Machine Translated by Google

Hùng và Luo Đổi mới tài chính (2016) 2:15 DOI

10.1186/s40854-016-0037-6
Đổi mới tài chính

CA SES TUDY Truy cập mở

FinTech ở Đài Loan: một nghiên cứu điển hình về kế

hoạch chiến lược của Ngân hàng để đầu tư vào một
Công ty FinTech
Jui-Long Hung1* và Binjie Luo2

* Thư từ:
trừu tượng
andyhung@boisestate.edu
1
Đại học Bang Boise, Boise, Hoa Kỳ
Danh sách đầy đủ thông tin tác giả là
Giới thiệu: Vì năm 2015 là năm của FinTech tại Đài Loan nên cần tìm hiểu những thách thức nảy sinh

có ở cuối bài viết khi các ngân hàng được khuyến khích đầu tư vào các công ty FinTech để hợp tác. Nghiên cứu này

nhằm xác định những cân nhắc mang tính chiến lược trong quá trình tìm kiếm mục tiêu đầu tư FinTech.

Mô tả trường hợp: Nghiên cứu này sử dụng nghiên cứu trường hợp điều tra của một ngân hàng top 5

ở Đài Loan. Các nguồn dữ liệu chính bao gồm ghi chú cuộc họp của nhóm đặc nhiệm đầu tư FinTech và

các cuộc phỏng vấn với các thành viên trong nhóm. Lý thuyết hợp tác được áp dụng làm khung lý thuyết

và các câu hỏi phỏng vấn được lấy từ chiến lược PARTS trong lý thuyết hợp tác. Kết quả liên quan

đến: (1) mục tiêu chiến lược đầu tư FinTech, (2) giá trị gia tăng từ các công ty FinTech, (3)

tiêu chí lựa chọn ứng viên trong cùng lĩnh vực FinTech, (4) chọn làm cộng tác viên hoặc nhà cung

cấp. đối thủ cạnh tranh và (5) rào cản từ chính sách và quy định.

Thảo luận và đánh giá: Nghiên cứu này đưa ra một số phát hiện: (1) các quy định và chính sách định

hình sự phát triển của FinTech; (2) các ngân hàng, công ty công nghệ và khách hàng chưa “sẵn

sàng cho FinTech;” (3) So sánh chiến lược từ trên xuống với chiến lược từ dưới lên; (4) ngân hàng

và công ty FinTech có mối quan hệ phức tạp; (5) khó có khả năng Đài Loan sẽ tạo ra những đột phá

FinTech trong tương lai gần.

Kết luận: Những phát hiện và thảo luận có thể mang lại lợi ích cho các nhà nghiên cứu và quản trị viên

trong các ngành liên quan đến tài chính. Mong muốn có nhiều nghiên cứu hơn để quan sát sự phát triển

lâu dài về cách các công ty hợp tác hoặc cạnh tranh trong các lĩnh vực FinTech cụ thể.

Từ khóa: FinTech, Công nghiệp FinTech Đài Loan, Đầu tư vào FinTech, Ngân hàng 3.0, Ngành ngân

hàng Đài Loan, Lý thuyết hợp tác cạnh tranh, BỘ PHẬN

Bối cảnh Vào

tháng 1 năm 2015, Ủy ban Giám sát Tài chính tại Đài Loan (TFSB) đã công bố “Dự án Tạo ra Môi

trường Tài chính Kỹ thuật số 3.0” nhằm mục đích nới lỏng các hạn chế đối với ngân hàng trực

tuyến, đặc biệt là trong các ứng dụng trực tuyến (Ủy ban Giám sát Tài chính 2015a, 2015b, 2015c).

