EMTİA

BÜLTENİ

Yurt Dışı Piyasalar: IG Group Holdings plc

Emtia Bülteni
Cannon Bridge House
25 Dowgate Hill
London EC4R 2YA

10 Haziran 2024 T: +44 (0)20 7896 0011

F: +44 (0)20 7896 0010
 EKONOMİK
GELİŞMELER

Avrupa Parlamentosu seçimlerinde Fransa’daki aşırı sağın güç kazanmasının ardından

Cumhurbaşkanı Macron’un erken seçim çağrısı yapması, risk iştahını azaltmış görünüyor. Avrupa
borsaları genel olarak negatif bir seyir izlerken, Fransa’da CAC40 endeksi %2’nin üzerinde değer
kaybetti. Euro, Dolar karşısında %0,5’ten fazla geriledi.

Cuma günü ABD’de açıklanan güçlü istihdam verileri Doları desteklerken, haftanın başında
Euro’nun seçim gündemi nedeniyle değer kaybetmesi, endeksin kazanımlarını pekiştirdi. Hafta
ortasında yapılacak olan Fed para politikası açıklaması, Eylül ayına ilişkin verilebilecek ipuçları
nedeniyle önem taşıyor.

Petrol ve Doğal Gaz

Petrol vadeli işlemleri gün içinde 200 periyotluk üstel hareketli ortalama bölgesinde baskı
altında kaldı. Günlük %0,15 civarında pozitif bir eğilim gözlemleniyor.

ABD doğal gaz vadeli işlemleri, Haziran ayına ilişkin sıcak hava tahminlerinden destek alarak
haftaya yükselişle başladı. Günlük %2,2 oranında toparlanma yaşanıyor.

Metaller

Metaller, Çarşamba günü yapılacak olan Fed açıklaması öncesinde karışık bir seyir izleyerek
haftaya başladı. Ons altın %0,5 kadar gerilerken, gümüş %1,3 değer kazandı. Bakır ise %0,6 oranında
değer kazandı.

Platin %0,15 pozitif seyrederken, paladyum %0,3 değer kaybetti.

Tarım Ürünleri

Soya fasulyesi vadeli işlemleri, arz-talep dengesini değerlendiren piyasalarla birlikte sınırlı bir
toparlanma (%0,2) gösterdi. Önceki haftalarda oluşan üretim endişeleri sonrası, ABD ve Brezilya
dışındaki Güney Amerika üretimine ilişkin iyimserlik baskı oluşturmuştu.

Buğday vadeli işlemleri, Rusya üretimine ilişkin iyimserlikle baskılanmaya devam ediyor. Gün
içinde zayıf da olsa (%0,15) bir geri çekilme yaşandı.

Pamuk vadeli sözleşmeleri, üretimi olumlu etkileyebilecek hava tahminleri ve zayıf talep
görünümüyle baskı altında kaldı. Günlük %0,25 oranında geri çekilme izlendi.

Kakao vadeli işlemleri, üretime ilişkin olumsuz beklentiler ve güçlü talep dinamikleriyle
güçlenmesinin ardından gün içinde %1,3 oranında geri çekilme gösterdi.

Şeker vadeli işlemleri, Hindistan’da azalan üretimin etkisiyle kazanımlarını korumaya çalışıyor.
Günlük %0,5 oranında bir kazanç gözlemlendi.
 EKONOMİK
GELİŞMELER

Haftanın Öne Çıkan Takvim Verileri

• OPEC Aylık Raporu (11 Haziran Salı)

• Amerikan Petrol Enstitüsü Ham Petrol Stokları (11 Haziran Salı)
• ABD Mayıs Enflasyonu (12 Haziran Çarşamba)
• Fed Para Politikası Beyanatı (12 Haziran Çarşamba)
• ABD Enerji Bilgi Dairesi Ham Petrol Stokları (12 Haziran Çarşamba)
• ABD Enerji Bilgi Dairesi Doğal Gaz Stokları (13 Haziran Perşembe)
• ABD Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı (14 Haziran Cuma)

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 HAM
PETROL

Petrol vadeli işlemleri, gün içinde 200 periyotluk üstel hareketli ortalama bölgesinde
baskı altında kaldı. Günün geri kalanında ABD borsalarının seyri dikkatle izlenebilir.

