‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫مناخ االستثمار في الدول العربية‬

‫التقرير السنوي لعام ‪0202‬‬

‫تحسن متوسط‬ ‫الدول العربية استقطبت مشاريع أجنبية‬

‫التصنيفات السيادية‬
‫بقيمة ‪ 022‬مليار دوالر خالل ‪0200‬‬
‫ومؤشرات تقييم‬
‫المخاطر واألداء‬
‫االقتصادي للدول‬
‫العربية‬

‫تراجع أداء‬
‫الدول العربية‬
‫في مؤشرات‬
‫البيئة التشريعية‬
‫والتنظيمية‬
‫واستقرار مؤشرات‬
‫عوامل اإلنتاج‬

‫‪1‬‬
‫‪www.dhaman.org‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫تقرير مناخ االستثمار‬

‫في الدول العربية‬

‫تقرير سنوي تصدره المؤسسة العربية لضممماا االسمتمثمممار وا متممماا‬

‫الصادرات (ضماا) منذ عام ‪ ،6891‬ويعد أحد أهم أدوات المؤسسة في‬
‫تنفيذ الشق الثاني من أهداف تأسيسها وهو مسئوليتها تجاه المممنمطمقمة‬
‫أول هيئة متعددة األطراف لتأمين االستثمار في العالم‬
‫العربية عن نشر المعرفة وتنمية البحوث والدراسات واألنشطة وجهود‬
‫الترويج الخاصة بمناخ االستثمار وتنمية الصادرات وصناعة الضماا‪،‬‬
‫وكذلك تحديد وترويج فرص االستثمار في مختلف الدول العربية‪.‬‬
‫من الخبرة المتراكمة‬ ‫‪65‬‬
‫وفي هذا السياق يركز التقرير وبشكل أساسي على رصد أهم التغيمرات‬
‫السياسية واالقتصادية واالجتماعية واإلجراءات التنمظميممميمة وغميمرهما‬ ‫في تأمين المستثمرين‬ ‫عاماً‬
‫التي تطرأ على مناخ االستثمار في المدول المعمربميمة‪ ،‬وفمق ممنمهمجميمات‬
‫تتطور عبر الزمن لمجاراة المستجدات التي تشهمدهما طمرق وأسمالميم‬ ‫والمصدرين والمؤسسات المالية‬
‫رصد البيانات والمعلومات واتماحمتمهما‪ ،‬ممن قمبمل المجمهمات اإلقملميممميمة‬
‫والدولية المتخصصة‪.‬‬ ‫ضد المخاطر‬
‫كما يقدم رصدا سنويا لملمتمغميمرات فمي حمجمم االسمتمثمممارات األجمنمبميمة‬
‫المباشرة الواردة الى المنطقة‪ ،‬والصادرة منها‪ ،‬من خالل مجموعة من‬ ‫التجارية والسياسية‬
‫البيانات والمعلومات التي ترصد المشاريع الجديمدة وكمذلمك المتمدفمقمات‬
‫تأسست (ضماا) عام ‪ 6891‬كهيئة عربية مشتركة مملوكة من قبل حمكموممات المدول‬
‫االستثمارية الفعلية‪ ،‬وذلك استنادا الى قواعد بيانات ومعلومات صادرة‬
‫عن جهات موثوقة إقليميا ودوليا‪ ،‬كما يقدم ملخمصما أل ألهمم اإلصمالحمات‬ ‫العربية باإلضافة إلى أربع هيئات مالية عربية‪ ،‬وتتخذ من دولمة المكمويمت ممقمرا أل لمهما‪،‬‬
‫التي قامت بها الدول العربية في مجال حسين مناخ االستثمار‪.‬‬ ‫وتعمل على تحقيق األهداف التالية‪:‬‬

‫وفي هذا السياق فإا ”ضماا“ ترح باالقتباس من التقمريمر شمريمطمة‬ ‫تشجيع تدفق االستثمارات العربية واألجنبية المباشرة إلى الدول العربيمة‬ ‫•‬
‫ذكر المصدر‪ ،‬كما تجدر اإلشارة الى اا النتا ج والتفسيرات الواردة في‬
‫من خالل تأمين تلك االسمتمثمممارات المجمديمدة والمقما مممة ضمد المممخماطمر‬
‫التقرير ال تعبر بالضرورة عن آراء مجملمم مسماهمممي المممؤسمسمة أو‬
‫السياسية مثل المصادرة والتأميم‪ ،‬وعدم القدرة على التحويل‪ ،‬والحروب‬
‫مجلم إدارتها أو حكومات المدول المتمي يمممثملمونمهما‪ .‬كممما أا المحمدود‬
‫وغيرها من المعلومات التي تظهر على أي خريطة ال تمعمنمي تمأيميمد أو‬ ‫واالضطرابات األهلية واإلرهاب‪ ،‬واإلخالل بالعقد‪.‬‬
‫قبول المؤسسة لها‪.‬‬ ‫دعم الصادرات العربية‪ ،‬وواردات السلع االستراتيجية والرأسمالميمة ممن‬ ‫•‬
‫خالل تأمينها أو تأمين تمويلها ضد المخاطر السياسية‪ ،‬وكذلك المخماطمر‬
‫التجارية مثل اإلفالس والعجز عن السداد‪.‬‬
‫لالستفسار عن محتويات التقرير وطل نسخة‬
‫دعم التجارة المحلية وعمليات اإلجارة والتمويل والتمخمصميمم فمي المدول‬ ‫•‬
‫العربية‪ ،‬من خالل خدمات التأمين المقدمة للممسمتمثمممريمن والمممصمدريمن‬
‫أحمد الضبع‬ ‫والمقاولين والمؤسسات المالية‪.‬‬
‫‪aeldabh@dhaman.org‬‬ ‫ر يم قسم‬
‫البحوث وتقييم مخاطر الدول‬ ‫نشر الوعي والترويج لمناخ االستثمار والتصدير والتأمين ضد المخاطمر‬ ‫•‬
‫التجارية والسياسية في الدول العربية‪ ،‬من خالل البحوث والممعملموممات‪،‬‬
‫عزة المزين‬ ‫وتنظيم المؤتمرات واألحداث‪ ،‬وتقديم الممشمورة والمدعمم لملمجمهمات ذات‬
‫‪azzaelmezin@dhaman.org‬‬ ‫نا ر يم وحدة‬ ‫الصلة في المنطقة‪.‬‬
‫البحوث والنشر‬
‫المقر الدا م للمنظمات العربية‬
‫دولة الكويت‬
‫أنيم الوسالتي‬ ‫ص‪.‬ب ‪02519‬‬
‫‪anis@dhaman.org‬‬ ‫نا ر يم وحدة‬ ‫الصفاة ‪62281‬‬
‫المعلومات وتقييم مخاطر الدول‬ ‫تقاطع طريقي المطار‬
‫وجمال عبد الناصر‬

‫‪+549-26595942‬‬ ‫‪www.dhaman.org‬‬

‫‪2‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫االفتتاحية‬
‫تقدم المؤسسة العربية لضماا االستثمار وا تماا الصادرات (ضمماا) لمدولمهما‬
‫األعضاء التقرير السنوي الثامن والثالثين لمناخ االستثمار في الدول المعمربميمة‬
‫لعام ‪ ،0202‬والذي يتناول التغيرات التي طرأت على مناخ االستثمار ومكوناته‬
‫المختلفة خالل العام ‪ ،0200‬وانمعمكماس ذلمك عملمى حمجمم مشماريمع وتمدفمقمات‬
‫االستثمار األجنبي المباشر في المنطقة‪ ،‬أخذا في االعمتمبمار المتمأثميمر المممتموقمع‬
‫للتطورات السياسية واالقتصادية في المنطقة العربية وتوقعاتها المممسمتمقمبملميمة‬
‫المدير العام‬ ‫في ظل تصاعد الصراع في السوداا واستمرار تداعميمات المحمرب المروسميمة ‪-‬‬
‫عبد هللا أحمد الصبيح‬ ‫األوكرانية‪.‬‬
‫بصورة كبيرة بشأن التحسن المتوقع في مناخ االستثمار في غالبية دول‬ ‫وخالل العام ‪ ،0200‬شهدت غالبية مؤشرات االقتصاد العربي‪ ،‬تحسنا ً‬
‫المنطقة خالل العام ‪ 0202‬وخصوصا مع إقرار وتنفيذ إصالحات متنوعة‬ ‫ملحوظا ً وهو ما أثر بدوره على العديد من المؤشرات الحاكمة لمناخ‬
‫في مجال التشريعات والقرارات واإلجراءات‪ ،‬والبنية التحتية‬ ‫االستثمار في الدول العربية‪ ،‬واتضح ذلك جليا من خالل رصد المؤسسة‬
‫والتكنولوجية والمالية والمدن الصناعية والمناطق الحرة‪.‬‬ ‫لنحو ‪ 511‬من المؤشرات المركبة والفرعية الصادرة عن أكثر من ‪22‬‬
‫وكنتيجة للظروف العالمية وعلى الرغم من ارتفاع عدد مشاريع االستثمار‬ ‫جهة دولية خالل عام ‪ 0200‬والتي جاءت نتائجها الرئيسية كما يلي‪:‬‬
‫األجنبي المباشر في المنطقة العربية وتكلفتها االستثمارية‪ ،‬فقد تراجعت‬ ‫مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي (‪ 51‬مؤشر)‪ :‬تحسن متوسط ترتيب‬
‫تدفقات االستثمار األجنبي المباشر خالل العام ‪ ،0200‬مقارنة بالعام‬ ‫الدول العربية ‪ 2‬مراكز الى المركز ‪ 68‬عالميا‪ .‬كمحصلة لتحسن متوسط‬
‫‪ 0205‬كما هو مبين باإلحصاءات التالية‪:‬‬ ‫الترتيب في ‪ 7‬من أهم مؤشرات األداء الداخلي و‪ 1‬من أهم مؤشرات‬
‫• تراجعت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة للدول العربية‬ ‫التعامل مع الخارج‪ ،‬في مقابل تراجع في مؤشري البطالة واالستثمارات‬
‫وفقا إلحصاءات األونكتاد تراجعا ً طفيفا ً بمعدل ‪ %2‬الى ‪ 11‬مليار‬ ‫اإلجمالية‪.‬‬
‫دوالر خالل العام ‪ ،0200‬تزامنا ً مع تراجع تدفقات االستثمار‬ ‫مجموعة مؤشرات األداء السياسي واألمني (‪ 02‬مؤشر)‪ :‬تحسن متوسط‬
‫األجنبي في العالم بمعدل ‪ %50.1‬إلى ‪ 5.2‬تريليون دوالر‪.‬‬ ‫ترتيب الدول العربية كمحصلة الستقرار متوسط التصنيفات السيادية‬
‫• ارتفع عدد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية‬ ‫الصادرة عن وكاالت ستاندرد آند بورز وموديز وفيتش وكابيتال‬
‫بمعدل ‪ %71‬الى ‪ 5857‬مشروعا‪ ،‬مع ارتفاع التكلفة االستثمارية‬ ‫انتليجينس للدول العربية (‪50‬دولة) كمحصلة لتحسن تصنيف قطر‬
‫بمعدل ‪ %216‬الى ‪ 022.0‬مليار دوالر‪ ،‬مع توقعات باستمرار النمو‬ ‫وسلطنة عمان وتراجع تصنيف الكويت وتونس واستقرار ‪ 6‬دول‪ ،‬أما‬
‫في عام ‪ ،0202‬السيما بعد ارتفاع عدد المشاريع بمعدل ‪%06‬‬ ‫مؤشرات تقييم المخاطر السياسية واالقتصادية والمالية والتشغيلية وأعمال‬
‫والتكلفة بمعدل ‪ %72‬إلى نحو ‪ 71‬مليار دوالر خالل الثلث األول‬ ‫التجارة واالستثمار (‪ 01‬مؤشر) فقد شهدت تحسنا في متوسط الترتيب‬
‫من العام ‪.0202‬‬ ‫العربي تراوح ما بين مركز واحد و‪ 58‬مركزا‪.‬‬
‫• زاد عدد مشاريع االستثمار العربي البيني بمعدل ‪ %61‬الى ‪011‬‬ ‫مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية (‪ 10‬مؤشر)‪ :‬تراجع‬
‫مشروعاً‪ ،‬والتكلفة بمعدل ‪ %802‬الى ‪ 11.8‬مليار دوالر لتمثل‬ ‫متوسط الترتيب العربي عالميا بمقدار ‪ 2‬مراكز حيث استقر متوسط‬
‫‪ %00.6‬من مجمل االستثمارات األجنبية في المنطقة‪.‬‬ ‫الترتيب في مؤشر الحوكمة وتحسن في مؤشرات الحرية االقتصادية‬
‫وفي هذا السياق تؤكد ”ضمان“ التي تعد أول هيئة متعددة األطراف‬ ‫واالزدهار واتفاقيات االستثمار الثنائية‪ ،‬بينما تراجع في مؤشرات‬
‫لتأمين االستثمار في العالم ومع قرب احتفالها باليوبيل الذهبي إلنشائها‬ ‫مدركات الفساد والحكومة اإللكترونية واالتفاقيات ذات الصلة باالستثمار‪،‬‬
‫وبلوغ الحجم التراكمي لعملياتها المضمونة نحو ‪ 08‬مليار دوالر بنهاية‬ ‫كما ظل ترتيبها دون المتوسط العالمي في مؤشرات بيئة أداء األعمال‬
‫العام ‪ 0200‬على مواصلة مساعيها وجهودها الرامية لتحسين مناخ‬ ‫والقيود التنظيمية لالستثمار‪.‬‬
‫االستثمار في الدول العربية وتشجيع الصادرات العربية إلى مختلف دول‬ ‫مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج (‪ 82‬مؤشر)‪ :‬استقر متوسط الترتيب‬
‫العالم‪.‬‬ ‫العربي عالميا كمحصلة الستقرار مؤشري التنافسية المستدامة والمعرفة‪،‬‬
‫وفي الختام يسعدني أن أتقدم بجزيل الشكر لمختلف جهات االتصال‬ ‫وتحسن مؤشر الطاقة‪ ،‬في مقابل تراجع متوسط ترتيب الدول العربية في‬
‫الرسمية وهيئات تشجيع االستثمار والتصدير والجهات ذات الصلة في‬ ‫مؤشرات االبتكار والتنمية المستدامة‪ ،‬كما جاء متوسط الترتيب العربي‬
‫الدول العربية على تعاونها مع المؤسسة‪ ،‬وكذلك إلى فريق عمل البحوث‬ ‫متفوقا ً على متوسط الترتيب العالمي في مؤشر الموارد الطبيعة وحل دونه‬
‫وتقييم مخاطر الدول وإلى كل من ساهم في إنجاز التقرير في صورته‬ ‫في مؤشري أداء الخدمات اللوجستية وريادة األعمال‪.‬‬
‫الحالية‪ .‬وتأمل المؤسسة أن يسهم هذا التقرير ضمن أنشطة المؤسسة‬ ‫كما جاءت نتائج المسح الذي أجراه فريق البحث في المؤسسة بالتعاون مع‬
‫األخرى‪ ،‬باإلضافة إلى الجهود الوطنية المبذولة في الترويج للدول العربية‬ ‫جهات االتصال الرسمية وهيئات تشجيع االستثمار في الدول العربية‬
‫بهدف استقطاب المزيد من االستثمارات العربية البينية واألجنبية‪.‬‬ ‫للمستجدات التشريعية واإلجرائية التي شهدها العام ‪ ،0200‬مشجعة‬

‫‪3‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫المحتويات‬

‫‪1‬‬ ‫تقديم‬

‫تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية‬ ‫الجزء‬

‫‪9‬‬
‫لعام ‪0200‬‬ ‫األول‬

‫مشاريع االستثمار األجنبي المباشر‬ ‫الجزء‬

‫‪19‬‬
‫في الدول العربية لعام ‪0200‬‬ ‫الثاني‬

‫مشاريع االستثمار العربي البيني‬ ‫الجزء‬

‫‪10‬‬
‫لعام ‪0200‬‬ ‫الثالث‬

‫تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر‬ ‫الجزء‬

‫‪18‬‬
‫في الدول العربية لعام ‪0200‬‬ ‫الرابع‬

‫‪91‬‬ ‫مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية‬ ‫ملحق‬

‫‪81‬‬ ‫خالصة وتوصيات‬

‫‪4‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫مالحظات وإيضاحات بشأا تقرير العام ‪0202‬‬

‫اعتمدت إدارة البحوث وتقييم مخاطر الدول في المؤسسة في رصدها لتغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬ ‫•‬
‫على نحو ‪ 511‬من أهم التقييمات السيادية والمؤشرات المركبة والفرعية والصادرة عن أكثر من ‪ 22‬جهة دولية متخصصة‬
‫مع إعطاء األولوية للمؤشرات األكثر شموال للعناصر المؤثرة على مناخ االستثمار‪.‬‬
‫شهد تقرير هذا العام إدراجا لعدد من المؤشرات الجديدة هي ‪ :‬مؤشرات تقرير المخاطر العالمية الصادر عن المنتدى‬ ‫•‬
‫االقتصادي العالمي لعام ‪ ،0202‬ومؤشر مدركات الفساد الصادرعن منظمة الشفافية العالمية لعام ‪ ،0200‬ومؤشر الحكومة‬
‫اإللكترونية الصادر عن منظمة األمم المتحدة لعام ‪ ،0200‬ومؤشر ليجاتوم لالزدهار الصادر عن معهد ليجاتوم لعام ‪،0202‬‬
‫ومؤشر التنافسية المستدامة الصادر عن مؤسسة ‪ SolAbility‬لألبحاث واالستشارات لعام ‪ ،0200‬ومؤشر أداء الخدمات‬
‫اللوجستية الصادر عن البنك الدولي لعام ‪.0202‬‬
‫تم إدراج خالصة مؤشرات بيئة أداء األعمال (الصادر عن مجموعة البنك الدولي) وقيود االستثمار األجنبي المباشر‬ ‫•‬
‫(الصادر عن منظمة التعاون االقتصادي والتنمية) لعام ‪ ،0202‬رغم عدم حداثتهما وذلك نظرا ً ألهميتهما البالغة في توضيح‬
‫الوضع المؤسسي واإلجرائي داخل الدول الذي غالبا ال يشهد تغيرات كبيرة كل عام‪ ،‬وذلك لحين ظهور نتائج جديدة‪.‬‬
‫قام فريق البحث في المؤسسة بترتيب الدول العربية من األفضل إلى األسوأ في المؤشرات الدولية ومكوناتها الفرعية اعتمادا‬ ‫•‬
‫مجموع النقاط التي حصلت عليها الدول في تلك المؤشرات‪ ،‬وذلك لسهولة ودقة توضيح التغيرات التي طرأت على وضعية‬
‫الدولة في مناخ االستثمار والمؤشرات ذات الصلة‪ ،‬وبما يمكن متخذي القرار من تحديد مواطن القوة والضعف في كل مجال‬
‫واآلليات الالزمة لتحسين وضع الدولة فيه‪.‬‬
‫قد يتغير ترتيب الدولة عالميا ً في المؤشر حتى وإن لم تتغير القيمة الخاصة بها في المؤشر‪ ،‬كما قد تتغير قيمة المؤشر‬ ‫•‬
‫الخاص بالدولة دون تغير ترتيبها‪ ،‬ويرجع ذلك الحتمالية تغير قيم المؤشر في الدول األخرى أو التغير في عدد الدول‬
‫المدرجة في المؤشر‪.‬‬
‫عدد من المؤشرات الفرعية تكرر إدراجها في أكثر من مؤشر مركب‪ ،‬ومثال على ذلك "البنية التحتية والحوكمة ورأس المال‬ ‫•‬
‫البشري"‪ ،‬وفي نفس الوقت لوحظ اختالف ترتيب الدول العربية في تلك المؤشرات رغم تشابه المسمى‪ ،‬ويرجع ذلك لوجود‬
‫عدة اختالفات بين تلك المؤشرات أهمها المنهجية المستخدمة‪ ،‬واألوزان النسبية للمتغيرات‪ ،‬وعدد الدول المدرجة‪ ،‬والفترة‬
‫المرجعية لجمع البيانات‪.‬‬
‫قد يختلف عدد الدول المدرجة في المؤشر المركب عن المؤشرات الفرعية للمؤشر نفسه‪ ،‬وذلك نظرا ً لمستوى توافر البيانات‬ ‫•‬
‫على مستوى المؤشرات الفرعية كما هو الحال في مؤشرات الحوكمة والحرية االقتصادية‪.‬‬
‫تم استخدام أسلوب التلوين المشروط لترتيب الدول وذلك لسهولة التعرف على وضع الدولة في ذلك المؤشر بما يسهل على‬ ‫•‬
‫المتلقي ومتخذ القرار تحديد مواطن القوة والضعف في المؤشرات المركبة والفرعية‪ ،‬وترتيب أولويات اإلصالح‪.‬‬
‫طلبت المؤسسة من الدول األعضاء موافاتها بأهم ‪ 52‬مستجدات أو إصالحات قامت بها الدولة لتحسين مناخ االستثمار‪ ،‬حيث‬ ‫•‬
‫استجابت ‪ 2‬دول فقط‪ ،‬لذا اضطر فريق البحث بالمؤسسة لالستعانة بالمواقع الرسمية للجهات المسئولة عن االستثمار في‬
‫الدول العربية كهيئات االستثمار ووزارات االستثمار ووزارات االقتصاد وغيرها لرصد أحدث اإلصالحات في عدد من‬
‫الدول بغرض توفير صورة أكثر وضوحا ً لمناخ االستثمار في الدول العربية‪.‬‬
‫حرصت المؤسسة في تقريرها على عرض صورة دقيقة وحديثة وشاملة لألداء الفعلي للدول العربية في مجال االستثمارات‬ ‫•‬
‫األجنبية المباشرة لذا تم االعتماد على ‪ 2‬مصادر للبيانات وفق شروط مهنية أهمها توحيد منهجية إعداد البيانات وتلك‬
‫المصادر هي‪:‬‬
‫‪ ‬قاعدة بيانات مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد) التي ترصد تدفقات وأرصدة االستثمارات األجنبية المباشرة الصادرة‬
‫والواردة للدول من واقع موازين مدفوعاتها المعدة من قبل البنوك المركزية وفق تعليمات صندوق النقد الدولي‪ ،‬وتعد المصدر‬
‫الرسمي المعتمد دوليا لبيانات االستثمار األجنبي المباشر في العالم‪.‬‬
‫‪ ‬قاعدة بيانات مشاريع االستثمار األجنبي في العالم ‪ FDI Markets‬التي ترصد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة وكذلك‬
‫توسعاتها وتتميز تلك القاعدة بأنها توفر تقديرات عن عدد المشاريع وتكلفتها االستثمارية التقديرية وفرص العمل التي توفرها‪،‬‬
‫والتوزيع الجغرافي والقطاعي لتلك المشاريع‪.‬‬
‫‪ ‬المصادر الحكومية الرسمية في الدول العربية والتي يمكن في حال اتباعها للمعايير الدولية في إعداد البيانات أن توفر بيانات أكثر‬
‫شموال ودقة وحداثة وخصوصا على صعيد التوزيع القطاعي والجغرافي‪.‬‬

‫وفي الختام تجدر اإلشارة الى أنه من الوارد وجود اختالفات بين البيانات التي تصدرها المؤسسات الدولية والبيانات التي تصدرها‬
‫الجهات المحلية ويرجع ذلك لوجود عدة اختالفات أهمها المنهجية المستخدمة والفترة المرجعية لجمع البيانات‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫تقديم‬
‫يستعرض تقرير مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪ ،0202‬التغيرات التي طرأت على أهم المؤشرات الممؤثمرة فمي ممنماخ‬
‫االستثمار وبيئة أداء األعمال في المنطقة خالل العام ‪ ،0200‬باالرتكاز على رؤية وتقارير وتمقميميمممات المممؤسمسمات المدولميمة‬
‫وبيوت المال واالستثمار واالستشارات حول العالم لألوضاع السياسية واالقتصادية والمؤسسية في دول المنطقة وبمما يمعمزز‬
‫من قدرة التقرير على وصف حالة مناخ االستثمار بصورة أكثر دقة وموضوعية وحداثة‪ ،‬وذلك مع تحقيق أكبر قدر ممكن من‬
‫الشمولية والتغطية الجغرافية للدول العربية في بياناته ومؤشراته التي يتناولها في أجزا ه المختلفة حتى يعطي صمورة أكمثمر‬
‫صدقا ونفعا لمتابعيه من المسئولين وصناع القرار ومؤسسات القطاع الخاص في دول المنطقة والعالم بشكل عام‪.‬‬
‫مؤشر‪ PRS‬المركب لتقيينم منخناطنر الندول وقندرتنهنا عنلنى سنداد‬ ‫•‬ ‫ويتناول التقرير عبر أجزائه األربعة التغيرات التي طرأت على مننناخ‬
‫الديون من خالل ‪ 2‬مؤشرات فرعنينة لنتنقنينينم النمنخناطنر السنيناسنينة‬ ‫االستثمار خالل العنام ‪ ،0200‬واننعنكناس ذلنك عنلنى حنجنم مشنارينع‬
‫والمالية واالقتصادية‪.‬‬ ‫وتدفقات االستثمار األجنبي المباشرة في المنطقة‪ ،‬أخنذا فني االعنتنبنار‬
‫مؤشرات تقييم مخاطر الدولة في التجارة واالستثمنار الصنادرة عنن‬ ‫•‬ ‫التأثير المتوقع للتطورات السياسية واالقتصادية وتداعيات الوضع فني‬
‫وكاالت اليانز تريد وكوفاس وكنرينديننندو وننينكنسني ودان آنند بنراد‬ ‫السودان بناإلضنافنة إلنى اسنتنمنرار النحنرب النروسنينة ‪ -‬األوكنراننينة‬
‫ستريت‪.‬‬ ‫والمستجدات المصاحبة لها‪ ،‬كما يلي‪:‬‬
‫المخاطر الخمسة الرئيسية التي تشكل تهديندا عنلنى الندول النعنربنينة‬ ‫•‬ ‫الجزء األول ‪:‬‬
‫خالل العامين المقبلين والتي ينرصندهنا مسنح تصنورات النمنخناطنر‬ ‫تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫العالمية )‪.(GRPS‬‬
‫يتضمن عرضا ألهم التغيرات التي طرأت على مناخ وبنينئنة االسنتنثنمنار‬
‫ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي‬ ‫واألعمال في الدول العربية لعام ‪ ،0200‬وتم رصد تلك التغيرات استنننادا‬
‫تم التركيز في هذا الجزء على وضع الدول النعنربنينة فني أهنم منؤشنرات‬ ‫الى أهم المؤشرات المركبة الصادرة عن المنظمات الدولية المتخنصنصنة‬
‫األداء االقتصادي الداخلي والخارجي وثيقة الصلة بمناخ االسنتنثنمنار فني‬ ‫والتي تتميز بما يلي‪:‬‬
‫الدولة وهي‪:‬‬ ‫تغطي تلك المؤشرات في مجموعها مختلف مكونات مناخ االستثمنار‬ ‫•‬
‫مؤشرات الوضع االقتصادي الداخلي‪ :‬تتضمن معندل ننمنو الننناتنج‪،‬‬ ‫•‬ ‫السياسية واالقتصادية والمؤسسية واإلجرائية وغيرها‪.‬‬
‫ونصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي ومعدلي التضخم والبطالنة‬ ‫يتم بناء تلك المؤشرات اعتمادا عنلنى عندد كنبنينر منن النمنتنغنينرات‬ ‫•‬
‫وعدد السكان‪ ،‬وإجمالي االستثمارات كنسبة من الناتج‪.‬‬ ‫والمؤشرات الفرعية والتي يتصل معظمها بشنكنل منبناشنر أو غنينر‬
‫مؤشرات الوضع االقتصادي الخارجي‪ :‬تتنضنمنن رصنيند النحنسناب‬ ‫•‬ ‫مباشر بوضع بيئة ومناخ االستثمار واألعمال في الدولة‪.‬‬
‫الجاري ونسبته للناتج‪ ،‬ونسبة الدين الحكومي إلى الننناتنج‪ ،‬وصنافني‬ ‫جميع المؤشرات صادرة عن جهات دولية موثوقنة وتنعنتنمند عنلنينهنا‬ ‫•‬
‫اإلقراض إلى الناتج وإجمالي خدمة الدين كنسبة من صادرات السلنع‬ ‫الجهات االستثمارية المهمة في العالم وفي مقدمتها الشركات متنعنددة‬
‫والخدمات والدخل األولي‪.‬‬ ‫الجنسيات في تقييم مناخ االستثمار وبيئة األعمال في دول العالم‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬ ‫غالبية المؤشرات يتم تحديثها بشكل سنوي وفني تنوقنينتنات مننناسنبنة‬ ‫•‬
‫يغطى هذا الجزء المؤشرات المؤسسية التي تعكس وضع الدول النعنربنينة‬ ‫واستنادا إلى إحصاءات حديثة يمكن االعتماد عليها في تقييم التطنور‬
‫في المؤشرات الرئيسية للبيئة التشريعية والتنظيمنينة بنجناننب منؤشنراتنهنا‬ ‫في مناخ االستثمار في السنة موضع الدراسة‪.‬‬
‫الفرعية‪ ،‬وأبرزها ما يلي ‪:‬‬ ‫في هذا الجزء تم االعتماد على ‪ 1‬مكونات رئنينسنينة ينتنضنمنن كنل منننهنا‬
‫مؤشر الحوكمة العالمي‪ :‬لقياس مدى توافر مقومات الحكنم النرشنيند‬ ‫•‬ ‫مجموعة من المؤشرات المركبة والفرعية وثيقة الصلة بمناخ االسنتنثنمنار‬
‫من خالل ‪ 8‬أبعاد هي‪ :‬المشاركة والمساءلة‪ ،‬واالسنتنقنرار السنيناسني‬ ‫في الدول العربية على النحو التالي‪:‬‬
‫وغياب العنف‪ ،‬وفعالية النحنكنومنة‪ ،‬والنجنودة النتنننظنينمنينة‪ ،‬وسنينادة‬
‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬
‫القانون‪ ،‬والسيطرة على الفساد‪.‬‬
‫تتضمن المتغيرات التي تعنكنس تنغنينرات النوضنع السنيناسني فني الندول‬
‫مؤشر الحرية االقتصادية‪ :‬لنقنيناس وتنقنينينم مندى حنرينة منمنارسنة‬ ‫•‬
‫العربية والمخاطر التي تهدده في المدى القريب‪ ،‬بجاننب منجنمنوعنة منن‬
‫األنشطة االقتصادية من خالل ‪ 50‬مؤشرا فرعيا تعكس وضع الدولة‬
‫المؤشرات االقتصادية والمالية والتشغيلية والتمويلية في مخنتنلنف اآلجنال‬
‫في ‪ 1‬أبعاد رئيسية هي‪ :‬سيادة القاننون وحنجنم النحنكنومنة والنكنفناءة‬
‫على النحو التالي‪:‬‬
‫التنظيمية وانفتاح السوق‪.‬‬
‫مؤشرات التقييم السيادي‪ :‬تقدم تقييما للجدارة االئتماننينة لنلندول منن‬ ‫•‬
‫مؤشرات بيئة أداء األعمال والقيود التنظيمينة‪ :‬االعنتنمناد عنلنى أهنم‬ ‫•‬
‫خالل أهم أربع وكاالت عالمية متخصصة في هذا الشأن‪.‬‬
‫نتائج عام ‪ 0202‬لتوضيح الوضع المؤسسي واإلجرائي داخل الدولة‬
‫وذلك لحين ظهور نتائج جديدة لتلك المؤشرات‪.‬‬ ‫مؤشر فيتش لتقييم مخاطر الندول وينتنضنمنن ‪ 1‬منؤشنرات فنرعنينة‬ ‫•‬
‫لتقييم المخاطر السياسية واالقتصادية والتشغيلية‪.‬‬
‫‪6‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫والتكنولوجيا‪ ،‬ويتكون من ‪ 7‬مؤشرات أساسية هي النتنعنلنينم منا قنبنل‬ ‫ندركنات النفنسناد فني‬
‫مؤشر مدركات الفساد‪ :‬ينقندم تصنورات عنن كم ا‬ ‫•‬
‫الجامعي والتعليم العالي والتعليم التقني والتدريب والبحث والتنطنوينر‬ ‫مصندرا خنارجنيًنا‪ ،‬وينتنضنمنن‬
‫ً‬ ‫القطاع العام باستخدام بيانات من ‪52‬‬
‫واالبتكار وتكنولوجيا المعلومات بجانب االقتصاد والبيئة التمكينية‪.‬‬ ‫أشكاال متعددة مثل‪ :‬الرشوة‪ ،‬والنبنينروقنراطنينة النمنفنرطنة‪ ،‬وتنحنوينل‬
‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشمر فمي المدول‬ ‫األموال العامة وغيرها‪.‬‬
‫العربية لعام ‪0200‬‬ ‫مؤشر الحكومة اإللكترونية ‪ :‬ينقنينس مسنتنوى النتنطنور فني تنننمنينة‬ ‫•‬
‫يركز هذا الجزء على رصد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر النتني تنم‬ ‫الحكومة اإللكترونية في الدول عبر ‪ 2‬مؤشرات رئيسية هي‪ :‬منؤشنر‬
‫استحداثها أو شهدت توسعات في الدول العربية خالل العام ‪ ،0200‬وذلنك‬ ‫الخدمات الحكومية عبر االنترنت‪ ،‬ومؤشر البنية التحتية لنالتصناالت‬
‫استنادا إلى المعلومات النواردة فني قناعندة بنيناننات مشنارينع االسنتنثنمنار‬ ‫ومؤشر رأس المال البشري‪.‬‬
‫األجنبي في العالم ‪ FDI Markets‬والصادرة عن منؤسنسنة النفناينننننشنال‬ ‫اتفاقيات االستثمار‪ :‬تتضمن العدد النتنراكنمني التنفناقنينات االسنتنثنمنار‬ ‫•‬
‫تايمز العالمية‪ ،‬والتي تعد واحدة من أهم المصادر المعتمدة من قبل مؤتمر‬ ‫الثنائية وذات الصلة باالستثمار‪ ،‬كونها منؤشنرات أسناسنينة لنمنعنرفنة‬
‫األمم المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد) في رصد حركنة االسنتنثنمنارات‬ ‫مدى حرص الدولة على تشجيع وحماية االستثمارات على أراضيها‪.‬‬
‫في العالم‪.‬‬
‫مؤشر ليجاتوم لالزدهارالعالمي ‪ :‬يقيس جنهنود الندول لنتنعنزينز رفناه‬ ‫•‬
‫وفي هذا السياق تم استعراض وتحليل وضع المشاريع عبنر ‪ 1‬منؤشنرات‬ ‫مواطنيها عبر ‪ 50‬ركيزة موزعة على ‪ 2‬مجاالت أساسية لنالزدهنار‬
‫رئيسية أولها عدد الشركات األجنننبنينة النمنسنتنثنمنرة فني النمنننطنقنة وعندد‬ ‫هي‪ :‬المجتمعات الشاملة‪ ،‬واالقتصادات المفتوحة‪ ،‬وتمكين السكان‪.‬‬
‫المشاريع المنفذة والتكلفة االسنتنثنمنارينة النتنقندينرينة لنكنل مشنروع وعندد‬
‫الوظائف التي وفرتها تلك المشاريع‪.‬‬ ‫رابعا‪ :‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫كما تم استخالص أهم المعلومات عن التوزيع الجغرافي والقطاعني لنتنلنك‬ ‫تتضمن عناصر اإلنتاج أربعة منكنوننات رئنينسنينة هني النعنمنل واألرض‬
‫المشارينع منن خنالل عنرض قنوائنم ألهنم األقنالنينم والندول والشنركنات‬ ‫ورأس المال والتنظيم بجانب عناصر التكنننولنوجنينا والنبنحنث والنتنطنوينر‬
‫المستثمرة في المنطقنة وأهنم النمنشنارينع النمنننفنذة وأهنم الندول النعنربنينة‬ ‫وغيرها‪ ،‬ويتضمن هذا الجزء إلقاء الضوء على أهم المؤشرات النمنركنبنة‬
‫والقطاعات االقتصادية المستقبلة لتلك المشروعات خالل العام ‪.0200‬‬ ‫التي توضح وضع الدول العربية في عناصر اإلنتاج المختلفة على النننحنو‬
‫التالي‪:‬‬
‫الجزء الثالث‪ :‬مشاريع االستثمار العربي البيني لعام ‪0200‬‬
‫مؤشر الموارد الطبيعية‪ :‬يرصد حصة إيرادات النفط والغاز الطبيعي‬ ‫•‬
‫يوفر هذا الجزء معلومات أكثر تفصيالً عن حركة االستثمنارات النعنربنينة‬ ‫والفحم والمعادن والغابات إلى الناتج‪.‬‬
‫البينية خالل العام ‪ ،0200‬والتي تعد جزءا من مجمل مشاريع االسنتنثنمنار‬
‫مؤشر ريادة األعمال‪ :‬يرصد ‪ 8‬مكونات متنوعة من عناصر اإلننتناج‬ ‫•‬
‫األجنبي المباشر في الدول العربية الواردة في الجزء الثاني‪.‬‬
‫هي‪ :‬االبتكار والقدرة التنافسية ومهارات العمل والبنية التحتية والنفاذ‬
‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر‬ ‫إلى رأس المال واالنفتاح على األعمال التجارية من خالل تنتنبنع ‪56‬‬
‫مؤشرا فرعياً‪.‬‬
‫ً‬
‫في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫المؤشر العالمي للتنافسية المستدامة‪ :‬يقيس القدرة النتنننافسنينة لنلندولنة‬ ‫•‬
‫يختلف هذا الجزء عن األجزاء السابقة في طبيعة بياناته من حيث منهجنينة‬ ‫مؤشرا كميًا مستمدا ً من مصادر موثوقنة منثنل النبنننك‬
‫ً‬ ‫بنا ًء على ‪562‬‬
‫إعدادها ومصدرها حيث يركز على رصد التدفقات الفعلية لالسنتنثنمنارات‬ ‫الدولي وصندوق النقد الدولي ووكاالت األمم المتحدة المختلفة‪.‬‬
‫األجنبية المباشرة الواردة والصادرة عن الندول النعنربنينة وفنق منننهنجنينة‬
‫صندوق النقد الدولي الصادرة في الطبعة السنادسنة لنمنينزان النمندفنوعنات‬ ‫مؤشر أداء الخدمات اللوجستية‪ :‬يعطي تقيينمنا ً ننوعنينا ً لنلندول فني ‪8‬‬ ‫•‬

‫والتي يعتمد عليها مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمينة (األوننكنتناد) فني‬ ‫مجاالت هي‪ :‬البنية التحتية المتعلقنة بنالنتنجنارة‪ ،‬واألداء النجنمنركني‪،‬‬
‫إعداد تنلنك النبنيناننات‪ .‬وبنهنذا النجنزء تنكنتنمنل الصنورة النكنلنينة لنحنركنة‬ ‫وجودة الخدمات اللوجستية‪ ،‬وااللتزام بالوقت‪ ،‬والقدرة علنى النتنتنبنع‬
‫االستثمارات األجنبية المباشرة في الدول العربية من خالل رصد التدفقات‬ ‫والتعقب‪ ،‬والشحن الدولي‪.‬‬
‫الفعلية‪ ،‬الى جانب المشاريع األجنبية والعنربنينة فني النمنننطنقنة والنتني تنم‬ ‫مؤشر الطاقة العالمي‪ :‬يقيس قدرة الدولة على توفير الطاقة المستدامة‬ ‫•‬
‫التطرق إليها في الجزءين الثاني والثالث‪.‬‬ ‫من خالل ‪ 2‬أبعاد تتنمنثنل فني أمنن النطناقنة والنمنسناواة فني النطناقنة‬
‫واالستدامة البيئية‪.‬‬
‫ملحق‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية‬
‫مؤشر التنمية المستدامة‪ :‬يقيس التقدم المحرز الذي حققته الندولنة فني‬ ‫•‬
‫يغطى هذا الجزء أهم التحسينات أو المستجدات في مجال مناخ االستثمار‬
‫جميع أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر‪ ،‬و يتم قياسها منن خنالل‬
‫في المنطقة العربية خالل العام ‪ 0200‬وخصوصا في مجال التشريعات‬
‫‪ 025‬مؤشرا فرعيا من بينها مؤشرات تتعلق بعنناصنر اإلننتناج منثنل‬
‫والقرارات واإلجراءات‪ ،‬وفي مجال البنية التحتية والتكنولوجية والمالية‪.‬‬
‫العمل والطاقة والخدمات‪.‬‬
‫الخالصة والتوصيات‪:‬‬ ‫مؤشر االبتكار العالمي‪ :‬يمثل مزيجا ً من البيئة المؤسسية والنقناننوننينة‬ ‫•‬
‫تتضمن خالصة ما ورد في أجزاء التقرير من نتائج وتطنورات وعنرضنا ً‬ ‫وبيئة أداء األعمال ورأس المال البشري والبحث والنبنننينة األسناسنينة‬
‫ألبرز التوصيات التي يمكن استخالصها من تحليل أداء الدول العربية فني‬ ‫ووضننع السننوق بننجننانننب الننمننخننرجننات الننمننعننرفننيننة والننتننكنننننولننوجننيننة‬
‫المؤشرات الدولية المختلفة وكذلك من واقع األداء الفعلي لتلك الدول علنى‬ ‫والمخرجات اإلبداعية‪.‬‬
‫صعيد حجم مشاريع وتدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إليها‪.‬‬ ‫مؤشر المعرفة النعنالنمني‪ :‬ينعنكنس بشنكنل كنبنينر عنننصنري النعنمنل‬ ‫•‬

‫‪7‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزءًاألول‪ً:‬تغيراتًمناخًاالستثمارً‬
‫فيًالدولًالعربيةًلعامً‪2222‬‬

‫يتضمن هذا الجزء عرضا ألهم التغيرات التي طرأت على مناخ االستثمار في الدول العربية خالل عام‬
‫‪ ،0200‬ويتم رصد تلك التغيرات استنادا أل الى ترتي الدول العربية في أهم المؤشرات المركبة الصادرة عن‬
‫المنظمات الدولية المتخصصة والتي تتميز بالشمولية حيث تغطي في مجموعها مختلف مكونات مناخ‬
‫االستثمار السياسية واالقتصادية والمؤسسية والتنظيمية بجان مؤشرات عوامل اإلنتاج وغيرها‪ ،‬ويتم‬
‫بناؤها‪ ،‬اعتمادا على عدد كبير من المتغيرات والمؤشرات الفرعية والتي يتصل معظمها بشكل مباشر أو‬
‫غير مباشر بوضع بيئة ومناخ االستثمار واألعمال في الدول العربية‪ ،‬وهي مؤشرات صادرة عن جهات‬
‫دولية موثوقة وغالبيتها مؤشرات يتم تحديثها بشكل دوري‪ ،‬وقد تم تقسيم تلك المؤشرات الى ‪1‬‬
‫مجموعات ر يسية هي‪:‬‬
‫أوال ‪:‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫محتوياتًالجزءًاألول‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫‪62‬‬ ‫‪ 6-6-6‬مؤشرات التقييم السيادي‬
‫‪60‬‬ ‫‪ 0-6-6‬مؤشر فيتش لمخاطر الدول‬
‫‪62‬‬ ‫‪ 2-6-6‬مؤشر ‪ PRS‬لمخاطر الدول‬
‫‪61‬‬ ‫‪ 1-6-6‬مؤشرات مخاطر الدول المتعلقة بالتجارة‬
‫‪61‬‬ ‫‪ 5-6-6‬مؤشرات مخاطر الدول المتعلقة باالستثمار واألعمال‬
‫‪69‬‬ ‫‪ 1-6-6‬أهم ‪ 5‬مخاطر تواجه الدول العربية في المدى القري‬
‫ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي‬
‫‪02‬‬ ‫‪ 6-0-6‬أهم مؤشرات األداء االقتصادي الداخلي‬
‫‪06‬‬ ‫‪ 0-0-6‬أهم مؤشرات األداء االقتصادي الخارجي‬
‫ثالثا‪ :‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪00‬‬ ‫‪ 6-2-6‬مؤشر الحوكمة العالمي‬
‫‪01‬‬ ‫‪ 0-2-6‬مؤشر الحرية االقتصادية‬
‫‪01‬‬ ‫‪ 2-2-6‬مؤشرات بيئة أداء األعمال‬
‫‪01‬‬ ‫‪ 1-2-6‬مؤشر القيود التنظيمية لالستثمار‬
‫‪09‬‬ ‫‪ 5-2-6‬مؤشر مدركات الفساد‬
‫‪09‬‬ ‫‪ 1-2-6‬مؤشر الحكومة اإللكترونية‬
‫‪22‬‬ ‫‪ 9-2-6‬اتفاقيات االستثمار‬
‫‪20‬‬ ‫‪ 9-2-6‬مؤشر ليجاتوم لالزدهار‬

‫رابعا‪ :‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪21‬‬ ‫‪ 6-1-6‬مؤشر الموارد الطبيعية‬
‫‪25‬‬ ‫‪ 0-1-6‬مؤشر ريادة األعمال‬
‫‪21‬‬ ‫‪ 2-1-6‬مؤشر التنافسية المستدامة‬
‫‪29‬‬ ‫‪ 1-1-6‬مؤشر األداء اللوجيستي‬
‫‪12‬‬ ‫‪ 5-1-6‬مؤشر الطاقة العالمي‬
‫‪10‬‬ ‫‪ 1-1-6‬مؤشر التنمية المستدامة‬
‫‪11‬‬ ‫‪ 9-1-6‬مؤشر االبتكار العالمي‬
‫‪11‬‬ ‫‪ 9-1-6‬مؤشر المعرفة العالمي‬

‫‪9‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫‪ 6-6-6‬مؤشرات التقييم السيادي‬

‫شهدت الدول العربية استقرارا نسبياً في تقييمها السيادي الصادر عن وكاالت التصنيف االئتماني العالمية خالل العام ‪ ،2222‬رغم تصاعند‬
‫حدة التوترات السياسية واالقتصادية في العديد من مناطق العالم‪ ،‬وذلك بفضل تطورات وعوامل إقلينمنينة عنديندة فني منقندمنتنهنا اسنتنمنرار‬
‫االرتفاع الكبير في أسعار النفط بمعدل يزيد على ‪ %14‬مقارنة بعام ‪ ،2224‬والهدوء النسبي الذي شهدته العديد من بنؤر النننزاع والنتنوتنر‬
‫في المنطقة‪.‬‬

‫الدول المشمولة بالتقييم السيادي‪:‬‬

‫استقرار‬ ‫حازت ‪ 7‬دول عربية فقط هي‪ :‬قطر والكويت والسعودية وسنلطنة‬ ‫•‬
‫غالبية التصنيفات السيادية للدول العربية‬ ‫عمان واألردن والبحرين ومصر على تصنيف منن قبنل وكناالت‬
‫خالل عام ‪ 0200‬وفق الوكاالت‬ ‫التصنيف االئتماني األربعة الرئيسية في العالم وهي سنتاندرد آنند‬
‫األربع الر يسية في العالم‬ ‫بورز وموديز وفيتش وكابيتال انتليجينس ‪.‬‬
‫صنفت كل من اإلمارات والمغرب والعراق ولبنان من قبنل ثنالث‬ ‫•‬
‫وكاالت‪ ،‬بينما صنفت تونس من وكالتي موديز وفيتش فقنط خنالل‬
‫تحسن‬ ‫عام ‪.0200‬‬
‫تصنيف قطر وسلطنة عماا وفق وكالة‬ ‫‪ 2‬دول عربيننة هنني الجزائننر وليبيننا واليمننن والننسودان وسننوريا‬ ‫•‬
‫ستاندرد آند بورز وتراجع تصنيف الكويت‬ ‫وفلسطين والصومال وموريتانيا وجيبوتي لم يتم تصنيفها منن قبنل‬
‫وتونم وفق وكالة فيتش بنهاية عام ‪0200‬‬ ‫أي من الوكاالت األربعة حتى عام ‪. 0200‬‬

‫توجد درجة عالية من االتساق فيما بين التصنيفات السيادية للندول‬ ‫•‬
‫تصنيف‬
‫تصنيف‬ ‫وكالة‬ ‫تصنيف‬
‫تصنيف‬
‫أى اتش‬
‫تصنيف‬
‫كابيتال‬
‫العربية وفق الوكاالت األربعة‪.‬‬
‫وكالة فيتش ستاندرد اند وكالة موديز‬
‫اس ماركت‬ ‫انتليجينس‬
‫بورز‬
‫‪Sovereign Ratings‬‬
‫‪IHS‬‬
‫التصنيفات السيادية‬
‫التغيرات التي طرأت على التقييم السيادي‪:‬‬
‫‪Moody’s S&P‬‬ ‫‪Fitch‬‬ ‫‪CI‬‬
‫‪Markit‬‬
‫‪Rating Rating Rating‬‬ ‫‪Ratings‬‬
‫‪Rating‬‬ ‫اسننتقر متوسننط تننصنيف النندول العربيننة فنني التننصنيفات االئتمانيننة‬ ‫•‬
‫‪Minimal Credit Risk‬‬ ‫‪Aaa‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫الحد األدنى من مخاطر االئتمان‬
‫‪Aa1‬‬ ‫‪AA+‬‬ ‫‪AA+‬‬ ‫‪AA+‬‬ ‫‪AA+‬‬ ‫السيادية للوكاالت األربعة بين عامي ‪ 0205‬و‪ ،0200‬منع تحنسن‬
‫‪Very Low Credit Risk‬‬ ‫‪Aa2‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫مخاطر ائتمانية منخفضة جدا‬
‫تننصنيف قطننر وسننلطنة عمننان وفننق وكالننة سننتاندرد آننند بننورز‬
‫‪Aa3‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫‪AA-‬‬
‫‪A1‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫وتراجننع تننصنيف الكويننت وتننونس وفننق وكالننة فيتننش بنهايننة عننام‬
‫‪Low Credit Risk‬‬ ‫‪A2‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫مخاطر ائتمانية منخفضة‬
‫‪A3‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪A-‬‬
‫‪.0200‬‬
‫‪Baa1‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬
‫‪Moderate Credit Risk‬‬ ‫‪Baa2‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫‪BBB‬‬ ‫مخاطر ائتمانية متوسطة‬
‫حازت كل من اإلمارات وقطر والكويت والسعودية على تنصنيف‬ ‫•‬
‫‪Baa3‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪ A‬بدرجاتننه المختلفننة‪ ،‬والننذي يمثننل تقييم نا ً سننياديا ً مرتفع نا ً خننالل‬
‫‪Ba1‬‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BB+‬‬
‫‪Substantial Credit Risk‬‬ ‫‪Ba2‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫مخاطر ائتمانية أساسية‬ ‫عامي ‪ 0205‬و‪.0200‬‬
‫‪B3a‬‬ ‫‪BB-‬‬ ‫‪BB-‬‬ ‫‪BB-‬‬ ‫‪BB-‬‬
‫‪B1‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫صنننفت المغننرب وسننلطنة عمننان‬
‫خننالل عننامي ‪ 0205‬و‪ ،0200‬ك‬ ‫•‬
‫‪High Credit Risk‬‬ ‫‪B2‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪B‬‬ ‫مخاطر ائتمانية مرتفعة‬ ‫والبحرين واألردن ومصر في منستوى ‪ B‬بدرجاتنه المختلفنة وفقنا ً‬
‫‪B3‬‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪B-‬‬
‫‪Caa1‬‬ ‫‪CCC+‬‬ ‫‪CCC+‬‬ ‫‪CCC+‬‬ ‫‪CCC+‬‬ ‫لغالبية الوكاالت‪.‬‬
‫‪Very High Credit Risk‬‬ ‫‪Caa2‬‬ ‫‪CCC‬‬ ‫‪CCC‬‬ ‫‪CCC‬‬ ‫‪CCC‬‬ ‫مخاطر ائتمانية مرتفعة جدا‬
‫‪Caa3‬‬ ‫‪CCC-‬‬ ‫‪CCC-‬‬ ‫‪CCC-‬‬ ‫‪CCC-‬‬ ‫تراوح تصنيف العراق بين ‪ B‬و‪ C‬وفقا ً لوكناالت فيتنش وسنتاندرد‬ ‫•‬
‫‪Ca‬‬ ‫‪CC‬‬ ‫‪CC‬‬ ‫‪CC‬‬ ‫‪CC‬‬
‫‪Maybe in or Near Default‬‬
‫‪C‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪C‬‬ ‫‪C‬‬
‫قريب من التخلف عن السداد‬ ‫آند بورز وموديز خالل عامي ‪ 0205‬و ‪.0200‬‬
‫‪Default‬‬ ‫‪D‬‬ ‫‪D‬‬ ‫‪D‬‬ ‫‪D‬‬ ‫‪D‬‬ ‫متخلف عن السداد‬

‫‪Source: International Credit Rating Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬وكاالت التصنيف االئتماني العالمية‬

‫‪10‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫بينما حازت السعودية علنى نظنرة منستقبلية إيجابينة‪ ،‬وحنازت كنل منن‬ ‫حصلت ‪ 8‬دول عربية على نظرة مستقبلية مستقرة وفق وكالة ستاندرد‬ ‫•‬
‫األردن ومصر على نظرة مستقبلية سلبية بنهاية عام ‪.0200‬‬ ‫آند بورز بنهاينة عنام ‪ ،0200‬بينمنا حنازت النسعودية والبحنرين علنى‬
‫نظننرة مننستقبلية ايجابيننة‪ ،‬وفنني المقابننل حننازت المغننرب علننى نظننرة‬
‫حازت ‪ 7‬دول عربينة علنى نظنرة منستقبلية منستقرة منن قبنل وكالنة‬ ‫•‬
‫كابيتال انتليجينس‪ ،‬بينما حازت األردن علنى نظنرة منستقبلية إيجابينة‬ ‫مستقبلية سلبية‪.‬‬
‫بنهاية عام ‪.0200‬‬ ‫حازت ‪ 7‬دول عربية على نظرة مستقبلية مستقرة من قبل وكالنة فيتنش‬ ‫•‬

‫التقيييمات السيادية للدول العربية من قبل أهم الوكاالت العالمية بنهاية ديسمبر ‪2022‬‬

‫‪Sovereign Ratings of Arab Countries by the Most Importanat International Agencies, December 2022‬‬
‫ستاندرد آند بورز‬ ‫موديز‬ ‫فيتش‬ ‫كابيتال انتليجينس‬
‫‪Standard & Poor's‬‬ ‫‪Moody's‬‬ ‫‪Fitch‬‬ ‫‪Capital Intelligence‬‬

‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫التقييم السيادي‬ ‫النظرة‬ ‫التقييم السيادي التقييم السيادي‬ ‫النظرة‬ ‫التقييم السيادي‬ ‫النظرة‬ ‫الدولة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Sovereign‬‬ ‫المستقبلية‬ ‫‪Sovereign Sovereign‬‬ ‫المستقبلية‬ ‫‪Sovereign‬‬ ‫المستقبلية‬
‫‪Rating‬‬ ‫‪Outlook‬‬ ‫‪Rating‬‬ ‫‪Rating‬‬ ‫‪Outlook‬‬ ‫‪Rating‬‬ ‫‪Outlook‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪AA‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪Aa3‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫قطر‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫‪Aa2‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪A1‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫إيجابي‪Positive/‬‬ ‫‪A1‬‬ ‫‪A‬‬ ‫إيجابي‪Positive/‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫سلبي‪Negative/‬‬ ‫‪Ba1‬‬ ‫‪BB+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪Ba3‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪BB‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪B1‬‬ ‫‪BB-‬‬ ‫سلبي‪Negative/‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫إيجابي‪Positive/‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫إيجابي‪Positive /‬‬ ‫‪B2‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪B‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪B2‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫سلبي‪Negative/‬‬ ‫‪B+‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪B-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫‪Caa1‬‬ ‫‪B-‬‬ ‫مستقر‪Stable /‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫العراق‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫‪Caa1‬‬ ‫‪CCC+‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪SD‬‬ ‫—‬ ‫‪C‬‬ ‫‪C‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫لبنان‬ ‫‪12‬‬

‫التصنيف االئتماني السيادي أو درجة المالءة أو الجدارة هو تقييم مستقل للجدارة االئتمانية للدولة تقوم به وكاالت عالمية متخصصة لمنح األسواق والمستنثنمنرينن راينتنهنا لنمنسنتنوى النمنخناطنر‬
‫المختلفة المرتبطة باالستثمار في ديون تلك الدولة‪ ،‬من خالل تقييم مدى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية في الوقت المحدد وبالكامل‪ .‬أي أنه يوفر لغة عالمية مشتركة وشفافنة لنلنمنسنتنثنمنرينن‬
‫وغيرهم من المشاركين في السوق والشركات والحكومات لتصبح جزءا من عمليات صنع القرار على كافة المستويات‪ .‬بمعنى أكثر وضوحا ك يمكنن تنعنرينف النتنصنننينف االئنتنمنانني أو النجندارة‬
‫االئتمانية بأنها درجة تظهر مدى قدرة دولة أو مؤسسة ما على سداد ديونها‪.‬‬

‫تقوم وكالة تصنيف االئتمان بتقييم البيئة االقتصادية والسياسية للدولة استنادا للعديد من المؤشرات‪ ،‬وعادة ما يكون ذلك بناء على طلب الدولة‪ ،‬ألن الحصول على تصنيف ائتنمنانني سنينادي جنيند‬
‫أمرا ضروريًا للدول وخصوصا النامية التي ترغب في الحصول على التمويل من األسواق المالية الدولية‪ ،‬فضال عن أهميته القصوى في تعزيز ثقة المستثمرين الدوليين وجنذب االسنتنثنمنار‬
‫يعد ً‬
‫األجنبي المباشر‪.‬‬

‫تعد وكاالت ستاندرد آند بورز وموديز وفيتش هي الوكاالت الثالث األكثر نفوذا ً تليها وكالة كابيتال انتليجينس‪ ،‬ويختلف الترقيم من وكالة ألخرى رغم أن جميعها يستخندم ‪ 2‬منكنوننات رئنينسنينة‬
‫هي الحروف واألرقام وعالمتا ‪ +‬و‪ -‬الى جانب النظرة المستقبلية‪.‬‬

‫‪Source: International Credit Rating Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬وكاالت التصنيف االئتماني العالمية‬

‫‪11‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫تحسن ترتي ‪ 62‬دولة عربية في مؤشر فيتش لمخاطر الدول‬ ‫‪ 0-6-6‬مؤشر فيتش لمخاطر الدول‬
‫خالل عام ‪ ،0200‬مقابل تراجع ترتي ‪ 9‬دول تصدرتهم جيبوتي‬ ‫سجل متوسط ترتيب الدول العربية في مؤشر فيتش‬
‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر فيتش لمخاطر الدول‬ ‫لمخاطر الدول خالل عام ‪ 2222‬تنحنسننناً طنفنينفناً‪،‬‬
‫‪Global Rank of Arab Countries in Fitch Country Risk Index‬‬ ‫حيث انتقل من متوسط ترتيب ‪ 421‬عام ‪ 2224‬الى‬
‫المؤشرات ال فرعية‬ ‫المؤشر المركب‬
‫‪Sub-indicators‬‬ ‫‪Composite Index‬‬ ‫متوسط ترتيب ‪ 421‬عام ‪ ،2222‬كمحصلة لتحسن‬
‫‪Arab‬‬ ‫المخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫الترتيب‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪2022‬‬
‫‪Country‬‬ ‫المخاطر‬
‫التشغيلية‬
‫االقتصادية في‬
‫المدى الطويل‬
‫االقتصادية في‬
‫المدى القصير‬
‫السياسية في‬
‫المدى الطويل‬
‫السياسية في‬
‫المدى القصير‬ ‫التغير‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪2022‬‬
‫ترتيب ‪ 42‬دولة عربية واستنقنرار تنرتنينب ‪ 3‬دول‬
‫‪long Term‬‬ ‫‪Short Term‬‬ ‫‪long Term‬‬ ‫‪Short Term Change‬‬
‫‪Operational‬‬
‫‪Risks‬‬
‫‪Economic‬‬
‫‪Risks‬‬
‫‪Economic‬‬
‫‪Risks‬‬
‫‪Political‬‬
‫‪Risks‬‬
‫‪Political‬‬
‫‪Risks‬‬
‫هي موريتانيا والصومال والسودان‪ ،‬بينننمنا تنراجنع‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪27‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬ ‫ترتيب ‪ 8‬دول أخرى‪.‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪42‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪43‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬ ‫حازت دول مجلس التعاون الخليجني واألردن‬ ‫•‬
‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪44‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬ ‫والمغنرب ومصنر عنلنى تنرتنينب أفضنل منن‬
‫‪5‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪52‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪5‬‬ ‫المتوسط العالمي‪ ،‬بينما جاء ترتنينب ‪ 50‬دولنة‬
‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪66‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬
‫عربية أقل من هذا المتوسط ما بنينن النمنرتنبنة‬
‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪76‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬
‫‪ 520‬للجزائر والمرتبة ‪ 022‬لليمن‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪112‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪83‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪123‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪90‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬ ‫على مستوى النمنؤشنرات النفنرعنينة‪ ،‬سنجنلنت‬ ‫•‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪134‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬
‫النندول الننعننربننيننة أفضننل تننرتننيننب فنني مننؤشننر‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪161‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪141‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬
‫المخاطر التشغينلنينة لنعنامني ‪ 0205‬و‪،0200‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪90‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪151‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪172‬‬ ‫العراق‬ ‫‪13‬‬
‫تاله مؤشر النمنخناطنر السنيناسنينة فني النمندى‬
‫‪14‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪173‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪14‬‬ ‫القصير‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪178‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪15‬‬
‫تصدرت دول مجلس التعاون الخليجي المقدمة‬ ‫•‬
‫‪16‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪184‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪16‬‬
‫بقيادة اإلمنارات (‪ 05‬عالمينا) تلتهنا النسعودية‬
‫‪17‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪193‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪185‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪189‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪190‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪18‬‬
‫)‪ 22‬عالميننا) ثننم قطننر (‪ 26‬عالميننا) وسننلطنة‬
‫‪19‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪195‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪19‬‬ ‫عمنننان (‪ 22‬عالمينننا) والكوينننت (‪ 12‬عالمينننا)‬
‫‪20‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪197‬‬ ‫السودان‬ ‫‪20‬‬ ‫والبحرين (‪ 17‬عالميا)‪.‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪200‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪199‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪21‬‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪125‬‬ ‫المتوسط العربي‬
‫اسننننتمر الظهننننور الالفننننت لمننننصر واألردن‬ ‫•‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬ ‫والعنننراق والمغنننرب ضنننمن الننندول الخمنننس‬
‫يقيس مؤشر مخاطر الدولة )‪ (CRI‬الصادر عن وكالة فيتش القوة النسبية ألساسيات ‪ 025‬دولة حول العالم ومدى تأثرها بالصدمات عبر ثالثة أبعاد‬
‫األفضل أداء على المستوى العربني فني واحند‬
‫للمخاطر‪ :‬اقتصادية وسياسية وتشغيلية‪ ،‬ويصنف المؤشر مخاطر الدولة بدرجة مركبة من صفر (أعلى درجة مخاطر ‪Low score =Higher -‬‬
‫‪ )risk‬إلى ‪( 522‬األقل مخاطر – ‪ ، )Higher score = lower risk‬بنا ًء على مؤشرات المخاطر الفرعية الخمنسنة وهني‪ :‬النمنخناطنر السنيناسنينة‬ ‫من المؤشرات الفرعية الخمسة لمؤشنر فيتنش‬
‫طويلة المدى والمخاطر السياسية قصيرة المدى و المخاطر االقتصادية قصيرة المدى والمخاطر االقتصادية طويلة المدى والنمنخناطنر النتنشنغنينلنينة‪،‬‬
‫ويقيس كل مؤشر فرعي ما يلي‪:‬‬ ‫لمخاطر الدول خالل عامي ‪ 0205‬و‪.0200‬‬
‫مؤشر المخاطر التشغيلية ‪ ،Operational Risk Index‬يقيس ‪ :‬جودة بيئة األعمال في ‪ 1‬منجناالت‪ :‬سنوق النعنمنل والنتنجنارة واالسنتنثنمنار‬ ‫•‬
‫والخدمات اللوجستية والجريمة واألمن‪.‬‬

‫مؤشر المخاطر السياسية في المدى القصير )‪ (STPRI‬يعمل على تقييم المخاطر السياسية ذات الصلة باستقرار مننناخ االسنتنثنمنار وهني‪:‬‬ ‫•‬ ‫واصلت دول مجلم التعاوا‬
‫عملية صنع السياسات واالستقرار االجتماعي واألمن والتهديدات الخارجية واستمرارية العملية السياسية‪.‬‬

‫مؤشر المخاطر السياسية في المدى الطويل )‪ ،(LTPRI‬يعمل على تقييم مخاطر الدولة من خالل ‪ 1‬مكونات رئيسية هني خصنائنل النحنكنم‬ ‫•‬ ‫الخليجي واألردا والمغرب ومصر‬
‫وخصائل المجتمع ونطاق الدولة واستمرارية العملية السياسية‪.‬‬

‫مؤشر المخاطر االقتصادية في المدى القصير )‪ ، (STERI‬ويقوم بتحديد نقاط الضعف الحالية من خالل تنقنينينم وضنع النننمنو االقنتنصنادي‬ ‫•‬ ‫حصولها على ترتي أفضل‬
‫وا لسياسة النقدية والسياسة المالية والعوامل الخارجية باإلضافة الى أداء أسواق المال في المدى القصير‪.‬‬

‫مؤشر المخاطر االقتصادية في المدى الطويل )‪ ، (LTERI‬ويقوم بتحديد نقاط الضعف من خالل تقييم وضع النمو االقنتنصنادي والسنيناسنة‬
‫النقدية والسياسة المالية والعوامل الخارجية باإلضافة الى أداء أسواق المال والخصائل الهيكلية في المدى الطويل‪.‬‬
‫•‬ ‫من المتوسط العالمي خالل ‪0200‬‬
‫‪Source: Fitch Solutions‬‬ ‫المصدر‪ :‬وكالة فيتش سوليوشنز‬

‫‪12‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫تحسن ترتي ‪ 62‬دولة عربية في مؤشر ‪ PRS‬لمخاطر الدول‬ ‫‪ 2-6-6‬مؤشر ‪ PRS‬لمخاطر الدول‬
‫خالل عام ‪ 0200‬بينما تراجع ترتي مصر والمغرب ولبناا واليمن‬
‫تحسن متوسط ترتيب الدول العربية في منؤشنر ‪PRS‬‬
‫لمخاطر الدول بمقدار ‪ 44‬مركز ًا خالل عام ‪،2222‬‬
‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر‪ PRS‬لمخاطر الدول لعام ‪2022‬‬
‫كمحصلة لتحسن ترتيب ‪ 43‬دولنة عنربنينة واسنتنقنرار‬
‫‪Global Ranking for Arab Countries in PRS Country Risk Index, 2022‬‬ ‫سوريا بينما تراجع ترتيب ‪ 1‬دول فنقنط هني النمنغنرب‬
‫المؤشرات الفرعية‬ ‫المؤشر المركب‬

‫‪Arab‬‬
‫‪Sub-indicators‬‬ ‫‪Composite Index‬‬
‫الترتيب‬
‫ومصر واليمن ولبنان‪.‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫مؤشر المخاطر مؤشر المخاطر مؤشر المخاطر‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫االقتصادية‬ ‫المالية‬ ‫السياسية‬ ‫التغير‬
‫‪2022‬‬
‫‪Ecomomic Financial‬‬ ‫‪Political Change‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬
‫حازت دول مجلس النتنعناون النخنلنينجني ولنينبنينا‬ ‫•‬
‫‪Risk Index Risk Index Risk Index‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪18‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬
‫والننعننراق والننجننزائننر عننلننى تننرتننيننب أفضننل مننن‬
‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪20‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬ ‫المتوسطين العالمي والعربي في المؤشنر‪ ،‬بنينننمنا‬
‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪52‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬ ‫حازت ‪ 2‬دول عربية على ترتيب أقل منن هنذينن‬
‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪21‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬ ‫المتوسطين ما بين المرتبة ‪ 22‬بالنسبنة لنلنمنغنرب‬
‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪60‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬
‫والمرتبة ‪ 515‬للبنان‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪90‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪95‬‬ ‫العراق‬ ‫‪7‬‬ ‫حلنننت دولتنننان خليجيتنننان ضنننمن الننندول العنننشر‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪111‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪8‬‬ ‫األفضل أداءا ً في المؤشر على المنستوى العالمني‬
‫‪9‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪77‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪9‬‬
‫(أي األقل في منستوى المخناطر)‪ ،‬هني النسعودية‬
‫‪10‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪78‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪77‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪10‬‬
‫األولننى عربيننا ً (‪ 1‬عالميننا) تلتهننا اإلمننارات (‪6‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪98‬‬ ‫األردن‬ ‫‪11‬‬
‫‪Tunisia‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪110‬‬
‫عالميا)‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪107‬‬ ‫تونس‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪111‬‬ ‫)‪(22‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪101‬‬ ‫مصر‬ ‫‪13‬‬ ‫حلنننت الكوينننت فننني المرتبنننة الثالثنننة عربينننا (‪52‬‬ ‫•‬
‫‪14‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪135‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪14‬‬
‫عالميا)‪ ،‬ثم قطر في المرتبنة الرابعنة عربينا (‪57‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪139‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪134‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪15‬‬
‫عالميننا) ‪ ،‬وجنناءت سننلطنة عمننان فنني المرتبننة‬
‫‪16‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪141‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬
‫الخامسة عربيا (‪ 52‬عالميا)‪ ،‬تلتهنا ليبينا والعنراق‬
‫‪18‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪129‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪135‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪18‬‬ ‫والجزائر والبحرين على التوالي منا بينن المرتبنة‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪90‬‬ ‫المتوسط العربي‬ ‫‪ 16‬و‪ 75‬عالميا‪.‬‬
‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫حققت كل منن الجزائنر وسنلطنة عمنان والكوينت‬ ‫•‬
‫تقدم مجموعة خدمات المخاطر السياسية (‪ ) PRS Group‬مؤشرا ً مركبا ً يقيس المخاطر السياسية والمالية واالقنتنصنادينة‬ ‫والعراق وليبيا قفزات غير منسبوقة فني المؤشنر‪،‬‬
‫في ‪ 510‬دولة حول العالم منذ أكثر من ‪ 12‬عاما‪ ،‬ويعد من أكثر المؤشرات شموالً وعمقاً‪ .‬وتعكف مجموعنة ‪ PRS‬أيضنا‬
‫على تقديم تنبؤات بشأن تلك المؤشرات في كل دولة خالل فترة تتراوح بين عام واحد أو لخنمنسنة أعنوام‪ ،‬وذلنك لنتنوفنينر‬ ‫حيث تحسن ترتيب كل منها بمنا ينتراوح بينن ‪11‬‬
‫نظرة مستقبلية للمخاطر‪ ،‬ويحسب تصنيف المؤشر المركب تجميعيا بحيث يساهم تصنيف المخاطر السياسية بنسبة ‪%12‬‬
‫من التصنيف المركب‪ ،‬بينما يساهم تصنيف المخاطر المالية واالقتصادية بنسبة ‪ %01‬لكل منهما‪ ،‬وكلما ارتفع التصننينف‬
‫و‪ 20‬مركزا خالل عام ‪.0200‬‬
‫المحسوب للدول في المؤشر ومكوناته الفرعية انخفضت درجة المخاطر بالدولة‪ ،‬وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫على منستوى المؤشنرات الفرعينة‪ ،‬حققنت الندول‬ ‫•‬
‫المخاطر السياسية تتضمن تقييما لالستقرار السياسي للدول على أساس مقارن‪ .‬من خنالل حسناب ننقناط النخنطنر‬ ‫•‬
‫للمكونات الفرعية للمؤشر وعددها ‪ 50‬مكونا ً وهي‪ :‬استقرار الحكومة‪ ،‬وتدخنل النجنينش فني السنيناسنة‪ ،‬واألوضناع‬ ‫العربيننة أفننضل متوسننط ترتيننب لهننا فنني مؤشننر‬
‫االجتماعية‪ ،‬واالقتصادية والتوترات الدينية ووضع االستثنمنار‪ ،‬وسنينادة النقناننون والنننظنام‪ ،‬والصنراع النداخنلني‪،‬‬
‫والتوترات العرقية‪ ،‬والصراع الخارجي‪ ،‬والمساءلة والديمقراطية‪ ،‬والفساد‪ ،‬والبيروقراطية‪.‬‬ ‫المخاطر المالية تاله مؤشر المخاطر االقتصادية‪.‬‬
‫المخاطر المالية تتضمن تقييما للوضع المالي للدولة من خالل مجموعة من المؤشرات هي إجمالي الدين الخنارجني‬ ‫•‬ ‫وجننناءت الجزائنننر والنننسعودية والعنننراق ضنننمن‬
‫كنسبة مئوية من الناتج المحلي االجمالي‪ ،‬ونسبة كل من خندمنة الندينن والنحنسناب النجناري النى صنادرات السنلنع‬
‫والخدمات‪ ،‬بجانب تغطية صافي السيولة الدولية للواردات‪ ،‬واستقرار سعر الصرف والنسبة المئوية لتغيره‪.‬‬ ‫المراكنننز الخمنننس األولنننى عالمينننا فننني مؤشنننر‬
‫المخاطر االقتصادية تقدم تقييما لنقاط القوة والضعف االقتصادية للدولة من خالل منجنمنوعنة منن النمنكنوننات هني‪:‬‬ ‫•‬ ‫المخناطر المالينة مدعومنة بارتفناع متوسنط سننعر‬
‫متوسط نصيب الفرد من الناتج المحلي‪ ،‬ومعدل النمو الحقيقي للناتج المحلي اإلجمالي‪ ،‬ومنعندل النتنضنخنم السنننوي‪،‬‬ ‫برميل النفط عالميا بنحو ‪ %15‬عام ‪.0200‬‬
‫ورصيد الميزانية كنسبة من الناتج‪ ،‬ورصيد الحساب الجاري كنسبة من الناتج‪.‬‬
‫‪Source: PRS Group‬‬ ‫المصدر‪ :‬مجموعة خدمات المخاطر السياسية ‪PRS‬‬