Làn sóng đầu tiên yêu cầu tất cả các ngân hàng cung cấp các dịch vụ tài chính trực tuyến được

liệt kê trong Bảng 1 vào cuối năm 2015 (Ủy ban Giám sát Tài chính 2015a). Chính sách này được lấy

cảm hứng từ cuốn sách có tựa đề “Ngân hàng 3.0: Tại sao ngân hàng không còn ở nơi bạn đến mà là

thứ bạn làm” (King 2012), dự đoán sự biến mất của hầu hết các chi nhánh ngân hàng trong tương
lai gần và hầu hết các dịch vụ tài chính được cung cấp ở

© (Các) tác giả. Truy cập Mở 2016 Bài viết này được phân phối theo các điều khoản của Giấy phép Quốc tế Creative Commons Ghi công 4.0
(http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/), cho phép sử dụng, phân phối và sao chép không hạn chế trong mọi phương tiện, miễn là
bạn ghi công phù hợp cho (các) tác giả ban đầu và nguồn, cung cấp liên kết tới giấy phép Creative Commons và cho biết liệu các thay
đổi đã được thực hiện hay chưa.
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 2 trên 16

Bảng 1 Làn sóng đầu tiên của Dự án Môi trường Tài chính Kỹ thuật số 3.0

Hạng mục dịch vụ Khách hàng mục tiêu

Tiền gửi Đóng tài khoản tiền gửi Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Mở tài khoản được chỉ định trước Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Phê duyệt đề nghị chuyển khoản thanh toán qua fax Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Đánh giá tín dụng Đồng ý cho phép ngân hàng thực hiện trực tuyến Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại
kiểm tra tín dụng hoặc chủ tài khoản vay

Thẻ tín dụng Đăng ký thẻ tín dụng mới Tài khoản tiền gửi hiện tại hoặc
chủ thẻ tín dụng hiện tại

Đăng ký tài chính vi mô Chủ thẻ tín dụng hiện tại

Đang xin trả góp Chủ thẻ tín dụng hiện tại

Quản lý tài sản Mở tài khoản ủy thác Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Hoàn thành khảo sát “Biết khách hàng của bạn” Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Hoàn thành khảo sát mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

Chấp nhận hoặc chấm dứt thỏa thuận ủy thác Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại
khuyến nghị sản phẩm

Tiếp thị chung Điền vào thỏa thuận tiếp thị chung Chủ tài khoản tiền gửi hiện tại

các chi nhánh truyền thống sẽ được chuyển sang môi trường trực tuyến (King 2012). Một ngân hàng là không

còn là trung tâm duy nhất cho tất cả các dịch vụ tài chính. Các công ty thương mại điện tử hoặc viễn

thông có thể tạo ra các hình thức dịch vụ tài chính mới sử dụng công nghệ để thay thế vai trò của

các ngân hàng. Để giảm tác động của xu hướng sắp tới, TFSB đã gửi lệnh chính thức tới

tất cả các ngân hàng ở Đài Loan yêu cầu tất cả các ngân hàng trong nước đề xuất kế hoạch chiến lược để điều chỉnh

cơ cấu nguồn nhân lực thông qua đào tạo hoặc lập kế hoạch nghề nghiệp để đáp ứng những thay đổi trong

nhu cầu nguồn nhân lực trong tương lai.

Xu hướng sắp tới của FinTech là nguyên nhân chính gây lo ngại cho TFSB. Đây là

bởi vì “FinTech”, sự kết hợp giữa “Tài chính” và “Công nghệ” đề cập đến

sự kết hợp của cả hai lĩnh vực sẽ khiến các dịch vụ tài chính đổi mới chuyển hướng

từ cách tiếp cận nội bộ đến việc dựa vào các nhà cung cấp bên ngoài để cung cấp trực tuyến và

giải pháp di động một cách kịp thời. Một mặt, sự đổi mới mang tính đột phá có thể

khởi xướng các hoạt động kinh doanh mới và mang lại những cơ hội việc làm mới. Mặt khác, nó làm tổn hại

đến nền tảng của ngành ngân hàng, một ngành kinh tế xã hội ổn định quan trọng.

nền tảng cho hầu hết các quốc gia. Các công ty FinTech có thể chọn trở thành “kẻ gây rối” - những người

tham gia vào thị trường để cạnh tranh với các tổ chức tài chính hiện có,

hoặc “cộng tác viên”—những người chủ yếu nhắm mục tiêu vào các tổ chức tài chính với tư cách là khách hàng.

