Universiteti i Evropës Juglindore

Punim seminarik
nga lënda e Modelimit Financiar

Tema:
“Modeli I Portofolit te Kompanise Dior”

Studente: Mentor:
Anida Jusufi 129387
Fitore Ismani 129427 Prof: Fitim Deari

Gusht, 2023
Tetovë
 PËRMBAJTJA:

1. Hyrje
2. Analiza e kompanise Dior
3. Analiza e Portofolit te Kompanise Dior
4.Korrelacioni
5.Kovarianca
6.Kthimet e kompanive Dior
7.Risku I portofolit
8. Përfundimi
 HYRJE
Analiza e portofolit është një nga fushat e menaxhimit të investimeve që u mundëson
pjesëmarrësve të tregut të analizojnë dhe vlerësojnë performancën e një portofoli (aksione,
obligacione, investime alternative etj.) me objektivin e matjes së performancës në një bazë
relative dhe absolute së bashku me rreziqet që lidhen me të.

Elementet e menaxhimit të portofolit:

a) Shpërndarja e duhur e aseteve:-Çelësi për menaxhimin efektiv të portofolit është përzierja

afatgjatë e aktiveve. Shpërndarja e aseteve bazohet në të kuptuarit se lloje të ndryshme aktivesh
nuk lëvizin në harmoni dhe disa janë më të paqëndrueshme se të tjerat.

b) Diversifikimi:-Diversifikimi është përhapja e rrezikut dhe shpërblimit brenda një klase

aktivesh. Për shkak se është e vështirë të dihet se cili nëngrup i veçantë i një klase ose sektori
aktiv ka të ngjarë të jetë më i mirë se një tjetër, diversifikimi kërkon të kapë të ardhurat e të
gjithë sektorëve me kalimin e kohës, por me më pak paqëndrueshmëri në çdo kohë.

Rreziku i portofolit është një shans që kombinimi i aktiveve ose njësive, brenda investimeve që
zotërojme, të dështojnë të përmbushin objektivat financiarë. Çdo investim brenda një portofoli
mbart rrezikun e vet, me kthim potencial më të lartë që zakonisht nënkupton rrezik më të lartë.

c) Ribalancimi dhe ristrukturimi:-Përdoret për të kthyer një portofol në alokimin e tij origjinal të
synuar në intervale vjetore.

Christian Dior
SE
Sektori(ët):
Konsumatori ciklik

Industria: Mallra
luksoze

Punonjës me kohë
të plotë: 146,479
Christian Dior SE i njohur zakonisht si Dior (i stilizuar DIOR), është një shtëpi shumëkombëshe

franceze e modës luksoze e kontrolluar dhe e drejtuar nga biznesmeni francez Bernard Arnault, i

cili gjithashtu drejton LVMH. Dior zotëron 42,36% të aksioneve dhe 59,01% të të drejtave të

votës brenda LVMH.

Themelimi

Shtëpia e Dior u krijua më 16 dhjetor 1946 në 30 Avenue Montaigne në Paris. Megjithatë,

korporata aktuale Dior feston "1947" si vitin e hapjes. Dior u mbështet financiarisht nga

biznesmeni i pasur Marcel Boussac. Boussac fillimisht e kishte ftuar Diorin të projektonte për

Philippe et Gaston, por Dior refuzoi, duke dashur të bënte një fillim të ri nën emrin e tij në vend

që të ringjallte një markë të vjetër. Shtëpia e re e modës u bë pjesë e "një biznesi tekstili të

integruar vertikalisht" të operuar tashmë nga Boussac. Kapitali i saj ishte 6 milionë franga dhe

fuqia punëtore 80 punonjës. Kompania ishte me të vërtetë një projekt i kotë për Boussac dhe

ishte një "degë në pronësi të madhe të Boussac Saint-Freres S.A. Megjithatë, Dior-it iu lejua një

pjesë e madhe në atë kohë e pazakontë në etiketën e tij të emrit (udhëheqje ligjore, një aksion jo-

kontrollues në firmë, dhe një e treta e fitimeve para taksave) megjithë reputacionin e Boussac si

një "control freak". Kreativiteti i Dior gjithashtu negocioi për një pagë të mirë.
 Adj Kthimi I
Date Close Dior
01/09/20 118.382 0.201050
22 1 66
-
01/10/20 98.5654 0.190413
22 6 9
-
01/11/20 0.040797
22 121.748 1
-
01/12/20 126.926 0.135160
22 2 8
01/01/20 146.762 0.040378
23 8 38
-
01/02/20 141.066 0.129745
23 7 6
01/03/20 162.098 0.020948
23 3 27
01/04/20 158.772 0.052409
23 2 29
-
01/05/20 150.865 0.151392
23 5 2
-
01/06/20 0.033804
23 177.78 4
01/07/20 0.003052
23 184 76
-
01/08/20 0.005313
23 183.44 9
31/08/20
23 184.42 #DIV/0!

