ფონდების წყარო და გამოყენება

გაყიდვები: ფულის მიღება, მოთხოვნები

გრაფიკებს გადახედეთ კარგად
ინდექსური და ტენდენციური ანალიზი/სტრუქტურული ანალიზი
ლიკვიდურობა
მარაგები
ნაღდი ფულის ბიუჯეტი
ნაღდი ფულის მოძრაობის უწყისი: პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდი
ნაღდი ფულის პროგნოზირება
საბრუნავი კაპიტალის კონცეფცია. დეტალური აღწერა
უსაფრთხოების მარჟა
ფინანსური კოეფიციენტები (განაკვეთები), შინაარსი, ფორმულები
ფონდების წყაროები და გამოყენება. მაგალითები
ციკლები: ოპერაციული, ნაღდი ფულის (აღწერა)
ჰეჯირება, დაფინანსება, რისკები და ოპტიმალური რაოდენობა
ფორმულებით გაქვთ მოცემული, ამიტომ კარგად გადახედეთ

2017
ნაღდი ფული 31,200
დებიტორული მოთხოვნები 202,300

მარაგები 402,100
წმინდა ფიქსირებული აქტივები 803,200
1,438,800

კრედიტორული ვალდებულებები 202,300

გრძელვადიანი ვალის მიმდინარე ნაწილი 206,600
მოკლევადიანი კრედიტი 120,300
გრძელვადიანი კრედიტი 305,200
ჩვეულებრივი აქციები 102,300
გაუნაწილებელი მოგება 502,100
1,438,800
გაყიდვები 3,950,300
რეალიზებული საქონლის თვითღირებულება 3,180,300
წმინდა მოგება 205,300
-
 გამოიანგარიშეთ 2017
მიმდინარე კოეფიციენტი 1.20
მჟავა-ტესტ კოეფიციენტი 0.44
დებიტორული მოთხოვნის ამოღების საშუალო
პერიოდი 19
მარაგების ბრუნვა 7.9
ვალის/საკუთარ კაპიტალზე 1.38
გრძელვადიანი ვალი/მთლიან
კაპიტალდაბანდებაზე 0.34
საერთო მოგების მარჟა 0.195
წმინდა მოგების მარჟა 0.052
მთლიანი აქტივების ბრუნვა 2.75
შემოსავალი აქტივებზე 0.14
 აქტივები 2017 2018
ნაღდი ფული და მათი ექვივალენტები 1,064,664 474,544
ლიკვიდური ვექსილები 94,020 -
დებიტორული დავალიანებები 435,180 810,200
მარაგები 730,500 777,800

მიმდინარე აქტივები 2,324,364 2,062,544

წმინდა ფიქსირებული აქტივები 102,300 1,450,200

სულ 2,426,664 3,512,744

ვალდებულებები და კაპიტალი
კრედიტორული ვალდებულებები 542,360 690,500

დაგროვილი ხარჯები 280,060 390,800

საბანკო სესხები 150,300 275,600
მიმდინარე ვალდებულებები 972,720 1,356,900
ჩვეულებრივი აქციები 250,444 250,444
გაუნაწილებელი მოგება 1,203,500 1,905,400
სულ 2,426,664 3,512,744
ამორტიზაცია 105,200

- -
ა)
წყაროები
ოპერაციებიდან მიღებული ფონდები
წმინდა მოგება

ამორტიზაცია

ლიკვიდური ვექსილების შემცირება

კრედიტორული დავალიანების ზრდა

დაგროვილი ხარჯების ზრდა
საბანკო სესხის ზრდა

ნაღდი ფულის და მისის ექვივალენტის შემცირება

ბ)
ნაღდი ფული ოპერაციული საქმიანობიდან
წმინდა შემოსავალი
ამორტიზაცია

მიღებული (გამოყენებული) ნაღდი ფული მიმდინარე

აქტივებით და ოპერაციასთან დაკავშირებული მიმდინარე
ვალდებულებებით
ზრდა, კრედიტორული ვალდებულებები
ზრდა, დაგროვილი ხარჯები
ზრდა, დებიტორული დავალიანებები
ზრდა, მარაგები
წმინდა ნაღდი ფული მიღებული (გამოყენებული)
ოპერაციული საქმიანობებიდან

ნაღდი ფული საინვესტიციო საქმიანობიდან

ფიქსირებული აქტივების ზრდა
ლიკვიდური ვექსილების შემცირება
წმინდა ნაღდი ფული მიღებული (გამოყენებული)
საინვესტიციო საქმიანობებიდან