Các ngân hàng không chỉ phải đối mặt với những thách thức từ những kẻ gây rối tiềm tàng mà còn phải hợp

tác với các công ty công nghệ để giành chiến thắng trong cuộc cạnh tranh.

Một phân tích gần đây chỉ ra rằng tăng trưởng đầu tư FinTech toàn cầu tiếp tục trong

2016, được thúc đẩy bởi Châu Âu và Châu Á (Accenture 2016). Đầu tư toàn cầu vào FinTech

liên doanh trong quý đầu tiên của năm 2016 đạt 5,3 tỷ USD, tăng 67% so với quý trước.

cùng kỳ năm ngoái và tỷ lệ đầu tư vào các công ty FinTech

ở Châu Âu và Châu Á-Thái Bình Dương tăng gần gấp đôi lên 62% (Venture Scanner 2016). Tuy nhiên,

báo cáo cho thấy các dự án FinTech hợp tác và đột phá có những điểm khác nhau

hình thức đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau. Nhìn chung, nguồn tài trợ cho các dự án FinTech hợp tác,

vốn chiếm 38% tổng đầu tư FinTech trong năm 2010, đã tăng lên 44% tổng vốn đầu tư.

tài trợ vào năm 2015. Ở Bắc Mỹ, tỷ lệ tài trợ cho hợp tác
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 3 trên 16

FinTech tăng từ 40 lên 60% và ở châu Á - Thái Bình Dương, nó tăng từ 7 lên 16%. Tuy nhiên, ở châu Âu, xu hướng ngược lại đã

xảy ra. Nguồn tài trợ cho “những kẻ đột phá” ở đó đã tăng từ 62% tổng số khoản đầu tư FinTech năm 2010 lên 86% vào năm 2015

(Venture Scanner 2016).

Vì năm 2015 là năm của FinTech ở Đài Loan nên cần tìm hiểu những thách thức nảy sinh khi các ngân hàng được khuyến khích

đầu tư vào các công ty FinTech để hợp tác. Cách tiếp cận nghiên cứu trường hợp đơn lẻ là phù hợp vì nó cung cấp cho các nhà

nghiên cứu cái nhìn sâu sắc về bối cảnh, mối quan hệ tổ chức, kiến thức và kinh nghiệm về trường hợp mục tiêu (Benbasat và

cộng sự 1987; Cavaye 1996; Miles và Huberman 1994). Nghiên cứu này áp dụng lý thuyết hợp tác cạnh tranh (Brandenburger và

Nalebuff 1996) làm nền tảng lý thuyết hướng dẫn cuộc điều tra. Kết quả có thể phản ánh kế hoạch chiến lược của ngân hàng nhằm

đáp ứng kỷ nguyên tài chính kỹ thuật số. Những phát hiện và thảo luận có thể mang lại lợi ích cho các nhà nghiên cứu và quản

trị viên trong các ngành liên quan đến tài chính.

Bình luận văn học

công nghệ tài chính

Wikipedia định nghĩa FinTech là “một ngành kinh tế bao gồm các công ty sử dụng công nghệ để làm cho hệ thống tài chính hiệu quả

hơn” (Wikipedia nd). Tuần báo FinTech (nd) định nghĩa FinTech là “một ngành kinh doanh dựa trên việc sử dụng phần mềm để cung

cấp dịch vụ tài chính”. TFSB định nghĩa các công ty FinTech thuộc một trong các loại sau (Ủy ban Giám sát Tài chính 2015c):

Sử dụng công nghệ thông tin hoặc mạng để hỗ trợ phát triển kinh doanh của các tổ chức tài chính nhằm thu thập,

xử lý, phân tích hoặc cung cấp dữ liệu (ví dụ: dữ liệu lớn, điện toán đám mây, học máy, v.v.).