50 (mavi) ve 200 (kırmızı) üstel hareketli ortalamalar arasında sıkışmış bir hareket
gözlemliyoruz. Önümüzdeki dönemde bu iki ortalamanın dışında oluşacak kalıcı fiyatlamalar,
yön arayışına katkı sağlayabilir.

76,00 direncinin altındaki hareket, düşüş eğilimini ön planda tutabilir. Bu senaryoda,

75,00 ve 74,50 seviyeleri hedeflenebilir.

Olası toparlanmalarda ise 76,00 direncinin davranışı izlenmelidir. Bu direncin

korunması yeni bir düşüş baskısı oluşturabilecekken, 76,00 seviyesinin üzerindeki saatlik
kapanışlar 76,50 ve 77,00 seviyelerini gündeme getirebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 76,00

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 BRENT
PETROL

Petrol vadeli işlemleri, gün içinde 200 periyotluk üstel hareketli ortalama seviyesinden
baskı gördü. Günün geri kalanında ABD borsalarının performansı izlenebilir.

50 (mavi) ve 200 (kırmızı) üstel hareketli ortalamalar arasında dar bir aralıkta hareket
ediyoruz. Bu iki ortalama dışında oluşabilecek kalıcı fiyat hareketleri, yön belirlemeye
yardımcı olabilir.

Düşüş eğilimi, 80,00 direncinin altındaki seyirle öne çıkabilir. Bu durumda 79,00 ve
78,50 seviyeleri hedeflenebilir.

Olası toparlanmalarda ise 80,00 direncinin davranışı izlenmelidir. Bu direncin

korunması yeni bir düşüş baskısı yaratabilecekken, 80,00 seviyesinin üzerindeki saatlik
kapanışlar 80,50 ve 81,00 seviyelerini gündeme getirebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 79,50 – 80,50

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 DOĞALGAZ

ABD doğal gaz vadeli işlemleri, Haziran ayına ilişkin sıcak hava tahminlerinden destek
alarak haftaya yükselişle başladı. Gün içinde ise daha çok yatay bir seyir izledi. Günün
devamında ABD borsalarının performansı izlenebilir.

Fiyatlar 2,916 – 2,942 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece, yukarı yönlü eğilim ön
planda olabilir. Bu durumda, yükselişlerde 3,005 ve 3,040 seviyeleri hedeflenebilir.

Olası düşüşlerde, 2,916 – 2,942 destek bölgesi korunduğu sürece yeni bir yükseliş
potansiyeli oluşabilir. Ancak, düşüş eğiliminin devam etmesi için 2,916 seviyesinin altındaki
fiyat hareketleri ve saatlik kapanışlar gerekli olacaktır. Bu senaryoda, 2,886 ve 2,854
seviyeleri gündeme gelebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 2,916 – 2,942

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 ALTIN

Haftanın ilk işlem gününde, tarım dışı istihdam verisinin beklenenden yüksek
gelmesinin ardından, 10 yıllık tahvil faizinin %4,45 seviyesine yükselmesiyle ons altın, Mayıs ayı
başlarında gördüğü seviyelere geriledi. Güne 2294 seviyesinden başlayan kıymetli metal,
analiz hazırlanırken 2296 seviyesinde işlem görüyor.

Ons altın, kısa vadede takip ettiğimiz göstergelerin desteklediği seviyenin altına düştü.
Kıymetli metal, 2320 – 2330 bölgesinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü beklentiler ön
planda olabilir. Düşüş eğilimi devam ederse, 2290 ve 2280 seviyeleri hedeflenebilir. Bu
süreçte 2280 seviyesinin davranışı, geri çekilmenin devam edip etmeyeceğini belirlemek
açısından önemlidir.

