交易者会有这样的疑惑：两者同样都叫订单流，为什么搜索 OrderFlow，全是

讲成交痕迹的微观指标？

而源自 ICT 的 SMC 订单流，国内就只有个别人在传播呢？

这还用猜吗，肯定是他想碰瓷真正的订单流！

该死，这实在让正宗机构交易员婶可忍，叔不可忍！到底谁忒么才是真正的聪
明钱？

这次一定要同陋比 SMC 划清界限，要不加点高大上的前缀吧：

• 正宗机构订单流
• True Orderflow
• 高级订单流

大家伙评评，哪个看上去来头会更大点？

正宗机构订单流（先选用这个敬称吧），可能对交易新手和指标型选手更友
好。

因为它将交易数据高度可视化，让人有种使用 X 光窥视市场隐秘的获得感。

正如他们所宣传的，判断关键位置的能量分布、透视流动性的市场深度、精准
观察微观市场的能量 K 线。通过实战演练掌握了这些工具，就能成为专业机构
级别的交易员。

使用均线、量学、盘口、MACD 等的技术派交易者，完全可以非常丝滑的过度到
正宗机构订单流。因为从某种意义上说，这种奥义战法的内核和上述那些技术
是近似的，只存在观察视角上的区别，它会更客观细致。

当然，这只是对我而言，你在学习阶段必须以开放的心态承认其优点，但你要明白

对建立交易系统而言，什么才是最重要的，如果能结合起来自然最理想，否则就只

能选择性舍弃。

我觉得学习任何技术的交易者，都不妨去了解微观状态下的市场结构，了解推动价

格运行背后的东西是什么。
命名一种策略绝非无的放矢，就像 SMC 是对机构资金的定义，就像 B 站 UP 流动
性再平衡是对做市策略的定义。

我的朴素订单流，或原始订单流也是对市场动态强弱转换的定义（Emm，似乎有
提过但没分享过）。

订单自 ask 与 bid 间分出胜负，强者吸收弱者后产生方向。弱势订单消耗强势

订单后继续传递，不断积累未来流动性，何时何处才是这一波段的终点？当价
格反转吸收所有流动性后，又会去向何方？

像执棋者一样思考太难，我们只能通过阅读价格提供的信息，预判市场的短期
意图，在当前订单流到达终点前一路跟随。

有时候，市场也会预判我们的预判，不断 Seek and Destroy。这时大家往往认

为市场正在抽疯，其实也同样有迹可循。

我们使用什么样的工具，就容易被工具塑造成什么样的人。观察市场的方式不
同，得到的结果也会不同。

学习交易或想做好交易，刚开始都是向外客观求证，力求兼容并蓄。到了一定
阶段，就该扔掉助你行走的重型拐杖，去寻找更轻松简洁的自由。直到外面已
经无物可求，终于开始回头锤练自己的大脑和眼睛。

最后懂得，万法由心，万法唯识。