Sử dụng công nghệ thông tin hoặc mạng để cải thiện hiệu quả hoặc tính bảo mật của dịch vụ tài chính hoặc quy trình

vận hành (ví dụ: thanh toán di động, cố vấn đầu tư tự động, công nghệ chuỗi khối, sinh trắc học, v.v.).

Thiết kế hoặc phát triển các dịch vụ tài chính kỹ thuật số hoặc sáng tạo khác dựa trên thông tin hoặc công nghệ.

Như đã đề cập trước đó, tổng vốn đầu tư toàn cầu vào các dự án FinTech trong quý đầu tiên của năm 2016 đạt 5,3 tỷ USD,

tăng 67% so với cùng kỳ năm ngoái (Accenture 2016). Dựa trên báo cáo của Venture Scanner trong quý 4 năm 2016 (Venture Scanner

2016), các công ty FinTech có thể được phân thành các loại sau:

Cơ sở hạ tầng ngân hàng (114 công ty khởi nghiệp, tài trợ 1,5 tỷ USD)

Cho vay kinh doanh (181 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 9,8 tỷ USD)

Ngân hàng tiêu dùng và thương mại (66 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 1,5 tỷ USD)

Cho vay tiêu dùng (264 công ty khởi nghiệp, tổng tài trợ 16,7 tỷ USD)

Thanh toán của người tiêu dùng (182 công ty khởi nghiệp, tổng tài trợ 9,5 tỷ)

Huy động vốn từ cộng đồng (68 công ty khởi nghiệp, tổng tài trợ là 436 triệu)

Tài trợ vốn cổ phần (137 công ty khởi nghiệp, tổng tài trợ là 738 triệu)

Nghiên cứu và dữ liệu tài chính (79 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 824 triệu)

Bảo mật giao dịch tài chính (101 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 1,6 tỷ)

Đầu tư thể chế (142 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 781 triệu)
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 4 trên 16

Chuyển tiền quốc tế (59 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 1,5 tỷ USD)

Cơ sở hạ tầng và phụ trợ thanh toán (181 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 10,4 tỷ USD)

Tài chính cá nhân (194 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 2,7 tỷ USD)

Thanh toán tại điểm bán hàng (164 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 7,6 tỷ đô la)

Đầu tư bán lẻ (150 công ty khởi nghiệp, tổng tài trợ 1,6 tỷ)

Công cụ dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) (183 công ty khởi nghiệp, tổng kinh phí 7,3 tỷ)

Trong số các danh mục này, Cho vay tiêu dùng, Tài chính cá nhân và Công cụ SMB thu hút nhiều công ty khởi nghiệp nhất

và Cho vay tiêu dùng, Hỗ trợ thanh toán, Cấu trúc cơ sở hạ tầng ngân hàng và Cho vay doanh nghiệp thu hút nhiều nguồn

tài trợ nhất. Hình 1 cho thấy các công ty hàng đầu trong một số danh mục này (Venture Scanner 2016).

Báo cáo tổng hợp dữ liệu cho Bắc Mỹ, Châu Âu và Trung Quốc. Khi so sánh số lượng công ty khởi nghiệp thực tế và tổng

nguồn tài trợ trong báo cáo của Venture Scanner với định nghĩa Fin Tech của TFSB, kế hoạch chi tiết của TFSB khác với

tình hình thực tế ở các quốc gia khác.

FinTech ở Đài Loan

TFSB tuyên bố năm 2015 là năm của FinTech bằng cách công bố một loạt hành động nhằm thúc đẩy sự phát triển của FinTech

tại Đài Loan. Đầu tiên, tất cả các ngân hàng trong nước phải cung cấp 12 dịch vụ tài chính trực tuyến vào cuối năm 2015

(Ủy ban Giám sát Tài chính 2015a).

