000
Net income (Controlling 177,000✓ 30,000✓
share in Consol. Column) 167,000
Dividends 100,000* 20,000* a 28,000
d 2,000 90,000*
Retained earnings
December 31 $ 377,000 $ 210,000 $ 377,000
Balance Sheet
Other assets $ 486,000 $ 420,000 $ 906,000
Investment in Sun 90% 414,000 a 9,000
b 405,000
Investment in Pin 10% 80,000 c 80,000
Goodwill __________ __________ b 50,000 50,000
$ 900,000 $ 500,000 $ 956,000
Liabilities $ 123,000 $ 90,000 $ 213,000

Capital stock 400,000 200,000 b 200,000 400,000
Retained earnings 377,000✓ 210,000✓ 377,000
$ 900,000 $ 500,000
Noncontrolling interest January 1 b 45,000

Noncontrolling interest December 31 d 1,000 46,000
Treasury stock c 80,000 _________ 80,000*
570,000 570,000 $ 956,000
* Deduct

Chapter 9 9-23
Solution P9-6
Calculations
Income from Sip
Par separate income (140,000 - 80,000) $ 60,000
Sip separate income (100,000 + 3,000 - 60,000) $ 43,000
Formula:
P income = Adjusted Par income + % interest  S income
Adjusted Par income = $60,000 + $2,000 delayed gain on land
- $4,000 patent amortization (80%)
S income = Sip income + % interest  P income
P income = $58,000 + 80%  ($43,000 + 20%  P income)
P income = $92,400 + .16  P income
P income = $110,000
S income = $43,000 + 20%  $110,000
S income = $65,000
Controlling share of consolidated net income = P income  % outstanding
Controlling share = $88,000
Noncontrolling share = S income  % outstanding
Noncontrolling share = $12,000 [($65,000 - $5,000 amortiz.) x 20%]
Income from Sip = consolidated income less P separate income
Income from Sip = $28,000 ($88,000-$60,000)

Working paper entries

a Investment in Sip 2,000
Gain on sale of land 2,000
To recognize previously deferred gain on sale of land.
b Dividend income 4,000
Investment in Sip 4,000
To eliminate intercompany dividends paid to Sip
c Income from Sip 28,000
Dividends 16,000
To eliminate income from Sip and 80% of Sip’s dividends, and
return the investment in Sip account to the beginning-of-the-
period balance under the equity method.
d Investment in Sip 100,000
Investment in Par 100,000
To eliminate reciprocal investments.
e Capital stock — Sip 50,000
Retained earnings — Sip 180,000
Patent 20,000
Noncontrolling interest — beginning 54,290
To eliminate reciprocal investment and equity accounts, and enter
beginning-of-the-period patent and noncontrolling interest.
f Expenses 5,000
Patent 5,000
To record current year’s amortization of patent.
g Noncontrolling Interest Share 12,000
Dividends 4,000
To record the noncontrolling interest share of subsidiary income
and dividends.

Chapter 9 9-25
Par Company and Subsidiary


Par Sip 90% Eliminations Statements
Income Statement
Sales $ 140,000 $ 100,000 $ 240,000
Income from Sip 28,000 c 28,000
Dividend income 4,000 b 4,000

Gain on sale of land 3,000 a 2,000 5,000
Expenses 80,000* 60,000* f 5,000 145,000*
Consolidated net income 100,000
Noncontrolling share g 12,000 12,000*
Controlling share of NI $ 88,000 $ 47,000 $ 88,000
Retained Earnings
Retained earnings — Par $ 405,710 $ 405,710
Retained earnings — Sip $ 180,000 e 180,000
Controlling share of NI 88,000✓ 47,000✓ 88,000
Dividends 16,000* 20,000* c 16,000
g 4,000 16,000*
Retained earnings
December 31 $ 477,710 $ 207,000 $ 477,710
Balance Sheet
Other assets $ 448,000 $ 157,000 $ 605,000
Investment in Sip 109,710 a 2,000 b 4,000
d 100,000 c 12,000
e 195,710
Investment in Par 100,000 d 100,000
Patent __________ __________ e 20,000 f 5,000 15,000
$ 557,710 $ 257,000 $ 620,000
Capital stock 80,000 50,000 e 50,000 80,000

Retained earnings 477,710✓ 207,000✓ 477,710
$ 557,710 $ 257,000
Noncontrolling interest January 1 e 54,290

Noncontrolling interest December 31 _________ g 8,000 62,290
401,000 401,000 $ 620,000
* Deduct

Solution P9-7
Preliminary Computations
Pan’s investment cost $170,000
Implied total fair value of Set ($170,000 / 80%) $212,500

Book value of Set (200,000)
Excess of fair value over book value - Goodwill $ 12,500
1 Consolidated net income and noncontrolling interest share (conventional

approach)
Definitions
P = Pan’s income on a consolidated basis
S = Set’s income on a consolidated basis
P = $100,000 separate earnings + .8S

S = $40,000 separate earnings + .1P
Solve for P
P = $100,000 + .8($40,000 + .1P)
P = $100,000 + $32,000 + .08P
P = $143,478
Compute S
S = $40,000 + .1($143,478)
S = $54,348
Income allocation
Controlling Share of Consolidated net income ($143,478  90% $129,130
outside ownership)
Total (separate incomes) $140,000

Chapter 9 9-27
2 Entries to account for investments on an equity basis

Pan’s books
Capital stock 60,000

Retained earnings 20,000
Investment in Set 80,000
To record constructive retirement of 10% of Pan’s stock.
Investment in Set (80%) 29,130

Income from Set 29,130
To record income from Set computed as follows: 80%($54,348) -
10%($143,478) = $29,130. Alternatively $129,130 - $100,000
separate income = $29,130.
Cash 16,000
To record receipt of 80% of Set’s dividends.
Investment in Set (80%) 5,000

Dividends 5,000
To eliminate dividends on stock that was constructively retired
and to adjust the investment in Set account for the transfer
equal to 10% of Pan’s dividends.

