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Chapter 7 - Long-Term Assets
Chapter 7
Long-Term Assets
REVIEW QUESTIONS
Question 7-1 (LO 7-1)

WorldCom recorded assets on the balance sheet that should have been recorded as expenses on
the income statement. When WorldCom uses the telecommunication lines of another company, it
pays a fee. This fee is part of normal operating costs, and should be recorded as an expense of the
current period to properly match the expense with the revenues it helped to generate. Instead,
WorldCom recorded these operating expenses as long-term assets on the balance sheet.

The two major categories for long-term assets are (1) property, plant, and equipment and (2)
intangible assets. Property, plant, and equipment include land, land improvements, buildings,
equipment, and natural resources. Intangible assets include patents, trademarks, copyrights,
franchises, and goodwill. The two categories differ by their physical substance. Property, plant, and
equipment consist of items that you can actually see, while intangible assets lack physical substance.
The existence of intangible assets is often based on a legal contract.

We initially record a long-term asset at its cost plus all expenditures necessary to get the asset
ready for use. Thus, the initial cost of a long-term asset might be more than just its purchase price; it
also will include any additional amounts the firm paid to bring the asset to its desired condition and
location for use.

Recording an expense incorrectly as an asset will overstate net income on the income statement.
If University Hero initially records an expense incorrectly as an asset, expenses are understated or
too small. Since expenses are subtracted from revenues in arriving at net income, understating
expenses will overstate net income reported on the income statement. Similarly, recording an
expense as an asset will overstate assets on the balance sheet. Retained earnings on the balance sheet
will also be overstated due to the overstatement of net income.

Costs Little King might incur to make the land ready for its intended use include the purchase
price plus closing costs such as fees for the attorney, real estate agent commissions, title, title search,
and recording. Little King also includes the cost of removing the old building as an additional cost in
making the land ready for its intended use. If any cash is received from selling salvaged materials
from the old building, the cost of land is reduced by that amount. If the property is subject to back
taxes or other obligations, these amounts are included as well. In fact, any additional expenditure
such as clearing, filling, and draining the land, to prepare the land for its intended use, becomes part
of the land’s capitalized cost.
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Solutions Manual, Chapter 7 7-1
Answers to Review Questions (continued)

We don’t depreciate land because its service life never ends. Land improvements are additional
amounts spent to improve the land such as a parking lot, paving, temporary landscaping, lighting
systems, fences, sprinkler systems, and similar additions. We record land improvements separately
from land because, unlike land, these assets are subject to depreciation.

Costs we might incur to get equipment ready for use include sales tax, shipping, delivery,
insurance, assembly, installation, testing, and even legal fees incurred to establish title.

We report natural resources on the balance sheet as part of property, plant, and equipment.
Examples of natural resources include oil, natural gas, and timber.

We value purchased intangible assets at their original cost plus all other costs, such as legal and
filing fees, necessary to get the asset ready for use. Reporting intangible assets developed internally
is quite different. Rather than recording these as an intangible asset on the balance sheet, we expense
most of the costs for internally developed intangible assets to the income statement as we incur
them.

A patent is an exclusive right to manufacture a product or to use a process. A copyright is an
exclusive right of protection given to the creator of a published work, such as a song, film, painting,
photograph, book, or computer software. A trademark, is a word, slogan, or symbol that distinctively
identifies a company, product, or service.

Goodwill represents the value of a company as a whole, over and above the value of its
identifiable assets. We record goodwill as an intangible asset on the balance sheet only when we
purchase it as part of the acquisition of another company. In this case, the acquiring company
records goodwill equal to the purchase price less the fair value of the net assets acquired. The fair
value of the net assets is the fair value of all identifiable assets acquired, minus the fair value of all
liabilities assumed. We cannot sell goodwill separately. While most long-term assets can be
separated from the company and individually sold, goodwill cannot.

We capitalize a particular cost as an asset if it increases future benefits, whereas we expense a
cost if it benefits only the current period.

7-2 Financial Accounting, 1e

We expense repairs and maintenance expenditures which maintain a given level of benefits, in
the period incurred. We capitalize as assets more extensive repairs that increase the future benefits of
the delivery truck, such as a new transmission or an engine overhaul. An addition occurs when we
add a new major component to an existing asset. An improvement is the cost of replacing a major
component of an asset. We should capitalize the cost of additions and improvements because they
increase the future benefits from the expenditure.

If a firm successfully defends an intangible right, it should capitalize the litigation costs and
amortize them over the remaining useful life of the related intangible. If the defense of an intangible
right is unsuccessful, then the firm should expense the litigation costs as incurred because they
provide no future benefit.

The dictionary definition of depreciation is a decrease in value of an asset, whereas the
accounting definition of depreciation is an allocation of an asset’s cost to an expense over time.

We must estimate the service life (also called useful life) of the asset as well as its residual value
(also called salvage value) at the end of that life.

The service life tells how long the company expects to obtain benefits from the asset before
disposing of it. Under the straight-line method we determine service life in units of time. Under the
activity-based method we determine service life in units of activity. For example, the estimated
service life of a delivery truck might be either five years or 100,000 miles.

Residual value, also referred to as salvage value, is the amount the company expects to receive
from selling the asset at the end of its service life. The allocation base is the asset’s cost minus its
estimated residual value. In calculating depreciation under the straight-line method, we simply
divide the allocation base by the number of years in the asset’s life.

Straight-line creates an equal amount of depreciation each year. Double-declining-balance
creates more depreciation in earlier years and less depreciation in later years. Activity-based
depreciation varies depending on the use of the asset each year.


Little King Sandwiches uses straight-line depreciation that creates an equal amount of
depreciation each year. In contrast, University Hero uses double-declining balance depreciation that
takes more depreciation in earlier years and less depreciation in later years. By taking more
depreciation in earlier years, University Hero will report lower income on the income statement and
lower assets and retained earnings on the balance sheet. The use of different depreciation methods
makes it more difficult to compare financial results across companies.

University Hero depreciates over a shorter service life (20 years) and therefore will take more
depreciation expense per year. By taking more depreciation expense per year, University Hero will
report lower income on the income statement and lower assets and retained earnings on the balance
sheet. Even when both companies use the same depreciation method, comparisons can be hindered if
the companies estimate different service lives.

Most companies use the straight-line method for financial reporting and the Internal Revenue
Service’s prescribed accelerated method (called MACRS) for income tax purposes. Companies
choose straight-line for financial reporting for several reasons. Many probably believe they realize
benefits from their plant assets approximately evenly over these assets’ useful lives. Another
contributing factor is that straight-line is the easiest method to understand and apply. One more
important motivation is the positive effect on reported income. Straight-line produces a higher net
income than accelerated methods in the earlier years of an asset’s life. Most companies choose
MACRS for tax reporting to reduce taxable income. MACRS combines declining-balance methods
in earlier years with straight-line in later years to allow for a more advantageous tax depreciation
deduction.

No. Just as we don’t depreciate land because it has an unlimited life, we don’t amortize
intangible assets with unlimited useful lives such as goodwill and most trademarks. For most other
intangible assets that have a finite useful life, we allocate the asset’s cost less any estimated residual
value over the period in which we expect the intangible asset to contribute to the company’s
revenue-generating activities. This period is called service life and is either equal to or, in many
cases, less than an asset’s legal life. For example, the legal life of a patent is 20 years. However, the
estimated useful life of a patent often is less than 20 years if the benefits are not expected to continue
for the entire legal life. Apple’s iPod Nano is amortized over fewer than 20 years, since new
technology will cause the Nano to become outdated in a much shorter period.

Book value is the cost of the asset minus accumulated depreciation. We record a gain if we sell
the asset for more than book value. Similarly, we record a loss if we sell the asset for less than book
value.


Return on assets equals net income divided by average total assets. Return on assets indicates the
amount of net income generated for each dollar invested in assets. Profit margin equals net income
divided by net sales. This ratio provides an indication of the earnings per dollar of sales. Asset
turnover equals net sales divided by average total assets. In contrast to profit margin, this ratio
measures the sales per dollar of assets invested.

Examples of high profit margin include companies that pursue a higher profit margin through
product differentiation and premium pricing. Apple and Saks Fifth Avenue are possible examples.
Examples of high asset turnover include companies that pursue a high sales volume by charging
lower prices. Dell and Ross Dress for Less are possible examples.
*Question 7-27 (LO 7-8)

An asset impairment occurs when the future cash flows (future benefits) that we estimate a long-
term asset will generate, fall below its book value (cost minus accumulated depreciation).
Impairment is a two-step process. Step 1: Test for Impairment – the long-term asset is impaired if
future cash flows are less than book value. Step 2: If Impaired, Record Impairment Loss – the
impairment loss is the amount by which book value exceeds fair value. Recording an impairment
loss will negatively affect the income statement through lower net income and negatively affect the
balance sheet through lower long-term assets and retained earnings.
*Question 7-28 (LO 7-8)

A big bath is when a company records all losses in one year to make a bad current year even
worse. By recording additional expenses in the current year, management is able to report higher
earnings in future years. Future earnings are higher because the write-down of assets in this year
results in lower depreciation and amortization charges in the future.

BRIEF EXERCISES
Brief Exercise 7-1 (LO 7-1)
Purchase price of land (and warehouse to be removed) $490,000
Broker’s commission 29,000
Title insurance 1,900
Closing costs 6,000
Cost of removing the warehouse 29,000
Total cost of the land $555,900

Purchase price $30,000
Freight 2,000
Installation 4,000
Testing 1,500
Total cost of the bread machine $37,500
The $600 property tax is a recurring cost that benefits the company in the current
year. The Whole Grain Bakery will report the $600 as property tax expense over
the first year.

