幣硬 X K實戰班教材

第六章：
形態學與量價分析
1、反轉型態(俗稱頂底)：

反轉型態有很多，每種反轉型態之間有一些共同的特徵

。上升趨勢中我們會去找反轉向下，下降趨勢中我們會去找反轉向上

。頭部型態價格波動大，時間短，底部型態價格波動小，時間長

。反轉型態與大型趨勢線的突破有重要關係

。跌破頸線後型態才算成立

注意上述特徵，我們開始講解下述的各類型反轉型態

(1)、頭肩反轉型態

頭肩型態中其實出現的就是趨勢弱化的現象，先出現不那麼高的高點，然
後出現較低的高點，這時價格走向開始趨於橫盤，等到莊家出貨完畢，跌
破頸線，則開啟新一輪下跌趨勢

在頭尖頂中，我們會經歷四個階段
1、左肩：在上漲途中有較大的成交量，並發生正常回調，此處是不可能看
出頂部型態的，除非會通靈

2、頭部：在左肩的上漲回調後有個更高的高點，此時成交量與價格開始出
現背離，有了更高的高點，卻沒有成交量的支撐，這代表買盤開始消退，但
還算正常，不會有特別的想法，這時可以拉拉看2B法則，看看假突破成不
成立，成立的話要小心一點，另外要注意的是，此時的跌破趨勢線也是一
個警訊，在跌破後要維持理性，不要對行情過度樂觀

3、右肩：當右肩出現時，其實就已經不符合上升趨勢的定義了，此時出現
了較低的峰，同時可能回踩趨勢線，此時就該平倉多頭部位，但不是一個
做空的理由

4、跌破頸線：當右肩成形，價格不再創新高後，我們最擔心的其實是價格
開始下跌，並跌破所謂的頸線，此時會發生反彈走勢，也是大家常說的回
踩頸線，此時只要注意在反彈時的成交量不要過大(買壓小)，就可以在頸
線時做空

(這邊的跌破與回踩都是參照之前使用的方法，兩小時三根為主)

目標價位：頸線加減頭長(要考慮實際支撐壓力去做調整)

止損：右肩之上，也就是確定有了更高的高點，那我們才去做止損，有人會
疑問這樣的止損區間很大，但其實因為頭肩頂的勝率高，所以我們才能接
受較低的盈虧比
頂部與底部的差異：

在頂部的成交量比底部的成交量不重要，價格是會自然下跌的，只要沒有
人買就會下降，但價格不會自然上漲，一定要大量買入才會上漲，所以在
底部時成交量在每次上漲的時候成交量會放大，在穿越頸線時要有巨量

這便是頂部與底部最大的差異：成交量

失敗的型態：

當頭肩型態成形之後，頸線不應再次被突破，當再次被突破時，代表原先
訊號可能不正確，因為就像我一直說的，沒有萬無一失的策略，我們只能
找到勝率高的，然後去嚴格執行他
(2)、W頂/底、三重頂/底

W頂/底、三重頂/底就好比頭肩頂/底的變形，與頭肩型態的最大差別只有
不再達成更高的峰/谷，兩者在量價性質、目標價位，都與頭肩型態相似，
就不過多贅述
(3)、頭部型態的變形與實例

比特幣2021的變形頭部型態，在這次牛市中，上漲到1的時候發生較大的
回撤，看起來都十分健康與正常，大家都在期待比特幣十萬的到來，隨後
又拉回上漲到2，這個時候其實我們就可以根據2B法則發現事情好像哪裡
不太對勁

在小幅度的回撤後又回到3，此時已經三次沒有突破，並且成交量逐漸萎
縮，價格已經趨於橫盤整理，在這種情況下，我們還可以關注到單日買賣
下跌的紅K量是逐漸增加的，所有的跡象都在告訴我們事情不太對勁

在這類型的頭部型態中，也不用特別給他甚麼名字，單純的在高位橫盤整
理中自己要多小心，不要過於樂觀，被牛市上漲行情沖昏了頭
比特日線走出較漂亮的M頭，可以觀察一下成交量，確實與我們我們提到
的成交量萎縮，後續跌破頸線就該進行出場，可以知道跌破頂部頸線不必
帶大量

上述例子可以注意到我都提到日線級別的頂底，原因是因為這樣級別的頂
底才符合大戶操作的時區，在上沖下洗中方便拋光手上籌碼，切記分析要
從大時區往下看，以免被市場沖昏頭腦
以太幣日線w底，這邊有個有趣的觀察是，在突破W底之後在四小時有看
到出較大量，但是切換到日線級別卻沒有看出任何出量，甚至有成交量萎
縮的情況，此時其實我們觀察到了量價背離，對於後續上漲的行情就要更
加小心，在跟一些比較老成的交易者請教過後，才知道這波行情他們做得
很小心也是因為量價背離(價格持續上漲，但卻沒有受到成交量確定)
本章叮嚀

。不要在下降趨勢找頂部，也不要在上升趨勢找底部

(聽起來或許很荒謬，但我被問過很多次類似的問題)

。成交量的判別是看相對的，而不是絕對的，所以開啟你的成交量平均線，
並觀察這條線的斜率就好

。本章節中並沒有提到V轉，因為V轉幾乎是不可判斷的，唯一能夠得到警
訊的就是在上漲中突然有過大的成交量，並且日線後續是走下跌或橫盤，
這些條件要好好注意與小心
訂單流基礎觀念解析：

上週講義提到流動性，關於流動性，這週提到一個概念叫流動性池，也就
是散戶所有的止損單與突破單聚集的位置，而這類型流動性池聚集的位置
通常就是形態學的頂部與底部

大家會在突破頂部時做多，做空的人會止損

大家會在突破底部時做空，做多的人會止損

如此一來便有較大的流動性供機構享用，辨別流動性池是我們在訂單流交
易的主要目標

各位目前可以先透過思考哪裡會是大家主要止損與突破做單的點位來做
練習，這是跨出傳統技術分析交易者的第一步，後續我們將會繼續講解流
動性池的特別行為