Dior
Kthimi mesatar -0.03073
0.01091
Varianca 9
0.10449
Devijimi standard 4
Kovarianca 0.61636
 5
0.22478
Korrelacioni 4
Koeficienti I
korrelacionit 0.2

KORRELACIONI

Kthimi I Dior
Kthimi
Dior 0.224784

-Korrelacioni, në industrinë e financave dhe investimeve, është një statistikë që mat shkallën në
të cilën lëvizin dy letra me vlerë në raport me njëri-tjetrin. Korrelacionet përdoren në
menaxhimin e avancuar të portofolit, të llogaritur si koeficienti i korrelacionit, i cili ka një vlerë
që duhet të bjerë midis -1.0 dhe +1.0.
Një korrelacion i përsosur pozitiv do të thotë që koeficienti i korrelacionit është saktësisht 1. Kjo
nënkupton që ndërsa një siguri lëviz, ose lart ose poshtë, siguria tjetër lëviz në hapin e bllokuar,
në të njëjtin drejtim. Një korrelacion i përsosur negativ do të thotë që dy aktive lëvizin në
drejtime të kundërta, ndërsa një korrelacion zero nuk nënkupton fare lidhje lineare.
Menaxherët e investimeve, tregtarët dhe analistët e shohin shumë të rëndësishme llogaritjen e
korrelacionit sepse përfitimet e reduktimit të rrezikut nga diversifikimi mbështeten në këtë
statistikë.
Korrelacionet luajnë një rol të rëndësishëm në financa, sepse ato përdoren për të parashikuar
tendencat e ardhshme dhe për të menaxhuar rreziqet brenda një portofoli.

KOVARIANCA

Kthimi Dior
Kthimi
Dior 0.616365

Kovarianca është një masë e marrëdhënies midis dy ndryshoreve të rastit. Metrika vlerëson se sa
- në çfarë mase - ndryshojnë variablat së bashku.
Duke përdorur kovariancën, ne mund të vlerësojmë vetëm drejtimin e marrëdhënies (nëse
variablat priren të lëvizin së bashku ose të tregojnë një marrëdhënie të anasjelltë). Kovarianca
pozitive: Tregon se dy variabla priren të lëvizin në të njëjtin drejtim. Kovarianca negative:
Zbulon se dy variabla priren të lëvizin në drejtime të kundërta.
Në financë, koncepti përdoret kryesisht në teorinë e portofolit. Një nga aplikimet e tij më të
zakonshme në teorinë e portofolit është metoda e diversifikimit, duke përdorur kovariancën
midis aktiveve në një portofol. Duke zgjedhur aktivet që nuk shfaqin një kovariancë të lartë
pozitive me njëra-tjetrën, rreziku josistematik mund të eliminohet pjesërisht.

Kthimi I Dior
Median -0.01955915
Mode #N/A
Sample Variance 0.01191161
Kurtosis 0.459583666
Skewness 0.473330814
Minimum -0.1904139
Maximum 0.20105066
Sum -0.36878854
Count 12
 Kthimi i portf
0.00
0.0000 0.0200 0.0400 0.0600 0.0800 0.1000 0.1200

-0.01

-0.02

-0.03

-0.04

Chart Title
0.00
0.0000 0.0200 0.0400 0.0600 0.0800 0.1000 0.1200

-0.01

-0.02

-0.03

-0.04

PERFUNDIMI

Çdo investim brenda një portofoli mbart rrezikun e vet, me kthim potencial më të lartë që zakonisht
nënkupton rrezik më të lartë.
Rreziku i portofolit mund të eliminohet nga diversifikimi i suksesshëm: mbajtja e kombinimeve të
investimeve që nuk varen nga të njëjtat rrethana për të kthyer një fitim. Megjithatë, në realitet, ka më
shumë të ngjarë që rreziqet të minimizohen dhe të mos eliminohen plotësisht.

Rreziku i portofolit është vetëm një nga rreziqet që tregtarët duhet të kenë kujdes. Shumica e rreziqeve
vlejnë për investimet individuale, por është gjithashtu e rëndësishme të siguroheni që portofoli juaj në
tërësi të mos funksionojë kundër jush.

Ne kete punim ne analizuam modelin e portofolit te kompanise Dior.

Nga te dhenat qe kemi analizuar mund te shohim se kthimi mesatar I kompanise eshte -0.03073.

Poashtu mund te shohim se Varianca eshte 0.010919.

Devijimin standard eshte 0.104494

Kovariancen e kompanise e kemi 0.616365 dhe korrelacionin 0.224784.