Instant Download PDF Ebusiness A Canadian Perspective For A Networked World Canadian 4th Edition Trites Solutions Manual Full Chapter

eBusiness A Canadian Perspective for
a Networked World Canadian 4th

Edition Trites Solutions Manual
Go to download the full and correct content document:
https://testbankfan.com/product/ebusiness-a-canadian-perspective-for-a-networked-w
orld-canadian-4th-edition-trites-solutions-manual/
More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
eBusiness A Canadian Perspective for a Networked World

Canadian 4th Edition Trites Test Bank
https://testbankfan.com/product/ebusiness-a-canadian-perspective-
for-a-networked-world-canadian-4th-edition-trites-test-bank/
Community Health Nursing A Canadian Perspective

Canadian 4th Edition Stamler Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/community-health-nursing-a-
canadian-perspective-canadian-4th-edition-stamler-solutions-
manual/
Business Communication Developing Leaders for a

Networked World 1st Edition Cardon Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/business-communication-
developing-leaders-for-a-networked-world-1st-edition-cardon-
solutions-manual/

Networked World 2nd Edition Cardon Solutions Manual
developing-leaders-for-a-networked-world-2nd-edition-cardon-
solutions-manual/
Networked World 3rd Edition Cardon Solutions Manual
developing-leaders-for-a-networked-world-3rd-edition-cardon-
solutions-manual/
Exploring Sociology A Canadian Perspective Canadian 3rd

Edition Ravelli Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/exploring-sociology-a-canadian-
perspective-canadian-3rd-edition-ravelli-solutions-manual/
Community Health Nursing A Canadian Perspective

Canadian 4th Edition Stamler Test Bank
https://testbankfan.com/product/community-health-nursing-a-
canadian-perspective-canadian-4th-edition-stamler-test-bank/
Human Sexuality in a World of Diversity Fourth Canadian

Canadian 4th Edition Rathus Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/human-sexuality-in-a-world-of-
diversity-fourth-canadian-canadian-4th-edition-rathus-solutions-
manual/
Sociology Your Compass for a New World Canadian 4th

Edition Brym Test Bank
https://testbankfan.com/product/sociology-your-compass-for-a-new-
world-canadian-4th-edition-brym-test-bank/
Chapter 6 Billing and Payment Systems
CHAPTER 6
Billing and Payment Systems
LEARNING OBJECTIVES
When you complete this chapter you should be able to:
1. Describe the characteristics of payment systems that have been used on the
internet.
2. Describe how billing and payment techniques relate to corporate strategy.
3. Identify and describe the emerging electronic bill presentment and payment
systems.
4. Describe the advantages and disadvantages of these systems.
5. Evaluate the suitability of billing and payment methods for various ebusiness
scenarios.
6. Discuss the trends most likely to prevail in the future.
KEY TERMS
near-field communication (NFC) (p. 129)
radio frequency identification (RFID) (p. 128)
Secure Electronic Transaction (SET) protocol (p. 121)
SSL/HTTPS protocols (p. 121)
value-added network (VAN) (p. 115)
TEACHING OVERVIEW
Billing and Payment Systems is an informative chapter that links the security concept
with issues around technological integration as well as business models and strategy. It is
important to stress that electronic payment systems really are the issue upon which
ebusiness succeeds or fails. Without business and consumer confidence in secured,
trustworthy, and private payments systems, there is no web-based commerce.
At present, no one form of payment system is optimal or universal, but credit cards
continue to be prominent because they meet many important criteria for electronic
payment. Card enhancements like build in security chips are great for in-person
purchases, but do little for on-line purchases. Encryption techniques continue to be
strengthened, and financial institutions offer Verified by Visa and its MasterCard and
American Express counterparts as ways to combat on-line fraud, and to help allay
consumer fears over on-line credit card purchases.
The theft of credit card numbers is often raised as an important issue in the development
of ecommerce payment systems, and students are aware of the concerns. However, credit
card companies have made many changes that improve the usefulness of credit cards for
Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 1

online payments. For example, cardholders of many credit cards have little or no liability
for fraudulent charges on their cards, and many cards offer guarantees of receiving what
was paid for.
Still, other methods of on-line payments, including Ebay’s Paypal, FSTC’s eCheck,
reloadable debit cards like Apple’s iTunes card, and mobile payment systems are
discussed in detail in the text. These methods represent alternatives to credit cards, and
really are payment system created in response to an electronic market.
The class can discuss or explore other payment types that have been tried, such as
Mondex, and others that have failed. Thinking of why these payment forms are no longer
around can give insight into what requirements need to be met for success. Some of the
billing and payment systems offered by such organizations as Canada Post’s ePost can
also be considered from a strategic and operational perspective. We always emphasize
the importance of the bank payments systems, through the internet banking facilities,
which are growing in importance. Such systems can be used as an example, using the
demos on the sites, such as those on the Royal Bank and CIBC websites.
MEDIA GUIDE
Internet Exercises
The Internet exercises and answers are also available in the Companion Website at
www.pearsoncanada.ca/trites.
1. Credit Cards
Credit cards are one of the most popular methods of payment on the internet. Visa
has implemented a credit card service that is specifically designed for use on the
internet. Go to www.visa.ca and search for Verified by VISA. Review the
features of this option that is specifically designed for internet-based purchases.
Questions:
1. How does Verified by VISA differ from other payment processes?
Customers create a password to use with their credit card number when making
an online purchase.
The merchant’s online sales-system design integrates the Visa payment procedure
so that the customer is connected directly with their Visa provider, where
payment takes place. The merchant receives confirmation of payment processing
but does not collect or view the data (some simpler systems allow the vendor to
collect this data). From a fraud or charge-back perspective, the vendor has
greater assurance that the customer who is purchasing is the authorized user of
the credit card. Online transactions are referred to as card-not-present
transactions and these, historically, have had greater fraud risk.

As credit cards have incorporated smart card (chip) technologies, the payment
procedure for face-to-face sales is evolving to be similar to the online system.
Customers now enter a numeric code into a payment device rather than manually
signing a sales slip.
2. Stored Value Cards

The Mondex card is unlike any other card when used on the internet for online
purchases. Visit the Mondex site at www.mondex.com and find out what their key
difference is. Here’s a clue: Europeans are much more concerned about it than
North Americans.
3. Electronic Bill Presentment and Payment

All the big banks in Canada have enabled customers to accept and pay their bills
electronically, and Canada Post (www.epost.ca) has done the same. Visit the
epost site and compare epost with the services offered by banks.
4. Mobile Payments
An interesting use of new technologies arises when a business wishes to have its
employees accept payments from customers when they are in the field. Mobile
credit card processing is undergoing an update and can involve the use of
smartphones. Read more about this at www.merchantseek.com under
“Informative Articles.” A good example is “Mobile credit card processing: The
Swipe of the Future.” Note the setup requirements identified in the article.
This short article is a good summary of the organizational structures that must be
in place to begin accepting credit card payments:
1. Registration of the business
2. A merchant account or outsourced equivalent
3. Payment gateway
After these steps, the decision becomes how to capture the point-of-sale data.
Businesses have moved from paper-based systems to card readers, and now, to
the use of smartphones.
Weblinks
Speedpass
Safaricom Kenya www.speedpass.com
www.safaricom.co.ke
PayPass
Mondex www.paypass.com
www.mondex.com
Canada Post’s epost
PayPal www.epost.ca
www.paypal.com
Acxsys Corporation
Fair Isaac www.acxsys.ca
www.fico.com

SUGGESTED SOLUTIONS
IN-CHAPTER BOXES
Ebusiness in Global Perspective— M-Pesa
1. What potential is there for further development of M-Pesa in the future?
- There should be great potential. Africa is developing quickly and it seems clear
that the M-Pesa has so far only scratched the surface. As the system develops and
is able to reach into more areas, and as the international transfers become more
known, and perhaps linked with transfer mechanizms such as Interac used in the
Western world, M-Pesa should have a bright future.
2. What other cash transactions could M-PESA be used for?
- It could be used for a variety of transfers in business and in the not for profit
world. Banks are scarce in many areas of Africa, and land transportation difficult,
Yet cash needs to be stored and moved about. For example, churches receive cash
from their people and then need to transport it to banks. This is often done by
keeping the money in safes and transported when possible. M-Pesa could be used
to transfer these funds to a central safer location.
- Also many businesses need to pay their suppliers and M-Pesa would be a good
way to do that.
- Banks could use it to transfer funds to and from more remote areas where their
services are limited.
- The potential uses of M-Pesa are almost limitless.
New Business Models—Transferring Cash with Visa
1. Is this new service likely to be more successful than previous attempts to develop
online payment systems?
It has a lot of potential. Visa is already backed by a number of banks and is extremely
widely used.
It isn’t really a payment service though, Rather it is a money transfer service, and so it
wouldn’t substitute for an online payment service.
It could supplement any online payments though, since it enhances the purchasing power
of the Visa credit cards.
The mobility aspect is a great feature. Being on the move, and being able to accept
money into your credit card would be very helpful, convenient and practical.