3 Journal entries on Set’s books
Investment in Pan (10%) 80,000

Assets 80,000
To record acquisition of a 10% interest in Pan at book value.
Investment in Pan 14,348

Income from Pan 14,348
To record 10% of Pan’s $143,478 income on a consolidated basis.
Cash 5,000
Investment in Pan (10%) 5,000
To record receipt of dividends from Pan ($50,000  10%).
4 Net income for 2013 Pan Set

Separate incomes $100,000 $ 40,000
Investment income 29,130 14,348
Net income $129,130 $ 54,348
5 Investment balance December 31, 2013 Pan Set

Investments beginning of 2013 $208,000 $ 80,000
Less: Constructive retirement of Pan’s stock (80,000)
Add: Investment income 29,130 14,348
Add: Dividends paid to Set 5,000
Less: Dividends received (16,000) (5,000)
Investment balances December 31, 2013 $146,130 $ 89,348
6 Stockholders’ equity December 31, 2013 Pan Set

Stockholders’ equity January 1, 2013 $720,000 $250,000
Add: Net income 129,130 54,348
Less: Dividends (45,000) (20,000)
Stockholders’ equity December 31, 2013 $804,130 $284,348
7 Noncontrolling interest at December 31, 2013

Set’s equity on a consolidated basis $284,348
Noncontrolling interest percentage 20%
Noncontrolling interest at December 31, 2013 $ 56,870
Noncontrolling interest January 1, 2013 ($250,000  20%) $ 50,000
Noncontrolling interest dividends (4,000)
Noncontrolling interest at December 31, 2013 $ 56,870

Chapter 9 9-29
8 Adjustment and elimination entries
a Income from Pan 14,348

Dividends 5,000
To eliminate investment income and dividends from Pan and
return the investment account to its beginning-of-the-
period balance.
b Investment in Set 80,000

To eliminate investment in Pan balance and increase the
investment in Set for the constructive retirement of Pan’s
stock that was charged to the investment in Set account.
c Dividends 5,000
To eliminate dividends.
d Income from Set 29,130

Dividends 16,000
To eliminate income and dividends from Set and return the
investment in Set to its beginning-of-the-period balance.
e Capital stock — Set 150,000

Retained earnings — Set 100,000
Goodwill 12,500
Noncontrolling interest 54,500
To eliminate Set’s equity account balances and the
investment in Set, enter beginning-of-the-period goodwill
and noncontrolling interest.
f Noncontrolling interest share 10,870

Dividends 4,000
To record the noncontrolling interest share of subsidiary
income and dividends.

Another random document with
no related content on Scribd:
hänellä on hieman kuumetta. Sitten sanoo hän hyvää yötä ja sulkee
raukeat silmänsä sekä on hetkisen kuluttua nukkunut.
Hänen unensa ei ole rauhallista, hän heitteleikse sinne tänne.

Sitten kun olen kietonut peitteen hyvin hänen ympärilleen, istun minä
kirjoituspöydän ääreen.
Minä istun ja ajattelen, minkälaiseksi kesä muodostuu meille

maalla, mitä me puhelemme kävelymatkoillamme, kuinka me
alotamme tuon ulkoilmakoulumme — ehkä kutsun minä jonkun
toisen pienen tytön seuraksi kouluun — kuinka me rupeamme
soutelemaan ja kalastelemaan. Näen meidät istumassa ulkona
verannalla, kun matkustajahöyrylaivat kulkevat ohi, joku laivasta
viittaa meille, ymmärtämättä, kuinka suloista meillä on etäisessä
kolkassamme.
Haaveillessani unohdin minä melkein, että hän, joka tulee

olemaan seuralaisenani, makaa vuoteessa ja on sairas.
Istun hänen vuoteensa viereen. Hänen kätensä ovat lämpimät ja

punaiset, posket kuumottavat, hän mutisee katkonaisia lauseita,
hajanaisia sanoja. Kuume on nähtävästi kiihtynyt.
Tulen levottomaksi ja telefonoin lääkärille, joka rauhoittaen

arvelee, että lapset usein menettelevät näin, kun heillä on kuumetta.
Ei sen vuoksi tarvitse olla levoton ja hän lupaa tulla varhain
seuraavana aamuna. Minä siirrän lepotuolin vuoteen viereen ja aion
viettää yöni siinä. Vaivun puoliuneen, josta vähinkin ääni minut
herättää. Kuin unessa kuulen minä kellon lyövän määrätyt lyöntinsä,
kuulen vaunujen ajavan ohitse ja näen lempeän kullankarvaisen
kuun hitaasti kulkevan taivaalla.
Toukokuun 28 päivä.
Lääkäri oli täällä, eikä sanonut juuri mitään. Täytyy odottaa, arveli
hän. Mutta minä olen levoton. Alan ymmärtää, että tauti voi kääntyä
vaarallisemmaksi. Ehkä muuttuu se tulirokoksi, jota liikkuu
kaupungissa. Hän on ehkä saanut tartunnan kadulla, joltakin
ohikulkevalta henkilöltä. Kaupungissa, tässä hyvän ja huonon
luonnottomassa yhtymäpaikassa on alttiina kaikelle. Kaupunki on
saituri, joka ei laske meitä kynsistään ennen kuin on imenyt meidät
kuiviin ja köyhdyttänyt, kaupunki on ruumiillisten ja henkisten tautien
pesäpaikka, josta ei kukaan pääse ilman poltinmerkkiä. Kaupunki on
antanut meille kuumeen, antanut Signelle kuumeen.
Olen istunut nojatuolissa koko yön Signen käsi omassani. Kuume

kiihtyy, Signe on kyllä vaarallisesti sairas. Lääkäri tuli aamulla. Hän
antaa neuvoja ja määräyksiä.
Joka päivä tulee hän yhä kalpeammaksi, hienot jäsenet käyvät

laihoiksi ja läpikuultaviksi, ja kuume ja vilunväreet puistuttavat tuota
hentoa ruumisraukkaa. Kuulen toisinaan, kuinka hän jonkinlaisessa
huumauksessa puhuu äidistään ja minä tulen tuskalliseksi
kuullessani sitä, kun talossa vallitsee hiljaisuus yön aikana ja
ikkunapuitteiden varjo lankeaa lattialle mustana ristinä. Mitä varten te
olette, te lääkärit, jos ette te voi ajaa tautia lasten ruumiista, mitä
voitte te tehdä, jos ette voi pitää lapsia ja nuoria ihmisiä elossa —
sen verran täytyy voida vaatia — vanhat kuolkoot, niiden täytyy
kuolla luonnon järjestyksen mukaan, mutta nuorten tulee elää.
Tehkää velvollisuutenne, pelastakaa lapseni, taikka muuten kutsun
minä teitä puoskaroitsijoiksi!
Lääkäri vaatii, että minun täytyy maata, että minä olen valvonut
neljä päivää ja yötä yhtä mittaa, ja etten minä voi kestää kauvempaa.
Minäkö en voisi kestää! Minä uhmailen sekä lääkäriä että kuolemaa,
minä tiedän, että minä kestän ja että minä elän niin kauvan kuin
lapsenikin elää. Jos Signe kuolee, silloin saatan minäkin kuolla.
Se mistä nyt kirjoitan, tapahtui ylempänä mainittuna päivänä,

vaikka minä vasta myöhemmin kirjoitin sen muistoon.
Lääkäri on mennyt ja on taas yö. Hän ei voinut tehdä mitään,