‫‪13‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫تحسن‬ ‫‪ 1-6-6‬مؤشرات تقييم مخاطر الدول المتعلقة بالتجارة (‪)6‬‬

‫من خالل رصد ترتيب الدول العربية في مؤشرات تقييم مخاطر الدول المتعلقة باألعمنال التجارينة عنبر الحندود‬
‫متوسط ترتي الدول‬ ‫الصادرة عن الوكاالت والمؤسسات العالمية المتخصصة وفي مقندمتها مجموعنة كريدينندو وشنركة الينانز تريند‬
‫العالمية وشركة نيكسي اليابانية وشركة دان آند براد ستريت‪ ،‬يتضح ما يلي‪:‬‬
‫العربية في مؤشرات‬
‫مخاطر الدول المتعلقة‬ ‫جاءت قطر في المرتبنة النثنالنثنة عنربنينا وسنجنلنت‬ ‫تحسن وضع الدول العربنينة فني منؤشنرات تنقنينينم •‬ ‫•‬
‫بالتجارة عام ‪0200‬‬ ‫أفضل ترتيب لها في مؤشري اليانز تريد للمخاطنر‬ ‫مخاطر الدول المتعلقة باألعمال التجارية النثنمناننينة‬
‫في المدي القصير ودان آند برد ستريت ثنم منؤشنر‬ ‫بانتقال متوسط تنرتنينبنهنا منن النمنركنز ‪ 558‬عنام‬
‫كريديندو للمخاطر التجارية‪.‬‬ ‫‪ 0205‬إلى النمنركنز ‪ 522‬عنام ‪ ،0200‬كنننتنينجنة‬
‫لتحسن متوسط ترتيب جمنينع الندول النعنربنينة فني‬
‫الكويت‬ ‫تراجعت اإلمارات إلى المرتبة الرابعة عربيا ً على‬ ‫•‬
‫المؤشر‪ ،‬في مقابل تراجع متنوسنط تنرتنينب تنوننس‬
‫مستوى متوسط الترتيب في النمنؤشنرات النثنمناننينة‬
‫فقط بمقدار ‪ 2‬مراكز‪.‬‬
‫األقل عربيا‬ ‫خالل عام ‪ ،0200‬ولكنها مازالت تحتنل النمنرتنبنة‬
‫األولى عالمنينا وعنربنينا فني منؤشنر دان آنند بنرد‬ ‫حنلنت ‪ 52‬دول عنربننينة فني مسنتنوى افضنل مننن‬ ‫•‬
‫في مخاطر التجارة عبر‬ ‫ستريت للمخاطر التجارية‪.‬‬ ‫المتوسط النعنربني فني منؤشنرات منخناطنر الندول‬
‫الحدود واألكثر قدرة‬ ‫الثمانية المتعلقة بالتجنارة خنالل عنام ‪ ،0200‬فني‬
‫حلت المغرب خامسا ً ثم سلطنة عمان سادسا‪ ،‬تلتنهنا‬ ‫•‬
‫على سداد الديوا‬ ‫حين حلت ‪ 55‬دولة في مستوى أدنى من المتوسنط‬
‫البحرين والجزائر في المرتبة السابعة عنربنيناً‪ ،‬ثنم‬
‫في التعامالت التجارية‬ ‫العربي ما بين النمنراكنز ‪ 500‬لنجنينبنوتني و ‪512‬‬
‫األردن ومصر في المرتبة النتناسنعنة عنربنينا وفنق‬
‫لفلسطين‪.‬‬
‫خالل عام ‪0200‬‬ ‫متوسط تنرتنينب الندول النعنربنينة فني النمنؤشنرات‬
‫الثمانية‪.‬‬ ‫سجلت الدول العربينة أفضنل أداء وفنقنا لنمنتنوسنط‬ ‫•‬
‫ترتيبها عالميا فني منؤشنر دان آنند بنراد سنتنرينت‬
‫مؤشر اليانز تريد‪ :‬هو تصنيف لمخاطر الدول من خالل تقييم لعدم قدرة الشركات على السداد في المندينينن النمنتنوسنط‬
‫والقصير‪ .‬ويوفر تصنيف مخاطر الدول المقدم من قبل شركة اليانز تريد قياسا ً لنمنخناطنر عندم قندرة الشنركنات عنلنى‬ ‫لمخاطر ممارسة األعمال التجارية عنبنر النحندود‪،‬‬
‫السداد في ‪ 015‬دولة حول العالم‪ ،‬ويرجع هذا الخطر إلى ظروف أو أحنداث خنارجنة عنن سنينطنرة تنلنك الشنركنات‪.‬‬ ‫تاله مؤشنر كنرينديننندو لنلنمنخناطنر النتنجنارينة فني‬
‫ويتكون التقييم العام من‪ :‬درجة الدولة‪ :‬يقيس التصنينف منتنوسنط األجنل أي االخنتنالالت االقنتنصنادينة وجنودة مننناخ‬
‫األعمال واحتمالية المخاطر السياسية‪ ،‬وينقسم الى ‪ 8‬مستويات تتراوح من ( ‪ AA‬اقل درجة خطورة) إلنى ‪( D‬أعنلنى‬ ‫عمليات التصدير إلى الدولة‪.‬‬
‫درجة خطورة)‪ ،‬و مستوى مخاطر الدولة وهو تصنيف قصير األجل يحدد التهديدات األكثر إلحا ًحا على منقنيناس منن‬
‫أربعة مستويات يبدأ من ‪ 5‬ويعني أقل درجة خطورة إلى ‪ 1‬ويعني أعنلنى درجنة خنطنورة منن خنالل النتنركنينز عنلنى‬ ‫تصدرت النكنوينت منقندمنة النتنرتنينب عنربنينا ً فني‬ ‫•‬
‫اتجاهات الناتج ومؤشرات االقتصاد الكلي خالل الفترة ما بين ‪ 8‬و ‪ 50‬شهرا ً المقبلة وخصوصا التي ينمنكنن أن تنؤدي‬ ‫مؤشرات المخاطر المتعلقة بالتجارة (أي أنها األقل‬
‫الى أزمة مالية تعطل التدفقات المالية‬
‫في مخاطر التجارة عبر الحدود واألكثر قدرة علنى‬
‫مؤشر نيكسي‪ :‬يعمل على تقييم المخاطر في ‪ 510‬دولة حول العالم من خالل مناقشة عدد من النعنوامنل بنمنا فني ذلنك‬
‫قدرة الدولة على سداد الديون والظروف االقتصادية والمالية ويحدد الفئة التي تنتمي إليها كل دولة أو منطقة بنا ًء عنلنى‬ ‫سننداد الننديننون فنني الننتننعننامننالت الننتننجنناريننة)‪ ،‬كننمننا‬
‫قرارات اجتماع خبراء المخاطر القطرية لمنظمة التعاون االقتصادي والنتنننمنينة‪ ،‬ويصندر النمنؤشنر تصنننينفنه منن ‪6‬‬ ‫تصندرت الننمننرتنبننة األولننى عنالننمننينا ً وعنربننينا ً فنني‬
‫مستويات بالترتيب التصاعدي للمخاطر من ‪( A‬أقل درجة مخاطر) الى ‪( H‬أعلى درجة مخاطر)‪.‬‬
‫مؤشري كريديندو للمخاطر السياسية في عنمنلنينات‬
‫مؤشر داا آند براد‪ :‬يقدم المؤشر تقيي ًما مقارنًا لمخاطر ممارسة األعمال التجارية عبر الحدود في دولنة منا‪ ،‬وينننقنسنم‬
‫المؤشر إلى سبعة مستويات تتراوح من ‪( 5‬األقل خطنورة) إلنى ‪( 7‬األكنثنر خنطنوة)‪ ،‬وينقندم منعنلنومنات شنامنلنة عنن‬ ‫التصدير الى الدولة في المدى القنصنينر‪ ،‬و النيناننز‬
‫التغييرات في بيئة األعمال في ‪ 521‬دول حول العالم ‪.‬‬ ‫تريد لمخاطر الدول في المدى القصير‪.‬‬
‫مؤشرات كريديندو في عمليات التصدير (تغطي ‪ 012‬دولة حول العالم)‪:‬‬
‫حلت السعودية في النمنرتنبنة النثناننينة عنربنيناً‪ ،‬فني‬ ‫•‬
‫المخاطر السياسية في معامالت التصدير‪ :‬يقيس تصنيف المخاطر السياسية احتمنالنينة وجنود خنطنر نناتنج عنن‬ ‫•‬
‫األحداث السياسية المرتبطة بالمعامالت التجارية لمدة تمتد لعام (في المندي النقنصنينر)‪ ،‬ولنمندة تنتنجناوز النعنام‬ ‫مؤشرات مخاطر التجارة عبر النحندود‪ ،‬وسنجنلنت‬
‫(المدى المتوسط والطويل)‪ ،‬وذلك على مقياس من ‪ ( 5‬أقل مخاطر) الى ‪( 7‬أعلى درجة مخاطر)‪.‬‬ ‫أفضل ترتيب لها في مؤشري اليانز تريد للمخاطنر‬
‫المخاطر التجارية‪ :‬يقيس مؤشر كريديندو للمخاطر التجارية في معامالت التصدير عوامل مخاطر الدولنة النتني‬ ‫•‬ ‫في المدي القصير ودان آند برد ستريت حيث حلت‬
‫تؤثر فقط على مخاطر التخلف عن السداد للمدينين‪ ،‬وبالتالي تستبعد المخاطر السياسية‪ .‬وينتنم تصنننينف النبنلندان‬
‫في المرتبة األولى عالميا وعربيا ‪.‬‬
‫على مقياس مخاطر من ‪ 2‬فئات تتراوح من ‪ A‬األقل خطورة إلى ‪ C‬األعلى خطورة‪.‬‬

‫‪Source :International country risk assessment Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬الوكاالت العالمية لتقييم مخاطر الدول‬

‫‪14‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬
‫‪ً6-1-1‬مؤشراتًتقييمًمخاطرًالدولًالمتعلقةًبالتجارةً(‪)2‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في أهم مؤشرات مخاطر الدول المتعلقة بالمعامالت التجارية ‪2022 -‬‬
‫‪Global Rank of Arab Countries in the Most Important Indicators‬‬
‫‪of Country Risks Related to Trade Transactions-2022‬‬
‫تصنيفات أخرى للمخاطر التجارية‬ ‫تصنيف كريديندو لمخاطر التصدير إلى الدولة‬
‫‪Other classifications of Commercial Risks‬‬ ‫‪Credendo Rating for Export Risks‬‬
‫المتوسط‬ ‫المتوسط‬
‫مخاطر سياسية‬
‫العام‬ ‫العام‬ ‫تصنيف‬ ‫الترتيب‬
‫‪Arab‬‬ ‫التغير‬ ‫تصنيف‬ ‫تصنيف منظمة‬ ‫في المديين‬
‫للترتيب‬ ‫للترتيب‬ ‫مؤشر نيكسي‬ ‫اليانز تريد‬ ‫مخاطر‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫تصنيف‬ ‫اليانز تريد‬ ‫التعاون‬ ‫المخاطر‬ ‫المتوسط والطويل‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Average‬‬ ‫‪Average‬‬ ‫لمخاطر التجارة‬ ‫للمدى المتوسط‬ ‫سياسية‬
‫دان أند‬ ‫القتصادي والتنمية للمدى القصير‬ ‫التجارية‬ ‫‪Political‬‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪NEXI Risk‬‬ ‫‪Allianz‬‬
‫براد ستريت‬ ‫‪Allianz‬‬ ‫‪Premium‬‬ ‫‪Commercial‬‬ ‫في المدى القصير ‪Risk M/L‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪Index for‬‬ ‫‪Trade‬‬ ‫‪Political Risk‬‬
‫‪D&B Rating‬‬ ‫‪Trade Short classification‬‬ ‫‪Risk‬‬ ‫‪Term‬‬
‫‪Trade‬‬ ‫‪MediumTerm‬‬ ‫‪Short Term‬‬
‫‪Term Rating‬‬ ‫‪OECD‬‬
‫‪Rating‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪66‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪66‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪66‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪66‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪111‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪139‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪111‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪7‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪167‬‬ ‫األردن‬ ‫‪9‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪167‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪139‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪201‬‬ ‫تونس‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪201‬‬ ‫العراق‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪139‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪15‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫السودان‬ ‫‪15‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪17‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪17‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪17‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪20‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪…..‬‬ ‫‪…..‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪218‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪21‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪151‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪241‬‬ ‫‪241‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪240‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫مؤشر كريديندو للمخاطر التجارية في عمليات التصدير الى الدولة‪ :‬يتضمن تصنيفا ً لعدد ‪ 012‬دولة حول العالم وفق ‪ 2‬مستويات من ‪( A‬مستوى مخاطر منخفضة و تضمن ‪ 1‬دول) ‪ ،‬ومستوى ‪B‬‬
‫(مستوى مخاطر متوسطة وتضمن ‪ 82‬دولة منها ‪ 7‬دول عربية)‪ ،‬ثم مستوى ‪( C‬مستوى مخاطر مرتفعة وتضمن ‪ 587‬دولة منها ‪ 51‬دولة عربية) خالل عام ‪.0200‬‬

‫‪Source :International country risk assessment Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬الوكاالت العالمية لتقييم مخاطر الدول‬

‫‪15‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬
‫تحسن‬
‫طفيف‬ ‫‪ 5-6-6‬مؤشرات تقييم مخاطر الدول المتعلقة باالستثمار واألعمال (‪)6‬‬
‫في متوسط‬
‫شهد متوسط ترتيب الدول العربية في ‪ 6‬مؤشرات لتقييم مخاطر االستثمار المباشنر فني الندول و الصنادرة‬
‫ترتي الدول العربية في‬ ‫عن مجموعتي كريديندو وكوفاس‪ ،‬تحسناً طفيفا خالل عام ‪ ،2222‬كمحصلة لتحسنن منتنوسنط تنرتنينب ‪48‬‬
‫مؤشرات تقييم مخاطر الدول‬ ‫دولة عربية في المؤشرات الستة المذكورة فني منقنابنل تنراجنع منتنوسنط تنرتنينب كنل منن مصنر وتنوننس‬
‫وموريتانيا‪.‬‬
‫المتعلقة باالستثمار‬
‫الستة‪ ،‬وسجلت أفضل ترتيب لهنا فني منؤشنري‬ ‫حلت ‪ 55‬دولة عربية في مسنتنوى افضنل منن‬ ‫•‬
‫‪66‬‬ ‫كريديندو لنمنخناطنر مننناخ األعنمنال ومصنادرة‬ ‫المتوسط العربي في المؤشرات الستة المنتنعنلنقنة‬
‫دولة‬ ‫الملكية واإلجراءات الحكومية على التوالي‪.‬‬ ‫باالستثمار المباشر في الدولة لنعنام ‪ ،0200‬فني‬
‫عربية في مستوى‬ ‫كان من الالفت ظهور كل من األردن والمغنرب‬ ‫•‬
‫حننيننن حننلننت ‪ 52‬دول فنني مسننتننوى أدنننى مننن‬

‫أفضل من المتوسط العربي‬ ‫المتوسط العربي ما بين المراكز ‪ 507‬و ‪.522‬‬

‫ومصر والجزائر وتونس وموريتانيا وجنينبنوتني‬
‫في مؤشرات تقييم مخاطر‬ ‫ضمن المراكز الخمسة األولى عربيا ً فني واحند‬ ‫واصلت الدول العربية تسجيلها أفضل أداء وفنقنا‬ ‫•‬
‫علنى األقنل منن النمنؤشنرات السنتنة النمنتنعنلنقنة‬ ‫لمتوسط التنرتنينب فني منؤشنر كنوفناس لنتنقنينينم‬
‫االستثمار في الدولة‬
‫بمخاطر االستثمار في الدولة خالل عام ‪.0200‬‬ ‫مخاطر الدول‪ ،‬ثم مؤشر كوفناس لنتنقنينينم مننناخ‬
‫مؤشر كريديندو لمخاطر بيئة األعمال (يغطي ‪ 012‬دولة حول العالم)‪ :‬تم استحداث مؤشر لتقييم لبيئة األعمال في عملينات‬ ‫األعمال يليه مؤشر كريديندو لمخاطر مصنادرة‬
‫التصدير من خالل تقييم المخاطر الناتجة عن تقصير المدين في المقام األول والقطاع التجاري والندولنة فني سنداد الندينون‪،‬‬ ‫الملكية واإلجراءات الحكومية في االستنثنمنارات‬
‫ويتضمن المؤشرات االقتصادية والمالية مثل التقلبات في أسعار الصرف وتكاليف التمويل النمنحنلنينة والنتنضنخنم وغنينرهنا‪،‬‬
‫المباشرة في الدولة‪ ،‬بينما سجلت أسنوأ أداء فني‬
‫باإلضافة الى مؤشرات تعكس تجربة الدولة في السداد بسبب تخلف المدين عن السداد‪ ،‬وذلك عنلنى منقنيناس منن ‪ ( A‬أقنل‬
‫مخاطر) الى ‪( G‬أعلى درجة مخاطر)‪.‬‬
‫مؤشر كريديندو لمخاطر العنف السياسي‪.‬‬
‫مؤشر كريديندو للمخاطر في االستثمارات المباشرة في الدولة (يغطي ‪ 012‬دولة حول العالم)‪ :‬تأخذ مجموعة كنرينديننندو‬ ‫واصننلننت اإلمننارات تصنندرهننا الننمننقنندمننة فنني‬ ‫•‬
‫في االعتبار األحداث السياسية والمخاطر المندمجة لتصنيف الدولة وهي نزع الملكية (المصادرة)‪ ،‬والعنف السياسي وعندم‬
‫مؤشرات المخاطر المنتنعنلنقنة بناالسنتنثنمنار (أي‬
‫تحويل العملة وقيودها على النحو التالي‪:‬‬
‫األقل في مخاطر مننناخ االسنتنثنمنار واألعنمنال)‬
‫مخاطر العنف السياسي ‪:‬يشمل العنف السياسي جميع أعمال العنف المرتكبة بهدف سياسي‪ ،‬وهو منفنهنوم أوسنع منن‬ ‫•‬
‫الحرب ويشمل اإلرهاب ألهداف سياسية ودينية وأيديولوجية‪ ،‬وأضنرار النعنننف السنيناسني أي الضنرر النذي ينلنحنق‬ ‫وسجلت أفضل ترتيب لنهنا عنالنمنينا فني منؤشنر‬
‫باألصول المادية ‪ .‬وكذلك أنواع انقطاع األعمال نتيجة ألضرار العننف السنيناسني‪ .‬وينركنز منؤشنر كنرينديننندو عنلنى‬ ‫كوفاس لمنخناطنر الندولنة خنالل عنامني ‪0205‬‬
‫المستويات الفعلية للعنف الداخلي في الدولة والصراع الخارجي معنهنا‪ ،‬وكنذلنك احنتنمنالنينة الصنراع النذي ينننشنأ منن‬
‫و‪ 0200‬وحلت في المرتبة ‪ 57‬عالميا‪.‬‬
‫التوترات الداخلية والخارجية المستمرة واإلحباط وعدم الرضا‪.‬‬

‫مخاطر مصادرة الملكية و اإلجراءات الحكومية‪ . :‬تشمل مخاطر المصادرة جميع اإلجراءات التمييزية التي تتنخنذهنا‬ ‫•‬ ‫حلنت قنطنر فني النمنرتنبنة النثناننينة عنربنينا ً فني‬ ‫•‬
‫الحكومة المضيفة والتي تحرم المستثمر من استثماره دون أي تعويض مناسب‪ ،‬وتقنوم منجنمنوعنة كنرينديننندو بنتنقنينينم‬ ‫مؤشرات مخاطر مننناخ االسنتنثنمنار‪ ،‬وسنجنلنت‬
‫المخاطر المرتبطة بنزع الملكية وكذلك تقييم عمل المؤسسات القانونية في الدولة المضينفنة واحنتنمنال حندوث تنغنينينر‬
‫أفضل ترتيب لها عالمينا فني منؤشنري كنوفناس‬
‫سلبي في الموقف تجاه االستثمارات األجنبية‪.‬‬
‫لمخناطنر الندولنة وكنرينديننندو لنمنخناطنر مننناخ‬
‫مخاطر عدم تحويل العملة ومخاطر تقييد التحويل‪ :‬تشير إلى عدم القدرة على تحويل أي أموال متعلقة باالستثمنار إلنى‬ ‫•‬
‫األعمال حيث حلت في المرتبة ‪ 02‬عالمياً‪.‬‬
‫خارج الدولة المضيفة‪ .‬ويعتمد تقييم عدم تحويل العملة ومخاطر تقييد مخاطر التحويل في مؤشر كريديندو على ننفنس‬
‫محركات المخاطر مثل تقييم المخاطر السياسية والمخاطر المتعلقة بالمعامالت التجارية متوسطة ‪ /‬طويلة األجل‪.‬‬
‫جاءت الكويت في المرتبة الثالثة عربيا وسجلنت‬ ‫•‬
‫مؤشر كوفاس لمخاطر الدولة وتقييم مناخ األعمال‪ :‬تقوم شركة كوفاس بتقييم متوسط منخناطنر ائنتنمنان الشنركنات وتنعنثنر‬
‫أفضل ترتيب لها في مؤشري كوفاس لنمنخناطنر‬
‫األعمال في ‪ 580‬دولة حول العالم في المعامالت التجارية قصيرة األجل‪ ،‬وكذلك تقييم الجودة الشاملة لنبنينئنة األعنمنال فني‬
‫الدولة التي ترغب في تصدير السلع أو الخدمات إليها‪ ،‬وذلك باالعتماد علنى بنيناننات االقنتنصناد النكنلني والنبنيناننات النمنالنينة‬ ‫الدولة وكريديندو لمخاطر مناخ األعمال‪.‬‬
‫والسياسية وتجربة كوفاس في الدولة ( تجربة الدفع لشركة كوفاس) وتقييمات مناخ األعمال التي تنتجها المنظمات الندولنينة‪.‬‬
‫جاءت سلطنة عمان في المرتبة الرابعة عنربنينا ً‬ ‫•‬
‫يصدر المؤشر تصنيفه من ‪ 6‬مستويات بالترتيب التصاعدي للمخاطر من ‪ A1‬و ‪ A2‬و ‪ A3‬و ‪ A4‬و ‪ B‬و ‪ C‬و ‪ D‬و‪.E‬‬
‫على مستوى متوسط التنرتنينب فني النمنؤشنرات‬

‫‪Source :International country risk assessment Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬الوكاالت العالمية لتقييم مخاطر الدول‬

‫‪16‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫‪ 5-6-6‬مؤشرات تقييم مخاطر الدول المتعلقة باالستثمار واألعمال (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في أهم مؤشرات المخاطرالمتعلقة باالستثمار واألعمال لعام ‪2022‬‬

‫‪Global Rank of Arab Countries in Most Important Indicators‬‬

‫‪of Risks Related to Investment and Business Environment 2022‬‬
‫تقييم كوفاس لمخاطر االستثمار المباشر‬ ‫تصنيف كريديندو لمخاطر االستثمار المباشر في الدولة‬
‫في الدولة‪Coface Assessment of/‬‬ ‫‪Credendo Rating of Risks of Direct‬‬
‫المتوسط‬ ‫المتوسط‬ ‫‪Risks of Direct Investment in‬‬ ‫‪Investment in the Country‬‬
‫العام‬ ‫العام‬ ‫‪the Country‬‬
‫التغير‬ ‫للترتيب‬ ‫للترتيب‬ ‫مخاطر عدم تحويل‬ ‫مخاطر مصادرة‬
‫‪Arab‬‬ ‫العملة وتقييد‬ ‫الملكية واإلجراءات‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫تقييم مخاطر‬ ‫مخاطر‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫التحويل‬ ‫الحكومية‬ ‫مخاطر‬ ‫العربي‬
‫‪Average Average‬‬ ‫مناخ األعمال‬ ‫تقييم مخاطر الدولة‬ ‫مناخ‬
‫‪Risks of‬‬ ‫‪Risks of‬‬ ‫العنف السياسي‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Business‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫األعمال‬
‫‪Currency‬‬ ‫‪Expropriation‬‬ ‫‪Political‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪Climate‬‬ ‫‪Risk‬‬ ‫‪Business‬‬
‫‪Inconvertibility‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪Violence‬‬
‫‪Risk‬‬ ‫‪Assessment‬‬ ‫‪Environment‬‬
‫‪and Transfer‬‬ ‫‪Government‬‬ ‫‪Risks‬‬
‫‪Assessment‬‬ ‫‪Risks‬‬
‫‪Restriction‬‬ ‫‪Action‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪29‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪29‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪29‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪29‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪29‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪65‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪29‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪29‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪65‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪199‬‬ ‫تونس‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪65‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(29‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪199‬‬ ‫مصر‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪172‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪199‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪199‬‬ ‫العراق‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪199‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪199‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪199‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪18‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪199‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪199‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪20‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪199‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪21‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪122‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪240‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source :International country risk assessment Agencies‬‬ ‫المصدر ‪ :‬الوكاالت العالمية لتقييم مخاطر الدول‬

‫‪17‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫‪ 1-6-6‬أهم ‪ 5‬مخاطر تواجه الدول العربية خالل العامين المقبلين (‪)6‬‬

‫أزمات تكلفة المعيشة والتضخم السريع والمستدام‬ ‫المخاطر االقتصادية والمجتمعية تهدد الدول العربية‬

‫في مقدمة المخاطر التي تهدد دول المنطقة‬ ‫خالل العامين المقبلين‬

‫يشير أحدث تقرير للمخاطر العالمية الصادر في يناير ‪ 2223‬عن المنتدى االقتصادي العالمي‪ ،‬والذي شمل ‪ 42‬دولة عنربنينة‪ ،‬إلنى أن هننناك‬
‫‪ 48‬خطرا أساسيا ستواجه الدول العربية خالل العامين المقبلين‪ ،‬ووزعت تلك النمنخناطنر عنلنى ‪ 1‬منجناالت رئنينسنينة تصندرتنهنا النمنخناطنر‬
‫االقتصادية‪ ،‬تليها المخاطر المجتمعية‪ ،‬ثم الجيوسياسية تليها البيئية‪ ،‬ثم المخاطر التكنولوجية في المرتبة األخيرة‪.‬‬

‫العامين المقبلين‪.‬‬ ‫تتصدر أزمة تكلفة المعيشة قنائنمنة النمنخناطنر النتني سنتنواجنه الندول‬ ‫•‬
‫حل خطرا األزمات الحادة في إمدادات السلع األسناسنينة‪ ،‬والنتنننافنس‬ ‫•‬ ‫العربية على مستوى العامين المقبنلنينن‪ ،‬سنواء كناننت عنلنى مسنتنوى‬
‫الخطر األول كما هو الحال في اإلمارات والسعودية وقطر والنكنوينت‬
‫الجيوسياسي على الموارد في المرتبة الرابعة‪ ،‬حيث تنواجنه النخنطنر‬
‫والبحرين والمغرب‪ ،‬أو الثاني كما في األردن والجنزائنر‪ ،‬أو النثنالنث‬
‫األول اليمن وتنوننس والنمنغنرب واألردن‪ ،‬بنينننمنا تنواجنه اإلمنارات‬
‫كما في سلطنة عمان ومصر أو الرابع كما الحال في تونس‪.‬‬
‫وسلطنة عمان وقطر والجزائر الخطر الثاني‪.‬‬
‫يعد تقرير المخاطر العالمية السنوي الصادر عن المنتدى االقتصادي العالمي‪ ،‬راية أمنية استشرافية للمخاطر المستقبلية ومنا‬ ‫حنننننل خنننننطنننننرا‬ ‫•‬
‫يرتبط بها من تهديدات محتملة سواء على المدي القريب (سنتان)‪ ،‬أو المدى البعيد (عشر سنوات)‪ ،‬وذلنك منن خنالل أحندث‬ ‫التضنخنم السنرينع‬
‫• جاء الصراع بنينن‬ ‫مسح إدراك المخاطر العالمية )‪ ، (Global Risks Perception Survey GRPS‬و يعتنمند النتنقنرينر عنلنى أن "النخنطنر‬ ‫والنننننمنننننسنننننتننننندام‪،‬‬
‫الدول و فشل إجراءات‬ ‫العالمي" هو احتمال وقوع حدث أو حالة من شأنها أن تؤثر سلبًا على الناتج المحلي اإلجمالي العالمي أو السكان أو النمنوارد‬ ‫والصننننننننندمنننننننننات‬
‫األمن السنينبنرانني فني‬ ‫خطرا وتعريفًا عالميًا تم تبنيها في استقنصناء تصنورات النمنخناطنر النعنالنمنينة ‪0202-0200‬‬
‫ً‬ ‫الطبيعية‪ .‬ويعرض التقرير ‪21‬‬ ‫الشنننننديننننندة فننننني‬
‫المرتبة الخامسة تنالهنا‬ ‫موزعة وفق ‪ 1‬مستويات‪ ،‬لكل منها لون مختلف على النحو التالي‪:‬‬ ‫أسنننعنننار السنننلنننع‬
‫كنننل منننن النننكنننوارث‬ ‫األسنناسننيننة فنني‬
‫مخاطر اقتصادية‪ :‬تتضمن انفجار أزمة األصول وانهيار صناعة أو سلسلة إمداد وأزمات الديون‪ ،‬وعدم اسنتنقنرار‬ ‫•‬
‫الطنبنينعنينة والنظنروف‬ ‫المرتنبنة النثناننينة‪،‬‬
‫األسعار‪ ،‬وانتشار النشاط االقتصادي غير المشروع‪ ،‬واالنكماش االقتصادي طويل المدى‪.‬‬
‫النننجنننوينننة النننقننناسنننينننة‪،‬‬ ‫وتكرر ظهورهنمنا‬
‫والننننننننمننننننننواجننننننننهننننننننة‬ ‫مخاطر بيئية‪ :‬تتضمن فقدان التنوع البيولوجي وانهيار النظام البينئني‪ ،‬وفشنل النتنكنينف منع تنغنينر النمننناخ‪ ،‬وعندم‬ ‫•‬ ‫فنننني كننننل مننننن‬
‫النننجنننينننواقنننتنننصنننادينننة‪،‬‬ ‫التخفيف من حدة تغير المناخ‪ ،‬وحوادث األضرار البيئية واسعة النطاق‪ ،‬والكوارث الطبينعنينة والنظنواهنر النجنوينة‬ ‫الكويت والجنزائنر‬
‫وانهيار الدولة‪ ،‬وتعطل‬ ‫الشديدة‪ ،‬وأزمات الموارد الطبيعية‪.‬‬ ‫واإلمننننننننننننننننننارات‬
‫البنية التحتية الحينوينة‪،‬‬ ‫والمغرب ومصنر‬
‫مخاطر جيوسياسية‪ :‬تتضمن المواجهة الجيو اقتصادية‪ ،‬وعدم فعنالنينة النمنؤسنسنات منتنعنددة األطنراف والنتنعناون‬ ‫•‬
‫والننركننود االقننتننصننادي‬ ‫والسعودية وقطر‬
‫الدولي‪ ،‬والصراع بين الدول‪ ،‬وانهيار الدولة أو عدم االستقرار‪ ،‬والهجمات اإلرهابينة بناسنتنخندام أسنلنحنة الندمنار‬
‫الننمننطننول‪ ،‬وانننتننشننار‬ ‫والننننننبننننننحننننننريننننننن‬
‫الشامل‪.‬‬
‫النننننشنناط االقننتننصننادي‬ ‫وتونس وسنلنطنننة‬
‫غننيننر الننمننشننروع فنني‬ ‫مخاطر مجتمعية ‪:‬تتضمن األمراض المزمنة والحاالت الصحية‪ ،‬وانهينار أو ننقنل النبنننينة النتنحنتنينة والنخندمنات‬ ‫•‬ ‫عمان واألردن‪.‬‬
‫الننمننرتننبننة السننادسننة‪،‬‬ ‫العامة‪ ،‬وأزمة تكلفة المعيشة‪ ،‬وأزمات العمالة‪ ،‬وتآكل التماسك االجتماعي واالستقطاب المجنتنمنعني ‪ ،‬واألمنراض‬
‫بينما جاء في المنؤخنرة‬ ‫المعدية‪ ،‬الهجرة القسرية على نطاق واسع‪ ،‬والتضليل والمعلومات المضللة‪ ،‬وتدهور حاد في الصحة العقلية‪.‬‬ ‫جننننناءت أزمنننننات‬ ‫•‬
‫كننننل مننننن انننننهننننيننننار‬ ‫الديون في المرتنبنة‬
‫مخاطر تكنولوجية ‪:‬تتضمن النتائج السلبية للتكنولوجيات‪ ،‬وانهيار البنينة النتنحنتنينة لنلنمنعنلنومنات النحنينوينة‪ ،‬وعندم‬ ‫•‬ ‫الثالثنة‪ ،‬حنينث منن‬
‫النننخننندمنننات والنننبنننننننينننة‬
‫المساواة الرقمية وعدم الوصول إلى الخدمات الرقمية‪ ،‬وتركيز الطاقة النرقنمني‪ ،‬واننتنشنار النجنرائنم اإللنكنتنروننينة‬ ‫المتوقع أن تنواجنه‬
‫التحتية النعنامنة‪ ،‬وعندم‬
‫وانعدام األمن السيبراني‪.‬‬ ‫‪ 8‬دول هني مصنر‬
‫الننمننسنناواة الننرقننمننيننة‪،‬‬
‫يقدم المسح صورة استشرافية للمخاطر الخمسة األولى التي تواجه ‪ 505‬اقتصادا ً شمله االستطالع ( منها ‪ 50‬دولة عنربنينة)‬ ‫وتنننوننننس واألردن‬
‫والضنننرر النننبنننينننئننني‬
‫‪ ،‬من خالل ما يزيد على ‪ 50‬ألف مستجيب لتحديد المخاطر الخمسة التي من المرجح أن تشكل أكبر تهديد لدولهم في العامينن‬ ‫وسننلننطنننننة عننمننان‬
‫وأزمنننات النننعنننمنننالنننة‬
‫خطرا‪ .‬يشير "الخطر ‪ " 5‬إلى أكثر المخاطر التي يتم اختيارها بشكل متكرر في كنل‬
‫ً‬ ‫المقبلين‪ ،‬وبالتركيز على قائمة تضم ‪21‬‬ ‫والننننننبننننننحننننننريننننننن‬
‫والمعيشة‪.‬‬
‫اقتصاد‪ ،‬وعند وجود خطرين مرتبطين بالمركز األول مثال ال يتم إدراج مخاطر في المرتبة الثاننينة وينتنرك النخنطنر النثنانني‬ ‫والننمننغننرب أزمننة‬
‫فارغاً‪.‬‬ ‫دينننننننون خنننننننالل‬
‫‪Source: World Economic Forum – Global Risk Report 0202‬‬ ‫المصدر‪ :‬المنتدى االقتصادي العالمي ‪ -‬تقرير المخاطر العالمية ‪0202‬‬

‫‪18‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات التقييمات السيادية وقياس مخاطر الدول‬

‫‪ 1-6-6‬أهم ‪ 5‬مخاطر تواجه الدول العربية خالل العامين المقبلين (‪)0‬‬

‫أهم ‪ 5‬مخاطر تهدد الدول العربية خالل العامين المقبلين والصادرة عن استطالع الرأي التنفيذي للمنتدى االقتصادي العالمي خالل عام ‪2023‬‬
‫‪Top 5 risks for the Arab countries during the next two years‬‬
‫‪by the executive opinion survey (EOS) of the World Economic Forum during 2023‬‬
‫الخطر الخامس‬ ‫الخطر الرابع‬ ‫الخطر الثالث‬ ‫الخطر الثاني‬ ‫الخطر األول‬
‫‪s‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬ ‫م‬
‫‪Risk 5‬‬ ‫‪Risk 4‬‬ ‫‪Risk 3‬‬ ‫‪Risk 2‬‬ ‫‪Risk 1‬‬

‫المواجهة الجيو اقتصادية‬

‫‪Geoeconomic confrontation‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬
‫فشل إجراءات األمن السيبراني‬
‫‪Failure of cybersecurity measures‬‬
‫التنافس الجيوسياسي على الموارد‬
‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬ ‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪Geopolitical contestation of‬‬ ‫االمارات‬ ‫‪1‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬ ‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫‪resources‬‬

‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬

‫‪Severe commodity price shocks‬‬

‫تعطل البنية التحتية الحيوية‬

‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬ ‫الصراع بين الدول‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪Breakdown of critical‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬ ‫‪Interstate conflict‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫‪infrastructure‬‬

‫فشل إجراءات األمن السيبراني‬

‫‪Failure of cybersecurity measures‬‬

‫التنافس الجيوسياسي على الموارد‬

‫‪Geopolitical contestation of‬‬
‫‪resources‬‬ ‫الكوارث الطبيعية والظروف الجوية القاسية‬
‫‪Natural disasters and extreme‬‬
‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬ ‫‪weather‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬
‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬
‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬
‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬
‫المواجهة الجيو اقتصادية‬
‫‪Geoeconomic confrontation‬‬
‫فشل إجراءات األمن السيبراني‬
‫‪Failure of cybersecurity measures‬‬

‫التنافس الجيوسياسي على الموارد‬

‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬
‫‪Geopolitical contestation of‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬ ‫الكوارث الطبيعية والظروف الجوية القاسية‬
‫‪resources‬‬ ‫أزمات الديون‬
‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪Natural disasters and extreme‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬
‫انتشار النشاط االقتصادي غير المشروع‬ ‫‪Debt crises‬‬
‫أزمة تكلفة المعيشة‬ ‫‪weather‬‬
‫‪Proliferation of illicit economic‬‬
‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫‪activity‬‬
‫الضرر البيئي الذي يسببه االنسان‬
‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬
‫‪Human-made environmental‬‬
‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬
‫‪damage‬‬ ‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬
‫‪5‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪5‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬
‫الصراع بين الدول‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪Interstate conflict‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬

‫الركود االقتصادي المطول‬

‫‪Prolonged economic stagnation‬‬
‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬ ‫أزمات الديون‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬ ‫‪Debt crises‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬
‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬

‫أزمات حادة في إمدادات السلع األساسية‬

‫‪Severe commodity supply crises‬‬
‫أزمات العمالة و االزمات المعيشية‬ ‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬ ‫أزمات الديون‬
‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬
‫‪Employment and livelihood crises‬‬ ‫‪Severe commodity price shocks‬‬ ‫‪Debt crises‬‬
‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪Cost-of-living crisis‬‬

‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬

‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬
‫أزمات الديون‬ ‫أزمات حادة في إمدادات السلع األساسية‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬
‫‪8‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪8‬‬
‫‪Debt crises‬‬ ‫‪Severe commodity supply crises‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬
‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬

‫صدمات شديدة في أسعار السلع األساسية‬ ‫الركود االقتصادي المطول‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬ ‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬ ‫أزمات الديون‬
‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬
‫‪Severe commodity price shocks‬‬ ‫‪Prolonged economic stagnation‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬ ‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬ ‫‪Debt crises‬‬

‫التنافس الجيوسياسي على الموارد‬

‫الصراع بين الدول‬ ‫عدم المساواة الرقمية‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬ ‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪Geopolitical contestation of‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬
‫‪Interstate conflict‬‬ ‫‪Digital inequality‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬ ‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬
‫‪resources‬‬

‫تضخم سريع و ‪ /‬أو مستدام‬ ‫أزمة تكلفة المعيشة‬ ‫أزمات حادة في إمدادات السلع األساسية‬ ‫انهيار الدولة‬ ‫أزمات الديون‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬
‫‪Rapid and/or sustained inflation‬‬ ‫‪Cost-of-living crisis‬‬ ‫‪Severe commodity supply crises‬‬ ‫‪State collapse‬‬ ‫‪Debt crises‬‬

‫انتشار النشاط االقتصادي غير المشروع‬ ‫تعطل البنية التحتية الحيوية‬ ‫انهيار الخدمات والبنية التحتية العامة‬
‫انهيار الدولة‬ ‫أزمات حادة في إمدادات السلع األساسية‬
‫‪12‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪Proliferation of illicit economic‬‬ ‫‪Breakdown of critical‬‬ ‫‪Collapse of services and public‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪12‬‬
‫‪State collapse‬‬ ‫‪Severe commodity supply crises‬‬
‫‪activity‬‬ ‫‪infrastructure‬‬ ‫‪infrastructure‬‬

‫‪Source: World Economic Forum – Global Risk Report 0202‬‬ ‫المصدر‪ :‬المنتدى االقتصادي العالمي ‪ -‬تقرير المخاطر العالمية ‪0202‬‬

‫‪19‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي‬

‫‪ 6-0-6‬أهم مؤشرات األداء االقتصادي الداخلي لعام ‪)6( 0200‬‬

‫استنادا إلى ‪ 41‬منؤشنر ًا اقنتنصناديناً ومنالنيناً‬
‫‪ 66‬دولة عربية شهدت‬ ‫تحسن متوسط ترتي الدول‬ ‫خالل عامي ‪ 2224‬و‪ ،2222‬شهد المنتنوسنط‬
‫تحسنا أل في متوسط ترتيبها‬ ‫العربية في ‪ 61‬مؤشرا أل لتقييم‬ ‫العام لترتيب الدول العربية عالمنينا فني تنلنك‬
‫في المؤشرات االقتصادية‬ ‫المؤشرات تحسناً بمقدار ‪ 3‬نقاط حيث استقنر‬
‫األداء االقتصادي الداخلي‬
‫تصدرتهم سلطنة عماا‬ ‫عند المركز ‪ 86‬خالل عام ‪ .2222‬وحلت ‪7‬‬
‫والسعودية‬ ‫والخارجي خالل عام ‪0200‬‬ ‫دول في مستوى أفضل من النمنتنوسنط النعنام‬
‫لترتيب الدول العربية في تلك المؤشرات‪.‬‬
‫الترتيب العالمي للدول العربية في أهم المؤشرات االقتصادية لعام ‪( 2022‬جزء ‪)1‬‬

‫)‪Global Ranking of Arab Countries in the Most Important Economic Indicators- 2022 (Part 1‬‬
‫شهندت ‪ 55‬دولنة عنربنينة تنحنسنننا ً فني‬ ‫•‬
‫)‪(9‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫إجمالي‬
‫معدل تضخم‬
‫أسعار‬ ‫نصيب‬ ‫نصيب‬ ‫الناتج‬ ‫الناتج‬
‫مننتننوسننط تننرتننيننبننهننا فنني الننمننؤشننرات‬
‫معدل‬
‫معدل‬ ‫االستثمارات‬ ‫المستهلك‬ ‫الفرد من الناتج‬ ‫الفرد‬ ‫المحلي‬ ‫المحلي‬
‫‪Arab‬‬ ‫البطالة‬
‫عدد‬
‫وفق تعادل (متوسط‪ -،‬تغير كنسبة من الناتج‬ ‫من الناتج‬ ‫اإلجمالي وفق‬ ‫اإلجمالي‬
‫نمو الناتج‬
‫الترتيب‬ ‫االقتصادية األربنعنة عشنر خنالل عنام‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫السكان‬ ‫المحلي‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪%‬‬ ‫االجمالي‬ ‫سنوي)‬ ‫القوة الشرائية‬ ‫المحلي‬ ‫تعادل القوة‬ ‫بالمليار(‬
‫‪2022‬‬ ‫‪Unemploy-‬‬
‫بالمليون‬
‫‪population‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪Inflation GDP per‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫الشرائية‬ ‫)دوالر‬
‫اإلجمالي‬
‫‪Real GDP‬‬
‫‪2022‬‬
‫‪ ،0200‬تصنندرتننهننم سننلننطنننننة عننمننان‬
‫‪ment‬‬ ‫‪investment‬‬ ‫‪average‬‬ ‫‪Capita,‬‬ ‫‪GDP per‬‬ ‫‪Nominal‬‬ ‫‪Nominal‬‬
‫‪Millions‬‬ ‫‪Growth‬‬
‫‪rate%‬‬ ‫‪as % of GDP consumer‬‬
‫‪prices‬‬
‫‪PPP‬‬
‫)‪($‬‬
‫‪Capita‬‬
‫)‪($‬‬
‫‪GDP, PPP‬‬
‫) ‪(PPP‬‬
‫‪GDP‬‬
‫)‪(USD bn‬‬
‫)‪( %‬‬ ‫والسعودية‪ ،‬بينما شهدت ‪ 6‬دول أخنرى‬
‫(‪)change‬‬
‫تراجعا ً في متوسط ترتيبها في مقندمنتنهنا‬
‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬

‫ليبيا وجيبوتي‪.‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪27‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪20‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬ ‫واصلت دول مجلس التعاون الخلنينجني‬ ‫•‬
‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪85‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬
‫والننعننراق تصنندرهننا مننقنندمننة الننتننرتننيننب‬
‫‪5‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪21‬‬ ‫العراق‬ ‫‪5‬‬
‫النعننربنني فنني الننمنؤشننرات االقنتننصنناديننة‬
‫‪Oman‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪83‬‬ ‫سلطنة عمان‬
‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬
‫األربنعنة عشنر‪ ،‬بنقننينادة السنعنودينة فنني‬
‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪87‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬
‫المرتبة األولى عربيا ً بمتوسنط تنرتنينب‬
‫‪7‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪120‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪7‬‬
‫بلغ ‪ ،08‬تلتها اإلمارات بمتوسط ترتينب‬
‫‪9‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪191‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪9‬‬
‫‪ ،22‬ثم الكويت بمتوسط ‪ ،22‬ثم جناءت‬
‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪36‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬
‫قطر والعراق وسلطنة عمان والبحنرينن‬
‫‪11‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪169‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪11‬‬
‫في المراكز األربعة التالية بمنتنوسنطنات‬
‫‪12‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪92‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪12‬‬
‫‪ 15‬و‪ 11‬و‪ 11‬و‪ 82‬على التوالي‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪64‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪137‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪14‬‬ ‫جنناء أفضننل مننتننوسننط تننرتننيننب لننلنندول‬ ‫•‬
‫‪15‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪127‬‬ ‫األردن‬ ‫‪15‬‬ ‫العربية خنالل عنام ‪ 0200‬فني منؤشنر‬
‫‪16‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪161‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪16‬‬ ‫إجمالي خدمة الدين كنسبة من صادرات‬
‫‪17‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪135‬‬ ‫تونس‬ ‫‪17‬‬ ‫السلع والنخندمنات والندخنل األولني‪ ،‬ثنم‬
‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪183‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬ ‫منؤشنر صنافني اإلقنراض واالقنتنراض‬
‫‪19‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪165‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪19‬‬
‫كنسبة من الننناتنج‪ ،‬تناله منعندل تضنخنم‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪101‬‬ ‫المتوسط العربي‬
‫أسعار المستهنلنك‪ ،‬بنينننمنا حنقنقنت أسنوأ‬
‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫متوسط ترتيب في مؤشر معدل البطالة‪.‬‬
‫** تعذر توافر بيانات لسوريا ولبناا في المؤشرات المختارة‪.‬‬

‫‪Source :IMF and World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬قاعدة بيانات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي‬

‫‪20‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي‬
‫‪ 0-0-6‬أهم مؤشرات األداء االقتصادي الخارجي لعام ‪)0( 0200‬‬

‫الكويت‬ ‫قطر‬ ‫السعودية‬

‫األولى عربيا‬ ‫تتصدر عربيا‬
‫في المركز األول‬
‫في مؤشري إجمالي‬ ‫في مؤشرات خدمة‬
‫عالميا في مؤشر معدل‬ ‫الدين ورصيد الحساب‬
‫الدين الحكومي ورصيد‬
‫البطالة والثالث في مؤشر‬ ‫الجاري ومعدل التضخم‬
‫الحساب الجاري كنسبة‬
‫االقتراض كنسبة من الناتج‬ ‫والناتج ومعدل النمو‬
‫من الناتج‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في أهم المؤشرات االقتصادية لعام ‪( 2022‬جزء ‪)2‬‬ ‫على صعيد الدول العربية النتني جناءت‬ ‫•‬

‫‪The global ranking of Arab countries in the most important economic indicators - 2022‬‬ ‫فني مننراكننز منتننقنندمننة فني الننمننؤشننرات‬
‫)‪(Part 2‬‬ ‫االقننتننصنناديننة لننعننام ‪ ،0200‬حننلنننت‬
‫)‪(14‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(10‬‬

‫إجمالي الدين إجمالي خدمة الدين‬ ‫السعودية في المرتبة األولى عربيا فني‬
‫رصيد الحساب رصيد الحساب‬ ‫صافي اإلقراض‬
‫كنسبة من صادرات‬ ‫الحكومي‬
‫المتوسط‬
‫العام‬
‫المتوسط‬
‫العام‬
‫السلع والخدمات‬ ‫كنسبة‬
‫الجاري‬
‫كنسبة‬
‫الجاري‬
‫بالمليار‬
‫أو االقتراض‬
‫الحكومي كنسبة‬
‫‪ 8‬مؤشرات هي‪ :‬إجمالي خندمنة الندينن‬
‫‪Arab‬‬ ‫التغير‬ ‫والدخل األولي‬ ‫من الناتج‬ ‫الترتيب‬
‫للترتيب‬ ‫للترتيب‬ ‫من الناتج‬ ‫دوالر‬ ‫من الناتج‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪2022‬‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Change‬‬
‫‪Average‬‬ ‫‪Average‬‬ ‫‪Total debt‬‬
‫‪service‬‬
‫‪Total‬‬
‫‪-Governm‬‬
‫‪Current‬‬ ‫‪Current‬‬ ‫‪General‬‬
‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪2022‬‬ ‫كنسبة من صادرات السلنع والنخندمنات‬
‫‪rank‬‬ ‫‪rank‬‬ ‫‪Account‬‬ ‫‪Account‬‬ ‫‪government‬‬
‫‪as% of‬‬ ‫‪ent Gross‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪exports G&S‬‬ ‫‪Debt‬‬
‫‪Balance‬‬ ‫‪Balance‬‬ ‫‪net lending‬‬ ‫والدخل األولي (األولى عالميا)‪ ،‬رصيد‬
‫‪as % of‬‬ ‫‪in USD‬‬ ‫‪borrowing/‬‬
‫& ‪primary‬‬ ‫‪as % of‬‬
‫‪income‬‬ ‫‪GDP‬‬
‫‪GDP‬‬ ‫‪Billions‬‬ ‫‪as % of GDP‬‬
‫الحساب الجاري (‪ 1‬عالنمنينا)‪ ،‬ومنعندل‬
‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪16‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬ ‫التضخم ( ‪ 8‬عالميا)‪ ،‬كذلك منعندل ننمنو‬
‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪6‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬
‫الناتج المحلي اإلجمالي (‪ 58‬عنالنمنينا)‪،‬‬
‫‪Kuwait‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الكويت‬
‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬
‫والناتج المحلي بالنمنلنينار دوالر ووفنق‬
‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪3‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬
‫تعادل القوة الشرائية (‪ 57‬عالميا)‪.‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪9‬‬ ‫العراق‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬
‫حلت قطر في المنركنز األول عنالنمنينا‬ ‫•‬
‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪148‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬ ‫وعربنينا فني منؤشنر منعندل النبنطنالنة‪،‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪19‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪7‬‬ ‫والننثننالننث فنني صننافنني اإلقننراض أو‬
‫‪9‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪15‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪9‬‬ ‫االقتراض كنسبة من الناتج‪ ،‬كما حنلنت‬
‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪152‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬ ‫في المركز األول عربينا فني منؤشنري‬
‫‪11‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪134‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪11‬‬ ‫نصيب الفرد منن الننناتنج بنالندوالر (‪1‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪54‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪12‬‬ ‫عالميا) ووفق تعادل القوة الشرائية (‪1‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪59‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬
‫عالميا)‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫)‪(26‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪58‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪14‬‬
‫جاءت النكنوينت فني النمنرتنبنة األولنى‬ ‫•‬
‫‪15‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪167‬‬ ‫األردن‬ ‫‪15‬‬
‫عربيا في مؤشرات إجمالي خدمة الدين‬
‫‪16‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪42‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪16‬‬
‫كنسبة من صادرات السلنع والنخندمنات‬
‫‪17‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪162‬‬ ‫تونس‬ ‫‪17‬‬
‫والنندخننل األولنني‪ ،‬وإجننمننالنني الننديننن‬
‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪79‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬
‫الحكومي كنسبة من الناتج (‪ 2‬عالمنينا)‪،‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪71‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪19‬‬
‫ورصيد الحساب الجناري كنننسنبنة منن‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪64‬‬ ‫المتوسط العربي‬
‫الناتج (‪ 1‬عالميا)‪.‬‬
‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source :IMF and World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬قاعدة بيانات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي‬

‫‪21‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 6-2-6‬مؤشر الحوكمة العالمي (‪)6‬‬

‫استقرار متوسط ترتي الدول العربية عند المركز ‪ 612‬في مؤشر الحوكمة العالمي خالل عامي ‪ 0202‬و‪0206‬‬
‫استناد ًا لقاعدة بيانات مؤشرات الحوكمة الصادرة عن البنك الدولي لـ ‪ 241‬دولة حول العالم (موزعنة عنلنى ‪ 222‬منراكنز) خنالل عنام ‪ ،2224‬وجناء‬
‫ترتيب الدول العربية على النحو التالي‪:‬‬
‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬ ‫•‬ ‫الترتي العالمي في المؤشر العام‪:‬‬

‫حل متوسط ترتيب الدول العربية في المؤشرات الفرعية دون متوسط‬ ‫•‬ ‫استقرار متوسط الترتيب العام للدول العربية عند المنركنز ‪ 512‬بنينن‬ ‫•‬
‫عامي ‪ 0202‬و ‪ .0205‬وحلت ‪ 2‬دول عربية في ترتنينب أفضنل منن‬
‫الترتيب العالمي‪.‬‬
‫المتوسط العربي خالل عام ‪ ،0205‬فني حنينن تنراوح تنرتنينب بناقني‬
‫حققت الدول العربية أفضل متوسط ترتيب في مؤشري سيادة القاننون‬ ‫•‬ ‫الدول ما بين المركز ‪ 510‬لمصر والمركز ‪ 021‬للصومال‪.‬‬
‫والجودة التنظيمية ثم فاعلية الحكومة‪.‬‬ ‫شهدت ‪ 6‬دول عربية تحسنا ً في ترتيبها العالنمني خنالل عنام ‪،0205‬‬ ‫•‬
‫تصدرتهم مصنر‪ ،‬حنينث قنفنزت ‪ 52‬منركنزا‪ ،‬ثنم قنطنر والنبنحنرينن‬
‫شهد مؤشر المشاركة والمساءلة ادنى أداء عربي في المتوسط ‪ ،‬حيث‬ ‫•‬ ‫والسعودية (تقدمت كل منها ‪ 52‬مراكز)‪.‬‬
‫مؤشرات الحوكمة‪ :‬هي مؤشرات كمية تصدر عن البنك الدولي لقياس مدى توافر مقومات الحكم الرشيد في الندول‪ ،‬لننم تننحننظ سننوى دولننة‬
‫تراجع ترتيب ‪ 6‬دول‬ ‫•‬
‫عننربننيننة فنني الننمننؤشننر وتقيس ستة أبعاد رئيسية هي‪ :‬المشاركة والمساءلة‪ ،‬واالستقرار السياسي وغياب العنف‪ ،‬وفعالية الحكومة‪ ،‬والنجنودة عربية واحدة هي تنوننس‬
‫تصنندرتننهننم فننلننسننطننيننن التنظيمية‪ ،‬وسيادة القانون‪ ،‬والسيطرة على الفساد‪ ،‬في أكثر منن ‪ 022‬دولنة‪ ،‬اسنتننناداً لنمنا ينقنرب منن ‪ 22‬مصندراً على ترتنينب أفضنل منن‬
‫والننننمننننغننننرب عننننلننننى للبيانات حول العالم ‪ .‬وتعتمد مؤشرات الحوكمة العالمية على أربنعنة أننواع منخنتنلنفنة منن مصنادر النبنيناننات هني‪ :‬المتوسط العالمي في هنذا‬
‫الننتننوالنني‪ ،‬بننينننننمننا ظننل استطالعات رأي األسر والشركات ومزودو معلومات األعمال التجارية والمنظنمنات غنينر النحنكنومنينة ومنؤسنسنات‬
‫الننمننؤشننر خننالل عننامنني‬
‫ترتيب كل من الكنوينت القطاع العام‪.‬‬
‫‪ 0202‬و‪.0205‬‬ ‫واألردن وتننننننونننننننس‬
‫• مؤشر فعالية الحكومة ‪ :‬يٌعني بالتصورات المتعلقة بجودة الخدمات العامة وجودة الخندمنة النمندننينة ودرجنة‬
‫والسودان واليمنن دون‬
‫استقاللها عن الضغوط السياسية‪ ،‬ونوعية صياغة السياسات وتنفنينذهنا‪ ،‬ومصنداقنينة النتنزام النحنكنومنة بنهنذه • واصننلننت اإلمننارات‬
‫تننغننيننيننر خننالل عننامنني‬
‫السياسات‪ .‬ويتضمن المؤشرمتغيرات (مثل جودة البنية التنحنتنينة لنلنطنرق والنرضنا عنن ننظنام النننقنل النعنام تصدرها الترتيب العربي‬ ‫‪ 0202‬و‪.0205‬‬
‫والطرق السريعة والتعليم والخدمات الصحية وغيره) ومتغيرات أخرى (مثل جنودة اإلدارة النعنامنة وإدارة‬
‫في ‪ 2‬منؤشنرات فنرعنينة‬ ‫الميزانية وكفاءة تعبئة اإليرادات ‪..‬وغيرها)‬
‫تصنندرت دول مننجننلننس‬ ‫•‬
‫الننتننعننناون الننخنننلننيننجننني • مؤشر الجودة التنظيمية‪ :‬يقيس قدرة الحكومة على صياغة وتنفيذ سياسات ولوائح سليمنة تسنمنح بنتنطنوينر خنننالل عنننامننني ‪0202‬‬
‫القطاع الخاص وتعززه‪ .‬ويتضمن المؤشر متغيرات (ضوابط األسعار‪ ،‬النتنعنرينفنات النتنمنينينزينة الضنرائنب و‪ ،0205‬بينمنا واصنلنت‬ ‫واألردن مقدمة الترتينب‬
‫التمييزية‪ .‬وغيره) ومؤشرات أخرى ( السياسة التجارية والبيئة التنظيمية لألعمال وسياسة التجارة)‪.‬‬ ‫الننعننربنني فنني الننمننؤشننر‬
‫قننطننر تصنندرهننا فنني‬
‫خنننننالل عنننننام ‪ • ،0205‬مؤشر سيادة القانوا‪ :‬يعمل على تقييم ثقة الوكالء في قواعد المجتمع وااللتزام بها‪ ،‬مثل جودة إنفاذ النعنقنود‬
‫وحقوق الملكية والشرطة والمنحناكنم‪ ،‬وينقناس منن خنالل منؤشنرات منثنل وجنوب إننفناذ النعنقنود‪ ،‬وسنرعنة منننؤشنننري االسنننتنننقنننرار‬
‫وحننازت عننلننى تننرتننيننب‬
‫اإلجراءات القضائية‪ ،‬والمصادرة ‪ /‬نزع النمنلنكنينة‪ .‬وغنينره‪ ،‬وأخنرى منثنل النثنقنة فني النقنضناء والشنرطنة‪ ،‬السياسي وغياب النعنننف‬ ‫أفضننل مننن الننمننتننوسننط‬
‫واإلرهننننناب وسنننننينننننادة‬ ‫االستقالل القضائي‪.‬‬ ‫النعنالننمني‪ ،‬حنينث حنلننت‬
‫قطر في المرتبة األولنى‬
‫• مؤشر االستقرار السياسي وغياب العنف واإلرهاب‪ :‬يقيس احتمالية عندم االسنتنقنرار السنيناسني أو النعنننف القناننون‪ ،‬وحنلنت تنوننس‬
‫بدوافع سياسية ‪ ،‬بنمنا فني ذلنك اإلرهناب‪ ،‬منن خنالل منجنمنوعنة منن النمنتنغنينرات منثنل الصنراع النمنسنلنح‬ ‫) ‪ 18‬عنننالنننمنننينننا) ثنننم‬
‫والمظاهرات العنيفة واالضطرابات االجتماعية والنتنوتنرات الندولنينة والنتنهنديند اإلرهنابني‪ ،‬واالحنتنجناجنات في المنقندمنة فني منؤشنر‬ ‫اإلمارات فني النمنرتنبنة‬
‫المشاركة والمساءلة‪.‬‬ ‫وأعمال الشغب‪.‬‬ ‫الننثننانننيننة (‪ 12‬عننالننمننيننا)‬
‫تننلننتننهننا الننبننحننريننن (‪ • 67‬مؤشر المشاركة والمساءلة‪ :‬يجسد مدى قدرة مواطني الدولة علنى النمنشناركنة فني اخنتنينارهنم لنلنحنكنومنة‪،‬‬
‫وكذلك حرية التعبير وحرية تكوين الجمعيات واإلعالم الحر‪ ،‬وفق مجموعة من المتغيرات منها على سنبنينل‬ ‫عننالننمننيننا) ثننم سننلننطنننننة‬
‫المثال مؤشرالديمقراطية‪ ،‬والمصالح المكتسبة ومساءلة الموظفين العموميين وحقوق اإلنسان وحرية تكنوينن‬ ‫عمان (‪ 62‬عالمينا)‪ ،‬ثنم‬
‫الجمعيات‪.‬‬ ‫النننننكنننننوينننننت واألردن‬
‫والسننننعننننوديننننة عننننلننننى • مؤشر السيطرة على الفساد‪ :‬يقيس ممارسات السلطة العامة الهادفة لتحقيق مكاسب خاصنة ‪ ،‬بنمنا فني ذلنك‬
‫كل أشكال الفساد الصغرى والكبرى‪ ،‬وكذلك "السيطرة" على الدولة من قبل النخب والمصالح الخاصة‪.‬‬ ‫التوالي‪.‬‬

‫‪Source :Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬البنك الدولي‬

‫‪22‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪ 6-2-6‬مؤشر الحوكمة العالمي (‪)0‬‬

‫تحسن ترتي ‪ 9‬دول عربية في مؤشر الحوكمة العالمي خالل عام ‪ 0206‬تصدرتهم مصر‬
‫في مقابل تراجع ترتي ‪ 9‬دول أخرى واستقرار ترتي الكويت واألردا وتونم والسوداا واليمن‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر الحوكمة العالمي ومكوناته الفرعية لعام ‪2021‬‬

‫‪Global Ranking of Arab Countries in Worldwide Governance Index 2021 and its Sub-components‬‬
‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫االستقرار‬
‫المشاركة‬ ‫الترتيب الترتيب‬
‫السياسي وغياب‬
‫فعالية ال حكومة‬ ‫وال مساءلة‬ ‫العالمي العالمي التغير‬
‫مكافحة ال فساد‬ ‫ال جودة التنظيمية‬ ‫العنف‬
‫‪Arab‬‬ ‫سيادة ال قانون‬ ‫‪Government‬‬ ‫‪Voice and‬‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Control of‬‬ ‫‪Regulatory‬‬ ‫‪Political‬‬ ‫‪Chang Global Global‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Rule of Law‬‬ ‫‪Effectiveness‬‬ ‫‪Accountability‬‬ ‫العربي‬
‫‪Corruption‬‬ ‫‪Quality‬‬ ‫‪Stability -No‬‬ ‫‪e‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫‪Violence‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪66‬‬ ‫قطر‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪173‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪55‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪97‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪174‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪84‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪92‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪96‬‬ ‫األردن‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪111‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪108‬‬ ‫تونس‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪142‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪116‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪165‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪168‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪143‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪149‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪164‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪170‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪179‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪168‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪144‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪177‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪190‬‬ ‫العراق‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪194‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪18‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪206‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪211‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪201‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪207‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪212‬‬ ‫‪206‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪204‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪20‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪207‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪206‬‬ ‫‪213‬‬ ‫‪204‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪202‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪21‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪143‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪213‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪204‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source : World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬البنك الدولي‬

‫‪23‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشراتًالبيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪ 0-2-6‬مؤشر الحرية االقتصادية (‪)6‬‬
‫وفقا للمؤشر العالمني لنلنحنرينة االقنتنصنادينة‪ ،‬والنذي‬
‫اإلمارات‬ ‫تحسن‬ ‫صنف ما يزيد على ‪ 472‬دولة‪ ،‬من بنينننهنا ‪ 41‬دولنة‬
‫عربية‪ ،‬شهد المتوسط العام لترتنينب الندول النعنربنينة‬
‫تصدرت المقدمة‬ ‫تحسناً بمقدار ‪ 3‬منراكنز خنالل عنام ‪ ،2223‬وذلنك‬
‫متوسط ترتي الدول العربية‬
‫في مؤشرات نزاهة الحكومة‬ ‫على النحو التالي‪:‬‬
‫في المؤشر العالمي للحرية‬
‫والع ء الضريبي وحرية كل‬ ‫الترتي العالمي في المؤشر المرك ‪:‬‬
‫من العمل واألعمال والحرية‬ ‫االقتصادية بمقدار ‪ 2‬مراكز‬
‫شهدت ‪ 2‬دول عربية تحنسنننا فني تنرتنينبنهنا فني‬ ‫•‬
‫النقدية والصالبة المالية‬ ‫خالل عام ‪0202‬‬
‫المؤشر المركب للحرية االقتصادية خالل عنام‬
‫‪ ،0202‬تصدرتهم السعودية‪ ،‬حنينث قنفنزت ‪05‬‬
‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر الحرية االقتصادية لعام ‪ 2023‬ومكوناته الفرعية ( جزء ‪)1‬‬ ‫مركزا ً تلتها سلطنة عمان ثنم اإلمنارات وقنطنر‬
‫)‪Global Ranking of Arab Countries in Economic Freedom Index and its Sub-Components (Part 1‬‬ ‫على التوالي‪.‬‬
‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫الصالبة‬ ‫اإلنفاق‬ ‫العبء‬ ‫نزاهة‬

‫الفاعلية‬
‫حقوق‬
‫الترتيب‬
‫العالمي‬
‫الترتيب‬
‫العالمي‬
‫تراجع ترتيب ‪ 8‬دول في المؤشر المركنب هني‬ ‫•‬
‫القضائية‬ ‫التغير‬
‫المالية‬ ‫الحكومي‬ ‫الضريبي‬ ‫الحكومة‬ ‫الملكية‬ ‫‪Global Global‬‬ ‫الترتيب‬
‫‪Arab‬‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪Country‬‬
‫‪Fiscal‬‬ ‫‪Gov't‬‬ ‫‪Tax‬‬ ‫‪Gov't‬‬
‫‪Judical‬‬
‫‪Propert‬‬
‫‪Change‬‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫الدولة‬
‫العربي‬ ‫النكننوينت واألردن وتنونننس ولننبننننان والنمننغننرب‬
‫‪Effective‬‬
‫‪Health‬‬ ‫‪Spending‬‬ ‫‪Burden‬‬ ‫‪Integrity‬‬ ‫‪y Rights‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪-ness‬‬
‫والجزائر‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪33‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬
‫واصلت دول مجلس التعاون الخلينجني واألردن‬ ‫•‬
‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪44‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬
‫والمغرب تصدرها مقدمة الترتيب العربي خالل‬
‫‪3‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪74‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪3‬‬
‫عام ‪ ،0202‬على الرغم من تراجع تنرتنينب كنل‬
‫‪4‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪82‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪86‬‬ ‫األردن‬ ‫‪4‬‬ ‫من األردن والمنغنرب والنكنوينت منقنارننة بنعنام‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪75‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪95‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬ ‫‪.0200‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪114‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪100‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪6‬‬ ‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪108‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪7‬‬ ‫لم يختلف أداء الدول العربية كثيراً على صنعنيند‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪119‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪8‬‬ ‫المؤشرات الفرعية خنالل عنام ‪ 0202‬منقنارننة‬
‫‪9‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪120‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪9‬‬
‫بنعنام ‪ ،0200‬حنينث واصنلنت الندول النعنربنينة‬
‫تحقيقها أفضل أداء في مؤشر العبء الضريبني‪،‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪120‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪10‬‬
‫وحلت ‪ 8‬دول عربية في المراكز العشرة األولى‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪65‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪127‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬
‫عالميا بقيادة اإلمارات األولى عالميا وعربيا ثنم‬
‫‪12‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪152‬‬ ‫مصر‬ ‫‪12‬‬ ‫البحرين (الثناننينة عنربنينا وعنالنمنينا)‪ ،‬ثنم قنطنر‬
‫‪13‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪141‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪161‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪13‬‬ ‫( الثالثة عالميا وعربيا)‪ ،‬ثم السنعنودينة النرابنعنة‬
‫‪14‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪157‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪167‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪14‬‬
‫(عالميا وعربنينا)‪ ،‬وجناءت النكنوينت وسنلنطنننة‬
‫عمان في المرتبتين السادسة والسابنعنة عنالنمنينا‬
‫‪15‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪174‬‬ ‫السودان‬ ‫‪15‬‬
‫على التنوالني‪ ،‬كنننتنينجنة السنتنمنرار السنيناسنات‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪112‬‬ ‫المتوسط العربي‬
‫الضريبنينة النمنرننة فني دول منجنلنس النتنعناون‬
‫‪Number of‬‬
‫‪Countries‬‬
‫‪176‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪177‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫الخليجي‪.‬‬
‫‪Source :The Heritage Foundation‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مؤسسة هرييتج فاونديشن‬