(in millions)
Purchase price $19.0
Less:
Fair value of assets acquired 14.3
Less: fair value of liabilities assumed (2.5)
Fair value of identifiable net assets 11.8
Amount paid for goodwill $ 7.2


Technician salaries for R&D $540,000
Depreciation on R&D facilities and equipment 145,000
Utilities incurred for the R&D facilities 7,000
Payment to another company for part of the development work 13,000
Total research and development expense $705,000
The $27,000 in patent filing and related legal costs are recorded to the patent
intangible asset account.

(1) Expense in the period incurred.
(2) Capitalize and depreciate over the useful life of the asset.

The company controller’s approach to measuring depreciation is based on the
dictionary definition of depreciation – decrease in value of an asset. Depreciation in
accounting is different. Depreciation in accounting is the process of allocating to an
expense the cost of an asset over its service life. For example, the controller could
allocate the $40,000 cost of the vehicle over a 5-year service life, recording $8,000
in depreciation expense each year.


Year
2015 ($45,000 – $6,000)
= 3,900 x 4/12 =
10 $1,300
2016 ($45,000 – $6,000) =
10 $3,900

1. Straight-line
Depreciation $30,000 – $3,000

= = $6,750
expense 4 years
2. Double-declining-balance
Depreciation = $30,000 x 2/4 = $15,000

expense
3. Activity-based
Depreciation $30,000 – $3,000 $1.35 per hour

expense = =
20,000 hours x 3,100 hours = $4,185
Amortization $4,000,000
= = $800,000
expense 5 years
The $5 million trademark and the $6 million goodwill are not amortized, because
they have indefinite useful lives.


Sale amount $16,000
Less:
Cost of the ice cream equipment 90,000
Less: Accumulated depreciation (71,000)
Book value 19,000
Loss (on sale of the equipment) ($ 3,000)

Debit Credit
Equipment (Delivery Truck) 31,000
Accumulated Depreciation 33,000
Cash 9,000
Equipment 45,000
Gain 10,000

Debit Credit
Equipment 22,000
Loss 1,600
Cash 9,000
Equipment (Delivery Truck) 37,000


Net income
= 20%
($840,000 + $930,000)  2
Net income
$885,000 = 20%
Net income = 20% x $885,000 = $177,000
*Brief Exercise 7-14 (LO 7-8)

Step 1: Test for Impairment
The long-term asset is not impaired since future cash flows ($38 million) are
greater than book value ($33.5 million).
Step 2: If Impaired, Record Loss
Since the asset does not meet the first test for impairment, no impairment loss is
recorded.
*Brief Exercise 7-15 (LO 7-8)

The long-term asset is impaired since future cash flows ($32 million) are less
than book value ($33.5 million).
The impairment loss is $3.5 million, calculated as the amount by which book
value ($33.5 million) exceeds fair value ($30 million).

EXERCISES
Exercise 7-1 (LO 7-1)
Purchase price of land (and building to be removed) $1,000,000
Title insurance 3,000
Back property taxes 9,000
Cost of removing the building 50,000
Less: Salvaged materials (5,000)
Level the land 11,000
Total cost of the land $1,068,000
For property taxes, $5,000 relates only to the current period and we expense it in the
current period. All of the other costs, including the $9,000 in back property taxes, are
necessary to acquire the land so we capitalize them. Note that the salvaged materials
that were sold for $5,000 reduce the overall cost of the land.

Sales tax 6,000
Shipping 1,000
Installation 2,000
Total cost $84,000
With the exception of the $700 annual insurance, each of the expenditures described is
necessary to bring the machine to its condition and location for use. Orion will
initially report the $700 insurance amount as prepaid insurance and expense over the
first year of coverage.
Debit Credit
Equipment 84,000
Prepaid Insurance 700
Cash 3,700
Accounts Payable 81,000
(Purchase of equipment)


Estimated Allocation Amount of Recorded
Fair Value Percentage Basket Purchase Amount
Land $ 175,000 $175,000/$700,000 = 25% X $600,000 $150,000
Building 455,000 $455,000/$700,000 = 65% X $600,000 390,000
Equipment 70,000 $70,000/$700,000 = 10% X $600,000 60,000
Total $700,000 $600,000
Exercise 7-4 (LO 7-1, 7-4)

1. Land is not depreciated. However, depreciation on the building is tax-
deductible. If management allocates less of the purchase price to land and more
of the purchase price to building, the company will enjoy a larger overall
depreciation deduction for tax purposes.
2. If the true allocation should have been 20% to land and 80% to building, then
the allocation of 10% to land and 90% to building, for the express purpose of
reducing taxes, is not ethical. Who is harmed? The government is clearly
harmed as it will collect lower taxes. The general public is also affected as less
tax revenue means fewer public resources are available. If the incorrect
allocation is later detected, then investors and management will be harmed as
well. Not only will the company be required to pay the additional tax, it could
also be subject to additional penalties and suffer negative reputational effects
from the unethical behavior.


Debit Credit
Legal Fees Expense 9,000
Patents 42,500
Salaries Expense 80,000
Cash 131,500
(Record cash expenditures)

(amounts in millions)
Purchase price $30
Less:
Fair value of assets acquired 45
Less: fair value of liabilities assumed (20)
Fair value of identifiable net assets 25
Goodwill $ 5

1. Patent costs capitalized
Legal fees for patent application $ 79,000
Legal fees for successful defense 39,000
Total costs capitalized $118,000
2. Expense items on income statement

Basic research to develop the technology $3,900,000
Engineering design work 1,180,000
Development of prototype device 590,000
Testing and modification of the prototype 390,000
Total R&D expense $6,060,000

3. Purchased intangible assets are usually capitalized. Internally developed

intangible assets are usually expensed.
Exercise 7-8 (LO 7-2, 7-4)

List A List B
__f_ 1. Depreciation a. Exclusive right to display a word, a symbol, or an
__e_ 2. Goodwill emblem.
__g_ 3. Amortization b. Exclusive right to benefit from a creative work.
__d_ 4. Natural resources c. Assets that represent contractual rights.
__c_ 5. Intangible assets d. Oil and gas deposits, timber tracts, and mineral
__b_ 6. Copyright deposits.
__a_ 7. Trademark e. Purchase price less fair value of net identifiable
assets.
f. The allocation of cost for plant and equipment.
g. The allocation of cost for intangible assets.

1. Equipment $250,000
2. Building $750,000
3. Repairs and Maintenance Expense $24,000
4. Prepaid Insurance $8,800
5. Equipment $9,900
6. Land Improvements $65,000


1. Straight-line
Depreciation $29,500 – $3,500

= = $2,600
expense 10 years
2. Double-declining-balance
Depreciation = $29,500 x 2/10 = $5,900

expense
3. Activity-based
Depreciation $29,500 – $3,500 $2.00 per hour

expense = =
13,000 hours x 1,700 hours = $3,400


Requirement 1
Straight-line
Depreciation $36,000 − $6,400
= = $7,400 per year
expense 4 years
Requirement 2
Double-declining-balance
Calculation End-of-Year Amounts

Beginning Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
Year Book Value Rate* Expense Depreciation Value**
1 36,000 0.50 18,000 18,000 18,000
2 18,000 0.50 9,000 27,000 9,000
* 2 / 4 years = 0.50 per year

** $36,000 cost minus accumulated depreciation
Requirement 3
Activity-based
Calculation End-of-Year Amounts

Miles Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
Year Used Rate* Expense Depreciation Value**
1 40,000 x $0.20 8,000 8,000 28,000
2 46,000 x $0.20 9,200 17,200 18,800
* ($36,000 – $6,400)/ 148,000 miles = $0.20/mile


Year
2015 ($18,000 – $2,000)
= $3,200 x 9/12 =
5 years $2,400
2016 ($18,000 – $2,000) =
5 years $3,200


Year
2015 ($21,600 – $1,200)
= $3,400 x 3/12 =
6 years $850
2016 ($21,600 – $1,200) =
6 years $3,400
Cost of the equipment $19,000

Less: Accumulated depreciation (Years 1 and 2) (8,000)*
Book value, end of year 2 11,000
Less: New residual value (1,200)
New depreciable cost 9,800
 Remaining service life 4
Annual depreciation in years 3 to 6 $2,450
* ($19,000 – $3,000) / 4 years = $4,000 per year x 2 years = $8,000

($21,500 – $2,500)
= $0.19/mile
100,000
Year
2015 5,000 miles x $0.19 $ 950
2016 19,000 miles x $0.19 $3,610


Requirement 1
January 1, 2015 Debit Credit

Patents 237,000
Cash 237,000
December 31, 2015
Amortization Expense 39,500
Patents 39,500
December 31, 2016
Amortization Expense 39,500
Patents 39,500
January, 2017
Patents 57,000
Cash 57,000
December 31, 2017
Amortization Expense* 53,750
Patents 53,750
*($237,000 – $39,500 – $39,500 + $57,000)/4 remaining years = $53,750
Requirement 2
Balance in Patent account

Patents
237,000 39,500
57,000 39,500
53,750
161,250

Requirement 1
Debit Credit
Cash 21,600
Accumulated Depreciation 23,400*
Equipment 42,000
Gain 3,000
(Sell equipment for a gain)
* ($42,000 – $3,000) / 5 = $7,800 per year x 3 years = $23,400
Requirement 2
Debit Credit
Cash 13,600
Loss 5,000
Equipment 42,000
(Sell equipment for a loss)

Requirement 1
Fair value of the old land $132,000

Cash paid to complete the purchase 19,000
Fair value of the new land $151,000
Requirement 2
Debit Credit
Land, New 151,000
Land, Old 70,000
Cash 19,000
Gain 62,000

Net Average Return
Income ÷ Total Assets = on Assets
$28,000 ÷ ($389,000 + $496,000)/2 = 6.3%
Net Profit
Income ÷ Sales = Margin
$28,000 ÷ $735,000 = 3.8%
Average Asset
Sales ÷ Total Assets = Turnover
$735,000 ÷ ($389,000 + $496,000)/2 = 1.7 times


Requirement 1
The long-term asset is impaired since future cash flows ($7.1 million) are less than
book value ($8.6 million).
The impairment loss is $2.7 million calculated as the amount by which book value
($8.6 million) exceeds fair value ($5.9 million).
Requirement 2
The long-term asset is not impaired since future cash flows ($10 million) exceed book
value ($8.6 million).
Since the asset does not meet the first test for impairment, no impairment loss is
recorded.