2. Who would be interested in buying this service?
Travellers would find this service of tremendous help when travelling away from home
and running short on cash. The service would enable them to refresh their credit cards
through the internet without exposing their bank accounts to hacking. Many travelers are
reluctant to use the internet for banking when travelling, and this service would reduce
the risk. ATMs are often used by travelers, but they don’t offer much flexibility in service
for travelers.
Shoppers, students away from home, and people away from home and depending on their
credit cards would find this service useful
Estrategy— Layered Security for Credit Cards
1. How effective do you think Verified by Visa and CVV2 are in preventing fraud?
What more can be done?"
- The addition of additional security layers undoubtedly adds protection simply

bceaue it make use of the credit card more difficult. Thieves need to obtain more
information
- The next logical step would be to make use of biometrics. This could include
fingerprint scans and retina scans. This could be done online as most computers
and smart phones can accommodate scanners that could be used to transmit to the
destination.
2. View the webcast at

http://www.visa.ca/en/merchant/VbVwebcast2009/index.html. Do you think the idea of
layered security is heading in the right direction, as a response to credit card fraud? Why?
- Yes, it would seem to be a logical step. It makes the security more rigorous. Also, it
enables more customized security with the additional passwords.
- It will not eliminate fraud, but will make it a lot more difficult for the perpetrators.
- The issue with them is that it also adds steps for the legitimate user, which adds
inconvenience. It would be good to devise a method which is not more inconvenient.
- A method that does not use passwords at all, such as biometrics might meet this
approach.
- Also, unique password developers that set passwords every minute or so can be
effective.
Canadian Snapshots – Telpay Inc
1. What other services could TelPay to utilize current technology?

- It could expand its payment service to a variety of mobile platforms which it
doesn’t likely offer now because mobility is expanding so fast.
- It could expand into systems oriented solutions
- It could move into the cloud

2. How do you think TelPay has changed since its founding in 1985?
- It would have changed along with technology. And technology has changed
radically since then.
- The last 25 years have seen the introduction of the internet, So telpay would have
moved into internet usage.
- Tech has gone from large centralized systems to client server systems and
beyond. Telpay would have had to track all those changes.

REVIEW QUESTIONS
The Review questions and answers are also available in the Companion Website at
1. What are the main characteristics of traditional cash? Why did the ecash online
payment systems fail?
Characteristics of cash:
 portability
 acceptability
 anonymity
 instant transfer of value
Ecash was an encrypted, anonymous electronic cash payment system that used blind
signatures so that, as with physical cash payments, no record of the purchaser could be
tracked. Ecash met the last two characteristics of cash—anonymity and instant transfer of
value—but failed in portability and acceptability.
2. What is RFID technology and how can it be used for payments?
RFID stands for Radio Frequency Identification. We’ve all seen it in retail—in clothing
stores where the buzzer goes off when we leave because the tag hasn’t been removed, or
hidden in books at bookstores, or glued to DVD covers. Walmart was one of the first
vendors to demand RFID compliance from its suppliers. Now RFID is branching its way
into several payment systems. The system works by holding an RFID payment card close
to a reader, which then “reads out” the information stored on the card. The distance
necessary between the card and the reader varies. Some systems (for example, highway
toll collection systems) are designed to read out payment cards in a moving vehicle.
Other systems, like Imperial Oil’s SpeedPass key tag, require a distance of no more than
a few inches. The future of RFID payment technologies lies in its link to mobile payment
systems. As businesses are working to develop combined, secure large and micropayment
systems, mobile devices (cellphones) are the platform with the greatest promise. They
offer the closest match yet to the above four characteristics of cash.
3. The dominant payment systems on the internet are still traditional systems such as
credit cards. Explain why so many of the new and often innovative internet-based
systems have failed.
New internet-based payment systems fail for many reasons. The main reason is that none
of them ever achieved a critical mass, either in the number of merchants accepting the
system or in the number of internet surfers using the system. Often this was due to the
added expense a merchant must incur to offer the alternative systems, but another reason
was a lack of trust by the consumer. When a consumer has been making purchases safely
by credit card for years, why should she change? What benefit does she receive,
especially when credit card companies offer redeemable point systems to their customers
for continued use?

Small start-up companies that could not offer a level of trust and a sense of security
comparable to banks started many of the early payment systems on the internet. Users
were simply too afraid to entrust the systems with their money. The lack of
interoperability between systems also hurt internet payment systems. Since most online
merchants are unwilling to support a large number of online payment systems, they often
accept the “common denominator”: traditional credit cards.
4. What are the main advantages of the PayPal system?
Advantages:
 PayPal has reached a critical mass of users and participating merchants.

 The system enjoys the trust of its users and is backed by a reputable company
(eBay).
 Users can use PayPal to transfer funds to other users of the system.
 Payments can be sent to non-members.
 The system is global and supports multiple currencies.
 Where earlier currency exchange companies like e-Gold failed, PayPal has
succeeded and is endorsed worldwide. PayPal knows who its customers are.
5. What role does the Financial Services Technology Consortium (FSTC) play in
payment systems?
The Financial Services Technology Consortium (FSTC) is a powerful organization that

comprises several banks and other key financial technology players. By having these
influential backers, the FSTC has gained substantial influence in the development of new
payment systems and related standards. The role of the FSTC is to initiate projects that
are then funded and supported by its members. Affiliate organizations in the electronic
business world include Microsoft, PayPal, Intuit, and VeriSign, and member companies
such as Visa, MasterCard Worldwide, and Citigroup Inc.
6. How can 900 numbers be used to process online payments? What are the
disadvantages of using such a system?
900 numbers can be used to process online payments through the use of a 900 dialler or
by prompting the user to manually call a 900 telephone number to add a charge to the
telephone bill. 900 numbers have often been abused for fraud, especially through 900
diallers that are installed without the user’s consent. It should therefore be no surprise
that 900 numbers have a very poor reputation as a means of processing online payments,
and for this reason are rarely used today.
7. What are m-payments?
M-payment (or mobile payment) systems use mobile devices to process payments.
Personal Digital Assistants (PDA) and mobile telephones are very attractive as payment

alternatives since most people already have one or both of these devices and carry them
most of the time. M-payments can take various forms, with the most prevalent being
mobile phones that connect to a central payment clearing system to transfer funds. M-
payment systems are still in their infancy. Which technology will become the
predominant system remains to be seen. RFID (radio frequency identification)
technology can also be considered to be an m-payment technology. With RFID, the
payment information is “read out” of an RFID device through a wireless connection. Mall
based retailers are experimenting with “push” systems that can detect the GPS presence
of a mobile phone and push money saving coupons to near vicinity clients. Although not
a payment system, it is an enticement to pull users into stores to make immediate
purchases.
8. Explain the Verified by VISA system. What are its advantages and disadvantages?
The Verified by VISA system adds an additional layer of security to online payments by
adding financial institution verification to form a three-tiered client–financial institution–
merchant exchange. Users of the system register an online password with Visa. When
making an online purchase, the system prompts them for the password and sends the
password directly to Visa, not the merchant. This additional tier makes it harder for cyber
criminals to use stolen credit card numbers and their expiry date. The system also
prevents fraudulent merchants from abusing credit card information, as every transaction
must be directly confirmed with Visa.
Advantages:
 An additional layer of protection is added.

 Protection against fraudulent merchants is increased.
 A credit card number that is stolen in the bricks-and-mortar world cannot be used
in the online world.
Disadvantages:
 Not all online merchants use the system; the information can still be used with
merchants that do not participate in the system.
 The system can only be used for online payments.
 The system still does not check if the physical card is present. Knowledge of the
card number, the expiry date, and the password is enough to make a fraudulent
purchase.
9. What role does public/private key cryptography play in payment systems?
The main role of public/private key cryptography or encryption is the security of internet
connections, which carry payment and transaction information. Key cryptography also
can be used as non-repudiation in the event of disputed purchases. This is necessary to
ensure the validity and finality of a transaction.

10. How are ATM/debit cards used in web-based payment systems?
Customers of financial institutions can use their debit card to log into the website of the
institution in their banking system and examine their bank accounts, transfer funds, and
pay bills. Generally, the system works by having the customer identify the bills to be paid
over the internet. If the billing organization is a participant, the payments can be made
online, and the financial institution will forward the payment to the payee to the credit of
the individual making the payment. This system of paying bills has become extremely
popular, both directly through the hosting bank or financial institution, and through third
party payment aggregators like Canada Post’s ePost.
PROBLEMS
Outline of chapter problems:
Problem Topic Companies

Number
1 Financial institutions/B2B payment

2 Electronic procurement solutions Edy Japan
3 Person-to-person payments Citigroup/C2it
4 Online bill payment Saks
5 Security breaches, credit cards First Virginia Banks
6 Outsourcing payment services CheckFree
SHORT DISCUSSION QUESTIONS

As an alternative to the longer, more involved Discussion Problems below, we have
made available Short Discussion Questions in the Companion Website
(www.pearsoncanada.ca/trites). These questions can be used for self-study or in class
to facilitate classroom discussion.
PROBLEMS FOR DISCUSSION