‫‪24‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 0-2-6‬مؤشر الحرية االقتصادية (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر الحرية االقتصادية لعام ‪2023‬‬ ‫حققت الدول العربية ثاني أفضنل أداء فني منؤشنر‬ ‫•‬
‫ومكوناته الفرعية (جزء ‪)2‬‬
‫الحرية المالية‪ ،‬وتخطت ‪ 52‬دول عنربنينة منتنوسنط‬
‫‪Global Ranking of Arab Countries in Economic Freedom Index‬‬
‫الترتيب العالمي بقينادة النبنحنرينن (األولنى عنربنينا‬
‫)‪and its Sub-Components (Part 2‬‬
‫والثالثة عالميا)‪ ،‬والمغرب ( الثاننينة عنربنينا و ‪57‬‬
‫)‪(12‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫)‪(7‬‬
‫عالميا) ثم جاءت ‪ 1‬دول عربية في النتنرتنينب ‪26‬‬
‫ال حرية‬ ‫ال حرية‬ ‫حرية‬
‫حرية التجارة حرية االستثمار‬ ‫حرية العمل‬
‫‪Arab‬‬
‫‪Country‬‬
‫المالية‬
‫‪Investment Trade‬‬
‫النقدية‬
‫‪Labor‬‬
‫األعمال‬
‫الدولة‬
‫الترتيب‬ ‫عالميا والثالث عربيا هي اإلمارات وقطر واألردن‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Financial‬‬ ‫‪Monetary‬‬ ‫‪Business‬‬ ‫العربي‬
‫‪Freedom Freedom‬‬ ‫‪freedom‬‬
‫‪Freedom‬‬ ‫‪Freedom‬‬ ‫‪Freedom‬‬ ‫والكويت وسلطنة عمان‪.‬‬
‫‪38‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪27‬‬
‫•‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬
‫واصلت الدول العربية تحقيقها أسوأ أداء في مؤشر‬
‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪91‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬
‫حرية العمل خالل عام ‪ ،0202‬وحصنلنت دولنتنان‬
‫‪3‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪85‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪3‬‬
‫فقط على ترتيب أفضل من المتوسط العنالنمني هنمنا‬
‫‪4‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪100‬‬ ‫األردن‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪93‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬
‫اإلمارات ( ‪ 22‬عالميا واألولنى عنربنينا)‪ ،‬واألردن‬
‫‪6‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪77‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪6‬‬ ‫)‪ 62‬عالميا والثانية عربيا)‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪51‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪7‬‬
‫تصدرت اإلمارات الترتيب العربي في ‪ 8‬مؤشرات‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪102‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪8‬‬
‫فرعية هي نزاهة النحنكنومنة والنعنبء الضنرينبني‪،‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪136‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪161‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪10‬‬
‫وحرية العمل واألعمال والحرية النقدية والصنالبنة‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪116‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬ ‫المالية‪.‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪129‬‬ ‫مصر‬ ‫‪13‬‬
‫واصلت البحرين تصدرها المقدمنة فني منؤشنرات‬ ‫•‬
‫‪13‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪137‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪14‬‬
‫الحرية المالية وحرية االستثمنار وحنرينة النتنجنارة‬
‫‪14‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪121‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪15‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪181‬‬ ‫السودان‬ ‫‪16‬‬
‫لكننهنا جناءت فني منراكنز منتنأخنرة فني منؤشنري‬
‫‪Arab Average‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪107‬‬ ‫المتوسط العربي‬ ‫الصالبة المالية والفاعلية القضائية‪.‬‬
‫‪Number of‬‬
‫‪Countries‬‬
‫‪177‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪182‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫حلت تونس فني النمنرتنبنة األولنى عنربنينا و ‪61‬‬ ‫•‬
‫مؤشر الحرية االقتصادية ‪ :‬يصدر عن مؤسسة هيرتيج فاونديشن ومجلة وول ستريت جورنال منننذ عنام ‪،5221‬‬ ‫عالميا في مؤشر الفاعلية القضائية‪ ،‬وجاءت سلطنة‬
‫ويعمل على قياس وتقييم ‪ 1‬جوانب أساسية من جوانب البيئة االقتصادية التي تمثل موضنع سنيناسنات النحنكنومنات‬ ‫عمان في المرتبة األولى عربيا في منؤشنر حنقنوق‬
‫على مستوى العالم (من خالل تتبع وتقييم ‪ 50‬مؤشرا ً فرعياً) على النحو التالي‪:‬‬
‫الملكية ( ‪ 11‬عالنمنينا)‪ ،‬وكنان منن النالفنت ظنهنور‬
‫سيادة القانوا‪ :‬يتضمن مؤشرات حقوق الملكية‪ ،‬ونزاهة الحكومة‪ ،‬والفعالية لقضائية‪.‬‬ ‫•‬
‫السودان في مقدمة الدول العربية في مؤشر اإلنفاق‬
‫حجم الحكومة‪ :‬يتضمن مؤشرات اإلنفاق الحكومي والعبء الضريبي والصحة المالية‬ ‫•‬
‫الحكومي‪.‬‬
‫حرية العامل وحرية العمل والحرية النقدية‪.‬‬ ‫الكفاءة التنظيمية‪:‬‬ ‫•‬
‫حرية التجارة وحرية االستثمار والحرية المالية‪.‬‬ ‫انفتاح السوق‬ ‫•‬
‫واصلت الدول العربية تحقيقها أفضل‬
‫يصنف المؤشر المركب الدول حسب درجة الحرية االقتصادية باحتساب النقاط على مقياس منن ‪ 2‬إلنى ‪ 522‬وينتنم‬
‫الحصول على الدرجة الكلية للدول من خالل حساب متوسط هذه الحريات االقتصادية اإلثننني عشنر‪ ،‬منع إعنطناء‬ ‫أداء في مؤشر الع ء الضريبي‬
‫وزن متساو لكل منها‪ .‬وتصنف الدول حسب هذا المؤشر كدول ذات اقتصاد حر )إذا كانت قيمة المؤشر بين ‪ 62‬و‬ ‫خالل عام ‪ 0202‬مع حلول ‪ 1‬دول‬
‫‪ ،)522‬ودول ذات اقتصاد حر جزئيا (إذا كانت قيمة المؤشر بين ‪ 72‬و ‪ ،)72.2‬ودول ذات اقتصناد حنر منعنتندل‬
‫(إذا كانت قيمة المؤشر بين ‪ 82‬و ‪ ،)82.2‬ودول ذات اقتصاد غير حر جزئيا ( إذا كانت قيمة النمنؤشنر بنينن ‪ 12‬و‬
‫في المراكز العشرة األولى‬
‫‪ ،)12.2‬ودول ذات اقتصاد مغلق )إذا كانت قيمة المؤشر بين ‪ 2‬و ‪.(12.2‬‬ ‫عالميا بقيادة اإلمارات‬
‫‪Source :The Heritage Foundation‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مؤسسة هرييتج فاونديشن‬

‫‪25‬‬

‫استناد ًا ألحدث بيانات تقرير بيئة أداء األعمال لعام ‪ 2222‬شهد وضع الدول العربية تحسناً طفيفاً في مؤشر بيئة أداء األعمال لنينصنل إلنى ‪ 448‬منركنز ًا‬
‫ولكنه ما زال أقل من المتوسط العالمي البالغ ‪ 21‬مركزا‪ .‬ويمكن تقسيم الدول العربية الى ‪ 3‬مجموعات رئيسية بحسب ترتيبها في المؤشر النعنام ودرجنة‬
‫المجموعة الثالثة (‪ 62‬دول) وترتيبها أقل بكثير من المتوسط المعمالمممي‪:‬‬
‫تضم لبنان‪ ،‬وموريتانينا‪ ،‬والنجنزائنر‪ ،‬وجنزر النقنمنر والسنودان والنعنراق‬
‫وسوريا وليبيا و اليمن والصومال على التوالي‪ .‬وتراوح ترتينبنهنا منا بنينن‬
‫)‪ 512‬و ‪ 522‬عالميا)‪ .‬وتحتاج دول المجموعة إلى إصالحات عمينقنة فني‬
‫جميع المؤشرات بدرجات متفاوتة فيما عدا بعض المؤشنرات النتني تشنهند‬
‫أداء جيدا في بعض الدول‪ ،‬ومثال على ذلك بدء النشاط النتنجناري وتنننفنينذ‬
‫العقود في موريتانيا‪ ،‬والتعامل مع حاالت اإلعسار في الجزائر‪.‬‬
‫وفق مؤشر ‪ ،0202‬احتنلنت اإلمنارات منقندمنة النتنرتنينب فني الندول‬
‫العربية (‪ 58‬عالميا)‪ ،‬تلتها البحرين (‪ 12‬عالمينا) ثنم النمنغنرب (‪12‬‬
‫عالميا)‪.‬‬
‫بسبب األحداث السياسنينة‪ ،‬شنغنل النعنراق النمنرتنبنة (‪ 570‬عنالنمنينا)‬
‫وسوريا (‪ 578‬عالميا) وليبيا ( ‪ 568‬عالميا) واليمن (‪ 567‬عنالنمنينا)‬
‫والصومال (‪ 522‬عالميا)‪.‬‬
‫حققت اقتصادات الدول النعنربنينة أفضنل أداء فني منجناالت تسنجنينل‬
‫الملكية ( متوسط ترتيب ‪ )20‬ودفع الضرائب (متوسنط تنرتنينب ‪)27‬‬
‫والتعامل مع تصاريح البننناء (منتنوسنط تنرتنينب ‪ )27‬خنالل عنام‬
‫‪.0202‬‬
‫الخدمية مثل قطاع التوزيع والبيع بنالنجنمنلنة والنبنينع بنالنتنجنزئنة والنننقنل‬
‫البحري والتأمين واألسطح وخندمنات األعنمنال والنمنحناسنبنة والنتندقنينق‬
‫بجانب الهندسة المعمارية والبناء‪ ،‬حيث تخطى متوسط الترتيب النعنربني‬
‫المركز الـ ‪ 82‬في كل من هذه النقنطناعنات منن بنينن ‪ 61‬منركنزا عنلنى‬
‫المستوى العالمي‪.‬‬
‫تصدرت المغرب المرتبة األولى عربيا (‪ 10‬عالميا) في النمنؤشنر النعنام‬
‫لقيود االستثمار األجنبي‪ ،‬وحلت فني النمنرتنبنة األولنى عنالنمنينا فني ‪01‬‬
‫مؤشرا ً فرعياً‪ ،‬مما يعني أنه ال توجد قيود تنظيمية فني ننحنو ‪ %82‬منن‬
‫قطاعاتها‪.‬‬
‫جاءت تونس في المرتبة األولى عالميا في ‪ 55‬مؤشرا ً فرعيا ً خنالل عنام‬
‫‪ ،0202‬مما يعني أن ‪ %08‬من قطاعتها ال توجد بها قيود تنظيمينة‪ ،‬فني‬
‫حين تبلغ هذه النسبة ‪ % 52‬في فلسطين (‪ 6‬قطاعات بنال قنينود)‪ ،‬و‪%1‬‬
‫في لبنان بواقع قطاعين‪.‬‬
‫‪Source: World Bank, OECD‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشراتًالبيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪ 2-2-6‬مؤشرات بيئة أداء األعمال‬
‫اإلصالحات المطلوبة في المؤشرات الفرعية كما يلي‪:‬‬
‫المجموعة األولى (‪ 8‬دول) وترتيبها أفضل من المتوسط العالممي‪ :‬تضنم‬
‫اإلمارات والبحرين والمغرب والسعودية وسلطنة عمان واألردن‪ ،‬وقنطنر‬
‫وتونس‪ ،‬والكويت على النتنوالني‪ .‬وتنراوح تنرتنينبنهنا منا بنينن (‪ 58‬و ‪62‬‬
‫عالميا)‪ .‬ورغم ترتيبها المتقدم نسبيا فإن بعض دول تلك المجموعة الزالت‬
‫تحتاج إلى إصالحات عاجنلنة فني بنعنض النمنجناالت‪ ،‬ومنثنال عنلنى ذلنك‬
‫السعودية في مؤشر التعامل مع حاالت اإلعسار‪ ،‬وسلطنة عمان والمغنرب‬
‫وقطر والكويت في مؤشر الحصول على االئنتنمنان‪ ،‬واألردن فني منؤشنر‬
‫•‬
‫التعامل مع تصاريح البناء‪ ،‬وقطر في مؤشر حنمناينة مسنتنثنمنري األقنلنينة‪،‬‬
‫وتونس في مؤشري دفع الضرائب والحصول على االئتمان‪ ،‬والكويت فني‬
‫مؤشر التجارة عبر الحدود‪.‬‬
‫•‬
‫المجموعة الثانية (‪ 2‬دول) وترتيبها أقل بقليل من المممتموسمط المعمالمممي‪:‬‬
‫تضم جيبوتي ومصر وفلسطين على التنوالني‪ .‬وتنراوح تنرتنينبنهنا منا بنينن‬
‫) ‪ 550‬و ‪ 557‬عالميا)‪ .‬وتحتاج دول المجموعة إلى إصنالحنات بنمنعندالت‬
‫أكبر من المجموعة األولى ومثال على ذلك جيبوتي في ‪ 8‬مؤشرات أهمهنا‬
‫•‬ ‫التجارة عبر الحدود وتنفيذ العقود ودفع الضرائب وبدء النشاط النتنجناري‪،‬‬
‫أما مصر فتحتاج إلى إصالحات مهمة في مؤشرات التجارة عنبنر النحندود‬
‫وتنفيذ العقود ودفع الضرائب وتسجيل الملكية‪ ،‬فيما يستوجب على فلسطين‬
‫إصالحات مهمة في مؤشرات بدء النشاط التجاري والنتنعنامنل منع حناالت‬
‫اإلعسار والتعامل مع تصاريح البناء‪.‬‬
‫‪ 1-2-6‬مؤشر القيود التنظيمية لالستثمار األجنبي‬
‫تشيرأحدث البيانات الصادرة عن منظمة التعاون االقتنصنادي والنتنننمنينة‬ ‫•‬
‫) ‪ (OECD‬حول ترتيب ‪ 61‬دولة حول العالم (بيننهنا ‪ 2‬دول عنربنينة)‬
‫في مؤشر القيود التنظيمية لالستثنمنار األجنننبني النمنبناشنر‪ ،‬إلنى تنراجنع‬
‫متوسط ترتيب الدول العربية التسع مركزا واحدا خالل عام ‪.0202‬‬
‫جميع الدول العربية باستثناء المنغنرب حصنلنت عنلنى تنرتنينب أقنل منن‬ ‫•‬
‫•‬ ‫متوسط الترتيب العالمي وهو ترتيب متأخر يعكس وجود قينود منرتنفنعنة‬
‫على االستثمار األجنبي المباشر خصوصا وأن ‪ 2‬دول عربية حنلنت فني‬
‫المراكز الخمسة األخيرة عالميا‪.‬‬
‫تحسن ترتيب الجزائر بمقدار ‪ 1‬مراكز خنالل عنام ‪ ،0202‬فني منقنابنل‬ ‫•‬
‫•‬ ‫تراجع مصر ثالثة مراكز واألردن وفلسطين منركنزا واحندا‪ ،‬فني حنينن‬
‫استقر ترتيب المغرب ولبنان وتونس والسعودية وليبيا‪.‬‬
‫من واقع متوسط ترتيب الدول العربية في ‪ 10‬مؤشرا ً فرعياً‪ ،‬تميل قنينود‬ ‫•‬
‫االستثمار األجنبي المباشر إلنى النظنهنور فني النغنالنب فني النقنطناعنات‬
‫المصدر‪ :‬البنك الولي‪ ،‬منظمة التعاون االقتصادي والتنمية‬
‫‪26‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشرمدركات الفساد لعام ‪2022‬‬ ‫‪ 5-2-6‬مؤشر مدركات الفساد‬
‫‪Global Ranking of Arab Countries‬‬ ‫ووف ًقا لمؤشر مدركات الفساد الصادرعن منننظنمنة الشنفنافنينة النعنالنمنينة‬
‫‪in Corruption Perceptions Index in 2022‬‬
‫لعامي ‪ 2224‬و‪ ،2222‬شهد المتوسط العام لترتينب ‪ 22‬دولنة عنربنينة‬
‫‪Arab‬‬ ‫الترتيب‬
‫التغير‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬
‫‪Change‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬ ‫تراجعاً بمقدار ‪ 3‬مراكز خنالل عنام ‪ ،2222‬واسنتنقنر دون النمنتنوسنط‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪24‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬ ‫العالمي عند المركز ‪.443‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪31‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬
‫حازت ‪ 6‬دول عربية على ترتيب أفضل منن النمنتنوسنط النعنالنمني‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪52‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪3‬‬
‫تصدرتهم دول مجلس التعاون الخليجني بنقنينادة اإلمنارات‪ .‬بنينننمنا‬
‫‪4‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪58‬‬ ‫األردن‬ ‫‪4‬‬
‫حازت ‪ 50‬دولة عربية على ترتيب أقل من المتوسط العنالنمني فني‬
‫‪5‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪78‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪5‬‬
‫المؤشر ما بين المركز الـ ‪ 21‬عالميا للمغرب والـ ‪ 562‬للصومال‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪56‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪73‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪7‬‬ ‫تحسن ترتينب ‪ 8‬دول عنربنينة فني النمنؤشنر خنالل عنام ‪،0200‬‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪70‬‬ ‫تونس‬ ‫‪8‬‬ ‫تصدرتهم موريتانيا التي تقدمت ‪ 52‬مراكز‪ ،‬تلتها البحرين بتحنسنن‬
‫‪9‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪87‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪9‬‬ ‫‪ 2‬مراكز‪ ،‬ثم لبنان ‪ 1‬مراكز‪ ،‬والسودان مركزينن ومنركنزا واحندا ً‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪117‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬
‫لكل من ليبيا والجزائر‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪117‬‬ ‫مصر‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪140‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬ ‫استقر ترتيب العراق في المؤشر عند المركز الـ ‪ 517‬خالل عامي‬ ‫•‬
‫‪13‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪128‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪13‬‬ ‫‪ 0205‬و‪ ،0200‬وسوريا عند المركز ‪ ،576‬بينما تراجع تنرتنينب‬
‫‪14‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪154‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪14‬‬ ‫‪ 50‬دولة أخرى في المؤشر تصدرتهم تونس‪ ،‬حيث تنراجنعنت ‪51‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪157‬‬ ‫العراق‬ ‫‪15‬‬
‫مركزاً‪ ،‬ثم سلطنة عمان ومصر حيث تنراجنعنتنا ‪ 52‬منركنزاً‪ ،‬ثنم‬
‫‪16‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪164‬‬ ‫السودان‬ ‫‪16‬‬
‫قطر ‪ 2‬مراكز‪ ،‬تلتها المغرب ‪ 7‬مراكز‪ ،‬والكنوينت ‪ 1‬منراكنز‪ ،‬ثنم‬
‫‪17‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪172‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪17‬‬
‫األردن واإلمارات ‪ 2‬مراكنز‪ ،‬ثنم السنعنودينة وجنينبنوتني والنينمنن‬
‫‪18‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪174‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪18‬‬
‫والصومال بمركزين لكل منها‪.‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪178‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪178‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪20‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪110‬‬
‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬
‫لكي يتم إدراج دولة أو إقليم في المؤشر‪ ،‬ينبغي أن تنرد فني واحند عنلنى األقنل منن‬
‫مصادر البيانات الثالثة عشر لمؤشر مدركات الفساد‪ .‬ومن ثم فإن غنيناب دولنة منا‬
‫من القائمة ال يعني أن تلك الدولة خالية من الفساد‪ ،‬بل ينعننني بنبنسناطنة عندم تنوافنر‬
‫بيانات كافية لقياس مستويات الفساد بدقة فيها‪.‬‬
‫على الرغم من احتمالية وجود تصاعد ألوجه الفساد في أنشطة معيننة فني دولنة منا‬
‫خالل عام معين‪ ،‬إال أنه قد ال يحدث تغير في درجة الدولنة عنلنى منؤشنر مندركنات‬
‫الفساد‪ ،‬حيث أن هناك عددا ً من األسباب المحتملة في هذه الحالة منها‪ :‬أن الننشناط‬
‫ال يدخل ضمن اإلطار الزمني لمؤشر مدركات الفساد لذلك العام وقد يستغنرق سنننة‬
‫أو أكثر لينعكس في مصادر البيانات‪ .‬وقد تكون بنعنض النتنطنورات اإلينجنابنينة فني‬
‫سجلت‪ ،‬بحيث توازن هنذه النحناالت السنلنبنينة‪ .‬كنمنا أن‬
‫ضبط فساد القطاع العام قد ك‬
‫هناك بعض أشكال الفساد التي قد تتصاعد وال تنؤثنر عنلنى النمنؤشنر منثنل غسنينل‬
‫األموال أو الرشاوى األجنبية‪ ،‬حيث ال يتم قياسها في مؤشر مدركات الفساد‪.‬‬
‫‪Source: Transparency International‬‬
‫تراجع متوسط ترتي الدول العربية في مؤشر‬
‫المتوسط العربي‬
‫عدد الدول بالمؤشر‬ ‫مدركات الفساد بمقدار ‪ 2‬مراكز لعام ‪0200‬‬
‫•‬ ‫مؤشر مدركات الفساد‪ :‬يصنف المؤشر ‪ 562‬دولة حول العالم سنويا ً وفق كم ا‬
‫ندركنات‬ ‫•‬
‫مصدرا خارجيًا‪ ،‬بما في ذلك البننك‬
‫ً‬ ‫الفساد في القطاع العام‪ ،‬باستخدام بيانات من ‪52‬‬
‫الدولي‪ ،‬والمنتدى االقتصادي العالمي‪ ،‬والشركات النخناصنة لنالنسنتنشنارات وتنقنينينم‬
‫المخاطر‪ ،‬والمجمعات الفكرية وغنينرهنا‪ .‬وتنمنثجنل درجنات النمنؤشنر آراء النخنبنراء‬
‫سا من صفر إلى ‪ ،522‬حيث يكنون الصنفنر األكنثنر‬ ‫ورجال األعمال‪ ،‬ويستخدم مقيا ً‬
‫•‬
‫فسادا ً و ‪ 522‬األكثر نزاهة‪ ،‬ويقيس المؤشر الرشوة‪ ،‬وتحويل األمنوال النعنامنة إلنى‬
‫غير مقاصدها األصلية‪ ،‬واستعمال المسؤولين للمنصنب النعنام لنتنحنقنينق النمنكناسنب‬
‫الخاصة دون مواجهة العواقب‪ ،‬وقدرة الحكومات على احتواء النفنسناد فني النقنطناع‬
‫العام؛ والبيروقراطية المفرطة في القطاع العنام النتني قند تنزيند منن فنرص حندوث‬
‫الفساد‪ ،‬واستعمال الواسطة في التعيينات في الخدمة المدنية‪ ،‬ووجود النقنواننينن النتني‬
‫تضمن قيام المسؤولين العامين باإلفصاح عن أموالهم واحنتنمنال وجنود تنننازع فني‬
‫المصالح؛ والحماية القانونية لألشخاص الذين يكبلغون عن حاالت الرشنوة والنفنسناد‪،‬‬
‫وسيطرة أصحاب المصالح عنلنى منفناصنل الندولنة؛‪ ،‬والنوصنول إلنى النمنعنلنومنات‬
‫المتصلة بالشؤون العامة‪/‬األنشطة الحكومية‪.‬‬
‫المصدر‪ :‬منظمة الشفافية الدولية‬

‫‪27‬‬

‫تأخر طفيف في المتوسط العام لترتي الدول العربية‬
‫في مؤشر تنمية الحكومة اإللكترونية لعام ‪0200‬‬
‫واستقراره دوا المتوسط العالمي‬
‫مراكز والسودان ‪ 8‬منراكنز والنينمنن ‪ 1‬منراكنز والنعنراق ‪ 2‬منراكنز‬
‫وجيبوتي مركزين والصومال مركزاً واحداً‪.‬‬
‫سجلت ‪ 1‬دول خليجية مستوى مرتفعا ً جدا لتنمية الحكومة اإللكتروننينة‬
‫(قيمة المؤشر منن ‪ 2.71‬إلنى ‪ ( 5.22‬فنينمنا سنجنلنت قنطنر وتنوننس‬
‫واألردن والمغرب ومصر والجزائر مستوى مرتفعنا ً (منن ‪ 2.12‬إلنى‬
‫‪.( 2.71‬‬
‫تصدرت دول مجلس التعاون الخلنينجني النتنرتنينب عنربنينا ً وحنافنظنت‬
‫اإلمارات على صدارة الترتيب العربي خالل عام ‪ 0200‬وحنلنت فني‬
‫المركز ‪ 52‬عالميا‪ ،‬تلتها السعودية في المرتنبنة النثناننينة عنربنينا و‪25‬‬
‫عالميا ثم سلطنة عمان في المرتبة الثالثة عربيا و ‪ 12‬عالميا‪.‬‬
‫على صعيد المؤشرات الفرعية لمؤشر تطور النحنكنومنة اإللنكنتنروننينة‬
‫لعام ‪ ،0200‬حققت الدول العربية أفضل متوسط ترتيب لها في منؤشنر‬
‫البنية التحتية لالتصاالت وحازت ‪ 2‬دول عربية عنلنى تنرتنينب أفضنل‬
‫من المتوسط العالمي‪ ،‬تصدرتهم دول مجلس التعاون الخلينجني بنقنينادة‬
‫اإلمارات‪.‬‬
‫حققت الدول العربية ثاني أفضل متوسط ترتيب لها في مؤشر الخدمنة‬
‫عبر اإلنترنت‪ ،‬حيث حصلت ‪ 2‬دول عربية على تنرتنينب أفضنل منن‬
‫متوسط الترتيب العالمي في المنؤشنر‪ .‬وجناء منتنوسنط تنرتنينب الندول‬
‫العربية متأخراً في مؤشر رأس المال البشري‪.‬‬
‫(تتراوح بين ‪ 2‬و‪ )5‬من خالل أربعة مستويات هي‪:‬‬
‫من ‪ 2.71‬إلى ‪ 5.22‬تنعنكنس مسنتنوى منرتنفنعنا ً جندا لنتنطنور النحنكنومنة‬
‫اإللكترونية في الدولة‪.‬‬
‫من ‪ 2.12‬إلى ‪ 2.71‬تعكس مستوى مرتفعا ً لتطور الحكومة اإللنكنتنروننينة‬
‫في الدولة‪.‬‬
‫من ‪ 2.01‬إلى ‪ 2.12‬تعكس مستوى متوسط لتطور الحكومة اإللنكنتنروننينة‬
‫في الدولة‪.‬‬
‫من ‪ 2.22‬إلى ‪ 2.01‬تعكس مستوى ضعيفا ً لتطور الحكومنة اإللنكنتنروننينة‬
‫في الدولة‪.‬‬
‫وتكمن أهمية المؤشر في أنه يرصد العديد من المتغيرات المهمة في تحسنينن مننناخ‬
‫االستثمار والتنمية االقتصادية واالجتماعية وبشكنل عنام‪ ،‬وهني منؤشنرات النخندمنة‬
‫عبر االنترنت‪ ،‬والبنية التحتية لالتصاالت ورأس المال البشري‪.‬‬
‫‪Source: United Nations‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشراتًالبيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪ 1-2-6‬مؤشر تنمية الحكومة اإللكترونية (‪)6‬‬
‫‪ 60‬دولة عربية سجلت مستوى عاليا أل في مؤشر‬
‫تنمية الحكومة اإللكترونية عام ‪0200‬‬
‫تصدرتهم دول مجلم التعاوا الخليجي‬
‫ووف ًقا لمؤشر تطور الحكومة اإللكترونية الصادرعن منظمة األمم النمنتنحندة‬
‫لعامي ‪ 2222‬و‪ ،2222‬والذي يتضمن ‪ 22‬دولة عربية يمكنن اسنتنخنالص‬
‫•‬ ‫النتائج التالية‪:‬‬
‫تراجع طفيف في المتوسط العام لترتيب الدول العربية في مؤشر تنمية‬ ‫•‬
‫الحكومة اإللكترونية لعام ‪ ،0200‬واستقراره دون المتوسط النعنالنمني‬
‫عند المركز ‪.551‬‬
‫•‬ ‫حازت ‪ 55‬دولة عربية على ترتيب أفضل من المتوسط العربني منننهنا‬ ‫•‬
‫‪ 7‬دول أفضل من متوسط الترتيب العالمي هي دول منجنلنس النتنعناون‬
‫الخليجي وتونس‪ ،‬بينما حازت ‪ 2‬دول عربنينة عنلنى تنرتنينب أقنل منن‬
‫المتوسط العربي في المؤشر ما بين المركز الـن ‪ 500‬عنالنمنينا لنلنبنننان‬
‫•‬ ‫والـ ‪ 520‬للصومال‪.‬‬
‫تحسن ترتيب ‪ 2‬دول عربية في المؤشر تصدرتهم األردن التي تقدمنت‬ ‫•‬
‫‪ 57‬مركزا تلتها السعودية بتحنسنن ‪ 50‬منركنزا ثنم اإلمنارات ومصنر‬
‫والجزائر بتحسن ‪ 6‬مراكز‪ ،‬والمغرب ولبنان بتحسن ‪ 1‬مراكز‪ ،‬تنلنتنهنا‬
‫موريتانيا ‪ 1‬مراكز ثم تونس ‪ 2‬مراكز‪.‬‬
‫استقر ترتيب سلطنة عمان في المنؤشنر عننند النمنركنز الـن ‪ 12‬خنالل •‬ ‫•‬
‫عامي ‪ 0202‬و‪ ،0200‬بينما تأخر ترتيب ‪ 52‬دول أخرى في النمنؤشنر‬
‫تصدرتهم سوريا حيث تراجعت ‪ 01‬مركزاً‪ ،‬ثم البحرين تراجنعنت ‪58‬‬
‫مركزاً‪ ،‬ثم الكويت ‪ 51‬مركزاً‪ ،‬ثم قطنر ‪ 50‬منركنزاً‪ ،‬تنلنتنهنا لنينبنينا ‪7‬‬
‫تقوم إدارة الشئون االقتصادية واالجتماعية باألمم المتحدة بنإجنراء مسمح المحمكموممة‬ ‫•‬
‫‪‬‬ ‫اإللكترونيمة كمل عمامميمن ومنن ثنم تصندر دراسنة تنننمنينة النحنكنومنة اإللنكنتنروننينة‬
‫المحلية لتقييم النمو الرقمي لحكومات جميع الدول األعضاء في األمم المتحندة‪ ،‬كنمنا‬
‫تستعرض البرامج التي تستخدم تقنيات المعلومات واالتصاالت لتقديم خدمات عنامنة‬
‫‪‬‬
‫أفضل وأسرع لمختلف فئات المجتمع‪.‬‬
‫‪‬‬ ‫يقيس المسح تطور فعالية الحكومة اإللكترونية في تقديم الخدمات العامنة منن خنالل‬ ‫•‬
‫مؤشر كمي مركب لتنمية‪ /‬تنطنور النحنكنومنة اإللنكنتنروننينة (‪ )EGDI‬ينتنكنون منن‬
‫المتوسط المرجح لثالثة مؤشرات مركبة مستقلة عبر ثالثة أبنعناد منهنمنة لنلنحنكنومنة‬
‫‪‬‬
‫اإللكترونية هي‪:‬‬
‫)‪ )5‬نطاق وجودة الخدمات الحكومية اإللكترونية‪ :‬مؤشر الخدمة عبر اإلنترنت )‪.(OSI‬‬
‫•‬ ‫)‪ )0‬حالة تطوير البنية التحتية لالتصاالت ‪ :‬مؤشر البنية التحتية لالتصاالت )‪.(TII‬‬
‫)‪ )2‬رأس المال البشري المتأصل ‪ :‬مؤشر رأس المال البشري )‪.(HCI‬‬
‫يتم تحديد مستوى تطور الحكومة اإللكترونية في الدولة وفق قيم المتوسط النمنرجنح‬ ‫•‬
‫المصدر‪ :‬منظمة األمم المتحدة‬
‫‪28‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 1-2-6‬مؤشر تنمية الحكومة اإللكترونية (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر الحكومة اإللكترونية ومكوناته الفرعية لعام ‪2022‬‬
‫‪Global Ranking of Arab Countries in the E-Government Index‬‬
‫‪and its Sub-components for year 2022‬‬
‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫مؤشر البنية‬ ‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫مؤشر رأس‬ ‫مؤشر الخدمة‬
‫المال البشري التحتية لالتصاالت‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫‪Arab‬‬ ‫عبر األنترنت‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Telecommuni-‬‬ ‫التغير‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Human‬‬ ‫‪Online‬‬ ‫العربي‬
‫‪cation‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫‪Capital‬‬ ‫‪Services‬‬
‫‪Infrastructure‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪Index‬‬ ‫‪Index‬‬ ‫‪Index‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪21‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪43‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪54‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪38‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪4‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪67‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪46‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪5‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪85‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪66‬‬ ‫قطر‬ ‫‪6‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪91‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪117‬‬ ‫األردن‬ ‫‪8‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪106‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪9‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪111‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪120‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪11‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪127‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪12‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪182‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪143‬‬ ‫العراق‬ ‫‪13‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪162‬‬ ‫)‪(25‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪131‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪14‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪186‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪162‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪15‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪176‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪16‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪181‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪170‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪153‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪173‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪18‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪179‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪19‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪168‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪191‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪20‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪117‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪113‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪193‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source: United Nations‬‬ ‫المصدر‪ :‬منظمة األمم المتحدة‬

‫‪29‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 9-2-6‬اتفاقيات االستثمار (‪)6‬‬

‫الدول العربية أبرمت ‪ %61‬من اتفاقيات االستثمار‬ ‫ارتفاع متوسط ترتي الدول العربية في مؤشر‬
‫الثنا ية المبرمة عالميا و‪ %5.0‬من االتفاقيات‬ ‫اتفاقيات االستثمار الثنا ية ليظل أفضل من المتوسط‬
‫التي تتضمن أحكاما استثمارية‬ ‫العالمي بنهاية مارس ‪0202‬‬
‫استنادا إلى قاعدة بيانات برنامج اتفاقات االستثمار الصادرة عن األونكتاد والخاصة برصد اتفاقيات االستثمار الثنائية وذات الصلة باالستثمنار فني ‪231‬‬
‫دولة حول العالم ومن بينها ‪ 24‬دولة عربية خالل الربع األول من عام ‪ 2223‬مقارنة بنظيره عام ‪ ،2222‬نجد أن ‪:‬‬

‫اتفاقيات ذات الصلة باالستثمار‬ ‫اتفاقيات االستثمار الثنا ية‬

‫قامت األونكتاد برصد ‪ 2226‬اتفاقيات تتضمن أحكاما استنثنمنارينة فني‬ ‫بلغ إجمالي عدد االتفاقيات الثنائية النتنراكنمنينة النتني وقنعنتنهنا الندول •‬ ‫•‬
‫‪ 021‬دولة حول العالم منها ‪ 022‬اتفاقيات في الدول العربية بمنا ينمنثنل‬ ‫العربية بنهاية منارس ‪ ،0202‬ننحنو ‪ 202‬اتنفناقنينة تنمنثنل ‪ %58‬منن‬
‫‪ ،%1.0‬وبمتوسط ‪ 52‬اتفاقيات لكل دولة‪.‬‬ ‫اإلجمالي العالمي‪ ،‬بمتوسط بلغ ‪ 11‬اتفاقية للدولة‪.‬‬

‫تراجع متوسط ترتيب الدول العربية عالميا في االتفاقيات التي تتضنمنن‬ ‫شهد متوسط ترتيب الدول العربية في مؤشر عدد اتفاقيات االسنتنثنمنار •‬ ‫•‬
‫أحكاما استثمارية بمقدار ‪ 1‬مراكز‪ ،‬كمحصلة لتراجع ترتيب ‪ 57‬دولنة‬ ‫الثنائية المرصودة من األونكتاد ارتفاعا ً طفيفا ً ليظل أفضل من متنوسنط‬
‫عربية في المؤشر في مقابل تحسن ترتيب اإلمارات واليمن وموريتانيا‬ ‫الترتيب العالمي‪ ،‬استمرارا ً لجهود الدول العربية في تشجنينع وحنمناينة‬
‫والصومال‪.‬‬ ‫االستثمارات على أراضيها من خالل توقيع اتفاقيات االستثمار الثنائية‪.‬‬

‫أبرمت ‪ 6‬دول عربية عددا من االتفاقيات أكبر من النمنتنوسنط النعنربني‬ ‫حققت ‪ 52‬دول عربية تحسنا ً في ترتيبها في مؤشر االتفاقيات النثنننائنينة •‬ ‫•‬
‫وحلت في مرتبة أفضل من متوسط الترتيب العربي‪ ،‬تصدرتهم كل من‬ ‫خالل الربع األول من عام ‪ ،0202‬بينما استقر ترتيب ‪ 6‬دول أخنرى‪،‬‬
‫اإلمارات ومصر‪ ،‬حيث ابرمتا ‪ 51‬اتفاقية تتضمن أحكامنا اسنتنثنمنارينة‬ ‫وتراجع ترتيب كل من تونس وليبيا وجيبوتي‪.‬‬
‫بنهاية مارس ‪ 0202‬ليستقر ترتيبهما عند المركز الـ ‪ 82‬عالميا‪.‬‬ ‫أبرمت ‪ 2‬دول عربية عددا من االتفاقيات الثنائية أكنبنر منن النمنتنوسنط‬ ‫•‬
‫حلت السعودية والبحرين في المرتبة الثانية عربيا (‪ 82‬عالنمنينا) بنعندد‬ ‫العربي( البلغ ‪ ،)11‬وحلت في ترتيب أفضل منه في النربنع األول منن •‬
‫‪ 52‬اتفاقية‪ ،‬ثم جاءت الكويت وقطر وتونس وسلطنة عمان في المرتبنة‬ ‫عام ‪ ،0202‬تصدرتهم اإلمارات األولى عربيا (‪ 1‬عالميا)‪ ،‬تلتها مصر‬
‫الثالثة عربيا (‪ 86‬عالميا) بعدد ‪ 50‬اتفاقية‪ ،‬ثنم النمنغنرب ولنينبنينا فني‬ ‫الثانية عربيا (‪ 8‬عالميا)‪ ،‬ثم النكنوينت النثنالنثنة عنربنينا (‪ 52‬عنالنمنينا)‪،‬‬
‫المرتبة الرابعة عربيا (‪ 525‬عالميا) مبرمين ‪ 52‬اتفاقيات‪ .‬لم ينتنجناوز‬ ‫وجاءت المغرب في المرتبة الرابعة عربيا (‪ 51‬عالميا)‪ ،‬ثم قطنر (‪00‬‬
‫عدد االتفاقيات في ‪ 2‬دول عربية نحو ‪ 7‬اتفاقيات‪ ،‬لذا حلت في مؤخرة‬ ‫عالميا) تلتها األردن وتونس ولبنان والجزائر على التوالي‪.‬‬
‫الترتيب العربي والعالمي في هذا المؤشر‪.‬‬ ‫من الالفت ظهور كل من لبنان سوريا وليبيا واليمن في مراكز متقندمنة‬ ‫•‬
‫أفضل من متوسط الترتيب العربي وفي المراكز ‪ 21‬و‪ 12‬و‪ 85‬و‪85‬‬
‫على التوالي‪ ،‬رغم ما تمر به تلك الندول منن أزمنات خنالل السنننوات‬
‫الماضية‪.‬‬
‫اتفاقية االستثمار الثنا ية (‪ : )BIT‬هي اتفاقية بين دولتين تتعلق بتشجيع وحماية االستثمارات التي يقوم بها مستثمرون من الدولتين في أراضي كل منهما‪ ،‬وتمثل الغالبية العنظنمنى منن‬
‫اتفاقيات االستثمار الدولية‪.‬‬
‫يقوم برنامج اتفاقات االستثمار الدولية لألونكتاد برصد اتفاقيات االستثمار الثنائية بناءا ً على المعلومات المقدمة من الحكومات على أساس طوعي‪ .‬يتم تضمين االتفاقية الخاصة بالندولنة‬
‫بمجرد إبرامها رسميًا‪ ،‬بينما االتفاقيات التي تجاوزت مرحلة التفاوض ولم يتم التوقيع عليها ال يتم احتسابها‪ .‬كما تكستثنى االتفاقية من إجمالي اتفاقيات االستثمار الدولية بمجرد إنهائها‪.‬‬
‫االتفاقيات التي تتضمن أحكا ألما استثمارية (‪ :)TIPs‬هي اتفاقيات االستثمار التي ال تعد اتفاقيات ثنائية‪ ،‬ويمكن التمييز بين ثالثة أنواع رئيسية منها‪:‬‬
‫االتفاقيات االقتصادية الواسعة التي تشمل االلتزامات الموجودة عادة في اتفاقيات االستثمار الثنائية (مثل اتفاقية التجارة الحرة مع فصل االستثمار)‪.‬‬ ‫‪.5‬‬
‫االتفاقيات ذات األحكام المحدودة المتعلقة باالستثمار (على سبيل المثال تلك المتعلقة بإنشاء االستثمارات أو التحويل الحر لألموال المتعلقة باالستثمار)‪.‬‬ ‫‪.0‬‬
‫االتفاقيات التي تحتوي فقط على فقرات "إطارية" مثل االتفاقيات المتعلقة بالتعاون في مجال االستثمار و ‪ /‬أو تفويض للمفاوضات المستقبلية بشأن قضايا االستثمار‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫‪Source :UNCTAD‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد)‬

‫‪30‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 9-2-6‬اتفاقيات االستثمار (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية وفق عدد اتفاقيات االستثمار الثنائية‬

‫)‪Global Ranking of Arab CountriesAccording to Bilateral Investment Treaties (Global Ranking‬‬

‫عدد االتفاقيات ذات الصلة باالستثمار‬ ‫عدد اتفاقيات االستثمارالثنائية‬

‫‪Number of Treaties With Investment‬‬ ‫‪Number of Bilateral Investment‬‬
‫)‪Provisions (TIPs‬‬ ‫)‪Treaties (BITs‬‬

‫‪Arab‬‬ ‫الترتيب العالمي الترتيب العالمي‬ ‫الترتيب العالمي الترتيب العالمي‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫بنهاية الربع‬ ‫بنهاية الربع‬ ‫بنهاية الربع‬ ‫بنهاية الربع‬ ‫العربي‬
‫التغير‬
‫التغير‬ ‫األول ‪2023‬‬ ‫األول ‪2022‬‬ ‫األول ‪2023‬‬ ‫األول ‪2022‬‬
‫‪Change‬‬
‫‪Change‬‬ ‫‪Global Rank Global Rank‬‬ ‫‪Global Rank Global Rank‬‬
‫‪by the end of by the end of‬‬ ‫‪by the end of by the end of‬‬
‫‪Q1-2023‬‬ ‫‪Q1-2022‬‬ ‫‪Q1-2023‬‬ ‫‪Q1-2022‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫مصر‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪12‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫)‪(20‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪26‬‬ ‫قطر‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫)‪(17‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪29‬‬ ‫األردن‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪65‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪29‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪41‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪53‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫)‪(20‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪81‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪60‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪11‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪63‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪11‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪69‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪75‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪78‬‬ ‫السودان‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪93‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪99‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪143‬‬ ‫العراق‬ ‫‪18‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪117‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪143‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪19‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪155‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪20‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪168‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪21‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪67‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪234‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source :UNCTAD‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد)‬

‫‪31‬‬

‫تحسن ترتي ‪ 8‬دول عربية في المؤشر تصدرتهم‬
‫الكويت وليبيا والسعودية ومصر‬
‫تشير بيانات معهد ليجاتوم عن ‪ 22‬دولة عربية يغطيها مؤشر االزدهار إلى تحسن متوسط ترتيب الدول العربية خالل عام ‪ 2223‬بنمنقندار منركنز واحند‬
‫من المركز ‪ 442‬عام ‪ 2222‬إلى المركز ‪ 422‬عام ‪ ،2223‬وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬
‫حققت الدول العربية أفضل متوسط ترتيب لنهنا فني منؤشنر النظنروف‬
‫المعيشية‪ ،‬حيث حنازت ‪ 52‬دول عنربنينة عنلنى تنرتنينب أفضنل منن‬
‫المتوسط العالمي‪ ،‬تصدرتهم دول مجنلنس النتنعناون النخنلنينجني بنقنينادة‬
‫الكويت باإلضافة إلى األردن وتونس والجزائر ولبنان‬
‫حققت الدول العربية ثنانني أفضنل منتنوسنط تنرتنينب لنهنا فني منؤشنر‬
‫الصحة‪ ،‬كمحصلة لجهودها المبذولة فني منجنال النخندمنات واألننظنمنة‬
‫الصحية‪ ،‬حيث حصنلنت دول منجنلنس النتنعناون النخنلنينجني وتنوننس‬
‫والجزائر على ترتيب أفضل من المتوسط العالمي في النمنؤشنر خنالل‬
‫عام ‪.0202‬‬
‫جاء متوسط ترتيب الدول العربية متأخراً في مؤشري البيئة الطنبنينعنينة‬
‫والحرية الشخصة‪ ،‬حيث لم تحصل أي دولة عربية على ترتيب أفضل‬
‫من المتوسط العالمي في هذين المؤشرين خالل عام ‪.0202‬‬
‫وعوامل الخطر ومعدالت الوفيات‪.‬‬
‫البيئة االستثمارية‪ :‬قياس مدى الحماية الكافية لالستثمارات وسهولة الوصول إليها‪.‬‬
‫الظروف المعيشية‪ :‬قياس جودة تمتع جميع السكان بنحنيناة منعنقنولنة‪ ،‬بنمنا فني ذلنك‬
‫الموارد المادية والمأوى والخدمات األساسية واالتصال‪.‬‬
‫البنية التحتية لألسواق‪ ،‬وسهولة الوصول إليها‪ :‬قياس جودة البنينة النتنحنتنينة النتني‬
‫تم جكن التجارة والتشوهات في سوق السلع والخدمات‪.‬‬
‫البيئة الطبيعية‪ :‬قياس جوانب البيئة المادية التي لها تأثير مباشنر عنلنى األفنراد فني‬
‫حياتهم اليومية والتغيرات التي قد تؤثر على ازدهار األجيال القادمة‪.‬‬
‫الحرية الشخصية‪ :‬قياس التقدم نحو الحقوق القانونية األساسية والنحنرينات النفنردينة‬
‫والتسامح االجتماعي‪.‬‬
‫األمن والسالمة‪ :‬قياس الدرجة النتني أدت بنهنا النحنروب والصنراعنات واإلرهناب‬
‫والجريمة إلى زعزعة استقرار أمن األفراد‪.‬‬
‫رأس المال االجتماعي‪ :‬قنيناس قنوة النعنالقنات الشنخنصنينة واالجنتنمناعنينة‪ ،‬والنثنقنة‬
‫المؤسسية‪ ،‬واألعراف االجتماعية‪ ،‬والمشاركة المدنية في أي دولة‪.‬‬
‫عند حساب المؤشر يتم األخذ في االعتبار متوسط النقاط المرجح بعدد السكان‪.‬‬
‫‪Source : The Centre for National Prosperity ( Legatum Institute oundation)-London‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬
‫‪ 9-2-6‬مؤشر ليجاتوم لالزدهار (‪)6‬‬
‫تحسن طفيف في متوسط ترتي الدول العربية‬
‫في مؤشر ليجاتوم لالزدهار والرفاه لعام ‪0202‬‬
‫الترتي العالمي في المؤشر المرك ‪:‬‬
‫شهدت ‪ 2‬دول عربية تحسنا في ترتيبها في مؤشر لنينجناتنوم لنالزدهنار •‬ ‫•‬
‫لعام ‪ ،0202‬تصدرتهم الكويت وليبيا‪ ،‬حيث قفنزتنا ‪ 1‬منراكنز تنلنتنهنمنا‬
‫السعودية ومصر بمقدار ‪ 2‬مراكز لكل منهمنا‪ ،‬ثنم النعنراق تناله قنطنر‬
‫والبحرين وسلطنة عمان‪ ،‬مما يعني تحسن مسنتنوى رفناه السنكنان فني‬
‫تلك الدول مقارنة بعام ‪.0200‬‬
‫•‬
‫تراجع ترتيب ‪ 2‬دول في منؤشنر االزدهنار لنعنام ‪ 0202‬هني لنبنننان‬ ‫•‬
‫واألردن واليمن‪ ،‬بنينننمنا اسنتنقنر تنرتنينب كنل منن اإلمنارات وتنوننس‬
‫والجزائر وجيبوتي وموريتانيا وسوريا والسودان والصومال‪.‬‬
‫واصنلنت النندول السنتنة األولنى حصنولننهنا عنلننى تنرتنيننب أفضنل مننن‬ ‫•‬
‫•‬ ‫المتوسطين العالمي والعربي في المؤشر بين عامي ‪ 0200‬و‪.0202‬‬
‫واصلت اإلمارات تصدرها مقدمة الترتيب العربي (‪ 11‬عالميا) بأعلنى‬ ‫•‬
‫مستوى رفاه لسكانها ‪ ،‬تلتها قنطنر (‪ 18‬عنالنمنينا)‪ ،‬ثنم النكنوينت (‪)82‬‬
‫عالميا‪ ،‬وجاءت البحرين في المرتبة الرابعة (‪ 80‬عالميا) تلتها سلنطنننة‬
‫عمان ثم السعودية (‪ 87‬و‪ 72‬عالميا على التوالي)‪.‬‬
‫مؤشر ليجاتوم لالزدهار أو مؤشر الرخماء المعمالمممي ‪Legatum Prosperity Index‬‬
‫يتم إصداره سنويا من قبل معهد ليجاتوم منذ عام ‪ ،0227‬وينقنينس النتنقنرينر جنهنود ‪587‬‬
‫•‬
‫دولة لتعزيز رفاه مواطنيها عبر ‪ 50‬ركيزة تضم ‪ 222‬مؤشر (‪ 520‬بيانا ً إحصائيا ً و‪526‬‬
‫•‬ ‫استبيانات)‪ ،‬يتم تجميعها في ثالثة مجاالت أساسية لالزدهار هني النمنجنتنمنعنات الشنامنلنة‪،‬‬
‫واالقتصادات المفتوحة‪ ،‬وتمكين السكان مما يعكس الرفاهينة االقنتنصنادينة واالجنتنمناعنينة‬
‫•‬ ‫على حد سواء‪ ،‬وتنطوي الركائز االثنتي عشرة على‪:‬‬
‫الجودة االقتصادية‪ :‬قياس مدى جاهزية االقتصاد لتوليد الثنروة عنلنى ننحنو مسنتندام‬ ‫•‬
‫•‬ ‫مع المشاركة الكاملة للقوى العاملة‪.‬‬
‫التعليم ‪ :‬قياس معدل االلتحاق بالتعليم ونتائجه وجودته عبر أربع مراحل من التعلينم‬ ‫•‬
‫•‬ ‫( التعليم قبل االبتدائي واالبتدائي والثانوي والنعنالني)‪ ،‬فضنالً عنن النمنهنارات لندى‬
‫البالغين‪.‬‬
‫•‬ ‫شروط المؤسسة‪ :‬قياس الدرجة التي تسمح بها اللوائح للشركات بالبندء والنمنننافسنة‬ ‫•‬
‫والتوسع‪.‬‬
‫•‬ ‫الحوكمة‪ :‬قياس مدى وجود ضوابط وقيود على السلطة وما إذا كناننت النحنكنومنات‬ ‫•‬
‫تعمل بفعالية وبدون فساد‪.‬‬
‫الصحة‪ :‬قياس مدى صحة األفراد وحصولهم على النخندمنات الضنرورينة لنلنحنفناظ‬ ‫•‬
‫على صحة جيدة‪ ،‬بما في ذلنك النننتنائنج الصنحنينة واألننظنمنة الصنحنينة واألمنراض‬
‫المصدر ‪ :‬المصدر‪ :‬مركز االزدهار الوطني (مؤسسة معهد ليجاتوم) ‪ -‬لندن‬
‫‪32‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ثالثا ‪:‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية‬

‫‪ 9-2-6‬مؤشر ليجاتوم لالزدهار (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر ليجاتوم لالزدهار ومكوناته الفرعية‬

‫‪Global Ranking of Arab Countries in Legatum Prosperity Index and its Sub-Components‬‬

‫)‪(12‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫البنية‬
‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫التحتية‬
‫البيئة‬ ‫بيئة االستثمار شروط‬ ‫األمن‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫الظروف‬ ‫جودة‬ ‫والوصول‬ ‫رأس المال‬ ‫الحرية‬ ‫التغير‬
‫‪Arab‬‬ ‫الطبيعية‬ ‫المؤسسة‬ ‫‪Invest-‬‬ ‫والسالمة‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫الترتيب‬
‫‪Ranking‬‬ ‫التعليم‬ ‫الصحة‬ ‫المعيشية‬ ‫إلى األسواق االقتصاد‬ ‫االجتماعي‬ ‫الحوكمة‬ ‫الشخصية‬ ‫‪Change‬‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Natural‬‬ ‫‪Enterprise ment‬‬ ‫‪Safety‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Education‬‬ ‫‪Health‬‬ ‫‪Living Economic Infrastruc‬‬ ‫‪Social Governance Personal‬‬ ‫‪2023‬‬
‫‪2023‬‬ ‫‪Environ-‬‬ ‫‪Environ-‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪Conditions Quality ture and‬‬ ‫‪Capital‬‬ ‫‪Freedom‬‬
‫‪ment‬‬ ‫‪Conditions ment‬‬ ‫‪Security‬‬
‫‪Market‬‬
‫‪Access‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪44‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪47‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪64‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪63‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪68‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪82‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪74‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪85‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪97‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪99‬‬ ‫تونس‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪109‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪128‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪107‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪124‬‬ ‫مصر‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪142‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪122‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪142‬‬ ‫العراق‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪150‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪154‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪158‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪159‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪18‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪163‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪165‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪165‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪20‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪110‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪167‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source Source: The Centre for National Prosperity ( Legatum Institute‬‬ ‫المصدر ‪ :‬المصدر‪ :‬مركز االزدهار الوطني (مؤسسة معهد ليجاتوم) ‪ -‬لندن‬

‫‪33‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 6-1-6‬مؤشر الموارد الطبيعية‬

‫متوسط ترتي الدول العربية يفوق متوسط الترتي العالمي ويستقر عند المركز (‪ )11‬خالل عام ‪0202‬‬

‫وضع الدول العربية في مؤشر ايرادات الموارد الطبيعية‬ ‫رغم تراجع متوسط الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر عوائد النمنوارد‬
‫من الناتج المحلي اإلجمالي ‪2020-2019‬‬ ‫الطبيعية الى الناتج المحلي اإلجمالي من المركز ‪ 63‬النى النمنركنز ‪ 61‬بنينن‬
‫‪Ranking of Arab countries in the index of natural‬‬ ‫عامي ‪ 2242‬و‪ ،2222‬فإنها مازالت تتنمنتنع بنمنتنوسنط تنرتنينب جنيند ينفنوق‬
‫‪resource revenues from GDP 2019-2020‬‬ ‫المتوسط العالمي في هذا المؤشر مما يؤكد تمتع دول المنطقة بموارد طبينعنينة‬
‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫‪Arab‬‬
‫التغير‬
‫العالمي‬ ‫العالمي‬ ‫الترتيب‬ ‫متنوعة يمكن استغاللها في المديين القصير والطويل‪.‬‬
‫‪ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪Global Global‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Change‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪ranking ranking‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫تخطت ‪ 50‬دولة عربية متوسط الترتيب العالمي والعنربني فني النمنؤشنر‬ ‫•‬
‫‪1‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫العراق‬ ‫‪1‬‬ ‫خالل عام ‪.0205‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪2‬‬
‫شهدت ‪ 6‬دول عربية تحسنا ً في ترتيبها العالمي في المنؤشنر خنالل عنام‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪40‬‬ ‫السودان‬ ‫‪3‬‬
‫‪ ،0202‬تصدرتهم موريتانيا وحققت قفزة ملحوظة بنمنقندار ‪ 11‬منركنزا‬
‫‪4‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪2‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪4‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪8‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬
‫من المركز ‪ 66‬عالميا عام ‪ 0252‬الى ‪ 21‬عنالنمنينا عنام ‪ ،0202‬تنلنتنهنا‬
‫‪6‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪11‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪6‬‬ ‫السودان التي تقدمت ‪ 21‬مركزا‪ ،‬وفلسطين ‪ 7‬مراكز‪ ،‬كمنا تنقندمنت كنل‬
‫‪7‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪18‬‬ ‫قطر‬ ‫‪7‬‬ ‫من لبنان واألردن بمقدار ‪ 8‬مراكز‪ ،‬والمغنرب والنعنراق ثنالثنة منراكنز‬
‫‪8‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪22‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪8‬‬ ‫وجيبوتي مركزين‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪19‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪9‬‬
‫سجلت ‪ 52‬دول عربية تراجعا ً في ترتيبها العالمي في المؤشر تصدرتهنم‬ ‫•‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪20‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬
‫مصر بتراجعها بمقدار ‪ 02‬مركنزا‪ ،‬وتنراجنعنت النبنحنرينن بنمنقندار ‪52‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪88‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪11‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪26‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪12‬‬
‫مركزا وتونس ‪56‬مركزا‪ ،‬ثم اإلمارات والجزائر بمقدار ‪ 50‬مركزا‪.‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(29‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪52‬‬ ‫مصر‬ ‫‪13‬‬
‫حافظت الكويت على المركز الرابع عالميا والثانني عنربنينا ً بنينن عنامني‬ ‫•‬
‫‪14‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪81‬‬ ‫تونس‬ ‫‪14‬‬
‫‪ 0252‬و ‪ ،0205‬حيث ظلت عوائد مواردها الطبيعية الى ناتجها المحلي‬
‫‪15‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪135‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪15‬‬
‫اإلجمالي دون تغيير بين هذين العامين‪.‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪137‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪16‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪166‬‬ ‫األردن‬ ‫‪17‬‬ ‫حلت العراق في المرتبة األولى عربيا والثانية عالميا في منؤشنر عنوائند‬ ‫•‬
‫‪18‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪180‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪18‬‬ ‫الموارد الطبيعة للناتج المحلى اإلجمالي خالل عام ‪ ،0202‬تلتها الكوينت‬
‫‪19‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪186‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪19‬‬ ‫في المرتبة الثانية عربيا (الرابعة عالميا)‪ ،‬ثم السودان في المرتبة الثالنثنة‬
‫‪20‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫…‬ ‫…‬ ‫‪67‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪20‬‬
‫عربيا (السادسة عالميا)‪ ،‬وحلت ليبيا في المرتبنة النرابنعنة عنربنينا (‪50‬‬
‫‪Arab average‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪63‬‬ ‫المتوسط العربي‬
‫عالميا) تلتها سلطنة عمان في المرتبة الخامسة عربيا (‪ 51‬عالميا)‪.‬‬
‫‪Total countries‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪206‬‬ ‫عدد الدول‬

‫مؤشر مجموع عوا د الموارد الطبيعية‪ :‬هو عبارة عن إيرادات ‪ /‬عوائد النمنوارد النطنبنينعنينة‬
‫وتشمل اإليرادات النفطية وإيرادات الغاز الطبيعي والفحم والمعادن والغنابنات‪ ،‬ويسنتننند‬ ‫‪ 9‬دول عربية شهدت تحسنا أل في ترتيبها العالمي‬
‫البنك الدولي في إعداد المؤشر إلى التقديرات المستخدمة من قبل خبراء البنك بنا ًء عنلنى‬ ‫بقيادة موريتانيا التي حققت قفزة ملحوظة‬
‫المصادر واألساليب الموضحة في تقرير "الثروة المتغيرة لألمم"‪.‬‬
‫بمقدار ‪ 51‬مركزا‬
‫‪Source : World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬قاعدة بيانات البنك الدولي‬

‫‪34‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 0-1-6‬مؤشر ريادة األعمال‬

‫استناد ًا الى ترتيب الدول العربية العشر التي شملها مؤشنر‬
‫اإلمارات‬ ‫متوسط‬
‫ريننادة األعننمننال الصننادرعننن مننجننلننة سنني إي أو وورلنند‬
‫حلت في المرتبة‬ ‫ترتي الدول‬ ‫األمريكية ‪ ، CEOWORLD Magazine‬اسنتنقنر منتنوسنط‬
‫ترتيب الدول العربية عند المركز ‪ 61‬خالل عام ‪.2224‬‬
‫األولى عربيا والخامسة‬ ‫العربية استقر عند المركز‬
‫عالميا تلتها السعودية‬ ‫‪ ،11‬مع استحواذ ‪ 1‬دول‬ ‫حازت دولتان عربيتان فقط على ترتنينب أفضنل منن‬ ‫•‬
‫المتوسط العالمي فني منؤشنر رينادة األعنمنال لنلنعنام‬
‫وقطر والمغرب واألردا‬ ‫على ترتي أفضل من‬
‫‪.0205‬‬
‫على التوالي‬ ‫متوسط الترتي العربي‬
‫حازت ‪ 1‬دول عربية هي اإلمارات والسعودية وقطر‬ ‫•‬
‫والمغرب على ترتيب أفضل منن منتنوسنط النتنرتنينب‬
‫وضع الدول العربية في مؤشر ريادة األعمال‬
‫ومكوناته الفرعية لعام ‪( 2021‬الترتيب العالمي)‬ ‫العربي‪ ،‬فيما حصنلنت الندول السنتنة األخنرى عنلنى‬
‫‪Ranking of Arab countries in the Entrepreneurship Index‬‬ ‫ترتيب أقل من متوسط الترتيب العربي بنينن النمنركنز‬
‫)‪and its sub-components for 2021 (global ranking‬‬ ‫‪ 71‬لألردن والمركز ‪ 28‬للجزائر‪.‬‬
‫االنفتاح‬
‫مهارات‬ ‫النفاذ إلى‬
‫االبتكار‬ ‫التنافسية‬ ‫العمل‬
‫البنية‬ ‫على‬
‫األع مال رأس المال‬
‫المؤشر‬
‫المركب‬ ‫الترتيب‬
‫حققت الدول العربية أفضل متوسط تنرتنينب لنهنا فني‬ ‫•‬
‫‪Arab‬‬
‫‪Country‬‬ ‫‪C o m p e t it i‬‬
‫التحتية‬ ‫الدولة‬
‫‪ranking‬‬ ‫‪Innovation‬‬ ‫العربي‬
‫‪Openness Composite‬‬
‫‪v e -ne s s‬‬ ‫‪Labour‬‬
‫‪skills‬‬
‫‪Infrastru-‬‬
‫‪cture‬‬
‫‪Access to‬‬
‫‪capital‬‬ ‫‪for‬‬ ‫‪index‬‬ ‫مؤشري التنافسية والبننينة النتنحنتنينة تنالهنمنا منؤشنرا‬
‫‪business‬‬
‫االنفتاح على األعمال والنفاذ الى رأس المال‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪15‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫حلت اإلمارات في المرتبة األولى عربيا (‪ 1‬عالمينا)‪،‬‬ ‫•‬
‫ثم السعودية في المرتبة الثانية عربيا (‪ 51‬عنالنمنينا)‪،‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪58‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬
‫تلتها قطر في المرتبة الثالثة عربيا (‪ 16‬عالميا)‪ ،‬ثنم‬
‫‪4‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪61‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪4‬‬
‫المغرب في المرتبة الرابنعنة عنربنينا (‪ 85‬عنالنمنينا)‬
‫‪5‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪75‬‬ ‫األردن‬ ‫‪5‬‬ ‫واألردن في المرتبة الخامسة عربيا (‪ 71‬عالميا)‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪75‬‬ ‫تونس‬ ‫‪6‬‬
‫تصنندرت اإلمننارات الننمننرتننبننة األولننى فنني جننمننيننع‬ ‫•‬
‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪78‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬
‫المؤشرات الفرعية لنمنؤشنر رينادة األعنمنال‪ ،‬وكنان‬
‫‪8‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪87‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪8‬‬ ‫ترتيبها من بين العشرة األفضل على مسنتنوى النعنالنم‬
‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪90‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬ ‫في ‪ 1‬مؤشرات هي النفاذ الى رأس المال واالننفنتناح‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪96‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬
‫علنى األعنمنال النتنجنارينة بناإلضنافنة النى منؤشنري‬
‫التنافسية والبنية التحتية‪.‬‬
‫‪Arab average‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪64‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Total countries‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫إجمالي عدد الدول‬

‫مؤشر ريادة األعمال‪ :‬هو مؤشر مركب تصدره مجلة سي إي أو وورلد األمريكية ‪ CEOWORLD Magazine‬بالشراكة مع معهد سياسة األعمال العنالنمنينة وينرصند النمنؤشنر‬
‫أفضل ‪ 522‬دولة لريادة األعمال خالل العام والتي تستأثر معا ً بنسبة ‪ %21‬من الناتج المحلي اإلجمالي العالمي‪ .‬ويتضمن المؤشر ‪ 8‬منكنوننات رئنينسنينة‪ :‬االبنتنكنار والنقندرة النتنننافسنينة‬
‫مؤشرا فرعياً‪ .‬ويتم حساب القيمة النهائية للمؤشر العام على مقنيناس‬ ‫ً‬ ‫ومهارات العمل والبنية التحتية والنفاذ إلى رأس المال واالنفتاح على األعمال التجارية وتتضمن تلك المكونات ‪56‬‬
‫من ‪ .522-5‬وأكدت المجلة أنه ال ينبغي النظر إلى هذا ترتيب الدول وفقا للمؤشر على أنه أهم جانب عند اختيار مكان إلنشاء عمل تجاري بل هو أحد العناصر التي يجب مراعاتها‪.‬‬

‫‪Source : CEOWORLD Magazine‬‬ ‫المصدر ‪:‬مجلة سي إي أو وورلد األمريكية‬

‫‪35‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 2-1-6‬المؤشر العالمي للتنافسية المستدامة (‪)6‬‬

‫ترتي متأخر للدول العربية في المؤشر العالمي للتنافسية المستدامة عند المركز ‪ 611‬لعام ‪0200‬‬
‫على صعيد ترتيب الدول العربية التسعة عشرة التي يغطيها المؤشر العالمي للتنافسية المستدامة لعام ‪ ،2222‬استقر متوسط ترتيبها عند المركنز ‪،411‬‬
‫والذي يعد متأخر ًا مقارنة بالمتوسط العالمي‪ ،‬وفيما يلى أهم تطورات الدول العربية بالمؤشر خالل عام ‪.2222‬‬

‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬ ‫الترتي العالمي في المؤشر المرك ‪:‬‬

‫حققت الدول العربية أفضل متوسط ترتيب لها في منؤشنر رأس النمنال‬
‫الفكري واالبتكار‪ ،‬كمحصلة لحصول ‪ 2‬دول عنربنينة عنلنى تنرتنينب‬
‫افضل من النمنتنوسنط النعنالنمني فني النمنؤشنر‪ ،‬تصندرتنهنم السنعنودينة‬
‫واإلمارات وتونس على التوالي‪ ،‬وهو ما يعكس جهود تنلنك الندول فني‬
‫مجاالت التعليم والبحث والتطوير بما يدعم مخرجات االبتكار‪.‬‬
‫ثاني أفضل ترتيب لنلندول النعنربنينة حنقنقنتنه فني منؤشنر رأس النمنال‬
‫االجتماعي‪ ،‬بينما حققت أسوأ متوسط ترتيب لها في مؤشر رأس المنال‬
‫الطبيعي كمحصلة لتأخر ترتيب معظم الدول العربية‪.‬‬
‫كان من الالفت ظهور األردن وجينبنوتني والنينمنن والنجنزائنر ولنبنننان‬
‫ومصر في ترتيب أفضل من المتوسط العالمي في واحد على األقل من‬
‫المؤشرات الفرعية لمؤشر التنافسية المستدامة لعام ‪.0200‬‬
‫حلت دولة عربية واحدة في ترتيب افضل من المتوسنط النعنالنمني هني •‬ ‫•‬
‫اإلمارات‪ ،‬بينما حلت ‪ 2‬دول عربية في ترتيب أفضنل منن النمنتنوسنط‬
‫العربي منها ‪ 1‬دول خليجية باإلضافة إلى النمنغنرب وتنوننس واألردن‬
‫وفلسطين ومصر‪.‬‬
‫تحسن ترتيب ‪ 6‬دول عربية في المؤشر المركب للتنافسية المنسنتندامنة‬ ‫•‬
‫خالل عام ‪ ،0200‬تصدرتهم فلسطين‪ ،‬حيث قفزت ‪ 07‬منركنزاً تنلنتنهنا •‬
‫قطر ثم اإلمارات وجيبوتي على التوالي‪.‬‬
‫تراجع ترتيب ‪ 2‬دول عربية في المؤشر المركب تصدرتنهنم النكنوينت‬ ‫•‬
‫بمقدار ‪ 51‬مركزا ً بين عامي ‪ 0205‬و‪ ،0200‬تنلنتنهنا سنلنطنننة عنمنان •‬
‫(تراجعت ‪ 50‬مركزاً)‪ ،‬بينما استقر ترتيب سورينا فني النمنرتنبنة ‪578‬‬
‫عالميا خالل هذين العامين‪.‬‬

‫واصلت اإلمارات تصدرها مقدمة الترتيب العربي خالل عنام ‪،0200‬‬ ‫•‬
‫تالها كل من السعودية والمغرب وقطر وعمان في النمنراتنب النخنمنس‬
‫األولى عربيا‪.‬‬
‫عن الحياة داخل الدولة‪.‬‬ ‫يصدر مؤشر التنافسية المستدامة العالمي)‪(GSCI‬عن منؤسنسنة ‪ SolAbility‬لنألبنحناث‬
‫رأس المال الفكري واالبتكار‪ :‬يقيس القدرة عنلنى تنولنيند النثنروة والنوظنائنف منن خنالل‬ ‫واالستشارات ويغطي ‪ 562‬دولة حول العالم (منها ‪ 52‬دولة عنربنينة)‪ ،‬وينعند النتنرتنينب‬
‫االبتكار والصناعات ذات القيمة المضافة في األسواق‪ ،‬بالتركيز على منؤشنرات النتنعنلنينم‬ ‫منؤشنرا كنمنيًنا قنابنالً لنلنقنيناس‬
‫ً‬ ‫األكثر شموالً للدول لقياس القدرة التنافسية بنا ًء علنى ‪562‬‬
‫والبحث والتطوير والصناعات الجديدة بجانب مؤشرات ريادة األعمال التجارينة النفنعنلنينة‬ ‫مستمدة من مصادر موثوقة مثل البنك الندولني وصننندوق النننقند الندولني ووكناالت األمنم‬
‫( تسجيل األعمال التجارية الجديدة‪ ،‬وطلبات العالمات التجارية ) ويتم تقييم النقندرة عنلنى‬ ‫المتحدة المختلفة‪ .‬تم تجميع المؤشرات الـ ‪ 562‬في ‪ 8‬مؤشرات فرعية‪:‬‬
‫االبتكار والقدرة التنافسية المستدامة مقابل حجنم السنكنان و ‪ /‬أو منقنابنل الندخنل النقنومني‬ ‫رأس المال الطبيعي‪ :‬يتضمن البيئة الطبيعية للدولة بما في ذلك توافنر النمنوارد والنطنلنب‬
‫اإلجمالي من أجل الحصول على صورة كاملة للقدرة التنافسية بغض النننظنر عنن حنجنم‬ ‫عليها وتطورها مقارنة بعدد السكان باإلضافة إلى التوقعات المنسنتنقنبنلنينة بشنأن مسنتنوى‬
‫الدولة ‪.‬‬ ‫نضوبها وتدهورها‪.‬‬
‫االستدامة االقتصادية‪ :‬تعكس االستدامة االقتصادية والقدرة التنافسية على تكنوينن النثنروة‬ ‫كفاءة الموارد وكثافتها‪ :‬يقيس كفاءة استخدام الموارد المتاحة كمقياس للنقندرة النتنننافسنينة‬
‫من خالل التنمية االقتصادية النمنسنتندامنة‪ ،‬وذلنك منن خنالل منجنمنوعنة منن النمنؤشنرات‬ ‫التشغيلية في ظل محدودية الموارد‪ ،‬من خالل قياس القدرة على إدارة النمنوارد النمنتناحنة‬
‫االقتصادية والتجارية المتعلقة باالستدامة مثل بيئة األعمال‪ ،‬وتنافسية األعمال‪ ،‬ومشناركنة‬ ‫سواء رأس المال الطبيعي أو البشري أو المالي بكفاءة ‪ -‬بغض النظر عنمنا إذا كنان رأس‬
‫المرأة في سوق العمل واإلدارة‪ ،‬وطبيعة أسنواق النمنال والنمنؤشنرات االقنتنصنادينة النتني‬ ‫وفيرا‪.‬‬
‫ً‬ ‫نادرا أم‬
‫المال ً‬
‫تعكس النمو والثروة‪.‬‬ ‫رأس المال االجتماعي‪ :‬تتنكنون النمنؤشنرات النمنسنتنخندمنة لنحنسناب درجنة رأس النمنال‬
‫الحوكمة‪ :‬تقيس نتائج االستثمارات األساسية للدولة والبنية التحتينة وأداء السنوق وهنينكنل‬ ‫االجتماعي للدول الرعاية الصحية (التوافر والقدرة على تنحنمنل النتنكنالنينف)‪ ،‬والنمنسناواة‬
‫التوظيف وتوفير إطار لتوليد ثروة مستدامة لألجيال‪.‬‬ ‫الكمية داخل المجتمعات (الدخل‪ ،‬واألصول‪ ،‬والمساواة بين الجنسين)‪ ،‬ومؤشرات الحنرينة‬
‫(الحرية السياسية‪ ،‬التحرر من الخوف‪ ،‬السعادة الفردية)‪ ،‬ومستويات الجنرينمنة‪ ،‬والنرضنا‬