PROBLEMS: SET A
Problem 7-1A (LO 7-1)
Land Building
Purchase price of land $70,000
Demolition of old building 9,000
Sale of salvaged materials (1,100)
Architect fees (for new building) $ 20,000
Legal fees (for title investigation of land) 3,000
Building construction costs 600,000
Interest costs related to the construction 23,000
Totals $80,900 $643,000
The property taxes on the land of $4,000 will be recorded as property tax expense
over the first year.

Requirement 1
The ovens should be recorded in the equipment account as detailed in the
following schedule:

Freight costs 35,000
Electrical connections 5,000
Labor costs 37,800
Bread dough used in testing ovens 900
Safety guards 1,500
Total equipment $780,200
Requirement 2
The repair costs of $5,000 for the oven damaged during installation should not be
included in the equipment account as this is not a normal cost to get the asset
ready for use. The repair costs of $5,000 should be recorded as repairs expense
on the income statement.


1. The amount Fresh Cut paid for goodwill is $1 million calculated
as follows:
(in millions)
Purchase price $12.0
Less:
Fair value of assets acquired 13.2
Less: fair value of liabilities assumed (2.7)
Fair value of identifiable net assets 10.5
Goodwill $ 1.5
2.
(in millions) Debit Credit
Receivables (at fair value) 1.6
Property, Plant, and Equipment (at fair value) 9.9
Intangible Assets (at fair value) 1.7
Goodwill (remaining purchase price) 1.5
Liabilities (at fair value) 2.7
Cash (at purchase price) 12.0

1. Capitalize
2. Expense
3. Capitalize
4. Capitalize
5. Expense
6. Expense
Health Services could increase reported earnings by improperly recording

expenses as assets. For example, Health Services could record maintenance and
repair expense to the Equipment asset account. This would lower expenses and
increase earnings reported in the current year.


Requirement 1 Straight-Line
University Car Wash
Calculation End of Year Amounts

Depreciable Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
Year Cost* Rate Expense Depreciation Value**
1 246,000 1/6 41,000 41,000 239,000
2 246,000 1/6 41,000 82,000 188,000
3 246,000 1/6 41,000 123,000 147,000
4 246,000 1/6 41,000 164,000 106,000
5 246,000 1/6 41,000 205,000 65,000
6 246,000 1/6 41,000 246,000 24,000
Total 246,000
* $270,000 – $24,000 = $246,000

Requirement 2 Double-declining-balance
University Car Wash

X =
1 270,000 1/3 90,000 90,000 180,000
2 180,000 1/3 60,000 150,000 120,000
3 120,000 1/3 40,000 190,000 80,000
4 80,000 1/3 26,667 216,667 53,333
5 53,333 1/3 17,778 234,445 35,555
6 35,555 11,555*** 246,000 24,000
Total 246,000
* 2 / 6 years = 1/3 per year

*** Amount needed to reduce book value to residual value.

Requirement 3 Activity-based
University Car Wash

Hours Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
1 3,100 $20.50 63,550 63,550 206,450
2 1,100 $20.50 22,550 86,100 183,900
3 1,200 $20.50 24,600 110,700 159,300
4 2,800 $20.50 57,400 168,100 101,900
5 2,600 $20.50 53,300 221,400 48,600
6 1,200 $20.50 24,600 246,000 24,000
Total 12,000 246,000
* $246,000 / 12,000 hours = $20.50/hour



Requirement 1
a. Goodwill is not amortized.
Debit Credit
b. Amortization Expense. . . . . .. .. . . . 11,750*
Patents . . . . . . . . .. . . . . . . . .
. 11,750
(Amortize patent)
* $82,250 / 7 years
c. Amortization Expense. .. . . . . . . . . 18,500*

Franchises. . .. . . . . . . . . . . . . 18,500
(Amortize franchise)
* ($333,000 / 9 years) x ½ year
Requirement 2
University Testing Services
Balance Sheet
December 31, 2015
(Intangible Assets section)
Intangible Assets
Goodwill $310,000
Patents ($82,250 – $11,750) 70,500
Franchises ($333,000 – $18,500) 314,500
Total intangible assets $695,000

Problem 7-7A (LO 7-4, 7-5)

Requirement 1
Debit Credit
Depreciation Expense 58,880*
(Depreciate building)
* $294,400 x 2/10
Depreciation Expense 25,000*

(Depreciate equipment)
* ($235,000 – $10,000)/9
Requirement 2
Debit Credit
Amortization Expense 50,000*
Patent 50,000
(Amortize patent)
* $250,000/5
Requirement 3
Solich Sandwich Shop

December 31, 2015
Accumulated Book
Cost Depreciation Value
Land $ 95,000 – $ 95,000
Building 460,000 ($224,480) 235,520
Equipment 235,000 (75,000) 160,000
Patent 250,000 (150,000) 100,000


Requirement 1
$910,000 – $60,000
$170,000 = x 2 years
10
Requirement 2
Cost of the oven $910,000

Book value at the end of year 2 $740,000
Requirement 3
Sale amount $700,000

Less:
Cost of the oven 910,000
Book value at the end of year 2 740,000
Loss ($40,000)
Requirement 4
Debit Credit
Cash 700,000
Loss 40,000
Equipment 910,000


Requirement 1
Apple
Net Average Return

$25,922 ÷ ($75,183 + $116,371)/2 = 27.1%
Net Profit
$25,922 ÷ $108,249 = 23.9%
Average Asset
$108,249 ÷ ($75,183 + $116,371)/2 = 1.1 times
Requirement 2
Dell
Net Average Return

$3,492 ÷ ($38,599 + $44,533)/2 = 8.4%
Net Profit
$3,492 ÷ $62,071 = 5.6%
Average Asset
$62,071 ÷ ($38,599 + $44,533)/2 = 1.5 times
Requirement 3
Apple has the higher profit margin, while Dell has the higher asset turnover. This is
consistent with their primary business strategies. Apple produces innovative products
with higher profit margins, while Dell emphasizes high sales turnover through
competitive pricing.


Requirement 1
Sandwiches Only
Net Average Return

$170,000 ÷ $500,000 = 34.0%
Net Profit
$170,000 ÷ $900,000 = 18.9%
Average Asset
$900,000 ÷ $500,000 = 1.8 times
Requirement 2
Sandwiches and Smoothies
Net Average Return

$260,000 ÷ $900,000 = 28.9%
Net Profit
$260,00 ÷ $1,500,000 = 17.3%
Average Asset
$1,500,000 ÷ $900,000 = 1.67 times
Requirement 3
Do not go forward with the expansion plans. The return on assets, profit margin, and
asset turnover are all lower with the addition of smoothies. Even though net income
increases from $170,000 to $260,000, it comes at too great a cost. University Hero
would be better off focusing on the more profitable sandwich line.

PROBLEMS: SET B
Problem 7-1B (LO 7-1)
Land Building
Purchase price of land $90,000
Land clearing costs 5,000
Sale of firewood to a worker (400)
Architect fees (for new building) $ 30,000
Legal fees (for title investigation of land) 3,500
Building construction costs 400,000
Totals $98,100 $430,000
The property taxes on the land of $3,000 will be recorded as property tax expense
over the first year.
Requirement 1

Shipping costs 16,000
Labor costs 17,000
Electrical work 3,800
Pizza dough for testing ovens 1,300
New timers 800
Total equipment $379,900
Requirement 2
All amounts were included in the Equipment account.


1.
Purchase price $5,600,000

Less:
Fair value of assets acquired 6,150,000
Less: Fair value of liabilities assumed (750,000)
Fair value of identifiable net assets 5,400,000
Goodwill $ 200,000
2.
Debit Credit
Receivables (at fair value) 650,000
Property, Plant, and Equipment (at fair value) 4,800,000
Intangible Assets (at fair value) 700,000
Goodwill (remaining purchase price) 200,000
Liabilities (at fair value) 750,000
Cash (at purchase price) 5,600,000
(Acquire Pioneer Equipment Rental)

1. Expense
2. Capitalize
3. Capitalize
4. Expense
5. Expense
6. Capitalize
SYP could increase reported earnings by improperly recording expenses as assets.

For example, SYP could record maintenance and repair expense to the Equipment
asset account. This would lower expenses and increase earnings reported in the
current year.