The problems (without answers) are also available in the Companion Website at
Problem 1
A report by a research firm found that many financial institutions still provide inadequate
internet-based B2B payment-processing capabilities to their business customers and
suppliers. At present, some businesses still use EDI to process payments and other
transactions (purchase orders, customer orders, receivables, etc.), which is a costly and
inefficient method—but one which has been entrenched in certain industries for decades.
One of the purposes of technology is to reduce costs, and payment processing is a prime
area for such cost-cutting activity. However, shifting from EDI to web-based payments is

one of the most difficult elements of automation and many businesses have been putting
it off. Many organizations made large initial investments in EDI and have since
experienced little difficulty with EDI payments. The system paid for itself years ago, so
there must be a compelling reason (cost savings, market share, customer service, etc.) to
switch.
There is much to gain from moving EDI-based payments to the internet. For the
companies adopting it for the first time, there is the chance to process payments fast
without high IT infrastructure costs. For the financial institutions, an internet-based EDI
service should increase the financial institution’s involvement in the procurement process
and inspire higher transaction volumes along with an increase in fee-based revenues.
Moreover, B2B payments can help everyone get a clearer picture of the receivables,
thereby allowing better credit decisions.
Internet-based B2B payments would be a logical next step for financial institutions that
want to support ebusiness. They already have a payment-related relationship with many
clients, but if they don’t make the investment in web technologies soon, they could lose
those clients to an internet-literate competitor. Software vendors such as HighJump, Web
Edi, and Covalentworks all offer web-based EDI solutions for business.
Questions:
a. Discuss the infrastructure changes that would be required to move EDI payment
systems to the internet.
Several changes in infrastructure are required. First, companies have to change the
existing interfaces between their internal systems and EDI to web interfaces. There are
also additional requirements for security. Since most EDI transactions were handled
through value-added networks (VANs), security was less of a concern. But with the
public internet, security measures such as firewalls, encryption, and virtual private
networks (VPNs) must be taken to ensure the integrity and confidentiality of the data.
Major issues:
 The role of banks in the process will increase.

 Using the internet poses additional security concerns that need to be addressed.
 It is not enough for a company to simply switch to web-based payments. The
company’s customers, suppliers, and banks must also be included in the process.
 Existing information systems must be changed to accommodate web-based
payments.
b. What are the major issues of such a move? What are the advantages and
disadvantages of moving EDI to the internet?

Advantages:
 lower costs
 wider reach in operations
 no dependency on VAN providers
Disadvantages:
 implementation can be a challenge

 security concerns
 once banks dominate the web-based payments market, they may use their position
to command higher fees
c. Where does XML fit into the EDI picture?
XML (eXtensible Markup Language) is a web-based scripting language and file format
that defines data elements with user defined tags. A customer could agree on tag names
with its suppliers, and use XML and the internet, transfer data between systems without
an EDI requirement. Where EDI uses predefined file formats such as X12 and
UN/EDIFACT, XML does not. For this reason an EDI transmission may be shorter in
length because it is less verbose and design to be machine readable, as opposed to an
XML format where data is more user defined. Many EDI vendors propose that EDI and
XML co-exist, but some believe XML represents a newer format for B2B exchanges,
whereas EDI is more of a system for B2B exchange.
Problem 2
Launched in 2004, Edy (Euro Dollar Yen) is a prepaid rechargeable contactless smart
card in Japan, based on Sony’s wireless smart card technology. Currently, Edy only
works with yen, but major Japanese cellphone carriers (DOCOMO, Softbank) provide
their customers phones that can be used like an Edy card for purchases and for recharging
Edy accounts.
As of 2010, Edy was accepted in more than 200 000 stores, including 7-Eleven,
McDonald’s Japan, and FamilyMart.
Edy is an ecash system which is used as an add-on to credit cards. Partnerships with
restaurants, convenience stores and other merchants have strengthened Edy’s position as
an ecash payment system in Japan.
A benefit to Edy is its ability to handle both online and offline payments. Digital cash can
be stored in the phone itself, so that if a customer cannot get a wireless carrier
connection, purchases can still be made with the stored cash. In this way, Edy’s ecash
payment systems are a part of DOCOMO’s wallet phone concept.

Edy is operated by bitWallet Inc., a consortium of banks, telecommunications companies,

and technology vendors.
Questions:
a. Discuss the major advantages and disadvantages of the Edy ecash system.
Advantages:
 No new device is required; most people already have a cellphone.

 The system can be used to pay for purchases at nationwide vendors.
 The system can be used for both online and offline wireless transactions.
Disadvantages:
 The only supported currency is the yen.
 Edy is not (yet) available for global transactions with different currencies.
b. Do you think the Edy system could become competition for credit card companies?
The system can also be used for offline transactions such as purchases in a store. A
customer would simply use the ecash wallet stored on his or her mobile telephone to pay
for the purchase. No credit card is necessary to complete the purchase since the user is
effectively paying with cash. In this sense, it could compete with credit card companies,
but Japanese shoppers tend to pay cash for everyday purchases anyway, unlike their
North American counterparts.
c. What are the advantages of the online payments option for customers as well as
merchants?
Advantages for merchants:
 The payment can be processed immediately.

 Assuming that the user of the phone is also the owner, the service can be used to
authenticate users.
Advantages for users:
 No sensitive information is sent over the internet.

 It is a cashless system that can be used only up to the maximum amount charged
to the Edy card system.
Problem 3
The Bank of Montreal offers a service for ebusinesses, called Procure2Pay, that is run by
the bank’s electronic banking services division. Procure2Pay is a web-based service that

allows orders and payments to be processed online, reconciled, and integrated into a
customer’s enterprise resource planning (ERP) system.
Procure2Pay gives BMO’s clients a way to connect a catalogue of items that they
purchase from a variety of vendors to a payment system. With the system, companies are
able to eliminate paper ordering, to electronically settle payments, and to assume greater
control over the list of approved vendors. In addition, BMO promotes it as being easier to
use because companies can get correct prices on specific items using a standard interface.
The common interface offers a significant advantage over each supplier operating their
own procurement and payment system.
Before Procure2Pay was available, each customer had to use a paper-based purchasing
manual for the ordering process. When the bank introduced Procure2Pay, customers no
longer needed to worry about such piles of paper. Companies gained better control over
their vendors and were able to link Procure2Pay data directly into their finance systems.
The Procure2Pay system integrates with ERP applications such as PeopleSoft, SAP, and
Commerce One. BMO has a special unit to help customers implement the linkage.
Companies typically customize their general ledger applications, and when a company
develops an EDI file, it isn’t standardized to anything else. The challenge for BMO’s
integration unit is to send files to different leasing, finance, and banking companies,
while linking with the bank’s own payment-clearing system. In addition, the bank says
that under the new system, suppliers that have traditionally waited 30 days for payment
can now be paid for orders as soon as they are shipped.
As of 2011, BMO has extended their B2B procurement offerings with the announcement
of BMO FlexPort. This new platform enables buyers and suppliers to electronically
process purchase orders and then settle payments in the formats of their choice, while
fitting seamlessly with enterprise resource planning (ERP) systems. BMO FlexPort
combines electronic purchase and payment instructions such as order delivery,
acknowledgement and shipping notification, multiple payment methods, and advanced
reporting.
FlexPort complements BMO ePurchasing’s suite of web-based components, which

includes Procure2Pay. With FlexPort, users can now take advantage of another BMO
web-based component delivered from a single end-to-end procurement source. This helps
achieve an automated and integrated corporate purchasing environment.
Questions:
a. What are the advantages of having a bank payment system that integrates with an
ERP system?
 There is no need for double data entry into the bank payment system and into the
ERP system.

 ERP systems are so powerful because they provide up-to-date information. By

integrating an ERP system with a bank payment system, the ERP system will be
even more useful and current.
 The integration of the system allows a company to (eventually) make all of its
payments electronically. This substantially reduces the effort required and the cost
associated with processing payments the old-fashioned way.
 By processing payments electronically through the ERP system, there may be the
opportunity to reduce working capital, since payments can be made just in time.
b. What challenges would be expected in implementing such a system?
There are many challenges associated with implementing such a system. ERP systems are
very complex and it is quite difficult to interface with them. Since there are many parties
involved in such a system (banks, customers, suppliers), everyone needs to be on the
same page and compatibility must be ensured. There are also non-technical challenges.
The new system allows companies to pay for purchases as soon as they are received. This
may not be such an attractive feature after all, since many companies consider the time
between the receipt of a good and the payment as an interest-free loan. Another issue is
whether companies are willing to join the Bank of Montreal system, which is not an open
system. A supplier that deals with a different bank might not be willing to join the Bank
of Montreal system.
c. What real-world problems does BMO FlexPort actually solve?
The Walmart supply chain is famous for its success. But that success comes with
enforcing format standards on all its suppliers. The conversion to different formats for
different customers can be costly and time consuming for suppliers, but it limits their
ability to properly service their customers. FlexPort acts as a gateway that translates file
formats, allowing both buyers and sellers to use their preferred format. The suppliers
concentrate on filling the orders rather than on how they are going to customize their data
for the buyers.
Problem 4
In 2001, First Virginia Banks Inc. (now a part of BB&T) had to notify 500 of its
customers that files containing their card numbers and expiration dates, phone numbers,
and addresses had been compromised by a hacker attack. Several other banks in the area
had to do the same thing with their customers. Riggs Bank of Washington, D.C., had to
send letters to 3000 of their customers informing them that a local online merchant’s
customer database containing their Visa debit card numbers had been hacked and
compromised.
All of the customers had made purchases from an online merchant in the Washington
area. It was not clear whether the data was taken directly from the merchant’s system or
from one of the many companies that process electronic payments between online