huojentaakseen pienokaisen tuskia, minä olen hermostunut ja
melkein riitelin hänen kanssaan.
Istun nojatuolissa Signen käsi omassani. Kuu kulkee hiljaa taivaan

yli ja ikkunapeitteitten ristin varjo lankee taas lattialle vuoteen päädyn
luo. Se on kuoleman merkki, voi, voi, voi!
Signe, rakastettuni, elä ole niin tuskissasi, minä olen tässä
vieressäsi ja karkoitan kaiken pahan vuoteesi luota, kuolema ei saa
vierailla kodissamme. Tule terveeksi pienokaiseni, se on isäsi, joka
puhuu kanssasi, etkö tunne ääntäni, se olen minä, joka olen pukenut
sinut, leikkinyt kanssasi, kietonut peitteen ympärillesi, ja joka en voi
elää ilman sinua; tule terveeksi, rakkaani, nouse ylös, nouse ylös,
niin menemme me niitylle kielojen keskelle…
Silloin näen minä etehisen oven äänettömästi aukenevan ja

viikatemiehen astuvan sisään ja luurangon kylkiluitten kuvastuvan
seinäpapereita vasten.
"Armahda!"
Mutta ei, viikatemies ei vastaa, kulkee vaan hitaasti eteenpäin

minua kohti.
"Katso toki, luurankomies, kuinka kaunis hän on, minkätähden hän

ei saa elää? Anna hänen elää ja minun kuolla!"
Mutta ei, viikatemiehellä ei ole tunteita, ei armahtavaisuutta — siis

ei ole minullakaan mitään armahtavaisuutta häntä kohtaan.
Veri nousee minun päähäni, minä raivostun, juoksen ylös, syöksyn

ottamaan hyvän voimistelusauvani ja asetun uhkaavasti kuoleman
tielle, seuraavana hetkenä isken minä ja kuulen viikatteen terän
helähtäen putoavan lattialle pieniksi palasiksi; minä lyön vielä kerran
ja luuranko horjuu, vielä isku ja toinenkin, tyhjä pääkallo musertuu, ja
luurangon nikamat raukeevat ratisten yhteen läjään lattialle.
Mutta seuraavassa hetkessä ovat nikamat ja luut taas yhtyneet,

viikate välkkyy kokonaisena ja terävänä kuuvalossa, minä nostan,
kooten kaikki voimani, jälleen sauvani, mutta olen seuraavassa
hetkessä voitettu ja makaan alas painettuna sohvalla. Minä tunnen,
kuinka sydämeni sykkii, minä tiedän, että silmäni tuijottavat, minä
näen kalpeita kasvoja ympärilläni, minä tunnen, että kuolema on
muuttanut mielensä, se ottaa minun ja antaa Signen elää. Minä
tunnen sanomatonta iloa saadessani kuolla Signen sijasta, hän saa
elää, elää, kulkea eteenpäin tietänsä lemuavien koivujen alla
niityllä…
Ja aivan kuin juopuneena räjähdin minä kaikuvaan nauruun,

kunnes vihdoin näen kaiken katoavan silmistäni ja tunnen vaipuvani
suureen pimeyteen.
Kesäkuun 2 päivänä.
Koko maailma lepää surussa, yli koko maailman kuuluu

kirkonkellojen kaiku tuskallisessa hiljaisuudessa.
Sinä olit niin hyvä, sinä pienokainen, lapsenviattomuudessasi ja

sinä olit niin puhdas ja kirkas kuin aamukasteen kimalteleva kristalli.
Sinä olit niin suloinen, kuin kielojen katoava tuoksu ja valkoisen

ruusun lemu keväällä.
Kuin heleimmän viulun äänet, hieno ja hento, liian hieno ja hento

viipyäksesi maailman tomussa.
Ja kuten kielojen, ruusujen tuoksu haihtuu suureen avaruuteen,

jossa ei niitä enää nähdä, eikä voida tuntea, ja kuten sävel kuolee,
monien silmien kyyneltyessä, niin kuolit sinäkin pois luotani keväällä
ja lepäät nyt valkoisena valkoisessa kirstussasi.
Suloinen olet sinä vieläkin loppumattomassa unessasi. Minä

suutelen sinun rakkaita käsiäsi, jotka hellästi hyväilivät minun
karkeaa kättäni.
Jää hyvästi, jää hyvästi, maisen elämäni viimeinen ilo ja lepää

siunattuna pitkä yö.
Valkoisia kukkia istutan minä siihen maahan, joka on kätkevä

sinun hennon lehtimajasi, ja kun satakielien sävelet kaikuvat
pensaitten varjossa, istun minä kukkulan koivun alla ja uneksin, että
sinä olet jälleen vieressäni.
Koko maailma lepää surussa, yli koko maailman kuuluu

kirkonkellojen kaiku tuskallisessa hiljaisuudessa.
Jää hyvästi, jää hyvästi, maisen elämäni riemu ja onni ja lepää

siunattuna pitkä yö.
Minuutin taiteilijana.
Eräässä vanhassa talossa Piazza del Duomon läheisyydessä

Firenzessä oli porttikäytävä muutettu yksinkertaiseksi ravintolaksi,
sellaiseksi, jommoisia on sadottain siellä täällä pienien sivukatujen
varsilla. Huoneusto oli pitkä ja kapea ja laajentui hieman pihan
puolella. Pitkin molempia pituusseiniä oli kuluneita puupenkkiä ja
niiden vieressä pöytä- ja tuoliriviä, samoin oli puusta.
Paikan isäntää oli onnistanut hyvin pienessä liikkeessään. Vähää
ennen kun hän alotti sen, oli hän nainut, nuoren, kukoistavan
lombardialaistytön, johon yksi ja toinen vieraista pian pikiintyi. Se
meni niin pitkälle, että yksi näistä, kun ei nuori vaimo ollenkaan
osoittanut hänelle vastarakkautta, sisällä osteriassa ampui luodin
läpi ohimonsa. Tämä tapaus varmensi liikkeen. Uusia vieraita tuli —
tahtoivathan kaikki nähdä tuon viehättävän nuoren rouvan — ja osa
niistä tuli jokapäiväisiksi vieraiksi, sittenkun olivat tulleet
huomaamaan, että emännän toimeliaat kädet tarjoilivat heille yhtä
hyvin kuin nopeimpain viinurien, ehkäpä paremminkin — ja onhan
naisen käsi aina sentään naisen käsi, joskin sitä vaan saa edes
katsella.
Vittorion osteriaan kokoutui siten suuri kävijäjoukko, joka viihtyi

hyvin, eikä halunnut muualle. Tosin vanheni emäntä ja kadotti
vetovoimansa, mutta sen sijaan piti hän paremmin silmällä keittäjää.
Kaikissa tapauksissa tiesi sentään jokainen, mitä joku vuosi sitten oli
tapahtunut, ilmassa oli vielä romantillisuutta ja romantillisuus
houkuttelee.
Jos astui osteriaan puolenpäivän seuduissa, täytti sen kirjava