Requirement 1 Straight-line
Cheetah Copy

Depreciable Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
Year Cost* Rate Expense Depreciation Value**
1 105,000 0.25 26,250 26,250 113,750
2 105,000 0.25 26,250 52,500 87,500
3 105,000 0.25 26,250 78,750 61,250
4 105,000 0.25 26,250 105,000 35,000
Total 105,000
* $140,000 – $35,000 = $105,000

Requirement 2 Double-declining-balance
Cheetah Copy

X =
1 140,000 0.50 70,000 70,000 70,000
2 70,000 0.50 35,000 105,000 35,000
3 35,000 0.50 0*** 105,000 35,000
4 35,000 0.50 0*** 105,000 35,000
Total 105,000
* 2 / 4 years = 0.50 per year

*** Asset is fully depreciated after two years.

Requirement 3 Activity-based
Cheetah Copy

Hours Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
1 3,000 $13.125 39,375 39,375 100,625
2 2,000 $13.125 26,250 65,625 74,375
3 2,000 $13.125 26,250 91,875 48,125
4 2,000 $13.125 13,125*** 105,000 35,000
Total 9,000 105,000
* $105,000 / 8,000 hours = $13.125/hour



Requirement 1
a. Goodwill is not amortized.
Debit Credit
b. Amortization Expense 5,500*
Patents 5,500
(Amortize patent)
* $49,500 / 9 years
13,500
c. Amortization Expense *
Franchises 13,500
(Amortize franchise)
* ($216,000 / 8 years) x 1/2 year
Requirement 2
Lettuce Express
Balance Sheet
December 31, 2015
(Intangible Assets section)
Intangible Assets
Goodwill $160,000
Patents ($49,500 – $5,500) 44,000
Franchises ($216,000 – $13,500) 202,500
Total intangible assets $406,500

Problem 7-7B (LO 7-4, 7-5)

Requirement 1
Debit Credit
71,680
Depreciation Expense *
(Depreciate building)
* ($358,400) x 2/10
15,000
Depreciation Expense *
(Depreciate equipment)
*($145,000 – $10,000)/9
Requirement 2
Debit Credit
Amortization Expense 25,000*

Patent 25,000
(Amortize patent)
* $125,000/5
Requirement 3
Togo’s Sandwich Shop

December 31, 2015
Accumulated Book
Cost Depreciation Value
Land $ 85,000 – $ 85,000
Building 560,000 ($273,280) 286,720
Equipment 145,000 (45,000) 100,000
Patent 125,000 (75,000) 50,000


Requirement 1
$455,000 – $30,000
$127,500 = x 3 years
10
Requirement 2
Cost of the oven $ 455,000

Book value at the end of year 3 $ 327,500
Requirement 3
Sale amount $341,000

Less:
Cost of the oven 455,000
Book value at the end of year 3 327,500
Gain $ 13,500
Requirement 4
Debit Credit
Cash 341,000
Gain 13,500
Equipment 455,000
(Sell equipment for a gain)


Requirement 1
Nike
Net Average Return
$2,223 ÷ ($14,998 + $15,465)/2 = 14.6%
Net Profit
$2,223 ÷ $24,128 = 9.2%
Average Asset
$24,128 ÷ ($14,998 + $15,465)/2 = 1.6 times
Requirement 2
Under Armour
Net Average Return
$129 ÷ ($919 + $1,157)/2 = 12.4%
Net Profit
$129 ÷ $1,835 = 7.0%
Average Asset
$1,835 ÷ ($919 + $1,157)/2 = 1.8 times
Requirement 3
Nike has a higher profit margin than Under Armour (9.2% vs. 7.0), while Under
Armour has a slightly higher asset turnover (1.8 times vs. 1.6 times). Overall, Nike
has a return on assets of 14.6% compared to 12.4% for Under Armour.


Requirement 1
Cars Only
Net Average Return

$500,000 ÷ $1,700,000 = 29.4%
Net Profit
$500,000 ÷ $6,500,000 = 7.7%
Average Asset
$6,500,000 ÷ $1,700,000 = 3.8 times
Requirement 2
Cars and Boats
Net Average Return

$700,000 ÷ $1,900,000 = 36.8%
Net Profit
$700,00 ÷ $7,700,000 = 9.1%
Average Asset
$7,700,000 ÷ $1,900,000 = 4.1 times
Requirement 3
Go forward with the expansion plans to include the sale of recreational boats. The
return on assets, profit margin, and asset turnover are all higher with the additional
sale of boats.

ADDITIONAL PERSPECTIVES
Continuing Problem: Great Adventures
AP7-1
Requirement 1
Painting and new logo 3,000
Deluxe roof rack and trailer hitch 2,000
Total $17,000
Requirement 2
Annual insurance of $1,800 is expensed as incurred over the period from July 1, 2016
to June 30, 2017.
Requirement 3
Great Adventures

Allocation Depreciation Depreciation Accumulated Book
X =
Year Base* Rate Expense Depreciation Value**
1 12,500 0.20x1/2 1,250 1,250 15,750
2 12,500 0.20 2,500 3,750 13,250
3 12,500 0.20 2,500 6,250 10,750
4 12,500 0.20 2,500 8,750 8,250
5 12,500 0.20 2,500 11,250 5,750
6 12,500 0.20x1/2 1,250 12,500 4,500
Total 12,500
* $17,000 – $4,500 = $12,500

Note that year 1 goes from July 1, 2016 to June 30, 2017. Depreciation expense in
2016 is only six months ($2,500 x 6/12 = $1,250).

Requirement 4
July 1, 2018 Debit Credit
Cash 10,000
Loss 2,000
Equipment 17,000

Financial Analysis: American Eagle

AP7-2
Requirement 1
The straight-line method is used. The estimated useful lives are as follows:
Buildings 25 years
Leasehold Improvements Lesser of 10 years or the term of the lease
Fixtures and equipment 5 years
Requirement 2
The cost of property and equipment is $1,431,630,000 and the book value is
$509,633,000. Book value is the same as “Property and equipment, net”. Depreciation
expense is decreasing over the past three years from $138,329,000 to $135,244,000 to
$122,756,000.
Requirement 3
The store leases generally have initial terms of ten years. The future minimum lease
obligations under operating leases at February 2, 2013 are $1,664,957,000 (just under
$1.7 billion).

Financial Analysis: The Buckle

AP7-3
Requirement 1
Buckle uses a combination of accelerated and straight-line depreciation methods. The
estimated useful lives are as follows:
Buildings 31.5 to 39 years

Leasehold Improvements Shorter of the life of the lease or the life of the assets.
Property and equipment 5 to 10 years
Requirement 2
The cost of property and equipment is $373,286,000. Property and equipment is
increasing from $358,866,000 to $373,286,000. Note that these amounts are stated in
thousands, so it is important to add 3 zeros to each amount.
Requirement 3
The most common term for the leases is ten years. The future minimum rental
commitments under operating leases at February 2, 2013 are $349,550,000 (about
$350 million).

Comparative Analysis: American Eagle vs. The Buckle

AP7-4
Requirement 1
American Eagle ($ in thousands)
Net Average Return

$232,108 ÷ ($1,950,802 + $1,756,053)/2 = 12.5%
Net Profit
$232,108 ÷ $3,475,802 = 6.7%
Average Asset
$3,475,802 ÷ ($1,950,802 + $1,756,053)/2 = 1.9 times
Requirement 2
Buckle ($ in thousands)
Net Average Return

$164,305 ÷ ($531,539 + $477,974)/2 = 32.6%
Net Profit
$164,305 ÷ $1,124,007 = 14.6%
Average Asset
$1,124,007 ÷ ($531,539 + $477,974)/2 = 2.2 times
Requirement 3
Buckle has a higher return on assets, profit margin, and asset turnover compared with
American Eagle.

Ethics
AP7-5
Requirement 1
A company could increase earnings by changing from double-declining-balance to
straight-line in the early years of an asset’s life. Double-declining-balance
depreciation will be higher than straight-line depreciation in earlier years, but lower in
later years. Since expenses decrease net income, the higher depreciation expense
under double-declining-balance will result in lower reported net income.
Requirement 2
A company could increase earnings by lengthening the estimated service lives of
depreciable assets. For example, General Motors reported an increase in income due
to extending the estimated useful lives of tool and die equipment used in the
production of vehicles. A longer service life decreases depreciation expense resulting
in higher reported net income.
Requirement 3
A company could increase earnings by increasing the estimated residual value of
depreciable assets. A larger residual value results in less depreciation expense being
recorded each year. Lower depreciation expense, in turn, results in higher reported net
income.

Internet Research
AP7-6
This case provides an opportunity for students to learn how to locate annual reports
available on company websites. It also allows students to learn more about how long-
term assets are reported in the annual report. Answers to the assignment will vary
depending on the company chosen.

Written Communication
AP7-7
The dictionary definition of depreciation is a decrease in value of an asset. The
accounting concept of depreciation is different. Depreciation in accounting is the
process of allocating to an expense the cost of an asset over its service life. An asset
provides benefits (revenues) to a company in future periods. To properly match the
cost (expense) with the revenues it helps to generate, we allocate a portion of the
asset’s cost to an expense in each year that the asset provides a benefit.

Earnings Management
AP7-8
Requirement 1
Adjusting the estimated service lives of depreciable assets from 10 years to six years
will increase depreciation expense and reduce net income. A shorter service life
increases depreciation expense each year resulting in lower reported net income.
Requirement 2
Reducing the estimated residual values to zero will also increase depreciation expense
and reduce net income. Similar to requirement 1, a lower residual value increases
depreciation expense each year resulting in lower reported net income.
Requirement 3
In addition to heading off additional government regulations, Energy Resources might
have additional incentives to report lower profits in the current “record-breaking
performance” period. One incentive is income smoothing. By managing earnings
down in “good” years and managing earnings up in “bad” years, earnings appear more
stable over time. In turn, a steady earnings stream appears less risky and may be
valued higher by investors.
Another incentive relates to saving for a rainy day. By reporting lower profits in the
current “good” period, it is easier to increase profits upward in the future when
operations are not doing so well.
A final potential incentive relates to the setting of benchmarks. A record-breaking

year could set a very high benchmark that would be more difficult to achieve in future
years.