retailers and Visa. Visa itself took the position that it was a potential compromise of
cardholder data stored on a third party’s computer.
First Virginia said they had no way of knowing which merchant had their database
hacked. A Riggs official said the incident could have been the result of security holes at
one of several third-party companies that process Visa transactions.
Visa payments work by going through a third-party payment vendor who then submits
the purchase from the merchant to the Visa system over the internet. Between 50 and 100
companies in the United States provide payment services. Because the information goes
over the internet, there is a higher than normal potential for that information to be
accessed by someone on the internet.
Questions:
a. What steps should be taken to prevent such hacker attacks?
 Special attention must be paid to systems that contain sensitive information, such
as credit card numbers, and are connected to the internet. Firewalls are one
example of increasing security for these systems, as is storing the data on an
encrypted server.
 Connections to companies that process credit card transactions over the internet
and connections between these companies and the credit card organizations
should be secured by using VPNs via digital certificates, or secure networks other
than the internet.
b. Which party to the transactions should bear responsibility for any losses arising from
the hacker attacks?
The company that operates the compromised system should hold the responsibility for
losses arising from a hacker attack. If, as it appears in this case, the online merchant is at
fault, then he should be held responsible. It is, however, difficult to determine guilt in
many of these cases. If the communications link between the merchant and the third-party
payment vendor is compromised, it is hard to assign guilt, since the breach was basically
in the middle.
c. Do you think the Verified by VISA system can make credit card data more secure?
Since Verified by VISA requires users to authenticate a transaction by entering a

password, which is sent directly to Visa, there would have been no harm done. Although
the credit card information was compromised on the server of a merchant, the Verified by
VISA password is only submitted directly to Visa and can therefore not be compromised.
If every merchant required the password, a security breach such as that of the First
Virginia Bank would not pose a big threat. However, since many online merchants still
accept non-verified transactions, it would still be possible to abuse the stolen credit card
numbers.

Problem 5
Dexit (www.dexit.com) was a Canadian epayment system introduced in 2003 and

available in the Toronto area. The innovative new system was a prepaid solution that
aimed to replace cash for making small purchases, similar in scope and use to Edy in
Japan. When a customer signed up for the Dexit service, he or she was issued a small
Dexit tag that worked with wireless RFID technology. To make a payment at
participating stores, all the user had to do was wave the Dexit tag over the wireless tag
reader. No PIN was needed to approve the transaction. The system authenticated the user
and automatically deducted the purchase amount from the prepaid balance of the user.
The Dexit system did not try to compete with credit cards. Instead, it was meant to
replace cash and debit cards for small purchases. The card could be recharged over the
phone or online. The service also offered an automated top-up service that automatically
transferred a certain amount from the customer’s chequing account to the Dexit account
once the Dexit balance fell below a certain level.
Customers had the option of paying $25 a year for unlimited refills or $1.50 for each
refill. To prevent fraud, each Dexit tag was limited to $100 worth of transactions per day.
If the tag got lost or stolen, it could be deactivated.
Dexit, which had partnerships with chartered banks TD Canada Trust and National Bank
of Canada, promoted itself as a “debit express” service. To expand its service, the
company forged partnerships with a number of merchants. Customers could pay with
their Dexit tags at 245 merchants in the downtown Toronto area. This included most
major fast food chains like McDonald’s, Dairy Queen, Burger King, Pizza Hut, and Taco
Bell.
In addition to its partnerships with banks, Dexit also signed partnership agreements with
Telus Mobility and Bell.
Many companies, especially gas stations, already offered their own wireless tags for
payments. Dexit is different as it is the first company that has attempted to offer its
customers the ability to pay at a wide variety of merchants with one single tag. By 2004,
225 merchants and over 25 000 customers had signed on.
Given its partnerships with banks and the leading Canadian telecommunications
providers, Dexit appeared to be in a good position to establish itself as a new force in the
competitive payments market.
In 2006, Dexit announced a restructuring, and with it came the removal of its payment
terminals from most stores and a rebranding of the company into HDX, a point-of-sale
company. Users were offered refunds for any funds still stored on their Dexit tags.

Questions:
a. Why did Dexit fail?
Dexit had the potential too succeed, since it was rolled quickly to a large number of
stores in an area. This makes the system more attractive to residents of the area, and they
are more likely to embrace the system. The key to success is to quickly reach a critical
mass of users and participating merchants. This is where Dexit failed.
Four critical things that Dexit failed to achieve:
 Needed an easier consumer/merchant payment system. The Dexit POS was a

separate device that sat at the merchant’s checkout. The merchant keyed into the
POS and the Dexit terminal to get that transaction processed, so by the time you
were charged, you’re not seeing that throughput. It was a longer process for the
merchant in addition to the rental charge for the terminal.
 They couldn’t scale up to the merchant/bank demands fast enough. Dexit believed
they could both participate with the banks and competing against them. Usually a
third party handles the merchant relationship and operates the terminals, which
Dexit tried to do itself.
 Dexit never understood what consumers use cash for. It was touted as a
replacement for cash, but with cash, you can borrow it, you can give it, but Dexit
didn’t seem that convenient in comparison.
 The lack of a Dexit only payment line for customers. There was no timesaving for
customers making purchases with Dexit. Why carry around another device if it
does not get you through lines faster than paying with other established options?
b. Why were the partnerships with chartered banks and telecommunications companies
so important for Dexit?
The banks were important for Dexit because they gave the company credibility with
customers. Customers were less hesitant to sign up for the service and to load up their
tags when they knew that the venture was backed by banks such as TD Canada Trust and
the National Bank of Canada. Their branch networks also helped to promote the service
and to sign up new customers. The partnerships with telecommunications companies such
as Telus Mobility and Bell were also important as they give the company access to the
extensive marketing network of these two companies. In addition, Telus and Bell could
provide the (wireless) infrastructure to reload the Dexit tag through a mobile phone.
c. If it had been successful, do you think Dexit would have replaced today’s debit
cards? Why or why not?
Dexit would not have been able to replace debit card systems such as the Interac system,
because Dexit is modelled after cash. The tag needed to be reloaded with funds every
time it is empty. To compete with debit cards, Dexit would have needed to offer an online
option that would let users access funds in their bank accounts. But Dexit is specifically

designed as a cash replacement for small payments without the need for an online
authorization or a PIN number.
d. Do you think the lack of a PIN made the system unsafe?
The lack of a PIN did not automatically make the system unsafe. Since it was designed
to be a replacement for cash, losing a tag meant that the money loaded onto the tag was
lost. And, unlike money, a user could cancel a tag once the loss was reported to Dexit.
Funds left on the tag after it is cancelled could be recovered. The lack of a PIN did not
make the system unsafe, since the Dexit system did not access the bank accounts of its
customers.

Another random document with
no related content on Scribd:
He aquí bien clara la gran calamidad, que entre tanto que lo es para
la Europa, lo es indudablemente para el que escribe. La cosa en
verdad no es insignificante como muchos creen; bien pudiera ser
trascendental; pero lo que ni nosotros habíamos presumido, ni
nuestros lectores tampoco, es que esto podría trastornar el mundo.
Curiosos por demás de lo que nos podría acontecer, hemos
recorrido, como ha visto el lector, la historia del mundo y de sus
calamidades. Hemos temblado por nosotros y por la Europa.
¿Obrará este accidente como el robo de Elena? ¿Será Troya
nuestra patria? ¿Tendrá los resultados del levantamiento de Remo y
Rómulo? ¿Será la voz del destituido el grito de Lutero? ¿Imperará á
los mares como el quos ego de Virgilio? ¿Será su desgracia, justa ó
injusta, legal ó ilegalmente llevada á cabo, el Waterloo de nuestra
pequeña libertad? ¿Qué parte del mundo se hundirá? ¿Obrará como
un diluvio, como un castigo del cielo, ó como una calamidad
puramente humana?
¡Ah!, ¡plegue al cielo apartar de nosotros tan terribles infortunios!
¡¡¡Lejos, pobre España, lejos de nosotros el profeta y la profecía!!![3]
NOTAS:
[2] Todo el mundo recuerda la expulsión del señor Burgos del
Estamento de ilustres Próceres. Aquel acto, legal ó ilegal, y el
párrafo del artículo citado más abajo, y publicado en los
periódicos de la época por el destituido, son datos más que
suficientes para la inteligencia de este escrito, que entonces no
vió la luz por circunstancias independientes de la voluntad del
autor.
[3] Poco después despareció efectivamente el profeta, y la
profecía todavía no ha parecido.
TERCERA CARTA
DE UN LIBERAL DE ACÁ
Á UN LIBERAL DE ALLÁ
Dos cartas he recibido tuyas, querido Silva, la una en letra de molde