‫)‪Source: SolAbility (Intelligence think-tank and Consultancy‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مركز األبحاث واالستشارات ‪SolAbility‬‬

‫‪36‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 2-1-6‬المؤشر العالمي للتنافسية المستدامة (‪)0‬‬

‫اإلمارات تصدرت عربيا في مؤشر التنافسية المستدامة بترتي أفضل من المتوسط العالمي خالل عام ‪0200‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشرالتنافسية المستدامة‬

‫‪The Global Ranking of Arab Countries in the Sustainable Competitiveness Index‬‬
‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫االستدامة‬ ‫رأس المال‬ ‫كفاءة الموارد رأس المال‬ ‫رأس المال‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫‪Arab‬‬ ‫التغير‬ ‫الترتيب‬
‫الحوكمة‬ ‫االقتصادية‬ ‫الفكري‬ ‫االجتماعي‬ ‫وكثافتها‬ ‫الطبيعي‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Governance‬‬ ‫‪Economic Intellectual‬‬ ‫‪Social Resource‬‬ ‫‪Natural‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪Sustainability Capital‬‬ ‫‪Capital‬‬ ‫‪Intensity‬‬ ‫‪Capital‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪96‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪114‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪147‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪103‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪146‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪119‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪117‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪176‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪128‬‬ ‫تونس‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪132‬‬ ‫األردن‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪163‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪155‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪131‬‬ ‫مصر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪142‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪147‬‬ ‫‪144‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪164‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪168‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪139‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪166‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪144‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪160‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪164‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪175‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪169‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪173‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪176‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪105‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪172‬‬ ‫السودان‬ ‫‪18‬‬

‫‪19‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪…..‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪…..‬‬ ‫العراق‬ ‫‪19‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪144‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪180‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫)‪Source: SolAbility (Intelligence think-tank and Consultancy‬‬ ‫المصدر ‪ :‬مركز األبحاث واالستشارات ‪SolAbility‬‬

‫‪37‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 1-1-6‬أداء الخدمات اللوجستية (‪)6‬‬

‫الدول‬
‫اإلمارات‬ ‫متوسط‬
‫العربية‬
‫ترتي الدول العربية‬
‫لها‬ ‫حققت أفضل متوسط ترتي‬ ‫تصدرت عربيا في مؤشر أداء‬
‫في مؤشري الشحن الدولي‬ ‫في مؤشر الخدمات اللوجستية‬
‫الخدمات اللوجستية كنتيجة لقوة‬
‫وااللتزام بالوقت‬ ‫وأداء قطاع خدماتها اللوجستية‬ ‫خالل عام ‪ 0202‬مازال دوا‬

‫خالل عام ‪0202‬‬ ‫خالل فترة جا حة كوفيد‬ ‫المتوسط العالمي‬

‫الدول من اضطراب سالسل اإلمداد والتوريد الناجم عن حاالت إغالق‬ ‫وفقا ألحدث بيانات صادرة عن البنك الدولي في أبريل ‪ 2223‬عن تنرتنينب‬
‫الحدود وتوقف مظاهر حركة البنضنائنع الحنتنواء النجنائنحنة‪ ،‬تنمنتنعنت‬ ‫‪ 46‬دولة عربية في مؤشر أداء الخدمات اللوجستينة‪ ،‬والنذي صندر بنعند ‪3‬‬
‫اإلمارات بحرية واستمرارية تدفق السلع والخدمات إليها‪.‬‬ ‫سنوات من االضطرابات غير المسبوقة في سلسلنة النتنوريند أثننناء جنائنحنة‬
‫كوفيد – ‪ ،42‬استقر المتوسط العام لترتيب الدول العربية عند المنرتنبنة ‪83‬‬
‫حلت كل من قطر والبحرين المرتبة الثانية عربينا (‪ 21‬عنالنمنينا) فني‬ ‫•‬
‫أي دون المتوسط العالمي خالل عام ‪.2223‬‬
‫المؤشر‪ ،‬ثم السعودية (‪ 26‬عالميا)‪ ،‬وجاءت سلطنة عمان في النمنرتنبنة‬
‫الخامسة عربيا (‪ 12‬عالميا)‪ ،‬تنلنتنهنا‬ ‫حازت دول منجنلنس النتنعناون‬ ‫•‬
‫يعد مؤشر األداء اللوجيستي أو أداء الخدمات اللوجستية النذي يصندره النبنننك الندولني كنل‬
‫الكويت ثم مصر في المراتب ‪ 15‬و‬ ‫الخليجي ومصر على تنرتنينب‬
‫عامين منذ عام ‪ ،0227‬معيارا ً لقدرة الدولة على االندماج في التجارة واألسواق النعنالنمنينة أو‬
‫أفضل من المتنوسنط النعنالنمني بمعنى آخر معيارا ً لقدرة الدولة على نقل السلع عبر النحندود بسنرعنة وعنلنى ننحنو منننتنظنم‪ 17 ،‬عالميا على التوالني خنالل عنام‬
‫كغطي ‪ 522‬بلدا ً مدى سهولة إقامة روابط منتظمنة ‪.0202‬‬‫في المؤشر‪ ،‬بينما حنلنت بناقني ويقيس مؤشر أداء الخدمات اللوجستية الذي ي ج‬
‫عبر سالسل اإلمداد‪ ،‬والعوامل الهيكلية التي تجعل ذلك ممكنا ً مثل جودة الخدمات اللنوجسنتنينة‪،‬‬ ‫الدول في مستوى أقل منن هنذا‬
‫على صعيد أداء الدول العربية‬ ‫•‬
‫والبنية التحتية المتصلة بمجالي التجارة والنقل‪ ،‬وعمليات مراقبة الحدود‪ ،‬بناسنتنخندام اسنتنبنينان‬ ‫المتوسط بنينن النمنركنزينن ‪72‬‬
‫في المؤشرات الفرعنينة خنالل عنام‬ ‫يجريه البنك الدولي بمشاركة ‪ 5222‬وكيل شحن دولي‪.‬‬
‫عالميا لجيبوتي و‪ 526‬عنالنمنينا‬
‫‪ ،0202‬حققت أفضل أداء لنهنا فني‬
‫ليبيا‪.‬‬
‫ويقيجم المجيبون ثمانية أسواق من خالل ستة أبعاد أساسية على مقياس يتندرج منن ‪( 5‬األسنوأ) الننمننتننوسننط فنني مننؤشننري الشننحننن‬
‫إلى ‪( 1‬األفضل)‪ .‬ويتم اختيار األسواق استنادا ً إلى‪ :‬أكثر أسواق التصدينر واالسنتنينراد أهنمنينة‬
‫الدولي وااللتزام بالوقت‪.‬‬ ‫تصنندرت اإلمننارات الننمننرتننبننة‬ ‫•‬
‫بالنسبة لبلد المجيبين‪ ،‬واالختيار العشوائي‪ ،‬وللدول غير الساحلية والدول النمنجناورة لنهنا النتني‬
‫األولى عربيا والسابعة عالنمنينا‬
‫ثاني أفضل أداء للدول العربينة‬ ‫•‬ ‫تربطها باألسواق الدولية‪.‬‬
‫فنني مننؤشننر أداء الننخنندمننات‬
‫جاء في مؤشر متابعة خطنوط سنينر‬
‫اللوجستية لعام ‪( 0202‬مقارننة يستخدم مؤشر أداء الخدمات اللوجستية كأداة في تحديد الفرص المتاحة والتحديات التي تنواجنه‬
‫الدول ومدى قدرتها على أداء الخدمات اللوجستية بكفاءة وفقنا ً لنمنتنطنلنبنات اإلننتناج والنتنوزينع الشحنات وتتبع مسارها‪ ،‬بينما حنل‬
‫مع المنركنز ‪ 55‬عنالنمنينا عنام‬
‫الدولي استنادا ً إلى ستة معايير تضم أهم متطلبات البيئة اللوجستية هي ‪:‬أساس كنفناءة عنمنلنينات منننتنننأخنننرا ً فننني منننؤشنننر النننكنننفننناءة‬
‫‪ ،)0256‬وذلك كنننتنينجنة لنقنوة‬
‫التخليل الجمركي‪ ،‬وجودة البنية التحتية المرتبطة بمجالي التجارة والننقنل‪ ،‬وسنهنولنة تنرتنينب اللوجستية‪.‬‬
‫أداء قطاع خدماتها اللوجسنتنينة الشحنات بأسعار تنافسية‪ ،‬وجودة الخدمات اللوجيستية‪ ،‬والنقندرة عنلنى منتنابنعنة خنطنوط سنينر‬
‫الشحنات وتتبع مسارها‪ ،‬ومعدالت وصول الشحنات إلي أصحاب الشحنات في الوقت النمنحندد‬ ‫خالل فترة جائحة كوفيد‪ ،‬فنفني‬
‫لها‪.‬‬ ‫الوقت الذي عانت فيه غنالنبنينة‬

‫‪Source : World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬قاعدة بيانات البنك الدولي‬

‫‪38‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 1-1-6‬أداء الخدمات اللوجستية (‪)0‬‬

‫ترتي دول مجلم التعاوا الخليجي ومصر أفضل من متوسط الترتي العالمي في مؤشر أداء‬
‫الخدمات اللوجستية لعام ‪0202‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشرأداء الخدمات اللوجيستية لعام ‪2023‬‬

‫‪The Global Ranking of Arab Countries in the Logistic Performance Index 2023‬‬
‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫الترتيب‬
‫الكفاءة‬ ‫العالمي‬
‫التتبع وال تعقب‬ ‫البنية التحتية الشحن الدولي‬ ‫‪Global‬‬
‫‪Arab‬‬ ‫االلتزام بالوقت‬ ‫ال لوجستية‬ ‫األداء ال جمركي‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Tracking‬‬ ‫‪International‬‬ ‫‪Infra-‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Timeliness‬‬ ‫‪Logistics‬‬ ‫‪Customs‬‬ ‫العربي‬
‫‪& tracing‬‬ ‫‪shipments structure‬‬ ‫‪2023‬‬
‫‪competence‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪7‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪34‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪34‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪2‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪38‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪43‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪51‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪57‬‬ ‫مصر‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪79‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪97‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪115‬‬ ‫السودان‬ ‫‪10‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪115‬‬ ‫العراق‬ ‫‪10‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪123‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪12‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪123‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪132‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪137‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪138‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪16‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪83‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪139‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫‪Source : World Bank database‬‬ ‫المصدر ‪ :‬قاعدة بيانات البنك الدولي‬

‫‪39‬‬

‫‪ 5‬دول‬
‫عربية‬
‫هي اإلمارات والبحرين‬
‫والسعودية والكويت وسلطنة عماا تخطت‬
‫متوسط الترتي العالمي والعربي‬
‫في المؤشر خالل عامي ‪ 0206‬و‪0200‬‬
‫وفقا لبيانات مجلس الطاقة العالمي بشأن الترتيب العالمي لـ ‪ 426‬دولة شملهم مؤشر ‪ Trilemma Index‬للطاقة خالل عام ‪ ( 2222‬من بنينننهنم ‪41‬‬
‫دولة عربية)‪ ،‬والتي توزعت على ‪ 24‬مركز ًا خالل عام ‪ ،2222‬شهد متوسط ترتيب الدول العربية في المؤشر تحسنا ملحوظاً بمنقندار ‪ 1‬منراكنز بنينن‬
‫عامي ‪ 2224‬و ‪ 2222‬مدعوما بتحسن ترتيب جميع الدول العربية المشمولة بالمؤشر‪ ،‬باستثناء قطر التي تراجنعنت ‪ 22‬منركنز ًا منن النمنركنز الـن ‪34‬‬
‫حققت الدول العربية ثاني أفضل منتنوسنط تنرتنينب لنهنا خنالل عنامني‬
‫‪ 0205‬و‪ 0200‬في مؤشر أمن الطاقة‪ ،‬في مقابل تدني متوسط ترتيبهنا‬
‫في مؤشر االستدامة البيئية خالل هذين العامين‪.‬‬
‫واصلت قطر تصدرها المرتبة األولى عنربنينا (النثناننينة عنالنمنينا) فني‬
‫مؤشر المساواة في الطاقة بين عامي ‪ 0205‬و‪ ،0200‬كنمنا واصنلنت‬
‫األردن تصدرها المقدمة في مؤشنر االسنتندامنة النبنينئنينة وحنلنت فني‬
‫المركز ‪ 82‬عالميا‪ .‬بينما حلت البحرين في المرتبة األولى عنربنينا فني‬
‫مؤشر أمن الطاقة ( المرتبة ‪ 11‬عالميا ) خالل عام ‪.0200‬‬
‫كان من الالفت تراجع قطر من النمنرتنبنة األولنى عنربنينا فني منؤشنر‬
‫‪ Trilemma Index‬للطاقة إلى المرتبة التاسعة خنالل عنام ‪،0200‬‬
‫ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تراجع ترتيبها في منؤشنر أمنن النطناقنة‬
‫من المرتبة ‪ 52‬عالميا عام ‪ 0205‬إلى ‪ 10‬عالميا عام ‪ ،0200‬وكنذلنك‬
‫تراجع ترتيبها في مؤشر االستدامة البيئية من المنرتنبنة ‪ 28‬إلنى ‪526‬‬
‫عالميا بين هذين العامين‪.‬‬
‫كان من الالفت أيضا ظهور لبننان فني منرتنبنة منتنقندمنة فني منؤشنر‬
‫المساواة في الطاقة خالل عامي ‪ 0205‬و‪ 0200‬وذلك رغم ما تمر بنه‬
‫من أزمات اقتصادية‪.‬‬
‫‪Source :World Energy Council‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬
‫‪ 5-1-6‬مؤشر الطاقة العالمي (‪)6‬‬
‫متوسط‬
‫ترتي الدول العربية في مؤشر‬
‫الطاقة العالمي شهد تحسنا أل خالل عام ‪0200‬‬
‫بمقدار ‪ 5‬مراكز مدعوما بتحسن ترتي جميع‬
‫الدول باستثناء قطر‬
‫عالميا إلى الـ ‪ 14‬عالميا خالل عام ‪.2222‬‬
‫تخطت ‪ 1‬دول عربية متوسط الترتيب العالمي والعربني فني النمنؤشنر •‬ ‫•‬
‫خالل عامي ‪ 0205‬و‪ 0200‬وهي اإلمنارات والنبنحنرينن والسنعنودينة‬
‫والكويت وسلطنة عمان‪ .‬بينما حلت باقي الدول العنربنينة فني مسنتنوى‬
‫ترتيب أقل من المتوسطين العربي والعالنمني لنلنمنؤشنر بنينن النمنركنز‬
‫•‬
‫الـ ‪ 12‬عالميا للجزائر و الـ ‪ 78‬عالميا لموريتانيا‪.‬‬
‫حلت اإلمارات في المرتبة األولى عربيا (‪ 08‬عالميا)‪ ،‬ثنم النبنحنرينن‬ ‫•‬
‫في المرتبة الثانية عربيا (‪ 20‬عالميا)‪ ،‬تلتنهنا السنعنودينة فني النمنرتنبنة‬
‫الثالثة عربيا (‪ 22‬عالميا)‪ ،‬بينما جاءت الكويت رابنعنا (‪ 21‬عنالنمنينا)‬
‫تلتها سلطنة عمان في المرتبة الخامسة عربيا (‪ 15‬عالميا)‪.‬‬
‫•‬
‫حققت الكويت قفزة كبيرة في ترتيبها في مؤشر الطاقة النعنالنمني لنعنام‬ ‫•‬
‫‪ ،0200‬وذلك بمقدار ‪ 55‬منركنزاً لنتنحنتنل النمنرتنبنة الـن ‪ 21‬عنالنمنينا‬
‫والرابعة عربيا عام ‪ ،0200‬تالها كل من البحرين ومورينتناننينا حنينث‬
‫قفزت كل منها بمقدار ‪ 52‬مراكز‪ ،‬ثم األردن بمقدار ‪ 2‬مراكز‪.‬‬
‫على صعيد المؤشرات الفرعية‪ ،‬واصلت الدول العربية تحقينق أفضنل‬ ‫•‬
‫متوسط ترتيب لها في مؤشر المساواة في الطاقة (تخنطنت النمنتنوسنط •‬
‫العالمي)‪ ،‬حيث حلت ‪ 1‬دول عربية في المراكز الخمسة األولى عالميا‬
‫في هذا المؤشر تصدرتهم قطر الثانية عالميا ثم اإلمارات والكويت في‬
‫المركز الثالث عالميا‪ ،‬تلتهم سلطنة عمان في المركز الرابع عالمينا ثنم‬
‫البحرين في المركز الخامس عالميا‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬المجلس العالمي للطاقة‬
‫‪40‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 5-1-6‬مؤشر الطاقة العالمي (‪)0‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر الطاقة العالمي ومكوناته الفرعية لعام ‪2022‬‬
‫‪The Global Ranking of Arab Countries in the World Energy Trilemma Index‬‬
‫‪and its Sub-components 2022‬‬
‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫االستدامة‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫المساواة‬ ‫التغير‬
‫البيئية‬ ‫أمن الطاقة‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬
‫‪Arab‬‬ ‫في الطاقة‬ ‫‪Change‬‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Enviromenta‬‬ ‫‪Energy‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Energy‬‬ ‫العربي‬
‫‪l‬‬ ‫‪security‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪equity‬‬
‫‪sustainabilit‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪33‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪42‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪41‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪45‬‬ ‫ال كويت‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪48‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪56‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪58‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪54‬‬ ‫مصر‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪52‬‬ ‫)‪(20‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪31‬‬ ‫قطر‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪61‬‬ ‫ال مغرب‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪66‬‬ ‫األردن‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪65‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪69‬‬ ‫ال عراق‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪86‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪14‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪54‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of Countries‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪127‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬

‫المؤشر العالمي للطاقة ‪ :Trilemma‬يصدر عن مجلس الطاقة العالمي ويعمل على ترتيب ما يزيد على ‪ 502‬دولة حول العالم وفقا لقدرتها على توفير الطاقة المستدامة من خالل ثالثة أبعاد‪:‬‬
‫أمن الطاقة‪ :‬يقيس قدرة الدولة على تلبية الطلب الحالي والمستقبلي على الطاقة بشكل موثوق‪ ،‬وتحمل الصدمات مع الحند األدننى منن انقطناع اإلمندادات‪ .‬كمنا يغطني فعالينة إدارة منصادر الطاقنة‬ ‫•‬
‫المحلية والخارجية‪ ،‬بجانب موثوقية ومرونة البنية التحتية للطاقة‪.‬‬

‫المساواة في الطاقة‪ :‬يقيم قدرة الدولة على توفنير الطاقنة وفقنا للتكلفنة المعتدلنة أي إمكانينة الوصنول اليهنا والقندرة علنى تحمنل تكلفتهنا بمنا فني ذلنك الكهربناء والغناز والوقنود لالسنتخدام المحلنى‬ ‫•‬
‫والتجاري ‪.‬‬
‫االستدامة البيئية ‪ :‬تمثل االستدامة البيئية ألنظمة الطاقة انتقاالً لنظام الطاقة نحو تخفيف وتجنب الضرر البيئي وتأثيرات تغير المناخ‪ .‬و يركز على اإلنتاجية وكفناءة التوليند والنقنل والتوزينع وإزالنة‬ ‫•‬
‫الكربون وجودة الهواء‪.‬‬
‫ي تم تحديد الدرجة اإلجمالية للدولة من خالل المتوسط المرجح لدرجات األبعاد على مقياس من ‪) A‬األفضل) إلى ‪( D‬األسوأ)‪.‬‬

‫‪Source :World Energy Council‬‬ ‫المصدر ‪ :‬المجلس العالمي للطاقة‬

‫‪41‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 1-1-6‬مؤشر التنمية المستدامة (‪)6‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية‬
‫استناد ًا الى الترتيب العالمي لعدد ‪ 463‬دولة حول النعنالنم فني النمنؤشنر النعنام‬
‫في مؤشر تحقيق أهداف التنمية المستدامة لعام ‪2022‬‬ ‫ألهداف التنمية المستدامة الصادر عن البرنامج اإلنمائي لألمم المتنحندة‪ ،‬والنذي‬
‫يرصد التقدم المحرز للدول في تحقيق جميع أهداف التنمية المستندامنة السنبنعنة‬
‫‪The Global Ranking of Arab Countries‬‬
‫‪in the SDGs Index for 2022‬‬ ‫عشر‪ ،‬حلت ‪ 42‬دولة عربية ما بين المركز الـ ‪ 61‬عالميا لنلنجنزائنر والـن ‪462‬‬
‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬ ‫للصومال خالل عام ‪ ،2222‬وفيما يلي تفصيال لهذا الترتيب‪:‬‬
‫‪Arab‬‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬ ‫الترتيب‬
‫التغير‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬
‫‪Change‬‬
‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬ ‫شهد متوسط ترتيب الدول العربية في المؤشر العام لنلنتنننمنينة النمنسنتندامنة‬ ‫•‬
‫‪2022‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫تراجعا ً خالل عام ‪ ،0200‬بمقدار ‪ 1‬مراكز‪ ،‬وانتقل من متوسط ‪ 522‬عنام‬
‫‪1‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪66‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 0205‬الى متوسط ‪ 527‬عام ‪ ،0200‬واستمراره دون منتنوسنط النتنرتنينب‬
‫‪2‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪60‬‬ ‫تونس‬ ‫‪2‬‬ ‫العالمي خالل عامي ‪ 0205‬و ‪.0200‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪72‬‬ ‫األردن‬ ‫‪3‬‬
‫تخطت ‪ 50‬دولة عربية منتنوسنط النتنرتنينب النعنربني فني النمنؤشنر خنالل‬ ‫•‬
‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪73‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬
‫عام‪ ،0200‬في حين تخطت ‪ 1‬دول فقنط هني النجنزائنر وتنوننس واألردن‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪69‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫وسلطنة عمان متوسط الترتيب العالمي في المؤشر‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪71‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪6‬‬
‫شهد ترتيب ‪ 1‬دول عربية في المؤشر تحسنا ً خالل عام ‪ ،0200‬تصدرتنهنم‬ ‫•‬
‫‪7‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪82‬‬ ‫مصر‬ ‫‪7‬‬
‫الكويت والتي قفز ترتيبها بمنقندار ‪ 50‬منركنزاً‪ ،‬تنالهنا كنل منن النجنزائنر‬
‫‪8‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪94‬‬ ‫قطر‬ ‫‪8‬‬
‫والسعودية والصومال ( مركزين لكل منها)‪ ،‬ثم موريتانيا مركزاً واحداً‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪98‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪9‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪93‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪10‬‬ ‫استقر ترتيب قطر عند المركز ‪ 21‬عالنمنينا بنينن عنامني ‪ 0205‬و‪،0200‬‬ ‫•‬

‫‪11‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪113‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪11‬‬ ‫بينما تراجع ترتيب ‪ 52‬دولة عربية في النمنؤشنر فني منقندمنتنهنا جنينبنوتني‬
‫‪12‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪100‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪12‬‬ ‫(تراجعت ‪ 57‬مركزا)‪ ،‬ثم المغرب (‪ 51‬منركنزا)‪ ،‬تنلنتنهنا اإلمنارات (‪51‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫)‪(10‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪105‬‬ ‫العراق‬ ‫‪13‬‬ ‫مركزاً)‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪127‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪14‬‬ ‫حلت الجزائر في المرتبة األولى عربيا (‪ 81‬عنالنمنينا)‪ ،‬تنلنتنهنا تنوننس فني‬ ‫•‬
‫‪15‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪133‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪15‬‬ ‫المرتبة الثانية عربيا (‪ 82‬عالميا)‪ ،‬ثم األردن في المرتبة الثالثة عربيا (‪62‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪145‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪16‬‬
‫عالميا)‪ ،‬تلتها سلطنة عمان في المرتبة الرابعة عربينا (‪ 65‬عنالنمنينا)‪ ،‬ثنم‬
‫‪17‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫)‪(17‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪138‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪17‬‬
‫جاءت المغرب في المرتبة الخامسة عربيا (‪ 61‬عالميا)‪.‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪157‬‬ ‫السودان‬ ‫‪18‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪162‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪19‬‬ ‫حلت كنل منن اإلمنارات ومصنر وقنطنر والسنعنودينة ولنبنننان والنكنوينت‬ ‫•‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪103‬‬ ‫المتوسط العربي‬ ‫والبحرين في ترتيب أفضل من المتوسط العربي فني النمنؤشنر خنالل عنام‬
‫‪Number of countries‬‬ ‫عدد الدول المتوفر لها‬ ‫‪.0200‬‬
‫‪163‬‬ ‫‪165‬‬
‫‪with available data‬‬ ‫بيانات بالمؤشر‬

‫الجوع‪ ،‬الهدف الثالث ‪ :‬الصحة الجيدة والرفاه‪ ،‬الهدف الرابع‪ :‬التعليم الجيد‪،‬‬
‫الخامس‪ :‬المساواة بين الجنسين‪ ،‬الهدف السادس‪ :‬المياه النظيفة والنظافة الص حية‪ ،‬ال هنندف‬
‫السابع‪ :‬طاقة نظيفة وبأسعار معقولة‪ ،‬الهدف الثامن ‪ :‬العنمنل النالئننق ونننمننو االقننتننصنناد‪،‬‬
‫الهدف التاسع‪ :‬الصناعة واالبتكار والهياكل األسانسنينة‪ ،‬النهندف النعنانشنر‪ :‬النحند منن أوجنه‬
‫عدم المساواة‪ ،‬الهدف الحادي عشر‪ :‬مدن ومجتمعات محلنينة منسنتندامنة‪ ،‬النهنندف الننثنناننني‬
‫عشر‪ :‬اإلنتاج واالستهالك المستدام‪ ،‬الهدف الثالث عشر‪ :‬العمل المنناخني النهندف الننرابننع‬
‫عشر‪ :‬الحياة تحت الماء‪ ،‬الهدف الخامس عشر‪ :‬ال حياة فني النبنر‪ ،‬النهندف النسنادس عنشنر‪:‬‬
‫السالم والعدل والمؤسسات القنوينة‪ ،‬النهندف النسنابنع عنشنر‪ :‬الشراكات‪.‬‬
‫اعتمدت جميع الدول األعضاء في األمم المتحدة في عام ‪ 0251‬أهداف التنمية المسنتندامنة‬
‫)‪ ،(SDGs‬من خالل خطة يجري تنفيذها حتنى عنام ‪ ،0222‬وتنتنضنمنن ‪ 025‬منؤشنرا ً‬
‫تتوزع على ‪ 582‬غاية و‪ 57‬هدفا‪ ،‬ويقيس الترتيب العالمي في المؤشر العام األداء العنام‬
‫لجميع الدول األعضاء في األمم المتحدة البالغ عددها ‪ 522‬دولة يتم تصننينف الندول وفنقنا‬
‫لدرجاتها اإلجمالية‪ .‬تقيس النتيجة اإلجمالية التقدم اإلجمالي لنلندولنة ننحنو تنحنقنينق جنمنينع‬
‫أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر‪ .‬يمكن تفسير النتنينجنة كنننسنبنة منئنوينة منن تنحنقنينق‬
‫أهداف التنمية المستدامة‪ ،‬وتشير الدرجة ‪ 522‬إلى أن جميع أهداف التنمية المنسنتندامنة قند‬
‫تحققت‪ ،‬وهي ‪ :‬الهدف األول ‪ :‬القضاء على الفقر‪ ،‬الهدف النثنانني ‪ :‬النقنضناء النتنام عنلنى‬

‫‪42‬‬
 0202 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية‬

0200 ‫ تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام‬:‫الجزء األول‬

‫مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬: ً ‫رابعا‬

)0( ‫ مؤشر التنمية المستدامة‬1-1-6

‫ترتي الجزا ر وتونم واألردا وسلطنة عماا‬ ‫تراجع طفيف في متوسط ترتي الدول العربية في‬

‫في المؤشر جاء أفضل من متوسط الترتي العالمي‬ 0200 ‫المؤشر العام للتنمية المستدامة خالل عام‬
‫ المعني بالعمل المناخي هو أكثر أهداف النتنننمنينة‬:‫الهدف الثالث عشر‬ • ‫على صعيد تطور أداء الدول العربنينة فني تنحنقنينق أهنداف النتنننمنينة‬ •
.‫المستدامة تحققا في الدول العربية‬ ‫ واجهت غالبية الدول العربية تحديات كبينرة‬،‫المستدامة السبعة عشر‬
‫وواضحة في تحقيق األهداف الثاني والثامن والرابع عشر والخامنس‬
‫ هو أكنثنر‬،‫ المعني باإلنتاج واالستهالك المستدام‬:‫الهدف الثاني عشر‬ •
.‫عشر‬
.‫األهداف التي تسير فيه الدول العربية على المسار الصحيح‬
‫ هو أكنثنر أهنداف النتنننمنينة‬،‫ المعني بالقضاء على الفقر‬:‫الهدف األول‬ •
‫ المعني بالمساواة بين النجنننسنينن هنو أكنثنر أهنداف‬:‫الهدف الخامس‬ •
.‫المستدامة التي تفتقر إلى وجود بيانات كافية في معظم الدول العربية‬
.‫التنمية المستدامة التي تعاني ركودا ً في المنطقة العربية‬
2022 ‫أداء الدول العربية في أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر خالل عام‬
The performance of Arab countries in the seventeen sustainable development goals during the year 2022
‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬
‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الهدف‬ ‫الترتيب‬
‫الحادي‬ ‫الثاني‬ ‫الثالث‬ ‫الرابع‬ ‫الخامس‬ ‫السادس‬ ‫السابع‬
Arab ‫األول‬ ‫الثاني‬ ‫الثالث‬ ‫الرابع‬ ‫الخامس‬ ‫السادس‬ ‫السابع‬ ‫الثامن‬ ‫التاسع‬ ‫العاشر‬ ‫العربي‬
‫عشر‬ ‫عشر‬ ‫عشر‬ ‫عشر‬ ‫عشر‬ ‫عشر‬ ‫عشر‬
Ranking Country ‫الدولة‬ ‫في‬
2022 ‫المؤشر‬
SDG1 SDG2 SDG3 SDG4 SDG5 SDG6 SDG7 SDG8 SDG9 SDG10 SDG11 SDG12 SDG13 SDG14 SDG15 SDG16 SDG17 2022

1 Algeria yellow➚ red ➚orange→yellow↑orange→orange→ red ➚ red →orange➚green orange↓yellow↑orange➚orange→ red ➚orange➚yellow↑ ‫الجزائر‬ 1
2 Tunisia yellow➚ red →orange➚orange↑orange→orange↑orange➚ red →orange➚orange red →yellow↑yellow↑ red → red ➚ red ➚yellow➚ ‫تونس‬ 2
3 Jordan green↑orange→ red ➚ red → red →orange↑orange➚ red ➚orange↑orange orange→yellow↑yellow↑orange➚ red →orange➚orange→ ‫األردن‬ 3
4 Oman grey red →orange➚yellow↑ red → red ➚ red ➚orange↑orange➚ grey orange➚orange↑ red ➚ red →orange→orange➚yellow➚ ‫سلطنة عمان‬ 4
5 Morocco yellow➚ red ➚ red ➚orange➚ red →orange↑ red ➚ red →orange➚orange orange→green↑green↑ red → red →orange➚orange→ ‫المغرب‬ 5
6 UAE green↑ red →yellow➚green↑orange→ red ↑orange➚ red ➚yellow↑yellow yellow➚ red → red ➚ red → red →orange➚orange→ ‫اإلمارات‬ 6
7 Egypt orange→ red ➚ red ➚orange➚orange➚orange↑orange→ red ➚orange➚yellow↑orange➚yellow↑yellow↑ red → red ➚ red ➚orange↓ ‫مصر‬ 7
8 Qatar grey red ➚orange➚yellow↑orange→ red ↑ red ➚orange↑orange➚ grey orange→ red ↑ red ↓ red ➚orange↓orange➚ grey ‫قطر‬ 8
9 Saudi Arabia grey red ➚orange➚orange➚ red ➚ red ↑orange➚orange➚orange↑ grey orange➚orange➚ red ➚ red → red →orange→orange➚ ‫السعودية‬ 9
10 Lebanon green↑ red → red → grey red →orange➚orange➚ red →orange➚yellow red ↓yellow↑orange➚ red → red ➚ red →orange↑ ‫لبنان‬ 10
11 Kuwait grey orange→orange➚yellow➚orange→ red ↑orange➚ red ↑orange➚ grey orange→ red → red ➚ red → red →orange→yellow↑ ‫الكويت‬ 11
12 Bahrain grey red →orange➚yellow➚orange→ red ↑orange➚orange↑orange➚ grey orange↓orange➚ red → red → red ↓orange→ grey ‫البحرين‬ 12
13 Iraq orange↓ red ➚ red ➚ red red →orange↑ red ➚ red ➚orange➚yellow red →yellow↑yellow➚ red → red → red →yellow→ ‫العراق‬ 13
14 Syria grey red → red ➚ red red ↓orange→ red → red → red →orange red →yellow↑green↑ red ↓ red → red →orange➚ ‫سوريا‬ 14
15 Mauritania orange➚ red → red → red ➚ red → red → red → red → red ➚orange red →yellow→green↑ red → red ➚ red → red ➚ ‫موري تانيا‬ 15
16 Yemen grey red → red → red red → red → red → red ➚ red →orange red →green↑green↑ red ➚ red ↓ red →orange↓ ‫اليمن‬ 16
17 Djibouti orange➚ red → red → red → red ➚ red → red → red → red ➚ red red →green↑yellow➚ red → red ↓ red → red → ‫جيبوتي‬ 17
18 Sudan red ↓ red → red → red ↓ red → red → red ➚ red → red ➚orange red →yellow➚green↑ red ➚ red ➚ red ➚ red → ‫السودان‬ 18
19 Somalia red ↓ red → red → grey red → red → red → red → red →orange red →green↑green↑ red → red ↓ red → red ➚ ‫الصومال‬ 19
20 Libya grey red ↓ red → grey red → red ➚ red ↓ red ➚ red ↓ grey orange↓orange↑ red → red →orange➚ red →orange↓ ‫ليبيا‬ 20

Source :United Nations Development Programme ‫ برنامج األمم المتحدة اإلنمائي‬: ‫المصدر‬

43
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 9-1-6‬مؤشر االبتكار العالمي (‪)6‬‬

‫من بين ‪ 432‬دولة شملها مؤشر االبتكار العالمي الصادر عن المنظمة العالمية للملكية الفكرية (الويبو)‪ ،‬شهد متوسط تنرتنينب الندول النعنربنينة األربنعنة‬
‫عشرة التي يغطيها المؤشر تراجعاً طفيفا بمقدار مركزين من متوسط ترتيب ‪ 84‬عام ‪ 2224‬إلى ‪ 83‬عام ‪ ،2222‬وظل دون متوسط الترتيب العنالنمني‪،‬‬
‫فيما يلي التفصيل‪:‬‬

‫الدول العربية حققت أفضل ترتي في مؤشر رأس‬ ‫تراجع طفيف في متوسط ترتي الدول العربية في‬
‫المال البشري ثم مؤشر المؤسسات‬ ‫مؤشر االبتكار العالمي لعام ‪0200‬‬

‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬ ‫الترتي العالمي في المؤشر العام‪:‬‬

‫واصلت الدول العربية تحقيقها أفضل ترتيب لها في مؤشر رأس المنال‬ ‫تخطت ‪ 2‬دول عربية متوسط الترتيب العربي في المنؤشنر خنالل عنام •‬ ‫•‬
‫البشري والبحث‪ ،‬خالل عام ‪ ،0200‬تناله منؤشنرالنمنؤسنسنات‪ ،‬وحنل‬ ‫‪ ،0200‬في حين تخطت ثالث دول فقط هني‪ :‬اإلمنارات والسنعنودينة‬
‫مؤشر البنية التحتية ثالثا‪ ،‬ثم مؤشر تطوير السوق رابعاً‪.‬‬ ‫وقطر متوسط الترتيب العالمي في المؤشر‪.‬‬

‫حل متوسط ترتيب الدول العربية في مؤشر تطوير األعمال في مرتبة‬ ‫شهدت ‪ 52‬دول عربية تحسنا ً في ترتيبها خالل عام ‪ ،0200‬تصدرتهنم •‬ ‫•‬
‫متأخرة نسبيا ً مقارنة ببقية المؤشرات الفرعية‪ ،‬وحظنينت دولنتنان فنقنط‬ ‫قطر حيث قفزت ‪ 58‬مركزا ً ‪ ،‬ثم السعودية (‪ 51‬منركنزا)‪ ،‬تنالهنا كنل‬
‫هما‪ :‬اإلمارات والسعودية بترتيب أفضل من المتوسط العالمي هنذا فني‬ ‫من الكويت والمغرب (‪ 52‬مراكز لكل منها)‪ ،‬ثم البنحنرينن ‪ 8‬منراكنز‪،‬‬
‫المؤشر‪.‬‬ ‫تلتها مصر والجزائر (‪ 1‬مراكز)‪ ،‬ثم األردن واليمن (‪ 2‬مراكز)‪ ،‬بينمنا‬
‫تحسن ترتيب اإلمارات بمقدار مركزين‪.‬‬
‫تصدرت اإلمارات المقدمة عربنينا ً فني ‪ 1‬منؤشنرات فنرعنينة لنمنؤشنر‬ ‫•‬
‫االبتكار العالمي خالل عام ‪ ، 0200‬وحققت أفضل ترتيب عالنمني فني‬ ‫تراجع ترتيب دولتين فقط في المؤشر خالل عام ‪ ،0200‬همنا سنلنطنننة‬ ‫•‬
‫مؤشر المؤسسات (‪ 8‬عالميا)‪ ،‬ثم البنية التحتية (‪ 7‬عنالنمنينا)‪ ،‬ثنم رأس‬ ‫عمان التي تراجعت ‪ 2‬منراكنز إلنى النمنركنز ‪ 72‬عنالنمنينا‪ ،‬وتنوننس‬
‫المال البشري (‪ 57‬عالميا)‪ ،‬وأخيرا مؤشنر تنطنوينر األعنمنال (‪08‬‬ ‫تراجعت مركزين إلى المركز ‪ 72‬عالميا‪.‬‬
‫يقدجم مؤشر االبتكار العالمي الصادر عن المنظمة العالمنينة لنلنمنلنكنينة النفنكنرينة (النوينبنو) عالميا)‪.‬‬
‫‪ WIPO‬مقاييس مف ج‬
‫صلة عن األداء االبتكاري في ‪ 520‬دولة تنمنثنل ‪ %21‬منن سنكنان‬ ‫واصلت اإلمارات تصدرها المنقندمنة‬ ‫•‬
‫• تصدرت السنعنودينة النمنقندمنة‬ ‫عربيا (‪ 25‬عالميا)‪ ،‬ثم السعودية فني العالم و ‪ %22‬من الناتج المحلي اإلجمالي النعنالنمني بنتنعنادل النقنوة الشنرائنينة‪ .‬وينعنتنمند‬
‫عربيا ً في منؤشنر تنطنوينر السنوق‬ ‫المرتبة الثانية عربيا (‪ 15‬عنالنمنينا)‪ ،‬المؤشر الرئيسي على مؤشرين فرعيين‪:‬‬
‫)‪ 00‬عالميا)‪ ،‬كما حنلنت النمنغنرب‬ ‫ثم قطر ثالنثنا (‪ 10‬عنالنمنينا)‪ ،‬تنلنتنهنا • المؤشر الفرعي لمدخالت االبتكار‪ :‬يتكون من خمنس ركنائنز لنالقنتنصناد النوطننني‬
‫في المقدمة في مؤشر المخنرجنات‬ ‫تعزز األنشطة االبتكارية‪ .‬وهي‪:‬‬ ‫الكويت في المرتبة الرابعة عربنينا (‬
‫اإلبداعية (‪ 11‬عنالنمنينا)‪ ،‬بنينننمنا‬ ‫‪ -5‬البيئة المؤسسية وتشمل البيئة السياسية والقانونية وبيئة األعمال‪.‬‬ ‫‪ 80‬عالنمنينا) وجناءت النمنغنرب فني‬
‫‪ -0‬رأس المال البشري والبحث وتشمل التعليم واإلنفاق على البحث والتطوير‪.‬‬
‫حلت تونس في المقدمة في منؤشنر‬ ‫المرتبة الخامسة عربيا (‪ 87‬عالميا)‪.‬‬
‫‪ -2‬البنية األساسية وتشمل االتصاالت وتكنولوجيا المعلومات‪.‬‬
‫مخرجات المعرفة والنتنكنننولنوجنينا‬
‫‪ -1‬وضع السوق وتشمل التمويل واالستثمار والتجارة‪.‬‬ ‫تجدر اإلشارة إلى انه تم إضنافنة كنل‬ ‫•‬
‫)‪ 12‬عالميا)‪.‬‬ ‫‪ -1‬بيئة األعمال وتشمل المعرفة واالبتكار‪.‬‬
‫من موريتانيا والعراق ضنمنن الندول‬
‫• المؤشر الفرعي لمخرجات االبتكار‪ :‬يقيس الدالئل الحقيقينة عنلنى ننتنائنج االبنتنكنار‬
‫الـ ‪ 520‬التي يغطيها مؤشر االبتنكنار‬
‫التي تتضمن ركيزتين‪ :‬المخرجات المعرفية والتكنولوجية والمخرجات االبداعينة‪،‬‬
‫العالمي خالل عام ‪ ،0200‬بينننمنا لنم‬
‫ويتمتع مؤشر المخرجات بنفس وزن مؤشر المدخالت في حساب المؤشر العام‪.‬‬
‫تدخل لبنان ضمن نطاق تنلنك الندول‬
‫وتتكون الركائز من مؤشرات فردية‪ ،‬بإجمالي ‪ 65‬مؤشرا ً تغطي النعنديند منن النمنجناالت‬
‫رغم تصنننينفنهنا فني النمنؤشنر لنعنام االقتصادية والسياسية ومجاالت التعليم والبنى التحتية وتطوير األعمال‪.‬‬
‫‪.0205‬‬

‫)‪Source :World Intellectual Property Organization (WIPO‬‬ ‫المصدر ‪ :‬المنظمة العالمية للملكية الفكرية‬

‫‪44‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 9-1-6‬مؤشر االبتكار العالمي (‪)0‬‬

‫اإلمارات تصدرت المقدمة عربيا أل في ‪ 1‬مؤشرات‬ ‫‪ 62‬دول عربية تحسن ترتيبها في مؤشر االبتكار‬
‫فرعية لمؤشر االبتكار‪ ،‬مقابل تصدر السعودية‬ ‫العالمي بقيادة قطر في مقابل تراجع ترتي‬
‫وتونم والمغرب في ‪ 2‬مؤشرات أخرى‬ ‫تونم وسلطنة عماا‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر االبتكار العالمي ومكوناته الفرعية لعام ‪2022‬‬

‫‪The Global Ranking of Arab Countries in the Global Innovation Index and its Sub-Components for 2022‬‬
‫)‪(7‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫مخرجات‬
‫رأس المال‬
‫المعرفة‬ ‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫المخرجات‬ ‫تطوير السوق تطوير االعمال‬ ‫البشري‬
‫والتكنولوجيا‬ ‫البنية التحتية‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫‪Arab‬‬ ‫اإلبداعية‬ ‫‪Business‬‬ ‫‪Market‬‬ ‫والبحث‬ ‫المؤسسات‬ ‫التغير‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Knowledge‬‬ ‫‪Infra-‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Creative‬‬ ‫‪sophisti-‬‬ ‫‪sophisti-‬‬ ‫‪Human Institutions Change‬‬ ‫العربي‬
‫‪and‬‬ ‫‪structure‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫‪outputs‬‬ ‫‪cation‬‬ ‫‪cation‬‬ ‫‪capital and‬‬
‫‪technology‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪research‬‬
‫‪outputs‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪33‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪66‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪68‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪72‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪77‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪78‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪92‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪71‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪81‬‬ ‫األردن‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪57‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪76‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪94‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪120‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪131‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪12‬‬

‫‪13‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪….‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪….‬‬ ‫العراق‬ ‫‪14‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪73‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪81‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫‪Countries‬‬
‫)‪Source :World Intellectual Property Organization (WIPO‬‬ ‫المصدر ‪ :‬المنظمة العالمية للملكية الفكرية‬

‫‪45‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 9-1-6‬مؤشر المعرفة العالمي (‪)6‬‬

‫وفقا لنتائج مسح المعرفة العالمي والذي تضمن ‪ 432‬دولة حول العالم خالل عام ‪ ،2222‬شهد منتنوسنط‬
‫استقرار متوسط ترتي الدول‬ ‫ترتيب ‪ 42‬دولة عربية استقرار ًا عند المركز الـ ‪ 72‬خالل عامي ‪ 2224‬و‪ .2222‬وفيما يلي التفاصيل‪:‬‬

‫العربية في مؤشر المعرفة‬

‫العالمي عند المركز ‪92‬‬
‫خالل عام ‪0200‬‬
‫يصدر مؤشر المعرفة العالمي )‪ (GKI‬سنوينا منننذ‬
‫عام ‪ ،0257‬وهو نتاج مبادرة مشنتنركنة بنينن بنرننامنج‬
‫األمم المتحدة اإلنمائي ومؤسسة محمد بن راشد آل مكتنوم‬
‫للمعرفة‪ ،‬وذلك بهدف التأكيد عنلنى الندور االسنتنراتنينجني‬
‫للمعرفة وأدوات قياسها‪ ،‬وهو مقياس موجز لتتبنع أداء‬
‫حافة المعرفة للبلدان على مستوى سبعة منجناالت ؛‬
‫وهي التعلينم منا قنبنل النجنامنعني‪ ،‬والنتنعنلنينم النفننني‬
‫والتدرينب النمنهننني‪ ،‬والنتنعنلنينم النعنالني‪ ،‬والنبنحنث‪،‬‬
‫والتنطنوينر واالبنتنكنار‪ ،‬وتنكنننولنوجنينا النمنعنلنومنات‬
‫واالتصاالت‪ ،‬واالقتصاد والبيئة التمكينية العامة‪.‬‬
‫يغطي المؤشر ‪ 526‬دولنة و ‪ 522‬منؤشنرا وينوفنر‬
‫أداة منننننهننجننيننة يسننتننرشنند بننهننا صننانننعننو السننينناسننات‬
‫والباحثنينن والنمنجنتنمنع النمندنني والنقنطناع النخناص‬
‫للتعاون في جوانب مختلفة من السنيناسنات لنتنعنزينز‬
‫المجتمعات القائمة عنلنى النمنعنرفنة وسند النفنجنوات‬
‫المعرفية‪ .‬وتوفر نتائج الدول نظنرة عنلنى أداء كنل‬
‫دولة من حيث البنية التحتية المعرفية‪.‬‬
‫نظرا لالختالفات في معاني المعرفة واستخداماتهنا‪،‬‬
‫ً‬
‫يهدف المؤشر إلى تقديم فهم منهجي لنلنمنعنرفنة منن‬
‫خالل تقنسنينم النمنفنهنوم إلنى منكنونناتنه األسناسنينة ‪،‬‬
‫وبالتالي التنعنرف عنلنى طنبنينعنة األبنعناد النمنتنعنددة‬
‫ألنظمة المعرفة في جمينع السنيناقنات والنتنطنبنينقنات‬
‫المتعلقة بالبنى االقتصادية واالجتماعية‪.‬‬
‫بناء مؤشر المعرفة العالمي يستخدم نه ًجا تشناركنيًنا‬
‫ويهدف إلى قياس مفهنوم النمنعنرفنة منتنعندد األوجنه‬
‫طا بمفاهيم مثل "اقنتنصناد‬‫والذي غالبًا ما يكون مرتب ً‬
‫المعرفة" أو "مجتمع المعنرفنة"‪ .‬كنمنا أننه ينقنتنصنر‬
‫أحيانًا على فهم ضيق يحد من التركيز على التنعنلنينم‬
‫أو التكنولوجيا‪.‬‬
‫الترتي العالمي في المؤشرات الفرعية‪:‬‬
‫متوسط ترتيب الدول العربية في ‪ 1‬منؤشنرات‬
‫فرعية تخطنى ننظنينره النعنالنمني‪ ،‬وتضنمنننت‬
‫مؤشرات تكنولوجيا المعلومات واالتصناالت‪،‬‬
‫والتعليم التقني والتدريب المهني‪ ،‬والتعلنينم منا •‬
‫قبل الجامعي‪ ،‬واالقتصاد‪.‬‬
‫على صعيد المؤشرات الفرعية‪ ،‬حققت الندول‬
‫الننعننربننيننة أفضننل تننرتننيننب لننهننا فنني مننؤشننري‬
‫تكنولوجيا المعلومات واالتصاالت‪ ،‬والنتنعنلنينم‬
‫التقني والنتندرينب النمنهننني‪ ،‬تنالهنمنا منؤشنرا‬
‫التعليم ما قبل الجامعي‪ ،‬واالقتصاد‪.‬‬
‫حل ترتيب الدول العربية في منؤشنر النتنعنلنينم‬
‫العالي في مرتبة متأخرة مقارنة بوضعنهنا فني‬
‫•‬
‫باقي المؤشرات الفرعينة األخنرى‪ ،‬وحنظنينت‬
‫دولتان فقط هما ‪ :‬اإلمارات وقطر على ترتيب‬
‫أفضل منن منتنوسنط النتنرتنينب النعنالنمني فني‬
‫المؤشر‪.‬‬
‫تصدرت اإلمارات المرتبة األولى عربنينا ً فني‬
‫‪ 1‬مؤشرات فرعية لمؤشر المعنرفنة النعنالنمني‬
‫•‬
‫خننالل عننام ‪ ،0200‬وحننلننت األولننى عننالننمننيننا‬
‫وعربيا في مؤشر التعلنينم النتنقننني والنتندرينب‬
‫المهني‪ ،‬وحققت ثاني أفضل تنرتنينب لنهنا فني‬
‫مؤشر االقتصاد (‪ 55‬عالميا) ‪ ،‬ثم تكنننولنوجنينا‬
‫المعلومات واالتصاالت (‪ 51‬عنالنمنينا)‪ ،‬تناله‬
‫البحث والتنطنوينر (‪ 02‬عنالنمنينا)‪ ،‬ثنم النبنينئنة •‬
‫التمكينية (‪ 18‬عالميا)‪.‬‬
‫تصدرت قطر المقدمة عنربنينا ً فني منؤشنري‬
‫التعليم قبل الجامعي (‪ 52‬عنالنمنينا) والنتنعنلنينم‬
‫العالي (‪ 01‬عالميا) خالل عام ‪.0200‬‬
‫الترتي العالمي في المؤشر العام ‪:‬‬
‫تخطت دول مجلس النتنعناون النخنلنينجني فنقنط •‬ ‫•‬
‫متوسط الترتيبين العالمي والعربي في منؤشنر‬
‫المعرفة العالمي لعامي ‪ 0205‬و‪.0200‬‬
‫تحسن الترتيب العالمي لـ ‪ 7‬دول عنربنينة فني‬ ‫•‬
‫المؤشر تصدرتهم موريتانيا‪ ،‬حيث تقدمت ‪01‬‬
‫مركزا ً إلى المركز ‪ 502‬خنالل عنام ‪• ،0200‬‬
‫تننلننتننهننا الننمننغننرب (تننقنندمننت ‪ 58‬مننركننزا)‪ ،‬ثننم‬
‫فنلننسننطنيننن (‪ 52‬مننركنزا)‪ ،‬تننلننتنهننا األردن (‪7‬‬
‫مراكز) ثم قطر والنكنوينت وتنوننس (منركنزا‬
‫واحدا)‪.‬‬
‫تراجع ترتيب ‪ 1‬دول عربية في المؤشر خالل •‬ ‫•‬
‫عام ‪ ،0200‬تصدرتهم مصر (بتراجع ترتيبهنا‬
‫) ‪ 10‬مركزا)‪ ،‬تلتها اإلمنارات )‪ 51‬منركنزا)‪،‬‬
‫ثم السعودية (‪ 2‬منراكنز)‪ ،‬ثنم سنلنطنننة عنمنان‬
‫(مركزين)‪.‬‬
‫واصننلننت دول مننجننلننس الننتننعنناون الننخننلننيننجنني‬ ‫•‬
‫تصدرها الترتيب العربي في مؤشر النمنعنرفنة •‬
‫العالمي لعام ‪ ،0200‬بنقنينادة اإلمنارات النتني‬
‫حلت في المرتبة ‪ 01‬عنالنمنينا‪ ،‬ثنم قنطنر (‪27‬‬
‫عننالننمننيننا)‪ ،‬تننلننتننهننا السننعننوديننة (‪ 12‬عننالننمننيننا)‪،‬‬
‫وجاءت الكويت رابعا ً (‪ 17‬عالميا)‪ ،‬ثم سلطننة‬
‫عمان خامسا ً (‪ 11‬عالميا)‪ ،‬وحلنت النبنحنرينن‬
‫سادسا (‪ 11‬عالميا)‪.‬‬
‫تجدر اإلشارة إلى أن مؤشر المعرفة العنالنمني‬ ‫•‬
‫غطى ‪ 50‬دولة عربية فقط خالل عام ‪،0200‬‬
‫مقارنة منع ‪ 57‬دولنة عنام ‪ ،0205‬حنينث لنم •‬
‫تنتننوافنر بننينانننات لننكننل مننن لننبننننان والنجننزائننر‬
‫والعراق والسودان واليمن‪.‬‬

‫‪Source: UNDP & Mohammed bin Rashid Al Maktoum Knowledge Foundation‬‬ ‫المصدر ‪ :‬البرنامج اإلنمائي لألمم المتحدة و مؤسسة محمد بن راشد آل مكتوم للمعرفة‬

‫‪46‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء األول‪ :‬تغيرات مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫رابعا ً ‪:‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج‬

‫‪ 9-1-6‬مؤشر المعرفة العالمي (‪)0‬‬

‫حققت الدول العربية أفضل متوسط ترتي لها‬ ‫واصلت دول مجلم التعاوا الخليجي‬
‫في مؤشري تكنولوجيا المعلومات واالتصاالت‬ ‫تخطيها لمتوسط الترتي العالمي في المؤشر‬
‫والتعليم التقني والتدري المهني‬ ‫خالل عامي ‪ 0206‬و‪0200‬‬

‫الترتيب العالمي للدول العربية في مؤشر المعرفة العالمي ومكوناته الفرعية لعام ‪2022‬‬

‫‪The Global Ranking of Arab Countries in the Global Knowledge Index and its Sub-components for 2022‬‬
‫)‪(7‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫تكنولوجيا‬ ‫البحث و‬ ‫التعليم‬

‫المعلومات‬ ‫التطوير‬ ‫والتدريب‬ ‫الترتيب‬ ‫الترتيب‬
‫البيئة‬ ‫التعليم‬ ‫التعليم ما‬
‫واالتصاالت‬ ‫واالبتكار‬ ‫التقني‬ ‫العالمي‬ ‫العالمي‬
‫‪Arab‬‬ ‫التمكينية‬ ‫االقتصاد‬ ‫العالي‬ ‫قبل الجامعي‬ ‫التغير‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Informa-tion‬‬ ‫‪Research,‬‬ ‫والمهني‬ ‫‪-Pre‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫‪Global‬‬ ‫الدولة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Enabling‬‬ ‫‪Economy‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪Develop-‬‬ ‫‪Higher‬‬ ‫‪Technical‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫العربي‬
‫‪Environ-ment‬‬ ‫‪Education‬‬
‫‪University‬‬ ‫‪Rank‬‬ ‫‪Rank‬‬
‫‪Communi-‬‬ ‫‪ment‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪Education‬‬
‫‪cations‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪Vocational‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪Technology‬‬ ‫‪Innovation‬‬ ‫‪Education‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪30‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪11‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪38‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪48‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪40‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪48‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪35‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪52‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪55‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪83‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪101‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪106‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪79‬‬ ‫)‪(42‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪53‬‬ ‫مصر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪103‬‬ ‫األردن‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪147‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪12‬‬

‫‪Arab Average‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫المتوسط العربي‬

‫‪Number of‬‬
‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪154‬‬ ‫عدد الدول بالمؤشر‬
‫‪Countries‬‬

‫‪Source: UNDP & Mohammed bin Rashid Al Maktoum Knowledge Foundation‬‬ ‫المصدر ‪ :‬البرنامج اإلنمائي لألمم المتحدة و مؤسسة محمد بن راشد آل مكتوم للمعرفة‬

‫‪47‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزءًالثاني‪ً:‬مشاريعًاالستثمارًاألجنبيً‬
‫المباشر فيًالدولًالعربيةًلعامً‪2222‬‬

‫يركز هذا الجزء على رصد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر التي تم استحداثها أو شهدت توسعات في‬
‫الدول العربية خالل العام ‪ ،0200‬وذلك استنادا أل إلى المعلومات الواردة في قاعدة بيانات مشاريع االستثمار‬
‫األجنبي في العـــــــالم ‪ FDI Markets‬والصادرة عن مؤسسة الفايننشال تايمز العالمية‪ ،‬والتي تعد واحدة‬
‫من أهم المصادر المعتمدة من قبل مؤتمر األمم المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد) في رصد حركة‬
‫االستثمارات في العالم‪.‬‬
‫وفي هذا السياق تم استعراض وتحليل وضع المشاريع عبر ‪ 1‬مؤشرات ر يسية‪ :‬أولها عدد الشركات‬
‫األجنبية المستثمرة في المنطقة‪ ،‬وعدد المشاريع المنفذة‪ ،‬والتكلفة االستثمارية التقديرية لكل مشروع‪،‬‬
‫وعدد الوظا ف الجديدة التي استحدثتها تلك المشاريع‪.‬‬
‫كما تم استخالص أهم المعلومات عن التوزيع الجغرافي والقطاعي لتلك المشاريع من خالل عرض قوا م‬
‫ألهم األقاليم والدول والشركات المستثمرة في المنطقة وأهم المشاريع المنفذة وأهم الدول العربية والمدا‬
‫والقطاعات االقتصادية المستقبلة لتلك المشاريع خالل العام ‪.0200‬‬

‫‪48‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫محتوياتًالجزءًالثاني‬

‫تطور مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية‬

‫‪52‬‬
‫خالل الفترة ‪0200-0222‬‬
‫تطور مشاريع االستثمار األجنبي المباشر‬
‫‪56‬‬
‫في الدول العربية خالل عام ‪0200‬‬
‫أهم األقاليم المستثمرة في الدول العربية‬
‫‪50‬‬
‫لعام ‪0200‬‬
‫أهم الدول المستثمرة في الدول العربية‬
‫‪52‬‬
‫لعام ‪0200‬‬
‫أهم الشركات المستثمرة في الدول العربية‬
‫‪51‬‬
‫لعام ‪0200‬‬
‫أهم المشاريع في الدول العربية‬
‫‪55‬‬
‫لعام ‪0200‬‬
‫أهم الدول العربية المستقبلة للمشاريع‬
‫‪51‬‬
‫لعام ‪0200‬‬
‫أهم المدا العربية المستقبلة للمشاريع‬
‫‪59‬‬
‫لعام ‪0200‬‬

‫أهم القطاعات المستقبلة للمشاريع‬

‫‪58‬‬
‫في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫اهم األنشطة المستقبلة للمشاريع األجنبية‬
‫‪16‬‬
‫في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫‪49‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫تطور مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية خالل الفترة ‪0200-0222‬‬
‫ارتفاع عدد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر بمعدل ‪ %91‬الى ‪ 6169‬مشروعا‬
‫بتكلفة تجاوزت ‪ 022‬مليار دوالر عام ‪0200‬‬
‫استنادا ً إلى قاعدة بيانات مشاريع االستثمار األجنبي ‪FDI Markets‬‬
‫التطور السنوي لمشاريع االستثمار األجنبي المباشر‬
‫في الدول العربية للفترة ‪2022-2003‬‬ ‫التابعة لمؤسسة الفاينانشيال تايمز‪ ،‬شهدت مشاريع االستثمار األجنننبني‬
‫‪FDI Projects into Arab Countries from 2003 to 2022‬‬ ‫المباشر الجديدة في الدول العربية اتجاها عاما للتذبذب خالل الفترة ما‬
‫بين عامي ‪ 0222‬و‪ ،0200‬وشنهند النعنام ‪ 0200‬النذروة فني عندد‬
‫متوسط‬ ‫متوسط‬ ‫التكلفة‬ ‫عدد‬
‫الوظائف‬
‫عدد الوظائف‬
‫التكاليف‬ ‫االستثمارية‬ ‫عدد‬ ‫المشاريع‬
‫السنة‬
‫المشاريع والتكلفة االستثمارية وعدد الشركات‪ ،‬بينما شهد عام ‪0226‬‬
‫‪Jobs‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫(المليون دوالر)‬ ‫الشركات‬ ‫‪number‬‬
‫‪created‬‬
‫‪Jobs created‬‬
‫(‪)Avg‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪companies‬‬ ‫‪of‬‬
‫‪Year‬‬ ‫الذروة من حيث عدد الوظائف المنتنولندة عنن تنلنك النمنشنارينع‪ ،‬بنعندد‬
‫(‪)Avg‬‬ ‫(‪)US$ million‬‬ ‫‪projects‬‬
‫‪ 081.1‬ألف وظيفة‪.‬‬
‫‪159‬‬ ‫‪65793‬‬ ‫‪110.9‬‬ ‫‪46012.1‬‬ ‫‪356‬‬ ‫‪415‬‬ ‫‪2003‬‬
‫على صعيد التطنورات خنالل عنام‪ ،0200‬شنهندت جنمنينع منؤشنرات‬
‫‪161‬‬ ‫‪58006‬‬ ‫‪156.9‬‬ ‫‪56652.7‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪361‬‬ ‫‪2004‬‬
‫مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة في الدول العربية ارتنفناعنا‬
‫‪198‬‬ ‫‪108104‬‬ ‫‪139.0‬‬ ‫‪75770.4‬‬ ‫‪455‬‬ ‫‪545‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪221‬‬ ‫‪163228‬‬ ‫‪152.2‬‬ ‫‪112308.2‬‬ ‫‪579‬‬ ‫‪738‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫ملحوظا على النحو التالي‪:‬‬
‫‪164‬‬ ‫‪105143‬‬ ‫‪78.8‬‬ ‫‪50521.4‬‬ ‫‪555‬‬ ‫‪641‬‬ ‫‪2007‬‬
‫ارتفع عدد المشاريع األجنبية الجديدة في المنطقة العربية بنمنعندل‬ ‫•‬
‫‪226‬‬ ‫‪264490‬‬ ‫‪143.3‬‬ ‫‪167973.6‬‬ ‫‪891‬‬ ‫‪1172‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪ %71‬الى ‪ 5857‬مشروعا عام ‪ ،0200‬لنتنمنثنل ننحنو ‪ %52‬منن‬
‫‪143‬‬ ‫‪138577‬‬ ‫‪109.9‬‬ ‫‪106243.7‬‬ ‫‪760‬‬ ‫‪967‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪130‬‬ ‫‪115246‬‬ ‫‪65.9‬‬ ‫‪58415.7‬‬ ‫‪711‬‬ ‫‪886‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫مجمل المشاريع الجديدة في العالم‪.‬‬
‫‪103‬‬ ‫‪98665‬‬ ‫‪59.2‬‬ ‫‪56798.1‬‬ ‫‪766‬‬ ‫‪959‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫ارتفعت التكلفة االستثمارية لمشاريع االستثمار األجنبي النمنبناشنر‬ ‫•‬
‫‪102‬‬ ‫‪91880‬‬ ‫‪49.5‬‬ ‫‪44624.3‬‬ ‫‪689‬‬ ‫‪902‬‬ ‫‪2012‬‬
‫الجديدة في المنطقة العربية بنمنعندل ‪ %216‬النى ‪ 022.0‬منلنينار‬
‫‪90‬‬ ‫‪70742‬‬ ‫‪64.0‬‬ ‫‪50273.0‬‬ ‫‪627‬‬ ‫‪786‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪119‬‬ ‫‪88582‬‬ ‫‪78.4‬‬ ‫‪58519.7‬‬ ‫‪601‬‬ ‫‪746‬‬ ‫‪2014‬‬
‫دوالر( تمثل نحو ‪ %57‬من تكلفة المشاريع الجديدة فني النعنالنم)‪،‬‬
‫‪113‬‬ ‫‪79312‬‬ ‫‪60.6‬‬ ‫‪42404.0‬‬ ‫‪569‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫تزامنا ً مع ارتفاع متوسط التكلفة االستثمنارينة لنلنمنشنروع بنننسنبنة‬
‫‪146‬‬ ‫‪97626‬‬ ‫‪134.1‬‬ ‫‪89688.9‬‬ ‫‪562‬‬ ‫‪669‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪ %582‬ليصل الى ‪ 501‬مليون دوالر عام ‪ 0200‬مقارنة مع ‪17‬‬
‫‪112‬‬ ‫‪78161‬‬ ‫‪99.7‬‬ ‫‪69494.4‬‬ ‫‪590‬‬ ‫‪697‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫مليون دوالر عام ‪.0205‬‬
‫‪157‬‬ ‫‪121939‬‬ ‫‪113.1‬‬ ‫‪87623.1‬‬ ‫‪647‬‬ ‫‪775‬‬ ‫‪2018‬‬
‫‪110‬‬ ‫‪110296‬‬ ‫‪57.8‬‬ ‫‪58213.1‬‬ ‫‪769‬‬ ‫‪1007‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫وفرت المشاريع الجديدة لعام ‪ 0200‬أكثر من ‪ 577‬ألنف وظنينفنة‬ ‫•‬
‫‪89‬‬ ‫‪56809‬‬ ‫‪50.4‬‬ ‫‪32275.4‬‬ ‫‪551‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫(تمثل ‪ %6‬من اإلجمالي العالمي) وبارتفاع قدره ‪ %521‬منقنارننة‬
‫‪81‬‬ ‫‪75489‬‬ ‫‪47.0‬‬ ‫‪43750.3‬‬ ‫‪773‬‬ ‫‪930‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫بعام ‪ ،0205‬بمتوسط بلغ ‪ 552‬وظيفة للمشروع مقارنة بنحنو ‪65‬‬
‫‪110‬‬ ‫‪177089‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪200232.0‬‬ ‫‪1,418‬‬ ‫‪1617‬‬ ‫‪2022‬‬
‫وظيفة عام ‪.0205‬‬
‫‪134‬‬ ‫‪2,165,177‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪1,507,794‬‬ ‫‪9,854‬‬ ‫‪16,153‬‬ ‫‪Total‬‬

‫تطور عدد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة في الدول العربية ‪2022-2003‬‬
‫‪Evolution of the Greenfield FDI projects in Arab countries 2003-2022‬‬
‫‪1617‬‬

‫‪1172‬‬
‫‪1007‬‬ ‫‪959‬‬ ‫‪967‬‬
‫‪930‬‬ ‫‪902‬‬ ‫‪886‬‬
‫‪775‬‬ ‫‪746‬‬ ‫‪786‬‬ ‫‪738‬‬
‫‪697‬‬ ‫‪669‬‬ ‫‪700‬‬
‫‪640‬‬ ‫‪641‬‬
‫‪545‬‬
‫‪361‬‬ ‫‪415‬‬

‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪50‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ًتطورًمشاريعًاالستثمارًاألجنبيًالمباشرًفيًالدولًالعربيةًخاللًعامً‪2222‬‬

‫ارتفاع جميع المؤشرات‬ ‫سبتمبر شهد الذروة في عدد المشاريع الجديدة وعدد الشركات‬
‫خالل العام ‪0200‬‬
‫المستثمرة في المنطقة العربية خالل عام ‪ 0200‬بينما شهد‬
‫الوظا ف‬ ‫التكلفة‬ ‫عدد‬
‫أغسطم الذروة في تكلفة المشاريع وعدد الوظا ف‬
‫الجديدة‬ ‫الرأسمالية‬ ‫المشاريع‬
‫‪%625‬‬ ‫‪%259‬‬ ‫‪%91‬‬ ‫شهد شهر سبتمبر الذروة في كل من عندد مشنارينع االسنتنثنمنار األجنننبني‬ ‫•‬
‫المباشر في المنطقة العربينة وعندد الشنركنات النمنسنتنثنمنرة‪ ،‬بنعندد ‪576‬‬
‫مشروعا تمثل نحو ‪ %55‬منن اإلجنمنالني ننفنذتنهنا ‪ 582‬شنركنة‪ ،‬بنتنكنلنفنة‬
‫استثمارية نحو ‪ 8‬مليارات دوالر وفرت ما يزيد على ‪ 52‬ألف وظيفة‪.‬‬
‫التطور الشهري لمشاريع االستثمار األجنبي المباشر‬
‫في الدول العربية لعام ‪2022‬‬ ‫شهد شهر أغسطس الذروة في كل من تكلفة مشاريع االسنتنثنمنار األجنننبني‬ ‫•‬
‫‪Monthly evolution of FDI projects‬‬ ‫المباشر في المنطقة العربية وعدد عدد الوظائف النجنديندة‪ ،‬بنتنكنلنفنة بنلنغنت‬
‫‪into Arab Countries - 2022‬‬
‫‪ 12.1‬مليار دوالر تمثل ‪ %00‬من االجمالي‪ ،‬وبنمنا ينزيند عنلنى ‪ 01‬ألنف‬
‫التكلفة‬
‫متوسط‬ ‫عدد‬
‫الوظائف‬
‫عدد‬ ‫االستثمارية متوسط‬
‫عدد‬ ‫المشاريع‬ ‫وظيفة تمثل ‪ %51‬من اإلجمالي‪ ،‬كما شهد ذروة متوسط التكلفة لنلنمنشنروع‬
‫الوظائف‬ ‫بالمليون التكاليف‬
‫‪Month‬‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫‪ Number‬الشركات‬ ‫الشهر‬
‫‪created‬‬
‫‪jobs‬‬ ‫دوالر ‪Capex‬‬
‫‪companies‬‬ ‫‪of‬‬ ‫وبلغت ‪ 017‬مليون دوالر للمشروع‪.‬‬
‫‪created‬‬ ‫(‪)Avg‬‬ ‫‪Capex‬‬
‫(‪)Avg‬‬ ‫‪projects‬‬
‫)‪(USD m‬‬
‫شهد شهر ديسمبر أعلى متوسط للوظائف الجديندة النتني وفنرتنهنا مشنارينع‬ ‫•‬
‫‪January‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪6030‬‬ ‫‪24.6‬‬ ‫‪2044‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪83‬‬ ‫يناير‬
‫االستثمار األجنبي المباشر في المنطقة العربية خالل عام ‪ ،0200‬وبنلنغنت‬
‫‪February‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪8074‬‬ ‫‪162.6‬‬ ‫‪14797.4‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪91‬‬ ‫فبراير‬
‫‪March‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪12830‬‬ ‫‪90.9‬‬ ‫‪13548.7‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪149‬‬ ‫مارس‬
‫‪ 511‬وظيفة للمشروع‪.‬‬
‫‪April‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪15170‬‬ ‫‪118.7‬‬ ‫‪12937‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪109‬‬ ‫أبريل‬ ‫سجلت جميع مؤشرات مشاريع االستثمار األجنبي المبناشنر أدننى مسنتنوى‬ ‫•‬
‫‪May‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪15910‬‬ ‫‪204.7‬‬ ‫‪27426.4‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪134‬‬ ‫مايو‬ ‫لها خالل شهر يناير‪ ،‬باسنتنثننناء منتنوسنطني النتنكنلنفنة االسنتنثنمنارينة وعندد‬
‫‪June‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪22738‬‬ ‫‪182.6‬‬ ‫‪30853.1‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪169‬‬ ‫يونيو‬
‫الوظائف‪ ،‬حيث شهدا أدنى مستوى لهما في شهر أكتوبر‪ ،‬بمنتنوسنط تنكنلنفنة‬
‫‪July‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪9633‬‬ ‫‪140.8‬‬ ‫‪16191‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪115‬‬ ‫يوليو‬
‫بلغ ‪ 52.1‬مليون دوالر وعدد ‪ 12‬وظيفة للمشروع الواحد‪.‬‬
‫‪August‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪24382‬‬ ‫‪257.2‬‬ ‫‪43463.4‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪169‬‬ ‫أغسطس‬
‫‪September‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪13876‬‬ ‫‪33.6‬‬ ‫‪5984.4‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪178‬‬ ‫سبتمبر‬
‫‪October‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪9365‬‬ ‫‪13.5‬‬ ‫‪2133.9‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪158‬‬ ‫أكتوبر‬ ‫مؤشرات مشاريع االستثمار األجنبي المباشر األربعة‬
‫‪November‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪18022‬‬ ‫‪114.4‬‬ ‫‪14295.4‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪125‬‬ ‫نوفمبر‬
‫المنطقة العربية‬
‫ِ‬ ‫الر يسية سجلت أدنى مستوى لها في‬
‫‪December‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪21059‬‬ ‫‪120.9‬‬ ‫‪16557.2‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪137‬‬ ‫ديسمبر‬
‫‪Total‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177,089‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪200,232 1,418‬‬ ‫المجموع ‪1,617‬‬ ‫خالل يناير ‪0200‬‬