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que buscar y encontrar en ella los medios de que lo que es útil para la
sociedad provincial lo sea también para nosotros.
Ahora bien: la unión íntima, cordial y reflexiva de todos los
instrumentos de moralidad y cultura darán necesariamente un
resultado, una fuerza, una cohesión y un desarrollo tan normales á la
provincia que harán de esta sociedad un poderoso integrante de la
sociedad nacional. Por otra parte, como de la unión de todos los
elementos económicos y progresivos resultará la mayor prosperidad
provincial, y de ésta la mayor utilidad, y de ésta el mayor bien para
los asociados provinciales, se deduce que si la unión de los
provincianos entre sí es conveniente para la provincia, también lo es
para los provincianos; y, por lo tanto, la unión es un deber; y, por lo
tanto, ese deber está fundado en la noción de utilidad.
Abnegación es el nombre del deber de utilidad modificado en el
grupo nacional. En general, los que no viven más que para su propia
utilidad están de tal modo reñidos con la abnegación, que ésta
expresa el sumo abandono de la utilidad; para la moral positiva es lo
contrario: abnegación y utilidad son términos convertibles, de modo
tal, que la verdadera utilidad se resuelve en abnegación y, la
verdadera abnegación se resuelve en utilidad. Esto, diciéndolo en
otros términos, es decir que todo acto de abnegación es siempre útil,
ya para sí, ya para alguien, y que el uso legítimo de las cosas
provechosas en la vida general de la nación impone abnegaciones de
lo útil para los menos, y del servicio y beneficio de lo útil para los
más.
Para mejor explicación, reflexionemos que la mayor utilidad que
podemos sacar de la vida nacional es la de que la nación nos provea
de la mayor suma de medios para la satisfacción de todas nuestras
necesidades, así físicas como morales. Como esa capacidad de una
sociedad nacional le da entre las otras una importancia y un
ascendiente poderosos, y como de esta importancia y ascendiente se
derivan otra porción de beneficios para los asociados nacionales, es
indudable que todos ellos deben estar dispuestos á hacer todo lo
posible por obtener ese resultado. Pues bien: entre lo posible y
necesario para que una nación llegue á satisfacer todas las
necesidades de sus nacionales, se presentan á cada paso una porción
de abnegaciones para hacer el beneficio del progreso interior y del
progreso exterior de la nación. Siendo útil para todos y para cada uno
el resultado fiel de estas abnegaciones diarias é íntimas, claro es que
si esas abnegaciones son útiles para la sociedad nacional, la
abnegación es un deber, y ese deber está fundado en la relación de
utilidad.
Deber de conciliación denominamos el que tenemos de conciliar lo
útil para nosotros con lo útil para los otros pueblos. Conciliación de
los intereses de nuestra patria con los de todas las patrias
relacionadas con ella por el destino común de la Humanidad, es un
deber que no se cumple, pero que es tanto más necesario cumplir
cuanto que está fundado en nuestro egoísmo nacional, ó, lo que es lo
mismo, en la relación de utilidad que liga todas las naciones entre sí
y á todos los individuos de cada nación con los destinos de la patria
humana.
El deber que tenemos de ser útiles á los hombres, por ser hombres,
y sin distinción de suelo, ó patria, ó raza, es en el fondo una simple
expresión de nuestro instinto de conservación ó de una esperanza de
reciprocidad; sin duda que, cuando servimos á otro hombre que ha
menester nuestro servicio, no nos guía siempre la idea de la utilidad
que nos reportará el servicio; á veces, ni aun la vemos. Sin embargo,
nada es más útil para un hombre que el ser útil á otro hombre, pues
además del beneficio que algún día le traerá el haber servido, se hace
á sí mismo el propio bien, el verdadero bien, de darse la dulce
satisfacción de ser benéfico. Ahora, como la unión de todos los
servicios que los hombres se hacen entre sí, con exclusión de toda
idea de origen ó nación, sirve más que nada para que las naciones
concilien entre sí sus intereses, es evidente que el esforzarse por
hacernos propicios á los demás hombres de la tierra es cumplir con
el deber de conciliarnos los hombres con los hombres y las naciones
con las naciones.
CAPÍTULO XVII
DEBERES DEDUCIDOS DE LA RELACIÓN DE DERECHO
Si atendemos á que el derecho emana directamente de nuestra

naturaleza racional y consciente, ó, en otros términos, de nuestra
racionalidad consciente, ó, en términos más breves, es la propiedad
que nos da el tener conciencia, veremos que todos nuestros derechos
se derivan inmediatamente de nuestro propio sér, y mediatamente
del conjunto de relaciones que ligan á cada sér con la sociedad. Por
tanto, la explicación de esta relación de derecho está
primordialmente en la naturaleza humana, y en ella hay que buscar
el por qué los derechos que nos da nuestra naturaleza sirven de lazo,
liga, relación y medio de unión entre los seres de racionalidad
consciente.
La explicación es clara: por el mero hecho de estar todos dotados
de ciertas facultades necesarias al cumplimiento de nuestro destino ó
realización de nuestros fines individuales, cada uno de nosotros está
obligado á respetar en los demás aquello que en nosotros mismos es
indispensable para nuestra propia vida. Esto, por pequeños que sean
los ojos con que se miren las realidades y las verdades de conciencia,
es lo mismo que descubrir y reconocer esta verdad: el derecho de
otro es deber nuestro y el derecho nuestro es deber de otro. Por otra
parte, además de tener la íntima razón de que así es, en nuestra
misma conciencia se manifiesta de una manera todavía más clara
esta interior relación entre el derecho y el deber.
Con efecto: si somos seres de conciencia, tenemos conocimiento
íntimo de que nuestra vida tiene tantos fines ú objetos definidos
cuantas son las actividades de ella; y tenemos también conocimiento
íntimo de que para cumplir ese destino ó realizar esos fines ó utilizar
esas actividades, se nos ha de haber dado algún medio ó conjunto de
medios naturales; ó, de otra manera, la naturaleza habría fallado en
el plan que se propuso. Pero como la naturaleza no impone nunca
fines sin dar á la par los medios de realizarlos, los seres conscientes
tienen en sí mismos los medios de cumplir sus fines. Así, por
ejemplo, si tenemos como fin de nuestra afectividad lo bello bueno,
lo cual es tener el deber de realizar en nosotros ese fin, tenemos á la
par medios de realizarlo en nuestra capacidad de poder, de sentir,
querer, conocer ó juzgar lo bello bueno; si tenemos el fin de realizar
el bien, tenemos á la par medios afectivos, volitivos y concienzudos
de realizarlos; si el fin de nuestra razón es la verdad, todos son, en la
razón, medios para llegar á ese fin; si el fin de nuestra conciencia es
conocernos íntimamente y realizar en nosotros la justicia, todos, en
nuestra naturaleza, son medios para cumplir ese deber.
Ahora bien: si reflexionamos un poco más, veremos que todos esos
medios son, cada uno de por sí y todos juntos, medios educacionales
ó modos de educarnos ó conducirnos á nosotros mismos hacia cada
uno de nuestros fines, conduciéndonos según la naturaleza de cada
uno de nuestros medios ó facultades.
Por lo tanto, si los fines de nuestra naturaleza son deberes que se
nos imponen por ella misma, los medios de que nos ha provisto para
realizarlos son derechos de que nadie puede despojarnos sin
violencia ó tiranía.
Ahora, como que somos seres sociales, y el derecho sirve para
relacionarnos los unos con los otros y aumentar la eficacia de la
asociación, es innegable que podemos reclamar de la asociación, que
nos deje emplear libremente los medios que la Naturaleza nos dió
para realizar nuestros fines. Y como esos medios son todos, según
hemos visto, medios de educación, la relación de derecho se nos
manifiesta en un conjunto de deberes educacionales. En otros
términos, la relación de derecho nos guía, en todos y cada uno de los
grupos sociales en que funcionemos, á educarnos de modo que
cumplamos del mejor modo posible nuestro destino individual. Y
cuando cumplamos ó queramos cumplir con todos y cada uno de
estos deberes, y la asociación general nos sea un obstáculo, tenemos
el derecho de reclamar que no lo sea; ó, de otro modo, tenemos el
derecho de exigirle que cumpla con el deber correlativo de
proveernos de aquellos medios sociales que requiera el cumplimiento
de nuestro destino.
De aquí que, si tenemos el derecho de realizar lo bello, lo bueno, lo
verdadero y lo justo, así en nosotros mismos como en la familia,
como en el municipio, como en la provincia, como en la nación,
como en servicio y beneficio de la Humanidad entera, tenemos
también el deber de educarnos para conseguir esos fines en cada uno
de los grupos. Recíprocamente, si tenemos el deber de cumplir
nuestros fines individuales en cada uno de esos grupos sociales,
porque cada uno de los grupos sociales tiene el derecho de reclamar
de nosotros que cumplamos esos fines, tenemos el derecho de
reclamar de todos y de cada uno de esos grupos sociales que nos
ayude á educarnos, ó, lo que es lo mismo, á cumplir nuestro destino.
Así es como, al cumplimiento de todos nuestros deberes en el seno
del hogar, corresponde el deber que la familia tiene de guiarnos ó
educarnos de modo que conozcamos los fines y medios de nuestra
naturaleza y cumplamos con nuestro destino.
Así es como, por lo mismo que tenemos el deber de ser ejemplares
en nuestra vida municipal, tenemos el derecho de exigir de la
sociedad municipal nos ayude á educar nuestra razón, nuestra
sensibilidad, nuestra voluntad y nuestra conciencia.
Y así es como, cuanto mejor conozcamos nuestros deberes para
con la sociedad provincial, con más fuerza debemos reclamar nuestro
derecho de exigirle que nos dé los medios educacionales que nos
faltan para ser lo mejor que podamos dentro de la provincia.
Así es como, cuanta más fuerza tenga en nosotros el deber de
contribuir al bien de nuestra patria, con tanta mayor energía
debemos ejercer el derecho de reclamarle que prodigue en nosotros
los medios de cultura moral é intelectual.
Así es como, cuanto más acatemos el deber de ser humanos y de
hacer por todos los hombres lo que queramos para nosotros, tanto
más reclamaremos de la Humanidad ó sociedad universal el
cumplimiento del deber que, para con nosotros, tiene de darnos
ejemplo continuo de civilización.
Ordenando ahora estos deberes, resulta que de la relación de
derecho se deducen:
1.º Deber de educación en la familia y por la familia. Este deber se
cumple en el Kindergarten y por el Kindergarten, ó lo que es lo
mismo, en la escuela doméstica y por ella.
2.º Deber de educación en el municipio y por el municipio. Este
deber se cumple en la escuela fundamental y por la escuela
fundamental; ó, lo que es lo mismo, la escuela encargada de
suministrar á niños y niñas, adultos y adultas, las nociones
fundamentales de las ciencias físicas y naturales.
3.º Deber de educación en la provincia y por la provincia. Este
deber se cumple en las escuelas normales, en las de artes y oficios, en
los institutos profesionales, en las escuelas técnicas y politécnicas; ó,
lo que es lo mismo, en todas y cualesquiera instituciones docentes
que tengan por objeto proveernos de una profesión ú oficio.
4.º Deber de educación en y por la nación. Este deber se cumple en
la Universidad y por ella; ó, lo que es lo mismo, en aquella institución
principalmente dirigida á cultivar y favorecer los mayores desarrollos
de razón, sin otro fin que el desarrollo mismo.
5.º Deber de educación en y por la sociedad internacional. Este
deber se cumple en y por el espectáculo de la civilización universal.
CAPÍTULO XVIII
EL DERECHO ARMADO.—DEBERES QUE IMPONE
Tan capitales son la importancia de la relación de derecho y la