Thứ hai, TSFB đã công bố 11 dự án ứng dụng dữ liệu lớn, bao gồm dữ liệu mở của chính phủ (sau khi hủy nhận dạng) trong

đánh giá tín dụng bất động sản, dữ liệu giao dịch trên thị trường chứng khoán, giao dịch thẻ tín dụng cá nhân và thống

kê gian lận, cùng hơn 900 dự án tài chính khác. các bộ dữ liệu liên quan (Data.Gov.Tw 2015). Thứ ba, tỷ lệ sở hữu cổ phần

của các ngân hàng được nới lỏng từ 5 lên 100% đối với các khoản đầu tư của công ty FinTech (Ủy ban Giám sát Tài chính

2015c). Thứ tư, TSFB thành lập văn phòng FinTech, quỹ khuyến mãi và cơ sở khởi nghiệp (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016a).

Cuối cùng, TSFB đã xuất bản một

Hình 1 Các công ty FinTech hàng đầu

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 5 trên 16

Sách trắng FinTech năm 2016 (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016a). Chính phủ Đài Loan đặt

mục tiêu thu hút tổng nguồn tài trợ là 5 tỷ TWD và ít nhất 30 công ty khởi nghiệp.

Trong số các hành động này, một số hành động là các quy định cho phép ngân hàng, công

ty bảo hiểm hoặc các công ty liên quan đến tài chính khác vận hành các doanh nghiệp tài

chính kỹ thuật số được liệt kê trong Bảng 2 (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016a). Trong số

các quy định này, “Quy định về đầu tư của ngân hàng và công ty tài chính vào các công

ty FinTech” (Ủy ban giám sát tài chính 2015c) cho phép ngân hàng và các công ty mẹ tài

chính đầu tư vào các công ty FinTech và sở hữu 100% cổ phần. Quy định khác, “Quy định

về các ngành dịch vụ thông tin và công nghệ tài chính được Cơ quan có thẩm quyền xác

định là các ngành liên quan đến tài chính” (Ủy ban giám sát tài chính 2015d) xác định

thêm phạm vi của các công ty FinTech mà ngân hàng và công ty mẹ tài chính có thể đầu

tư. Phụ lục A cung cấp bản tóm tắt chi tiết về hai quy định này.

Sách trắng Chiến lược Phát triển FinTech của TFSB (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016c)

phác thảo khung chiến lược xác định các khía cạnh phát triển chính sau đây (xem Hình

2): thanh toán, bảo hiểm, cho vay, huy động vốn từ cộng đồng, quản lý đầu tư và cung

ứng thị trường (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016c).

Lý thuyết hợp tác

cạnh tranh Hợp tác mô tả một khuôn khổ chiến lược cho phép các tổ chức phân loại người

chơi trong ngành của họ (Brandenburger và Nalebuff 1996). Mô hình này áp dụng kiến thức

về lý thuyết trò chơi để quan sát và giải thích hành vi của các loại bên liên quan khác

nhau trong cùng một ngành và hơn thế nữa.

Bảng 2 Chính sách và quy định giám sát sự phát triển của tài chính số
Tiêu đề ngày Mục đích Đơn vị Ngành mục tiêu

1999.5 Mẫu hợp đồng cho máy tính cá nhân và ngân Cho phép ngân hàng cung cấp dịch Bộ của Ngân hàng

hàng internet 2014.1 Quy định điều chỉnh vụ ngân hàng trực tuyến Tài chính

việc thực hiện huy động vốn cộng đồng của Cho phép các công ty chứng khoán thực Đài Bắc Huy động vốn từ cộng đồng

các công ty chứng khoán 2014.8 Quy định hiện huy động vốn từ cộng đồng Trao đổi

quản lý việc thực hiện

bảo hiểm trực tuyến của các công ty bảo hiểm Cho phép các công ty bảo hiểm cung TFSB Bảo hiểm
2015.4 Quy định điều chỉnh việc cấp bảo hiểm trực tuyến

thực hiện huy động vốn

từ cộng đồng của các công ty chứng khoán Cho phép các công ty chứng khoán cung TFSB Huy động vốn từ cộng đồng

cấp huy động vốn từ cộng đồng

2015.5 Đạo luật quản lý các tổ chức thanh toán Cho phép các ngân hàng và công ty phi TFSB Thanh toán điện tử