‫التطور الشهري لعدد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة في الدول العربية خالل عام ‪2022‬‬
‫‪Monthly evolution of FDI projects into Arab Countries during 2022‬‬
‫‪200‬‬
‫‪178‬‬
‫‪169‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪180‬‬
‫‪158‬‬
‫‪149‬‬ ‫‪160‬‬
‫‪137‬‬ ‫‪134‬‬
‫‪125‬‬ ‫‪140‬‬
‫‪115‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪120‬‬

‫‪91‬‬ ‫‪100‬‬
‫‪83‬‬
‫‪80‬‬

‫‪60‬‬

‫‪40‬‬

‫‪20‬‬

‫‪0‬‬
‫نوفمبر‪ November/‬ديسمبر‪December/‬‬ ‫أكتوبر‪October/‬‬ ‫سبتمبر‪September/‬‬ ‫أغسطم‪August/‬‬ ‫يوليو‪July/‬‬ ‫يونيو‪June/‬‬ ‫مايو‪May/‬‬ ‫أبريل‪April/‬‬ ‫مارس‪March/‬‬ ‫فبراير‪February/‬‬ ‫يناير‪January/‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪51‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًاألقاليمًالمستثمرةًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪2222‬‬
‫وفقا ً ألهم المناطق الجغرافية المستثمرة في الندول النعنربنينة خنالل عنام‬ ‫•‬
‫‪ ،0200‬واصلت أوروبا الغربية تصدرها المقدمة كأهم منطقة مستثمنرة‬
‫في الدول العربية بعدد ‪ 170‬مشروعا ً تمثل ‪ %21‬من مجمل النمنشنارينع‬
‫تواصل تصدرها كأهم إقليم مستثمر‬
‫الجديدة في المنطقة لعام ‪ ،0200‬وتم تنفيذ تلك المشاريع من خالل ‪127‬‬
‫أوربا‬ ‫شركات بتكلفة استثمارية تقديرية تزيد على ‪ 62‬منلنينار دوالر بنحنصنة‬
‫في المنطقة العربية من حيث عدد‬
‫الغربية‬ ‫‪ %12‬من اإلجمالي‪ ،‬وفرت تلك المشاريع ما يزيد على ‪ 87‬الف وظيفنة‬
‫بحصة ‪ %26‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫المشاريع والشركات والتكلفة‬
‫كنثنانني أهنم مصندر لنلنمنشنارينع فني‬ ‫حلت منطقة آسيا والمحيط الهناد‬ ‫•‬
‫المنطقة العربية من حيث العدد والتكلفة والوظائف‪ ،‬بنعندد مشنارينع بنلنغ‬
‫االستثمارية وعدد الوظا ف‬
‫‪ 272‬مشروعا ً وبحصة ‪ %02‬من اإلجمالي بلغت تكلفتهنا االسنتنثنمنارينة‬
‫‪ 16.6‬مليار دوالر بحصة ‪ %01.1‬من اإلجمالي‪ ،‬و بحصة ‪ %01‬منن‬

‫مشاريع االستثمار االجنبي المباشر في الدول العربية وفق األقاليم المستثمرة لعام ‪2022‬‬
‫حيث عدد الوظائف‪ ،‬وبحصة ‪ %01‬من حيث عدد الشركات‪.‬‬
‫‪FDI Projects into Arab CountriesAccording to Source Regions-2022‬‬
‫حلت منطقة أمريكا الشمالية في المرتبة الثالثة من حيث عدد النمنشنارينع‬ ‫•‬
‫والشركات النمنسنتنثنمنرة‪ ،‬بنعندد بنلنغ ‪ 021‬مشنروعنا ً تنمنثنل ‪ %56‬منن‬
‫‪Other‬‬
‫‪Regions‬‬ ‫االجمالي‪ ،‬نفذتها ‪ 210‬شركة‪ ،‬بتكلفة استثنمنارينة تنخنطنت الـن‪ 05‬منلنينار‬
‫مناطق أخرى‬
‫‪Middle‬‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪Western‬‬ ‫دوالر‪ ،‬ووفرت ما يزيد على ‪ 00‬ألف وظيفة جديدة‪ .‬بينما حلنت منننطنقنة‬
‫‪East‬‬ ‫‪Europe‬‬
‫الشرق األوسط‬ ‫أوروبا‬ ‫الشرق األوسط في المرتبة الثالثة من حيث التكلفنة االسنتنثنمنارينة وعندد‬
‫‪14.2%‬‬ ‫الغربية‬
‫‪35.4%‬‬ ‫الوظائف بحصل ‪ %02.7‬و ‪ %57.6‬منن اإلجنمنالني عنلنى النتنوالني‪،‬‬
‫واستحوذت على ‪ %51‬من عدد المشاريع‪.‬‬
‫‪North‬‬
‫‪Amarica‬‬ ‫تصدرت منطقة الشرق األوسط المرتبة األولى من حيث متوسط التكلفة‬ ‫•‬
‫أمريكا‬
‫الشمالية‬ ‫‪Asia Pacific‬‬ ‫االستثمارية للمشروع في المنطقة العربية‪ ،‬حيث تجاوزت ‪ 028‬منالينينن‬
‫‪18.2%‬‬ ‫آسيا والمحيط‬
‫الهاد‬ ‫دوالر للمشروع‪ ،‬في حين حلت منطقة أمريكا الالتينية والنكنارينبني فني‬
‫‪22.9%‬‬
‫المقدمة من حيث متوسط عدد الوظائف للمشروع الواحد (‪ 512‬وظنينفنة‬
‫للمشروع)‪.‬‬

‫أهم األقاليم المستثمرة في المنطقة العربية خالل عام ‪ 2022‬وفق عدد المشاريع‬
‫‪The Most Important Regions Investing in Arab Countries According to Number of Projects in 2022‬‬

‫متوسط التكاليف‬ ‫التكلفة االستثمارية‬

‫متوسط الوظائف ‪Jobs‬‬ ‫عدد الوظائف ‪jobs‬‬ ‫)مليون دوالر(‬ ‫(مليون دوالر‬ ‫عدد الشركات‬ ‫عدد المشاريع‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪Region‬‬ ‫اإلقليم‬ ‫الترتيب‬
‫)‪created (Avg‬‬ ‫‪created‬‬ ‫)‪Capex (Avg‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪Companies‬‬ ‫‪number of projects‬‬
‫)‪(USD m‬‬ ‫(‪)USD m‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Western Europe‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪67297‬‬ ‫‪141.5‬‬ ‫‪80963.6‬‬ ‫‪507‬‬ ‫‪572‬‬ ‫أوروبا الغربية‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Asia-Pacific‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪44966‬‬ ‫‪131.8‬‬ ‫‪48770.9‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪370‬‬ ‫آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪North America‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪22111‬‬ ‫‪71.2‬‬ ‫‪21015.9‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪295‬‬ ‫أمريكا الشمالية‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Middle East‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪31506‬‬ ‫‪206.6‬‬ ‫‪47519.3‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪230‬‬ ‫الشرق األوسط‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Emerging Europe‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪5539‬‬ ‫‪9.9‬‬ ‫‪712.2‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪72‬‬ ‫دول اوربا الناشئة‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Africa‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪3005‬‬ ‫‪10.5‬‬ ‫‪617.1‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪59‬‬ ‫أفريقيا‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Latin America & Caribbean‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪2665‬‬ ‫‪33.3‬‬ ‫‪632.9‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪19‬‬ ‫أمريكا الالتينية والكاريبي‬ ‫‪7‬‬

‫‪Total &Average‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177089‬‬ ‫‪123.8‬‬ ‫‪200231.9‬‬ ‫‪1418‬‬ ‫‪1617‬‬ ‫المجموع والمتوسط‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪52‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًالدولًالمستثمرةًفيًالدولًالعربيةًخاللًالعامً‪2222‬‬
‫أهم مستثمر‬ ‫من إجمالي ‪ 67‬دولة استثمرت في المنطقة العربنينة خنالل عنام ‪ ،0200‬اسنتنحنوذت الندول‬ ‫•‬
‫العشر األولى في كل مؤشر على نحو ‪ %87‬من عدد المشاريع الجديدة النمنننفنذة‪ %66 ،‬منن‬
‫في المنطقة العربية‬ ‫الواليات‬ ‫التكلفة الرأسمالية‪ ،‬و ‪ %75‬من مجمل الوظائف الجديدة التي وفرتها تلك المشاريع خالل عنام‬
‫المتحدة‬ ‫‪.0200‬‬
‫وفق عدد المشاريع‬
‫واصلت اإلمارات استحواذها على المرتبة األولنى كنأكنبنر مسنتنثنمنر عنلنى صنعنيند النتنكنلنفنة‬ ‫•‬
‫بـحصة ‪%61.9‬‬
‫االستثمارية بقيمة بلغت ‪ 22.1‬مليار دوالر وبحصة ‪ ،%58.7‬وحلت في المرتبة النثناننينة منن‬
‫والوظا ف الجديدة بحصة‬ ‫حيث عدد الوظائف بحصة ‪ %55.1‬من االجمالي‪ ،‬كما حلت في المرتبة الرابعة على صنعنيند‬
‫عدد المشاريع بحصة بلغت ‪.%7.2‬‬
‫‪ %60‬من اإلجمالي‬
‫واصلت الواليات المتحدة تصدرها المقدمة كأهم الدول المصدرة للمشاريع الجديدة الى الندول‬ ‫•‬
‫العربية‪ ،‬وفق مؤشري عدد المشاريع وعدد الوظائف‪ ،‬حيث ننفنذت منن خنالل ‪ 025‬شنركنة‬
‫تواصل تصدرها كأهم‬ ‫‪ 075‬مشروعا تمثل ‪ %58.6‬من إجمالي عدد المشاريع بتكلفة بلغت نحو ‪ 02.7‬منلنينار دوالر‬
‫تمثل ‪ %52.1‬من اإلجمالي‪ ،‬ووفرت تلك المشاريع ما يزيد عنلنى ‪ 05‬ألنف وظنينفنة بنحنصنة‬
‫مستثمر في المنطقة‬ ‫‪ %50‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫حلت المملكة المتحدة في المرتبة الثانية من حيث عدد المشاريع بحصة ‪ %52.0‬منن منجنمنل‬ ‫•‬
‫العربية من حيث‬
‫اإلمارات‬ ‫المشاريع المنفذة في المنطقة‪ ،‬بينما حلت في المرتبة الثالثة على صعيد التكنلنفنة االسنتنثنمنارينة‬
‫بحصة ‪ ،%52.7‬في حين جاءت في المرتبة الرابعة على صعيد الوظنائنف النجنديندة بنحنصنة‬
‫التكلفة االستثمارية‬ ‫‪.%6.1‬‬
‫حلت السعودية ضمن قائمة أهم ‪ 52‬دول مستثمرة في المنطقة خالل عام ‪ ،0200‬وجاءت في‬ ‫•‬
‫بقيمة ‪ 22.5‬مليار دوالر‬ ‫المرتبة العاشرة وفقا لعدد المشاريع بحصة ‪ ،%0.0‬والنمنرتنبنة النثنامنننة منن حنينث النتنكنلنفنة‬
‫االستثمارية وعدد الوظائف بحصل ‪ %1.1‬و‪ %1.5‬على التوالي‪.‬‬
‫أهم ‪ 10‬دول مستثمرة في المنطقة العربية خالل‬ ‫أهم ‪ 10‬دول مستثمرة في المنطقة العربية خالل‬ ‫أهم ‪ 10‬دول مستثمرة في المنطقة العربية خالل‬
‫عام ‪ 2022‬وفق عدد الوظائف الجديدة‬ ‫عام ‪ 2022‬وفق للتكلفة االستثمارية‬ ‫عام ‪ 2022‬وفق عدد المشاريع‬
‫‪Top 10 Investing Countries in Arab Region‬‬ ‫‪Top 10 Investing Countries in Arab Region‬‬ ‫‪Top 10 Investing Countries in Arab Region‬‬
‫‪According to Jobs Created -2022‬‬ ‫‪According to Capex -2022‬‬ ‫‪According to Number of Projects - 2022‬‬
‫ال تكلفة‬ ‫ال حصة‬ ‫عدد‬
‫ال حصة من‬ ‫ال حصة من‬
‫عدد ال وظائف‬ ‫االستثمارية‬ ‫من‬ ‫المشاريع‬
‫الدولة ‪/‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪Ranking‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪Rank‬‬ ‫‪jobs‬‬ ‫الدولة‬ ‫ال ترتيب‬ ‫‪Country‬‬ ‫بالمليون دوالر‬ ‫الدولة‬ ‫ال ترتيب‬ ‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪ number‬اإلجمالي‬ ‫الدولة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Country‬‬ ‫‪Share of‬‬ ‫‪Share‬‬
‫‪created‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪Share‬‬ ‫‪of‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪of total‬‬
‫(‪)USD m‬‬ ‫‪of total projects‬‬
‫‪United‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪12.0%‬‬ ‫‪21278‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪16.7%‬‬ ‫‪33451.3‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪United States 16.8%‬‬ ‫‪271‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫‪1‬‬
‫‪States‬‬
‫‪United‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪11.4%‬‬ ‫‪20121‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪India‬‬ ‫‪14.4%‬‬ ‫‪28930.6‬‬ ‫الهند‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪13.2%‬‬ ‫‪214‬‬ ‫المملكة المتحدة‬ ‫‪2‬‬
‫‪Kingdom‬‬
‫‪United‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪India‬‬ ‫‪10.8%‬‬ ‫‪19078‬‬ ‫الهند‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪10.7%‬‬ ‫‪21355.7‬‬ ‫المملكة المتحدة‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪India‬‬ ‫‪10.4%‬‬ ‫‪168‬‬ ‫الهند‬ ‫‪3‬‬
‫‪Kingdom‬‬
‫‪United‬‬ ‫‪United‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪8.4%‬‬ ‫‪14874‬‬ ‫المملكة المتحدة‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪10.4%‬‬ ‫‪20746.6‬‬ ‫الواليات المتحدة‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪127‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪4‬‬
‫‪Kingdom‬‬ ‫‪States‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪France‬‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫‪12887‬‬ ‫فرنسا‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪France‬‬ ‫‪10.3%‬‬ ‫‪20704.7‬‬ ‫فرنسا‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪France‬‬ ‫‪5.1%‬‬ ‫‪82‬‬ ‫فرنسا‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Germany‬‬ ‫‪5.0%‬‬ ‫‪8877‬‬ ‫ألمانيا‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪Italy‬‬ ‫‪6.5%‬‬ ‫‪12976.4‬‬ ‫إيطاليا‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪Switzerland‬‬ ‫‪4.1%‬‬ ‫‪67‬‬ ‫سويسرا‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Netherlands‬‬ ‫‪4.7%‬‬ ‫‪8302‬‬ ‫هولندا‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪Australia‬‬ ‫‪6.3%‬‬ ‫‪12521.2‬‬ ‫أستراليا‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪Germany‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫‪46‬‬ ‫ألمانيا‬ ‫‪7‬‬

‫‪Saudi‬‬ ‫‪Saudi‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪4.1%‬‬ ‫‪7185‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪5.4%‬‬ ‫‪10807.6‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪Singapore‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪41‬‬ ‫سنغافورة‬ ‫‪8‬‬
‫‪Arabia‬‬ ‫‪Arabia‬‬
‫‪Luxembour‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Hong Kong‬‬ ‫‪3.7%‬‬ ‫‪6565‬‬ ‫هونج كونج‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪5.1%‬‬ ‫‪10290.1‬‬ ‫لوكسمبورغ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪China‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪36‬‬ ‫الصين‬ ‫‪9‬‬
‫‪g‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪China‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪6162‬‬ ‫الصين‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Norway‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪5055.9‬‬ ‫النرويج‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Saudi Arabia 2.2%‬‬ ‫‪35‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪10‬‬

‫‪Total‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪125329‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪Total‬‬ ‫‪88%‬‬ ‫‪176840.1‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪Total‬‬ ‫‪67% 1087‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪53‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫أهم ‪ 10‬شركات مستثمرة في الدول العربية خالل عام ‪2022‬‬

‫وفق التكلفة االستثمارية‬
‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫‪Top 10 Companies Investing in Arab Countries‬‬
‫‪According to Capex-2022‬‬
‫الحصة من‬ ‫التكلفة االستثمارية‬
‫أهمًالشركاتًالمستثمرةًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪0200‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Company‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫بالمليار دوالر‬ ‫الشركة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Share of total‬‬ ‫)‪Capex (US$ bn‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ACME Group (ACME‬‬
‫‪6.5%‬‬ ‫‪13‬‬ ‫مجموعة ‪ACME‬‬ ‫‪1‬‬
‫مصدر اإلمارتية ثالث‬ ‫مجموعة ‪ACME‬‬
‫)‪Cleantech Solutions‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Eni SpA‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪13‬‬ ‫شركة إيني سبا‬ ‫‪2‬‬ ‫أضخم مستثمر‬ ‫الهندية أضخم‬
‫‪3‬‬ ‫‪Masdar‬‬ ‫‪5.6%‬‬ ‫‪11‬‬ ‫شركة مصدر‬ ‫‪3‬‬
‫في المنطقة بتكلفة‬ ‫مستثمر في المنطقة‬
‫‪4‬‬ ‫‪Globeleq Generation‬‬ ‫‪5.5%‬‬ ‫‪11‬‬ ‫شركة غلوبليك‬ ‫‪4‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Total Eren‬‬ ‫‪5.1%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫توتال إرين‬ ‫‪5‬‬ ‫استثمارية بلغت‬ ‫للعام الثاني على التوالي‬
‫‪6‬‬
‫‪Fortescue Future‬‬
‫)‪Industries (FFI‬‬
‫‪5.0%‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪Fortescue‬‬
‫لصناعات المستقبل‬
‫‪6‬‬ ‫‪ 66‬مليار دوالر‬ ‫بتكلفة استثمارية‬
‫‪7‬‬ ‫)‪TotalEnergies (Total‬‬ ‫‪4.6%‬‬ ‫‪9‬‬ ‫توتال انرجي‬ ‫‪7‬‬ ‫وبحصة ‪%5.1‬‬ ‫‪ 62‬مليار دوالر‬
‫‪8‬‬ ‫‪ReNew Power Ventures‬‬ ‫‪4.0%‬‬ ‫‪8‬‬ ‫رنيو باور‬ ‫‪8‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪AMEA Power‬‬ ‫‪3.3%‬‬ ‫‪7‬‬ ‫اميا باور‬ ‫‪9‬‬
‫تزامنا مع ارتفاع عدد المشاريع األجنبية الجديدة في المنطنقنة النعنربنينة بنمنعندل‬ ‫•‬
‫‪Shell PLC‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫رويال داتش شل‬ ‫‪10‬‬
‫)‪(Royal Dutch Shell‬‬
‫‪ %71‬خالل عام ‪ ،0200‬ارتفع عدد الشركات المستنثنمنرة بنمنعندل ‪ %62‬منن‬
‫‪Total‬‬ ‫‪49.1%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫المجموع‬
‫‪ 772‬شركة عام ‪ 0205‬الى ‪ 5156‬شركة عام ‪ ،0200‬وتركنز عنمنل ‪%21.1‬‬
‫أهم ‪ 10‬شركات أجنبية مستثمرة في الدول العربية‬
‫خالل عام ‪ 2022‬وفق عدد المشاريع‬ ‫من تلك الشركات في اإلمارات والسعودية وقطر ومصر خالل العام نفسه ‪.‬‬
‫‪Top 10 Foreign Companies Investing in Arab Countries According to‬‬
‫‪Number of Projects in 2022‬‬ ‫استحوذت الشركات العشر األولى في كل مؤشر عنلنى ننحنو ‪ %2.2‬منن عندد‬ ‫•‬
‫الحصة‬ ‫عدد المشاريع‬
‫‪ Number‬من اإلجمالي‬
‫المشاريع الجديدة المنفذة‪ ،‬و‪ %12.5‬من النتنكنلنفنة النرأسنمنالنينة‪ ،‬و‪ %52.1‬منن‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Company‬‬ ‫الشركة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Share of‬‬ ‫‪of‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪Projects‬‬ ‫مجمل الوظائف الجديدة‪.‬‬
‫‪International Workplace Group‬‬ ‫المجموعة الدولية‬
‫‪1‬‬ ‫‪0.6%‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬
‫)‪(Regus‬‬ ‫ألماكن العمل )ريجس(‬
‫على صعيد التكلفة االستثمارية‪ ،‬واصلت مجموعة ‪ ACME‬الهندية العاملة فني‬ ‫•‬
‫‪2‬‬ ‫‪Enlight Renewable Energy‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪7‬‬ ‫إناليت للطاقة المتجددة‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪AMEA Power‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫اميا باور‬ ‫‪3‬‬

‫قطاع الصناعات الكيميائية تصدرها القائمة خالل عام ‪ ،0200‬بقيمة بلنغنت ‪52‬‬
‫‪4‬‬
‫‪Public Investment Fund of Saudi‬‬
‫‪0.4%‬‬ ‫‪6‬‬
‫صندوق اإلستثمارات‬
‫‪4‬‬
‫مليار دوالر تمثل نحو ‪ %8.1‬من اإلجمالي‪ ،‬تلتها مجموعة إيني سبا اإلينطنالنينة‬
‫‪Arabia‬‬ ‫العامة السعودي‬

‫‪5‬‬ ‫‪Eni SpA‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫إيني سبا‬ ‫‪5‬‬ ‫العاملة في مجال الفحم والغاز بنقنينمنة ‪ 50.6‬منلنينار دوالر تنمنثنل ‪ %8.1‬منن‬
‫‪6‬‬ ‫‪Apple‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫أبل‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫)‪Boston Consulting Group (BCG‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬

‫مجموعة بوسطن‬
‫‪7‬‬
‫اإلجمالي‪ ،‬ثم شركة مصدر اإلمارتية العاملة في مجال الطاقة المنتنجنددة بنقنينمنة‬
‫االستشارية )‪(BCG‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Collatree‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫كوالتري‬ ‫‪8‬‬ ‫بلغت ‪ 55.0‬مليار دوالر وبحصة ‪ %1.8‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫سكان جلوبال‬
‫‪9‬‬ ‫‪Scan Global Logistics‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪9‬‬
‫لوجستيكس‬
‫‪10‬‬ ‫‪Sia Partners‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫شركاء سيا‬ ‫‪10‬‬ ‫واصلت المجموعة الدولية ألماكن العمل (ريجس) السويسرية العاملة في قطناع‬ ‫•‬
‫‪Total‬‬ ‫‪3.3%‬‬ ‫‪53‬‬ ‫المجموع‬
‫العقارات والمتخصصة في توفير أماكن لعمل الشركنات كنمنقنرات حنقنينقنينة أو‬
‫أهم ‪ 10‬شركات أجنبية مستثمرة في الدول العربية خالل عام ‪2022‬‬
‫وفقا لعدد لوظائف الجديدة‬
‫افتراضية تصدرها كأكبر مؤسس للمشاريع الجديدة في المنطقة العنربنينة خنالل‬
‫‪Top 10 Foreign Companies Investing‬‬ ‫العام ‪ 0200‬بـعدد ‪ 2‬مشاريع تمثل ‪ %2.8‬من اإلجمالي وبتكلنفنة ‪ 22.2‬منلنينون‬
‫‪in Arab Countries According to Jobs Created-2022‬‬
‫الحصة‬ ‫عدد‬
‫دوالر‪ ،‬تلتها إناليت للطاقة المتجددة حيث نفذت ‪ 7‬مشاريع بتنكنلنفنة اسنتنثنمنارينة‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Company‬‬ ‫من اإلجمالي‬ ‫الوظائف‬ ‫الشركة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Share of total‬‬ ‫‪Jobs created‬‬ ‫بلغت ‪ 0.0‬مليار دوالر‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Eni SpA‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪4382‬‬ ‫إيني سبا‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Stellantis‬‬ ‫‪2.3%‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫ستيالنتس‬ ‫‪2‬‬ ‫جاءت شركة أميا باور اإلمارتية العاملة في مجال الطاقة كثالث أكبنر مسنتنثنمنر‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Kromberg & Schubert‬‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫‪3500‬‬ ‫كرومبرغ ‪/‬شوبرت‬ ‫‪3‬‬
‫في المنطقة العربية من حيث عدد المنشنارينع (‪ 8‬مشنارينع) وهنو النعندد ننفنسنه‬
‫‪4‬‬ ‫‪Concentrix Egypt‬‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫‪3500‬‬ ‫كونسنتريكس ايجيبت‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫)‪TotalEnergies (Total‬‬ ‫‪1.9%‬‬ ‫‪3361‬‬ ‫توتال انرجي‬ ‫‪5‬‬ ‫لصندوق االستثمارات العامة السعودي‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Masdar‬‬ ‫‪1.9%‬‬ ‫‪3290‬‬ ‫شركة مصدر‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬
‫‪Hutchison Port‬‬
‫‪1.8%‬‬ ‫‪3188‬‬
‫هوتشيسون بورت هولدنجز‬
‫‪7‬‬
‫تصدرت شركة مجموعة إيني سبا اإليطالية المقدمة كأهنم مسنتنثنمنر منن حنينث‬ ‫•‬
‫)‪Holdings (HPH‬‬ ‫)‪(HPH‬‬
‫‪Alpine Group (Alpine‬‬ ‫عدد الوظائف المستحدثة في سوق العمل في المنطقة العربية خالل عام ‪،0200‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪1.8%‬‬ ‫‪3163‬‬ ‫مجموعة ألبين‬ ‫‪8‬‬
‫)‪Creations‬‬

‫‪9‬‬ ‫)‪Star Energy (SE‬‬ ‫‪1.7%‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫ستار إنيرجي )‪(SE‬‬ ‫‪9‬‬
‫بعدد يزيد على ‪ 1‬آالف وظيفة‪ ،‬تلتها شركة ستيالنتس الهولنندينة بنعندد ‪ 1‬آالف‬
‫‪10‬‬
‫‪Fortescue Future‬‬
‫‪1.7%‬‬ ‫‪3000‬‬
‫‪Fortescue‬‬
‫‪10‬‬
‫وظيفة‪ ،‬ثم شركة كرومبرغ وشوبرت األلمانية بعدد ‪ 2.1‬آالف وظيفة‪.‬‬
‫)‪Industries (FFI‬‬ ‫لصناعات المستقبل‬

‫‪Total‬‬ ‫‪19.4%‬‬ ‫‪34384‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪54‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًالمشاريعًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪0200‬‬
‫يواصل االستحواذ على أهم ‪1‬‬ ‫واصل قطاع الطاقة المتجددة تصدره المرتبة األولى من حيث التكلفة االستثنمنارينة ألهنم‬ ‫•‬
‫عشر مشاريع في المنطقة العربية خالل عام ‪ ،0200‬وذلك من خالل ‪ 8‬مشاريع خنمنسنة‬
‫مشاريع لالستثمار األجنبي‬
‫قطاع‬ ‫منها بمصر وواحد بالمغرب بقيمة ‪ 82.5‬مليار دوالر وبحصة ‪ %25.1‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫المباشر في الدول العربية‬ ‫الطاقة‬ ‫حل قطاع النفط والغاز والفحم في المرتبة الثانية مستحوذاً على ‪ 1‬مشاريع بقينمنة ‪01.2‬‬ ‫•‬
‫من حيث التكلفة‬ ‫المتجددة‬ ‫مليار دوالر وبحصة ‪ %50.8‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫االستثمارية‬ ‫بلغت نسبة المشاريع التي وفرت أكثر من ‪ 522‬فرصة عمل للمشروع نحو ‪ %51.1‬منن‬ ‫•‬
‫إجمالي المشاريع خالل عام ‪ ،0200‬وتراوح عدد الوظائف الجديدة ما بنينن ‪ 12‬و ‪522‬‬
‫وظيفة في ‪ 501‬مشروعا بحصة ‪ %7.7‬من اإلجمالي‪ ،‬بينما وفر ‪ %76‬منن النمنشنارينع‬
‫المصدر األول للمشاريع‬ ‫أقل من ‪ 12‬وظيفة للمشروع الواحد‪.‬‬
‫حلت لكسمبورغ في المرتبة األولى كأضخم مصدر للمشاريع في المنطقنة النعنربنينة منن‬ ‫•‬
‫الضخمة في المنطقة‬
‫حيث متوسط تكلفة المشروع والتي بلغت ‪ 5.7‬مليار دوالر للمشروع‪ ،‬وذلنك رغنم أننهنا‬
‫لكسمبورغ‬
‫العربية بمتوسط تكلفة‬ ‫احتلت المرتبة التاسعة على صعيد التكلفة‪.‬‬
‫وفيما يلي قائمة بأهم المشاريع مرتبة حسب التكلفة االستثمارية ‪:‬‬ ‫•‬
‫بلغ ‪ 6.9‬مليار دوالر‬

‫أعلنت مجموعة ‪ACME‬الهندية للطاقة في أغسطس ‪ 0200‬عزمها استثمار ننحنو ‪ 52‬منلنينار دوالر لنبننناء‬
‫مصنع الهيدروجين األخضر‬
‫مصنع للهيدروجين األخضر في العين السخنة بمحافظة السويس المصرية عنلنى مسناحنة ‪ 1.1‬منالينينن منتنر‬
‫‪ 62‬مليار‬
‫مربع إلنتاج نحو ‪ 0.0‬مليار طن من الهيدروجين األخضر سنويًا‪ .‬وذلك من خالل توقيعها لمذكرات تفناهنم منع‬ ‫في منطقة العين‬
‫دوالر‬
‫الهيئة العامة للمنطقة االقتصادية لقناة السويس والصندوق السيادي المصري والشركة المصرية لنقل الكهربناء‬ ‫السخنة في مصر‬
‫وهيئة الطاقة الجديدة والمتجددة‪ ،‬ويتوقع أن يوفر المشروع نحو ‪ 2222‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬

‫أعلنت شركة الطاقة غلوبليك البريطانية ‪ Globeleq Generation‬في أغسطس ‪ 0200‬عزمها بناء محنطنة‬
‫إلنتاج الهيدروجين بالمنطقة االقتصادية لقناة السويس في مصر بقيمة ‪ 55‬مليار دوالر على مساحة ‪ 52‬ماليين‬ ‫‪66‬‬ ‫محطة إنتاج الوقود األخضر‬
‫متر مربع وبطاقة إنتاجية ‪ 0‬مليون طن سنويًا ومن المقرر أن يوفر المشروع ‪ 2222‬فنرصنة عنمنل‪ .‬فني هنذا‬ ‫مليار‬ ‫في منطقة العين السخنة في‬
‫الصدد وقعت الشركة مذكرات تفاهم مع هيئة الطاقة الجديدة والمتجددة والهيئة العامة للمنطقة االقتصادية لقنناة‬ ‫دوالر‬ ‫مصر‬
‫السويس والصندوق السيادي المصري لالستثمار والتنمية والشركة المصرية لنقل الكهرباء‪.‬‬

‫أعلنت شركة "مصدر" اإلماراتية في نوفمبر ‪ 0200‬عن عزمها اسنتنثنمنار ‪ 52.6‬منلنينارات دوالر لنتنطنوينر‬ ‫مزارع طاقة‬
‫‪62.9‬‬
‫مزارع إلنتاج طاقة الرياح في منطقة خليج السويس بمصر بالشراكة مع شركتي إنفينيتي باور وشركة حسنن‬
‫مليارات‬ ‫الرياح في منطقة خليج‬
‫عالم للمرافق‪ .‬ومن المتوقع أن تنتج مزرعة الرياح المكتملة ‪ 17722‬جيجاوات ‪ /‬ساعة من النطناقنة النننظنينفنة‬
‫دوالر‬ ‫السويم في مصر‬
‫سنويًا للسوق المحلي‪ .‬وسيوفر المشروع نحو ‪ 2022‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬

‫أعلنت توتال إرين ومقرها لوكسمبورغ في فبراير ‪ 0200‬عن عزمنهنا اسنتنثنمنار ‪ 52.0‬منلنينارات دوالر فني‬ ‫مشروع إنتاج الهيدروجين‬
‫‪62.0‬‬
‫مشروع إلنتاج الهيدروجين واألمونيا الخضراء في منطقة كلميم واد نون في المغرب‪ ،‬على مساحة ‪ 572‬ألنف‬ ‫واألمونيا الخضراء في‬
‫مليارات‬
‫هكتار‪ ،‬باالعتماد على طاقة الرياح والطاقة الشمسية إلنتاج نحو ‪ 52‬جيجاوات من الكهرباء النظيفة‪ .‬عنلنى أن‬ ‫منطقة كلميم واد نوا في‬
‫دوالر‬
‫يوفر المشروع الذي سيبدأ اإلنتاج في عام ‪ 0207‬نحو ‪ 2222‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬ ‫المغرب‬

‫أعلنت شركة )‪ Fortescue Future Industries (FFI‬األسترالية للطاقة المتجددة في مايو ‪ 0200‬عنن‬
‫‪62‬‬
‫عزمها استثمار ‪ 52‬مليارات دوالر في بناء منشأة إلنتاج الهيدروجين األخضر واألمونيا الخضراء في مصر‬ ‫منشأة إلنتاج الهيدروجين‬
‫مليارات‬
‫دوالر يتم تشغيلها بواسطة محطات للطاقة الشمسية وطاقة الرياح‪ ،‬وبطاقة إجمالية تصل إلى ‪ 2.02‬جينجناواط‪ ،‬ومنن‬ ‫في مصر‬
‫المقرر أن يوفر المشروع نحو ‪ 2222‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪55‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًالدولًالعربيةًالمستقبلةًللمشاريعًلعامً‪2222‬‬
‫توزيع مشاريع االستثمار األجنبي المباشر على الدول العربية‬
‫وفقا للعدد لعام ‪0200‬‬
‫تواصل التركز الجغرافي في ‪ 5‬دول استحوذت‬
‫‪Distribution of FDI Projects into Arab countries According to‬‬
‫‪Number in 2022‬‬ ‫على ‪ %80‬من عدد المشاريع و‪%99‬‬
‫‪Other‬‬
‫‪Countries‬‬ ‫من التكلفة االستثمارية وعدد الوظا ف‬
‫دول أخرى ‪Morocco /‬‬
‫المغرب ‪/‬‬
‫‪4.4%‬‬
‫‪7.6%‬‬ ‫واصلت مشاريع االستثمار األجنبي المباشر تركنزهنا النجنغنرافني خنالل‬ ‫•‬
‫‪Qatar/‬‬ ‫عام ‪ 0200‬في عدد محدود من الدول في المنطقة العربينة عنلنى صنعنيند‬
‫‪8.3%‬قطر‬
‫كافة المؤشرات سواء العدد أو التكلفة االستثمارية أو الوظائف الجديدة‪.‬‬
‫‪Egypt/‬‬
‫مصر‬ ‫استحوذت الدول الخمس األولى في كل المؤشرات والتي ضمت كالً منن‬ ‫•‬
‫‪9.2%‬‬ ‫اإلمارات ‪UAE/‬‬
‫‪57.1%‬‬ ‫اإلمارات والسعودية وقطر ومصر والمغرب على نحو ‪ %20‬منن عندد‬
‫‪Saudi‬‬ ‫المنشنارينع ( ‪ 5121‬مشنروعناً)‪ ،‬و‪ %66‬منن النتنكنلنفنة االسنتنثنمنارينة‬
‫‪Arabia/‬‬
‫السعودية‬ ‫) ‪ 578.0‬مليار دوالر)‪ ،‬و ‪ %67.7‬من الوظائف الجديدة (‪ 511.0‬آالف‬
‫‪13.4%‬‬
‫وظيفة)‪.‬‬
‫وفقا للتقديرات ونوايا الشركات‪ ،‬تصدرت مصر كأكبر مستقبل للمشارينع‬ ‫•‬
‫من حيث التكلفة االستثمارية (وخاصة في قطاع الطاقة المتجنددة) وعندد‬
‫الوظائف المستحدثة بقيمة اقنتنربنت منن ‪ 527‬منلنينارات دوالر منثنلنت‬
‫مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة موزعة على الدول العربية لعام ‪2022‬‬
‫‪ %12.1‬من إجمالي تكلفة المشاريع في المنطقة‪ ،‬وبعدد وظائنف تنجناوز‬
‫‪New FDI projects into Arab Countries by Destination- 2022‬‬
‫متوسط‬ ‫التكلفة‬ ‫عدد‬
‫‪ 85‬ألف وظيفة‪ ،‬في حين حلت في المرتبة الثالثة من حيث عدد المشاريع‬
‫متوسط‬ ‫الترتيب‬
‫عدد الوظائف الوظائف‬ ‫االستثمارية‬ ‫عدد‬ ‫المشاريع‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪by No.of‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫‪Jobs‬‬
‫التكاليف‬
‫‪Capex‬‬
‫الشركات (المليون دوالر)‬ ‫‪number‬‬ ‫الدولة‬
‫وفق‬
‫عدد‬
‫بـ ‪ 516‬مشروعا مثلت ‪ %2.0‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫‪projects‬‬ ‫‪created created‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪companies‬‬ ‫‪of‬‬
‫(‪)Avg‬‬ ‫المشاريع‬
‫(‪)Avg‬‬ ‫(‪)USD m‬‬ ‫‪projects‬‬
‫واصلت اإلمارات تصدرها دول المنطقة كأكبر مستقبل لعدد المشاريع بـ‬ ‫•‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪38871‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10837‬‬ ‫‪890‬‬ ‫‪923‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪20249‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪13249‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪217‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫‪ 202‬مشروعا‪ ،‬مثلت ‪ %17.5‬من مجمل المشاريع الجديدة في المنطقنة‪،‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪413‬‬ ‫‪61063‬‬ ‫‪723‬‬ ‫‪106996‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪148‬‬ ‫مصر‬ ‫‪3‬‬ ‫وحلت ثانيا من حيث الوظائف الجديدة بما يقرب منن ‪ 22‬ألنف وظنينفنة‪،‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪13972‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪29779‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪135‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬
‫كما حلت في المرتبة الخامسة من حيث التكلنفنة بنقنينمنة ‪ 52.6‬منلنينارات‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪297‬‬ ‫‪21074‬‬ ‫‪216‬‬ ‫‪15308‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪71‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫دوالر‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪231‬‬ ‫‪8071‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪9795‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪35‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪2743‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪2199‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪24‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬ ‫حلت السعودية كثاني أكبر مستثمر من حنينث عندد النمنشنارينع بـن ‪057‬‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪1706‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪402‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪13‬‬ ‫تونس‬ ‫‪8‬‬
‫مشروعا ً مثلت ‪ %52.1‬من االجمالي‪ ،‬وبتكلفة استثمنارينة بنلنغنت ‪52.0‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪296‬‬ ‫‪2960‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪1039‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪10‬‬ ‫العراق‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪820‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪377‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10‬‬ ‫األردن‬ ‫‪10‬‬
‫مليار دوالر وفرت ما يزيد على ‪ 02‬آلف فرصة عمل‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪777‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪555‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪11‬‬ ‫حلت قطر في المركز الثاني كأكبر مستقبل للمشاريع من حنينث النتنكنلنفنة‬ ‫•‬
‫‪12‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪12‬‬
‫بقيمة ‪ 02.6‬مليار دوالر موزعة على ‪ 521‬مشروعنا وفنرت منا ينقنرب‬
‫‪13‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪448‬‬ ‫‪2240‬‬ ‫‪1272‬‬ ‫‪6362‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪477‬‬ ‫‪1908‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪136‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪14‬‬
‫من ‪ 51‬ألف وظيفة جديدة‪ .‬واستحوذت المغرب على المركز الثالث منن‬
‫‪15‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪15‬‬ ‫حيث التكلفة االستثمارية التي بلغت ‪ 51.2‬مليار دوالر‪ ،‬وزعت عنلنى‪75‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪1235‬‬ ‫‪2469‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪16‬‬
‫مشروعا‪ ،‬ووفرت ما يزيد على ‪ 05‬ألف وظيفة جديدة للعام ‪.0200‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪358‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪18‬‬ ‫مصر تصدرت المقدمة على صعيد التكلفة االستثمارية‬
‫‪19‬‬

‫‪20‬‬
‫‪Mauritania‬‬

‫‪Somalia‬‬
‫‪16‬‬

‫‪70‬‬
‫‪16‬‬

‫‪70‬‬
‫‪55‬‬

‫‪109‬‬
‫‪55‬‬

‫‪109‬‬
‫‪1‬‬

‫‪1‬‬
‫‪1‬‬

‫‪1‬‬
‫موريتانيا‬

‫الصومال‬
‫‪19‬‬

‫‪20‬‬
‫وعدد الوظا ف و اإلمارات تواصل استحواذها‬
‫‪Total & Average‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177,089‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪200,232‬‬ ‫‪1,418‬‬ ‫المجموع والمتوسط ‪1,617‬‬ ‫على العدد األكبر من المشاريع‬
‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪56‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫اإلمارات‬ ‫مصر‬
‫أهم الدول العربية المستقبلة‬
‫للمشاريع لعام ‪0200‬‬ ‫تصدرت كأكبر مستقبل‬
‫تواصل تصدرها‬
‫للمشاريع من حيث‬
‫بحصة تخطت‬
‫التكلفة االستثمارية‬
‫الـ ‪ %59‬من إجمالي‬
‫بقيمة ‪629‬‬
‫عدد المشاريع‬
‫مليارات دوالر‬

‫قطر‬ ‫السعودية‬

‫حلت كثاني أكبر مستقبل‬ ‫ثاني أكبر مستثمر وفقا للعدد‬

‫للمشاريع من حيث التكلفة‬
‫بـ ‪ 069‬مشروعا أل مثلت‬
‫بقيمة ‪ 08.9‬مليار دوالر‬
‫‪ %62.1‬من اإلجمالي‬
‫موزعة على ‪ 625‬مشروعا‬

‫سلطنة‬ ‫المغرب‬
‫عماا‬
‫من بين ‪ 02‬دولة عربية استحوذت الدول الخمس األولى في كل‬
‫حلت كسادس أكبر مستقبل للمشاريع‬ ‫المؤشرات والتي ضمت كالً من اإلمارات والسعودية وقطر‬ ‫حلت ثالثا من حيث التكلفة‬
‫من حيث العدد والتكلفة االستثمارية‬ ‫ومصر والمغرب على ما يقرب من ‪ %20‬من عدد المشاريع‬ ‫االستثمارية والوظا ف وخامسا أل‬
‫وعدد الوظا ف الجديدة‬ ‫و ‪ %66‬من التكلفة االستثمارية وعدد الوظائف الجديدة‪.‬‬ ‫من حيث عدد المشاريع‬

‫الدول العربية المستقبلة للمشاريع األجنبية‬ ‫الدول العربية المستقبلة للمشاريع األجنبية‬ ‫الدول العربية المستقبلة للمشاريع األجنبية‬
‫خالل عام ‪ 2022‬وفقا لعدد الوظائف الجديدة‬ ‫خالل عام ‪ 2022‬وفقا للتكلفة االستثمارية‬ ‫خالل عام ‪ 2022‬وفقا لعدد المشاريع‬
‫‪Arab Countries Receving FDI‬‬ ‫‪Arab Countries Receving FDI‬‬ ‫‪Arab Countries Receving FDI‬‬
‫‪According to Jobs Created-2022‬‬ ‫‪According to Capex-2022‬‬
‫‪According to Number of Projects-2022‬‬
‫ال حصة‬ ‫عدد‬ ‫التكلفة االستثمارية الحصة من‬
‫اإلجمالي‬ ‫(مليون دوالر)‬
‫ال حصة من‬ ‫عدد‬
‫من اإلجمالي‬ ‫ال وظائف‬ ‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬ ‫ال ترتيب‬ ‫اإلجمالي‬ ‫المشاريع‬
‫‪Share of‬‬ ‫‪jobs‬‬ ‫‪Share of‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬ ‫الترتيب‬
‫‪Share of‬‬ ‫‪number of‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪created‬‬ ‫‪total‬‬ ‫(‪)USD m‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪projects‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪34.5%‬‬ ‫‪61,063‬‬ ‫مصر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪53.4%‬‬ ‫‪106,996‬‬ ‫مصر‬ ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪57.1%‬‬ ‫‪923‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪21.9%‬‬ ‫‪38,871‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪14.9%‬‬ ‫‪29,779‬‬ ‫قطر‬ ‫‪2‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪13.4%‬‬ ‫‪217‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪21,074‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪7.6%‬‬ ‫‪15,308‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪3‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫‪148‬‬ ‫مصر‬ ‫‪3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪11.4%‬‬ ‫‪20,249‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪6.6%‬‬ ‫‪13,249‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪4‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪8.3%‬‬ ‫‪135‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪13,972‬‬ ‫قطر‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪5.4%‬‬ ‫‪10,837‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪5‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪4.4%‬‬ ‫‪71‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪4.6%‬‬ ‫‪8,071‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪9,795‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪35‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪1.7%‬‬ ‫‪2,960‬‬ ‫العراق‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪6,362‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪1.5%‬‬ ‫‪24‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪1.5%‬‬ ‫‪2,743‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪2,469‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪0.8%‬‬ ‫‪13‬‬ ‫تونس‬ ‫‪8‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪1.3%‬‬ ‫‪2,240‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪2,199‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0.6%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫العراق‬ ‫‪9‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪1,908‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪1,039‬‬ ‫العراق‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪0.6%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫األردن‬ ‫‪10‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪1.0%‬‬ ‫‪1,706‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪555‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪11‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪820‬‬ ‫األردن‬ ‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪402‬‬ ‫تونس‬ ‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪0.31%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪12‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪777‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪377‬‬ ‫األردن‬ ‫‪13‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪0.31%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪12‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪0.09%‬‬ ‫‪154‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪14‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪358‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪14‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.25%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪14‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.06%‬‬ ‫‪113‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪174‬‬ ‫السودان‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.19%‬‬ ‫‪3‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪15‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.06%‬‬ ‫‪100‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪16‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪136‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪16‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪16‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪0.05%‬‬ ‫‪91‬‬ ‫السودان‬ ‫‪17‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪109‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫السودان‬ ‫‪16‬‬
‫‪17‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪0.05%‬‬ ‫‪91‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪17‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪55‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪18‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪16‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪0.04%‬‬ ‫‪70‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪25‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.06%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪19‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.01%‬‬ ‫‪16‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪20‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪12‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪20‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪0.06%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪19‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪177,089‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪200,232‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪1,617‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪57‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًالمدنًالمستقبلةًللمشاريعًاألجنبيةًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪0200‬‬

‫توزعت مشارينع االسنتنثنمنار األجنننبني‬ ‫•‬

‫الجديدة على ما يزيند عنلنى ‪ 62‬مندينننة‬
‫دبي تواصل الصدارة كأهم المدا‬ ‫العين السخنة أضخم مستقبل‬ ‫عربية خالل عام ‪.0200‬‬
‫المستقبلة للمشاريع األجنبية من‬ ‫للمشاريع بتكلفة ‪ 12.9‬مليار‬ ‫استحوذت المدن النعنشنر األولنى عنلنى‬ ‫•‬
‫حيث عدد المشاريع والوظا ف‬ ‫دوالر تمثل ‪ %02‬من اإلجمالي‬ ‫‪ %71.8‬من إجنمنالني عندد النمنشنارينع‬
‫الجديدة لعام ‪0200‬‬ ‫وزعت على ‪ 61‬مشروعا أل‬ ‫ونحنو ‪ %25‬منن النتنكنلنفنة اإلجنمنالنينة‬
‫و‪ %27‬مننن عنندد الننوظننائننف الننجنندينندة‬
‫خالل عام ‪.0200‬‬

‫أهم المدن العربية المستقبلة للمشاريع األجنبية لعام ‪2022‬‬ ‫واصلت دبي صدارة المدن العربية منن‬ ‫•‬
‫حيث عدد المشارينع بناسنتنقنبنالنهنا ‪778‬‬
‫‪The Most Important Arab Cities Receving FDI Projects - 2022‬‬
‫مشننروعننا تننمننثننل نننحننو ‪ %16‬مننن‬
‫متوسط الوظائف‬ ‫متوسط التكاليف‬ ‫الحصة من‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪Jobs‬‬
‫عدد الوظائف‬
‫(مليون دوالر)‬
‫التكلفة االستثمارية‬
‫اإلجمالي‬
‫عدد المشاريع‬ ‫الترتيب‬ ‫اإلجمالي‪ ،‬كمنا تصندرت النمنقندمنة منن‬
‫‪by No. of‬‬ ‫‪City‬‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫‪Number‬‬ ‫المدينة‬ ‫وفقا لعدد‬
‫‪created‬‬ ‫)‪Capex (Avg‬‬ ‫‪Share of‬‬
‫‪projects‬‬
‫(‪)Avg‬‬
‫‪created‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫‪total‬‬
‫‪of projects‬‬ ‫المشاريع‬ ‫حيث عدد الوظائنف بنعندد تنخنطنى ‪02‬‬
‫ألف وظيفة جديدة‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Dubai‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪23,523‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪4,351‬‬ ‫‪48.0%‬‬ ‫‪776‬‬ ‫دبي‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Doha‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪3,069‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪761‬‬ ‫‪7.2%‬‬ ‫‪117‬‬ ‫الدوحة‬ ‫‪2‬‬ ‫حلت الدوحة في المرتبنة النثناننينة بنعندد‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Riyadh‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪3,757‬‬ ‫‪29.5‬‬ ‫‪2,922‬‬ ‫‪6.1%‬‬ ‫‪99‬‬ ‫الرياض‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 557‬مشننروعننا تننمننثننل ‪ ،%7.0‬ثننم‬
‫‪4‬‬ ‫‪Abu Dhabi‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪8,813‬‬ ‫‪44.5‬‬ ‫‪4,365‬‬ ‫‪6.1%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫أبو ظبي‬ ‫‪4‬‬ ‫الريناض وأبنو ظنبني بنحنصنة ‪،%8.5‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Cairo‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪9,263‬‬ ‫‪54.0‬‬ ‫‪2,484‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫‪46‬‬ ‫القاهرة‬ ‫‪5‬‬
‫وحلت القاهرة خامسا بعدد ‪ 18‬مشروعا‬
‫‪6‬‬ ‫‪Casablanca‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪1,688‬‬ ‫‪23.3‬‬ ‫‪513‬‬ ‫‪1.4%‬‬ ‫‪22‬‬ ‫الدار البيضاء‬ ‫‪6‬‬
‫تمثل ‪.%0.6‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Jeddah‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪4,154‬‬ ‫‪68.2‬‬ ‫‪1,432‬‬ ‫‪1.3%‬‬ ‫‪21‬‬ ‫جدة‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Muscat‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪2,008‬‬ ‫‪179.9‬‬ ‫‪2,878‬‬ ‫‪1.0%‬‬ ‫‪16‬‬ ‫مسقط‬ ‫‪8‬‬ ‫عننلننى صننعننينند الننتننكننلننفننة االسننتننثننمنناريننة‬ ‫•‬

‫‪9‬‬ ‫‪Ain Sokhna‬‬ ‫‪670‬‬ ‫‪9,382‬‬ ‫‪2912.7‬‬ ‫‪40,777‬‬ ‫‪0.9%‬‬ ‫‪14‬‬ ‫العين السخنة‬ ‫‪9‬‬ ‫لنلنمنشنارينع‪ ،‬تصندرت النعنينن السنخننننة‬
‫‪10‬‬ ‫‪Dammam‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪1,031‬‬ ‫‪45.2‬‬ ‫‪632‬‬ ‫‪0.9%‬‬ ‫‪14‬‬ ‫الدمام‬ ‫‪10‬‬ ‫المصرية المقدمة كأضخم مستقبل بقيمة‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tangier‬‬ ‫‪513‬‬ ‫‪7,181‬‬ ‫‪62.1‬‬ ‫‪870‬‬ ‫‪0.9%‬‬ ‫‪14‬‬ ‫طنجة‬ ‫‪11‬‬ ‫‪ 12.6‬منلنينار دوالر تنمنثنل ‪ %02‬منن‬
‫‪12‬‬ ‫‪Al-Manamah‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪8‬‬ ‫المنامة‬ ‫‪12‬‬ ‫اإلجمالي وزعنت عنلنى ‪ 51‬مشنروعنا ً‬
‫‪13‬‬ ‫‪Sharjah‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪284‬‬ ‫‪10.9‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪7‬‬ ‫الشارقة‬ ‫‪13‬‬
‫معظمها في قطاع الطاقة المتجددة‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪New Cairo‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪15.3‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫القاهرة الجديدة‬ ‫‪14‬‬

‫‪15‬‬ ‫‪Tunis‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪218‬‬ ‫‪7.9‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫تونس العاصمة‬ ‫‪15‬‬
‫حلت مدينة رأس لفان القنطنرينة كنثنانني‬ ‫•‬

‫‪16‬‬ ‫‪Rabat‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪17.0‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫الرباط‬ ‫‪16‬‬
‫اضخم مستقبل من حيث التكلنفنة بنقنينمنة‬
‫‪17‬‬ ‫‪Ras al Khaimah‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪34.6‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫رأس الخيمة‬ ‫‪17‬‬ ‫‪ 06.6‬منلنينار دوالر تنمنثنل ‪ %51‬منن‬
‫‪18‬‬ ‫‪Ras Laffan‬‬ ‫‪1999‬‬ ‫‪9,997‬‬ ‫‪5750.0‬‬ ‫‪28,750‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫راس لفان‬ ‫‪18‬‬ ‫اإلجمالي‪ ،‬كما اسنتنحنوذت عنلنى أكنبنر‬
‫‪19‬‬ ‫‪Al Hidd‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪279‬‬ ‫‪183.0‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الحد‬ ‫‪19‬‬ ‫متوسط لحجم تكلفة استثمارية لمشروع‬
‫‪20‬‬ ‫‪Al Jubail‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪44.3‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪4‬‬ ‫الجبيل‬ ‫‪20‬‬ ‫بلغ ‪ 1.6‬مليارات دوالر‪ ،‬وأكبر متوسنط‬
‫‪Other Cities‬‬ ‫‪412‬‬ ‫‪40,820‬‬ ‫‪289.6‬‬ ‫‪28,673‬‬ ‫‪6.1%‬‬ ‫‪99‬‬ ‫مدن أخرى‬ ‫لعدد الوظائف اقترب من ألنفني وظنينفنة‬
‫‪Undefined‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪50,647‬‬ ‫‪341.9‬‬ ‫‪79,664‬‬ ‫‪14.4%‬‬ ‫‪233‬‬ ‫غير محدد‬
‫للمشروع الواحد خالل عام ‪.0200‬‬
‫‪Total &Average‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177,848‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪200,226‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪1,617‬‬ ‫المجموع والمتوسط‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪58‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهمًالقطاعاتًالمستقبلةًللمشاريعًلعامً‪0200‬‬

‫تننوزعننت الننقننطنناعننات الننمننسننتننقننبننلننيننة‬ ‫•‬

‫قطاع البرمجيات وخدمات‬ ‫قطاع الطاقة المتجددة أكبر‬ ‫لمنشنارينع االسنتنثنمنار األجنننبني فني‬
‫تكنولوجيا المعلومات تصدر‬ ‫مستقبل على صعيد التكلفة‬ ‫الدول العربية لعام ‪ 0200‬عنلنى ‪28‬‬
‫قننطنناعننا‪ ،‬واسننتننحننوذت الننقننطنناعننات‬
‫القا مة بعدد ‪ 298‬مشروعا‬ ‫االستثمارية بقيمة ‪ 602‬مليار‬ ‫الخمسة األولنى عنلنى ‪ %87.0‬منن‬
‫و‪ 61.2‬ألف وظيفة جديدة‬ ‫دوالر تمثل ‪ %12‬من اإلجمالي‬ ‫إجمالي عدد المشاريع‪.‬‬

‫على صعيد النتنكنلنفنة االسنتنثنمنارينة‪،‬‬ ‫•‬

‫أهم القطاعات المستقبلة للمشاريع األجنبية في الدول العربية لعام ‪2022‬‬ ‫تصنندر قننطنناع الننطنناقننة الننمننتننجننددة‬
‫المقدمة كأضخم مستقبل بتكلفة بلنغنت‬
‫‪The Most Important Sectors Receving FDI Projects in Arab Countries - 2022‬‬
‫نننحننو ‪ 502‬مننلننيننار دوالر بننحننصننة‬
‫متوسط‬ ‫متوسط التكاليف‬ ‫التكلفة‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪by‬‬
‫الوظائف‬ ‫(مليون دوالر) عدد الوظائف‬ ‫االستثمارية‬ ‫عدد‬
‫عدد‬
‫المشاريع‬
‫الترتيب‬ ‫تجاوزت ‪ %82‬من اإلجمالي وزعت‬
‫‪Sector‬‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫‪Capex‬‬ ‫(مليون دوالر)‬ ‫الشركات‬ ‫القطاع‬ ‫وفقا لعدد‬
‫‪No.of‬‬ ‫‪number of‬‬
‫‪projects‬‬ ‫‪created‬‬
‫(‪)Avg‬‬
‫‪created‬‬ ‫(‪)Avg‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫‪Capex Companies‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫‪projects‬‬
‫المشاريع‬ ‫على ‪ 85‬مشروعا وننفنذت منن قنبنل‬
‫‪1‬‬ ‫‪Software & IT services‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪16,397‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪2,435‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪379‬‬
‫البرمجيات وخدمات‬
‫‪1‬‬
‫‪ 26‬شركة‪ ،‬وفرت ما يزيد عنلنى ‪22‬‬
‫تكنولوجيا ال معلومات‬

‫‪2‬‬ ‫‪Business services‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪14,280‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪2,977‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪362‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪2‬‬
‫ألف وظيفة جديدة‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Financial services‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪4,029‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪983‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪174‬‬ ‫الخدمات ال مالية‬ ‫‪3‬‬ ‫حل قطاع الفحم والنننفنط والنغناز فني‬ ‫•‬
‫& ‪Transportation‬‬
‫‪4‬‬
‫‪Warehousing‬‬
‫‪116‬‬ ‫‪10,596‬‬ ‫‪37.5‬‬ ‫‪3,413‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪91‬‬ ‫النقل والتخزين‬ ‫‪4‬‬ ‫المرتبة الثانية من حيث التكلفة بقيمة‬
‫‪5‬‬ ‫‪Industrial equipment‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪3,483‬‬ ‫‪9.1‬‬ ‫‪730‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪80‬‬ ‫ال معدات الصناعية‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 21.8‬مليار دوالر وبحصة ‪%57.6‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Renewable energy‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪30,497‬‬ ‫‪1963.9‬‬ ‫‪119,797‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪61‬‬ ‫الطاقة ال متجددة‬ ‫‪6‬‬ ‫ثم قطاع المعادن بحصة ‪ ،%1.1‬ثنم‬
‫‪7‬‬ ‫‪Communications‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪3,075‬‬ ‫‪48.7‬‬ ‫‪2,486‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪51‬‬ ‫االتصاالت‬ ‫‪7‬‬ ‫قطاع العقارات بحصة ‪.%1.2‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Real estate‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪5,669‬‬ ‫‪177.3‬‬ ‫‪8,688‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪49‬‬ ‫ال عقارات‬ ‫‪8‬‬
‫تصدر قطاع النبنرمنجنينات وخندمنات‬ ‫•‬
‫‪9‬‬ ‫‪Food & Beverages‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪5,707‬‬ ‫‪34.6‬‬ ‫‪1,176‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪34‬‬ ‫األغذية والمشروبات‬ ‫‪9‬‬
‫تكنولوجيا المعلنومنات النمنقندمنة منن‬
‫‪10‬‬ ‫‪Hotels & tourism‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪3,589‬‬ ‫‪47.5‬‬ ‫‪1,520‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪32‬‬ ‫الفنادق والسياحة‬ ‫‪10‬‬ ‫حيث عدد المشاريع باستحواذه عنلنى‬
‫‪11‬‬ ‫‪Electronic components‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪3,518‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪460‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪31‬‬ ‫ال مكونات ال كترونية‬ ‫‪11‬‬ ‫‪ 272‬مشروعنا ً بنحنصنة تنزيند عنلنى‬
‫‪12‬‬ ‫‪Consumer products‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪3,289‬‬ ‫‪14.9‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪29‬‬ ‫منتجات ال مستهلك‬ ‫‪12‬‬ ‫‪ %02‬مننن مننجننمننل الننمننشنناريننع وتننم‬
‫‪13‬‬ ‫‪Chemicals‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪3,648‬‬ ‫‪87.8‬‬ ‫‪2,018‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪23‬‬ ‫ال مواد ال كيميائية‬ ‫‪13‬‬ ‫تنفيذها من قبل ‪ 210‬شنركنة بنتنكنلنفنة‬
‫‪14‬‬ ‫‪Coal, oil & gas‬‬ ‫‪563‬‬ ‫‪12,940‬‬ ‫‪1546.4‬‬ ‫‪35,566‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪23‬‬ ‫الفحم والنفط والغاز‬ ‫‪14‬‬ ‫بلغت نحو ‪ 0.1‬ملنينار دوالر وفنرت‬
‫‪15‬‬ ‫‪Metals‬‬ ‫‪542‬‬ ‫‪11,373‬‬ ‫‪423.3‬‬ ‫‪8,889‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪21‬‬ ‫ال معادن‬ ‫‪15‬‬ ‫ما يزيد على ‪ 58‬ألف وظيفة‪.‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Pharmaceuticals‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪1,692‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪414‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪20‬‬ ‫األدوية‬ ‫‪16‬‬
‫حننل قننطنناع خنندمننات األعننمننال فنني‬ ‫•‬
‫تصنيع ال معدات األصلية‬
‫‪17‬‬ ‫‪Automotive OEM‬‬ ‫‪604‬‬ ‫‪8,461‬‬ ‫‪113.5‬‬ ‫‪1,588‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪17‬‬
‫للسيارات‬ ‫المرتبة الثانية بـعندد ‪ 280‬مشنروعنا‬
‫‪18‬‬ ‫‪Healthcare‬‬ ‫‪367‬‬ ‫‪5,136‬‬ ‫‪161.8‬‬ ‫‪2,265‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪14‬‬ ‫الرعاىة الصحية‬ ‫‪18‬‬
‫وبننحنننصنننة ‪ %00.1‬مننن منننجنننمنننل‬
‫‪Business machines‬‬
‫‪19‬‬
‫‪& equipment‬‬
‫‪159‬‬ ‫‪2,073‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪13‬‬ ‫اآلالت ومعدات األعمال‬ ‫‪19‬‬
‫المشنارينع وبنتنكنلنفنة بنلنغنت ننحنو ‪2‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪Textiles‬‬ ‫‪353‬‬ ‫‪4,588‬‬ ‫‪23.9‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪13‬‬ ‫النسيج‬ ‫‪20‬‬
‫مليارات دوالر وفرت ما يزيند عنلنى‬
‫‪Other Sectors‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪23,049‬‬ ‫‪38.9‬‬ ‫‪4,003‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪103‬‬ ‫قطاعات أخرى‬ ‫‪ 51‬ألف وظيفة جديدة خالل العام‪.‬‬
‫‪Total &Average‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177,089‬‬ ‫‪123.8‬‬ ‫‪200,232‬‬ ‫‪1,418‬‬ ‫‪1,617‬‬ ‫المجموع والمتوسط‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪59‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫أهم ‪ 10‬قطاعات مستقبلة للمشاريع األجنبية في الدول العربية‬

‫لعام ‪ 2022‬وفق عدد لمشاريع‬
‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫‪Top 10 Sectors Receving FDI in Arab Countries‬‬
‫‪According to Number of Projects-2022‬‬ ‫أهمًالقطاعاتًالمستقبلةًللمشاريعًاألجنبيةً‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Sector‬‬
‫الحصة من‬
‫اإلجمالي‬
‫عدد المشاريع‬
‫‪Number of‬‬ ‫القطاع‬ ‫الترتيب‬ ‫فيًالدولًالعربيةًلعامً‪0200‬‬
‫‪Share of total‬‬ ‫‪Projects‬‬
‫البرمجيات وخدمات‬
‫‪1‬‬ ‫‪Software & IT services‬‬ ‫‪23.4%‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪1‬‬
‫تكنولوجيا المعلومات‬
‫‪2‬‬ ‫‪Business services‬‬ ‫‪22.4%‬‬ ‫‪362‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪2‬‬ ‫استمرار التركز القطاعي للوظا ف الجديدة‬
‫‪3‬‬ ‫‪Financial services‬‬ ‫‪10.8%‬‬ ‫‪174‬‬ ‫الخدمات المالية‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬
‫& ‪Transportation‬‬
‫‪5.6%‬‬ ‫‪91‬‬ ‫النقل والتخزين‬ ‫‪4‬‬
‫في ‪ 5‬قطاعات تمثل ‪ %19.2‬من اإلجمالي‬
‫‪Warehousing‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Industrial equipment‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪80‬‬ ‫المعدات الصناعية‬ ‫‪5‬‬
‫أهم القطاعات المستقبلة للمشاريع األجنبية في الدول العربية لعام ‪0200‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Renewable energy‬‬ ‫‪3.8%‬‬ ‫‪61‬‬ ‫الطاقة المتجددة‬ ‫‪6‬‬
‫‪The Most Important Sectors Receving FDI in Arab Countries‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Communications‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪51‬‬ ‫االتصاالت‬ ‫‪7‬‬ ‫‪in 2022 According to Number of Projects‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Real estate‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪49‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Food & Beverages‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪34‬‬ ‫المأكوالت والمشروبات‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Hotels & tourism‬‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫‪32‬‬ ‫الفنادق والسياحة‬ ‫‪10‬‬

‫‪Software & IT‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪81.2%‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪services/‬‬
‫‪Other sectors‬‬ ‫البرمجيات وخدمات‬
‫أهم ‪ 10‬قطاعات مستقبلة للمشاريع األجنبية في الدول العربية‬ ‫قطاعات أخري‪/‬‬ ‫تكنولوجيا المعلومات‬
‫‪33%‬‬ ‫‪23%‬‬
‫لعام ‪ 2022‬وفق التكلفة االستثمارية‬
‫‪Top 10 Sectors Receving FDI in Arab Countries‬‬
‫‪According to Capex- 2022‬‬ ‫‪Industrial‬‬ ‫‪Business‬‬
‫التكلفة‬ ‫‪equipment‬‬ ‫‪services/‬‬
‫الحصة من‬
‫االستثمارية‬ ‫المعدات ‪/‬‬ ‫خدمات األعمال‬
‫‪Ranking‬‬
‫القطاع‬ ‫اإلجمالي‬
‫(مليون دوالر)‬ ‫القطاع‬ ‫الترتيب‬ ‫الصناعية‬ ‫‪22%‬‬
‫‪Sector‬‬ ‫‪Share of‬‬ ‫‪Financial‬‬
‫‪Capex‬‬ ‫‪5%‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪services‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫& ‪Transportation‬‬ ‫الخدمات المالية ‪/‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Renewable energy‬‬ ‫‪59.8%‬‬ ‫‪119,797‬‬ ‫الطاقة المتجددة‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Warehousing/‬‬ ‫‪11%‬‬
‫النقل والتخزين ‪6%‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Coal, oil & gas‬‬ ‫‪17.8%‬‬ ‫‪35,566‬‬ ‫الفحم والنفط والغاز‬ ‫‪2‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Metals‬‬ ‫‪4.4%‬‬ ‫‪8,889‬‬ ‫المعادن‬ ‫‪3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Real estate‬‬ ‫‪4.3%‬‬ ‫‪8,688‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪4‬‬ ‫على صعيد عدد الوظائف الجديدة التي وفرتها مشاريع االستثنمنار األجنننبني‬ ‫•‬
‫& ‪Transportation‬‬
‫‪5‬‬
‫‪Warehousing‬‬
‫‪1.7%‬‬ ‫‪3,413‬‬ ‫النقل والتخزين‬ ‫‪5‬‬ ‫المباشر في المنطقة العربية في ‪ 28‬قطاعا ً خالل عام ‪ ،0200‬تركز ما يزيند‬
‫‪6‬‬ ‫‪Business services‬‬ ‫‪1.5%‬‬ ‫‪2,977‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪6‬‬ ‫على ‪ 61‬ألف وظيفة (تمثل ‪ %16.2‬من اإلجمالي) فني ‪ 1‬قنطناعنات هني‪:‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Communications‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪2,486‬‬ ‫االتصاالت‬ ‫‪7‬‬
‫‪Software & IT‬‬ ‫البرمجيات وخدمات‬ ‫الطاقة المتنجنددة بنعندد ‪ 22.1‬ألنف وظنينفنة‪ ،‬والنبنرمنجنينات وتنكنننولنوجنينا‬
‫‪8‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪2,435‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪services‬‬ ‫تكنولوجيا المعلومات‬
‫‪9‬‬ ‫‪Healthcare‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪2,265‬‬ ‫الرعاية الصحية‬ ‫‪9‬‬
‫المعلومات بعدد ‪ 58.1‬ألف وظيفة‪ ،‬وخندمنات األعنمنال بنعندد ‪ 51.2‬ألنف‬
‫‪10‬‬ ‫‪Chemicals‬‬ ‫‪1.0%‬‬ ‫‪2,018‬‬ ‫الصناعات الكيمائية‬ ‫‪10‬‬ ‫وظيفة‪ ،‬ثم الفحم والنفط والنغناز بنعندد ‪ 50.2‬ألنف وظنينفنة‪ ،‬وينأتني قنطناع‬
‫‪Total‬‬ ‫‪94.2% 188,533‬‬ ‫المجموع‬
‫المعادن خامسا ً بعدد ‪ 55.1‬ألف وظيفة‪.‬‬
‫أهم ‪ 10‬قطاعات مستقبلة للمشاريع األجنبية في الدول العربية‬
‫لعام ‪ 2022‬وفق عدد الوظائف الجديدة‬ ‫على صعيد متوسط التكلفة االستثمارية‪ ،‬حل قنطناع النطناقنة النمنتنجنددة فني‬ ‫•‬
‫‪Top 10 Sectors Receving FDI in Arab Countries‬‬
‫‪According to Jobs Created - 2022‬‬ ‫المقدمة بأضخم متوسط تكلفة استثمارية للمشروع خالل عام ‪ ،0200‬بقنينمنة‬
‫‪Ranking‬‬
‫القطاع‬
‫الحصة من‬
‫اإلجمالي‬
‫عدد‬
‫الوظائف‬
‫القطاع‬ ‫الترتيب‬
‫اقتربت من الملياري دوالر للمشروع‪ ،‬تناله قنطناع النفنحنم والنننفنط والنغناز‬
‫‪Sector‬‬ ‫‪Share of‬‬ ‫‪Jobs‬‬
‫‪total‬‬ ‫‪created‬‬
‫بمتوسط بلغ ‪ 5.1‬مليار دوالر للمشروع‪.‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Renewable energy‬‬ ‫‪17.2%‬‬ ‫‪30,497‬‬ ‫الطاقة المتجددة‬ ‫‪1‬‬
‫البرمجيات وخدمات تكنولوجيا‬
‫‪2‬‬ ‫‪Software & IT services‬‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪16,397‬‬
‫المعلومات‬
‫‪2‬‬
‫ساهم قطاع تصنيع مكونات السيارات بأكبر متوسط عدد وظائف للنمنشنروع‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Business services‬‬ ‫‪8.1%‬‬ ‫‪14,280‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Coal, oil & gas‬‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫‪12,940‬‬ ‫الفحم والنفط والغاز‬ ‫‪4‬‬ ‫خالل عام ‪ ،0200‬بمتوسط ‪ 5.5‬ألف وظيفة للمشروع‪ ،‬تاله قطاع المطناط‬
‫‪5‬‬ ‫‪Metals‬‬
‫& ‪Transportation‬‬
‫‪6.4%‬‬ ‫‪11,373‬‬ ‫المعادن‬ ‫‪5‬‬
‫بمتوسط ‪ 222‬وظيفة للمشروع‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪6.0%‬‬ ‫‪10,596‬‬ ‫النقل والتخزين‬ ‫‪6‬‬
‫‪Warehousing‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Automotive components‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪8,761‬‬ ‫مكونات السيارات‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Automotive OEM‬‬ ‫‪4.8%‬‬ ‫‪8,461‬‬ ‫تصنيع المعدات األصلية للسيارات‬ ‫‪8‬‬ ‫قطاع تصنيع مكونات السيارات تصدر عربيا أل وفقا لمتوسط‬
‫‪9‬‬ ‫‪Food & Beverages‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪5,707‬‬ ‫األغذية والمشروبات‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Real estate‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪5,669‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪10‬‬ ‫عدد الوظا ف للمشروع خالل عام ‪0200‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪70.4%‬‬ ‫‪124,681‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪60‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثاني‪ :‬مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫ًأهمًاألنشطةًالمستقبلةًللمشاريعًاألجنبيةًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪2222‬‬
‫في اطار األنشطنة النمنسنتنقنبنلنة لنمنشنارينع‬ ‫•‬