transcendencia de los deberes que de ella se deducen
espontáneamente, que no debe quedar contenta de sí misma la moral
sino cuando, agotando por completo el contenido de esa relación,
muestra con toda su fuerza los dos modos organizadores de los
derechos en sí mismos y de los deberes de ejercitarlos como práctica
y vida del derecho.
Mientras de la naturaleza misma de los derechos del hombre en
sociedad se derivan los deberes sociales de la familia, del municipio,
de la provincia, de la sociedad nacional y de la misma sociedad
universal, sólo se ve actuar los grupos sociales, el individuo queda
sumergido en ellos, y desaparece ó se obscurece la eficacia de su
intervención en esa obra. Ese eclipse de la individualidad en
empresas de tanto momento como el cumplimiento del deber de
conquistar el Derecho, debilita á la Moral.
Para robustecerla hay que armar el Derecho, ponerlo en lucha,
como siempre está; presentarlo en su perpetua evolución; infundirlo
por medio del deber en las raíces de la razón y la conciencia
individual y presentar el individuo viviendo, animando,
conquistando á sudor y sangre de sí mismo su derecho.
Bien poco habría que esperar de la conciencia humana si,
destinada por naturaleza á realizar como su propio fin y razón de
existencia la justicia, cuyas dos faces visibles, palpables y estables en
el mundo de los hombres son el derecho y el deber, se contentara con
cultivar pasivamente su destino, ó con arrobarse místicamente ante
él. Así, ni el derecho habría crecido, ni el deber se haría cada vez más
poderoso, ni la justicia habría pasado de noción dormida, ni la
conciencia humana habría traspuesto el período de larva que, al fin y
al cabo de sus seculares esfuerzos, va cumpliendo.
Cumpliéndolos va por haberse esforzado en hacer vivos y efectivos
los derechos de su naturaleza racional, y concluirá por cumplirlos
hasta el extremo de cumplimiento á que pueda llegarse en una
evolución tan vasta, á la par que tan compleja; pero ha de ser con la
condición de que el derecho se provea de su única arma verdadera.
Esa única arma es el deber. Derecho no ejercitado, no es derecho;
derecho no vivido, no es derecho; derecho pasivo, no es derecho.
Para que él sea en la vida lo que es en la esencia de nuestro sér, hay
que ejercitarlo. Ejercitarlo es cumplir con el deber de hacerlo activo,
positivo y vivo. Ejercitarlo es armarlo. Armado del deber, el derecho
no necesita para nada de la fuerza bruta. Es seguro que si en cada
momento del derecho hubieran los hombres cumplido con el deber
de ejercitarlo, sostenerlo y defenderlo, mucho más adelantado estaría
en su desenvolvimiento y no habría costado ni diariamente costaría á
individuos, familias, sociedades municipales, regionales y
nacionales, el raudal de sangre que, para sostenerlo á última hora, ha
sido necesario derramar.
El que abandona en un momento de desidia su derecho; el que no
siente lastimado el suyo cuando lastima el de otro; el que sordamente
se promete cobrar por medio de la fuerza, la justicia que se resiste á
pedir al tribunal; el que ve sin sobresalto la violación de una ley; el
que contempla indiferente la sustitución de las instituciones con la
autoridad de una persona; el que no gime, ni grita, ni brama, ni
protesta cuando sabe de otros hombres que han caído vencidos por
la arbitrariedad y la injusticia, ese es cómplice ó autor ó ejecutor de
los crímenes que contra el derecho se cometen de continuo por falta
de cumplimiento de los deberes que lo afirman.
Luchar por el derecho no es armarse de un arma mortífera para
conseguir por medio de la fuerza lo que es categóricamente contrario
á la fuerza. Si la humanidad anterior, cuando se trata de la vida
general del Derecho, ha faltado sistemáticamente al deber de
ejercitarlo, hasta el punto de que se haya creado contra el derecho
natural, que abarca á todos, un derecho artificial que privilegia á
pocos, necesario es entonces matar con armas homicidas el privilegio
consuetudinario que se ha erigido en derecho positivo; si nuestros
antepasados, cuando se trata de una sociedad nacional, hicieron tal
abandono del derecho que pudo un usurpador extranjero, ya en
nombre de la conquista, ya en nombre de la ocupación de hecho,
dominarnos sin sujeción á ningún pacto é imponiendo á nuestra vida
la ley de su interés ó su capricho, lícito es, y á veces importa con
urgencia á la civilización, que afirmemos con el arma de la fuerza el
derecho que de ningún otro modo podemos vivir y realizar. Esos tres
casos son los únicos en que el derecho tiene que ser fuerza bruta,
porque son los únicos tres casos en que es imposible cumplir el deber
de ejercitarlo.
Las grandes revoluciones religiosas, tanto en el mundo antiguo
como en el moderno; las profundas convulsiones político-sociales
provocadas por el privilegio tradicional contra el derecho natural, en
Inglaterra primero, en Francia después, durante todo este siglo en
toda Europa; las guerras de independencia en los Países Bajos, en la
América del Norte, en la del Sur, en Cuba; la lucha armada por la
reconquista de la personalidad nacional en Grecia, en Polonia, en
Méjico, en la República Dominicana, deberes cumplidos fueron en la
única forma en que el derecho podía cumplir con su deber.
Mas no es ese el único derecho, ni esa la lucha que conviene al
derecho común en la vida del individuo y de los grupos. La lucha
perseverante é incruenta en que el arma es el deber, palenque el
tribunal, razón la ley; la lucha ardorosa y bulliciosa en que el arma es
el deber, palestra la opinión pública, razón el libro, el opúsculo, el
periódico ó el diario; la lucha apasionada y tumultuosa en que el
arma es el deber, campo de batalla los comicios, razón el voto; la
lucha paciente y apacible en que el arma es siempre el deber, liza la
cátedra, razón la ciencia, esa es la lucha que conviene al Derecho,
porque esa es la que se acomoda á su destino orgánico, la que fabrica
todos los días un pedazo del edificio social ó lo reforma; cimentando
el derecho de todos en el de cada uno, el público en el privado, el de
gentes en el natural, el de la humanidad presente en lo que tuvo de
racional el de la humanidad pasada, y el del hombre del porvenir en
lo que tenga de efectivamente humano el derecho del hombre actual.
Esa lucha, que ha de hacer más incontrastable de lo que es, la
institución de los derechos connaturales de la persona humana, que
ha de completar con una organización más justiciera la institución de
la familia, que ha de vigorizar con la autonomía la vida de los grupos
municipales y regionales, que ha de hacer de cada nación una
corporación de todos los derechos integrantes que la forman, es
lucha por el derecho, á condición de que sea lucha del deber. Tanto
vale afirmar que si se ha de luchar en pro del derecho, ha de hacerse
por medio del deber.
El deber abstracto de hacer efectivo el derecho, ejercitándolo,
comprende tres deberes concretos: el de ejercitar el derecho, el de
sostenerlo, el de defenderlo.
Se cumple el deber de ejercitar el derecho en cuantos casos y
circunstancias de la vida social é individual somos llamados por la
razón, por la conciencia ó por la ley á afirmar una realidad ó una
verdad, un hecho íntimo ó externo, un precepto de ley positiva ó un
precepto de ley moral.
Se cumple con el deber de sostener el derecho, cuantas veces y en
cuantos momentos lo vemos negado, zaherido ó perseguido en otro,
guiándonos entonces por el principio de que el derecho lastimado en
uno es derecho lastimado en todos.
Se cumple con el deber de defender el derecho, cuando apelamos á
la justicia organizada para reclamar de ella el conocimiento del caso
judicial en que somos partes, y la aplicación estricta de la ley.
Se falta á esos deberes cuando preferimos el empleo de la fuerza, y
sustituímos el tribunal constituído, con nuestra voluntad apasionada
y ciega, y el criterio de la ley con nuestro propio juicio. Entonces,
armando el brazo, desarmamos el derecho, y preparamos con
nuestro ejemplo y con la triste irradiación de nuestras pasiones
desligadas del deber, revoluciones, convulsiones, guerras, tiranías y
anarquías como las que, desde el principio del Derecho, lo han
debilitado.
Como suele en el mundo físico, porque el mundo moral no es más
que la obra recóndita y abstrusa de las mismas leyes que determinan
el orden universal, que el descuido de una fuerza constructora de la
Naturaleza se convierte por nuestra torpeza ó nuestra negligencia, en
causa de ruina y destrucción, suele en el mundo moral convertirse el
derecho, por inercia del deber que ha de vivificarlo, en causa de
desorganización, de guerra y muerte.
CAPÍTULO XIX
EL DEBER DE LOS DEBERES
Hay un deber que abarca á todos los demás: es el deber de los