ნაღდი ფული ნაკადი ფინანსური საქმიანობიდან

მოკლევადიანი საბანკო სესხების ზრდა
წმინდა ნაღდი ფული მიღებული (გამოყენებული)
საინვესტიციო საქმიანობებიდან
ნაღდი ფულის და ნაღდი ფულის ეკვივალენტების ზრდა
(შემცირება)
ნაღდი ფულის და ნაღდი ფულის ეკვივალენტების ზრდა
2017
ნაღდი ფულის და ნაღდი ფულის ეკვივალენტების ზრდა
2018
 წყაროები

გაუნაწილებელი მოგება2018 - გაუნაწილებელი მოგება2017 701,900

მოცემულია პირდაპირ პირობაში - ამორტიზაცია 105,200

ლიკვიდური ვექსილები2018-ლიკვიდური ვექსილები2017 94,020

კრედიტორული ვალდებულებები2018-კრედიტორული
ვალდებულებები2017 148,140
დაგროვილი ხარჯები2018-დაგროვილი ხარჯები2017 110,740
საბანკო სესხები2018-საბანკო სესხები2017 125,300
ნაღდი ფული და მათი ექვივალენტები2018-ნაღდი ფული და
მათი ექვივალენტები2017 590,120
1,875,420

გაუნაწილებელი მოგება2018 - გაუნაწილებელი მოგება2017 701,900

მოცემულია პირდაპირ პირობაში 105,200

ი ვალდებულებები2018-კრედიტორული ვალდებულებები2017 148,140

დაგროვილი ხარჯები2018-დაგროვილი ხარჯები2017 110,740
ზრდა, დებიტორული დავალიანებები (375,020)
ზრდა მარაგები (47,300)

643,660

ფიქსირებული აქტივების მატება (1,453,100)

ლიკვიდური ვექსილები2018-ლიკვიდური ვექსილები2017 94,020
ფიქსირებული აქტივების მატება-(ლიკვიდური ვექსილები2018-
ლიკვიდური ვექსილები2017) (1,359,080)

საბანკო სესხები2018-საბანკო სესხები2017 125,300

საბანკო სესხები2018-საბანკო სესხები2017 125,300

ნაღდი ფული 2018-ნაღდი ფული 2017 (590,120)

ნაღდი ფული 2017 1,064,664

ნაღდი ფული 2018 474,544

 ამოხსნა

გამოყენება

წმინდა ფიქსირებული აქტივები2018-წმინდა ფიქსირებული

აქტივები2017+ამორტიზაცია
დებიტორული დავალიანებები2018-დებიტორული
დავალიანებები2017

მარაგები2018-მარაგები2017
ა

გამოყენება

ფიქსირებული აქტივების მატება 1,453,100

ზრდა, დებიტორული დავალიანებები 375,020

ზრდა მარაგები 47,300

1,875,420 -
31 დეკემბერს კომპანიის
ბალანსი იყო შემდეგი
(ათასებში)

ნაღდი ფული 50

დებიტორული დავალიანებები 530

მარაგები 545
მიმდინარე აქტივები 1125

წმინდა ფიქსირებული აქტივები 1836

მთლიანი აქტივები 2961

კომპანიამ მიიღო შეკვეთა და იმედოვნებს, რომ თავისი ბანკიდან გაზრდის სესხს. შედეგად , მას სჭირდება მის
მოთხოვნის პროგნოზირება იანვარში, თებერვალსა და მარტში. ჩვეულებრივ კომპანია აგროვებს მისი გაყიდ

20% ს გაყიდვების თვეში,

შემდეგ თვეში და 10%
ყველა გაყიდვა არის კრედიტით. ნედლეულის შესყიდვა ალაოს საწარმოებლად კეთდება გაყიდვების წინა თ

შემდეგ თვეში. გადახდები ამ შესყიდვებზე წარმოიშობა შესყიდვების შემდეგ

60% დანახარჯები, რომელიც შეიცავს ზედმეტ საათებსაც , მოსალოდნელია იყოს

150 იანვარში,

მარტში. საყოფასცხოვრებო,
ადმინისტრაციული, საგადასახადო
და სხვა ნაღდი ფულის დანახარჯები
160 მოსალოდნელია იყოს

იანვრიდან მარტამდე. რეალურად გაყიდვები ნოემბერსა და დეკემბერში , დაგეგმილი გაყიდვები იანვრიდან

შემდეგი (ათასებში)

ნოემბერი 500
დეკემბერი 600
იანვარი 600

თებერვალი 1000
მარტი 650
აპრილი 750

ამ ინფორმაციის საფუძველზე:
მოამზადეთ იანვრის, თებერვალის და
ა. მარტის ნაღდი ფულის ბიუჯეტი

განსაზღვრეთ დამატებითი საბანკო

სესხების სიდიდე, რაც აუცილებელია
ბ. ნაღდი ფულის ბალანსის
 კრედიტორული
ვალდებულებები 360 ა)