seura. Pyylevällä papilla, suurine kauluksineen ja paljaine, pyöreine,
päälakineen, oli määrätty paikkansa erään aliupseerin vieressä. He
olivat paikan ylhäisöä, kannattivat sen mainetta ja sen vuoksi
suosikin Vittorio heitä silminnähtävästi ja oli opettanut viinurinsa
Otellonkin osoittamaan suurinta kohteliaisuutta ja säntillisyyttä heitä
kohtaan. Alhaalla oven luona istui joukko italialaisia taiteilijoita —
epävarmaa väkeä, joilla ei kaikin ajoin ollut penniäkään taskussaan
— ylempänä, tarjoilupöydän läheisyydessä oli ylioppilailla pöytänsä
ja jälelle jääneet paikat täyttivät lystikkäät vuokra-ajurit
silinterihattuineen, jotka joskus olivat olleet mustat ja sileät, he olivat
lyhyitä, punakoita miehiä, joiden pyöreitä vatsoja ympäröi lujat
vaalearuutuiset liivit, ja työkansaa monen moista. Eräässä nurkassa
oli joukolla pohjoismaisia taiteilijoita, tanskalaisilla, norjalaisilla,
ruotsalaisilla ja suomalaisilla, oma vakinainen pöytänsä — nekin
hyvin suosittuja, sillä toisinaan tapahtui, että joku heistä oli saanut
taulun myydyksi kotimaassaan, ja silloin pantiin mahdollisesti
toimeen pienet kekkerit, yksinkertaiset tosin, mutta jotka tässä
paikassa näyttivät koko suurenmoisilta — ajatelkaas, kaksi
ruokalajia, jälkiruokaa, hyvää viiniä, kahvia ja certosalikööriä à 30
sentissimoa lasi! Olihan se ainakin toista, kuin nuo ijankaikkiset
makaroonit.
Vittorio ja Otello kävivät toisen vieraan luota toisen luo, lukien

huimaavalla nopeudella ruokalistan, jota käytännöllisistä syistä ei
koskaan kirjoitettu. Ensi mainittu ei ollut kirjoitusmies ja toisella oli
muuta tekemistä. Mutta tultuaan skandinaavialaisten luo, saivat he
hillitä kieltänsä. Sen tuli käydä hitaasti — muutenhan ei siitä
ymmärtänyt mitään — varsinkin kun ylioppilaat keskustelivat
vilkkaasti pöytänsä luona ja ajurit nauroivat niin että hiki juoksi. Sen
täytyi käydä hitaasti, että sitä voi seurata.
Mutta nyt tuli Otellon erityinen vieras. Se oli nuori, pitkäkasvuinen

solakka norjatar, jolla oli suuret, yhtaikaa haaveilevat ja iloiset silmät,
ja kiharat, vaaleat hiukset, jotka pörröisinä ympäröivät hänen
päätään ja loistivat auringonpaisteessa kuin sädekehä. Kun hän
astui sisään, kääntyivät ylioppilaiden päät, ja italialaiset maalarit
mutisivat jotakin Botticellin Prima verasta — hän saikin sitten kantaa
sitä nimeä, eikä suinkaan hän siitä pahastunut, sillä Botticellin tyypit
ovat kehuttuja kauneudestaan ja suloudestaan. Voidakseen nopeasti
ja hyvin tarjoilla tuolle vaaleaveriselle norjalaisnaiselle, unohti Otello
usein sekä papin että alaupseerin, ja jos hän sai hetkisen joutoaikaa,
lepäsivät hänen katseensa syvällä ihastuksella Prima verassa —
hän oli nähtävästi hänen mielestään jokin korkeampi olento,
istuissaan toisten joukossa, keskustellen museoissakäynneistä,
kotimaan oloista ja opinnoista. Mutta joka kerta kun Otello kuuli
mainittavan Titzianon, Michel-Angelon, Donatellon, taikka jonkun
muun italialaisen mestarin nimeä loisti vilahdus hänen ruskeissa
silmissään. Hän oli ylpeä suurista, manalle menneistä
maamiehistään — viinuri Otello — ylpeä, kuuluessaan kansaan, joka
sentään on mahtanut olla enemmän, kuin useimmat muut, koska
tänne on tultu maista ja valtakunnista, katselemaan niitä
taideteoksia, joilla nämä ovat koristaneet ihanan maansa.
Norjalaisnaisen ja tuon näppärän viinurin välillä oli syntynyt
jonkinlainen tuttavallisuus, jonkinlainen rakastelu, hän viihtyi
parhaiten tässä ravintolassa, söi kaikki ateriansa siellä, opetteli
leikkiä laskien ja nauraen vähän italiankieltä, näytteli usein
lapsellisella iloisuudella viinurille ostoksiaan ja sai palkinnoksi monta
hyvää ohjausta paikallisista asioista, puodeista, messuista ja
sellaisista, jotka ulkomaalaiselle ovat arvaamattoman tärkeitä tietää
— ja Otello, olihan tuo nimikin oikein romantillinen!
Nyt alkoi yleinen liike skandinaavialaisten pöydässä. Matkalleko?

— lähtisikö hän matkalle — Prima vera, joka jo oli ollut useita
kuukausia Firenzessä — hän, jota jo oli opittu pitämään pysyväisen
siirtolan jäsenenä — matkalleko? Sepä vasta oli päähän pisto: lähteä
pois Italian keväästä! Niin, mutta kyllä hänen sentään joka
tapauksessa täytyi, hän oli saanut kirjeen — ei saaneet houkuttelut
häntä muuttamaan mieltänsä, ei kuvailut kukkivista mantelipuista ja
akasioista ja lämpimistä tuoksuavista kuutamoöistä lauluineen ja
satakielineen. Hän pysyi lujana päätöksessään ja se pantaisiin
täytäntöön ehkä jo huomenna. "Oi, signorina, signorina," sanoi Otello
ja pudisti päätään, saatuaan kuulla, mistä oli kysymys, eikä juuri
mitään muuta — "signorina, signorina!"
Illalla panisi siirtola joka tapauksessa toimeen jäähyväisjuhlan