Diğer yandan, pozitif bir eğilimin belirginleşebilmesi için 2320 – 2330 bölgesinin
üzerinde kalıcı hareketlere ihtiyaç vardır. Bu durumda 2344 ve 2355 seviyelerine doğru bir
hareket alanı oluşabilir.

Günün Önemli Seviyesi: 2320 – 2330 bölgesi

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 GÜMÜŞ

Haftanın ilk işlem gününde, tarım dışı istihdam verisinin beklenenden yüksek
açıklanmasının ardından, 10 yıllık tahvil faizinin %4,45 seviyesine yükselmesiyle ons gümüşte
bir miktar geri çekilme gözlendi. Gün açılışını 29,14 seviyesinden yapan kıymetli metal, analiz
hazırlanırken 29,70 seviyesinde işlem görüyor.

Ons gümüş, kısa vadede takip ettiğimiz göstergelerin altına geriledi. Değerli metal,
30,00 – 30,30 bölgesinin altında kaldığı sürece, negatif yönlü beklentiler öne çıkabilir. Düşüş
eğiliminin devam etmesi durumunda 29,50 ve 29,20 seviyelerine doğru hareket alanı
oluşabilir.

Diğer yandan, pozitif bir eğilimin belirginleşebilmesi için 30,00 – 30,30 bölgesinin
üzerinde kalıcılığı görmek gerekecektir. Bu durumda, 30,60 ve 30,90 seviyelerine doğru
yükselişler yaşanabilir.

Günün Önemli Seviyesi: 30,00 – 30,30 bölgesi

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 BENZİN

Haftanın ilk işlem gününde, Euro neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de değer kaybetti.
Japon hisse senetleri ise güçlü ekonomik verilerle değer kazandı. Çin, Hong Kong, Tayvan ve
Avustralya tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri düşerken, WTI petrol fiyatları yükseldi.
Bu haftanın ekonomik gündeminde, Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları,
Mayıs ayına ait Çekirdek ve Manşet TÜFE verileri, Çekirdek ve Manşet ÜFE verileri, FOMC
Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Fed’in sözlü
yönlendirme programı çerçevesindeki birçok konuşma önemle takip edilecektir.

Benzin fiyatlarında Nisan ayında kaydedilen son zirve 2,8500 seviyesi oldu. Kazançla-
rın geri verilmesi ve dalgalı fiyat hareketlerinin ardından kısa vadeli düşüşler beklenebilir.
Mevcut durumda kritik öneme sahip Fibonacci genişleme 61.8 hedefi olan 2,3945 seviyesi-
nin altındaki fiyatlamalar göz önünde bulundurulabilir. Aşağı yönlü ilk test 2,3665 seviyesin-
de yaşanabilir. Devamında ise 2,3400 ve 2,3125 seviyeleri gündeme gelebilir.

Alternatif senaryoda, 2,3945 bölgesi üzerine doğru bir hareket görülmesi durumun-
da, 2,4240 ve 2,4390 seviyelerinde dirençle karşılaşılabilir.

Günün Önemli Seviyesi: 2,3945

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 BAKIR

Haftanın ilk işlem gününde Euro, neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de düşüş yaşadı. Japon
hisse senetleri güçlü ekonomik verilerle değer kazanırken, Çin, Hong Kong, Tayvan ve
Avustralya tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri gerilerken, WTI petrol fiyatları yükseldi.
Bu haftanın ekonomik gündeminde, Mayıs ayına ait Çekirdek ve Manşet TÜFE ile Çekirdek
ve Manşet ÜFE verileri, FOMC Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlan-
ma Başvuruları ve Fed’in sözlü yönlendirme programı kapsamında yapılacak birçok konuş-
ma dikkatle takip edilecektir.