‫استقطبت ‪ 5‬أنشطة نحو ‪ %99‬من عدد المشاريع‪ ،‬و ‪%16‬‬ ‫االستثمار األجنننبني النمنبناشنر خنالل عنام‬
‫‪ ،0200‬والتي توزعنت عنلنى ‪ 58‬نشناطنا ً‬
‫من التكلفة و ‪ %18‬من الوظا ف خالل عام ‪0200‬‬ ‫رئنينسننينا‪ ،‬اسننتنحننوذت األنشنطننة النخننمنسننة‬
‫األولننى عننلننى ‪ 5102‬مشننروع نا ً مننثننلننت‬
‫‪ %66.1‬من اإلجمالي‪ ،‬بتكلفة اسنتنثنمنارينة‬
‫"التصنيع" يتصدر في مؤشري التكلفة االستثمارية وعدد الوظا ف‪،‬‬ ‫بننلننغننت ‪ 505.1‬مننلننيننار دوالر بننحننصننة‬
‫و"خدمات األعمال" يتصدر مؤشري عدد المشاريع وعدد الشركات‬ ‫‪ %82.7‬اإلجمالي‪ ،‬ووفرت ‪ 505.1‬ألنف‬
‫وظيفة بحصة ‪ %86.8‬خالل عام ‪.0200‬‬

‫أهم األنشطة االقتصادية المستقبلة للمشاريع األجنبية في المنطقة العربية لعام ‪2022‬‬ ‫على صعيند عندد النمنشنارينع‪ ،‬حنل نشناط‬ ‫•‬
‫خدمات األعمال في المقدمة في منؤشنري‬
‫‪The Most Important Economic Activities Receving FD in Arab Countries in 2022‬‬
‫عدد المشاريع وعدد الشركات المسنتنثنمنرة‬
‫متوسط‬
‫‪Ranking‬‬
‫متوسط‬
‫عدد‬ ‫التكاليف‬
‫التكلفة‬ ‫عدد‬ ‫بننعنندد ‪ 852‬مشننروعننا تننمننثننل ‪ %26‬مننن‬
‫الوظائف‬ ‫االستثمارية‬ ‫عدد‬ ‫المشاريع‬ ‫الترتيب‬
‫‪by NO.‬‬ ‫)مليون دوالر( الوظائف‬
‫‪of‬‬
‫‪Activity‬‬ ‫‪Jobs‬‬
‫‪created‬‬
‫‪Jobs‬‬ ‫‪Capex,‬‬
‫(مليون دوالر)‬
‫‪Capex‬‬
‫الشركات‬
‫‪Companies‬‬
‫‪Number‬‬
‫‪of‬‬
‫النشاط‬ ‫وفق عدد‬
‫المشاريع‬
‫اإلجمالي وبإجمنالني ‪ 112‬شنركنة (تنمنثنل‬
‫‪projects‬‬ ‫‪created‬‬ ‫‪Avg‬‬
‫(‪)Avg‬‬
‫)‪(USD m‬‬
‫(‪)USD m‬‬ ‫‪Projects‬‬
‫‪ ،)%22‬تاله قطاع المنبنينعنات والنتنسنوينق‬
‫‪1‬‬ ‫‪Business Services‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪17,490‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫‪2,050‬‬ ‫‪553‬‬ ‫‪613‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪1‬‬ ‫والنندعننم بننعنندد ‪ 102‬مشننروعننا وبننحننصننة‬
‫‪2‬‬
‫‪Sales, Marketing‬‬
‫‪& Support‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪11,436‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪1,541‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪520‬‬
‫المبيعات‬
‫والتسويق والدعم‬
‫‪2‬‬ ‫‪ ،%20‬وبعدد ‪ 767‬شنركنة منثنلنت ‪%21‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Manufacturing‬‬ ‫‪580‬‬ ‫‪81,840‬‬ ‫‪817.2‬‬ ‫‪115,220‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪141‬‬ ‫التصنيع‬ ‫‪3‬‬ ‫من اإلجمالي‪.‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Headquarters‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪7,472‬‬ ‫‪15.4‬‬ ‫‪1,521‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪99‬‬ ‫توفير المقرات‬ ‫‪4‬‬ ‫حننل نشنناط الننتننصنننننيننع فنني الننمننقنندمننة فنني‬ ‫•‬

‫‪5‬‬
‫& ‪Research‬‬
‫‪58‬‬ ‫‪3,257‬‬ ‫‪20.2‬‬ ‫‪1,134‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪56‬‬ ‫البحث و التطوير‬ ‫‪5‬‬ ‫مننؤشننري الننتننكننلننفننة االسننتننثننمنناريننة وعنندد‬
‫‪Development‬‬

‫الخدمات‬
‫الوظائف باستحواذه على حصة ‪%17.1‬‬
‫‪Logistics, Distribution‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪11,961‬‬ ‫‪85.1‬‬ ‫‪3,742‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪44‬‬ ‫ال لوجستية‬ ‫‪6‬‬
‫‪& Transportation‬‬
‫والتوزيع والنقل‬
‫من إجمالي التكلفة‪ %18.0 ،‬منن إجنمنالني‬
‫عدد الوظائف الجديندة‪ ،‬بنينننمنا حنل نشناط‬
‫‪7‬‬ ‫‪Electricity‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪5,610‬‬ ‫‪624.1‬‬ ‫‪22,468‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪36‬‬ ‫الكهرباء‬ ‫‪7‬‬
‫االستخراج في المرتبة الثناننينة منن حنينث‬
‫‪8‬‬ ‫‪Construction‬‬ ‫‪452‬‬ ‫‪13,105‬‬ ‫‪424.0‬‬ ‫‪12,295‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪29‬‬ ‫البناء‬ ‫‪8‬‬
‫الننتننكننلننفننة بننحننصننة ‪ ،%57.7‬وحننل نشنناط‬
‫‪9‬‬ ‫‪Education & Training‬‬ ‫‪94‬‬ ‫‪1,979‬‬ ‫‪13.0‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪21‬‬ ‫التعليم والتدريب‬ ‫‪9‬‬
‫خدمات األعمال في المرتبة النثناننينة عنلنى‬
‫تكنولوجيا‬
‫‪10‬‬
‫‪ICT & Internet‬‬
‫‪Infrastructure‬‬
‫‪85‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪192.3‬‬ ‫‪2,884‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪15‬‬ ‫المعلومات‬ ‫‪10‬‬ ‫صعيد الوظائف الجديدة بحصة ‪ %52‬منن‬
‫واالتصاالت‬
‫اإلجمالي‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Recycling‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪626‬‬ ‫‪84.3‬‬ ‫‪1,012‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪12‬‬ ‫إعادة التدوير‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬
‫‪Maintenance‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪737‬‬ ‫‪16.3‬‬ ‫‪179‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪11‬‬ ‫الصيانة والخدمة‬ ‫‪12‬‬
‫على صعيد متوسط التكلفنة االسنتنثنمنارينة‬ ‫•‬
‫‪& Servicing‬‬
‫‪Technical Support‬‬ ‫ومتنوسنط عندد النوظنائنف‪ ،‬تصندر نشناط‬
‫‪13‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪2,488‬‬ ‫‪24.5‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مركز الدعم الفني‬ ‫‪13‬‬
‫‪Centre‬‬
‫االستخراج المقدمة في هذين النمنؤشنرينن‪،‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Extraction‬‬ ‫‪1759‬‬ ‫‪12,310‬‬ ‫‪5071.8‬‬ ‫‪35,503‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫اإلستخراج‬ ‫‪14‬‬
‫تاله نشاط التصنيع على صنعنيند منتنوسنط‬
‫‪Customer Contact‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪1167‬‬ ‫‪3,500‬‬ ‫‪21.7‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫مراكز العمالء‬ ‫‪15‬‬
‫‪Centre‬‬ ‫التكلفة االسنتنثنمنارينة‪ ،‬بنينننمنا جناء قنطناع‬
‫مراكز الخدمات‬
‫‪16‬‬ ‫‪Shared Services Centre‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪75.0‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬
‫المشتركة‬
‫‪16‬‬
‫مراكز العمالء ثانيا على صنعنيند منتنوسنط‬
‫‪Total &Average‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪177,089‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪200,232‬‬ ‫‪1,418‬‬ ‫‪1,617‬‬ ‫المجموع والمتوسط‬ ‫الوظائف الجديدة‪.‬‬
‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪61‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزءًالثالث‪ً:‬مشاريعًاالستثمارًالعربيً‬
‫البينيًلعامً‪2222‬‬

‫يركز هذا الجزء على معلومات أكثر تخصصا أل عن حركة االستثمارات العربية البينية خالل العام ‪0200‬‬
‫والتي تعد جزءا من مجمل مشاريع االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية‪ .‬حيث تم رصد مشاريع‬
‫االستثمار العربي المباشر التي تم استحداثها أو شهدت توسعات في الدول العربية من قبل الشركات‬
‫العربية‪ ،‬وذلك استنادا للمعلومات الواردة في قاعدة بيانات مشاريع االستثمار األجنبي في العالم ‪FDI‬‬
‫‪ Markets‬والصادرة عن مؤسسة الفايننشال تايمز العالمية‪.‬‬
‫وفي هذا السياق تم أيضا استعراض وتحليل وضع المشاريع عبر ‪ 1‬مؤشرات ر يسية تمثلت في عدد‬
‫الشركات العربية المستثمرة في المنطقة وعدد المشاريع المنفذة والتكلفة االستثمارية التقديرية لكل‬
‫مشروع وعدد الوظا ف الجديدة التي استحداثها تلك المشاريع‪.‬‬
‫كما تم استخالص أهم المعلومات عن التوزيع الجغرافي والقطاعي لتلك المشاريع من خالل عرض قوا م‬
‫الهم الدول العربية والشركات العربية المستثمرة في المنطقة واهم المشاريع المنفذة وأهم الدول العربية‬
‫والقطاعات االقتصادية المستقبلة لتلك المشروعات خالل العام ‪.0200‬‬

‫‪62‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫محتوياتًالجزءًالثالث‬

‫تطور المشاريع العربية البينية‬

‫‪11‬‬
‫‪0200 – 0222‬‬

‫التوزيع القطاعي للمشاريع العربية البينية‬

‫‪15‬‬
‫لعام ‪0200‬‬

‫أهم الدول العربية المستقبلة والمستثمرة للمشاريع‬

‫‪11‬‬
‫العربية لعام ‪0200‬‬

‫‪19‬‬ ‫أهم المشاريع العربية البينية لعام ‪0200‬‬

‫‪63‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثالث‪ :‬مشاريع االستثمار العربي البيني لعام ‪2222‬‬

‫تطور المشاريع العربية البينية خالل عام ‪0200‬‬

‫خالل عام ‪ 0200‬ارتفع عدد الشركات العربية‬
‫المنفذة لمشاريع االستثمار العربي البيني‬
‫بمعدل ‪ %622‬إلى ‪ 689‬شركة‬
‫التي شهدتها المنطقة العربية خالل عام ‪.0200‬‬
‫ارتفع عدد الوظائف الجديدة النتني وفنرتنهنا تنلنك النمنشنارينع بنمنعندل‬
‫‪ %022‬من ‪ 52.1‬آالف وظيفة عام ‪ 0205‬النى ‪ 20.1‬ألنف وظنينفنة‬
‫عام ‪ ،0200‬لتمثل ‪ %56.2‬من مجمل الوظائف التي وفرتها مشنارينع‬
‫االستثمار األجنبي المباشر الجديدة في المنطنقنة النعنربنينة خنالل عنام‬
‫‪.0200‬‬
‫بلغت نسبة المشاريع التي وفرت ما يزيد عنلنى ‪ 522‬وظنينفنة جنديندة‬
‫نحو ‪ %01‬من مجمل المشاريع العربية البينية للعنام ‪ ،0200‬بنينننمنا‬
‫وفرت ‪ %55‬من المشاريع ما بين ‪ 12‬إلى ‪ 522‬وظيفة‪ ،‬وفي المقنابنل‬
‫وفرت ‪ %81‬منها أقل من ‪ 12‬وظيفة جديدة‪.‬‬
‫شهد شهر يونيو ذروة عدد المشاريع وعدد الشركات المستثمرة خنالل‬
‫عام ‪ ،0200‬بنعندد ‪ 27‬مشنروعنا و‪ 22‬شنركنة‪ ،‬بنينننمنا شنهند شنهنر‬
‫أغسطس ذروة التكلفة االستثمارية وعدد الوظائف بقيمة ‪ 55.8‬منلنينار‬
‫دوالر و ‪ 1.8‬ألف وظيفة‪.‬‬
‫شهد شهر نوفمبر أعلى متوسط تكلفة لمشروع استثمار عنربني بنيننني‬
‫خالل عام ‪ ،0200‬بقيمنة ‪ 818‬منلنينون دوالر‪ ،‬كنمنا تصندر بنأعنلنى‬
‫متوسط وظائف وفرها المشروع الواحد بعدد ‪ 062‬وظيفة‪.‬‬
‫عدد المشاريع العربية البينية ارتفع بنسبة ‪%91‬‬
‫وتكلفتها االستثمارية بنسبة ‪%102‬‬
‫إلى ‪ 15.1‬مليار دوالر خالل عام ‪0200‬‬
‫شهدت االستثمارات العربية البينية ذروتها خالل عام ‪ ،0226‬وذلنك عنلنى‬
‫صعيد مؤشري التكلفة االستثمارية وعدد الوظائنف لنمنشنارينع االسنتنثنمنار‬
‫•‬
‫البيني‪ ،‬بينما شهد مؤشرا عدد المشاريع وعدد الشركات الذروة خنالل عنام‬
‫‪ ،0200‬بعدد ‪ 011‬مشروعا نفذتها ‪ 527‬شركة‪ .‬وشهد عنام ‪ 0200‬قنفنزة‬
‫في كافة مؤشرات مشاريع االستثمار العربي البيني مقارنة بعنام ‪،0205‬‬
‫وذلك على النحو التالي‪:‬‬
‫ارتفع عدد مشاريع االستثمار العربي البيني المباشر بنسبة ‪ %61‬منن‬ ‫•‬
‫•‬
‫‪ 522‬مشروعا الى ‪ 011‬مشروعا ً لتمثل ‪ %51.0‬من مجمل مشارينع‬
‫االستثمار األجنبي المباشر الجديدة الواردة إلى الدول النعنربنينة خنالل‬
‫العام ‪.0200‬‬
‫زاد عدد الشركات العربية المنفذة لمشاريع االستثمار العربني النبنيننني‬ ‫•‬
‫•‬
‫بمعدل ‪ %522‬من نحو ‪ 27‬شركة عام ‪ 0205‬إلى ‪ 527‬شنركنة عنام‬
‫‪ 0200‬مثلت ‪ %52.2‬من إجمالي الشركات المستثمرة فني النمنننطنقنة‬
‫خالل العام نفسه‪.‬‬
‫حققت التكلفة االستثمارية للمشاريع العربية البينية قفزة غير مسنبنوقنة‬ ‫•‬
‫•‬
‫لم تشهدها المنطقة منذ عام ‪ ،0221‬وارتفعت بمعدل ‪ %802‬من ‪8.2‬‬
‫مليارات دوالر عام ‪ 0205‬الى ‪ 11.8‬مليار دوالر عام ‪ ،0200‬لتمثنل‬
‫‪ %00.6‬من إجمالي تكلفة مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة‬

‫تطور التكلفة االستثمارية لمشاريع االسثمار العربي البيني بالمليار دوالر‬

‫)‪Evolution of Capital Investment of Inter -Arab FDI Projects (USD bn‬‬
‫‪62.9‬‬
‫‪56.0‬‬

‫‪45.6‬‬

‫‪32.5‬‬
‫‪31.6‬‬

‫‪25.3‬‬
‫‪20.0‬‬ ‫‪19.1‬‬
‫‪16.5‬‬ ‫‪14.5‬‬
‫‪10.6‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪11.8‬‬
‫‪10.7‬‬ ‫‪10.9‬‬ ‫‪17.5‬‬
‫‪6.3‬‬
‫‪3.8‬‬ ‫‪4.1‬‬
‫‪1.9‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪64‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثالث‪ :‬مشاريع االستثمار العربي البيني لعام ‪2222‬‬

‫قطاع الطاقة المتجددة‬ ‫التوزيع القطاعي للمشاريع العربية البينية‬

‫قطاع خدمات األعمال‬
‫في المقدمة بأعلى‬ ‫لعام ‪0200‬‬
‫في المقدمة عربيا‬
‫من إجمالي ‪ 01‬قطاعا مسنتنقنبنال لنالنسنتنثنمنارات النعنربنينة‪،‬‬ ‫•‬
‫في مؤشري عدد‬ ‫تكلفة استثمارية‬
‫استحوذت القطاعات الخمسة األولى علنى ننحنو ‪ %81‬منن‬
‫المشاريع وعدد الشركات‬ ‫بقيمة ‪ 20.1‬مليار‬ ‫عدد النمنشنارينع‪ ،‬و‪ %81.1‬منن إجنمنالني عندد الشنركنات‬
‫بحصص ‪%06.0‬‬ ‫دوالر وبعدد وظا ف‬ ‫المستثمرة‪ ،‬و ‪ %78‬من مجمل التكلفة االستثمارية‪ ،‬و‪%11‬‬
‫و‪ %01.8‬على التوالي‬ ‫تجاوز ‪ 9‬آالف وظيفة‬ ‫من الوظائف الجديدة‪.‬‬

‫تصدر قطاع خدمات األعمال النمنقندمنة فني منؤشنري عندد‬ ‫•‬

‫أهم القطاعات المستقبلة للمشاريع العربية البينية خالل عام ‪ 2022‬وفقا للتكلفة االستثمارية‬
‫‪Distribution of Capex among sectors in inter- Arab FDI projects in 2022‬‬ ‫المشاريع وعندد الشنركنات بنحنصنل ‪ %05.0‬و‪%01.2‬‬
‫على التوالي‪.‬‬

‫حل قطاع الطاقة المتجددة في المقدمة مستقبال أكبر تنكنلنفنة‬ ‫•‬

‫استثمارية خالل عنام ‪ ،0200‬بنقنينمنة ‪ 20.1‬منلنينار دوالر‬
‫النقل والتخزين‬ ‫قطاعات أخرى‬
‫& ‪Transportation‬‬
‫‪Warehousing 1.6%‬‬
‫‪Other Sectors‬‬ ‫مثلت ‪ %75‬من اإلجنمنالني‪ ،‬كنمنا تصندر فني منؤشنر عندد‬
‫‪6.8%‬‬
‫الفنادق والسياحة‬ ‫الطاقة المتجددة‬ ‫الوظائف بعدد تجناوز ‪ 7‬آالف وظنينفنة بنحنصنة تنجناوزت‬
‫‪Hotels & tourism‬‬ ‫‪Renewable‬‬
‫‪1.7%‬‬ ‫‪energy 71.1%‬‬ ‫‪ %00‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫خدمات األعمال‬
‫‪Business services‬‬ ‫بطبيعة الحال ونتيجة لما شهده قطاع الطاقة النمنتنجنددة منن‬ ‫•‬
‫‪3.1%‬‬
‫العقارات‬
‫‪Real estate 15.7%‬‬
‫قفزة في التكلفة االستثمارية‪ ،‬حل في المرتبة األولى بتوفيره‬
‫أضخم متوسط تكلفة للمشروع بلغ ‪ 5.1‬مليار دوالر‪ ،‬بنينننمنا‬
‫حل قطاع العقارات في المقدمة بأكبر متوسط لعدد الوظائف‬
‫بلغ ‪ 160‬وظيفة للمشروع خالل عام ‪.0200‬‬

‫أهم القطاعات المستقبلة للمشاريع العربية البينية خالل عام ‪2022‬‬

‫‪The Most Important Sectors Receiving Inter-Arab Projects - 2022‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫متوسط التكاليف‬
‫عدد ال وظائف‬ ‫التكلفة االستثمارية‬ ‫عدد المشاريع‬ ‫الترتيب‬
‫‪by No.‬‬ ‫(مليون دوالر)‬ ‫عدد الشركات‬
‫‪of‬‬
‫‪Sector‬‬ ‫متوسط ال وظائف‬ ‫‪Jobs‬‬ ‫(المليون دوالر)‬ ‫‪number of‬‬ ‫ال قطاع‬ ‫وفقا ً لعدد‬
‫)‪Capex (Avg‬‬ ‫‪companies‬‬
‫‪projects‬‬ ‫‪created‬‬ ‫)‪Capex (USD m‬‬ ‫‪projects‬‬ ‫المشاريع‬
‫(‪)USD m‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Business services‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪2,355‬‬ ‫‪27.3‬‬ ‫‪1,421‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪52‬‬ ‫خدمات األعمال‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Software & IT services‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪1,208‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪32‬‬ ‫البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Financial services‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪760‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪30‬‬ ‫الخدمات المالية‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Transportation & Warehousing‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪2,867‬‬ ‫‪29.9‬‬ ‫‪718‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪24‬‬ ‫النقل والتخزين‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪Renewable energy‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪7,385‬‬ ‫‪1542.7‬‬ ‫‪32,397‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪21‬‬ ‫الطاقة المتجددة‬ ‫‪5‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Food & Beverages‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪1,098‬‬ ‫‪25.3‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪11‬‬ ‫األغذية ومشروبات‬ ‫‪6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪Hotels & tourism‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪1,812‬‬ ‫‪75.9‬‬ ‫‪759‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫الفنادق والسياحة‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Real estate‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪4,824‬‬ ‫‪717.9‬‬ ‫‪7,179‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪10‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Communications‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪385‬‬ ‫‪79.0‬‬ ‫‪632‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫االتصاالت‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Consumer products‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪827‬‬ ‫‪18.7‬‬ ‫‪131‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫المنتجات االستهالكية‬ ‫‪10‬‬

‫‪Other Sectors‬‬ ‫‪222‬‬ ‫‪8,872‬‬ ‫‪44.2‬‬ ‫‪1,769‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪40‬‬ ‫قطاعات أخرى‬

‫‪Total‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪32,393‬‬ ‫‪186.1‬‬ ‫‪45,583‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪245‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪65‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثالث‪ :‬مشاريع االستثمار العربي البيني لعام ‪2222‬‬

‫ًأهمًالدولًالعربيةًالمستثمرةًوالمستقبلةًًللمشاريعًالعربيةًلعامً‪2222‬‬
‫الدول العربية المستثمرة في المشاريع البينية خالل عام ‪2022‬‬
‫مصر تتصدر المقدمة كأكبر مستقبل لالستثمارات‬
‫‪Arab Countries Investing in Intra-Projects - 2022‬‬

‫‪Rank by‬‬
‫عدد‬ ‫متوسط التكاليف‬
‫التكلفة‬
‫االستثمارية‬ ‫عدد‬
‫عدد‬
‫المشاريع‬ ‫الترتيب‬
‫العربية البينية من حيث التكلفة االستثمارية‬
‫متوسط‬ ‫الوظائف‬ ‫(مليون دوالر)‬
‫‪No. of‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫(المليون دوالر)‬ ‫الشركات‬ ‫‪number‬‬ ‫الدولة‬ ‫وفقا ً لعدد‬
‫‪projects‬‬
‫الوظائف‬ ‫‪Jobs‬‬
‫‪created‬‬
‫)‪Capex (Avg‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫‪Capex‬‬
‫(‪)USD m‬‬
‫‪companies‬‬ ‫‪of‬‬
‫‪projects‬‬
‫المشاريع‬
‫وعدد الوظا ف بقيمة ‪ 25‬مليار دوالر‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪158‬‬ ‫‪20,121‬‬ ‫‪263.4‬‬ ‫‪33,451‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪127‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬
‫و‪ 69.9‬ألف وظيفة جديدة‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪7,185‬‬ ‫‪308.8‬‬ ‫‪10,808‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪35‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫على صعيد الدول المستقبلة لالستثمارات العربية النبنينننينة‪ ،‬واصنل‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪916‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪24‬‬ ‫مصر‬ ‫‪3‬‬
‫التوزيع الجغرافي لمشاريع االستثمار العربي النبنيننني تنركنزه فني‬
‫‪4‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪1,432‬‬ ‫‪27.0‬‬ ‫‪351‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪13‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪4‬‬
‫السعودية من حيث عدد المشاريع‪ ،‬مستحوذة عنلنى ‪ 80‬مشنروعنا ً‬
‫‪5‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪2.6‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪5‬‬
‫تمثل ‪ %01‬من اإلجمالي‪ ،‬وعدد الشركات النمنسنتنثنمنرة بنعندد ‪12‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫األردن‬ ‫‪6‬‬
‫شركة تمثل ‪ %22‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪8.1‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪69.9‬‬ ‫‪420‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪8‬‬ ‫تصدرت مصر المقدمة منن حنينث النتنكنلنفنة االسنتنثنمنارينة وعندد‬ ‫•‬
‫‪8‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪462‬‬ ‫‪21.4‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫قطر‬ ‫‪8‬‬ ‫الوظائف‪ ،‬حيث استقبلت ما يزيد على ‪ 21‬مليار دوالر( أغلبها فني‬
‫‪10‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪463‬‬ ‫‪12.7‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫تونس‬ ‫‪10‬‬ ‫قطاع الطاقة المتجددة)‪ ،‬من خالل ‪ 12‬مشروعا ً وفرت ‪ 57.7‬ألف‬
‫‪11‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪19.1‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪11‬‬ ‫وظيفة خالل عام ‪( 0200‬بما يزيد على ‪ %11‬من اإلجمالي)‪ ،‬كمنا‬
‫‪11‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪108.5‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪11‬‬ ‫تصدرت في مؤشري متوسط التكلفة االستثمارية وعدد الوظنائنف‪،‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫العراق‬ ‫‪11‬‬ ‫بقيمة ‪ 822‬مليون دوالر و‪ 211‬وظيفة‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪5.2‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪11‬‬
‫على صعيد الدول العربية المصدرة لالستثمارات العربية البنينننينة‪،‬‬ ‫•‬
‫‪Total & Average‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪32,393‬‬ ‫‪186.1‬‬ ‫‪45,583‬‬ ‫‪197‬‬ ‫المجموع والمتوسط ‪245‬‬
‫واصلت اإلمارات تصدرها المقدمة كنأكنبنر مسنتنثنمنر خنالل عنام‬
‫الدول العربية المستقبلة للمشاريع العربية خالل عام ‪2022‬‬ ‫‪ ،0200‬وفق جميع المؤشرات‪ ،‬حيث بلغ عدد مشارينعنهنا النبنينننينة‬
‫‪Arab Countries Receving Intra-FDI Projects - 2022‬‬ ‫‪ 507‬مشروعا ً مثلت ‪ %10‬من اإلجمالي‪ ،‬بقينمنة تنخنطنت الـن ‪22‬‬
‫متوسط التكاليف‬ ‫التكلفة االستثمارية‬ ‫عدد‬
‫‪Ranking‬‬
‫‪by No. of‬‬ ‫‪Country‬‬
‫متوسط‬
‫الوظائف‬
‫عدد الوظائف‬
‫‪Jobs‬‬
‫(مليون دوالر)‬
‫)‪Capex (Avg‬‬
‫(المليون دوالر)‬
‫‪Capex‬‬
‫عدد‬
‫الشركات‬
‫المشاريع‬
‫‪number of‬‬
‫الدولة‬
‫الترتيب‬
‫وفقا ً لعدد‬ ‫مليار دوالر مثلنت منا ينزيند عنلنى ‪ %72‬منن إجنمنالني النتنكنلنفنة‬
‫‪projects‬‬ ‫‪created‬‬ ‫‪companies‬‬ ‫المشاريع‬
‫(‪)USD m‬‬ ‫(‪)USD m‬‬ ‫‪projects‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪4,627‬‬ ‫‪35.8‬‬ ‫‪2,221‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪62‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬
‫االستثمارية‪ ،‬نفذتها من خالل ‪ 22‬شركة إماراتية ووفرت ما يزيند‬
‫‪2‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪354‬‬ ‫‪17,682‬‬ ‫‪699.1‬‬ ‫‪34,955‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪50‬‬ ‫مصر‬ ‫‪2‬‬ ‫على ‪ 02‬ألف وظيفة جديدة بحصة ‪ %80.5‬من اإلجمالي‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪3,119‬‬ ‫‪15.5‬‬ ‫‪730‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪47‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪3‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪764‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪30‬‬ ‫قطر‬ ‫‪4‬‬
‫حلت السعودية في المرتبة النثناننينة بنعندد ‪ 21‬مشنروعنا ً بنحنصنة‬ ‫•‬
‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪2,281‬‬ ‫‪302.3‬‬ ‫‪3,628‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ %51.2‬من اإلجمالي نفذتها ‪ 02‬شركنة‪ ،‬وبنتنكنلنفنة بنلنغنت ‪52.6‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪588‬‬ ‫‪160.5‬‬ ‫‪1,605‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪10‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬
‫مليارات دوالر مثلت ‪ %02.7‬وبعدد وظائف تخنطنى الـن ‪ 7‬آالف‬
‫‪7‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪825‬‬ ‫‪66.7‬‬ ‫‪534‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪8‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪910‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫العراق‬ ‫‪8‬‬
‫وظيفة ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪769‬‬ ‫‪110.4‬‬ ‫‪552‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪9‬‬
‫حلت مصر في المرتبة الثالثنة منن حنينث عندد النمنشنارينع وعندد‬ ‫•‬
‫‪10‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪32.4‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫األردن‬ ‫‪10‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪65.7‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪10‬‬ ‫الشركات بحصة ‪ %2.6‬و‪ %52.0‬على التوالي‪ ،‬وحنلنت سنلنطنننة‬
‫‪12‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪87.1‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫السودان‬ ‫‪12‬‬ ‫عمان ثالثا على صعيد التكلفة االستثمارية‪ ،‬بيننمنا جناءت النكنوينت‬
‫‪12‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪9.7‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫تونس‬ ‫‪12‬‬
‫ثالثا على صعيد عدد الوظائف الجديدة خالل عام ‪.0200‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪16.0‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪14‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪180.7‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪14‬‬
‫واصلت اإلمارات تصدرها المقدمة كأكبر مستثمر‬
‫‪14‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪14‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪108.5‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪14‬‬ ‫بـ ‪ 609‬مشروعا أل نفذتها ‪ 88‬شركة بتكلفة ‪ 22.5‬مليار‬
‫‪14‬‬ ‫‪Yemen‬‬

‫‪Total &Average‬‬
‫‪61‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪355.3‬‬ ‫‪355‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪14‬‬

‫المجموع والمتوسط‬
‫دوالر وفرت ما يزيد على ‪ 02‬ألف وظيفة جديدة‬
‫‪132‬‬ ‫‪32,393‬‬ ‫‪186.1‬‬ ‫‪45,583‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪245‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪66‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الثالث‪ :‬مشاريع االستثمار العربي البيني لعام ‪2222‬‬

‫أهمًالمشاريعًالعربيةًالبينيةًلعامً‪2222‬‬

‫أكبر ‪ 62‬مشاريع تركزت في قطاع الطاقة المتجددة‬ ‫مصر استقبلت ‪ 9‬مشاريع من بين أكبر ‪ 62‬مشاريع‬
‫بعدد ‪ 1‬مشاريع وبقيمة ‪ 09.9‬مليار دوالر‪ ،‬ثم قطاع‬ ‫لالستثمار العربي البيني خالل عام ‪0200‬‬
‫العقارات بعدد ‪ 1‬مشاريع بقيمة ‪ 5.1‬مليارات دوالر‬ ‫بتكلفة تخطت ‪ 22‬مليار دوالر‬

‫المقدمة بـعدد ‪ 8‬مشاريع بقيمة ‪ 01.0‬ملياردوالر‪ ،‬تلتها السعودية بعندد‬
‫‪ 1‬مشاريع بقيمة ‪ 6‬مليارات دوالر‪.‬‬
‫تصدرت مصر المقدمة على صعيد استقبال المشاريع النعنشنرة األكنبنر‬ ‫•‬
‫حجما من حيث العدد (‪ 6‬مشاريع) والتكلفة االستثمارية (‪ 22.7‬منلنينار‬
‫دوالر)‪ ،‬وعدد الوظائف الجديدة (‪ 7.2‬آالف وظيفة)‪ ،‬تنلنتنهنا سنلنطنننة‬
‫عمان باستقبالها مشروعين في قطاع العقارات بتكلفة استثمارية بنلنغنت‬
‫‪ 0.1‬مليار دوالر‪ ،‬وفرا ما يزيد على ألنف وظنينفنة جنديندة خنالل عنام‬
‫‪.0200‬‬
‫من بين ‪ 011‬مشروعا ً عربيا ً بينيا ً خالل عام ‪ ،0200‬ساهمت أكبر ‪52‬‬ ‫•‬
‫مشاريع بنحو ‪ %72‬من إجمالي التكلفة االستثمارية بقيمة ‪ 22.0‬ملينار‬
‫دوالر‪ ،‬كما وفرت ما يزيد على ربع عدد الوظائف الجديدة‪.‬‬
‫تركزت المشاريع العشرة األولى من حيث العدد في قنطناعني النطناقنة‬ ‫•‬
‫المتجددة بعدد ‪ 8‬مشاريع بقيمة ‪ 07.7‬مليار دوالر‪ ،‬والعقارات بنعندد ‪1‬‬
‫مشاريع وبتكلفة استثمارية قدرها ‪ 1.1‬مليارات دوالر‪.‬‬
‫على صعيد تنفيذ المشاريع العشرة األكبر حنجنمنا‪ ،‬تصندرت اإلمنارات‬ ‫•‬

‫‪ 62.9‬أعلنت شركة "مصدر" اإلماراتية في نوفمبر ‪ 0200‬عزمها استثمار ‪ 52.6‬مليارات دوالر لنتنطنوينر منزارع‬ ‫مزارع طاقة‬
‫إلنتاج طاقة الرياح في منطقة خليج السويس بمصر بالشراكة مع شركتي إنفينيتي بناور وشنركنة حسنن عنالم‬
‫للمرافق‪ .‬ومن المتوقع أن تنتج مزرعة الرياح المكتملة ‪ 17722‬جيجاوات ‪ /‬ساعة من الطاقة النننظنينفنة سنننويًنا‬
‫الرياح في منطقة خليج مليارات‬
‫دوالر للسوق المحلي‪ ،‬وسيوفر المشروع نحو ‪ 2022‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬ ‫السويم في مصر‬
‫أعلنت شركة ‪ KK Power International‬اإلماراتية في أغسطس ‪ 0200‬عن عزمها استنثنمنار‬
‫‪ 1‬مليارات دوالر لبناء مصنع هيدروجين أخضر في مدينة العين السخنة بمصر إلنتاج نحو ‪ 022‬ألنف‬ ‫‪5‬‬ ‫مصنع الهيدروجين‬
‫األخضر في مدينة العين مليارات طن سنويًا من الهيدروجين األخضر‪ ،‬حيث وقعت الشركة مذكرات تفاهم مع الهيئنة النعنامنة لنلنمنننطنقنة‬
‫دوالر االقتصادية لقناة السويس والصندوق السيادي المصري والشركة المصرية لنقل الكهرباء وهيئة الطناقنة‬ ‫السخنة المصرية‬
‫الجديدة والمتجددة ‪.‬‬
‫أعلنت شركة أيما باور اإلماراتية للطاقة ‪ AMEA Power‬في أبريل ‪ 0200‬عن عزمها بناء منشأة لألموننينا‬
‫الخضراء في المنطقة الصناعية مدينة العين السخنة المصرية بقيمة ‪ 1‬مليارات دوالر وبطاقة إننتناجنينة قندرهنا‬ ‫‪5‬‬ ‫منشأة إلنتاج‬
‫مليارات ‪ 222‬ألف طن سنويًا ألغراض التصدير‪ .‬حيث وقعت الشركة في هذا الشأن اتفاقية تفاهنم مشنتنرك منع النهنينئنة‬
‫دوالر العامة للمنطقة االقتصادية لقناة السويس والصندوق السيادي المصري والشركة المصرية لنقل الكهربناء هنينئنة‬ ‫األمونيا الخضراء‬
‫الطاقة الجديدة والمتجددة‪.‬‬
‫مشروع تطوير منشأة‬
‫‪ 2.5‬أعلنت شركة الفنار السعودية في أغسطس ‪ 0200‬عن عزمها استثمار ‪ 2.1‬ملنينارات دوالر لنتنطنوينر منننشنأة‬
‫األمونيا الخضراء في‬
‫مليارات األمونيا الخضراء في منطقة العين السخنة في مصر إلنتاج ‪ 122‬ألف طن من األمونيا الخضراء و ‪ 522‬ألف‬
‫دوالر طن من الهيدروجين األخضر سنويًا ومن المقرر أن يوفر المشروع ‪ 5151‬فرصة عمل جديدة‪.‬‬ ‫مدينة العين السخنة‬
‫بمصر‬
‫أعلنت شركة ‪Alcazar Energy‬اإلماراتية عن خطتها لبناء مصنع هنيندروجنينن أخضنر فني مندينننة‬
‫العين السخنة بمحافظة السويس المصرية بتكلفة تبلغ نحو ملياري دوالر وعلى مساحة قدرها ‪ 27‬ألنف‬ ‫مشروع مصنع‬
‫الهيدروجين األخضر ‪ 0‬مليار متر مربع‪ ،‬من المتوقع أن تبلغ الطاقة اإلجمالية للمصنع ‪ 022‬ألف طن سنويًا وأن يوفر المشروع نحنو‬
‫في مدينة العين السخنة دوالر ‪ 622‬فرص عمل‪ .‬و قامت الشركة بتوقيع مذكرات تفاهم مع الهيئة العامة للمنطنقنة االقنتنصنادينة لنقننناة‬
‫السويس والصندوق السيادي المصري والشركة المصنرينة لنننقنل النكنهنربناء وهنينئنة النطناقنة النجنديندة‬ ‫بمصر‬
‫والمتجددة بهذا الشأن ‪.‬‬

‫‪Source: FDI Markets‬‬ ‫المصدر‪ :‬قاعدة بيانات ‪FDI Markets‬‬

‫‪67‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزءًالرابع‪ً:‬تدفقاتًوأرصدةًاالستثمارً‬
‫األجنبيًالمباشرًفيًالدولًالعربيةًلعامً‪2222‬‬

‫يختلف هذا الجزء عن األجزاء السابقة في طبيعة بياناته من حيث منهجية إعدادها ومصدرها‪ ،‬حيث يركز على‬
‫رصد التدفقات الفعلية لالستثمارات األجنبية المباشرة الواردة والصادرة عن الدول العربية وفق منهجية‬
‫صندوق النقد الدولي الصادرة في الطبعة السادسة لميزاا المدفوعات والتي يعتمد عليها مؤتمر األمم المتحدة‬
‫للتجارة والتنمية ( األونكتاد) في إعداد تلك البيانات‪ .‬كما يقوم األونكتاد بحساب أرصدة االستثمارات األجنبية‬
‫المباشرة التراكمية في دول المنطقة وفق نفم المنهجية ولكن مع األخذ في االعتبار التغيرات التي طرأت على‬
‫تلك االستثمارات عبر الزمن‪ ،‬والمعلومات الواردة في قاعدة بيانات مشاريع االستثمار األجنبي في العالم‪.‬‬
‫وفي هذا السياق تم استعراض وتحليل وضع التدفقات الفعلية واألرصدة التراكمية في الدول العربية‘ مع رصد‬
‫لقيم عمليات االندماج واالستحواذ التي تمت خالل العام ‪.0200‬‬
‫وبهذا الجزء تكتمل الصورة الكلية لحركة االستثمارات األجنبية المباشرة في الدول العربية من خالل رصد‬
‫التدفقات الفعلية‪ ،‬الى جان المشاريع األجنبية والعربية في المنطقة والتي تمت في الجزءين الثاني والثالث‪.‬‬

‫‪68‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫محتوياتًالجزءًالرابع‬

‫تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر الواردة‬

‫‪92‬‬
‫إلى الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر الصادرة‬

‫‪90‬‬
‫عن الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫صفقات االندماج واالستحواذ‬

‫‪91‬‬
‫في الدول العربية ‪0200 -0269‬‬

‫تطور تدفقات وأرصدة االستثمارات األجنبية المباشرة‬

‫‪95‬‬
‫في الدول العربية ‪0200-0260‬‬

‫‪69‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫التدفقات الواردة للدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫مصر تسجل أعلى معدل نمو للتدفقات الواردة‬ ‫تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول‬
‫خالل عام ‪ 0200‬تلتها قطر واألردا‬ ‫العربية تراجعت بمعدل ‪ %2‬لتبلغ نحو ‪ 51‬مليار‬
‫والكويت على التوالي‬ ‫دوالر خالل ‪0200‬‬
‫• تشير بيانات تقرير االستثمار العالمي الصادر عن األونكتاد فني منطنلنع • حلت سلطنة عمان رابعا باستحواذها على ‪ 2.7‬مليارات دوالر وبحصة‬
‫يوليو عام ‪ 0202‬إلى تراجع تدفقات االستثمار األجنبي المباشر النواردة ‪ %8.2‬من االجمالي‪ ،‬فيما حلت كل من المغرب والبحرينن ومنورينتناننينا‬
‫الى الدول العربية بمعدل ‪ %2‬إلى ننحنو ‪ 11‬منلنينار دوالر خنالل عنام في المراكز من الخامس إلى السابنع بنقنينم ‪ 0.5‬و‪ 0‬و‪ 5.5‬منلنينار دوالر‬
‫‪ ،0200‬لتمثل ‪ %8‬من مجنمنل النتندفنقنات النواردة النى الندول النننامنينة وبحصل بلغت ‪ %1‬و‪ %2.8‬و‪ %0.5‬من االجمالي على التوالي‪.‬‬
‫و‪ %1.0‬من مجمل التدفقات العالمية البالغة ننحنو ‪ 5.2‬تنرينلنينون دوالر • شهد العراق خروجا ً للتدفقات االستثمارية خالل عامني ‪ 0205‬و‪0200‬ـ‬
‫خالل عام ‪.0200‬‬
‫مسجالً قيما ً سالبة ناتجنة عنن تصنفنينة االسنتنثنمنارات بنلنغنت ننحنو ‪0.5‬‬
‫مليارات دوالر خالل عام ‪ 0200‬ولكن بناننخنفناض قندره ‪ 112‬منلنينون‬ ‫• واصلت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة النى الندول النعنربنينة‬
‫دوالر مقارنة بعام ‪.0205‬‬ ‫تركزها الجغرافي في ثالث دول بحصة تخطت ‪ %76‬منن منجنمنل تنلنك‬
‫التدفقات بقيادة االمارات التي اسنتنقنطنبنت ‪ 00.7‬منلنينار دوالر بنحنصنة • شهدت مصر أعلى معدل نمو للتدفقات الواردة للمنطقة النعنربنينة خنالل‬
‫‪ ،%10.2‬تلتها مصر باسنتنحنواذهنا عنلنى ‪ 55.1‬منلنينار دوالر بنحنصنة عام ‪ ،0200‬بمعدل بلغ ‪ ،%500.8‬تلتها قطر بمعدل ‪ ،%527‬ثم األردن‬
‫‪ ،%05.0‬ثم حلت السعودية ثالثا باستحواذها عنلنى ننحنو ‪ 7.2‬منلنينارات والكويت بمعدالت ‪ %62‬و‪ %21‬على التوالي‪.‬‬
‫دوالر تمثل ‪ % 51.7‬من مجمل التدفقات الواردة إلى المنطقة العربية‪.‬‬
‫تدفقات االستثمار االجنبي المباشر الواردة إلى الدول العربية‬ ‫تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول العربية لعام ‪( 2022‬مليون دوالر)‬
‫لعام ‪( 2022‬بالمليوا دوالر)‬
‫)‪FDI inflows into Arab countries in 2022 ( US$ m‬‬ ‫)‪FDI Inflows in to Arab Countries 2022 (US$ million‬‬
‫الحصة من‬
‫‪Arab‬‬ ‫معدل التغير ‪%‬‬ ‫الترتيب‬
‫االجمالي العربي‬ ‫التغير‬
‫اإلمارات ‪UAE/‬‬ ‫‪22737‬‬ ‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Share in‬‬ ‫‪% of Change‬‬ ‫‪Cange‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2022‬‬
‫مصر‪Egypt/‬‬ ‫‪11400‬‬ ‫‪Total Arab‬‬

‫السعودية ‪Saudi Arabia/‬‬ ‫‪7886‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪42.3%‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪2069‬‬ ‫‪22737‬‬ ‫‪20667‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪21.2%‬‬ ‫‪122.6‬‬ ‫‪6278‬‬ ‫‪11400‬‬ ‫‪5122‬‬ ‫مصر‬ ‫‪2‬‬

‫سلطنة عماا‪Oman/‬‬ ‫‪3716‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪14.7%‬‬ ‫)‪(59.1‬‬ ‫)‪(11399‬‬ ‫‪7886‬‬ ‫‪19286‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪3‬‬
‫المغرب‪Morocco/‬‬ ‫‪2141‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪6.9%‬‬ ‫)‪(7.6‬‬ ‫)‪(305‬‬ ‫‪3716‬‬ ‫‪4021‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪4‬‬
‫البحرين‪Bahrain/‬‬ ‫‪1951‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪4.0%‬‬ ‫)‪(5.5‬‬ ‫)‪(125‬‬ ‫‪2141‬‬ ‫‪2266‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫موريتانيا‪Mauritania/‬‬ ‫‪1148‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪3.6%‬‬ ‫‪9.7‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪1951‬‬ ‫‪1779‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪6‬‬
‫األردا‪Jordan/‬‬ ‫‪1137‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪7.9‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪1148‬‬ ‫‪1064‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪7‬‬

‫الكويت‪Kuwait/‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪2.1%‬‬ ‫‪82.9‬‬ ‫‪515‬‬ ‫‪1137‬‬ ‫‪622‬‬ ‫األردن‬ ‫‪8‬‬

‫تونم‪Tunisia/‬‬ ‫‪713‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪1.4%‬‬ ‫‪33.6‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪567‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪9‬‬

‫الصومال‪Somalia/‬‬ ‫‪636‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪1.3%‬‬ ‫‪8.0‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪713‬‬ ‫‪660‬‬ ‫تونس‬ ‫‪10‬‬

‫السوداا‪Sudan/‬‬ ‫‪574‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪636‬‬ ‫‪601‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪9.7‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪574‬‬ ‫‪523‬‬ ‫السودان‬ ‫‪12‬‬

‫لبناا‪Lebanon/‬‬ ‫‪458‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪0.9%‬‬ ‫)‪(24.3‬‬ ‫)‪(147‬‬ ‫‪458‬‬ ‫‪605‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪13‬‬
‫فلسطين ‪Palestine/‬‬ ‫‪233‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫)‪(34.1‬‬ ‫)‪(121‬‬ ‫‪233‬‬ ‫‪353‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪14‬‬
‫جيبوتي‪Djibouti/‬‬ ‫‪191‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪13.6‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪168‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪15‬‬
‫الجزا ر‪Algeria/‬‬ ‫‪89‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫)‪(89.8‬‬ ‫)‪(781‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪870‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪16‬‬
‫قطر ‪Qatar/‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪107.0‬‬ ‫‪1170‬‬ ‫‪76‬‬ ‫)‪(1093‬‬ ‫قطر‬ ‫‪17‬‬

‫جزر القمر‪Comoros/‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪Comoros‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫)‪(4.1‬‬ ‫)‪(0‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫جزر القمر‬ ‫‪18‬‬

‫ليبيا‪Libya/‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪19‬‬

‫سوريا‪Syria/‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪20‬‬

‫اليمن‪Yemen/‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪21‬‬

‫‪22‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪-3.9%‬‬ ‫)‪(20.8‬‬ ‫‪549‬‬ ‫)‪(2088‬‬ ‫)‪(2637‬‬ ‫العراق‬ ‫‪22‬‬

‫)‪ (2088‬العراق‪Iraq/‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫)‪(3.0‬‬ ‫)‪(1689‬‬ ‫‪53759‬‬ ‫‪55448‬‬ ‫المجموع‬
‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪70‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫األرصدةًالواردةًللدولًالعربيةًبنهايةًعامً‪2222‬‬

‫ارتفاع األرصدة الواردة إلى المنطقة العربية بمعدل ‪ %1.6‬إلى ‪ 6.6‬تريليوا دوالر بنهاية عام ‪0200‬‬
‫• وفقا ً لبيانات االونكتاد‪ ،‬شنهندت أرصندة االسنتنثنمنار األجنننبني النمنبناشنر • حققت الصومال أعلى معدل نمنو فني أرصندة االسنتنثنمنارات األجنننبنينة‬
‫الواردة إلى الدول العربية ارتفاعا ً بمعدل ‪ %1.5‬بنننهناينة النعنام ‪ 0200‬المباشرة الواردة إلى الدول النعنربنينة بنننهناينة عنام ‪ 0200‬بنمنعندل بنلنغ‬
‫‪ ،%51.6‬تلتها اإلمارات بمعدل ‪ ،%52.2‬ثنم منورينتناننينا فني النمنركنز‬ ‫لتبلغ ‪ 5.5‬تريليون دوالر‪.‬‬
‫الثالث بمعدل نمو بلغ ‪.%52.1‬‬ ‫• استحوذت الندول النثنالث االولنى عنلنى أكنثنر منن ‪ %17‬منن منجنمنل‬
‫األرصدة التراكمية الواردة الى المنطقة العربنينة‪ ،‬وتصندرت السنعنودينة • شهدت كل من المغرب والكويت تراجعا ً في حجم أرصدة االسنتنثنمنارات‬
‫األجنبية المباشرة الواردة خنالل النعنام ‪ ،0200‬حنينث تنراجنعنت تنلنك‬ ‫المقدمة بحجم ارصدة بلغ نحو ‪ 082‬مليار دوالر وبحصة بلغت ‪%01.0‬‬
‫األرصدة بمعدل ‪ %52.2‬في المغرب وبمعدل ‪ %0.6‬في الكويت‪ ،‬بيننمنا‬ ‫من االجمالي العربي‪ ،‬تلتها اإلمارات بقيمة ‪ 521.2‬مليار دوالر وبحصة‬
‫شهد حجم تلك األرصدة استقرارا ً في كل من ليبيا وسوريا واليمن‪.‬‬ ‫‪ ،%56.0‬ثم مصر بنحو ‪ 512‬مليار دوالر وبحصة ‪.%52.2‬‬

‫استقرار األرصدة االستثمارية الواردة في ليبيا‬ ‫السعودية واإلمارات ومصر استحوذوا على ‪% 59‬‬
‫وسوريا واليمن بينما تراجعت في المغرب والكويت‬ ‫من مجمل األرصدة االستثمارية الواردة بنهاية ‪0200‬‬

‫أرصدة االستثمار االجنبي المباشر الواردة إلى الدول العربية‬ ‫أرصدة االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول العربية لعام ‪( 2022‬مليون دوالر)‬
‫بنهاية عام ‪(2022‬بالمليوا دوالر)‬
‫‪Inward FDI Stocks into Arab Countries‬‬ ‫)‪Inward FDI Stocks into Arab Countries 2022 (US$ million‬‬
‫)‪by the end of 2022 ( US$ m‬‬
‫الحصة من‬
‫‪Arab‬‬ ‫االجمالي العربي‬ ‫الترتيب‬
‫السعودية ‪Saudi Arabia/‬‬ ‫‪268947‬‬ ‫معدل التغير ‪%‬‬ ‫التغير‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪2022‬‬ ‫‪% of‬‬ ‫‪Cange‬‬
‫‪Share in‬‬ ‫‪2022‬‬
‫اإلمارات ‪UAE/‬‬ ‫‪194300‬‬ ‫‪Change‬‬
‫‪Arab Total‬‬
‫مصر‪Egypt/‬‬ ‫‪148888‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪25.2%‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪7886‬‬ ‫‪268947‬‬ ‫‪261061‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬

‫لبناا‪Lebanon/‬‬ ‫‪70540‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪18.2%‬‬ ‫‪13.3‬‬ ‫‪22737‬‬ ‫‪194300‬‬ ‫‪171563‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪2‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪13.9%‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪11345‬‬ ‫‪148888‬‬ ‫‪137543‬‬ ‫مصر‬ ‫‪3‬‬

‫المغرب‪Morocco/‬‬ ‫‪63278‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪6.6%‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪458‬‬ ‫‪70540‬‬ ‫‪70083‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪4‬‬

‫سلطنة عماا‪Oman/‬‬ ‫‪49560‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫)‪(13.3‬‬ ‫)‪(9716‬‬ ‫‪63278‬‬ ‫‪72994‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫تونم‪Tunisia/‬‬ ‫‪39467‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪4.6%‬‬ ‫‪8.1‬‬ ‫‪3716‬‬ ‫‪49560‬‬ ‫‪45844‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪6‬‬
‫األردا‪Jordan/‬‬ ‫‪38380‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪3.7%‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪534‬‬ ‫‪39467‬‬ ‫‪38933‬‬ ‫تونس‬ ‫‪7‬‬
‫البحرين‪Bahrain/‬‬ ‫‪35436‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪3.6%‬‬ ‫‪2.9‬‬ ‫‪1075‬‬ ‫‪38380‬‬ ‫‪37305‬‬ ‫األردن‬ ‫‪8‬‬

‫الجزا ر‪Algeria/‬‬ ‫‪34066‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪3.3%‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪1951‬‬ ‫‪35436‬‬ ‫‪33484‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪9‬‬

‫السوداا‪Sudan/‬‬ ‫‪30301‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪34066‬‬ ‫‪33977‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪10‬‬

‫قطر ‪Qatar/‬‬ ‫‪27610‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪574‬‬ ‫‪30301‬‬ ‫‪29728‬‬ ‫السودان‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪2.6%‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪27610‬‬ ‫‪27534‬‬ ‫قطر‬ ‫‪12‬‬

‫ليبيا‪Libya/‬‬ ‫‪18462‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪1.7%‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪18462‬‬ ‫‪18462‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪13‬‬
‫الكويت‪Kuwait/‬‬ ‫‪15091‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪1.4%‬‬ ‫)‪(2.8‬‬ ‫)‪(440‬‬ ‫‪15091‬‬ ‫‪15531‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪14‬‬
‫موريتانيا‪Mauritania/‬‬ ‫‪12161‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫‪10.4‬‬ ‫‪1148‬‬ ‫‪12161‬‬ ‫‪11013‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪15‬‬
‫سوريا‪Syria/‬‬ ‫‪10743‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪1.0%‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪10743‬‬ ‫‪10743‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪16‬‬
‫الصومال‪Somalia/‬‬ ‫‪4923‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪636‬‬ ‫‪4923‬‬ ‫‪4287‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪17‬‬

‫فلسطين ‪Palestine/‬‬ ‫‪3116‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪4.7‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪3116‬‬ ‫‪2976‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪18‬‬

‫اليمن‪Yemen/‬‬ ‫‪1942‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1942‬‬ ‫‪1942‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Comoros‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪142‬‬ ‫جزر القمر‬ ‫‪20‬‬
‫جزر القمر‪Comoros/‬‬ ‫‪145‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪21‬‬

‫جيبوتي‪Djibouti/‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫العراق‬ ‫‪22‬‬
‫العراق‪Iraq/‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪42212‬‬ ‫‪1067355‬‬ ‫‪1025143‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪71‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫التدفقات الصادرة من الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫شهدت التندفنقنات الصنادرة منن الندول النعنربنينة‬ ‫•‬

‫تراجع صافي تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الصادر‬ ‫تراجعا حادا خنالل النعنام ‪ 0200‬بنمنعندل ‪%11‬‬
‫لتبلغ نحو ‪ 02.2‬مليار دوالر مقنارننة منع ‪12.8‬‬
‫من الدول العربية بمعدل ‪ %51‬إلى ‪ 02.2‬مليار دوالر‬
‫مليار دوالر في العام ‪.0205‬‬

‫تصدرت اإلمارات المرتبة األولى عربيا ً وبنلنغنت‬ ‫•‬

‫اإلمارات تتصدر عربيا بتدفقات صادرة‬ ‫تدفقاتها االستثمارية الصادرة ‪ 01.6‬ملينار دوالر‬
‫بلغت قيمتها ‪ 01.9‬مليار دوالر خالل عام ‪0200‬‬ ‫خالل عام ‪ 0200‬بارتفاع قدره ‪.%52‬‬

‫حلت السعودية في المرتبة الثناننينة بنقنينمنة ‪56.6‬‬ ‫•‬

‫تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الصادرة من الدول العربية لعام ‪( 2022‬مليون دوالر)‬ ‫مليار دوالر‪ ،‬أي بما ينوازي ‪ %62‬منن صنافني‬
‫)‪FDI Outflow from Arab Countries 2022 (US$ million‬‬ ‫التدفقات الصادرة عن الدول العربينة خنالل عنام‬
‫الحصة من‬
‫‪ ،0200‬تلتها قنطنر بنقنينمنة ‪ 0.1‬منلنينار دوالر‪،‬‬
‫‪Arab‬‬ ‫معدل التغير ‪%‬‬ ‫الترتيب‬
‫االجمالي العربي‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬
‫التغير‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬ ‫وجاءت البحرين رابعا بقيمة ‪ 5.2‬مليار دوالر ثنم‬
‫‪% of‬‬ ‫‪Cange‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪Share in‬‬ ‫‪2022‬‬
‫‪Arab Total‬‬ ‫‪Change‬‬ ‫المغرب ومصر بقيم ‪ 851‬و‪ 210‬منلنينون دوالر‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪106.5%‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪2287‬‬ ‫‪24833‬‬ ‫‪22546‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬ ‫على التوالي‪.‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪80.8%‬‬ ‫)‪(21.1‬‬ ‫)‪(5034‬‬ ‫‪18826‬‬ ‫‪23860‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬ ‫تراوحت التدفقات الصادرة عن ‪ 7‬دول عربية منا‬ ‫•‬
‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪10.2%‬‬ ‫‪1390.9‬‬ ‫‪2224‬‬ ‫‪2384‬‬ ‫‪160‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬ ‫بين ‪ 026‬مليون دوالر للعراق و‪ 2‬ماليينن دوالر‬
‫‪4‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪8.4%‬‬ ‫‪2926.4‬‬ ‫‪1884‬‬ ‫‪1948‬‬ ‫‪64‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪4‬‬ ‫لموريتانيا‪ ،‬بينما لم يصدر عن السنودان والنينمنن‬
‫‪5‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪2.6%‬‬ ‫)‪(4.6‬‬ ‫)‪(29‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪644‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪5‬‬
‫أي تدفقات استثمارية خالل عام ‪. 0200‬‬

‫‪6‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪1.5%‬‬ ‫)‪(6.9‬‬ ‫)‪(25‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪367‬‬ ‫مصر‬ ‫‪6‬‬ ‫حققت البحرين أعلى منعندل ننمنو فني النتندفنقنات‬ ‫•‬

‫‪7‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪1.0%‬‬ ‫‪77.0‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪238‬‬ ‫‪135‬‬ ‫العراق‬ ‫‪7‬‬

‫االستثمارية الصادرة خالل عنام ‪ ،0200‬تنلنتنهنا‬
‫قطر ثم الجزائر وليبيا على التوالي‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪0.4%‬‬ ‫‪107.3‬‬ ‫‪1465‬‬ ‫‪99‬‬ ‫)‪(1366‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪8‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.3%‬‬ ‫‪238.0‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪71‬‬ ‫)‪(52‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪9‬‬ ‫تراجعت التدفقات االستثمارية وسجلت قيما سالبة‬ ‫•‬

‫‪10‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫‪190.3‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪50‬‬ ‫)‪(55‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪10‬‬

‫في ‪ 2‬دول عربية تصدرتهم الكويت التي شنهندت‬
‫تصفية استثمارات خارجية بنقنينمنة ‪ 01.8‬منلنينار‬
‫‪11‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫)‪(13.6‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪35‬‬ ‫تونس‬ ‫‪11‬‬
‫دوالر وفقا ً لبيانات األونكتاد‪ ،‬تلتها سلطنة عنمنان‬
‫‪12‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪123.0‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪13‬‬ ‫)‪(58‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪12‬‬
‫والتي ارتفعت قيمة تصفية استثماراتها الخارجنينة‬
‫‪13‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫)‪(44.5‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪13‬‬
‫من ‪ 226‬منلنينون دوالر عنام ‪ 0205‬إلنى ‪102‬‬
‫‪14‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫)‪(100.0‬‬ ‫)‪(54‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪54‬‬ ‫السودان‬ ‫‪14‬‬
‫مليون دوالر عام ‪ ،0200‬ثم األردن التي شنهندت‬
‫‪15‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.0%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪15‬‬ ‫تصفية بقيمة ‪ 58‬مليون دوالر خالل العام نفسه‪.‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪-0.1%‬‬ ‫)‪(199.1‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪16‬‬ ‫األردن‬ ‫‪16‬‬

‫‪17‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪-2.2%‬‬ ‫‪30.7‬‬ ‫)‪(122‬‬ ‫)‪(520‬‬ ‫)‪(398‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪-109.8%‬‬ ‫)‪(648.7‬‬ ‫)‪(30269‬‬ ‫)‪(25603‬‬ ‫‪4666‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪18‬‬

‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫)‪(53.9‬‬ ‫‪(27311) 23314 50624‬‬ ‫المجموع‬

‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪72‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫األرصدة الصادرة من الدول العربية بنهاية العام ‪0200‬‬

‫أهم الدول العربية المصدرة ألرصدة االستثمار المباشر بنهاية عام ‪0200‬‬
‫(الحصة من االجمالي العربي)‬
‫‪Top Arab Countries in Outword FDI Stocks‬‬ ‫ارتفاع األرصدة الصادرة من الدول العربية‬
‫)‪by the End of 2022 (Share of the Arab Total‬‬
‫بمعدل ‪ %62.9‬إلى ‪ 582‬مليار دوالر‬
‫بنهاية عام ‪0200‬‬
‫‪Others/‬‬
‫دول أخرى‬
‫‪14.6%‬‬
‫‪Kuwait‬‬
‫شهدت أرصدة االستثمار األجنبي المبناشنر الصنادرة منن‬ ‫•‬
‫الكويت ‪/‬‬ ‫الدول العربية ارتفاعا بمعدل ‪ %52.7‬النى ‪ 122‬منلنينار‬
‫‪7.9%‬‬ ‫اإلمارات ‪UAE/‬‬
‫‪Qatar/‬‬ ‫‪40.7%‬‬ ‫دوالر بنهاية العام ‪ ،0200‬مقارنة مع ‪ 12.2‬ملينار دوالر‬
‫قطر‬
‫‪8.5%‬‬ ‫في نهاية العام ‪ ،0205‬وذلك وفق بنيناننات منؤتنمنر األمنم‬
‫المتحدة للتجارة والتنمية (األونكتاد)‪.‬‬
‫‪Saudi‬‬
‫‪Arabia/‬‬
‫السعودية‬ ‫واصلت األرصدة الصادرة عن الدول العربية تركزها في‬ ‫•‬
‫‪28.4%‬‬
‫‪ 1‬دول خليجية هي االمارات والسعودية وقطر والنكنوينت‬
‫والبحرين بنحنصنة بنلنغنت ‪ %62‬منن منجنمنل األرصندة‬
‫أرصدة االستثمار األجنبي المباشر الصادرة من الدول العربية‬ ‫الصادرة عن المنطقة العربية‪.‬‬
‫بنهاية عام ‪( 2022‬مليون دوالر)‬
‫‪FDI Stock Outflow from Arab Countries‬‬ ‫حلت اإلمارات في المرتنبنة األولنى بنقنينمنة ‪ 012‬منلنينار‬ ‫•‬
‫)‪by the End of 2022 (US$ million‬‬
‫دوالر وبحصة ‪ ،%12.7‬تلنتنهنا السنعنودينة فني النمنرتنبنة‬
‫الحصة من‬
‫‪Arab‬‬ ‫االجمالي العربي‬ ‫معدل التغير‬
‫التغير‬
‫الترتيب‬ ‫الثانية بقينمنة ‪ 587.1‬منلنينار دوالر وبنحنصنة ‪،%06.1‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪Cange‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪Share in‬‬ ‫‪% of‬‬
‫‪Change‬‬
‫‪2022‬‬ ‫وجاءت قطر ثالثا بقيمة ‪ 12‬مليار دوالر وبحصنة ‪%6.1‬‬
‫‪Arab Total‬‬
‫ثم الكنوينت والنبنحنرينن بنقنينم ‪ 18.6‬و‪ 05‬منلنينار دوالر‬
‫‪1‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪40.7%‬‬ ‫‪11.5‬‬ ‫‪24833‬‬ ‫‪239880‬‬ ‫‪215047‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Saudi Arabia‬‬ ‫‪28.4%‬‬ ‫‪10.6‬‬ ‫‪15984‬‬ ‫‪167483‬‬ ‫‪151499‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫وبحصل ‪ %7.2‬و‪ %2.8‬على التوالي‪.‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪8.5%‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪2384‬‬ ‫‪50054‬‬ ‫‪47670‬‬ ‫قطر‬ ‫‪3‬‬ ‫ارتفع حجم أرصدة االستثمار المباشر الصنادرة عنن ‪50‬‬ ‫•‬
‫‪4‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪32.3‬‬ ‫‪11422‬‬ ‫‪46821‬‬ ‫‪35399‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪4‬‬
‫دولة عربية بمعدالت تراوحت ما بين ‪( %20.2‬الكوينت)‬
‫‪5‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪3.6%‬‬ ‫‪10.2‬‬ ‫‪1948‬‬ ‫‪20955‬‬ ‫‪19007‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪5‬‬
‫و ‪( %2.0‬ليبيا)‪ ،‬في حين شهدت األرصدة الصادرة عنن‬
‫‪6‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪20450‬‬ ‫‪20400‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪6‬‬
‫كل من اليمن وسوريا استقرارا ً عند نفس المستنوى خنالل‬
‫‪7‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪14735‬‬ ‫‪14636‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪7‬‬
‫عامي ‪ 0205‬و‪ .0200‬فني النمنقنابنل شنهندت األرصندة‬
‫‪8‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫‪3.9‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪9190‬‬ ‫‪8848‬‬ ‫مصر‬ ‫‪8‬‬
‫الصادرة عن سلطنة عمان وفلسطين والمغنرب تنراجنعنا ً‬
‫‪9‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫)‪(0.2‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪7314‬‬ ‫‪7326‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪9‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫‪0.8%‬‬ ‫)‪(10.2‬‬ ‫)‪(520‬‬ ‫‪4593‬‬ ‫‪5113‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪10‬‬
‫بمعدالت ‪ %52.0‬و‪ %1.0‬و‪ %2.0‬على التوالي‪.‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0.6%‬‬ ‫‪7.6‬‬ ‫‪238‬‬ ‫‪3389‬‬ ‫‪3151‬‬ ‫العراق‬ ‫‪11‬‬
‫حققت اإلمارات أعلى قيمة زيادة في األرصندة الصنادرة‬ ‫•‬
‫‪12‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.5%‬‬ ‫‪2.6‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪2770‬‬ ‫‪2699‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪12‬‬
‫عن الدول العربية خالل عام ‪ ، 0200‬بلغت ‪ 01.6‬منلنينار‬
‫‪13‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪683‬‬ ‫‪673‬‬ ‫تونس‬ ‫‪13‬‬
‫دوالر بحيث مثلت وحدها ‪ %12.7‬من إجنمنالني النزينادة‬
‫‪14‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫‪0.12%‬‬ ‫‪….‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪681‬‬ ‫‪697‬‬ ‫األردن‬ ‫‪14‬‬
‫في األرصدة الصادرة عن المنطقة العربية‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.11%‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪672‬‬ ‫‪672‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.05%‬‬ ‫)‪(4.2‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪318‬‬ ‫‪332‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪16‬‬

‫تركز األرصدة العربية الصادرة في ‪ 5‬دول‬
‫‪17‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.02%‬‬ ‫‪2.9‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪107‬‬ ‫‪104‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪17‬‬
‫خليجية بقيمة ‪ 505.0‬مليار دوالر تمثل‬
‫‪18‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪0.00%‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪18‬‬

‫‪Total‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪10.7‬‬ ‫‪56823‬‬ ‫‪590101‬‬ ‫‪533278‬‬ ‫المجموع‬

‫‪ %98‬من اإلجمالي العربي بنهاية ‪0200‬‬
‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪73‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫أهم الدول العربية التي استفادت من صفقات االستحواذ واالندماج‬ ‫صفقات االندماج واالستحواذ في الدول العربية‬
‫لعام ‪( 2020‬الحصة من إجمالي عمليات البيع في المنطقة العربية)‬
‫‪Top Arab countries in acquisitions and mergers deals in 2022 (share‬‬ ‫‪0200-0206‬‬
‫)‪of total sales in Arab region‬‬

‫أخرى‬
‫‪/ others‬‬
‫قيمة عمليات بيع األصول لشركات أجنبية‬
‫مصر‬ ‫‪4.4%‬‬
‫‪/Egypt‬‬ ‫في الدول العربية ارتفعت بمقدار ‪ 1.1‬مليارات‬
‫‪9.3%‬‬
‫دوالر عام ‪0200‬‬
‫السعودية‬
‫‪/ Saudi‬‬ ‫شهدت عمليات االندماج واالستحواذ في الدول العربية نشاطا‬ ‫•‬
‫االمارات‬ ‫‪Arabia‬‬
‫‪/ UAE‬‬ ‫‪43.4%‬‬ ‫الفتا خالل العام ‪ ،0200‬حيث ارتفعت قيمة عمليات البيع فني‬
‫‪19.2%‬‬
‫‪ 2‬دول عربية بمعدل ‪ %05.0‬الى ‪ 28.7‬مليار دوالر ومثلنت‬
‫حصة قدرها ‪ %1.5‬من اإلجمنالني النعنالنمني النبنالنغ ‪728.8‬‬
‫البحرين‬
‫‪/ Bahrain‬‬ ‫مليار دوالر وفقا ً لبيانات األونكتاد‪.‬‬
‫‪23.7%‬‬
‫شهدت ‪ 2‬دول عربية عمليات بيع أصول خالل العام ‪،0200‬‬ ‫•‬
‫واستحوذت السنعنودينة عنلنى أكنثنر منن ‪ %12‬منن منجنمنل‬

‫عمليات االندماج واالستحواذ الصافية عبر الحدود للدول العربية لعام ‪ ( 2022‬مليون دوالر)‬
‫الصفقات بقيمة بلغت ‪ 51.6‬منلنينار دوالر‪ ،‬تنلنتنهنا النبنحنرينن‬
‫‪Net Cross-Border Merger & Acquisitions in Arab Countries‬‬ ‫بحصة ‪ %02.7‬و بقيمة ‪ 6.8‬ملينارات دوالر‪ ،‬ثنم اإلمنارات‬
‫)‪during 2022 ( US$ mn‬‬
‫بحصة ‪ %52.0‬وبقيمة بلغت ننحنو ‪ 7‬منلنينارات دوالر‪ ،‬ثنم‬
‫صفقات الشراء‬ ‫صفقات البيع‬
‫‪Arab‬‬
‫‪Purchases Deals‬‬ ‫‪Sales Deals‬‬ ‫الترتيب‬ ‫مصر بقيمة ‪ 2.1‬مليارات دوالر وبحصة ‪.%2.2‬‬
‫‪Ranking‬‬ ‫‪Country‬‬ ‫الدولة‬ ‫العربي‬
‫‪2022‬‬ ‫التغير‬ ‫التغير‬ ‫‪2022‬‬
‫‪Cange‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪Cange‬‬
‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫شهدت عمليات الشراء بغرض التملك واالندماج التي ننفنذتنهنا‬ ‫•‬