por el conducto de esta estafeta pública, y secreta la otra en que
nos haces á los liberales de acá estupendos cargos. No tiene la
primera contestación, ó al menos á mí no me ocurre, lo cual es lo
mismo, puesto que he de ser yo quien la ha de dar. Tiénela sí la
segunda, y larga; tanto que pudiera ocupar con ella más pliegos que
ocupó la memoria de marina presentada en las Cortes, más tiempo
que dura una facción, y más terreno que el que reconoce cuándo y
cómo quiere Zumalacárregui, sin darte por eso más fruto ni más
sustancia que el que pueden dar de sí todas esas cosas juntas.
¿Me preguntas si es gobierno representativo lo que tenemos? No
entiendo yo muchas veces tus preguntas. Todo es aquí
representativo. Cada liberal es una pura y viva representación de los
trabajos y pasión de Cristo, porque el que no anda azotado, anda
crucificado. Luego, no hay oficina en que no se encuentren
representaciones de algún quejoso: hay por otra parte muchos que
están representando á cada paso sobre lo mucho que no se hace y
lo poco que se deshace; verdad es que no se cuida más de estas
representaciones que de las teatrales; pero, ¿son ó no son
representaciones? Cada español por otra parte representa un triste
papel en el drama general, y toda nuestra patria misma está á dos
dedos de representar el cuadro del hambre... Todo es, pues, pura
representación; venirnos, pues, con la pregunta truhanesca de si
estamos ó no en un sistema representativo, es burlarse de uno en
sus barbas y preguntarle á un borracho si bebe vino. Desengáñate
de una vez, y acaba de creer á pies juntillas, no sólo que vivimos
bajo un régimen representativo, aunque te engañen las apariencias,
sino que todo esto no es más que una pura representación, á la
cual, para ser de todo punto igual á una del teatro, no le faltan más
que los silbidos, los cuales, si se ha de creer en corazonadas y en
síntomas y señales anteriores, no deben andar muy lejos, ni de
hacerse esperar mucho, según la mareta sorda que se empieza ya á
sentir.
Añades que no somos libres. Menos entiendo yo esto que lo otro.
Gozamos de la más amplia libertad posible; y en esto te juro que
hemos llegado á tal altura de tolerancia y despreocupación, que
ninguna nación culta ni inculta rayó jamás tan alto. Y voy á darte la
prueba. Suponte por un momento, aunque te pese hasta el
figurártelo, que eres español. No te aflijas, que esto no es más que
una suposición. Que eres español, y que dices para tu capote, por
ejemplo: «Yo quiero ser carlista». En hora buena: coges tu fusil y tu
canana, y ancha Castilla; nadie te lo estorba; que te cansas de la
facción y que te vas á tu casa, nadie te dice una palabra, con tal que
tantas cuantas veces lo hagas, uses de la fórmula de decir que te
acoges á algún indulto de los últimos que hayan salido, ó de los
primeros que vayan á salir. Ya ves tú que esto no cuesta trabajo.
Que te levantas un día de mal humor, y que conspiras como carlista,
ó que te defiendes en tu cuartel á balazos ó con cualquiera otro
medio inocente: vas á Filipinas y ves tierras, y siempre aprendes
geografía.
Verdad es, que si como te había de dar por conspirar en favor de los
diez años, te da por conspirar en favor de los tres, hay una
diferencia, y que entonces no necesitas salir al campo ni tirar un tiro
para que te prendan, sino que te vienen á prender á tu misma casa,
que es gran comodidad; pero, amigo, no se cogen truchas á bragas
enjutas, y algo le ha de costar á uno ser liberal. Y luego que eso te
sucederá si eres tonto, porque nadie te manda ser liberal; tú puedes
ser lo que te dé la gana. Añade á eso que libertad completa no la
hay en el mundo, que eso es un disparate. Así es, que cuando yo
digo que somos libres, no quiero yo decir por eso que podemos ser
libres á banderas desplegadas y salir diciendo por las calles: «¡Viva
la libertad!» ú otros despropósitos de esta especie; ni que podemos
dar en tierra con los empleados de Calomarde que quedan en su
destino, lo cual tampoco sería justo, porque yo no creo que porque
los haya empleado éste ú aquél dejen por eso de necesitar un
sueldo. ¡Pobrecillos! Nada de eso: quiero decir que podemos gritar
en días solemnes: «¡Viva el Estatuto!», y podemos estarnos cada
uno en su casa, y callar á todo siempre y cuando nos dé la gana. Si
esto no es libertad, venga Dios y véalo. Lo mismo es esto que lo que
acerca de la libertad de imprenta me añades. ¿Y quién duda que
tenemos libertad de imprenta? Que quieres imprimir una esquela de
convite; más, una esquela de muerte; más todavía, una tarjeta con
todo tu nombre y tu apellido, bien especificado: nadie te lo estorba.
Ahí verás cuán equivocados vivís, y cuán peligroso es creerse de
los informes que da cualquiera. Que eres poeta, y que llega un día
de su Majestad y haces una oda: allí puedes alabar todo lo que
pasa, y puedes decir que todo va bien en buenos ó malos versos,
que toda esa libertad te dejan. Y también puedes decirlo en prosa, y
puedes no decirlo de ninguna manera, si eres hombre de sentido
común, y nadie se mete contigo. Que quieres publicar un periódico,
nada más fácil. Vas, y ¿qué haces? Lo primero reúnes seis mil
reales de renta, que esto en España todos nacen con ellos, y si no
los encuentras á la vuelta de una esquina. Lo segundo, entregas
veinte mil reales en depósito: que no los tienes; también los
encuentras al momento. Aquí todo el mundo te convida con una
talega á primera vista. Y estos veinte mil reales son sagrados, como
todos los depósitos, como los de Gremios, etc., etc. El día de
mañana, ó al otro, por ejemplo, te los vuelven. Pides luego tu
licencia; que te la niegan, ó que no tienes las cualidades
necesarias... no publicas tu periódico. Y está muy bien, porque si no
eres empleado de nombramiento real, ó no eres mayorazgo de seis
mil reales de renta, ó no eres abogado del colegio, que es lo que
hay que ser en España, ¿qué has de publicar en tu periódico, sino
tonterías y oscurantismo? Pero que eres apto, no por tus luces ó tu
patriotismo, sino por tus reales ó tus pedimentos del colegio (de otra
parte no), y que te dan tu licencia, te ponen tu censor
correspondiente, que te deja decir todo, por supuesto, y lluévete
suscripción encima, porque eso sí, el país es amigo de leer, y es
una viña para especulaciones, sobre todo literarias.
Rectifica, pues, amigo Silva, tus ideas con respecto á España, y
cree no sólo que vivimos bajo un régimen representativo, sino que
somos libres más que ninguna nación del mundo, y que tenemos
amplia libertad de imprenta.
Una vez convencido de estas tres bases fundamentales, tratará de
convencerte de esas otras menudísimas dudas que abrigas acerca
de la prosperidad de la España, que no le va en zaga en nada á
Portugal,—El liberal de acá.
P. D. La cuádrupla alianza sigue produciendo saludables efectos.
LO QUE NO SE PUEDE DECIR
NO SE DEBE DECIR
Hay verdades de verdades, y á imitación del diplomático de Scribe