Mayıs ayında görülen yükseliş sonrası 5,1960 seviyesi son kaydedilen zirve oldu.
Mevcut durumda negatif momentumun devam etmesi beklenebilir ve 21 periyotluk üssel
hareketli ortalamanın işaret ettiği kritik 4,5555 seviyesi referans alınabilir. 4,5555 seviyesinin
altındaki fiyatlamaların devam etmesi halinde, kısa vadeli satıcıların etkisinin sürmesi ve ilk
aşamada 4,4675 seviyesine doğru bir reaksiyon izlenmesi beklenebilir. Eğer bu seviye aşılır-
sa, 4,4240 seviyesi izlenebilir. Daha düşük seviyelerde potansiyel durak noktaları ise 4,3935
ve 4,3540 olarak sıralanabilir.

Alternatif senaryoda, kritik 4,5555 seviyesi önemlidir. Bu seviyenin üzerine doğru bir
hareket görülmesi halinde, 4,6060 ve 4,6375 seviyeleri hedeflenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 4,5555

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 PLATİN

Haftanın ilk işlem gününde Euro, neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de düşüş yaşadı. Japon
hisse senetleri güçlü ekonomik verilerle yükselirken, Çin, Hong Kong, Tayvan ve Avustralya
tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri değer kaybetti ve WTI petrol fiyatları yükseldi. Bu
haftanın ekonomik takviminde, Mayıs ayına dair Çekirdek ve Manşet TÜFE ile Çekirdek ve
Manşet ÜFE verileri, FOMC Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlanma
Başvuruları ve Fed’in sözlü yönlendirme programı kapsamında birçok konuşma dikkatle
takip edilecektir.

Geçtiğimiz Mart ayının başından itibaren platin fiyatlarındaki yükselişle birlikte, son
kaydedilen zirve 1104,4 seviyesi oldu. Mevcut durumda, ara geri çekilmeyle birlikte negatif
momentumun devam etmesi beklenebilir ve Fibonacci genişleme %61,8 hedefi olan 983,1
seviyesinin altında düşüş görülebilir. Gün içinde platin fiyatlarında negatif ivmenin devam
etmesiyle birlikte, 963,0 seviyesinin ardından 952,6 seviyesi test edilebilir. Bu seviyenin de
kırılması halinde daha düşük bölgelerde 945,4 ve 936,4 seviyeleri izlenebilir.

Alternatif olarak, platin fiyatlarının 983,1 seviyesinin üzerine çıkması halinde kısa
vadede yükseliş beklentileri gelişebilir ve 996,8 ile 1005,9 seviyeleri hedeflenebilir. 983,1
öncesinde ise 977,4 ara direnci izlenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 983,1

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 PALADYUM

Haftanın ilk işlem gününde Euro, neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de düşüş yaşadı. Japon
hisse senetleri güçlü ekonomik verilerle yükselirken, Çin, Hong Kong, Tayvan ve Avustralya
tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri değer kaybederken, WTI petrol fiyatları yükseldi. Bu
haftanın ekonomik takviminde, Mayıs ayına ait Çekirdek ve Manşet TÜFE ile Çekirdek ve
Manşet ÜFE verileri, FOMC Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlanma
Başvuruları ve Fed’in sözlü yönlendirme programı kapsamında yapılacak birçok konuşma
dikkatle takip edilecektir.

Yıl başından bu yana paladyum fiyatlarında 1116,60 seviyesine kadar yükseliş

gözlemlenmişti. Yaşanan dalgalı düşüşün ardından, mevcut durumda 13 periyotluk üssel
hareketli ortalamanın desteklediği Fibonacci expansion %100 hedefi olan 927,00 seviyesinin
altında kalıcılık sağlanması halinde, kısa vadeli bir düşüş beklentisi oluşabilir. 927,00
seviyesinin altında fiyatlamalar devam ederse, ilk aşamada 911,00 seviyesinin test edilmesi
beklenebilir. Daha alt seviyelerde ise 900,00 ve devamında 887,50 seviyeleri gündeme
gelebilir.