deberes. Consiste en cumplirlos todos, cualquiera que sea su
carácter, cualquiera el momento en que se presente á activar
nuestros impulsos ó á despertar nuestra pereza ó á convencer
nuestra razón ó á pedir su fallo á la conciencia.
No es deber que se cumple en circunstancias extraordinarias, sino
en las circunstancias más comunes de la vida diaria.
Es el deber de cumplir con todos los deberes, naturales,
individuales, en el seno de la familia, en el seno de la comunidad
vecinal, en el seno de la sociedad regional, en el seno de la pequeña
patria, que es para cada hombre el hogar de su tribu ó su nación, y en
el seno de la patria común, que es para todos los hombres el regazo
de la Humanidad.
Sin ese deber, que es á los demás lo que el nucleolo al núcleo, cada
deber cumplido, cada caso concreto de deber agotaría nuestra
actividad de conciencia. Entonces, paralizado lo que
pleonásticamente hemos llamado la conciencia del deber, sería
necesario renovarla, renovar los esfuerzos, restablecer en sus medios
de acción los efectos psíquicos de cambio y movimiento, reparar las
pérdidas causadas por el trabajo y la energía precedentes; en suma,
restituir sus funciones al órgano (la conciencia), de quien son
funciones los deberes. Pero en virtud de ese deber de los deberes, en
toda conciencia se establece una disposición constante, aunque no
siempre aprovechada, que es como la fuerza dinámica de la
conciencia; ó, mucho mejor, como su actividad fisiológica; ó,
comparando semejantes, como la actividad fisiológica y la fuerza
dinámica de la razón.
Es indudable que si el sér social utilizara de continuo esa
disposición á cumplir con todos sus deberes, y á tener en fecunda
actividad á su conciencia, la especie humana habría llegado al último
momento de su desarrollo y habría realizado el ideal de la
Humanidad, que es el dar cuanto su naturaleza puede dar, y
sociedades, familias é individuos harían efectivo el sueño de la
felicidad, porque gozaría de la plenitud de su actividad y sus
funciones el órgano supremo de la vida racional-consciente.
Á eso se llegará: hay que esperarlo, porque eso es de nuestra
naturaleza; pero aún no estamos más allá del período inductivo de la
razón, y, por lo tanto, no puede la conciencia humana haber llegado
ni estar próxima á llegar hasta aquel sumo grado de desarrollo en
que el sér consciente sea lo que debe ser.
Por esa distancia á que aún está de la salud de la conciencia, el
hombre social no aprovecha la fuerza dinámica que establece,
mantiene y ordena sin cesar la disposición congénita de la conciencia
á cumplir con todos sus deberes. Por eso también los incesantes
conflictos entre deberes y fines de existencia, y por eso también la
tardanza en civilizarnos, la irregularidad é insuficiencia del progreso
y el carácter avieso de todas las civilizaciones, incluyendo la que, por
posterior y debida á un más alto desarrollo de razón, debiera ya ser
una civilización moral.
Mas ni por ser incapaces de utilizarla deja de ser efectiva esa
disposición de la conciencia ni deja de ser positivo el deber de
cumplir con todos nuestros deberes, núcleo ó primer germen de
todos ellos, más íntimo, más radical, más radicular, más vivo, más
viviente, que todos ellos.
Gracias á él puede nuestra vida individual ser el cumplimiento del
deber y transcurrir sosegada, tranquila y bienhechora por en medio
de todos los escollos, rompientes y sirtes que oponen á su curso
regular la masa de errores, de pasiones, de iniquidades, de
inmoralidades que amontona en su lento y doloroso decurso la
semibárbara y semicivilizada Humanidad.
Gracias también á ese deber de los deberes podemos llegar al
punto de conciliación á que aspira la moral racional, punto desde el
que se podrá contemplar sin calofríos de conciencia la indiferencia
medio estúpida y medio cínica, indiferencia de idiota por una parte,
de epicúreo por la otra, con que se contempla la escandalosa
contradicción que en la vida particular y general de Humanidad y
hombres, se nota entre el desarrollo físico y el desarrollo moral de la
civilización.
Ese punto de conciliación á que por ahora restringe su objetivo la
Moral, es el al que se llegará cuando, reconocida esa disposición de la
conciencia á cumplir con el deber, no como un caso individual, ya de
naturaleza, ya de educación, sino como una fuerza positiva de un
órgano positivo de nuestro sér, adquiramos la costumbre de tener en
algo esa disposición de la conciencia, y establezcamos
imperceptiblemente la costumbre de cumplir con los deberes que nos
imponga nuestra vida.
Nada más pide por ahora la Moral. Día, aunque lejano, llegará que,
conociendo la agencia corrosiva de la costumbre, pida el
cumplimiento del deber, no porque se haya adquirido la costumbre
de cumplirlo, sino por concienzudo conocimiento del bien que
conlleva, y por esta vigorosa y benévola conciencia de la dignidad
humana. Por hoy le basta acostumbrar á la práctica y á la idea del
deber; y en su anhelo de restablecer el orden moral, que sólo existe
mecánicamente sostenido por la fuerza con que á él contribuyen en
la economía del mundo social los deberes parciales que se cumplen,
especialmente en la relación de necesidad y en la de derecho, hasta
se resigna á acostumbrarnos á que conozcamos, no ya los deberes
concretos de cada momento, sino el deber de cumplir con los
deberes.
Hace bien en resignarse. Dado eso, lo demás se le dará por la
fuerza de las cosas.
CAPÍTULO XX
LOS CONFLICTOS DEL DEBER.—LA REGLA DE LOS CONFLICTOS
Mientras la idea del deber no sea guía de nuestras acciones, cada vez
que la conciencia individual se mueva al cumplimiento de un deber
preciso, se hallará en conflicto consigo misma. Y mientras la
costumbre del deber no sea la pauta común de las acciones en la vida
social, los pocos que consuetudinariamente cumplen con sus deberes
vivirán en conflicto con la universalidad de sus coasociados en todos
y cada uno de los grupos en que funcionan.
Los conflictos del primer caso resultan de la pasividad de la
conciencia personal; no habituada á funcionar, padece de la misma
inercia que paraliza la actividad funcional de cualquiera otro órgano
de vida, ora física, ora psíquica.
Los conflictos del segundo caso proceden de la disparidad de
fuerza conscia, ó, si se entiende mejor, de la diversidad de
disposición á cumplir con su deber en los individuos que sufren y en
los que concitan el conflicto. Exactamente lo mismo que en el
encuentro de dos fuerzas, una dinámica, otra estática, confligen una
y otra hasta que la más poderosa prevalece; ó, exactamente,
asimismo como cuando se encuentran las sólidas ideas de una razón
en saludable desarrollo con las medias-ideas de una muchedumbre
semi-irracional, la fuerza de inercia intelectual en ésta pone en
conflicto á la razón activa, así el choque de conciencias activas é
inactivas, de deberes en movimiento con deberes en reposo, produce
un conflicto de deberes.
En el caso personal, el conflicto termina casi siempre en una
aflicción secreta que señala con su dolorosa cicatriz las frentes de los
tristes; ya hace más de dos siglos que el poeta conocía las
consecuencias de la lucha, cuando, por boca de Hamlet, clamaba
sordamente: Thus conscience does make cowards of us all. Y no es
que la conciencia haga cobardes: no hay nada que haga tan valeroso
como la conciencia, siendo como ella es la dotada exclusivamente de
la fuerza que hace los héroes del deber y los mártires de su deber.
Pero como la aflicción que subsigue á los conflictos del deber en la
conciencia individual son luchas sordas del sér consigo mismo, que
no tienen testigos, ni estímulos, ni victorias exteriores, pues el bien
de vigorizar y fortalecer la conciencia que producen es íntimo é
invisible, y sólo se ve de él la tristeza de la superioridad de
conciencia, que se esculpe en el rostro, la imaginación, al ver esa
tristeza y al notar que los conscientes se desarman, en la batalla de la
vida de relación, de cuantas armas hacen victoriosos á los que tienen
el depravado valor de aceptar todos los medios, interpreta la tristeza
de superioridad por tristeza de vencimiento, y el vencimiento por
cobardía. Lejos de eso, ninguna fuerza es comparable, ninguna
fortaleza tan resistente como la fuerza que desarrolla y como la
fortaleza que hace formidable á la conciencia personal en las luchas
del deber.
Ese aumento de fortaleza y ese desarrollo de fuerza son
absolutamente naturales, siendo consecuencia lógica y psicológica
del desarrollo del órgano en donde el deber funciona y para cuya
salud funciona. Ese simple hecho de fisiología es tan desconocido
hoy como lo era antes de las observaciones y experimentos de la
fisiología animal, el paralelismo de las funciones orgánicas y el
desarrollo de los órganos. Mas no por eso es menos verdad ni menos
hecho. En consecuencia, por lo que atañe inmediatamente á la
Moral, en vez de eludir con sus consejos esas luchas y conflictos del
deber en la conciencia individual, las utilizará como medio natural
que son de fortalecer el órgano supremo de la vida psíquica. No
porque sean individuales carecen de transcendencia social esos
conflictos: basta á un hombre ser el hombre, es decir, representar en
sí el tipo inicial de que es imagen, para que, aun cuando se abstenga
de la vida de relación, influya en ella. Su ejemplo es por sí solo una
influencia social. Pero los conflictos de deber que más especialmente
afectan á la conciencia colectiva y van acompañados de luchas más
ardientes, luchas ya no sordas, combates mano á mano y cuerpo á
cuerpo, acompañados de gritos que se oyen, de peripecias que se ven,
de episodios que se admiran, de evoluciones que se objetivan en
masas vivientes que se mueven y remueven por la invisible iniciativa
del deber, son los conflictos entre los deberes que se derivan de las
relaciones sociales.
Esas luchas no son más morales que las otras, acaso lo son menos,
porque en ellas entran estímulos de pasión, de voluntad ó de
imaginación que alteran el desinterés de las primeras; pero son más
extensas en sus beneficios, porque, poniendo en actividad
conciencias que vivían inertes, inicia en ellas la actividad que va
lentamente favoreciendo el ascendiente de la razón y construyendo
con ella la conciencia social.
En una sociedad desorganizada basta á veces el espectáculo de
esas luchas de deber promovidas por pocos que cumplen con los
suyos, entre muchos que no cumplen con ninguno ó que
sistemáticamente corrompen la moral pública, faltando con
premeditada deliberación á los deberes más obvios de la vida social,
para determinar una reacción contra la inmoralidad reinante.
La lucha se entablará primero entre el consciente ó los conscientes
con la sociedad en masa. El germen de conciencia colectiva que haya
en ella no alcanzará, no podrá de ningún modo alcanzar ni el motivo,
ni los medios, ni el propósito del cumplidor de su deber, y éste
tendrá que luchar á brazo partido, y á conciencia irritada, con
cuantos de cerca ó de lejos, más al principio con los más cercanos,
tengan, puedan ó deban tener alguna participación en el
cumplimiento del deber.
Pasivas las conciencias, encontrará reacias todas las voluntades,
obtusos todos los entendimientos, refractarias las sensibilidades,
hipócrita ó burlona la palabra, sardónica ó hipócrita la sonrisa,
dudosa toda cooperación, interesado todo aplauso. La lucha, en
tanto, fortaleciendo al que defiende su conciencia contra las
agresiones de la inmoralidad circunstante, hará patente á los
próximos, después á los lejanos, y poco á poco á la sociedad entera, la
fuerza de resistencia de la conciencia humana, cuando un solo
hombre, ó pocos hombres que están firmes en la noción de su deber,
resisten á la masa social, que no tan sólo es masa mecánica, sino
también masa de pasiones insanas, de mentiras audaces, de
calumnias atroces, de atrocidades infames contra aquello ó aquellos
que resisten y vencen sus impulsos.
Cuando se ve esa fuerza de conciencia, se admira; y cuando se
admira, el sentimiento de lo sublime se despierta en la imaginación
colectiva; y como toda satisfacción de una necesidad produce placer
y suscita otra nueva satisfacción, el estímulo de lo bello moral y el
interés del placer que nos produce, va persuadiendo á las
imaginaciones y atrayendo el sentimiento de la multitud que, al fin, ó
desiste de su hostilidad ó no resiste al deseo de imitar lo que admiró.
Aún quedará entonces subsistente el conflicto. Los representantes
poderosos de la sociedad desorganizada por el abandono ó la
ignorancia del deber, viendo los frutos del deber cumplido, y
amonestados por su instinto de conservación, que se alarmará al ver
el cambio social, ocuparán entonces el puesto de combate
abandonado ya por la multitud vencida ó convencida.
Tal vez sucumban entonces los que sostienen la lucha del deber;
pero el resultado de la lucha les será dos veces favorable: una vez,
porque habrán salido más fuertes de conciencia; otra vez, porque
habrán determinado en el espíritu de la muchedumbre social un
movimiento de conciencia que sólo la idea del deber, ó la del derecho
armado del deber, puede determinar, y que concluirá por formar una
conciencia social más poderosa.
Esos conflictos del deber en la conciencia colectiva son
eminentemente dramáticos, cuando el deber en lucha sirve de arma á
derechos ya maduros. Entonces, como ya se ha verificado el primer
momento del conflicto, que empieza en la resistencia de la sociedad y
acaba, según hemos descripto, en la invasión de la conciencia
colectiva por la idea del deber, la fuerza conscia es irresistible, y
cuando la reacción contra ella es muy obstinada por ser muy ciega ó
muy soberbia, da los treinta años de guerra religiosa en Alemania,
pero triunfa; los sesenta de lucha activa ó pasiva entre los Países
Bajos y España, pero triunfa; da los siete de incesante lidiar entre las
trece colonias é Inglaterra, pero triunfa; da los doce de implacable
guerrear entre las colonias continentales de origen español y España,
pero triunfa. Nunca ha sido vencida la conciencia colectiva en sus
conflictos por el cumplimiento del deber.
Cuando lo ha sido, ó la conciencia no era clara, ó el deber no se
cumplía.
La seguridad de esta afirmación corresponde á la seguridad de
convicción que debemos tener, que tiene la Moral, de que los
conflictos del deber social, antes que evitarse, han de favorecerse por
cuantos medios estén al alcance de Estados é individuos, no por
parte de aquéllos para provocar colisiones peligrosas, ni por parte de
éstos para ensayar reformas ó innovaciones caprichosas, sino para
utilizar en bien de la sociedad el desarrollo, la fuerza y la fortaleza de
conciencia que necesaria y felizmente resulta de la fuerza conscia que
despliega en esas luchas.
Á veces el conflicto del deber no dimana de oposición entre él y sus
antítesis, sino de gradación entre los mismos deberes. Así, hay
conflictos entre dos deberes contradictorios, ó que parecen
contradictorios; conflictos entre deberes concretos y deberes no muy
precisos; conflictos entre deberes naturales y deberes
convencionales; conflictos entre deberes inmediatos y deberes
mediatos. Tanto como es un bien para la Moral el estímulo de los
conflictos de deber resultantes de la oposición hecha á la conciencia
individual ó colectiva por fuerzas antagónicas del deber, tanto sería
un mal favorecer ó prolongar los conflictos entre deberes.
Si el resultado de aquéllos es la fortaleza, el de éstos es la
vacilación de la conciencia. Por eso importa salvar pronto los
conflictos de esa especie.
Para salvarlos hay una regla:
Entre dos deberes, se ha de cumplir primero el más inmediato, el
más extenso, el más concreto.
CAPÍTULO XXI
DEBERES DEL HOMBRE PARA CON LA HUMANIDAD
Confraternidad.—Filantropía.—Cosmopolitismo.—Civilización.
La moral social, además de incompleta, sería muy corta en su alcance