podríamos clasificarlas con mucha razón en dos: la verdad que no
es verdad, y... Dejando á un lado las muchas de esa especie que en
todos los ángulos del mundo pasan convencionalmente por lo que
no son, vamos á la verdad verdadera, que es indudablemente la
contenida en el epígrafe de este capítulo.
Una cosa aborrezco, pero de ganas, á saber, esos hombres
naturalmente turbulentos que se alimentan de oposición, á quienes
ningún gobierno les gusta, ni aun el que tenemos en el día; hombres
que no dan tiempo al tiempo, para quienes no hay ministro bueno,
sobre todo desde que se ha convencido con ellos en que Calomarde
era el peor de todos; esos hombres que quieren que las guerras no
duren, que se acaben pronto las facciones, que haya libertad de
imprenta, que todos sean milicianos urbanos... Vaya usted á saber
lo que quieren esos hombres. ¿No es un horror?
Yo no. Dios me libre. El hombre ha de ser dócil y sumiso, y cuando
está sobre todo en la clase de los súbditos, ¿qué quiere decir esa
petulancia de juzgar á los que le gobiernan? ¿No es esto la débil y
mezquina criatura pidiendo cuentas á su Criador?
La ley, señor, la ley. Clara está y terminante: impresa y todo: no es
decir que se la dan á uno de tapadillo. Ése es mi norte. Cójame
Zumalacárregui, si se me ve jamás separarme un ápice de la ley.
Quiero hacer un artículo, por ejemplo: no quiero que me lo prohíban,
aunque no sea más que por no hacer dos en vez de uno. ¿Y qué
hace usted? me dirán esos perturbadores que tienen siempre la
anarquía entre los dedos para soltársela encima al primer ministro
que trasluzcan, ¿qué hace usted para que no se lo prohíban?
¡Qué he de hacer, hombres exigentes! Nada: lo que debe hacer un
escritor independiente en tiempos como éstos de independencia.
Empiezo por poner al frente de mi artículo, para que me sirva de
eterno recuerdo: «Lo que no se puede decir, no se debe decir».
Sentada en el papel esta provechosa verdad, que es la verdadera,
abro el reglamento de censura: no me pongo á criticarlo: ¡nada de
eso! no me compete. Sea reglamento ó no sea reglamento, cierro
los ojos, y venero la ley, y la bendigo que es más. Y continúo:
Artículo 12. «No permitirán los censores que se inserten en los
periódicos:
«Primero: artículos en que viertan máximas ó doctrinas que
conspiren á destruir ó alterar la religión, el respeto á los derechos y
prerrogativas del trono, el Estatuto Real, y demás leyes
fundamentales de la monarquía».
Esto dice la ley. Ahora bien: doy el caso que me ocurra una idea que
conspira á destruir la religión. La callo, no la escribo, me la como.
Éste es el modo.
No digo nada del respeto á los derechos y prerrogativas del trono, el
Estatuto, etc., etc. ¿Si les parecerá á esos hombres de oposición
que no me ocurre nada sobre esto? Pues se equivocan; ni cómo he
de impedir yo que me ocurran los mayores disparates del mundo. Ya
se ve que me ocurriría entrar en el examen de ese respeto, y que
me ocurriría investigar los fundamentos de todas las cosas más
fundamentales. Pero me llamo aparte, y digo para mí: ¿No está
clara la ley? Pues punto en boca. Es verdad que me ocurrió; pero la
ley no condena ocurrencia alguna. Ahora; en cuanto á escribirlo,
¿no fuera una necedad? No pasaría. Callo, pues; no lo pongo, y no
me lo prohíben. He aquí el medio sencillo, sencillísimo. Los
escritores, por otra parte, debemos dar el ejemplo de la sumisión. Ó
es ley, ó no es ley. Mal haya los descontentadizos. ¡Mal haya esa
funesta oposición! ¿No es buena manía la de oponerse á todo, la de
querer escribirlo todo?
Que no pasan las sátiras é invectivas contra la autoridad; pues no
se ponen tales sátiras ni invectivas. Que las prohíben, aunque se
disfracen con alusiones ó alegorías. Pues no se disfrazan. Así como
así ¡no parece sino que es cosa fácil inventar las tales alusiones y
alegorías!
Los escritos injuriosos están en el mismo caso, aun cuando vayan
con anagramas ó en otra cualquiera forma, siempre que los
censores se convenzan de que se alude á personas determinadas.
En hora buena; voy á escribir ya; pero llego á este párrafo y no
escribo. Que no es injurioso, que no es libelo, que no pongo
anagrama. No importa; puede convencerse el censor de que se
alude, aunque no se aluda. ¿Cómo haré, pues, que el censor no se
convenza? Gran trabajo: no escribo nada; mejor para mí; mejor para
él; mejor para el gobierno: que encuentre alusiones en lo que no
escribo. He aquí, he aquí el sistema. He aquí la gran dificultad por
tierra. Desengañémonos: nada más fácil que obedecer. Pues
entonces, ¿en qué se fundan las quejas? ¡Miserables que somos!
Los escritos licenciosos, por ejemplo. ¿Y qué son escritos
licenciosos? ¿Y qué son costumbres? Discurro, y á mi primera
resolución, nada escribo; más fácil es no escribir nada, que ir á
averiguarlo.
Buenas ganas se me pasan de injuriar á algunos soberanos y
gobiernos extranjeros. ¿Pero no lo prohíbe la ley? Pues chitón.
Hecho mi examen de la ley, voy á ver mi artículo; con el reglamento
de censura á la vista, con la intención que me asiste, no puedo
haberlo infringido. Examino mi papel; no he escrito nada, no he
hecho artículo, es verdad. Pero en cambio he cumplido con la ley.
Éste será eternamente mi sistema; buen ciudadano, respetaré el
látigo que me gobierna, y concluiré siempre diciendo:
«Lo que no se puede decir, no se debe decir».
REVISTA DEL AÑO 1834
No sé por qué capricho extraordinario, y en oposición con mis

hábitos antiguos, el 31 de este diciembre que espira hubo de
asaltarme el sueño mucho más pronto de lo que acostumbra; no diré
si fué porque leí ese día más artículos de periódico de los que
puede resistir mí débil naturaleza, ó si fuí á alguna representación
nueva, de ésas en que el autor y los actores hacen todo lo que
pueden, y en que suele uno no poder con lo que hacen. Lo único
que puedo asegurar, juzgando por los resultados, es que reclinado
en una poltrona moderna me entregué á Morfeo con la misma
seguridad y descuido que un juez en la audiencia, ó que una
autoridad no responsable en días de calamidad. No sé el tiempo que
habría transcurrido desde el momento que hice tan completa
abnegación de mí mismo, cuando se me antojó ver un anciano
venerable, que por su reloj de arena y su luz hube de reconocer por
el Tiempo; envuelto en una nube, como pudiera un majo en su capa,
porque es sabido que esta clase de visiones siempre aparecen entre
nubes, aparecía indicarme con el dedo dos puertas, una enfrente de
otra, en la una de las cuales se leía pasado, y en la otra futuro.
Parecióme entonces que salía de su seno un ser más joven que él
en verdad, pero semejante á aquellos hombres, que todos
conocemos, en quienes la decrepitud y la muerte ha seguido muy de
cerca á su nacimiento. En su frente se leía en letras gruesas 1834.
Seguíanle, y fueron pasando ante mis ojos deslumbrados, doce
mancebos, en cada uno de los cuales se veían sobre sus diversos
atributos el nombre de un mes. Al pasar cada uno de ellos ante el
primer venerable personaje, que iba á acabar con su existencia,
hacíanle profundo acatamiento, lo cual me recordó á los hombres
que siempre están más comedidos con quien peor los trata.
Figuróseme que le daban cuenta exacta de su corta y efímera vida,
y el anciano iba resumiendo los datos en un gran libro lleno de
borrones y de enmiendas. «Según las mentiras que en ese libro se
aciertan de lejos á divisar, dije para mí, debe de ser el libro de la
historia». Así era efectivamente.
Pasados en revista los doce mancebos, y oídas sus revelaciones, á
tiempo que iba á poner el último el pie en el dintel de una de las dos
puertas, fué preciso escuchar la relación que, en descargo sin duda
de su conciencia, hizo al Tiempo el segundo personaje, y de la cual,
si mal no me acuerdo, hube de recoger los siguientes fragmentos.
«Al nacer, comenzó el buen viejo, que se veía morir, después de tan
corta vida, encontré al mundo poco más ó menos como mis
predecesores: reyes por todas partes mandando pueblos, pueblos
por todas partes dejándose mandar por reyes. Engaños y
falsedades, donde quiera, charlatanismo en todas partes, crédulos é
ignorantes siempre erigiendo el edificio de su poder...
Encontré á España empezando á despertar de un sueño como el de
Endimión, aparte la diferencia del número de los años. En política un
manifiesto; barrera entre el despotismo y la libertad, existía
oponiendo diques á todas las corrientes; yo le desbaraté, y la
corriente de la libertad, sin verse expedita aún, halló rendijas y
aberturas por donde penetrar é ir poco á poco fertilizando los
campos. En mis primeros momentos de vida, en tiempo de
máscaras por más señas, llamé al poder á un hombre todo
esperanzas, de éstos de quienes se dice simplemente que
prometen; pero no me estaba reservado ver en mi corta vida
realizadas las promesas, y dudo que las vean mis sucesores
cumplidas. Durante mi tiempo ha nacido un monstruo, el miedo á la
anarquía; monstruo como el terror, pánico; él ha perseguido á mis
hijos predilectos; él ha alargado la vida á los hijos de mis diez
antepasados...
Sin embargo, una representación nacional ha venido á sentarse en
los escaños públicos de dos estamentos, que he venerado, y en
cuya naturaleza antico-moderna no he hecho alto. Lo he tomado
como me lo han dado. La posteridad no dirá que no he sido filósofo:
todo lo contrario: he tomado las cosas conforme han venido: he visto
abolido el voto de Santiago, pequeño paso, y como éste otros tan
menudos que ni los recuerdo. Grande, nada he visto sino la
paciencia. He visto celebrarse un gran tratado diplomático: no he
visto sus resultados.
Encontré á mi advenimiento algunos facciosos: al morir me hallo en
el apuro del que muere muy rico, en este particular; no sé los que
dejo.
He mirado estrellarse en las provincias reputaciones antiguas, como
la espuma del mar en las rocas.
Una calamidad tan espantosa como ésa ha hecho y hará por mucho
tiempo memorable mi existencia; un azote del cielo ha devastado el
suelo. El cólera-morbo se ha llevado lo que ha perdonado la guerra
civil.
En punto á ciencias no he visto nada: en literatura, he visto una ó
dos producciones nuevas; he visto dos dramas históricos, de que no
sé si hablarán tanto como yo mis sucesores.
En artes tampoco he visto gran cosa. El año 34 será célebre por sus
calamidades; nadie empero le verá jamás en el libro de los
adelantos humanos para España; es de temer que no sea yo el
último á quien se haga ese reproche.
Al dejar mi corto reinado, déjolo peor que lo encontré, y ojalá que el
remedio estuviera tan cerca como mi fin. Debo advertir que he vivido
amordazado, y que muero todavía sin voz. Por eso me fuera
imposible decir cuanto he visto; pero sólo declararé que me hubiera
estado mejor haber nacido ciego.
Mi fin se acerca por momentos. ¡Ojalá que mis sucesores puedan
dar mejor cuenta de sus días, ojalá que no vean tantos como yo
perdidos, ó manchados!»
Al decir estas últimas palabras, abriéronse de repente entrambas
puertas con nunca oído estrépito. El Tiempo extendió su hoz
destructora sobre las trece cabezas, y se hundieron rápidamente en
el interior del pasado, que volvió á cerrarse en el mismo instante. La
puerta de lo futuro se abrió entonces... un velo denso me impidió ver
su interior distintamente... en aquel punto doce terribles
campanadas me indicaron las doce de la noche, desperté y aún vi
dos cosas entre sueños: un enorme letrero en la puerta de lo futuro,
que empezaba á desaparecer á mis ojos despiertos, el cual decía:
«año 1835». La cosa segunda que vi fué que al hacer este sueño no
había hecho más que un plagio imprudente á un escritor de más
mérito que yo. Di las gracias á Jouy, me acabé de despertar, y me
preparé á ver en el próximo y naciente 1835 un segunda edición de
los errores de 1834. Ojalá que la experiencia desmienta mi funesto
pronóstico.
LA SOCIEDAD
Es cosa generalmente reconocida que el hombre es animal social, y