Alternatif olarak, paladyum fiyatlarının 927,00 seviyesinin üzerine çıkması durumunda,

ilk aşamada 937,60 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde, 944,60 ve 952,05
seviyeleri tekrar gözden geçirilebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 927,00

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 BUĞDAY

Haftanın ilk işlem gününde Euro, neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de düşüş yaşadı. Japon
hisse senetleri güçlü ekonomik verilerle yükselirken, Çin, Hong Kong, Tayvan ve Avustralya
tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri düşerken, WTI petrol fiyatları yükseldi. Artan üretim
nedeniyle buğday fiyatları da negatif yönde etkilenmektedir. Bu haftanın ekonomik
takviminde, Mayıs ayına ait Çekirdek ve Manşet TÜFE ile Çekirdek ve Manşet ÜFE verileri,
FOMC Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Fed’in
sözlü yönlendirme programı kapsamında yapılacak birçok konuşma dikkatle takip
edilecektir.

Geçtiğimiz yılın son aylarından itibaren düşüş trendinde olan buğday fiyatlarında
523,10 seviyesi son dip noktası olarak kaydedildi. Son dönemde yaşanan kararlı yükselişle
birlikte, en yüksek seviye 719,40 olarak kaydedildi. Mevcut durumda, düşüş yönünde bir
hareket beklenebilir ve 13 periyotluk üssel hareketli ortalamanın desteklediği 633,40
seviyesinin altında negatif momentumun devam etmesi muhtemel. Bu seviyenin altındaki
fiyatlamaların gün içinde sürmesi halinde, ilk olarak 621,25 seviyesine verilecek tepki
önemlidir. Bu seviyenin de kırılması durumunda, 618,00 ve 613,65 seviyeleri izlenebilir.

Alternatif olarak, 633,40 seviyesinin üzerine çıkılması halinde, yukarı yönlü ilk önemli
test 638,70 seviyesinde gerçekleşebilir. Devamında ise 644,40 seviyesi gündeme gelebilir.

633,40 öncesinde 628,00 ara direnci izlenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 633,40

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.
 ŞEKER

Haftanın ilk işlem gününde Euro, neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri ve Fransız tahvil vadeli işlemleri de düşüş yaşadı. Japon
hisse senetleri güçlü ekonomik verilerle yükselirken, Çin, Hong Kong, Tayvan ve Avustralya
tatil nedeniyle kapalıydı. Hazine tahvilleri gerilerken, WTI petrol fiyatları yükseldi. Bu haftanın
ekonomik takviminde, Mayıs ayına ait Çekirdek ve Manşet TÜFE ile Çekirdek ve Manşet ÜFE
verileri, FOMC Ekonomik Planları ve Açıklaması, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve
Fed’in sözlü yönlendirme programı kapsamında yapılacak birçok konuşma önemle takip
edilecektir.

Üretim artışının ardından gözlenen düşüşle birlikte şeker fiyatlarında 18,00 seviyesi son
dip noktası olarak kaydedildi. Dalgalı fiyat hareketlerinin ardından kısa vadeli bir yükseliş
beklenebilir. Mevcut durumda, 55 periyotluk üssel hareketli ortalamanın kritik 18,78
seviyesinin üzerinde bir fiyatlama hakimdir ve gün içinde pozitif beklentiler gelişebilir. Şeker
fiyatının gün içinde 18,78 seviyesinin üzerinde kalması durumunda, kısa vadeli alımların öne
çıktığı bir görünüm ortaya çıkabilir. Bu senaryo altında yukarı yönde ilk önemli testler 19,28 ve
19,44 seviyelerinde yaşanabilir. Devamında ise 19,63 seviyeleri hedeflenebilir.

Alternatif senaryoda ise gün içinde fiyatın 18,78 seviyesinin altına düşmesi durumunda,
kısa vadeli satıcılar devreye girebilir. Bu durumda, 18,55 ve 18,35 seviyeleri test edilebilir.

18,78 öncesinde 18,93 ara desteği izlenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 18,78

İşlem koşulları, fiyat ve grafik verileri farklılık gösterebilir, işlem platformu verilerini baz alınız.