Prima veralle, ja siitä on tuleva juhla, jossa tulee olemaan kukkia ja
väkevää viiniä. Otello oli väsymätön puuhatessaan ja
valmistaessaan. Hän oli ollut oikeissa juhlissa ennen muinoin,
harjoittaissaan soitantoa, hän oli käynyt konservatorioissa, mutta
häntä oli kehoitettu jättämään kesken. Hän tiesi, kuinka piti olla, jotta
olisi hienoa — taitetut servietit, kukkavihko jokaisen katteen
kohdalla, kapea kukkakiehkura pitkin pöytää, ja pari vanhanaikaisia
haarukkakynttiläjalkoja, jotka Vittorio oli perinyt isältään, ylentämään
kokonaisvaikutusta — ja syvällä Prima veran servietissä suloinen,
vastapuhjennut ruusu, — vaalea ja hento, kuin hän itsekin.
Illalla esiintyivät pohjoismaalaiset täydessä juhlapuvussa s.o. he

olivat panneet päälleen parasta mitä olivat voineet. Se, jolla ei ollut
mitään juhlavaatteita, oli ostanut itselleen ainakin suuren valkoisen
tai tulipunaisen kravatin ja kun Prima vera saapui vaalean
siniharmaassa samettileninkissään, otettiin hän vastaan
kukkaissateella ja kaunis ruusu, joka oli servietissä, putosi sieltä
hänen syliinsä, ja sen kiinnitti hän rintaansa, antaen ihastuneelle
Otellolle kiitollisen nyökkäyksen.
Se oli hauska ilta. Emäntä oli oikein toden perään pitänyt silmällä
keittäjää — tarjottiin oivallista kalaa, mainioita liharuokia ja
legymeriä, vino rosso vecchiota, marsalaa, kahvia ja certosaa ja
ilman täytti neilikkain, ruusujen ja narsissien lemu, ja mielissä vallitsi
iloinen tunnelma, että kevään aika oli tullut haaveiluineen, uhkuvine
ajatuksineen tulevaisuuden urotöistä ja aavistus siitä, että salaisuus,
jota kaikki odottivat, nyt julkaistaisiin loistavassa valossa —
kaikkihan tahtoivat onnitella Prima veraa ja kaikki tahtoivat kantaa
häntä käsillään.
Nyt laulettaisiin pohjoismaalaisia lauluja, ensimäiseksi norjalaisia.

"Ja vi elskar" täytti säveleillään huoneuston ja italialaiset, jotka
istuivat pitkin seinänvieriä ja katselivat tätä kevään juhlaa, ällistelivät
uteliaina. Mutta silloin ei Prima vera enää voinut pidättää itseään.
Hän nousi ylös, hänen hoikka ja korkea vartalonsa
sinisenharmaassa samettipuvussa näytti komealta vasten keltaista
kukilla koristettua seinää, silmät säkenöivät ja kiharaiset hiukset
loistivat kuin sädekehä. Hän nousi ja lausui tuon ratkaisevan sanan.
Niin, totta oli, että hän oli kihloissa, nyt, kun tunturit ja vuonot tulivat
esiin kotimaan sävelten siivillä, ei hän enää voinut säilyttää rakkainta
salaisuuttaan, hän matkustaa Norjaan, jossa hänen sydämensä
ystävä on, jossa hän on rakentanut hänelle kodin vuonon rannalle,
tunturin juurelle, jossa he eläisivät onnessa ja rakkaudessa, ja jonne
hän veisi mukanaan kaikki muistot valoisasta Italiasta.
Skandinaavilaiset joivat riemuiten Prima veran maljan ja äänekäs

eläköönhuuto kaikui huoneuston läpi. Sitten ilmoitettiin ilon aihe
italialaisillekin ja valtavassa onnittelulaulussa lausuivat he hänelle
kunnioituksensa, tuntemattomat ylioppilaat, maalarit ja työmiehet,
lopettaen laulunsa sirolla kumarruksella. Sitten joivat he kaikki hänen
menestyksekseen, Vittorio joi hänen maljansa, emäntä joi hänen
maljansa ja Otello joi hänen maljansa. Mutta sill’aikaa kun eräs
noista innostuneista italialaisista ylioppilaista piti vilkkaan puheen
pohjolan ja Norjan kunniaksi, katosi tuo ketterä Otello. Hänet
löydettiin sitten istumasta kadun käytävältä, katkerasti itkien, mutta
jätettiin rauhaan suruineen.
Nyt oli ilo noussut ylimmilleen. Skandinaavialaiset laulut kaikuivat
vuorotellen itaalialaisten kanssa, kaikki muodostivat nyt yhden
ainoan, suuren seuran, jossa kaikki sanoivat jotakin ja kaikki
ymmärsivät toisiaan, puhuttiinpa sitten italiaa, ruotsia tai tanskaa.
Vittorion kitarri otettiin esiin ääntä antamaan ja ilo oli ylimmillään.
Yhtäkkiä aukeni kadunpuoleinen ovi ja sisään tuli Otello,

pyyhkäisten pois viimeisen kyyneleen takin hiallaan. Pikaisin askelin
ja loistavin silmin astui hän seurueen luo, tarttui Vittorion kitariin ja
hyppäsi ylös tyhjälle pöydälle, otti äänen ja lauloi erään italialaisen
katuserenaadin äänellä joka väreili liikutuksesta. Italialaiset, jotka
alussa tahtoivat saada tuon viinuriraukan vaikenemaan, vaikenivat
pian ja kuuntelivat melkein hartaudella laulua. Monta kertaa ennen
olivat he kuulleet tämän serenaadin, mutta koskaan ei sitä oltu
laulettu sellaisella lämmöllä, innolla ja taiteellisuudella, kuin nyt, eikä
tuo renkutus koskaan ennen ollut houkutellut kyyneleitä kuulijainsa
silmiin.
Kun Otello oli lopettanut ja astui alas laululavaltaan, riensi Prima

vera esiin ja kiitti häntä suurella lämpimällä kyyneleellä ja
kädenpuristuksella — silloin kumartui Otello äkkiä alas, ja painoi
suudelman valkoiselle, hienolle kädelle ja pujahti sitten kadulle, jossa
kuu valaisi vanhoja mustuneita taloja.
Kun seurue vähän sen jälkeen käveli Viale dei Colli'a pitkin, sen
tuoksuavien pensaitten, vakavien sypressien ja kukkivien
kastanjoitten ja akasiain keskellä, missä satakielet lauloivat
viidakoissa, Valkosien, kuunvalaisemien huvilain ympärillä, ja jossa
tulikärpäset kimaltelivat kuin kipunat, silloin oli kevät kaikkialla,
kevään elämänhalu ja kevään surumielinen tunnelma, ei paljon
sanoja, mutta paljon ajatuksia ja tunteita — eikä kukaan ajatellut
pilkallista ajatusta viinuriraukasta, josta oli tullut taiteilija yhdeksi
minuutiksi, vaikka konservatooriossa oli väitetty, että hän oli aivan
mahdoton.
Mutta se seurasta, joka oli filosoofi, hän puhui vihdoin ja sanoi,