დაგროვილი ხარჯები 212

საბანკო სესხები 400

მიმდინარე ვალდებულებები 972

გრძელვადიანი ვალი 450

ჩვეულებრივი აქციები 100

გაუნაწილებელი მოგება 1439

მთლიანი ვალი და კაპიტალი 2961

დან გაზრდის სესხს. შედეგად , მას სჭირდება მისი ნაღდ ფულზე

ი. ჩვეულებრივ კომპანია აგროვებს მისი გაყიდვებიდან

70% ს
გაყიდვებიდან მეორე თვეში.
ოს საწარმოებლად კეთდება გაყიდვების წინა თვეში და გაყიდვების

შესყიდვებზე წარმოიშობა შესყიდვების შემდეგ თვეში . სამუშაო

ცავს ზედმეტ საათებსაც , მოსალოდნელია იყოს

200 თებერვალში

100 ყოველ თვეს

დეკემბერში , დაგეგმილი გაყიდვები იანვრიდან აპრილამდე არის

ბ)
 შენარჩუნებისათვის
ყველა დროს
(იგნორირება გაუკეთეთ
50 პროცენტულ გადახდებს)
 ნოემბერი დეკემბერი იანვარი თებერვალი
ამოხსნა:
500 600 600 1000
გაყიდვები

ნაღდი ფულის მიღება

20% 120 200
მიმდინარე თვის გაყიდვების
ბოლო თვის გაყიდვების 70% 420 420

10% 50 60
ორი თვის წინ გაყიდულის
სულ შემოსული ნაღდი 590 680
ფული
შესყიდვები 360 600 390

ნაღდი ფულის გადახდა

შესყიდვებისთვის და
ოპერაციული დანახარჯები
ბოლო თვის შესყიდვების 360 600
100%
შრომითი დანახარჯები
სხვა გადახდილი 150 200
დანახარჯები 100 100

მთლიანი ნაღდი ფულის 610 900

გადახდები

ნაღდი ფულის მიღებას

გამოკლებული ნაღდი (20) (220)
ფულის გადახდები

400 420
საწყისი საბანკო სესხები
დამატებითი სესხები (20) (220)
საბოლოო საბანკო სესხები 420 640
ფინანსური ზრდის სიდიდე თებერვალში შესყიდვების აუცილებელი გადახდებისთვის განხორციელდება
წინა თვეს მაღალი შრომითი დანახარჯებით. მარტში მოხდა ფულის მნიშვნელოვანი მიღება თვიური
ანგარიშის შევსებამდე, რამაც გამოიწვის მსხვილი წმინდა ფულადი ნაკადის შემოდინება , რაც საკმარისია
დამატებით ნასესხები კაპიტალის გადასახდელად.
მარტი აპრილი

650 750

130

700

60

890

450

390

160
100

650

240

640

240
400
ნხორციელდება
ება თვიური
ა , რაც საკმარისია
კომპანიის მთლიანი აქტივები $ 3,400,085 მლნ
მიმდინარე აქტივები $ 2,020,212 მლნ
წლიური გაყიდვები $ 10,010,014 მლნ
დაბეგვრამდე წმინდა მოგების მარჟა 11%
ამჟამინდელი საბრუნავი კაპიტალი $ 201,065 მლნ
დაგეგმილი საბრუნავი კაპიტალის აწევა $ 500,047 მლნ
დაგეგმილი საბრუნავი კაპიტალი აწევა $ 800,085 მლნ

ა. განსაზღვრეთ მთლიანი აქტივის ბრუნვა, ინვესტიციაზე მოგება

გადასახადების გადახდამდე და წმინდა მოგების მარჟა
გადასახადამდე მიმდინარე აქტივების სამი ალტერნატიული დონის
მიხედვით

ბ. თუ მიმდინარე აქტივების ახალი ზრდა დაფინანსდება

გრძელვადიანი ვალით 15%-იანი განაკვეთით, რა იქნება ამ ორი
ახალი პოლიტიკის დაბეგვრამდე პროცენტული ხარჯი.
 პილიტიკა
არსებული 2
ა) გაყიდვები $ 10,010,014 $ 10,010,014
EBIT $ 1,101,102 $ 1,101,102
მთლიანი აქტივები $ 3,400,085 $ 3,699,067
მთლიანი აქტივის ბრუნვა 2.94 2.71
წმინდა მოგების მარჟა გადასახადამდე 11% 11%
დამატებითი ვალი $ 298,982

ბ) დამატებითი პროცენტი $ 44,847

 3
$ 10,010,014
$ 1,101,102
$ 3,999,105
2.50
11%
$ 599,020

$ 89,853