y muy mezquina en su propósito, si sólo ligara al hombre con la
sociedad nacional de que forma parte. Á más alcanza y más elevado
es su propósito: la moral social indaga y establece las relaciones de
cada hombre con cada uno de los grupos que inmediatamente lo
contienen, porque cada uno de esos grupos es una porción de
humanidad, de modo que cada deber cumplido con una sociedad
particular es cumplido con la humanidad entera. Lejos, por tanto, de
excluir la relación de humanidad, la moral social debe incluirla, hasta
tal punto, que la primera verdad que se aprenda y la última que por
medio de ella se utilice, sea la de que el hombre es una parte de la
Humanidad, que el seno natural de todo hombre es la Humanidad
entera.
Ya en la enumeración de deberes que se derivan de cada una de las
relaciones morales del hombre, vimos que el trabajo, la obediencia,
el sacrificio y la educación toman nombres distintos, según son los
grupos sociales á que se refieren.
Veamos ahora qué nombres toma cada uno de esos deberes en el
grupo que comprende á los demás. El deber de trabajo se llama aquí
confraternidad; el de obediencia toma el nombre de filantropía; el
de sacrificio, cosmopolitismo; el de educación civilización.
Confraternidad.—Es el deber que el hombre individual, en cada
uno de los grupos sociales, tiene de trabajar en pro del desarrollo
mejor y más completo de la especie humana á que pertenece.
En realidad, tan ligadas están por la naturaleza racional del sér
humano todas las entidades, individuales ó colectivas, que todo
trabajo de cualquiera especie, hecho por cualquier individuo ó por
cualquier grupo, con objeto de bien ó fin de mal, transciende á la
humanidad entera, ya como ejemplo, ya como palpable resultado.

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Intermediate Accounting 8th Edition Spiceland Solutions

Intermediate Accounting 9th Edition Spiceland Solutions

Question 7-1 (LO 7-1)

Question 7-2 (LO 7-1)

Question 7-3 (LO 7-1)

Question 7-4 (LO 7-1)

Question 7-5 (LO 7-1)

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Answers to Review Questions (continued)

Question 7-7 (LO 7-1)

Question 7-8 (LO 7-1)

Question 7-9 (LO 7-2)

Question 7-10 (LO 7-2)

Question 7-11 (LO 7-2)

Question 7-12 (LO 7-3)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Answers to Review Questions (continued)

Question 7-14 (LO 7-3)

Question 7-15 (LO 7-4)

Question 7-16 (LO 7-4)

Question 7-17 (LO 7-4)

Question 7-18 (LO 7-4)

Question 7-19 (LO 7-4)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Answers to Review Questions (continued)

Question 7-20 (LO 7-4)

Question 7-21 (LO 7-4)

Question 7-22 (LO 7-4)

Question 7-23 (LO 7-5)

Question 7-24 (LO 7-6)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Answers to Review Questions (continued)

Question 7-26 (LO 7-7)

*Question 7-27 (LO 7-8)

*Question 7-28 (LO 7-8)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Brief Exercise 7-2 (LO 7-1)

Brief Exercise 7-3 (LO 7-2)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Brief Exercise 7-4 (LO 7-2)

Brief Exercise 7-5 (LO 7-3)

Brief Exercise 7-6 (LO 7-4)

© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2014

Brief Exercise 7-7 (LO 7-4)

Brief Exercise 7-8 (LO 7-4)

Depreciation $30,000 – $3,000

Depreciation = $30,000 x 2/4 = $15,000

Depreciation $30,000 – $3,000 $1.35 per hour

Brief Exercise 7-9 (LO 7-5)

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