että tämä Otello on tulemaisillaan rikkaaksi mieheksi — hän oli
haudannut unelman, joka tosin alusta aikain oli ollut lapsellinen ja
mahdoton, hän oli verhonnut sen Firenzen valkeaan käärinliinaan,
ulkona katukäytävällä — ja kuta useampi hauta meillä on, joiden
luona voimme toisinaan viipyä, sitä vilkkaimpia olemme — se oli nyt
hänen filosofiaansa.
Seuraavana aamuna olivat Skandinavialaiset rautatieasemalla ja

koristivat kukilla nuoren norjattaren, niin että hän koreudessaan oli
todellisen Prima veran kaltainen. Otellokin saapui, tuoden yhden
ainoan, suuren, vaalean ruusun, samallaisen, kuin se, jonka hän
edellisenä päivänä oli pistänyt serviettiin.
Niin matkusti Prima vera pohjoista kohti, peitettynä Firenzen

kukilla hän nyökkäsi iloisesti päällään, niin kauan kuin häntä voi
nähdä.
Mutta siellä on yhä vieläkin romantillisuutta ilmassa, tuossa

pienessä osteriassa Piazza del Duomon läheisyydessä…
Girolamo.
1.
Keskiajan suuri mahtava Ferrara oli koristettu juhlaa varten.

Ylhäisiä vieraita oli saapunut ja otettiin loistavasti vastaan. Kadut
olivat kaunistetut matoilla ja kukilla ja kirjavia verhoja ja lippuja riippui
ulos ikkunoista. Komea juhlakulkue kulki eteenpäin, kansan osittain
riemuitessa, osittain katsellessa, sitä halukkain, kateellisin katsein.
Kullalla kirjaillut vaatteet ja aatelisten ja hovin loistavat puvut,
muodostivat hengellisen säädyn pukujen yhteydessä väririkkaan
virran, jonka vyöryävissä laineissa aseet kimaltelivat aurinkoa vasten
ja joiden joukosta sieltä täältä pisti esiin papillinen päähine ja joissa
muhkea kunniakatos huojui kuin olisivat virran aallot kuljettaneet sitä
eteenpäin.
Ferrara oli koristettu juhlaa varten. Siellä oli riemua, melua ja

laulua, missä juhlasaatto kulki eteenpäin. Mutta kun tuo loistava
kulkue kulki ohi Niccolon mahtavan talon, seisoi sen ikkunassa
nuorukainen, ja katseli alas koreasti puetuista ihmisistä
muodostettua, eteenpäin kulkevaa virtaa ja tunsi siellä joukossa
vanhempansakin. Syviin ajatuksiin vaipuneena hän siinä seisoi,
katsellen kulkuetta säihkyvin silmin ja yhteenpuristetuin huulin. Pian
katoaa se — ajatteli hän — neliskulmaiseen torneillakoristettuun
linnaan, siellä hajautuisivat nämä ruhtinaat, korkeat herrat ja naiset
suuriin saleihin, missä pöydät seisoivat katettuina kallisarvoisilla
itämaalaisilla porsliineilla, venetsialaisilla laseilla, harvinaisilla
ruokalajeilla ja Italian parhailla viineillä. Siellä nautittaisiin mitä
parasta maa voi tarjota, siellä tyhjennettäisiin kultaisia pikaria ja
oppineet ja runoilijat puhuvat sievisteleviä, kauniita sanoja, siellä
ovat aatelismiehet toinen toistaan kohteliaampia mitä ihanimmille
naisille sill'aikaa kun paksun lattian alle kiinnikahlehditut vangit
nääntyvät janosta, kärsivät nälkää ja riutuvat taudissa ja
saastutetussa ilmassa.
Liikkumattomana ja näihin ajatuksiin vaipuneena, seurasi

Girolamo, seisoissaan ikkunassaan, katseellaan näitä ruhtinaita,
joiden rikkaus oli koottu rosvoamisilla ja ryöstöillä, näitä ruhtinaita,
jotka hyörivät ja pyörivät ainoastaan elääkseen hekumassa ja näitä
naisia, joiden katseet polttivat kuin tulensäteet ja näitä hengellisiä,
joiden elämällä ja opilla usein ei ollut mitään tekemistä toistensa
kanssa.
Seuraavassa hetkessä vavahti hän ja tuskan ilme levisi hänen

kasvoilleen. Hänkin oli siellä, tyttönen, suloisin kaikista, hän, joka oli
hänen mielestään puhtain ja korkein kaikista maallisista olennoista,
joka oli hänestä kuin ilmestys toisesta maailmasta, kun hän tapasi
käydä hänen vanhempainsa talossa ja lauloi luutun säestyksellä
äidille. Hänkin tulisi olemaan siellä ylhäällä, linnan saleissa, jossa
tämän maailman lahjoja tuodaan esiin, jossa ihmiset, unohtaen
jumalankuvan itsessään, antautuvat juhlan nautintoihin, hekumaan ja
turhuuteen, upottaen kaikki vakavat ajatukset huumaavaan viiniin.
Vielä kauan sen jälkeen, kun kulkue oli kadonnut kadun

käänteeseen ja melu lakannut, viipyi Girolamo ikkunassaan, kunnes
hän lähti pieneen, puutarhan puoleiseen huoneesensa. Hänen
mielensä kuohui, hän tahtoi etsiä lohdutusta suruunsa, mutta
Thomas Aquina ei tänään voinut lohduttaa kaihoavaa, eikä
raamattukaan. Silloin otti hän alas kitaran ja soitteli sydämensä
tunnelmaa, soitti Jumalan vihaa ja rangaistusta, kunnes innostus
punasi hänen kalpeat kasvonsa ja suonet paisuivat ohimoilla.
Heittäen soittokoneen luotaan, tarttui hän kynään ja kirjoitti.
"Minä näen koko maailman nurin syöstynä ja toivottomuuteen
vajonneena. Hyve, kunnia ja hyvät tavat ja valkeuden sana poljetaan
jalkoihin, mutta sitä kunnioitetaan, joka elää rosvoamisella ja ravitsee
itseänsä lähimmäistensä verellä, joka ei kammo ryöstää naisia, joka
himoo yhä enemmän kultaa, joka voittaa petoksen ja viekkauden
kautta, eikä pelkää Herraa Kristusta."
Niin kurjaa oli siis elämä tässä maailmassa, jossa kuitenkin on niin
paljon kaunista. Taivashan hymyili kirkkaana ja sinisenä tuolla
ylhäällä, meri loisti ihmeellisillä väreillä, aurinko kultasi seudun,
paistoi vainion vihreyteen, ruusut tuoksuivat pitkin puutarhan
käytäviä. Mutta kurjaa oli elämä, joka esiintyi kaikessa tässä
komeudessa, ylpeys ja petollisuus oli vallannut ihmisten sydämmet.
Ja hän, joka oli Saronin liljan ja Damaskon ruusun kaltainen, siellä,
missä hän tavallisesti istuu puutarhan suihkulähteen luona, hänkin
oli yhtynyt tähän, hänet oli saatu vedetyksi tähän elämään, elämään,
jossa ei huolittu huomispäivästä eikä sen koston hedelmistä. Hän,
joka oli kasvanut Danten ja kukkien kaupungissa, hän, jonka perhe
oli sortunut Mediciläisten juonien uhriksi ja karkoitettu
kotikaupungistaan, hän otti osaa näihin turhuuden ja nautinnonhimon
vallattomuuksiin? Hänetkin oli houkuteltu viekkaudella ja
petollisuudella, hänen kuuluisan nimensä tulisi loistaa siellä muiden
muassa — nimen Strozzi.
"Oi Jumalani", rukoili Girolamo, langeten polvilleen, "Jumalani ole