yo, que no concibo que las cosas puedan ser sino del modo que
son, yo, que no creo que pueda suceder sino lo que sucede, no trato
por consiguiente de negarlo. Puesto que vive en sociedad, social es
sin duda. No pienso adherirme á la opinión de los escritores mal
humorados que han querido probar que el hombre habla por una
aberración, que su verdadera posición es la de los cuatro pies, y que
comete un grave error en buscar y fabricarse todo género de
comodidades, cuando pudiera pasar pendiente de las bellotas de
una encina el mes, por ejemplo, en que vivimos. Hanse apoyado
para fundar semejante opinión en que la sociedad le roba parte de
su libertad, si no toda; pero tanto valdría decir que el frío no es cosa
natural, porque incomoda. Lo más que concederemos á los
abogados de la vida salvaje es que la sociedad es de todas las
necesidades de la vida la peor: eso sí. Ésta es una desgracia, pero
en el mundo feliz que habitamos casi todas las desgracias son
verdad: razón por la cual nos admiramos siempre que vemos tantas
investigaciones para buscar ésta. Á nuestro modo de ver no hay
nada más fácil que encontrarla: allí donde está el mal, allí está la
verdad. Lo malo es lo cierto. Sólo los bienes son ilusión.
Ahora bien; convencidos de que todo lo malo es natural y verdad, no
nos costará gran trabajo probar que la sociedad es natural, y que el
hombre nació por consiguiente social; no pudiendo impugnar la
sociedad, no nos queda otro recurso que pintarla.
De necesidad parece creer que al verse el hombre solo en el
mundo, blanco inocente de la intemperie y de toda especie de
carencias, trate de unir sus esfuerzos á los de su semejante para
luchar contra sus enemigos, de los cuales el peor es la naturaleza
entera; es decir, el que no puede evitar, el que por todas partes le
rodea; que busque á su hermano (que así se llaman los hombres
unos á otros por burla sin duda) para pedirle su auxilio: de aquí
podría deducirse que la sociedad es un cambio mutuo de servicios
recíprocos. Grave error, es todo lo contrario: nadie concurre á la
reunión para prestarle servicios, sino para recibirlos de ella: es un
fondo común donde acuden todos á sacar, y donde nadie deja, sino
cuando sólo puede tomar en virtud de permuta. La sociedad es,
pues, un cambio mutuo de perjuicios recíprocos. Y el gran lazo que
la sostiene es por una incomprensible contradicción aquello mismo
que parecería destinado á disolverla; es decir, el egoísmo.
Descubierto ya el estrecho vínculo que nos reúne unos á otros en
sociedad, excusado es probar dos verdades eternas, y por cierto
consoladoras, que de él se deducen: primera, que la sociedad, tal
cual es, es imperecedera, puesto que siempre nos necesitaremos
unos á otros: segunda, que es franca, sincera y movida por
sentimientos generosos; y en esto no cabe duda, puesto que
siempre nos hemos de querer á nosotros mismos más que á los
otros.
Averiguar ahora si la cosa pudiera haberse arreglado de otro modo,
si el gran poder de la creación estaba en que no nos necesitásemos,
y si quien ponía por base de todo el egoísmo, podía haberle
sustituido el desprendimiento, ni es cuestión para nosotros, ni de
estos tiempos, ni de estos países.
Felizmente no se llega al conocimiento de estas tristes verdades
sino á cierto tiempo; en un principio todos somos generosos aún,
francos, amantes, amigos..... en una palabra, no somos hombres
todavía; pero á cierta edad nos acabamos de formar, y entonces ya
es otra cosa: entonces vemos por la primera vez, y amamos por la
última. Entonces no hay nada menos divertido que una diversión; y
si pasada cierta edad se ven hombres buenos todavía, esto está sin
duda dispuesto así para que ni la ventaja cortísima nos quede de
tener una regla fija á que atenernos, y con el fin de que puedan
llevarse chasco hasta los más experimentados.
Pero como no basta estar convencidos de las cosas para convencer
de ellas á los demás, inútilmente hacía yo las anteriores reflexiones
á un primo mío que quería entrar en el mundo hace tiempo, joven,
vivaracho, inexperto, y por consiguiente alegre. Criado en el colegio,
y versado en los autores clásicos, traía al mundo llena la cabeza de
las virtudes que en los poemas y comedias se encuentran. Buscaba
un Pilades; toda amante le parecía una Safo, y estaba seguro de
encontrar una Lucrecia el día que la necesitase. Desengañarle era
una crueldad. ¿Por qué no había de ser feliz mi primo unos días
como lo hemos sido todos? Pero además hubiera sido imposible.
Limitéme, pues, á tomar sobre mí el cuidado de introducirle en el
mundo, dejando á los demás el desengañarle de él.
Después de haber presidido al cúmulo de pequeñeces
indispensables, al lado de las cuales nada es un corazón recto, una
alma noble, ni aun una buena figura, es decir, después de haberse
proporcionado unos cuantos fraques y cadenas, pantalones colan y
mi-colan, reloj, sortijas y media docena de onzas siempre en el
bolsillo, primeras virtudes en sociedad, introdújelo por fin en las
casas de mejor tono. Un poco de presunción, un personal excelente,
suficiente atolondramiento para no quedarse nunca sin
conversación, un modo de bailar semejante al de una persona que
anda sin gana, un bonito frac, seis apuestas de á onza en el ecarté,
y todo el desprecio posible de las mujeres, hablando con los
hombres, le granjearon el afecto y la amistad verdadera de todo el
mundo. Es inútil decir que quedó contento de su introducción. «Es
encantadora, me dijo, la sociedad. ¡Qué alegría! ¡Qué generosidad!
¡¡¡Ya tengo amigos, ya tengo amante!!!» Á los quince días conocía á
todo Madrid: á los veinte no hacía caso ya de su antiguo consejero:
alguna vez llegó á mis oídos que afeaba mi filosofía y mis
descabelladas ideas, como las llamaba: «Preciso es que sea muy
malo mi primo, decía, para pensar tan mal de los demás:» á lo cual
solía yo responder para mí: «Preciso es que sean muy malos los
demás, para haberme obligado á pensar tan mal de ellos».
Cuatro años habían pasado desde la introducción de mi primo en la
sociedad: habíale perdido ya de vista, porque yo hago con el mundo
lo que se hace con las pieles en verano; voy de cuando en cuando,
para que no entre el olvido en mis relaciones, como se sacan
aquéllas tal cual vez al aire para que no se albergue en sus pelos la
polilla. Había, sí, sabido mil aventuras suyas de éstas que, por una
contradicción inexplicable, honran mientras sólo las sabe todo el
mundo en confianza, y que desacreditan cuando las llega á saber
alguien de oficio, pero nada más. Ocurrióme en esto noches
pasadas ir á matar á una casa la polilla de mi relación; y á pocos
pasos encontréme con mi primo. Parecióme no tener todo el buen
humor que en otros tiempos le había visto; no sé si me buscó él á
mí, si le busqué yo á él; sólo sé que á pocos minutos paseábamos el
salón de bracero, y alimentando el siguiente diálogo:
—¿Tú en el mundo?, me dijo.
—Sí, de cuando en cuando vengo: cuando veo que se amortigua mi
odio, cuando me siento inclinado á pensar bien, cuando empiezo á
echarle menos, me presento una vez, y me curo para otra
temporada. Pero ¿tú no bailas?
—Es ridículo: ¿quién va á bailar en un baile?
—Sí por cierto... ¡si fuera en otra parte! Pero observo desde que
falto á esta casa multitud de caras nuevas... que no conozco...
—Es decir, que faltas á todas las casas de Madrid... porque las
caras son las mismas; las casas son las diferentes; y por cierto que
no vale la pena de variar de casa para no variar de gente.
—Así es, respondí, que falto á todas. Quisiera por lo tanto que me
instruyeses... ¿Quién es, por ejemplo, esa joven?... linda por
cierto.... baila muy bien... parece muy amable...
—Es la baroncita viuda de ***. Es una señora que, á fuerza de ser
hermosa y amable, á fuerza de gusto en el vestir, ha llegado á ser
aborrecida de todas las demás mujeres. Como su trato es harto
fácil, y no abriga más malicia que la que cabe en veinte y dos años,
todos los jóvenes que la ven se creen con derecho á ser
correspondidos; y como al llegar á ella se estrellan
desgraciadamente los más de sus cálculos en su virtud (porque
aunque la ves tan loca al parecer, en el fondo es virtuosa), los unos
han dado en llamar coquetería su amabilidad, los otros por
venganza le dan otro nombre peor. Unos y otros hablan infamias de
ella; debe por consiguiente á su mérito y á su virtud el haber perdido
la reputación. ¿Qué quieres?, ¡¡¡ésa es la sociedad!!!
—¿Y aquélla de aquel aspecto grave, que se remilga tanto cuando
un hombre se la acerca? Parece que teme que la vean los pies
según se baja el vestido á cada momento.
—Ésa ha entendido mejor el mundo. Ésa corresponde con bufidos á
todo galán. Una casualidad rarísima me ha hecho descubrir dos
relaciones que ha tenido en menos de un año: nadie las sabe sino
yo: es casada; pero como brilla poco su lujo, como no es una
hermosura de primer orden, como no se pone en evidencia, nadie
habla mal de ella. Pasa por la mujer más virtuosa de Madrid. Entre
las dos se pudiera hacer una maldad completa: la primera tiene las
apariencias, y ésta la realidad. ¿Qué quieres?, ¡[¡¡]en la sociedad
siempre triunfa la hipocresía!!! Mira; apartémonos: quiero evitar el
encuentro de ése que se dirige hacia nosotros: me encuentra en la
calle y nunca me saluda; pero en sociedad es otra cosa: como es
tan desairado estar de pie, sin hablar con nadie, aquí me habla
siempre. Soy su amigo para los momentos de fastidio: también en el
Prado se me suele agregar cuando no ha encontrado ningún amigo
más íntimo. Ésa es la sociedad.
—Pero observo que huyendo de él nos hemos venido al ecarté.
¿Quién es aquél que juega á la derecha?
—¿Quién ha de ser? Un amigo mío íntimo, cuando yo jugaba. Ya se
ve; ¡perdía con tan buena fe! Desde que no juego no me hace caso.
¡Ay!, éste viene á hablarnos.
Efectivamente, llegósenos un joven con aire marcial y muy
amistoso. ¿Cómo le tratan á usted?... le preguntó mi primo.
—Pícaramente; diez onzas he perdido. ¿Y á usted?
—Peor todavía; á Dios.
Ni siquiera nos contestó el perdidoso.—Hombre, si no has jugado, le
dije á mi primo, ¿cómo dices?...
—Amigo, ¿qué quieres? Conocí que me venía á preguntar si tenía
suelto. En su vida ha tenido diez onzas; la sociedad es para él una
especulación: lo que no gana lo pide...
—Pero ¿y qué inconveniente había en prestarle? Tú que eres tan
generoso...
—Sí, hace cuatro años; ahora no presto ya hasta que no me paguen
lo que me deben; es decir, que ya no prestaré nunca. Ésa es la
sociedad. Y sobre todo, ese que nos ha hablado...
—¡Ah!, es cierto; recuerdo que era antes tu amigo íntimo: no os
separabais.
—Es verdad; y yo le quería: me lo encontré á mi entrada en el
mundo; teníamos nuestros amores en una misma casa, y yo tuve la
torpeza de creer simpatía lo que era comunidad de intereses. Le
hice todo el bien que pude, ¡inexperto de mí! Pero de allí á poco
puso los ojos en mi bella, me perdió en su opinión, y nos hizo reñir:
él no logró nada; pero desbarató mi felicidad. Por mejor decir, me
hizo feliz; me abrió los ojos.
—¿Es posible?
—Ésa es la sociedad: era mi amigo íntimo. Desde entonces no
tengo más que amigos; íntimos, estos pesos duros que traigo en el
bolsillo: son los únicos que no venden: al revés, compran.
—¿Y tampoco has tenido más amores?
—¡Oh!, eso sí: de eso he tardado más en desengañarme. Quise á
una que me quería sin duda por vanidad, porque á poco de quererla
me sucedió un fracaso que me puso en ridículo, y me dijo que no
podía arrostrar el ridículo; luego quise frenéticamente á una casada:
ésa sí, creí que me quería sólo por mí; pero hubo hablillas, que
promovió precisamente aquella fea que ves allí, que como no puede
tener amores, se complace en desbaratar los ajenos; hubieron de
llegar á oídos del marido, que empezó á darla mala vida: entonces
mi apasionada me dijo que empezaba el peligro y que debía
concluirse el amor; su tranquilidad era lo primero. Es decir, que
amaba más á su comodidad que á mí. Ésa es la sociedad.
—¿Y no has pensado nunca en casarte?
—Muchas veces; pero á fuerza de conocer maridos, también me he
desengañado.
—Observo que no llegas á hablar á las mujeres.
—¿Hablar á las mujeres en Madrid? Como en general no se sabe
hablar de nada, sino de intrigas amorosas, como no se habla de
artes, de ciencias, de cosas útiles, como ni de política se entiende,
no se puede uno dirigir ni sonreir tres veces á una mujer; no se
puede ir dos veces á su casa sin que digan: «Fulano hace el amor á
mengana». Esta expresión pasa á sospecha, y dicen con una frase
por cierto bien poco delicada: «¿Si estará metido con fulana?» Al
día siguiente esta sospecha es ya una realidad, un compromiso.
Luego hay mujeres, que porque han tenido una desgracia ó una
flaqueza, que se ha hecho pública por este hermoso sistema de
sociedad, están siempre acechando la ocasión de encontrar
cómplices ó imitadoras que las disculpen, las cuales ahogan la
vergüenza en la murmuración. Si hablas á una bonita, la pierdes; si
das conversación á una fea, quieres atrapar su dinero. Si gastas
chanzas con la parienta de un ministro, quieres un empleo. En una
palabra, en esta sociedad de ociosos y habladores nunca se
concibe la idea de que puedas hacer nada inocente, ni con buen fin,
ni aun sin fin.
Al llegar aquí no pude menos de recordar á mi primo sus
expresiones de hacía cuatro años: «Es encantadora la sociedad:
¡qué alegría! ¡qué generosidad! ¡ya tengo amigos, ya tengo
amante!!!»
Un apretón de manos me convenció de que me había entendido,
«¿Qué quieres? me añadió de allí á un rato; nadie quiere creer sino
en la experiencia: todos entramos buenos en el mundo, y todo
andaría bien si nos buscáramos los de una edad; pero nuestro amor
propio nos pierde: á los veinte años queremos encontrar amigos y
amantes en las personas de treinta, es decir, en las que han llevado