‫‪1‬‬ ‫‪Saudi Arabia 5589.6‬‬ ‫‪6090.2‬‬ ‫‪500.6‬‬ ‫‪(8662.7) 15788.8‬‬ ‫‪24451.5‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪1‬‬ ‫الدول العربية ارتفاعا كبيرا ك بمعدل ‪ %222‬إلى ‪ 06.2‬منلنينار‬
‫‪2‬‬ ‫‪Bahrain‬‬ ‫‪430.0‬‬ ‫‪752.2‬‬ ‫‪322.2‬‬ ‫‪8557.2‬‬ ‫‪8602.2‬‬ ‫‪45.0‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪2‬‬ ‫دوالر خالل عام ‪.0200‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪UAE‬‬ ‫‪690.8‬‬ ‫‪6769.7‬‬ ‫‪6078.9‬‬ ‫‪5454.7‬‬ ‫‪6975.0‬‬ ‫‪1520.3‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫)‪(225.3‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪225.3‬‬ ‫‪3363.6‬‬ ‫‪3392.4‬‬ ‫‪28.8‬‬ ‫مصر‬ ‫‪4‬‬ ‫قامت ‪ 6‬دول عربية بعمليات شراء بغرض التملك واالنندمناج‬ ‫•‬
‫‪5‬‬ ‫‪Oman‬‬ ‫)‪(66.0‬‬ ‫)‪(15.6‬‬ ‫‪50.4‬‬ ‫‪1205.0‬‬ ‫‪1205.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫سلطنة عمان‬ ‫‪5‬‬ ‫خالل عام ‪ ،0200‬استنحنوذت كنل منن النكنوينت واالمنارات‬
‫‪6‬‬ ‫‪Iraq‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪195.0‬‬ ‫‪195.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫العراق‬ ‫‪6‬‬
‫والسعودية ولبنان على أكثر من ‪ %28‬من االجنمنالني وبنقنينم‬
‫‪7‬‬ ‫‪Morocco‬‬ ‫‪220.0‬‬ ‫‪280.0‬‬ ‫‪60.0‬‬ ‫‪156.7‬‬ ‫‪137.6‬‬ ‫)‪(19.2‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪7‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Kuwait‬‬ ‫‪9035.4‬‬ ‫‪9320.1‬‬ ‫‪284.6‬‬ ‫)‪(4001.1‬‬ ‫‪76.0‬‬ ‫‪4077.2‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪8‬‬
‫بلغت نحو ‪ 2.2‬و ‪ 8.6‬و ‪ 8.5‬و ‪ 1‬منلنينارات دوالر عنلنى‬
‫‪9‬‬ ‫‪Tunisia‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫تونس‬ ‫‪9‬‬ ‫التوالي‪.‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪Qatar‬‬ ‫‪551.5‬‬ ‫‪68.3‬‬ ‫)‪(483.1‬‬ ‫‪102.9‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫)‪(102.9‬‬ ‫قطر‬ ‫‪10‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Mauritania‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪11‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪Jordan‬‬ ‫)‪(28.3‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪28.3‬‬ ‫)‪(2.8‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫األردن‬ ‫‪12‬‬ ‫عمليات الشراء بغرض التملك واالندماج‬
‫‪15‬‬ ‫‪Lebanon‬‬ ‫‪5463.8‬‬ ‫‪4986.2‬‬ ‫)‪(477.6‬‬ ‫)‪(3.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫لبنان‬ ‫‪15‬‬

‫‪16‬‬ ‫‪Palestine‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪16‬‬ ‫التي نفذتها الدول العربية شهدت ارتفاعا أل‬
‫‪17‬‬ ‫‪Djibouti‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪17‬‬

‫‪18‬‬ ‫‪Algeria‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫الجزائر‬ ‫‪18‬‬
‫بمعدل ‪ %222‬إلى‪ 09.2‬مليار دوالر‬
‫‪19‬‬ ‫‪Comoros‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪.....‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫جزر القمر‬ ‫‪19‬‬

‫‪20‬‬ ‫‪Libya‬‬ ‫)‪(429.1‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪429.1‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪20‬‬
‫خالل عام ‪0200‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪Somalia‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪….‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫الصومال‬ ‫‪13‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪Sudan‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫السودان‬ ‫‪14‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪Syria‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪21‬‬

‫‪22‬‬ ‫‪Yemen‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫اليمن‬ ‫‪22‬‬
‫‪Total Arab‬‬
‫‪21232.4‬‬ ‫‪28251.1‬‬ ‫‪7018.7‬‬ ‫‪6365.8‬‬ ‫‪36372.3‬‬ ‫‪30006.5‬‬ ‫اإلجمالي العربي‬
‫‪Countries‬‬

‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪74‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الرابع‪ :‬تدفقات وأرصدة االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية لعام ‪0200‬‬

‫تطور التدفقات الواردة إلى الدول العربية ‪0200-0262‬‬

‫‪ %5.0‬متوسط حصة الدول العربية‬

‫من تدفقات االستثمار األجنبي في الدول النامية‬
‫و‪ %0.9‬من إجمالي التدفقات العالمية‬
‫خالل السنوات العشر األخيرة‬
‫بلغ متوسط حصة الدول النعنربنينة منن تندفنقنات االسنتنثنمنار األجنننبني‬
‫المباشر العالمية ما نسبته ‪ %0.7‬خالل الفترة من عام ‪ 0252‬إلى عنام‬
‫‪ ، 0200‬في حينن بنلنغ منتنوسنط حصنة الندول النعنربنينة منن تندفنقنات‬
‫االستثمار األجنبي الوارد للدول النامية نحو ‪ %1.0‬خالل نفس الفترة‪.‬‬
‫‪ 29.1‬مليار دوالر متوسط التدفقات السنوية الواردة‬
‫إلى الدول العربية خالل الفترة (‪)0200-0262‬‬
‫•‬ ‫شهد حجم التدفقات الواردة الى الدول العربنينة تنذبنذبنا واضنحنا خنالل‬ ‫•‬
‫العقود الثالثة األخيرة‪ ،‬حيث ارتفع من متنوسنط ‪ 1.1‬منلنينارات دوالر‬
‫خالل الفترة (من ‪ 5222‬إلى ‪ )0220‬إلى أكثر من ‪ 17‬منلنينار دوالر‬
‫خالل الفترة (من ‪ 0222‬إلى ‪ )0250‬قبل أن يتراجع الى ‪ 26.8‬ملنينار‬

‫تراجعت حصة الدول العربية من إجمالي تدفقات االستثمنار األجنننبني‬ ‫•‬

‫دوالر في الفترة (من ‪ 0252‬إلى ‪.(0202‬‬

‫المباشر للدول النامية إلى ‪ %1.2‬خالل العام ‪ 0200‬مقارنة مع ‪%8.2‬‬ ‫بلع إجمالي تدفقات االستثمار األجنننبني النمنبناشنر النواردة النى الندول‬ ‫•‬
‫عام ‪ ، 0205‬في حين ارتفعت حصنتنهنا منن اإلجنمنالني النعنالنمني منن‬ ‫العربية ما يزيد على ‪ 268‬مليار دوالر خالل الفتنرة (منن ‪ 0252‬إلنى‬
‫‪ %2.6‬عام ‪ 0205‬الى ‪ %1.0‬عام ‪.0200‬‬ ‫‪ ) 0200‬بمتوسط ‪ 26.8‬مليار دوالر سنويا‪.‬‬

‫تطور حصص الدول العربية من تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول النامية والعالم‬
‫‪Arab countries' Share of FDI Inflows into Developing Countries and in the World‬‬

‫‪6.3%‬‬ ‫‪6.2%‬‬
‫‪5.9%‬‬ ‫‪5.9%‬‬
‫‪5.6%‬‬
‫‪5.2%‬‬ ‫‪5.0%‬‬
‫‪4.5%‬‬ ‫‪4.6%‬‬

‫‪3.4%‬‬
‫‪4.2%‬‬ ‫‪4.0%‬‬
‫‪3.8%‬‬

‫‪2.6%‬‬ ‫‪2.8%‬‬
‫‪2.3%‬‬ ‫‪2.2%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪1.2%‬‬

‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬

‫حصة الدول العربية من إجمالي الدول النامية‪Arab Countries' Share of Developing Countries' Total /‬‬
‫حصة الدول العربية من اإلجمالي العالمي‪Arab Countries' Share of Global Total/‬‬

‫تطور تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى الدول العربية ونسبتها إلى الدول النامية والعالم (‪)2022-2013‬‬

‫)‪FDI Inflows into Arab Countries and Proportion to Developing Countries and to World (2013-2022‬‬
‫‪Year‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنة‬

‫‪Value of Inflows into Arab Countries‬‬ ‫قيمة التدفقات إلى الدول العربية‬
‫‪53.8‬‬ ‫‪55.4‬‬ ‫‪38.0‬‬ ‫‪39.9‬‬ ‫‪36.2‬‬ ‫‪31.4‬‬ ‫‪33.0‬‬ ‫‪25.5‬‬ ‫‪31.6‬‬ ‫‪41.3‬‬
‫)‪(US$ billion‬‬ ‫(مليار دوالر)‬

‫‪Value of Inflows into Developing‬‬ ‫قيمة التدفقات إلى الدول النامية‬

‫‪916.4‬‬ ‫‪880.9‬‬ ‫‪646.5‬‬ ‫‪709.1‬‬ ‫‪697.2‬‬ ‫‪701.7‬‬ ‫‪659.8‬‬ ‫‪746.3‬‬ ‫‪693.6‬‬ ‫‪669.0‬‬
‫)‪Countries (US$ billion‬‬ ‫(مليار دوالر)‬

‫‪Value of Global Inflows‬‬ ‫قيمة التدفقات إلى الدول العالم‬

‫‪1294.7 1478.1‬‬ ‫‪962.0‬‬ ‫‪1707.8 1375.4 1644.9 2003.5 2056.4 1411.8 1468.4‬‬
‫)‪(US$ billion‬‬ ‫(مليار دوالر)‬

‫‪Arab Countries' Share of Developing‬‬

‫‪5.9%‬‬ ‫‪6.3%‬‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫‪5.6%‬‬ ‫‪5.2%‬‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫‪5.0%‬‬ ‫‪3.4%‬‬ ‫‪4.6%‬‬ ‫‪6.2%‬‬ ‫حصة الدول العربية من إجمالي الدول النامية‬
‫‪Countries' Total‬‬

‫‪Arab Countries' Share‬‬

‫‪4.2%‬‬ ‫‪3.8%‬‬ ‫‪4.0%‬‬ ‫‪2.3%‬‬ ‫‪2.6%‬‬ ‫‪1.9%‬‬ ‫‪1.6%‬‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫حصة الدول العربية من اإلجمالي العالمي‬
‫‪of Global Total‬‬

‫‪Source :UNCTAD, World Investment Report 0202‬‬ ‫المصدر ‪ :‬األونكتاد‪ ،‬تقرير االستثمار في العالم ‪0202‬‬

‫‪75‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫ملحق‪ً:‬مستجداتًمناخًاالستثمار‬
‫فيًالدولًالعربيةًخاللًالعامً‪2222‬‬

‫يتضمن هذا الجزء عرضا ألهم التحسينات أو المستجدات التي شهدتها الدول العربية في مجال مناخ‬
‫االستثمار خالل العام ‪ ،0200‬وعلى وجه الخصوص في مجال التشريعات والقرارات واإلجراءات‪،‬‬
‫والتطور في مجال البنية التحتية والتكنولوجية والمالية والمدا الصناعية والمناطق الحرة وغيرها من‬
‫المؤشرات التي ترصد مستجدات مناخ االستثمار خالل عام ‪.0200‬‬
‫ويتم رصد تلك التحسينات استنادا أل إلى ردود الدول العربية أو رصد ما نشر بالمواقع الرسمية في هذا‬
‫الشأا‪ ،‬لتقديم صورة أكثر شمولية حول مناخ االستثمار في الدول العربية لعام ‪.0200‬‬
‫سيتم استعراض التحسينات وفق الترتي األبجدي للدول المعتمد من قبل األمم المتحدة‪.‬‬

‫‪76‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫محتوياتًالملحق‬

‫رقم الصفحة‬ ‫الدولة‬ ‫م‬

‫‪99‬‬ ‫األردا‬ ‫‪6‬‬

‫‪98‬‬ ‫اإلمارات‬ ‫‪0‬‬

‫‪92‬‬ ‫البحرين‬ ‫‪2‬‬

‫‪96‬‬ ‫تونم‬ ‫‪1‬‬

‫‪90‬‬ ‫الجزا ر‬ ‫‪5‬‬

‫‪92‬‬ ‫سوريا‬ ‫‪1‬‬

‫‪91‬‬ ‫جيبوتي‬ ‫‪9‬‬

‫‪95‬‬ ‫العراق‬ ‫‪9‬‬

‫‪91‬‬ ‫سلطنة عماا‬ ‫‪8‬‬

‫‪99‬‬ ‫فلسطين‬ ‫‪62‬‬

‫‪99‬‬ ‫قطر‬ ‫‪66‬‬

‫‪98‬‬ ‫الكويت‬ ‫‪60‬‬

‫‪82‬‬ ‫ليبيا‬ ‫‪62‬‬

‫‪86‬‬ ‫مصر‬ ‫‪61‬‬

‫‪80‬‬ ‫المغرب‬ ‫‪65‬‬

‫‪82‬‬ ‫السعودية‬ ‫‪61‬‬

‫‪81‬‬ ‫موريتانيا‬ ‫‪69‬‬

‫‪77‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫األردنً ‪Jordan‬‬
‫قانوا جديد لتنظيم البيئة االستثمارية ومنح مزايا وتسهيالت إضافية‬
‫إصدار قانون تنظيم البيئة االستثمارية الجديد لعام ‪ 0200‬الذي تضمن العديد من المستجدات في البيئة االستثمارية منها‪:‬‬
‫• توسيع صالحيات وزارة االستثمار‪ ،‬بشأن إنشاء صناديق استثمارية في جميع القطاعات االقتصادية وإصدار تعليمات خاصة بأعمالها‪.‬‬
‫إلغاء شروط الحصول على موافقات مسبقة لترخيل أي شركة أو مؤسسة فردية من أي جهة ما لم ينل أي تشريع على غير ذلك‪.‬‬ ‫•‬
‫المساواة بين المستثمر األردني وغير األردني‪ ،‬وحماية االستثمارات‪ ،‬والتحول من مبدأ الرقابة المسبقة إلى الرقابة الالحقة‪.‬‬ ‫•‬
‫تحفيز وتشجيع االستثمارات القائمة‪ ،‬وتنمية المشاريع الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬ ‫•‬
‫تعزيز المنافسة‪ ،‬وتحديد التعليمات المانعة لالحتكار وضمان حماية المستهلك‪.‬‬ ‫•‬
‫دعم التوجه الرقمي وأتمتة جميع إجراءات الوزارة وخدماتها‪.‬‬ ‫•‬
‫دعم توجهات حماية البيئة والتحول إلى االقتصاد األخضر‪.‬‬ ‫•‬
‫ضمان حقوق المستثمر‪ ،‬ومنحه موافقة على استخدام غير األردنيين في وظائف إدارية وفنية بنسب معينة‪.‬‬ ‫•‬
‫منح المستثمر صالحيات تحويل العمالت القابلة للتحويل داخل المملكة وخارجها دون تأخير‪.‬‬ ‫•‬
‫منح المستثمر حرية االستثمار بالتملك الكامل أو المشاركة كمساهم في األنشطة االستثمارية وحرية تصفية أو إنهاء أنشطته االستثمارية‪.‬‬ ‫•‬
‫إعطاء المستثمر الحق بالمطالبة بالتعويض عن الخسائر المتحققة نتيجة لقرارات جهات رسمية تجاهه‪.‬‬ ‫•‬
‫إلغاء نزع ملكية أي استثمار أو جزء منه إال بمقتضى القانون‪ ،‬مع التعهد بدفع تعويض عادل له‪.‬‬ ‫•‬

‫موقع إلكتروني جديد‬

‫للمناطق الحرة‬
‫أطننلننقننت الننمننجننمننوعننة األردنننيننة‬
‫لننلننمننننناطننق الننحننرة والننمننننناطننق‬
‫التنموية‪ ،‬موقنعنهنا اإللنكنتنرونني‬
‫الجديد خالل ‪ 0200‬والنذي تنم‬
‫تصميمه وتطويره وفقا للمعايينر‬
‫التكنولوجية الحديثة‪.‬‬
‫يننوفننر الننمننوقننع الننمننعننلننومننات‬
‫والخدمات بنالنلنغنتنينن النعنربنينة‬
‫واإلنجليزية لخدمة المستثمرين‪.‬‬
‫إستراتيجية وطنية شاملة لترويج االستثمار للفترة (‪)0201 - 0200‬‬
‫أعدت وزارة االستثمار بالتعاون مع مجموعة البنك الدولي استراتيجنينة وطنننينة شنامنلنة لنلنتنروينج‬ ‫•‬
‫•‬
‫لالستثمار في األردن خالل الفترة (‪ )0208 – 0202‬بالتركيز على قطاعات وأسواق محددة‪.‬‬
‫تستهدف االستراتيجية زيادة حجم االستثمارات في القطاعات ذات القيمة المضافة العالية التي تسهم‬ ‫•‬
‫في تحقيق التنمية وتوفير فرص عمل لألردنيين وبما يتماشى مع أهداف راية التحديث االقتنصنادي‬
‫والبرنامج التنفيذي الحكومي‪.‬‬
‫تركز االستراتيجية على قطاعات الصناعات التحويلية ذات القيمة العالية‪ ،‬تكنولوجيا النمنعنلنومنات‬ ‫•‬
‫واالتصال‪ ،‬وقطاع الرعاية الصحية‪ ،‬والسياحة‪ ،‬والتنطنوينر النعنقناري والنتنعندينن‪ ،‬والنكنينمناوينات‪،‬‬
‫•‬
‫والزراعة‪ ،‬والخدمات اللوجستية وغيرها‪.‬‬
‫تستهدف االستراتيجية دوال عدة من بينها دول مجلس التعاون الخليجي والوالينات النمنتنحندة وكننندا‬ ‫•‬
‫وبريطانيا وألمانيا وهولندا وفرنسا وتركيا واليابان والهند والصين وكوريا الجنوبية‪.‬‬

‫إنفاق إضافي على البنية التحتية‬
‫وفقا لمشروع الموازنة األردنية لعنام‬
‫‪ 0200‬ارتفع اإلنفاق الرأسمالي إلنى‬
‫‪ 5.1‬مننلننيننار دينننننار‪ ،‬بننزيننادة ‪%12‬‬
‫بهدف المساهمة في تنحنفنينز النننمنو‬
‫وتحسين النبنننينة النتنحنتنينة منن أجنل‬
‫الننمننسنناعنندة فنني جننذب الننمننزينند مننن‬
‫االستثمارات‪.‬‬
‫إطالق "منصة ‪ "rity Builder‬لترويج الفرص االستثمارية‬
‫أطلقت وزارة االستثمار األردنية بالتعاون مع مجموعة سيتي بنك منصنة ‪ City Builder‬اإللنكنتنروننينة‪،‬‬ ‫•‬
‫والتي تهدف الى تمكين المستثمر من التنعنرف عنلنى أهنم النفنرص االسنتنثنمنارينة والنمنوزعنة عنلنى كنافنة‬
‫المحافظات وفقا للقطاعات االستثمارية‪.‬‬
‫من المقرر أن تسهم المنصة في تحقيق راية التحديث االقتصادي ‪ 0222‬التي اطلقتها الحكنومنة األردننينة‪،‬‬ ‫•‬
‫وترويج نحو ‪ 12‬فرصة استثمارية بتكلفة ‪ 1.7‬مليارات دوالر في مختلف القطاعات األردنية ذات األولوية‪.‬‬
‫المنصة هي جزء من خطة وزارة االستثمار لنتنوسنينع اسنتنخندام األدوات النرقنمنينة فني أنشنطنة النتنروينج‬ ‫•‬
‫لالستثمار‪.‬‬

‫المصدر ‪ :‬الموقع الرسمي لوزارة االستثمار‪ ،‬موقع المجموعة األردنية للمناطق الحرة والمناطق التنموية‪ ،‬المملكة األردنية الهاشمية‪.‬‬

‫‪78‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫اإلماراتً‪United Arab Emirates‬‬

‫إصدار ‪ 2‬مراسيم وقانوا و‪ 9‬قرارات لتحسين البيئة التشريعية ذات الصلة باالستثمار‬
‫قامت حكومة اإلمارات بإصدار وتحديث ‪ 42‬تشريعات خالل عام ‪ 2222‬للمساعدة على تحسين بيئة األعمال‪ ،‬وذلك في مجاالت حماية حقوق الملكنينة‬
‫الصناعية‪ ،‬والمعامالت التجارية‪ ،‬والعالمات التجارية‪ ،‬والشركات العائلية‪ ،‬والتعاونيات‪ ،‬والوكاالت التجارية وغيرها‪ ،‬كما يلي‪:‬‬
‫‪ .5‬قرار رقم ( ‪ ) 8‬لسنة ‪ 0200‬في شأن الالئحة التنفيذية لقانون تنظيم وحماية حقوق الملكية الصناعية‪.‬‬
‫‪ .0‬مرسوم بقانون اتحادي رقم (‪ )12‬لسنة ‪ 0200‬بإصدار قانون المعامالت التجارية‪.‬‬
‫‪ .2‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ ) 17‬لسنة ‪ 0200‬في شأن الالئحة التنفيذية لقانون العالمات التجارية‪.‬‬
‫‪ .1‬مرسوم بقانون اتحادي رقم (‪ )27‬لسنة ‪ 0200‬بشأن الشركات العائلية‪.‬‬
‫‪ .1‬القانون االتحادي رقم (‪ )2‬لسنة ‪ 0200‬بشأن تنظيم الوكاالت التجارية‪.‬‬
‫‪ .8‬مرسوم بقانون اتحادي رقم ( ‪ )8‬لسنة ‪ 0200‬بشأن التعاونيات‪.‬‬
‫‪ .7‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ )77‬لسنة ‪ 0200‬بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة‪.‬‬
‫‪ .6‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ )72‬لسنة ‪ 0200‬في شأن ضوابط تحفيز الشركات التجارية لمباشرة مسؤوليتها المجتمعية‪.‬‬
‫‪ .2‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ )520‬لسنة ‪ 0200‬بشأن إصدار الئحة الجزاءات خالفا ً ألحكام قانون الشركات التجارية‪.‬‬
‫‪ .52‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ )527‬لسنة ‪ 0200‬بإصدار الالئحة التنفيذية لقانون السجل التجاري‪.‬‬
‫‪ .55‬قرار مجلس الوزراء رقم ( ‪ )17‬لسنة ‪ 0200‬بشأن الالئحة التنفيذية لقانون حقوق المؤلف والحقوق المجاورة‪.‬‬
‫‪ .50‬قرار مجلس الوزراء رقم (‪ ) 12‬لسنة ‪ 0200‬بشأن الالئحة التنفيذية لقانون قواعد وشهادات المنشأ‪.‬‬

‫تطوير البنية التحتية التكنولوجية‬
‫اطالق منصة وطنية لنرينادة األعنمنال‬
‫بهدف دعم وتنطنوينر قنطناع الشنركنات‬
‫الصننغننيننرة والننمننتننوسننطننة واسننتننقننطنناب‬
‫الشركات الصنغنينرة والنمنتنوسنطنة منن‬
‫جننمننيننع أنننحنناء الننعننالننم ودعننم نننمننوهننا‬
‫وتوسعها عالمياً‪.‬‬
‫تطوير الخدمات االستباقية للمستثنمنرينن‬
‫من خالل ربط "منصة باشر النرقنمنينة"‬
‫مع النمنوقنع النرسنمني لنلنوزارة لنتنتنينح‬
‫لننلننمننسننتننثننمننريننن ورواد األعننمننال داخننل‬
‫الدولة وخارجها حلول تأسيس الشركات‬
‫إلكترونياً‪ ،‬كما تتيح مجموعنة منتنكنامنلنة‬
‫من الخدمات الحكومية لتسيير أعمالهم‪.‬‬
‫تسهيل تأشيرات الدخول‬
‫استحداث منظومة جديدة لتأشيرات الندخنول‬
‫واإلقامة للمستثنمنرينن وأصنحناب النمنواهنب‬
‫مثل‪ :‬تنأشنينرات دخنول السنتنكنشناف فنرص‬
‫تأسيس األعمال وفرص العمل‪ ،‬واسنتنحنداث‬
‫مسننارات جنندينندة لننثقننامننات مننثننل اإلقننامننة‬
‫الخضراء لكل من العنامنل النمناهنر والنعنمنل‬
‫الحر للمستثمنر‪ ،‬ومسنارات جنديندة لنثقنامنة‬
‫الذهبية للمستثمرينن وعندد منن النفنئنات منن‬
‫أصحاب المواهب‪.‬‬
‫مبادرات وبرامج لجذب الشركات العالمية وأصحاب الكفاءات‬
‫إطالق مبادرة "الجيل التالي من االستثمارات األجنبية“ ‪ NextGen FDI‬لجذب ‪ 7‬آالف من •‬ ‫•‬
‫أصحاب الكفاءات العالمية‪ ،‬و‪ 222‬شركة رقمية من مختلف أنحاء العالم وتزويدهم باألساسيات‬
‫الالزمة لدخول السوق والتوسع عالميا من داخل اإلمارات‪.‬‬
‫اطالق الدورة األولى من قمة اإلمارات لالستثمار "انفستوبيا" والتي تجمع بين قادة الحكومات‪،‬‬ ‫•‬
‫والمنظمات غير الحكومية‪ ،‬والقطاع الخاص‪ ،‬والبنوك االستثمارية‪ ،‬والشركات العائلية‪،‬‬
‫وصناديق االستثمار‪ ،‬ومؤسسات أكاديمية وبحثية‪ ،‬ومكاتب االستثمار على مستوى العالم إلطالق‬
‫•‬ ‫األفكار وصناعة الفرص‪.‬‬
‫اطالق بوصلة المستثمر األجنبي في عدد من القطاعات الحيوية المستهدفة مثل التكنولوجيا‬ ‫•‬
‫المالية‪ ،‬والتجارة االلكترونية‪ ،‬والتكنولوجيا الزراعية‪ ،‬والرعاية الصحية‪ ،‬والتعليم‪ ،‬والسياحة‪،‬‬
‫والفضاء‪ ،‬والخدمات اللوجستية‪ ،‬واالتصاالت وتكنولوجيا المعلومات‪ ،‬والتصنيع‪ ،‬والسياحة‬
‫العالجية‪ ،‬والطاقة المتجددة‪ ،‬واإلعالم والترفيه‪ ،‬والصناعات االبداعية‪ ،‬وااللعاب‪ ،‬والمدن الذكية‪.‬‬
‫اطالق برنامج (‪ (Target 12‬الذي يستهدف استقطاب ‪ 12‬شركة عالمية في عدد من القطاعات‪.‬‬ ‫•‬
‫أطلقت اإلمارات بالشراكة مع المنتدى االقتصادي العالمي "دافوس ‪ "0200‬مبادرة "أسواق‬ ‫•‬
‫الغد"‪ ،‬الهادفة لتطوير مسرعات أعمال جديدة تسهم في إعداد االقتصاد اإلماراتي الحتضان‬
‫أنشطة األعمال التي تركز على قطاعات االقتصاد الجديد وتعزيز جاهزيتها باالعتماد على أحدث‬
‫الوسائل التكنولوجية‪.‬‬
‫اطالق مبادرة "االبتكار الزراعي للمناخ" والتي تهدف لمضاعفة استثمارات الزراعة الذكية‬ ‫•‬
‫مناخيا واالبتكار بالنظم الغذائية وزيادة التزاماتها االستثمارية من ‪ 1‬إلى ‪ 6‬مليارات دوالر‪.‬‬
‫أطلق مركز دبي المالي مبادرة ”المركز العالمي للشركات العائلنينة والنثنروات“ لندعنم الشنركنات‬ ‫•‬
‫العائلية وأصحاب الثروات‪.‬‬
‫أطلقت دائرة التنمية االقتصادية ألبوظبي‪ ،‬برنامج "تحفيز أسعار إينجنار األراضني الصننناعنينة"‬ ‫•‬
‫لدعم األعمال في القطاعات الصناعية‪ .‬كما أطلقت هيئة أبوظبي للزراعة والسالمة الغذائينة دلنينل‬
‫االستثمار الزراعي في إمارة أبوظبي ‪. 0200-0205‬‬

‫المصدر ‪ :‬وزارة المالية‪ -‬اإلمارات العربية المتحدة‪.‬‬

‫‪79‬‬

‫شراكة صناعية إقليمية‬
‫وبرامج لتنمية الكوادر ونقل التكنولوجيا‬
‫انضمام البحرين في ‪ 01‬ينولنينو‪ 0200‬لنمنبنادرة‬
‫الشراكة الصناعية التكاملية لنتنننمنينة اقنتنصنادينة‬
‫مستدامة مع كل من اإلمارات ومصر واألردن‪،‬‬
‫وتهدف المبنادرة لنتنعنزينز النتنعناون والنتنننسنينق‬
‫والتكنامنل بنينن تنلنك الندول‪ ،‬وتنمنكنينن النقنطناع‬
‫الصناعي وتعزيز دوره‪ ،‬وزيادة مسناهنمنتنه فني‬
‫الناتج المحلي اإلجمالي‪ ،‬ومنح شركنات النقنطناع‬
‫الخاص الفرصة للتوسع في أعنمنالنهنا‪ ،‬وتنعنزينز‬
‫الشننراكننات‪ ،‬وزيننادة فننرص الننعننمننل الننجنندينندة‬
‫والنوعية‪ ،‬وخفض تكلنفنة النمنننتنجنات‪ ،‬وحنمناينة‬
‫سالسل التوريد‪.‬‬
‫إطالق برنامج تنمينة النكنوادر النتنقنننينة‪ :‬بنهندف‬
‫تدريب خريجي الجامعات البحرينية والنبناحنثنينن‬
‫عن عمل فني منجنال تنكنننولنوجنينا النمنعنلنومنات‬
‫واالتصناالت عننلننى منندى ثننالث سنننننوات وذلننك‬
‫للمساهمة في تنمية القطاع التقني في المملكة‪.‬‬
‫تدشين مركز البحرين لالبتكار ونقل التكنولوجينا‬
‫فنني جننامننعننة الننبننحننريننن بننهنندف حننمننايننة حننقننوق‬
‫المبتنكنرينن‪ ،‬وتنطنوينر وتنقنوينة ننظنام االبنتنكنار‬
‫والبحث والتطوير ‪.‬‬
‫استحداث نظام اإلقامة الذهبية‬
‫استحداث المملكة فني ‪ 7‬فنبنراينر ‪ 0200‬ننظنام‬
‫اإلقامة الدائمة الذهبية لمنح أصحاب النكنفناءات‬
‫والموهبة الفرصة للحصول على إقامة دائمة في‬
‫البحرين مع إمكانية تجديندهنا كنل ‪ 52‬سنننوات‪،‬‬
‫وتهدف هذه المبادرة إلى استقطاب الكفاءات فني‬
‫مختلف القطاعنات االقنتنصنادينة واالسنتنثنمنارينة‬
‫والخدمية وفتح المجال لها للحصول علنى إقنامنة‬
‫دائمة‪.‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫البحرينً‪Bahrain‬‬
‫استحداث دليل لتنظيم الشراكة بين القطاعين العام والخاص‬
‫إصدار دليل تنظيم الشراكة بين القطاعين العام والخاص في ‪ 52‬يونيو ‪ 0200‬استنادا ً إلنى‬ ‫•‬
‫•‬ ‫إصدار القرار رقم (‪ )22‬لسنة ‪ ،0200‬ويهدف الدليل لتنظيم العالقة التعاقدية بين النجنهنات‬
‫الحكومية والمستثمرين من القطاع الخاص‪ ،‬وتعزيز الشفافية لعمنلنينات الشنراكنة‪ ،‬ووضنع‬
‫إطار موحد لعقود الشراكة واالستفادة من خبرات القطاع الخاص‪ ،‬من خالل اتنبناع أفضنل‬
‫التجارب والممارسات الدولية‪.‬‬
‫إصدار قانون رقم (‪ )7‬لسنة ‪ 0200‬بشأن البيئة‪ :‬هو قانون جديد يهدف إلى حمناينة النبنينئنة‬ ‫•‬
‫ومصادرها من األنشطة والممارسات كافة التي تشتمل على مسنبنبنات النتنلنوث والنتندهنور‬
‫البيني والتنوع البيولوجي‪ ،‬والعمل على منع ومكافحة التلوث بجميع أشكاله ووقف تندهنور‬
‫البيئة من خالل الخطط والسياسات الالزمة للمحافظة عليها‪.‬‬
‫تدشين منطقة التجارة األمريكية‬
‫تم توقيع مذكرة تفاهم بين البحرين والواليات المتحدة بهدف إنشاء منطقة تنجنارينة لنتنكنون‬ ‫•‬
‫•‬ ‫مركزا ً إقليميًا للتجارة والتصنيع والخدمات اللوجستية والتوزيع‪ ،‬إضافة إلى مساهمتهنا فني‬
‫خلق فرص عمل نوعية في قطاعات الصناعة والتجارة والنخندمنات النمنسنانندة‪ .‬تنم وضنع‬
‫حجر أساس انشاء المنطقة في مدينة سلمان الصناعية في فبنراينر‪ ،0200‬وتنبنلنغ مسناحنة‬
‫المرحلة األولى ‪ 552‬آالف متر مربع تقرينبناً‪ ،‬وسنتنصنل إلنى ‪ 5.55‬منلنينون منتنر منربنع‬
‫كمساحة إجمالية مع التوسعة المستقبلية‪.‬‬
‫•‬
‫تطبيقات ومنصات لتسهيل معامالت المستثمرين‬
‫إطالق منصة استثمار األراضي الحكومية في ‪ 8‬أبريل ‪ ،0200‬بهدف تعزيز الشراكة بينن‬ ‫•‬
‫القطاعين الحكومي والخاص‪ ،‬وتنشيط حركة االستثمار وبناء األراضني‪ ،‬وتسنرينع تنننفنينذ‬
‫المشاريع التنموية للمواطنين والمقيمين‪ .‬حيث تمكن المنصة الراغبين فني االسنتنثنمنار فني‬
‫األراضي الحكومية من تقديم مقترحاتهم بشأن المشاريع االستثمارية‪ ،‬كما تربطهم بالنننظنام‬
‫اإللكتروني التابع لمجلس المناقصات والمزايدات‪.‬‬
‫في نوفمبر ‪ 0200‬تم إطالق تطبيق "التاجر" المتكامل لخدمنة النتنجنار ورجنال األعنمنال‪،‬‬ ‫•‬
‫حيث يوفر التطبيق إمكانية إنجاز ومتابعة المعامالت مع مختلف الجهات النحنكنومنينة ذات‬
‫•‬ ‫العالقة‪ ،‬منها‪ :‬خدمات السجالت التجارية وخدمات االشتراكات التأمينية والرعاية الصحية‬
‫للعمال‪.‬‬
‫أعلنت بورصة البحرين وسوق أبوظبي لألوراق المالية إطالق منننصنة )تنبنادل) لنتنوفنينر‬ ‫•‬
‫الوصول المباشر لألسواق‪ ،‬وتتيح المنصة للمستثمرين التداول بشكل مباشر في السنوقنينن‪،‬‬
‫كما تعمل على ربط المستثمرين بالسوقين عبر الوسطاء المحليين المرخصين‪.‬‬
‫قامت هيئة تنظيم االتصاالت بإتاحة جزء من الطيف الترددي ‪ C‬لشبكات الجنينل النخنامنس‬ ‫•‬
‫الخاصة لتمكين القطاعين العام والخاص من االستفادة من أحدث التقنيات‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة المالية واالقتصاد الوطني‪ ،‬مملكة البحرين‪.‬‬
‫‪80‬‬

‫‪ 008‬إجراء لتحسين مناخ األعمال‬
‫ضمن استراتيجية ‪0205-0202‬‬
‫المشاريع الحكومية‪ ،‬ودعم المشاريع المنجزة في اطار الشراكة بين القطاعين العام تم إصدار االستراتيجية الوطنية لتحسين منناخ األعنمنال‬
‫والخاص ودعم االستثمار في قطاعات الطاقة المتجددة‪ ،‬والزراعة والصناعة وتطوير كجزء من البرنامج الوطني لثصالحات ومن المخنطنط‬
‫البنية التحتية التكنولوجية‪ ،‬والقطاع العقاري واإلسكاني‪ .‬إضافة الى تخصيل ‪ %52‬من‬
‫التنموي في الدولة للفترة ( ‪ ،)0201-0202‬وتضنمنننت‬
‫الصفقات العمومية للشركات الناشئة‪ .‬فضال عن تسهيل وتبسيط اإلجراءات اإلدارية أمام‬
‫‪ 002‬إجراء‪ ،‬في المجاالت التالية‪:‬‬
‫بدء النشاط التجاري‪ :‬تبسيط اإلجراءات المتعلقة‬
‫ببدء المشروع ورقمنتها من خالل خطة المخاطب‬
‫الوحيد للشركات ‪. one stop shop‬‬
‫الحصول على رخل البناء‪ :‬تبسيط إجراءات‬
‫الحصول على رخل البناء ورقمتنها( بلدية‬
‫تونس)‪.‬‬
‫دفع الضرائب‪ :‬تخفيف إجراءات المراقبة‬
‫الضريبية للشركات‪ ،‬ورقمنة وتقليل مدد‬
‫استرجاع الضريبة على القيمة المضافة‪ ،‬بجانب‬
‫الدفع اإللكتروني للرسوم‪.‬‬
‫تكريس مبدأ حرية االستثمار‪ :‬حذف ‪ 10‬ترخيصا‬
‫وتعويضها بكراسات الشروط لتنشيط االستثمار‬
‫والتقليل من القيود اإلدارية‪.‬‬
‫االطار التشريعي لالستثمار‪ :‬مراجعة الحوافز‬
‫المالية في اطار قانون االستثمار وإصدار دليل‬
‫إجراءات في هذا الشأن‪.‬‬
‫نقل الملكية والشؤون العقارية‪ :‬تبسيط ورقمنة‬
‫خدمات الوكالة الوطنية للملكية العقارية‪.‬‬
‫التجارة عبر الحدود‪ :‬رقمنة اإلجراءات الجمركية‬
‫لتسهيل وتقليل مدة عمليات التخليل الجمركي‪.‬‬
‫الحصول على قروض‪ :‬إصدار مرسوم رقم ‪0‬‬
‫لسنة ‪ 0 2 0 0‬بشأن تنظيم نشاط االستعالم‬
‫االئتماني‪.‬‬
‫حماية المستثمرين األقلية‪ :‬تدعيم حقوق المساهمين‬
‫ودورهم في القرارات المهمة ودعم الحوكمة‬
‫الرشيدة للشركات‪.‬‬
‫‪81‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫تونسً‪Tunisia‬‬
‫إصدار مرسومين ومراجعة قانونين لدعم االستثمار‬
‫إصدار المرسوم رقم ‪ 86‬لسنة ‪ 0200‬والذي تضمن ما يلي‪ :‬تعزيز كفاءة وسرعة إنجاز‬ ‫•‬
‫المستثمرين‪.‬‬
‫إصدار مرسوم رقم ‪ 0‬لسنة ‪ 0200‬بشأن تنظيم نشاط االستعالم االئتماني‪ ،‬والذي يهدف •‬ ‫•‬
‫إلى تنظيم عمل شركات االستعالم االئتماني وممارسة نشاطها‪ ،‬وضبط قواعد تبادل‬
‫المعلومات االئتمانية بغرض تدعيم جودة هذه المعلومات‪ ،‬بما يسهم في دعم اإلدماج‬
‫المالي‪.‬‬
‫•‬
‫مراجعة القانون رقم ‪ 75‬لسنة ‪ 0257‬الخاص باالستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫مراجعة القانون رقم ‪ 02‬لسنة ‪ 0256‬المتعلق بالمؤسسات الناشئة‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫رقمنة عدد من خدمات الشركات‬
‫والوكالة العقارية واإلجراءات الجمركية‬
‫اطالق بوابة رقمية للنفاذ إلى السوق‪ ،‬تتيح للمستثمرين الوصول للمعلومات المتعلقة‬ ‫•‬
‫•‬
‫بإجراءات وشروط ممارسة األنشطة االقتصادية‪ ،‬وتستعرض التراخيل وكراسات‬
‫الشروط الخاضعة بتلك األنشطة بجانب التراخيل اإلدارية إلنجاز المشاريع االقتصادية‬
‫وشروطها والفترة الزمنية لمنحها‪.‬‬
‫•‬
‫رقمنة إجراء حجز االسم التجاري للشركات‪ ،‬ورقمنة استخراج شهادة السجل الوطني‬ ‫•‬
‫للمؤسسات‪ ،‬وتلقي عروض المستثمرين ومعالجتها عن بعد‪.‬‬
‫تبسيط ورقمنة خدمات الوكالة الوطنية للملكية العقارية في مجاالت الرسوم العقارية‪،‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫واستخراج شهادة الملكية ومتعلقاتها‪ ،‬واعتماد العقود الخاضعة لثشهار بالسجل العقاري‪.‬‬
‫رقمنة اإلجراءات الجمركية لتسهيل وتقليل مدة عمليات التخليل الجمركي وذلك لكل‬ ‫•‬
‫•‬
‫من وثيقة الضمان البنكي‪ ،‬وشهادة تنقل السلع‪ ،‬وبيان الحمولة البحري الخاص بالتصدير‬
‫أو تعديلها‪.‬‬
‫•‬
‫تبسيط إجراءات إنشاء المشاريع‬
‫في اطار تحرير المبادرة الخاصة تبسيط اإلجراءات اإلدارية الالزمة إلنشاء مشروع‬
‫•‬ ‫استثماري‪ ،‬قامت الحكومة بحذف قائمة تضم ‪ 01‬ترخيصا لممارسة النشاط االقتصادي‬
‫وترخيل إداري إلنجاز المشروع‪ ،‬إضافة الى ضبط القائمة السلبية لتراخيل ممارسة‬
‫األنشطة االقتصادية‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة االقتصاد والتخطيط‪ ،‬الجمهورية التونسية‪.‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫الجزائرً‪Algeria‬‬
‫قانونًاستثمارًجديدًوتدابيرًتشريعيةًتشجيعية‬

‫إصدار قانون االستثمار رقم ‪ 56-00‬لسنة ‪ ، 0200‬ونصوصه التطبيقية والذي تضمن تحديد القواعد التي تنظم االستثمار وحقوق المستثمرين‬ ‫•‬
‫واألنظمة التحفيزية المطبقة على االستثمارات في األنشطة االقتصادية إلنتاج السلع والخدمات‪.‬‬

‫إصدار تدابير تشريعية لتشجيع االستثمار والنشاط المنتج وفقا لقانون المالية لسنة ‪ :0200‬وذلك من خالل‪:‬‬ ‫•‬

‫تخفيض الضريبة على أرباح الشركات من ‪ %52‬إلى ‪ %52‬على األرباح المحققة من الشركات المنتجة القتناء معدات اإلنتاج‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫إعفاء األشخاص الطبيعيين من الضريبة على الدخل اإلجمالي المطبقة خالل سنة النشاط القتناء األسهم‪ ،‬والحصل االجتماعية أو األوراق المالية‬ ‫‪‬‬
‫المماثلة‪.‬‬

‫تخفيض الرسم على النشاط المهني بإعفاء المؤسسات المنتجة للسلع والمهن غير التجارية من هذا الرسم أو تخفيضه من ‪ 0‬إلى ‪ %5.1‬لباقي‬ ‫‪‬‬
‫األنشطة باستثناء نشاط نقل المحروقات بواسطة األنابيب‪.‬‬

‫دعم األنشطة السياحية التي تضررت من جائحة كوفيد ‪ ،52‬بتجديد تطبيق المعدل المخفض لرسم القيمة المضافة إلى ‪ %2‬حتى نهاية ‪.0201‬‬ ‫‪‬‬

‫دعم نشاط تربية المائيات‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تبسيطًإجراءاتًالضريبيةً‬
‫إعادة تكييف قواعد القيمة الضريبية‬
‫بتقليل الفرق الموجود بين التشريع‬
‫الجبائي والتنظيم المحاسبي‪.‬‬
‫تحديد األرباح الخاضعة للضريبة على‬
‫أرباح الشركات في بعض األنشطة‬
‫الخاضعة لمعدالت ضريبة مختلفة‪.‬‬
‫تخفيض مدد معالجة الملفات الخاصة‬
‫بنظام الشراء باالمتياز‪.‬‬
‫تسريع معالجة طلبات االسترجاع لفوائض‬
‫الرسوم على القيمة المضافة‪.‬‬
‫إنشاء بوابة الكترونية للتعامل مع‬
‫المصدرين‪.‬‬
‫تبسيط إجراءات إصدار قرارات االمتياز‬
‫الخاصة بإقامة المشاريع االستثمارية من‬
‫خالل رقمنة أنشطة مصالح أمالك الدولة‬
‫والحفظ العقاري ومسح األراضي‪.‬‬
‫إعداد أرضيات رقمية لتحديد وتوفير‬
‫األوعية العقارية الموجهة لالستثمار وفقا‬
‫لطبيعة تلك االستثمارات ومناطق إقامتها‪.‬‬
‫ًإعفاءاتًضريبيةًلالستثمارًالزراعي‬
‫وفقا للمواد ‪ 51‬و‪ 22‬من قانون المالية لعام ‪ ،0200‬تم اتخاذ مجموعة من القرارات بشأن دعم‬
‫•‬
‫النشاط الزراعي وهي‪:‬‬
‫إعفاء المواد الموجهة ألغذية الدواجن والمواشي المنتجة محليا من رسم القيمة المضافة‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬ ‫توسيع اإلعفاءات الدائمة تحت بند الضريبة على الدخل اإلجمالي لدخول االستثمارات‬ ‫•‬
‫الصغيرة‪.‬‬
‫إعفاء لمدة ‪ 52‬سنوات من الضريبة على الدخل في األنشطة الزراعية وتربية المواشي‬ ‫•‬
‫•‬ ‫في األراضي المستصلحة حديثا وفي المناطق الجبلية‪.‬‬
‫تخفيض الضريبة بنسبة ‪ %82‬على الدخول في نشاط تربية المواشي‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫ًإعفاءًمشاريعًالمؤسساتًالناشئةًمنًالضريبةًالجزافية‬
‫•‬
‫في اطار اإلعفاءات الضريبية لبدء المشاريع للمؤسسات الناشئة‪ ،‬فبجانب اإلعفاءات الضريبنينة‬
‫•‬ ‫التي تم منحها للمؤسسات سابقا‪ ،‬تم إعفااها من الضريبة الجنزافنينة النوحنيندة لنمندة ‪ 1‬سنننوات‬
‫اعتباراً من تاريخ الحصول على وسم االنشاء‪ ،‬ومن الممكن أن تجدد لمدة سنة إضنافنينة‪ ،‬وفنقنا‬
‫لنل المادة ‪ 557‬من قانون المالية لعام ‪.0200‬‬
‫•‬ ‫مشروعًًقانونًجديدًللعقارًاالقتصادي‬
‫البدء في إعداد مشروع قانون جديد يحدد كيفية منح العقار االقتصادي التابع لألمالك النخناصنة‬
‫للدولة والموجه إلنجاز مشاريع استثمارية‪.‬‬

‫المصدر ‪ :‬وزارة المالية‪ ،‬الجمهورية الجزائرية الديموقراطية الشعبية‪.‬‬

‫‪82‬‬

‫منحً‪ً62‬إجازةًاستثمارً‬
‫خاللًعامً‪2222‬‬
‫منحت هيئة االستثمار ‪ 10‬إجازة‬ ‫تم إصدار قانون االستثمار الجديد رقم (‪ )56‬لعام ‪ 0205‬الذي يهدف إلى إيجاد بيئة استثمارية تنافسينة لنجنذب‬
‫استثمار خالل عام ‪ 0200‬بموجب‬
‫قانون االستثمار الجديد رقم ‪ 56‬لعام‬ ‫عدم جواز إلقاء الحجز االحتياطي على المشروع أو فرض الحراسة عليه إال بموجب حكم قضائي‪.‬‬
‫‪ 0205‬تتجاوز قيمتها الـ ‪ 686‬مليار‬
‫عدم نزع ملكية المشروع إالج للمنفعة العامة وبتعويض يعادل القيمة الحقيقية للمشروع‪.‬‬
‫ليرة في قطاعات هامة ومتعددة‪.‬‬
‫كما شهد عام ‪ 0200‬توسعة لـ ‪51‬‬
‫مشروعا ً استثماريا ً صناعيا ً قائما ً إما‬ ‫عدم إخضاع المشروع ألي أعباء إجرائية جديدة ناجمة عن قرارات وتعاميم وبالغات صادرة عن أي‬
‫بزيادة الطاقة اإلنتاجية أو بإضافة‬
‫خطوط إنتاج بمنتجات جديدة ‪.‬‬
‫إقرار إعفاءات ضريبية مثل اإلعفاء الضريبي لمشاريع اإلنتاج الزراعي والحيواني‪.‬‬
‫حوافزًوتسهيالتًبقطاعًالكهرباءًوالطاقة‬
‫سعيا ً لتحقيق استراتيجية الطاقات المتجدجدة بما يدعم كميات‬
‫الكهرباء المتاحة وتنويع مصادرها‪ ،‬وتلبية الطلب‪ ،‬وتشجيعا ً‬
‫للقطاع الخاص على تنفيذ مشاريع توليد الكهرباء‪ ،‬تم إصدار‬
‫القانون رقم (‪ )15‬المتضمن تعديل بعض أحكام قانون‬
‫الكهرباء رقم (‪ )20‬لعام ‪.0252‬‬
‫تطويرًمركزًخدمةًالمستثمر‬
‫قامت هيئة االستثمار خالل عام ‪ 0200‬بالعديد من اإلجراءات‬
‫التي طورت من عمل مركز خدمة المستثمر وزادت فاعليته‬
‫ودعمت استقرار أدائه وفق أفضل الممارسات‪ ،‬بحيث استطاع‬
‫القيام بما يلي‪:‬‬
‫منح ‪ 10‬إجازة استثمار لمشاريع متنوعة بمختلف القطاعات‪.‬‬
‫تمديد مدة التنفيذ لـ ‪ 70‬مشروعا ً على قوانين االستثمار‬
‫السابقة‪.‬‬
‫منح ‪ 5012‬إجازة وموافقة استيراد الحتياجات المشاريع‬
‫االستثمارية ‪.‬‬
‫موافقة التوسع لـ ‪ 51‬مشروعا بزيادة الطاقة اإلنتاجية أو‬
‫بإضافة خطوط إنتاج جديدة‪.‬‬
‫منح ‪ 555‬إعفاء جمركيا ً لمشاريع استثمارية متنوعة بمختلف‬
‫القطاعات بقيمة ‪ 71‬مليار ليرة سورية‪.‬‬
‫‪83‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫سورياً ‪Syria‬‬
‫قانونًجديدًلتشجيعًاالستثمارًاألجنبي‬
‫راوس األموال‪ ،‬وتضمن القانون ضمانات استثمارية أهمها‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫يكسمح للمستثمر بإعادة تحويل مبلغ التعويض إلى الخارج وبعملة قابلة للتحويل‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫جهة عامة‪ ،‬غير واردة في الدليل اإلجرائي المعمول به‪.‬‬
‫عدم إلغاء إجازة االستثمار إال بعد إنذار المستثمر بالمخالفات المنسوبة إليه‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫تشكيلًفريقًإلعدادًخريطةًاستثماريةًشاملة‬
‫•‬
‫تم تشكيل فريق وطني من الجهات العامة المعنية باالستثمار إلنجاز‬
‫الخريطة االستثمارية وإعادة مواءمة آليات طرح الفرص على‬
‫االستثمار بما يتوافق مع القرارات‪ ،‬وفيما يلي أبرز ما تم إنجازه‪:‬‬
‫إنجاز ‪ %12‬من قاعدة البيانات الداعمة للخريطة االستثمارية‪،‬‬ ‫•‬
‫وإعداد الدليل اإلجرائي لطرح الفرص االستثمارية لالستثمار‪،‬‬
‫وتجهيز دفاتر الشروط الالزمة لطرح منطقة تكنولوجية‬
‫تخصصية في الديماس لالستثمار بالتنسيق مع وزارة‬
‫االتصاالت والتقانة‪.‬‬
‫إعداد خريطة استثمارية لقطاع النفط والثروة المعدنية وعددها‬ ‫•‬
‫‪ 56‬فرصة استثمارية والدليل اإلجرائي لها‪.‬‬
‫•‬ ‫إعداد دليل إجرائي لطرح فرص وزارة السياحة لالستثمار‬ ‫•‬
‫السياحي بما يتوافق مع أحكام قانون االستثمار رقم ‪ 56‬لعام‬
‫•‬
‫‪. 0205‬‬
‫تجهيز الفرص االستثمارية للشركة العامة للبناء والتعمير من‬ ‫•‬
‫•‬
‫ناحية البيانات والمعلومات والعمل وبصدد اإلعداد لدفاتر‬
‫الشروط الفنية والحقوقية لطرحها‪.‬‬
‫•‬
‫تجهيز الفرص االستثمارية في المدن الصناعية وفي المناطق‬ ‫•‬
‫الصناعية تمهيدا ً إلقرارها من المجلس األعلى لالستثمار‪.‬‬
‫•‬
‫المصدر ‪ :‬الموقع اإللكتروني لهيئة االستثمار‪ ،‬الجمهورية العربية السورية‪.‬‬

‫الوكالةًالوطنيةًلتنميةًاالستثمارات‬
‫ًتبدأًخطةًلتطويرًعملها‬
‫أعلنت الوكالة الوطنية لتنمية االستنثنمنارات النتني تنم‬
‫إنشااها في عام ‪ 0225‬عن خطة لتطوير عملنهنا فني‬
‫عدة مجاالت أهمها ما يلي‪:‬‬
‫توفينر النمنواد الضنرورينة لنلنتنعنرينف بنأهنمنينة‬
‫االستثمارات للمواطنين واألجانب‪.‬‬
‫عرض الحوافز و المزايا التي تقدم للمستثمر‪.‬‬
‫توفير المعلومنات النمننناسنبنة عنن بنينئنة النعنمنل‬
‫واللوائح والقوانين‪.‬‬
‫تننننفنيننذ سننيناسننة الننحنكننومننة فنني مننجنال النتننننمننيننة‬
‫االقتصادية واالجتماعية‪.‬‬
‫المساهمة في تدريب الكوادر من خالل الننندوات‬
‫والدورات التدريبية‪.‬‬
‫تننحنندينند الننمننشنناريننع االسننتننثننمنناريننة فنني إطننار‬
‫استراتيجية التخصيل‪.‬‬
‫نشر فرص االستثمار في البالد من خالل توزيع‬
‫المعلومات ونشنرهنا عنلنى النمنسنتنوى النمنحنلني‬
‫واإلقليمي و الدولي‪.‬‬
‫مساعدة الكوادر المحليين و األجانب في أعمالهم‬
‫من خالل نافذة واحدة يتجه إليه المستثمر‪.‬‬
‫إنشاء قاعندة بنيناننات لنلنشنركنات وإنشناء وحندة‬
‫للمعلومات التجارية و الصناعية‪.‬‬
‫رعاية الشراكة بين القطناعنينن النعنام والنخناص‬
‫والشراكة بين الشركات المحلية و العالمية‪.‬‬
‫مساعدة المستثمرين في عملية شراء األراضي‪.‬‬
‫تقديم مساعدات الرعاية الالحقنة لنلنمنسنتنثنمنرينن‬
‫المحليين و األجانب‪.‬‬
‫تحسين و تسهيل إجراءات االستثمار‪.‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫جيبوتيً ‪Djibouti‬‬
‫حملةًترويجيةًالستقطابًالمستثمرين‬
‫إلىًأكبرًمنطقةًتجارةًحرةًبأفريقيا‬
‫نفذت جيبوتي خالل عام ‪ 0200‬حملة للترويج لمنطقة التجارة النحنرة الندولنينة النمنقنامنة‬
‫على أراضيها لجذب المستثمرين العرب واألفارقة والمستنثنمنرينن الندولنينينن‪ ،‬وتنغنطني‬
‫المنطقة مساحة ‪ 16‬كيلومترا مربعا على البحر األحمر‪ ،‬وتهدف النمنننطنقنة النمنرتنبنطنة‬
‫بموانئ جيبوتي الرئيسية الى تنويع اقنتنصناد النبنالد واسنتنحنداث وظنائنف واسنتنقنطناب‬
‫•‬ ‫استثمارات خارجية باالستفادة من موقعها الجغرافي وتقديمها خدماتها عبر نظام النننافنذة‬
‫الموحدة‪ ،‬إضافة الى عدم وجود ضرائب وسهولة تسجيل الشركات‪ ،‬فضنال عنن تنقندينم‬
‫الدعم اللوجستي الكامل‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫مشروعًللتحولًالرقميً‬
‫•‬
‫بتمويلًمنًالبنكًالدولي‬
‫•‬ ‫قامت جيبوتي بالعديد من الجهود في اطار تسريع وتيرة التحول الرقمي وبننناء اقنتنصناد‬
‫رقمي أكثر شموالً‪ ،‬ووافق البنك الدولي في نهاية عام ‪ ،0205‬على ائنتنمنان بنقنينمنة ‪52‬‬
‫•‬ ‫ماليين دوالر لهذا الغرض‪ .‬ويهدف مشروع المؤسسات النرقنمنينة النجنديند إلنى ضنمنان‬
‫وصول المزيد من المواطنين ومؤسسات األعمال إلى اإلنترنت عالي الجنودة وبنأسنعنار‬
‫معقولة من خالل تطوير بيئة مواتية‪ ،‬وذلك من خالل تعزيز االسنتنفنادة منن النمنهنارات‬
‫•‬
‫والخدمات الرقمية في اطار رايتها الوطنية لعام ‪ ،0221‬والتي تكقنر بندور تنكنننولنوجنينا‬
‫المعلومات واالتصاالت في النمو االقتصادي‪.‬‬
‫•‬
‫تحسينًالخدماتًاللوجستية بدعمًدولي‬
‫•‬ ‫وافقت المؤسسة الدولية للتنمية التابعة للبنك الدولي في منتصف ديسنمنبنر ‪ 0205‬عنلنى‬
‫تقديم قرض بقيمة ‪ 72‬مليون دوالر بغرض تحسنينن النربنط اإلقنلنينمني وزينادة فنعنالنينة‬
‫•‬ ‫الخدمات اللوجستية التي تقدمها جيبوتي لدول الجوار‪.‬‬
‫•‬ ‫تطويرًمشروعًالنافذةًالموحدةًلالستثمار‬
‫•‬
‫بدأت الحكومة تطوير مشروع النافذة الموحدة للمعامالت ذات الصنلنة بناالسنتنثنمنارات‬
‫لتحسين مناخ األعمال‪ ،‬حيث عززت النافذة ديناميكية االستثمار من خالل تبني تسنهنينل‬
‫•‬
‫الخدمات واإلجراءات المطلوبة للمستثمرين و خلق مناخ عملي واستثماري جاذب وفنق‬
‫اإلستراتيجية الوطنية لالستثمار‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة االعالم‪ ،‬الوكالة الوطنية لتنمية واالستثمارات ‪ ،‬جمهورية جيبوتي‪ ،‬البنك الدولي‪.‬‬
‫‪84‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬أهم تحسينات أو مستجدات شهدتها الدول العربية في مجال مناخ االستثمار خالل العام ‪0200‬‬

‫العراقً‪Iraq‬‬
‫البدءًبتعديلًقانونًاالستثمارًالمعدني‬
‫أعلنت وزارة الصناعة في فبراير ‪ 0200‬المضي بإجراءات تعديل قانون االستثمار المعدني رقم ‪ 25‬لسنة ‪ 5266‬بنمنا ينخندم النمنرحنلنة النراهنننة‪ ،‬وبنمنا‬
‫يتناسب مع القوانين السارية‪.‬‬

‫ويأتي ذلك في ظل توجه هيئة المسح الجيولوجي نحو تعظيم موارد الدولة المالية‪ ،‬وعدم االعتماد الكلي على النتنمنوينل النمنركنزي‪ ،‬لنذا تنقنوم بنعندد منن‬
‫اإلجراءات منها‪ ،‬تشجيع المستثمرين من مختلف القطاعات على تطوير المواقع التي توجد فيها شواهد منعندننينة‪ ،‬وينوجند منن ينرغنب فني اسنتنثنمنارهنا‪،‬‬
‫وتخصيصها بحسب طبيعة المادة المستثمرة‪ ،‬األمر الذي ينعكس إيجابيا على دعم االقتصاد الوطني وتوفينر فنرص النعنمنل ودعنم الصننناعنة النوطنننينة‪،‬‬
‫وتعظيم موارد الدولة المالية‪.‬‬

‫تسهيالتًلمنحًسماتًالدخولًللمستثمرين‬
‫سعت الحكومة إلى تفعيل القوانين الخاصة بتسهيل إجنراءات منننح‬
‫سمات الدخول لرجال األعمال وللمستثمرين األجانب‪ ،‬وخلق بنينئنة‬
‫تدعم استقطناب راوس األمنوال‪ .‬ومنن اإلجنراءات النمنتنبنعنة فني‬
‫الوقت الراهن ‪:‬‬
‫منح سمات الدخول خالل ‪ 8‬أيام عبر النافذة الواحدة‪.‬‬
‫منح سمات الدخول ألكثر من ‪ 12‬دولة بشنكنل منبناشنر أثننناء‬
‫الدخول‪.‬‬
‫منح السفراء العراقيين فني عندد منن الندول صنالحنينة منننح‬
‫التأشيرات بشكل مباشر‪.‬‬
‫اعتمادًنافذةًموحدةًالختصار‬
‫ًاإلجراءاتًاإلداريةًوالفنية‬
‫اعتمدت الهيئة الوطنية لالستثمار نافذة موحدة بهدف اختصار اإلجنراءات‬
‫اإلدارية والفنية وتسهيل حصول المستثمنر عنلنى اإلجنازة االسنتنثنمنارينة‪،‬‬
‫حيث إن صالحيات النافذة الواحدة تتضمن منننح اإلجنازات والنتنراخنينل‬
‫•‬ ‫والموافقات وذلك عن طريق مندوبي أو ممثلني النجنهنات النقنطناعنينة ذات‬
‫العالقة باالستثمار‪ ،‬وتضمن عملها ما يلي‪:‬‬
‫•‬
‫إعادة النظر بالسياسة المتبعة في قطاع االستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫إصالح وتبسيط اإلجراءات المعمول بها في دوائر االسنتنثنمنار ودعنم‬ ‫•‬
‫المستثمرين الجادين لتطوير جنمنينع النقنطناعنات النمنشنمنولنة بنقناننون‬
‫االستثمار ولخلق فرص العمل‪.‬‬

‫اطالق خطة لتحديد األراضي االستثمارية‪.‬‬ ‫•‬

‫تشكيلًلجنةًلتعديلًاإلجازةًاالستثمارية‬
‫العمل على تعديل قانون االستثمار رقم ‪ 52‬لسنة ‪ 0228‬المعدل‪.‬‬ ‫•‬
‫قامت الحكومة بنتنعندينل بنعنض النفنقنرات واألننظنمنة والنقنرارات‬
‫تعديل بعض القرارات الصادرة منن منجنلنس النوزراء فنينمنا ينخنل‬ ‫•‬
‫الداعمة لتسهيل إجراء منح اإلجازة االستثمارية‪ ،‬وفي هذا الصندد‬ ‫االستثمار‪.‬‬
‫تم تشكيل لجنة خاصة بدراسة طلبات تعديل اإلجازة االستنثنمنارينة‬
‫إلغاء اللجان المتسببة في عرقلة العمل االستثماري‪.‬‬ ‫•‬
‫الواردة من هيئات االستثمار في المنحنافنظنات اسنتننناداً النى قنرار‬
‫مجلس الوزراء رقم (‪ 21‬لسنة ‪ ،)0200‬وناقشت اللجنة ما يلي‪:‬‬
‫إجراءاتًلتحسينًمناخًاالستثمار‬
‫الضوابط والتعليمات المتعلقة بتعديل اإلجازات االسنتنثنمنارينة‬ ‫•‬
‫طرح فرص استثمارية استراتيجية في مجال الطاقنة النكنهنربنائنينة والنمنصنافني‬ ‫•‬
‫ووضع سياقات معتمدة وجديدة لها للحد من عمنلنينات النفنسناد‬ ‫والصناعة‪.‬‬
‫وتنظيم عمل تلك اإلجازات‪.‬‬
‫صدور قرارات من مجلس الوزراء لتحسين بيئة االستثمار والتنمية‪.‬‬ ‫•‬
‫معالجة أسباب المعوقات وتنعندينل عندد منن الضنوابنط منمنا‬ ‫•‬ ‫تطوير بنك األراضي االستثمارية بالتنسيق مع الجهات القطاعية‪.‬‬ ‫•‬
‫يسهم في تنشيط العملية االستثمارية القائمة في العراق‪.‬‬
‫زيادة الكادر التخصصي من المهندسين والقانونيين لمواكبة العمل االستثماري‪.‬‬ ‫•‬
‫المصدر ‪ :‬الصندوق العراقي للتنمية الخارجية‪ ،‬وزارة المالية‪ ،‬جمهورية العراق‪.‬‬

‫‪85‬‬

‫برنامجًلمنحًإقامةًطويلةً‬
‫للمستثمرين‬
‫يهدف برنامج (إقنامنة مسنتنثنمنر)‬
‫إلنننى تسنننهنننينننل منننننننح اإلقنننامنننة‬
‫للمستثمرين الراغبين باالستنثنمنار‬
‫فنني السننلننطنننننة سننعننيننا لننجننذب‬
‫االسننتننثننمننارات النننننوعننيننة فنني‬
‫قطاعات التنويع االقتصادي‪.‬‬
‫يننمنننننح الننبننرنننامننج الننمننسننتننثننمننريننن‬
‫والمتقاعدين األجانب حق اإلقامنة‬
‫الطويلة في السلطنة‪ ،‬بحيث تنبنلنغ‬
‫مدة اإلقامة ‪ 1‬أو ‪ 52‬سنوات قابلة‬
‫للتجديد مع االلتنزام بناإلجنراءات‬
‫والضوابط المنظمة لذلك‪.‬‬
‫يتم استقبال الطنلنبنات إلنكنتنروننينا‬
‫عننن طننريننق مننركننز خنندمننات‬
‫االسننتننثننمننار بننوزارة الننتننجننارة‬
‫والصناعة‪.‬‬
‫• إصدارً‪ً59‬الئحةًلقوانينً‬
‫تعزيزًبيئةًاألعمال‬
‫تم إصدار ‪ 21‬الئحة لتعزيز وتحنسنينن‬
‫بيئة األعمال خالل الفنتنرة ( ‪- 0205‬‬
‫‪ ،)0200‬ومنها‪:‬‬
‫الالئحة التنفيذية لقانون اسنتنثنمنار‬
‫رأس المال األجنبي وتحديد قائمة‬
‫األنشننطننة الننتنني تننحننفننز مننزاولننة‬
‫االستثمار األجنبي فيها‪.‬‬
‫الئحة قانون الشركات التجارية‪.‬‬
‫الالئحة التنفيذية لقانون النمنننافسنة‬
‫ومنع االحتكار‪.‬‬
‫إصندار الئننحنة نننظنام النمنطننابنقننة‬
‫والئحة تنظيم وإدارة المعارض‪.‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫سلطنةًعمانًً‪Oman‬‬
‫قانونًجديدًللشركاتًوتحديثًالقانونًالصناعي‬
‫والئحةًتنفيذيةًلقانونًاستثمارًرأسًالمالًاألجنبيً‬
‫•‬
‫قامت سلطنة عمان باتخاذ مجموعة من اإلجراءات لتحسين البيئة التشريعية ذات الصلة باالستثمار من خالل‬
‫عدة قوانين ولوائح تنفيذية أهمها ما يلي‪:‬‬
‫أوال‪ :‬الالئحة التنفيذية لقانون استثمار رأس المال األجنبي‪ :‬بهدف إيجاد بيئة استثمارية جاذبة وتهيئة الظروف‬
‫المالئمة لها من خالل تفصيل اإلجراءات الالزمة لتسجيل المؤسسات والشركات األجنبية وتحديد االشتراطات‬
‫والضوابط والمواعيد الالزمة إلصدار الموافقات أو التصاريح أو التراخيل المتعلقة بالمشاريع االستثمارية‬
‫تنفيذاا ألحكام قانون استثمار رأس المال األجنبي‪ ،‬وقد ضمن القانون عددا من الحوافز لتشجيع االستثمار‬
‫•‬ ‫األجنبي في السلطنة منها‪:‬‬
‫• السماح للمستثمر األجنبي بالتملك بنسبة ‪.%522‬‬
‫• عدم وجود حد أدنى رأس المال األجنبي‪.‬‬
‫• إمكانية دخول المستثمر األجنبي في شراكة مع المستثمر المحلي دون نسبة محددة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬قانون الشركات التجارية الجديد‪ :‬يهدف القانون إلى تحديد اإلطار التنظيمي للشركات التجارية في‬
‫السلطنة‪ ،‬واستهدف كالً من‪:‬‬
‫تعزيز الحوكمة والشمولية‪.‬‬ ‫•‬
‫•‬
‫سرعة تسجيل الشركات التجارية‪.‬‬ ‫•‬
‫إضافة شكل آخر من أشكال الشركات التجارية وهي شركة الشخل الواحد‪ ،‬التي أجاز القانون تأسيسها‬ ‫•‬
‫من شخل واحد سواء كان هذا الشخل طبيعيا أم اعتباريا على أن تأخذ هذه الشركة أحكام شركة‬
‫محدودة المسؤولية‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬تحديث القانون الصناعي‪ :‬تعمل الحكومة في الوقت الراهن على تحديث القانون الصناعي والذي مضى‬
‫عليه اكثر من ‪ 12‬عاماً‪ ،‬وسيتم اإلعالن عن ‪ 522‬فرصة صناعية على مرحلتين‪ ،‬حيث تم البدء في إعداد‬
‫دراسة جدوى لـ ‪ 12‬فرصة صناعية في عدد من القطاعات منها التعدين والمواد الكيماوية غيرها‪.‬‬
‫‪ً5‬آلياتًجديدةًلتسهيلًاستقطابًاالستثماراتًوتأسيسًالمشاريعً‬
‫قامت سلطنة عمان بطرح مبادرات وآليات عديدة لتسهيل االستثمار في السلطنة عبر ما يلي‪:‬‬
‫• بوابة (استثمر بسهولة)‪ :‬هي أحد األنظمة اإللكترونية التي تم استحداثها بهدف تسهيل تأسيس‬
‫•‬
‫المشروعات االقتصادية وتقديم الخدمات التي يحتاج إليها قطاع األعمال‪ ،‬وتحسين بيئة األعمال‬
‫التجارية‪ ،‬من خالل ما تقدمه من خدمات الكترونية للمستثمرين وقطاع األعمال‪ ،‬عبر بوابة واحدة‬
‫ومصدر واحد للبيانات ‪.‬‬
‫• برنامج (نزدهر)‪ :‬تأسس البرنامج الوطني لالستثمار وتنمية الصادرات (نزدهر) في السلطنة‬
‫•‬ ‫بهدف تكثيف الجهود الوطنية الستقطاب االستثمارات وإيجاد بيئة محفزة لالستثمار وتنمية‬
‫الصادرات العكمانية من فترة الخطة الخمسية العاشرة (‪.(0201 - 0205‬‬
‫•‬
‫• صالة استثمر في عمان‪ :‬تقدم الصالة فرصا ً استثمارية متكاملة ومدروسة موزعة على القطاعات‬
‫ومرتبطة بالحوافز والتسهيالت المقدمة للمستثمرين‪ ،‬وتسهم في تعزيز مبدأ تكامل األدوار مع‬
‫•‬ ‫الشركاء من خالل سعيها لتقديم خدمات تسهيل االستثمار بكفاءة وفاعلية‪ ،‬كما تقوم الصالة بشرح‬
‫مسارات توطين الفرص االستثمارية وتعريف المستثمر ببيئة االستثمار في السلطنة‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة المالية‪ ،‬سلطنة عمان‪.‬‬
‫‪86‬‬