valkeuteni minun teilläni, anna minulle voimaa taistella tätä
maailmaa vastaan, vahvista minua, ettei perkele hyökkää hartioilleni,
johdata nuorta henkeäni, että voisin olla hyödyksi jollekin,
omaisilleni, sille, josta pidän enemmän kuin muista, että voisin antaa
hänelle oikean käsityksen kieltäymyksen hyveestä, sinun
tutkimattomuudestasi, sinun anteeksiantavasta ja armollisesta
rakkaudestasi, kuule sydämellinen rukoukseni, Jumala ja Isä, amen!"
2.
Ikkunastaan näki Girolamo naapuritalon puutarhan käytävineen ja

istutuksineen, joita varjoisat kupukäytävät ympäröivät. Valkea
pitsihuntu riippuen yli tumman tukan ja valuen säkenöiville silmille,
käveli aatelisneiti kupukäytävien varjossa. Kirjailtu puku, jota hän
käytti suuressa juhlakulkueessa ja juhlassa, oli riisuttu ja hoikkaa
vartaloa verhosi yksinkertainen, punainen puku, joka loisti joka kerta,
kun aurinko sattui sen poimuihin. Siten käveli hän hitaasti, mutta
kuitenkin joustavin askelin edes takaisin, kunnes hän astui ulos
varjosta, ja istui marmorilavitsalle suihkulähteen luona, jonka
ympärillä ruusupensaat seisoivat lemuavassa kukoistuksessaan,
kimaltelevilla kastepisaroilla sirotettuna. Girolamolle näytti yhtäkkiä
avautuvan uusi maailma. Hänet valtasi kokonaan edessään oleva
näky, hän oli haaveillut ja aavistanut ja elänyt epämääräisen onnen
tunnelmassa. Mutta nyt oli selvyyden valo langennut hänen
ylitsensä, nyt tunsi ja tiesi hän, että tämän maailman elämässäkin,
kuinka kurjalta se toisinaan näyttikin, voi olla todellista ja, syvää
riemua, joka on nautitsemisen arvoista ja koko hänen sielunsa
muuttui Saronin valkoisen liljan ja Damaskon punaisen ruusun
ylistyslauluksi. Veri nousi hänen poskiinsa, silmänsä säkenöivät ja
hän tarttui soittimeensa. Seuraavassa hetkessä laski hän sen taas
syrjään, hänen hetkensä oli tullut, Jumala oli hänen kanssaan, se oli
hänen tahtonsa, että niin tulisi tapahtua Hänen kunniakseen.
Hetkisen kuluttua astui Girolamo puutarhaan, meni nopein askelin
suihkulähteen luo ja tervehti neitsyttä. Hänen äänensä, joka muuten
oli niin kova ja karkea, oli nyt saanut pehmeän soinnun ja sanat, joita
hänen tavallisesti oli vaikea löytää, seurasivat nyt helposti toistaan.
Hän puhui synnistä, kuolemasta ja kurjuudesta, mutta kuinka
ihanaksi ja pyhäksi elämä voi tulla, jota eletään Jumalassa, kuinka
voidaan pelastua sen synnistä ja petoksesta lemmekkäässä
yhdyselämässä, joka on suunnattu korkeinta päämäärää kohti, joka
viittaa etäällä voiton ijankaikkisella kruunulla.
Ihana neito, jonka posket olivat punastuneet, nousi ylös ja katsoi

Girolamoon. Hänen kauniit kasvonsa olivat jäykistyneet ja katse oli
suuttunut. Ylpein sanoin antoi hän Girolamon ymmärtää, ettei hän
aikonut viettää elämäänsä miettimällä ihmisten kurjuutta ja tutkimalla
Thomas Aquinan oppia. Ei, hän oli nuori, hän oli ihminen, jolla oli
toiset tavat, hän rakasti rattoisia juhlia, runoilijan puheita, laulua ja
torvien soittoa, hän tahtoi pitää loistavapukuisia palvelijoita ja
hovipoikia… "Ei, Girolamo, te ette ymmärrä minun sydämeni
hurmaavaa halua elää loistavasti vertaisten! joukossa — ja sitten
tulee teidän muistaa kuka te olette, ja että minä olen Strozzi!"
Pää pystyssä meni hän pois kupukäytävään, jossa hänen

punainen pukunsa katosi patsaiden taakse, Girolamon seisoessa
jälellä, pidellen kiinni marmorisen vesialtaan laidasta kädellään, jolle
vesi roiskui viilein pisaroin.
Kun Girolamo käsitti, mitä oli tapahtunut, tunsi hän itsensä

masentuneeksi. Hetkessä oli kaikki rauennut, minkä hän
mielikuvituksessaan oli rakentanut, tulevaisuuden ja onnen sijaan oli
avautunut kuilu, johon hän neuvottomana tuijotti. Kuinka oli tämä
mahdollista, oliko siis kaikki tässä maailmassa petosta ja prameilua,
eikö ole ainoatakaan lumivalkeaa liljaa, jonka tuoksussa ei olisi
myrkkyä, eikö ruusua ilman pistävää okaa? Mikä solvaus häntä
kohtaan, Jumalaa kohtaan! Kuinka kaikki tämä voi olla mahdollista!
Hänen isoisänsä oli tosin hovin kuuluisa lääkäri, ja hänen isänsä
tunnettu oppinut, mutta itse oli hän alhaissäätyinen Strozzin suvun
jälkeläisen rinnalla. Niin oli neidon ajatukset vääristetty, ettei ihmiset
ole toinen toistensa vertaisia. Hänen rinnassaan raivosi myrsky, ei
sitä kohtaan, jota hän oli rakastanut ja jota hän vieläkin rakasti,
huolimatta siitä häpeästä, jota hän oli saanut kärsiä, mutta maailman
pintapuolisuutta ja hulluutta vastaan, joka oli saastuttanut sen, jonka
hän oli luullut parhaimmaksi ja puhtaimmaksi, maailman komeutta ja
huvituksia vastaan, jotka eivät ole muuta, kuin tomua ja tuhkaa.
Maahan tahtoo hän lyödä kaikki nuo ruhtinaat ja aatelismiehet,
maahan tahtoo hän jaottaa kaikki heidän palatsinsa, heidän
aarreaittansa tahtoo hän aukaista ja heittää kullat ja hopeat mereen.
Hänen silmänsä säihkyivät tulisesti vihasta kävellessään nopein
askelin katuja pitkin ja ulos kaupungin portista, sekä tasangon yli,
pois, hän ei tiennyt itsekään mihin, mutta hän ei tahtonut enää nähdä
tätä kaupunkia, joka oli Sodoman ja Gomorran kaltainen ja kernaasti
sai hukkua tuleen ja tulikiveen.
Girolamo kulki ja kulki. Myrsky hänen rinnassaan ei asettunut. Tie