Instant Download PDF Ebusiness A Canadian Perspective For A Networked World Canadian 4th Edition Trites Solutions Manual Full Chapter

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Instant Download PDF Ebusiness A Canadian Perspective For A Networked World Canadian 4th Edition Trites Solutions Manual Full Chapter

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

eBusiness A Canadian Perspective for

a Networked World Canadian 4th

eBusiness A Canadian Perspective for a Networked World

Community Health Nursing A Canadian Perspective

Business Communication Developing Leaders for a

Business Communication Developing Leaders for a

Exploring Sociology A Canadian Perspective Canadian 3rd

Community Health Nursing A Canadian Perspective

Human Sexuality in a World of Diversity Fourth Canadian

Sociology Your Compass for a New World Canadian 4th

When you complete this chapter you should be able to:

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 1

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 2

2. Stored Value Cards

3. Electronic Bill Presentment and Payment

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 3

Ebusiness in Global Perspective— M-Pesa

1. What potential is there for further development of M-Pesa in the future?

2. What other cash transactions could M-PESA be used for?

New Business Models—Transferring Cash with Visa

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 1

2. Who would be interested in buying this service?

Estrategy— Layered Security for Credit Cards

- The addition of additional security layers undoubtedly adds protection simply

2. View the webcast at

Canadian Snapshots – Telpay Inc

1. What other services could TelPay to utilize current technology?

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 2

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 3

2. What is RFID technology and how can it be used for payments?

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 4

4. What are the main advantages of the PayPal system?

 PayPal has reached a critical mass of users and participating merchants.

The Financial Services Technology Consortium (FSTC) is a powerful organization that

7. What are m-payments?

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 5

 An additional layer of protection is added.

9. What role does public/private key cryptography play in payment systems?

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 6

10. How are ATM/debit cards used in web-based payment systems?

Outline of chapter problems:

Problem Topic Companies

1 Financial institutions/B2B payment

SHORT DISCUSSION QUESTIONS

PROBLEMS FOR DISCUSSION

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 7

 The role of banks in the process will increase.

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 8

 implementation can be a challenge

c. Where does XML fit into the EDI picture?

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 9

Edy is operated by bitWallet Inc., a consortium of banks, telecommunications companies,

 No new device is required; most people already have a cellphone.

Advantages for merchants:

 The payment can be processed immediately.

Advantages for users:

 No sensitive information is sent over the internet.

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 10

FlexPort complements BMO ePurchasing’s suite of web-based components, which

Copyright © 2013 Pearson Canada Inc. 11

 ERP systems are so powerful because they provide up-to-date information. By

b. What challenges would be expected in implementing such a system?

c. What real-world problems does BMO FlexPort actually solve?