‫توقيعًاتفاقياتًاستثمارًوتمويلً‬
‫معًمؤسساتًأوروبيةً‬
‫وقعت مؤسسات أوروبية وفلسطينية في‬
‫ديسمبر ‪ 0200‬اتفاقيات استثمار وتمويل‬
‫بقيمة ‪ 62‬مليون يورو على هامش منتدى‬
‫االتحاد األوروبي ‪ -‬فلسطين األول‬
‫لألعمال‪ ،‬توزعت على النحو التالي‪:‬‬
‫• اتفاقية تمويل بقيمة ‪ 22.1‬مليون‬
‫يورو "لتعزيز النمو" من خالل دعم‬
‫مشاريع القطاع الخاص في مختلف‬
‫المجاالت‪.‬‬
‫اتفاقية تمويل بمقدار ‪ 0 2‬مليون‬
‫يورو‪ ،‬منها ‪ 0 2‬مليونا محفظة‬
‫قروض و ‪ 2‬ماليين على شكل‬
‫ضمانات قروض‪.‬‬
‫اتفاقية لثقراض الصغير بقيمة ‪6‬‬
‫ماليين يورو‪ ،‬إضافة إلى ‪5 . 0 1‬‬
‫مليون يورو ضمانات قروض‪.‬‬
‫اتفاقية تمويل بين بنك التنمية‬
‫الهولندي و"فيتاس"‪ ،‬قيمتها ‪5 2‬‬
‫ماليين يورو‪.‬‬
‫اتفاقية بقيمة ‪ 7 . 2‬مليون يورو‪،‬‬
‫ستخصل لتمويل الشركات الناشئة‪،‬‬
‫عبر مؤسسات اإلقراض‪.‬‬
‫إصدارًتصريحًزيارة‬
‫ًإلكترونيًللمستثمرين‬
‫أطننلننقننت هننيننئننة تشننجننيننع االسننتننثننمننار والننمنندن‬
‫الصننننناعننيننة تصننريننح زيننارة مسننتننثننمننر كننأحنند‬
‫الخدمات اإللنكنتنروننينة بنهندف تنوفنينر النوقنت‬
‫والننجننهنند‪ ،‬وتسننهننيننل اإلجننراءات الننمننتننعننلننقننة‬
‫بالمستثمرين‪ ،‬حيث يقدم الطلب إلكتروننينا قنبنل‬
‫الزيارة المحددة للمستثمر بـ ‪ 11‬يومناً‪ .‬وينرفنق‬
‫بالطلب رسالة توضيحية لتلخيل الطلب ونوع‬
‫المشروع وقائمة المرفنقنات النمنطنلنوبنة عنلنى‬
‫موقع الهيئة في هذا الشأن‪.‬‬
‫‪87‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫فلسطينً‪Palestine‬‬
‫هيئةًتشجيعًاالستثمارًوالمدنًالصناعيةً‬
‫تبدأًإجراءاتًجديدةًلتشجيعًالمستثمرين‬
‫بدأت هيئة تشجيع االستثمار والمدن الصناعية في إجراءات جديدة لتشجيع االستنثنمنار وذلنك منن‬
‫خالل القانون رقم (‪ )5‬لسنة ‪ 5226‬وتعديالته بشأن تشجيع االستثمار‪ ،‬وقناننون رقنم (‪ )52‬لسنننة‬
‫‪ 5226‬بشأن المدن الصننناعنينة والنمنرسنوم النرئناسني رقنم (‪ )52‬لسنننة ‪ 0205‬بشنأن حنوكنمنة‬
‫المؤسسات‪ .‬حيث توفر تلك اللوائح للمستثمرين حوافز وضمانات لجعل استثماراتهم منربنحنة منن‬
‫خالل بيئة أعمال خالية من البيروقراطية‪.‬‬
‫كما تعمل الهيئة على إنشاء وتطوير المدن الصناعية والمنناطنق الصننناعنينة النحنرة فني الندولنة‪،‬‬
‫باإلضافة إلى التخطيط لهذه المشاريع وتعزيز دورها وتفعيلها بما يتوافق مع المعايير الدولية منمنا‬
‫يساهم في خلق المزيد من فرص العمل‪.‬‬
‫•‬
‫إطالقًبرنامجًحوافزًللمناطقًالصناعية‬
‫•‬
‫في مارس عام ‪ ،0200‬أطلقت هيئة تشجيع االستثمار والمدن الصناعية برنامج حنوافنز النمننناطنق‬
‫الصناعية (‪ (PIEIP‬في المحافظات‪ ،‬وهو احد البرامج المدعومة من قبل اإلتحاد األوروبي بقينمنة‬
‫•‬ ‫‪ 2‬ماليين يورو‪ ،‬ويهدف البرنامج إلى‪:‬‬
‫تقديم حوافز لتشجيع المستثمرين لبدء استثماراتهم في المدن الصناعية او ننقنلنهنا إلنينهنا‪ ،‬وذلنك‬ ‫•‬
‫لوجود العديد من المزايا واالمتيازات التي توفرها المدن الصناعية‪.‬‬
‫•‬
‫تشجيع االستثمارات داخل المدن الصناعية على تطوير عملياتها‪ ،‬واالستثمار في التكنولوجيا‬ ‫•‬
‫الجديدة مما يساهم في خلق المزيد من فرص العمل بهدف تعزيز التنمية االقتصادية الشاملة‬
‫والمستدامة‪.‬‬
‫منصةًلجذبًالمستثمرينًبالتعاونًمعًاالتحادًاألوروبيً‬
‫صنة‬ ‫كشف االتحاد األوروبي عن ج‬
‫خطة لتعزيز االستثمار الخارجي في فلسطينن‪ ،‬حنينث أطنلنقنا مننن ج‬
‫شراكة بهدف جذب االستثمار والمساهمة في التنمية االقتصادية المستدامة وخلق فرص العمنل فني‬
‫الدولة‪ .‬ستعمل المنصة على‪:‬‬
‫المساعدة في تحديد وترتيب أولويات فرص االستثمار التي تقدمها خطة االستثمنار النخنارجني‬ ‫•‬
‫لالتحاد األوروبي وتنسيقها وتعزيزها‪.‬‬
‫مناقشة أولويات السياسة وخطوط االستثمار بهدف ضمان مواءمة االستثمارات التي ترعناهنا‬ ‫•‬
‫الحكومة مع األولويات السياسية واإلصالحية في فلسطين‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬موقع هيئة تشجيع االستثمار والمدن الصناعية‪ ،‬مركز المعلومات الوطني‪ ،‬دولة فلسطين‪.‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫قطرً‪Qatar‬‬
‫قانونًرأسًالمالًيتيحًلغيرًالقطريينً‬ ‫إنشاءًمحكمةًاالستثمارًوالتجارةًلإلسراعًفيًنظرًالمنازعات‬
‫تملكً‪ً%122‬منًالشركات‬
‫أنشئت محكمة االستثمار والتجارة بناء على القانون رقم ‪ 05‬لسنننة ‪ ،0205‬وتنخنتنل النمنحنكنمنة‬
‫أتاح قانون استثمار رأس المال غنينر النقنطنري‬ ‫•‬
‫بالنظر في المنازعات التالية‪:‬‬
‫في النشاط االقتصادي رقم (‪ )5‬لسنننة ‪،0252‬‬
‫ألول مننرة أمننام الننمننسننتننثننمننر غننيننر الننقننطننري‬ ‫العقود التجارية‪ ،‬بما في ذلك عقود التمثيل التجاري والوكاالت التجارية‪.‬‬ ‫•‬
‫االستثمار في جميع القطاعات االقتصادية حتنى‬ ‫بين التجار المتعلقة بأعمالهم التجارية‪.‬‬ ‫•‬
‫بنسبة ‪ %522‬من رأس المال‪.‬‬ ‫بين الشركاء أو المساهمين‪ ،‬أو بينن أي منننهنم والشنركنة بنحنسنب األحنوال‪ ،‬فني الشنركنات‬ ‫•‬

‫يقدم القانون العديد من النحنوافنز االسنتنثنمنارينة‬ ‫•‬ ‫التجارية‪ ،‬بما فيها شركات المساهمة العامة المدرجة أسهمها للتداول‪.‬‬

‫أراض‬
‫ٍ‬ ‫للمستثمر األجنبي تمتد لتشمل تخصيل‬ ‫المنازعات المتعلقة باألصول التجارية‪.‬‬ ‫•‬
‫للمستثمر إلقامة مشنروع اسنتنثنمناري بنطنرينق‬ ‫استثمار رأس المال غير القطري في النشاط االقتصادي‪.‬‬ ‫•‬
‫االنتفاع أو االيجار‪ ،‬كما ينتنينح لنه أن يسنتنورد‬ ‫المتعلقة بالبيوع البحرية‪.‬‬ ‫•‬
‫لمشروعه االستثماري ما يحتاج إليه فني إنشناء‬ ‫عمليات البنوك واألوراق التجارية وشركات التأمين وشركات التمويل واالستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫المشروع أو تشغيله أو النتنوسنع فنينه‪ ،‬وينجنينز‬ ‫اإلفالس والصلح الواقي من اإلفالس‪.‬‬ ‫•‬
‫الننقننانننون اإلعننفنناء مننن ضننريننبننة النندخننل وفننق نا ً‬
‫براءات االختراع‪ ،‬والعالمات التجارية والنماذج الصناعية‪ ،‬واألسرار التنجنارينة‪ ،‬وغنينرهنا‬ ‫•‬
‫للضوابنط واإلجنراءات وبنالنمندد النمنننصنوص‬ ‫من حقوق الملكية الفكرية‪.‬‬
‫عليها بقاننون ضنرينبنة الندخنل‪ ،‬واإلعنفناء منن‬
‫حماية المنافسة ومنع الممارسات االحتكارية‪ ،‬ومكافحة الممارسات الضارة بالمنتجات‬ ‫•‬
‫الننرسننوم الننجننمننركننيننة عننلننى واردات اآلالت‬
‫الوطنية في التجارة الدولية‪.‬‬
‫والننمننعنندات الننالزمننة لننثنشنناء‪ ،‬بننجننانننب تننمننتننع‬
‫التجارة اإللكترونية ومعامالتها‪.‬‬ ‫•‬
‫المستثمر األجنبي بحرية تحويل استثماراته منن‬
‫عقود الشراكة بين القطاعين الحكومي والخاص‪.‬‬ ‫•‬
‫وإلى الخارج دون تأخير‪.‬‬

‫بنكًقطرًللتنميةًيطلقًمنصةًرقميةًلالستثمارً‬
‫إطالق مبادرةً"الوصولًإلىًقطر"‬
‫شهد منتدى االستثمار السنوي في ديسمنبنر ‪ 0205‬إطنالق بنننك قنطنر لنلنتنننمنينة منننصنة رقنمنينة‬
‫كمتخصصة ومتكاملة لالستثمار تتيح لنلنشنركنات سنرينعنة النننمنو عنرض منعنلنومناتنهنا وحناجنتنهنا من المقرر أن يتم اطنالق منبنادرة "النوصنول إلنى‬
‫االستثمارية بما يم جكن المستثمرين الباحثين عن األفكار والشركات الصاعدة من التواصل والنقناش قننطننر" )‪ (Access Qatar‬خننالل عننام ‪،0202‬‬
‫بطريقة سهلة وسلسلة وعقد اجتماعات مباشرة مع رواد األعمال والتوسع في نقناش النفنرص بنمنا والتي تنهندف إلنى تسنهنينل وصنول النمنسنتنثنمنرينن‬
‫األجانب إلى قطر من خالل المساعدة في النحنصنول‬ ‫يعود بالفائدة على الطرفين‪.‬‬
‫على التأشيرات ودخنول النبنالد‪ ،‬وتنقندينم النخندمنات‬
‫وكالةًترويجًاالستثمارًًتدشنًبوابةً"استثمرًقطر"ً‬
‫االسنتنشناريننة‪ ،‬والنمنسنناعندة فنني تنأسنيننس األعنمننال‪،‬‬
‫أعلنت وكالة ترويج االستثمار في أبريل عام ‪ 0202‬إطالق بوابة "استثمر قطر"‪ ،‬كأول منصة والمعلومات المناسبة لكل مشروع‪ ،‬وفرص تخفينض‬
‫رقمية مخصصة لدعم المستثمرين في قطر‪ ،‬وتوفر المنصة مصادر مجانية تتاح عنبنر اإلننتنرننت النفقات‪ ،‬وخدمات المسار السنرينع فني النمنطنارات‪،‬‬
‫للمستثمرين والشركات األجنبية بهدف تسهيل عملية البحنث عنن شنركناء أعنمنال جندد‪ ،‬وفنرص والمساعدة من خالل تطبيق "واتساب" على مدار الـ‬
‫أعمال في نطاق القطاعين العام والخاص‪ ،‬وكذلك الموارد الالزمة لدعم تطوير األعمنال وخنطنط ‪ 01‬ساعة طوال أيام األسبوع‪.‬‬
‫التوسع‪.‬‬

‫المصدر ‪ :‬مواقع بوابة استثمر في قطر‪ ،‬وزارة العدل‪ ،‬بنك قطر للتنمية‪ ،‬المجلس األعلى للقضاء‪ ،‬دولة قطر‪.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫الكويتً‪Kuwait‬‬
‫‪ً5‬جهاتًتصدرًقراراتًلتشجيعًاالستثمار‬
‫هيئةًتشجيعًاالستثمارًالمباشرًتدشنً‬
‫مناطقًالعبدليًوالوفرةًوالنعايمًاالقتصادية‬ ‫خالل عام ‪ ،0200‬اتخنذت ‪ 2‬جنهنات حنكنومنينة قنرارات بشنأن تنحنسنينن مننناخ‬

‫مشروع المناطق االقمتمصماديمة لنهنينئنة تشنجنينع االسنتنثنمنار‬ ‫االستثمار على النحو التالي‪:‬‬

‫المباشر‪ :‬استهدف المشروع تنحنسنينن بنينئنة االسنتنثنمنار فني‬ ‫اإلدارة العامة للجمارك‪ ،‬أصندرت النقنرار رقنم (‪ )15‬لسنننة ‪ 0200‬بشنأن‬ ‫•‬
‫الكويت ومضاعفة الفرص االستثمارية ذات القيمة المضنافنة‬ ‫تحديث قائمة السلع والمواد الخاضعة إلفراج الهيئة العامة للبيئة‪.‬‬
‫لكل من المستثنمنر النمنحنلني واألجنننبني‪ ،‬وتنننطنوي أهنداف‬
‫الهيئة العامة لالتصاالت وتقنية المعلومات‪ ،‬أصندرت النقنرار (‪ )82‬لسنننة‬ ‫•‬
‫المناطق االقتصادية على نقل التكنولوجيا الحديثة والمنعنرفنة‬
‫التقنية للكويت وخنلنق فنرص النعنمنل وإتناحنة فنرص بننناء‬ ‫‪ 0200‬بشأن الالئحة الخاصة بحماية حقوق مستخدمي خندمنات االتصناالت‬

‫الننقنندرات‪ ،‬وتننحننويننل دولننة الننكننويننت إلننى مننركننز تننجنناري‪،‬‬ ‫وتكنولوجيا المعلومات‪.‬‬

‫و المناطق االقتصادينة النمنسنتنهندفنة هني النعنبندلني والنوفنرة‬ ‫الهيئة العامة للبيئة‪ ،‬أصدرت القرار رقم (‪ )5‬لسنننة ‪ 0200‬بشنأن أحنكنام‬ ‫•‬
‫والنعايم‪.‬‬ ‫وضوابط تشجيع ودعم األفراد في المجاالت البيئية‪ ،‬والقرار رقم (‪ )50‬لسنة‬
‫مشروع تطوير اإلدارة الضريمبميمة‪ :‬ينهندف النمنشنروع إلنى‬ ‫‪ 0200‬بشأن الئحة اعتماد المختبرات البيئية‪.‬‬
‫تطوير اإلدارة الضريبية وفقا ألحدث الممارسنات النعنالنمنينة‬ ‫مؤسسة الموانئ الكويتية‪ ،‬أصدرت القنرار رقنم ‪ 512‬لسنننة ‪ ،0200‬بشنأن‬ ‫•‬
‫من خالل نظام إدارة ضرائب متكامل والخدمات اإللكترونية‬ ‫تعريفة أسعار استغالل األراضني واألرصنفنة بنمنواننئ الشنوينخ والشنعنينبنة‬
‫المتعلقة بها ليغطي القوانين الحالية الضريبنينة والنتني سنينتنم‬ ‫والدوحة‪.‬‬
‫استخدامها مستقبال‪.‬‬
‫وزارة المالية‪ ،‬أصدرت قرارها رقم ‪ 27‬لسنة ‪ 0200‬بشنأن تنعندينل بنعنض‬ ‫•‬
‫التوسع فمي إنشماء وتمطمويمر المممنماطمق المحمرة فمي دولمة‬
‫األحكام المتعلقة ببدل االنتفاع بقسائم االستغالل الزراعي والحيواني النواردة‬
‫الكويت‪ ،‬لدعم التجارة عبر الحدود واسنتنقنطناب النمنسنتنثنمنر‬
‫بالقرار رقم (‪ )12‬لسنة ‪ ،0258‬وبإصدار الئحة ببدل االنتفاع بأمالك الدولنة‬
‫األجنبي والمحلي وزيادة النناتنج النقنومني بناإلينرادات غنينر‬
‫الخاصة والعقارية ورسوم الخدمات‪.‬‬
‫النفطية‪.‬‬
‫المجلس البلدي‪ ،‬أصدر قراره رقم ‪ 5222‬لسننة ‪ ،0200‬بشنأن ننقنل تنبنعنينة‬ ‫•‬
‫موقع منطقة النويصيب الحرة منن وزارة النتنجنارة والصننناعنة إلنى هنينئنة‬
‫تسهيالتًللمستثمرينًاألجانب ومشروعً‬ ‫تشجيع االستثمار‪.‬‬

‫سمةًدخولًلمدةً‪ً4‬أشهر‬ ‫المؤسسة العامة للرعاية السكنية‪ ،‬أصندرت النقنرار رقنم ‪ 22‬لسنننة ‪0200‬‬ ‫•‬
‫في اطار دعم االستنثنمنار األجنننبني فني الندولنة‪ ،‬تندرس النجنهنات‬ ‫بشأن العمل بالئحة المناقصات‪.‬‬
‫المختصة إمكانية منح المستثمر سمة دخول لعدة سفرات مندتنهنا ‪8‬‬
‫أشهر إلنهاء إجراءات ترخيل كيانه االستثماري‪.‬‬ ‫وزارة الكهرباء والماء‪ ،‬أصندرت قنررهنا رقنم ‪ 517‬لسنننة ‪ ،0200‬بشنأن‬ ‫•‬
‫المواصفات الفنية والقواعد المنظمة لضوابط استخندام شنواحنن النمنركنبنات‬
‫وكذلك يمنح المستثمر والعاملون في الكيانات االستنثنمنارينة إقنامنة‬
‫الكهربائية‪.‬‬
‫عادية لمدة ‪ 1‬سنوات قابلة للتجديد من تاريخ صدور الترخيل منع‬
‫إمكانية البقاء خارج الكويت لمديري الكيانات االسنتنثنمنارينة لنفنتنرة‬ ‫الهيئة العامة للصناعة‪ ،‬أصدرت القرار رقم ‪ 52‬لسنننة ‪ 0200‬بشنأن إعنادة‬ ‫•‬
‫تتجاوز ‪ 8‬أشهر دون الحصول على إذن بالغياب‪.‬‬ ‫تشكيل اللجنة الوطنية الدائمة لقطاع التشييد والبناء‪.‬‬

‫المصدر ‪ :‬موقع كويت جديدة‪ ،‬وزارة الشئون االقتصادية واالستثمار‪ ،‬دولة الكويت‪.‬‬

‫‪89‬‬

‫منصةًلخارطةًاالستثمارً‬
‫دشنت وزارة االقتصاد والتجارة مننصنة‬
‫خارطة االستثمار اللنينبنينة خنالل أعنمنال‬
‫المؤتمر التاسع عشر ألصحاب األعنمنال‬
‫والمستثمرين النعنرب فني طنرابنلنس فني‬
‫نوفمبر ‪ ،0205‬لدعم االقنتنصناد وتنننفنينذ‬
‫مشاريع استثمارية في مختلف المجاالت‪.‬‬
‫وتطرح المنصة الفرص االسنتنثنمنارينة‬
‫بكافة المناطق أمام النمنسنتنثنمنر النمنحنلني‬
‫واألجنبي والمجاالت المستهدفة كما تنقندم‬
‫كافة البيانات الالزمة للمستثمرين‪.‬‬
‫تدشينًمنصتيًالتشريعاتًاإللكترونيةً‬
‫ًودعمًالتجارةً‬
‫ضمن خطتها لتشجيع االسنتنثنمنار والنتنجنارة‪،‬‬
‫أطلقت وزارة االقنتنصناد والنتنجنارة منننصنتني‬
‫التشريعات اإللكنتنروننينة ودعنم النتنجنارة وذلنك‬
‫لتحسين مناخ ممارسة األعنمنال واالسنتنثنمنار‬
‫من خالل‪:‬‬
‫تعزيز إمكانية الوصول الى النمنعنلنومنات‬
‫وبناء عالقة إيجابية من الشفافنينة والنثنقنة‬
‫بننيننن األفننراد والننمننؤسننسننات والننهننيننئننات‬
‫الحكومية لتشجيع االسنتنثنمنار وتنحنسنينن‬
‫بيئة األعمال فني الندولنة بنمنا يسنهنم فني‬
‫تعزيز االقنتنصناد وجنذب االسنتنثنمنارات‬
‫األجنبية‪.‬‬
‫توفير عرض اإلجراءات والقنواننينن منن‬
‫خالل وصف تفصنينلني منبنسنط وعنمنلني‬
‫للخطوات التي يجب اتباعهنا منن وجنهنة‬
‫نظر المستخدم‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬مواقع كل من ‪ :‬وزارة العدل‪ ،‬الهيئة العامة لتشجيع االستثمار وشؤون الخصخصة‪ ،‬المؤسسة الليبية لالستثمار ‪ ،‬وزارة االقتصاد والتجارة‪ ،‬ليبيا‪.‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬
‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬
‫ليبياً‪Libya‬‬
‫توجهًلتطويرًقوانينًاالستثمارًوالنشاطًالتجاريًوالعملً‬
‫تدرس الحكومة الليبية تطوير القوانين ذات الصلة باالستثمار ومنها قانون ‪ 2‬لسنة ‪ 0252‬بشأن تشنجنينع‬
‫االستثمار الذي يهدف إلى تشجيع استثمار راوس األمنوال النوطنننينة واألجنننبنينة إلقنامنة مشنروعنات‬
‫استثمارية ضمن إطار السياسة العامة للدولة وأهداف التنمية االجتماعية‪ ،‬بمنا يضنمنن تنأهنينل النكنوادر‬
‫الوطنية وإكسابها المهارات‪ ،‬ونقل المعرفة والتقنية وتوطينها‪ ،‬والمساهمة في إقامة أو تطوينر أو إعنادة‬
‫تأهيل الوحدات االقتصادية والخدمية واإلنتاجية للمنافسة ودخنول األسنواق النعنالنمنينة‪ ،‬وزينادة تنننوينع‬
‫مصادر الدخل‪ ،‬وترشيد استهالك الطاقة‪ ،‬واستغالل المواد الخام المتوافرة محليا‪ ،‬كما يتضمنن النقناننون‬
‫المزايا واإلعفاءات الممنوحة للمستثمرين وحقوقهم‪ ،‬وذلك بجانب مجموعة أخرى من القوانين‪ ،‬ومنها‪:‬‬
‫قانون رقم (‪ )02‬لسنة ‪ 0252‬بشأن النشاط التجاري‪.‬‬ ‫•‬
‫قانون رقم (‪ )50‬لسنة ‪ 0252‬م بإصدار قانون عالقات العمل‪.‬‬ ‫•‬
‫قانون رقم (‪ )7‬لسنة ‪ 0252‬بشأن ضرائب الدخل‪.‬‬ ‫•‬
‫قرار رقم ‪ 521‬لسنة (‪ )0222‬بشان االستثمار العقاري‪.‬‬ ‫•‬
‫ًاطالقًاستراتيجيةًتهيئةًبيئةًاألعمالً‬
‫أطلقت المؤسسة الليبية لالستثمار استراتيجية شاملة تمتد إلى (‪ )28‬شهرا )‪ )0202-0205‬بنهندف‬ ‫•‬
‫تهيئة بيئة األعمال‪ ،‬وتتميز االستراتيجية بكونها واضحة المعالم ومالئمة للمتطلبات الراهنننة وفنق‬
‫مسار استراتيجي محدث‪ .‬كما تضمنت مراجعة للتحديات الحالية والنقنينود وأوجنه النقنصنور النتني‬
‫تواجهها المؤسسة بالمقارنة بصناديق الثروة السيادية النظيرة‪.‬‬
‫تضمنت االستراتيجية وضع خطة مفصلة على المدى القريب تنطوي على خطوات قابلة لنلنتنننفنينذ‬ ‫•‬
‫ومحددة زمنيا‪ ،‬وتتمحور حول ثالثة محاور هي‪ :‬تعزيز الثقة‪ ،‬وبناء القدرات‪ ،‬وتطوير االسنتنثنمنار‬
‫•‬ ‫والتي ستكون بمثابة نقطة ارتكاز لالستراتيجية‪ ،‬ولكل محور استراتيجي مجموعة منن األولنوينات‬
‫سيتم تفعيلها‪.‬‬
‫بدءًمشروعًلدعمًالحوكمةًاالقتصاديةًوالتحولًالرقميً‬
‫تم تدشين مشروع ‪ E-NABLE‬لدعم المؤسسات الليبية في الحوكمة االقتصادية والتحول الرقمي فني‬
‫يونيو ‪ ،0200‬ويستهدف المشروع تعزيز قدرات وزارة االقتصاد والتجارة والجهات ذات العالقة لرسم‬
‫•‬
‫السياسات العامة للتنويع االقتصادي المستدام وتهيئة بيئة األعمال من خالل تشجيع المؤسسات النمنالنينة‬
‫بالدولة على تقديم االئتمان للقطاع الخاص وتوفنينر األدوات والنحنلنول النمنالنينة لنلنشنركنات الصنغنينرة‬
‫الوطني‪.‬‬ ‫والمتوسطة وتمكينها من المساهمة في تحريك عجلة االقتصاد‬
‫‪90‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫مصرً‪Egypt‬‬
‫تشكيلً"المجلسًاألعلىًلالستثمار"ً‬ ‫المجلسًاألعلىًلالستثمارًيصدرً‪ً22‬قراراًً‬
‫قرر رئيس الجمهورية تشكيل المجلس األعلى لنالنسنتنثنمنار‬ ‫لتحسينًبيئةًاألعمالً‬
‫في أبريل ‪ 0202‬وفقا لقرار رقم ‪ 515‬لسنة ‪ ،0202‬بنهندف‬
‫وافق المجلس األعلى لالستثمار في مايو ‪ ،0202‬على ‪ 00‬قرارا ً محوريا ً بهدف تنحنقنينق‬
‫دعم مناخ األعمال في مصر‪ .‬وتضمن القرار مجموعة منن‬
‫االختصاصات منها تهيئة مناخ أفضل لالستثمار والتنوجنينه‬ ‫نقلة نوعية في مختلف القطاعات والمجاالت االقتصادية‪ ،‬ومن بينها خفض تكلنفنة تنأسنينس‬
‫بما يتطلبه ذلك‪ ،‬ووضع اإلطار العام لثصالح النتنشنرينعني‬ ‫الشركات‪ ،‬والحد من القيود المفروضة على التأسيس‪ ،‬ومنن النمنوافنقنات النمنطنلنوبنة ومندة‬
‫واإلداري لبيئة االسنتنثنمنار‪ ،‬وإقنرار السنيناسنات والنخنطنة‬ ‫الحصول عليها‪ ،‬وكذا تسهيل تملك األراضي‪ ،‬والتنوسنع فني إصندار النرخصنة النذهنبنينة‪،‬‬
‫االستثمارية التي تنحندد أولنوينات مشنروعنات االسنتنثنمنار‬ ‫وتعزيز الحوكمة والشفافية والحياد التنافسني فني السنوق النمنصنرينة‪ ،‬وتسنهنينل اسنتنينراد‬
‫المستهدفة بما يتفق مع السياسة العامة للدولة وخطة التنمينة‬ ‫مستلزمات اإلنتاج‪ ،‬وتخفيف األعباء المالينة والضنرينبنينة عنلنى النمنسنتنثنمنرينن‪ ،‬وتنحنفنينز‬
‫االقتصادية واالجتماعية ونظم االستثمار المطبقة‪.‬‬
‫االستثمار المحلي واألجنبي‪ ،‬وتوسيع اختصاص المحاكم االقتصادية‪ ،‬باإلضافة إلى تنقندينم‬
‫بجانب متابعة تنفيذ أجهزة الدولة للخطط والبرامج المتعلنقنة‬ ‫حزمة متكاملة وتنافسية‪ ،‬من الحوافز والتسهنينالت فني النقنطناع النزراعني‪ ،‬والصننناعني‪،‬‬
‫باالستنثنمنار‪ ،‬ومنتنابنعنة تنحندينث النخنرينطنة االسنتنثنمنارينة‬ ‫والطاقة فيما يخل إنتاج الهيدروجين األخضر‪ ،‬وقطاع اإلسكان ومنا ينخنل النمنطنورينن‬
‫وتنفيذها‪ ،‬واستعراض الفرص االستثمارية المتاحة فني كنل‬
‫العقاريين والمشروعات االستثمارية بالمدن الجديدة‪ ،‬وكذا قطاع النقل فيما ينتنعنلنق بنرسنوم‬
‫قطاع وبحث محاور المشاكل المتعلقة بها‪ ،‬ومتابعنة تنطنور‬
‫الصادرات والجمارك‪ ،‬وتوحيد استراتيجية التسعير‪ ،‬وفيما يلي تفصيل تلك القرارات‪:‬‬
‫تصنيف مصر وترتيبها في التقارير والنمنؤشنرات الندولنينة‬
‫الخاصة باالستثمار‪ ،‬و منتنابنعنة آلنينات تسنوينة منننازعنات‬ ‫ترخيل مشروعات الصناعات القائمة على الغاز الطبيعي بنظام المناطق الحرة‪.‬‬ ‫•‬
‫االستثمار وموقف قضايا التحكينم الندولني‪ .‬بناإلضنافنة إلنى‬ ‫‪ 52‬أيام مدى زمني إلتمام الموافقات كافة عند تأسيس الشركات‪.‬‬ ‫•‬
‫دراسة ووضع حلول لمعوقات االستنثنمنار وإزالنة عنقنبنات‬ ‫إطالق منصة إلكترونية موحدة لتأسيس المشروعات‪.‬‬ ‫•‬
‫تنفيذ أحكام هذا القانون‪ ،‬وتفعيل المسئولية التضامنية لجميع‬ ‫تعديالت تشريعية للتغلب على قيود تملك األراضي‪ ،‬وتسهيل تملك األجانب للعقارات‪.‬‬ ‫•‬
‫الوزارات والهيئات العامة واألجهزة الحكومية النمنخنتنصنة‬ ‫التوسع في إصدار الرخصة الذهبية‪.‬‬ ‫•‬
‫باالستثمار‪ ،‬وتحقيق التنناغنم فني أدائنهنا‪ ،‬وحنل النخنالفنات‬ ‫نقل تبعية األجهزة ال كمنظمة بقطاعات المرافق بما يضمن استقالليتها‪.‬‬ ‫•‬
‫والتشابكات التي قد تثنور بنينن أجنهنزة الندولنة فني منجنال‬
‫تعديل على المواد القانونية التي تسمح بالمعامنلنة النتنفنضنينلنينة لنلنشنركنات والنجنهنات‬ ‫•‬
‫االستثمار‪.‬‬ ‫المملوكة للدولة‪.‬‬
‫إنشاء وحدة بمجلس الوزراء تتولى جمع بيانات الشركات المملوكة للدولة‪.‬‬ ‫•‬
‫طرحً‪ً52‬شركةً‬
‫السماح بقيد المستثمر األجنبي بسجل المستوردين حتى وإن لم يحصل على النجنننسنينة‬ ‫•‬
‫للمستثمرينًالمحليينًواألجانبً‬ ‫المصرية‪.‬‬
‫عدم إضافة أعباء مالية أو إجرائية تتعلق بإنشاء أو تشغيل مشروعات االستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫أعلنت الحكومة المصرينة فني فنبنراينر ‪ 0202‬عنن خنطنة‬
‫ضوابط واضحة بحاالت فرض رسوم التحسين‪.‬‬ ‫•‬
‫طرح ‪ 20‬شركة مملوكة للدولة على مدار عام كامل‪ ،‬وذلنك‬
‫استحداث نظام مقاصة بين مستحقات المستثمرين وما عليهم من أعباء ضريبية‪.‬‬ ‫•‬
‫لمستثمرين استراتيجيين أو لالكتتناب النعنام فني النبنورصنة‬
‫رد ضريبة القيمة المضافة وتسريع اإلجراءات خالل ‪ 11‬يوماً‪.‬‬ ‫•‬
‫المصرية أو كليهما‪.‬‬
‫اإلعالن سريعا ً عن وثيقة السياسات الضريبة للدولة خالل السنوات الخمس المقبلة‪.‬‬ ‫•‬
‫وتأتى خطة الطروحات ضمن الجهود المنبنذولنة لنلنننهنوض‬ ‫إنهاء تعديالت قانون تحويل األرباح للشركات القابضة والشركات التابعة‪.‬‬ ‫•‬
‫باالقتصاد‪ ،‬الذي يعانى من أزمة في الوقت النحنالني بسنبنب‬ ‫ثالثة أشهر فقط مدة صرف تعويض للمستثمرين في حاالت نزاع الملكية‪.‬‬ ‫•‬
‫نقل العمالت األجنبية‪ .‬مع إمكانية إضافة شركات أخنرى‬ ‫التعاقد مع مكتب استشاري عالمي لوضع راية واستراتيجية واضحة لالستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫إلى قائمة الطروحات‪ ،‬وذلك بهدف دعنم النقنطناع النخناص‬ ‫تعديل تسع مواد من قانون المناطق االقتصادية ومنح مزايا وإعفاءات إضافية‪.‬‬ ‫•‬
‫وتقلنينل تنواجند الندولنة فني ‪ 7‬قنطناعنات‪ .‬وبندأ بنرننامنج‬
‫وحدة دائمة بمجلس الوزراء تختل بنوضنع سنيناسنات وقنواننينن ولنوائنح الشنركنات‬ ‫•‬
‫الطروحات النطنمنوح فني النربنع األول منن عنام ‪0202‬‬ ‫الناشئة‪ .‬وتلقي شكاوى الشركات الناشئة ووضع حلول مالئمة لكل منها‪.‬‬
‫ويستمر حتى نهاية الربع األول من عام ‪ ،0201‬وتستنهندف‬ ‫اعتماد حزمة من الحوافز دعما ً لعدد من القطاعات والمشروعات‪.‬‬ ‫•‬
‫الحكومة إتمام ما ال يقل عن ‪ %01‬من النطنروحنات خنالل‬
‫تكليف الحكومة بإعداد وتجهيز ما تم اعتماده من قرارات وتنفيذها في أسرع وقت‪.‬‬ ‫•‬
‫األشهر الستة األولى من البرنامج‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬موقع الهيئة العامة لالستعالمات‪ ،‬الهيئة العامة لالستثمار والمناطق الحرة‪ ،‬مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار‪ -‬مجلس الوزراء‪ ،‬جمهورية مصر العربية‪.‬‬

‫‪91‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫المغربً‪Morocco‬‬
‫قانونًجديدًمحفزًلالستثمارًوتحسينًبيئةًاألعمالًوتعزيزًالحوكمةً‬
‫خارطةًطريقًجديدةً‬
‫في ضوء وضع تدابير معززة لجذب االستثمار‪ ،‬تم اإلعداد والمصادقة على قانون اإلطار رقنم‬
‫لتحسينًمناخًاألعمالً‬
‫‪ ،00/22‬والذي يعد بمنزلة ميثاق جديد محفز لالستثمار ومالئم لمقتضينات النننمنوذج النتنننمنوي‬
‫وضعت الحكومة خارطة طريق استراتيجية‬
‫الجديد في المغرب وللتحوالت المؤسساتية واالقتصادية واالجتماعينة والنبنينئنينة والنتنكنننولنوجنينة‬
‫جديدة للفترة (‪ )0208-0202‬لتحسين مناخ‬
‫العميقة على الصعيدين الوطني والدولي‪ ،‬ويرتكز هذا القانون على ‪ 2‬محاور هي‪:‬‬
‫األعمال‪ ،‬تستجيب لألولويات االقتصادية‬
‫للدولة‪ ،‬وتهدف إلى تحفيز االستثمار وذلك من‬ ‫أنظمة لدعم االستثمار‪ :‬نظام أساسي ونظام خاص بمشاريع االستثمار االستراتيجنينة وننظنام‬ ‫•‬
‫خالل جيل جديد من االصالحات‪ ،‬وتتمحور‬ ‫خاص بالمقاوالت المتوسطة والصغيرة ومتناهية الصغر‪ ،‬ونظام خاص بتطوير النمنقناوالت‬
‫تلك الخارطة حول ‪ 1‬محاور هي‪:‬‬ ‫المغربية على الصعيد الدولي‪.‬‬

‫المحور األول‪ :‬يهدف إلى تحسين الظروف‬ ‫•‬ ‫تدابير شاملة لتحسين مناخ األعمال‪.‬‬ ‫•‬
‫الهيكلية لعملية االستثمار والمقاولة‪ ،‬وذلك‬ ‫تعزيز حوكمة موحدة والمركزية لعملية االستثمار‪.‬‬ ‫•‬
‫من خالل تحسين االطار الخاص بقانون‬ ‫إن هذا اإلصالح الذي يتضمن وضع نظام لدعم االستثمار‪ ،‬يضع أيضا تدابينر منعنززة لنجناذبنينة‬
‫األعمال ورقمنة اإلجراءات اإلدارية‬ ‫الدولة ولتقوية ديناميكية اإلصالحات الهيكلية التي تم القيام بها‪ ،‬والسيما تفعيل الجهوية المتنقندمنة‬
‫وتعزيز التنسيق المتعلق بمناخ األعمال‪.‬‬ ‫والالمركزية اإلدارية وتبسيط اإلجراءات اإلدارية وتفعيل صندوق محمد السادس لالستثمار‪.‬‬
‫المحور الثاني‪ :‬يهدف إلى تعزيز التنافسية‬ ‫•‬
‫قوانينًومراسيمًجديدةًللمناطقًالصناعيةًوالتحكيمًوالضرائبً‬
‫الوطنية من خالل تعبئة التمويل وتعزيز‬
‫اعتماد مرسوم جديد يتعلق بالصفقات العمومية‪ ،‬و يندرج في اطار تفعيل توصيات اللجنة‬ ‫•‬
‫الوصول إلى العقار والطاقة المتجددة‬
‫الخاصة بالنموذج التنموي الجديد‪ ،‬ويهدف إلى اعتماد نظام موحد للصفقات العمومية‪.‬‬
‫وتعزيز تنافسية الخدمات اللوجستية‪.‬‬
‫المصادقة على القانون ‪ 520.05‬المتعلق بالمناطق الصناعية‪ ،‬ويستنهندف النقناننون تشنجنينع‬ ‫•‬
‫المحور الثالث‪ :‬يستهدف تطوير نظام‬ ‫•‬ ‫االستثمار في القطاع الصناعي‪ ،‬وضمان تهيئة وتدبير وتسعير وصيانة المناطق الصناعينة‪،‬‬
‫مالئم لدعم المقاوالت واالبتكار‪.‬‬ ‫ووضع اآلليات الالزمة لضمان تدبير مستدام وفعال للمناطق الصناعية‪.‬‬
‫المحور الرابع‪ :‬محور أفقي يهدف إلى‬ ‫•‬ ‫اعتماد مشروع القانون ‪ 60.05‬المتعلق باإلنتاج الذاتي للطاقة الكهربنائنينة‪ ،‬النذي يسنتنهندف‬ ‫•‬
‫تكريس قيم األخالقيات والنزاهة والوقاية‬ ‫تشجيع القطاع الخاص على المزيد من االستثمارات في مجال إنتاج الكهرباء والتحكم بشكل‬
‫من الفساد‪.‬‬ ‫افضل في منحنيات استهالكها‪.‬‬
‫إصدار االطار رقم ‪ 82.52‬المتعلق باإلصالح الضريبي والذي استهدف تشجيع االسنتنثنمنار‬ ‫•‬
‫وتعزيز آليات اإلدماج وتعميم نظام الحماية االجتماعية‪.‬‬
‫تفعيلًصندوقًمحمدًالسادسًلالستثمارً‬
‫اعتماد القانون ‪ 21.57‬المتعلق بالتحكيم والنوسناطنة االتنفناقنينة‪ ،‬بنهندف تنوفنينر الضنمناننات‬ ‫•‬
‫القانونية واالقتصادية الكفيلة بتحقيق الثنقنة فني النننظنام النقنضنائني وتنوفنينر األمنن النكنامنل تم إنشاء صندوق محمد السادس لالستثمار وتفعيله‬
‫في عام ‪ ،0200‬باعتباره المحفز الرئيسي لالنتعاش‬ ‫للمستثمرين‪.‬‬
‫االقتصادي‪ ،‬ويهدف إلى المساهمة في تمويل‬
‫اعتماد مشروع القانون رقم ‪ 82.05‬بتغيير القانون رقم ‪ 51.21‬المنتنعنلنق بنمندوننة النتنجنارة‬ ‫•‬
‫المشاريع االستثمارية الكبرى ومواكبتها للمستويين‬
‫وبسن أحكام انتقالية خاصة بآجال األداء‪.‬‬
‫الوطني واإلقليمي في اطار الشراكة مع القطاع‬
‫الخاص‪.‬‬ ‫خفضًعددًالوثائقًالمطلوبةًمنًالمستثمرينًبنسبةً‪ً%69‬فيً‪2222‬‬
‫في اطار سعي الحكومة المغربية القيام بإصالحات هيكلية لتبسيط اإلجراءات الضرورية إلنجاز كما يستهدف الصندوق المساهمة من خالل الصناديق‬
‫االستثمار‪ ،‬شرعت الحكومة في تبسيط ‪ 00‬إجراء يتعلق بقبول مشاريع االستثمار والولوج إلى القطاعية والموضوعية في رأس مال المقاوالت‬
‫العقار ورخل التعمير واالستغالل‪ ،‬بما ساهم في خفض عدد الوثائق المطلوبة من المستثمرين الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬
‫بأكثر من ‪.%11‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة االقتصاد والمالية‪ ،‬المملكة المغربية‪.‬‬

‫‪92‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫السعوديةً‪Saudi Arabia‬‬
‫إطالقً”مبادرةًجسريً“ لجذبً‬ ‫مشروعًنظامًاستثمارًجديدًللمساواةًبينًالمستثمرينًالمحليينًواألجانبً‬
‫ًسالسلًاإلمدادًالعالميةً‬ ‫في يناير ‪ 0200‬م‪ ،‬أعلنت وزارة االستثمار أن المملكة بصدد صياغة نظام استثمار جديند ينتنينح‬
‫معاملة المستثمرين المحليين واألجانب بمساواة‪ ،‬ويقدم مجموعة واسعة من التغينرات النتني منن‬
‫تم اطالق المبادرة النوطنننينة لنجنذب سنالنسنل اإلمنداد‬
‫شأنها العمل على تحفيز االستثمار في قطاعات االقتصاد المختلفة‪.‬‬
‫العالمية مبادرة ( جسري) في أكتوبر ‪ ،0200‬بنهندف‬
‫ويهدف مشروع النظام إلى تعزيز بيئة استثمارية أكثر جاذبية وضمان تحقنينق النمنسناواة لنكنافنة جعل المملكة البيئة االسنتنثنمنارينة النمننناسنبنة واألمنثنل‬
‫المستثمرين وكذلك حماية استثماراتهم عن طريق الحفاظ على حقوق المستثمرينن‪ ،‬وزينادة ثنقنة لجميع المستثمرين في سالسل اإلمداد النعنالنمنينة‪ ،‬منن‬
‫المستثمرين في االستثمار في المملكة من خالل ‪:‬الحيادية في التعنامنل وعندم النتنمنينينز‪ ،‬وحنرينة خالل العديند منن النخنطنوات منثنل‪ :‬حصنر وتنطنوينر‬
‫الفرص االستثمارية وعنرضنهنا عنلنى النمنسنتنثنمنرينن‬
‫إدارة المشاريع االقتصادية وامتالكها وبيعها أو التصنرف فنينهنا‪ ،‬وتسنهنينل اإلجنراءات وتنقندينم‬
‫وإنشاء عدد من المناطق االقتصادينة النخناصنة‪ ،‬النتني‬
‫التسهيالت والدعم‪ ،‬وإمكانية تحويل األموال لداخل المملكنة وخنارجنهنا‪ ،‬بنمنا فني ذلنك تنحنوينل‬
‫يمكن من خاللها إيجاد بيئة جاذبة للمستثمرين‪ ،‬وجذب‬
‫إيرادات وأرباح المشاريع‪ ،‬وحماية الملكية الفكرية والمعلومنات النتنجنارينة السنرينة والنبنيناننات‬
‫المقرات اإلقليمية للشركات العالمية إلى المملكة‪.‬‬ ‫ج‬
‫الشخصية‪ ،‬وإمكانية اللجوء إلى المحاكم أو مراكز التحكيم المختصة في المملكة‪ ،‬وضمان سنينر‬
‫وتم بناء المبادرة وفق أربعة محاور استثمارية رئيسية‬
‫جميع اإلجراءات بنزاهة وشفافية ووضوح‪.‬‬
‫هني ‪:‬االسنتندامنة ومنواجنهنة تنغنينر النمننناخ وتنمنكنيننن‬
‫وتعتزم المملكة كذلك فرض عقوبات على أي طرف ينتهك النظام وذلك لضمان امتثنال جنمنينع الصناعات النمنسنتنقنبنلنينة وتنننوينع النعنرض النعنالنمني‬
‫المستثمرين له (غرامة مالية تصل إلى ‪ 522‬ألف دوالر)‪ ،‬إلغاء تسجيل أو تفويض النمنسنتنثنمنر‪ ،‬والصناعات المتقدمة‪.‬‬
‫ومن المقرر أن ينتنم تنطنوينر اسنتنراتنينجنينة منوحندة‬ ‫وحجب أو إلغاء أي أداة تمكين استثمارية مضمونة للمستثمر أو أي جزء منها‪.‬‬
‫الستقطاب سنالنسنل اإلمنداد النعنالنمنينة بنهندف جنذب‬
‫استثمارات نوعية‪ ،‬صناعية وخندمنينة‪ ،‬بنقنينمنة ‪52.7‬‬
‫بدءًتطبيقًاالستراتيجيةًالوطنيةًلالستثمارً‬
‫بدأت المملكة في تطبيق االستراتيجية الوطنية لالستثمار والنتني سنبنق وأطنلنقنتنهنا فني أكنتنوبنر مليارات دوالر خنالل النعنامنينن األولنينن منن إطنالق‬
‫‪ ،0205‬لتحقيق مستهدفات راية ‪ ،0222‬حيث تضع اإلطار العام لتعزيز مستقبل االستثمار بنمنا المبادرة‪ ،‬و كخصصت ميزانية حوافز للمبادرة تبلغ نحو‬
‫في ذلك تنمية الفرص االستثمارية‪ ،‬وتحسين بيئة األعمال‪ ،‬وتعزيز موقع المملكة التنافسي عنلنى ‪ 0.7‬مليار دوالر لتقديم حنزمنة واسنعنة منن النحنوافنز‬
‫المالية وغير المالية للمستثمرين‪.‬‬
‫خارطة االستثمار العالمية‪ ،‬من خالل استهدافنهنا تنننوينع االقنتنصناد النوطننني ومصنادر دخنلنه‪،‬‬
‫وتتيح المبادرة للن كمنسنتنثنمنرينن تنطنوينر اسنتنثنمناراتنهنم‬ ‫وتوطين المعرفة والخبرات المتقدمة‪ ،‬وتنمية االستثمارات في القطاعات الواعدة والناشئة‪.‬‬
‫واالستفادة من مزايا المملنكنة النتنننافسنينة النتني تكنعنزز‬
‫تم بناء االستراتيجية على ثالث ركائز مشتركة هي زيادة مساهمة القطناع النخناص فني منينزان فرص نجاح هذه االستثمارات‪.‬‬
‫المدفوعات‪ ،‬ودعم التنمية القطاعية االستراتيجية‪ ،‬واالرتقاء بالنظام البيئي االستثمناري‪ .‬وتنمنثنل‬
‫االستراتيجية رابطا ً مشتركا ً لعدد من المبادرات الجديدة مع بعض المبادرات القائمة مثل برنامج ًًإطالقًمبادرةً" ‪ً"MIZA‬لتقديمًالخدماتً‬
‫شريك وبرنامج جذب المقرات اإلقليمية‪ ،‬بهدف تطوير الفرص االستثمارية الننوعنينة وتنعنظنينم‬
‫أطلقت المملكة مبادرة " منينزة ‪ ،"MIZA‬كنمنبنادرة‬
‫االستفادة منها ورفع تنافسية المملكة إقليميا ً وعالمياً‪.‬‬
‫رئنيننسنيننة فني االسننتنراتننيننجنيننة الننوطننننيننة لنالننسننتنثننمننار‬
‫للمسنتنثنمنرينن منجنمنوعنة منن االسنتنشنارات النمنالنينة‬ ‫إصدارًنظامًلحمايةًالبياناتًومنصةًللفاتورةًاإللكترونيةً‬
‫• إصدار نظام حماية البيانات الجديد (مارس ‪ )0200‬وهو أول نظام متخصل في حماية والضريبية‪ ،‬وخندمنات األعنمنال لنمنسناعندتنهنم عنلنى‬
‫استكشاف فرص في السوق السنعنودينة‪ ،‬كنمنا سنتندعنم‬ ‫البيانات وجزء رئيسي من البنية التحتية التشريعية التي تدعم االقتصاد الرقمي المتنامي‬
‫• تدشين منصة "فاتورة"‪ :‬تتيح خدمة "الفاتورة اإللكترونية"‪ ،‬التي ف جعلتها هيئة الزكاة المستثمنرينن النمنحنلنينينن والندولنينينن‪ ،‬وتنوجنينه رواد‬
‫والضريبة والجمارك ضمن جهود تحسين منظومة التحول الرقمي المتكامل وتسهيل األعمال الجدد باإلضافة إلى النمنسناعندة فني تنوفنينر‬
‫الخدمات اللوجستية ‪ ،‬ومساندة الشركات التني تنرغنب‬ ‫خدمات األعمال‪.‬‬
‫إطالق حملة مكافحة التستر التجاري‪ ،‬لتهيئة بيئة أعمال جاذبة للمستثمرين األجانب‪ ،‬في إنشاء مقار إقليمية في النمنمنلنكنة (تنوفنينر خندمنات‬ ‫•‬
‫تأجير المواقع)‪.‬‬ ‫ولتحقيق معدل االمتثال والشفافية من الشركات‪.‬‬

‫المصدر‪ :‬تقرير مستجدات االستثمار ‪ ،‬موقع استثمر في السعودية ( ‪ ،)investsaudi.sa‬المملكة العربية السعودية‪.‬‬

‫‪93‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الجزء الخامس‪ :‬مستجدات مناخ االستثمار في الدول العربية خالل العام ‪0200‬‬

‫تحديدًمهامًوكالةًترقيةًاالستثماراتً‬
‫بعد إنشاء وكالة ترقية االستثمارات في‬
‫موريتانيا )‪ (APIM‬في عام ‪ 0205‬كمؤسسة‬
‫عمومية ذات طابع إداري لدعم تنفيذ السياسة‬
‫الوطنية في مجال ترقية االستثمارات‪ ،‬تم تحديد‬
‫مهامها فيما يلي‪:‬‬
‫إنشاء سجل الضمانات المنقولة ‪ :‬سجل محوسب على مستوى المحكمة التجارية بنواكشوط‪.‬‬
‫تقديم موريتانيا كوجهة استثمار جذابة‪.‬‬ ‫•‬
‫خلق فرص االستثمار خناصنة فني النقنطناعنات‬ ‫•‬
‫اإلنتاجية لجذب أكبر قدر من المستثمرين‪.‬‬
‫مساعدة المستثمرينن فني اإلجنراءات اإلدارينة‬ ‫•‬
‫إلنجاز مشاريعهم االسنتنثنمنارينة بنمنا فني ذلنك‬
‫االسننتننفننادة مننن مننزايننا منندونننة االسننتننثننمننار‬
‫الموريتانية‪.‬‬
‫ضمان متابعة إنجاز النمنشنارينع االسنتنثنمنارينة‬ ‫•‬
‫وتنننفنينذ االلنتنزامنات الننتني تنقندمننهنا الشنركننات‬
‫المعتمدة بموجب مدونة االستثمارات‪.‬‬
‫العمل عنلنى تنحنسنينن النمننناخ النعنام النمنواتني‬ ‫•‬
‫لالستثمار‪ ،‬وخصوصا في الجوانب التنظيمية‪.‬‬
‫الدعوة لخلق مناخ عام مشجع لالستثمار‬ ‫•‬
‫ومتماش مع الجوانب التنظيمية‪.‬‬
‫ٍ‬
‫موريتانياً‪Mauritania‬‬
‫اعتمادًخارطةًطريقًسنويةًلتحسينًمناخًاألعمالً‬
‫قامت الحكومة باعتماد خارطة طريق سنوية لتحسين مناخ األعمال‪ ،‬وتمت المصادقة عليهنا منن‬
‫قبل اللجنة الوزارية لتحسين مناخ األعمال‪ ،‬وتنم تنننفنينذ ننحنو ‪ %62‬منن النمنؤشنرات النمندرجنة‬
‫بالخطة‪ ،‬ومن بين المؤشرات التي تم تنفيذها ما يلي‪:‬‬
‫•‬
‫إنشاء سجل المستفيد الحقيقي‪ :‬سجل منشأ من أجل تلقي الئحة المستفيدين الحقيقيين‪.‬‬ ‫•‬
‫تقييد الحجوز التحفظية بسجل التجارة‪.‬‬ ‫•‬
‫تنظيم السجل التجاري المركزي‪.‬‬ ‫•‬
‫استمارات التقييد في السجل التجاري والوثائق التبريرية‪.‬‬ ‫•‬
‫بدء العمل على إحالة نسخ التقييدات في السجالت المحلية إلى السجل المركزي‪.‬‬ ‫•‬
‫تشكيل لجنة تنسيق سجل التجارة والضمانات المنقولة‪.‬‬ ‫•‬
‫تشكيل اللجنة المكلفة باإلشراف على ممارسة وظيفة أكمين التفليسة‪.‬‬ ‫•‬
‫تشكيل لجنة تحضيرية للمنتديات العامة للعدالة‪.‬‬ ‫•‬
‫االتفاقيات المأذون فيها (مؤشر حماية صغار المساهمين)‪.‬‬ ‫•‬
‫تقوية آليات الوقاية وتسريع اإلجراءات وحماية حقوق الدائنين‪.‬‬ ‫•‬
‫إلغاء تجريم إصدار شيك بدون رصيد‪.‬‬ ‫•‬
‫دعم المنافسة وتحسين القدرة التنافسية ودعم الشراكة بين القطاعين العام والخاص‪.‬‬ ‫•‬
‫تحديد النظام األساسي للموثقين‪.‬‬ ‫•‬
‫نظام الضمانات المنقولة وفقا للقانون رقم ‪ 55‬لسنة ‪.0202‬‬ ‫•‬

‫إقرارًآلياتًلمتابعةًسياساتًمواجهةًمعوقاتًاالستثمارًً‬
‫سعت الحكومة إلى متابعة وتنفيذ سياسات اقتصادية للتخلل من معوقات االستثمار وتقديم الضمانات والحوافز المالية وغير المالية وتبسينط اإلجنراءات‬
‫وتحسين مناخ األعمال وخلق مناخ جاذب لثستثمار‪ ،‬وتجسد ذلك في إنشاء اطار مؤسسي لتحسين األعمال مع إقرار آليات للمتابعة على النحو التالي‪:‬‬

‫إنشاء المجلس األعلى لالستثمار في فبراير ‪ ،0202‬بموجب المرسوم رقم ‪ 08‬لسنة ‪ ،0202‬وبرئاسة رئيس الجمهورية‪.‬‬ ‫•‬

‫تشكيل لجنة وزارية لتحسين مناخ األعمال والتنويع االقتصادي والقدرة التنافسية وترقية االستثمار وفقا للمرسوم رقم ‪ 5205‬الصنادر فني ديسنمنبنر‬ ‫•‬
‫‪.0200‬‬

‫تشكيل اللجنة الفنية لمتابعة إصالح بيئة األعمال في يوليو ‪.0205‬‬ ‫•‬

‫إنشاء إدارة تحسين مناخ األعمال تابعة لثدارة العامة للشراكة بين القطاع العام والخاص‪ ،‬بهدف تنسيق عمل اللجان المذكورة أعاله وتنحنسنينن كنل‬ ‫•‬
‫من مناخ األعمال وكذلك تحسين وضع الدولة في مؤشر التنافسية العالمية وضمان تحقيق القيمة المضافة‪.‬‬
‫المصدر ‪ :‬وزارة الشئون االقتصادية وترقية القطاعات اإلنتاجية‪ ،‬الجمهورية اإلسالمية الموريتانية‪.‬‬

‫‪94‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الخالصةًوالتوصيات‬

‫‪95‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫الخالصة‬

‫خالل عام ‪ ،0200‬أنعكم تحسن األوضاع االقتصادية والمالية وارتفاع أسعار النفط العالمية بما يزيد على ‪ %16‬ونمو القطاعات غميمر المنمفمطميمة‬
‫الى جان التطورات السياسية التي شهدتها دول المنطقة والعالم على وضع مناخ االستثمار وبيئة أداء األعمال ومخاطرها في الدول العربية لمعمام‬
‫‪ 0200‬وهو ما ظهر جليا في محورين ر يسيين‪:‬‬
‫المحور األول‪ :‬ترتي وتصنيف الدول العربية في المؤشرات الدولية‪:‬‬
‫• أوال‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء السياسي واألمني (‪ 08‬مؤشر ر يم وفرعي)‪ :‬رغم ما تواجهه أغل الدول العربية من أزمات تكلفة المعيشة‬
‫والتضخم السريع والمستدام‪ ،‬تحسن متوسط ترتي الدول العربية كمحصلة الستقرار متوسط التمصمنميمفمات السميماديمة الصمادرة عمن وكماالت‬
‫ستاندرد آند بورز وموديز وفيتش وكابيتال انتليجينم للدول العربية (‪60‬دولة) كمحصلة لتحسن تصمنميمف قمطمر وسملمطمنمة عممماا وتمراجمع‬
‫تصنيف الكويت وتونم واستقرار ‪ 9‬دول‪ ،‬أما مؤشرات تقييم المخاطر السياسية واالقمتمصماديمة والمممالميمة والمتمشمغميملميمة وأعمممال المتمجمارة‬
‫واالستثمار (‪ 05‬مؤشر) فقد شهدت تحسنا في متوسط الترتي العربي تراوح ما بين مركز واحد و‪ 61‬مركزا‪.‬‬
‫• ثانيا‪ :‬مجموعة مؤشرات األداء االقتصادي(‪ 61‬مؤشر ر يم وفرعي)‪ :‬تحسن متوسط ترتي الدول العربية ‪ 2‬مراكز الى المركز ‪ 91‬عالمميما‪.‬‬
‫كمحصلة لتحسن متوسط الترتي في ‪ 9‬من أهم مؤشرات األداء الداخلي و‪ 5‬من أهم مؤشرات التعامل ممع المخمارج‪ ،‬فمي ممقمابمل تمراجمع فمي‬
‫مؤشري البطالة واالستثمارات اإلجمالية‪.‬‬
‫• ثالثا‪ :‬مجموعة مؤشرات البيئة التشريعية والتنظيمية(‪ 50‬مؤشر ر يم وفرعي)‪ :‬تراجع متوسط الترتي العربي عالممميما بمممقمدار ‪ 2‬ممراكمز‬
‫حيث استقر متوسط الترتي في مؤشر الحوكمة وتحسن في مؤشرات الحرية االقتصادية واالزدهار واتفاقيات االسمتمثمممار المثمنما ميمة‪ ،‬بميمنممما‬
‫تراجع في مؤشرات مدركات الفساد والحكومة اإللكترونية واالتفاقيات ذات الصلة باالستثمار‪ ،‬كما ظل ترتيبها دوا المممتموسمط المعمالمممي فمي‬
‫مؤشرات بيئة أداء األعمال والقيود التنظيمية لالستثمار‪.‬‬
‫• رابعا‪ :‬مجموعة مؤشرات عناصر اإلنتاج (‪ 12‬مؤشر ر يم وفرعي)‪ :‬استقر متوسط الترتي العربي عالميا كمحمصملمة السمتمقمرار ممؤشمري‬
‫التنافسية المستدامة والمعرفة‪ ،‬وتحسن مؤشر الطاقة‪ ،‬في مقابل تراجع متوسط ترتي المدول المعمربميمة فمي ممؤشمرات االبمتمكمار والمتمنممميمة‬
‫المستدامة‪ ،‬كما جاء متوسط الترتي العربي متفوقا أل على متوسط الترتي العالمي في مؤشر الموارد الطبيعة وحمل دونمه فمي ممؤشمري أداء‬
‫الخدمات اللوجستية وريادة األعمال‪.‬‬
‫المحور الثاني‪ :‬االستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية خالل العام ‪:0200‬‬
‫تراجعت تدفقات االستثمار األجنبي المباشر الواردة للدول العربية وفق إحصاءات األونكتاد تراجعا أل طفيفا أل بمعمدل ‪ %2‬المى ‪ 51‬مملميمار دوالر‬ ‫•‬
‫خالل العام ‪ ،0200‬بحصة بلغت ‪ %1‬من مجمل التدفقات الواردة الى الدول النامية و‪ % 1.0‬من مجمل التدفقات العالمية المبمالمغمة نمحمو ‪6.2‬‬
‫تريليوا دوالر‪ ،‬وواصلت التدفقات الواردة للمنطقة العربية تركزها الجغرافي خالل عام ‪ ،0200‬حيث استحوذت المدول المثمالث األولمى عملمى‬
‫نحو ‪ %99‬من مجمل تلك التدفقات بقيادة االمارات التي استقطبت ‪ 00.9‬مليار دوالر بحصة ‪ ،%10.2‬تلتها مصر باستحمواذهما عملمى ‪66.1‬‬
‫مليار دوالر بحصة ‪ ،%06.0‬ثم حلت السعودية ثالثا باستحواذها على نحو ‪ 9‬مليارات دوالر بحصة ‪ %61.9‬من مجمل التدفقات‪.‬‬
‫ارتفع عدد مشاريع االستثمار األجنبي المباشر الجديدة في الدول العربية لعام ‪ 0200‬بمعدل ‪ %91‬لتبلغ ‪ 6169‬مشروعا‪ ،‬مع ارتفاع التكلمفمة‬ ‫•‬
‫االستثمارية بمعدل ‪ %259‬الى أكثر من ‪ 022‬مليار دوالر‪ ،‬مع توقعات باستمرار النمو في عام ‪ ،0202‬السيما بعد ارتمفماع عمدد المممشماريمع‬
‫بمعدل ‪ %09‬والتكلفة بمعدل ‪ %92‬إلى نحو ‪ 91‬مليار دوالر خالل الثلث األول من العام ‪.0202‬‬
‫واصلت أوروبا الغربية تصدرها مقدمة أهم المستثمرين في المنطقة من حيث التكلفة‪ ،‬بقيادة المملكة المتحدة التي ساهمت بـم ‪ %62.9‬ممن‬ ‫•‬
‫مجمل التكلفة االستثمارية‪ ،‬و ‪ %62.0‬من عدد المشاريع‪ ،‬وتركزت مشاريع االستثمار الجديدة جغرافيا فمي اإلممارات بمعمدد ‪ 802‬مشمروعما‬
‫وفي مصر بتكلفة استثمارية في حدود ‪ 629‬مليارات دوالر‪ ،‬أما قطاعيا فقد حلت قطاعات البرمجيات وخدمات األعمال والخدمات الماليمة فمي‬
‫المراكز الثالثة األولى على التوالي بحصة مجموعها ‪ %51.1‬من حيث عدد المشاريع‪ ،‬فيما حلت قطاعات الطاقة المتجددة‪ ،‬والفحمم والمنمفمط‬
‫والغاز‪ ،‬والمعادا في المراكز الثالثة األولى على التوالي بحصة مجموعها ‪ %90‬من التكلفة االستثمارية‪.‬‬
‫زاد عدد مشاريع االستثمار العربي البيني بمعدل ‪ %91‬الى ‪ 015‬مشروعاأل‪ ،‬والتكلفة االستثمارية بمممعمدل ‪ %102‬المى ‪ 15.1‬مملميمار دوالر‬ ‫•‬
‫لتمثل ‪ % 00.9‬من مجمل االستثمارات األجنبية في المنطقة‪ .‬وقد مثلت السعودية الوجهة األولمى بمعمدد المممشماريمع (‪ 10‬مشمروعما) ومصمر‬
‫الوجهة األولى في التكلفة االستثمارية (نحو ‪ 629‬مليارات دوالر مثلت ‪ %52.1‬من اإلجمالي)‪ ،‬فيما واصل قطاع خمدممات األعمممال تصمدره‬
‫المقدمة في عدد المشاريع (‪ 50‬مشروعا) بينما تصدر قطاع الطاقة المتجددة المقدمة على صعيد التكلفة االستثمارية (‪ 20.1‬مليار دوالر)‪.‬‬
‫وأخيرا أل جاءت نتا ج المسح الذي أجراه فريق البحث في المؤسسة بالتعاوا مع جهات االتصال الرسمية وهيئات تشجيع االستثمار في الدول‬
‫العربية للمستجدات التشريعية واإلجرا ية التي شهدها العام ‪ ،0200‬مشجعة بصورة كبيرة بشأا التحسن المتوقع في مناخ االستثمار في غالبية‬
‫دول المنطقة خالل العام ‪ 0202‬وخصوصا مع إقرار وتنفيذ إصالحات متنوعة في مجال التشريعات والقرارات واإلجراءات‪ ،‬والبنية التحتية‬
‫والتكنولوجية والمالية والمدا الصناعية والمناطق الحرة‪.‬‬

‫‪96‬‬
 ‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫التوصيات‬

‫من واقع المؤشرات المختلفة لمناخ االستثمار في الدول العربية‪ ،‬وبالنظر إلى ما تواجهه من تحديات اقتصادية وسياسية وأمنية وفي ظل‬
‫تزايد حدة التنافم بين دول العالم على استقطاب االستثمارات األجنبية المباشرة إلى قطاعاتها المختلفة‪ ،‬ورغم اإلصالحات التي شهدها‬
‫مناخ االستثمار وبيئة األعمال في المنطقة خالل عام ‪ ،0200‬فمن الضروري أا تواصل حكومات الدول العربية مساعيها الستقطاب المزيد‬
‫من المشاريع واالستثمارات األجنبية من خالل تنفيذ خطط متكاملة لتحسين مناخ االستثمار بمختلف مكوناته السياسية‪ ،‬واالقتصادية‪،‬‬
‫واالجتماعية‪ ،‬والمؤسسية‪.‬‬

‫وبنا ألء على ما توصل إليه التقرير من نتا ج بشأا تطورات مناخ االستثمار في دول المنطقة من واقع رصد وضعية كل دولة عربية في‬
‫المؤشرات الدولية وثيقة الصلة بمناخ االستثمار بجان جهود الحكومات الوطنية في مجال مستجدات وإصالحات تحسين مناخ االستثمار‬
‫في مجال التشريعات والقرارات واإلجراءات‪ ،‬وتطوير البنية التحتية والتكنولوجية والمالية والمدا الصناعية والمناطق الحرة وغيرها‪،‬‬
‫يوصي التقرير بمراعاة ما يلي‪:‬‬

‫ضرورة متابعة الدول العربية للمؤشرات الحاكمة لمناخ االستثمار التي تصدرها الجهات الدولية بصفة دورية والعمل على تحسين‬ ‫•‬
‫ترتيبها في تلك المؤشرات من خالل دراسة التجارب الدولية الناجحة في هذا المجال ووفق جدول زمني محدد‪ ،‬حيث تعد أحد‬
‫المؤشرات الهامة التي يعتمد عليها المستثمروا الدوليوا في تقييم مناخ االستثمار بالدولة ومن ثم اتخاذ قرار االستثمار‪.‬‬

‫تطوير استراتيجيات قطاعية متزامنة وفعالة لدعم مكونات مناخ االستثمار بالدولة باالعتماد على أفضل الممارسات العالمية ووفق‬ ‫•‬
‫األولويات‪ ،‬وتشجيع السياسات اإلصالحية المعتمدة على تحرير التجارة وتحسين أداء الخدمات العامة وتنمية االستثمار العربي البيني‪،‬‬
‫واتخاذ كافة التدابير بشأا تعزيز البيئة السياسية والمؤسسية واالقتصادية والتشريعية واإلجرا ية باإلضافة إلى تعزيز البنية التحتية‬
‫والتكنولوجية وتنمية الكوادر البشرية وذلك وفق جدول زمني مستهدف للتنفيذ‪.‬‬

‫على الدول العربية مواصلة إبرام أكبر عدد ممكن من اتفاقيات االستثمار سواء الثنا ية أو التي تتضمن أحكاما استثمارية‪ ،‬وذلك‬ ‫•‬
‫بغرض دعم مناخها االستثماري وزيادة درجة اليقين لدى المستثمرين الدوليين في قدرة الدولة على دعم و حماية االستثمارات‬
‫األجنبية على أراضيها‪.‬‬

‫االستمرار في حصر الفرص االستثمارية وتوزيعها القطاعي والجغرافي وتحديثها بشكل مستمر‪ ،‬بحيث تشمل القطاعات المهمة‬ ‫•‬
‫والحيوية وذات األولوية ‪ ،‬لدعم بيئة األعمال في الدولة وتعريف المستثمرين المحليين أو الدوليين المستهدفين وربطهم بالفرص‬
‫المال مة‪.‬‬

‫دعم تسويق الفرص والمزايا االستثمارية‪ ،‬من خالل إيجاد محتوى تسويقي يروج لالستثمار على مستوى المناطق والقطاعات‬ ‫•‬
‫المختلفة بالدولة لتسويق الدولة كوجهة لالستثمار والتجارة ونقل التكنولوجيا والسياحة وغيرها من خالل هوية وطنية موحدة‬
‫لتسويق االستثمارات وجذبها‪ ،‬بجان التواصل المستمر والمتواصل مع المستثمرين واالرتقاء بمستوى الفعاليات والملتقيات‬
‫االستثمارية التي يتم تنظيمها‪ ،‬بجان تمكين الغرف التجارية من المشاركة في ملتقيات االستثمار‪.‬‬

‫التقييم والمراجعة والتنقيح المستمر إلصالحات مناخ االستثمار بما يتالءم مع التغييرات الداخلية والخارجية‪ ،‬باعتباره عملية ديناميكية‬ ‫•‬
‫مستمرة ومتعددة الجوان ومرتبطة بالمنافسة والتغيرات التي تطرأ على عوامل جذب االستثمار‪.‬‬

‫تقديم الدعم المالي والفني والبشري المطلوب إلنجاز خطة تحسين مناخ االستثمار القا مة في الدولة أو استحداثها بالسرعة الممكنة‪،‬‬ ‫•‬
‫وذلك بالتعاوا مع جهات محلية ودولية متخصصة مع ضرورة األخذ في االعتبار أراء المستثمرين المحليين والعرب والدوليين‬
‫القا مين والمستهدفين ودراسة المعوقات التي تواجههم بدقة بهدف تهيئة المناخ االستثماري وتبسيط اإلجراءات في ضوء المستجدات‬
‫المحلية واإلقليمية والعالمية‪.‬‬

‫‪97‬‬
‫مناخ االستثمار في الدول العربية ‪0202‬‬

‫‪98‬‬