kulki läpi lakeuden, jossa kyhmyiset piilipuut reunustivat virtoja ja
kanavia. Etäällä näki hän metsän, kukkuloita ja vuoria. Sinne tahtoi
hän kulkea, nousta ylös paljon korkeammalle tätä häpeällisyyttä,
halpamaisuutta ja sielunalhaisuutta, ylös vuoristoon ja koota sen
voimakkaan kansan ja kukistaa sen avulla nämä ylpeyden orjat ja
vapauttaa kotiseutunsa tästä himojen hirmuvallasta. Niinkuin Moses
astui alas Siinailta käskyntaulut kädessään, samoin kirjoittaisi hänkin
lain näille kullan orjille, pakoiltaisi ne tulella ja miekalla, kiduttaisi,
kuten he ovat kiduttaneet vankiaan, peljättäisi heitä verellä, kunnes
he pyytäisivät armoa ja laupeutta.
Hänen näin käydessään tuli ilta ja kukkulain lomissa alkoi

hämärtää. Raskaita pilviä nousi vuorentyppyräin takaa ja kuten
Herran vastauksena Girolamon ajatuksiin leimahteli salamia etäällä
ja ukkonen jyrisi uhkaavasti. Niin, hänellä oli Herra puolellaan, hän
oli suuren kostajan välikappale. Ferrara, Ferrara, Italia, Italia, sinun
aikasi on tuleva, ennenkuin tuuletkaan!
Girolamo ei tietänyt oliko tie loppunut tai oliko hän poikennut siltä
syrjään, mutta hän kompastui kiviin ja turpeisiin ja luonto raivosi
kauheana hänen ympärillään. Hän huomasi sen yhtäkkiä ja ajatus
palasi takasin kotia kohti, jossa isä ja äiti kenties olivat levottomia.
Pilvet peittivät taivaan, salamat leimuivat, niin että hän näki vesien
kimaltelevan kaukana lakeudella ja ukkonen jyrisi. Girolamo tunsi,
kuinka hän lyyhistyi kokoon. Jännitys, joka niin kauan oli ylläpitänyt
hänen voimiaan herposi. Rajuilman raivon huumaamana, märkänä ja
voimattomana, tahtoi hän etsiä suojaa. Hän ei tietänyt, mihin hänen
tulisi kääntyä, tässä tuntemattomassa erämaassa, ei mitään polkua
näkynyt, eikä ihmisasuntoa ja väsyneenä ja voimattomana horjui hän
eteenpäin puiden alla. Silloin vilahti äkkiä salaman valossa puiden
lomasta rakennus. Tultuaan lähemmäksi, löysi hän luostarin ja
luostarin kirkosta loisti valo. Vaivoin löysi hän oven, aukasi sen ja
astui sisään.
Hän oli toisessa maailmassa. Täällä ei enää raivonnut myrsky,

täällä paloivat vahakynttilät kuorissa ja veljet lukivat messuja ja
rukoilivat. Täällä vallitsi hiljainen ja syvä rauha, nöyryys ja
alttiiksiantavaisuus ja tämä uusi tunnelma tunkeutui
vastustamattomasti väsyneen nuorukaisen sydämeen. Hän huomasi,

Instant Download PDF Advanced Accounting 12th Edition Beams Solutions Manual Full Chapter

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Instant Download PDF Advanced Accounting 12th Edition Beams Solutions Manual Full Chapter

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Advanced Accounting 12th Edition

Beams Solutions Manual

Advanced Accounting 12th Edition Beams Test Bank

Advanced Accounting Global 12th Edition Beams Test Bank

Advanced Accounting 11th Edition Beams Solutions Manual

Advanced Accounting 13th Edition Beams Solutions Manual

Advanced Accounting International 11th Edition Beams

Advanced Accounting 12th Edition Fischer Solutions

Advanced Accounting 12th Edition Hoyle Solutions Manual

Advanced Financial Accounting 12th Edition Christensen

INDIRECT AND MUTUAL HOLDINGS

Combined separate earnings of Pat, Sam, and Stan

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Separate realized earnings 20,000 9,000 5,000

11 No. Parent dividends paid to the subsidiary are eliminated.

13 Controlling Share of Consolidated net income is computed as follows:

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Pen Sal Tip

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Pal Sal Tea Won Val

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Pet Man Nun Oak

Man 36,000 - $8,000 28,000a 25,200 $ 2,800

Nun 56,000 + 4,000 60,000b 47,400 12,600

Oak 18,000 - 8,000 10,000c 7,880 2,120

$228,000 $210,480 $17,520

a $28,000 divided 90% to consolidated net income (CNI)

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Controlling Share of Consolidated net income

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

P = Pad’s income on a consolidated basis

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

A = Pin’s income on a consolidated basis

A = $190,000 + .8B + .7C

Allocate income to controlling share of consolidated net income and

Controlling Share of Consolidated net income ($647,295.59  75%) $485,471.69

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Controlling Share of Consolidated net income = $178,035  $151,330

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

1 Treasury stock approach

P = ($120,000 + .7S) - $6,300

P = $120,000 + .7($50,000 + .1P) - $6,300

Pug’s net income and controlling share

Income from Sat

Investment in Sat December 31, 2011

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Pad Corporation and Subsidiaries

Pad Sal Axe Ban

Less: Unrealized profit (20,000) _________

Separate realized income (loss) 500,000 300,000 130,000 (20,000)

Allocate Axe’s income

Controlling share of net income $776,800

Noncontrolling interest income $ 35,200 $ 52,000 $ (6,000)

Income allocated: $776,800 consolidated net income + $35,200 noncontrolling

Income to allocate: $500,000 Pad income + $300,000 Sal income + $130,000

Controlling share of consolidated net income: $500,000 - $40,000 +

Copyright © 2015 Pearson Education, Inc.

Investment in Toy (70%) 588,000

Investment in Toy (70%) 70,000

Investment in Sea (80%) 176,000