điện tử tài chính có giấy phép thanh toán

của bên thứ ba cung cấp dịch vụ

thanh toán điện tử

2015.6 Đổi tên “Quy định quản lý việc thực hiện bảo Nới lỏng một số quy định ban hành TFSB Bảo hiểm
hiểm trực tuyến của các công ty bảo hiểm” vào năm 2014.8

thành “Quy định quản lý việc thực hiện

thương mại điện tử của các công

ty bảo hiểm

2015.8 Quy định của ngân hàng và công ty tài chính Cho phép các ngân hàng và công ty tài chính TFSB Ngân hàng, bảo hiểm

đầu tư vào các công ty FinTech đầu tư vào các công ty FinTech và tăng và các công ty FinTech

tỷ lệ sở hữu liên quan

tỉ lệ

2015.9 Quy định về ngành dịch vụ thông tin Định nghĩa ngành dịch vụ thông TFSB Ngân hàng, bảo hiểm và

các vấn đề liên quan

và công nghệ tài chính được cơ quan có tin và ngành công nghệ tài chính

thẩm quyền xác định là ngành liên Các công ty FinTech

quan đến tài chính

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 6 trên 16

Hình 2 Khung chiến lược phát triển ngành FinTech

Bradenburger và Nalebuff (1996) lập luận rằng hợp tác và cạnh tranh tồn tại và là điều mong muốn

trong mọi ngành (Levinson và Asahi 1995). Khi tất cả người chơi tập trung vào tăng trưởng thị

trường thì họ phải hợp tác để tăng lợi ích cho tất cả người chơi (Hill và Lynn 2003). Đồng thời,

cạnh tranh phân phối lợi ích mà từng người chơi kiếm được tùy thuộc vào thị phần của họ. Lý thuyết

này cung cấp một khuôn khổ để quan sát sự tương tác giữa người chơi và lựa chọn của họ dẫn đến các

trạng thái kết thúc hoặc kết thúc khác nhau của trò chơi như thế nào. Ngoài ra, nó giúp các quản

trị viên và nhà nghiên cứu xác định và giải thích các cơ chế cơ bản trong môi trường của công ty

và cách công ty có thể thay đổi các cơ chế này theo hướng có lợi cho mình.

“Giá trị ròng” là khái niệm cốt lõi trong lý thuyết hợp tác cạnh tranh. Lý thuyết có bốn loại

người chơi:

Khách hàng: Các bên mà công ty hướng tới các sản phẩm và dịch vụ của mình.

Đổi lại, tiền sẽ đi từ khách hàng đến công ty.

Nhà cung cấp: Các bên cung cấp nguồn lực cho công ty. Đổi lại, tiền sẽ được chuyển từ

công ty đến nhà cung cấp.

Đối thủ cạnh tranh: Định nghĩa phụ thuộc vào quan điểm:

Quan điểm của khách hàng: “Người chơi là đối thủ cạnh tranh của bạn nếu khách hàng đánh giá sản phẩm

của bạn ít hơn khi họ có sản phẩm của người chơi khác so với khi họ chỉ có sản phẩm của bạn.” Sản

phẩm của bạn hoạt động như một sản phẩm thay thế cho sản phẩm của đối thủ cạnh tranh—sự gia tăng

thị phần của bạn sẽ trực tiếp làm giảm thị phần của đối thủ cạnh tranh. Quan điểm

của nhà cung cấp: “Người chơi là đối thủ cạnh tranh của bạn nếu người đó kém hấp dẫn hơn đối với

nhà cung cấp cung cấp tài nguyên cho bạn khi họ cũng đang cung cấp cho người chơi khác

thay vì chỉ cung cấp cho bạn.” Tất cả các công ty cạnh tranh với các tổ

chức khác để có được nguồn lực về số lượng, chất lượng và giá cả.

Yếu tố bổ sung: Định nghĩa cũng phụ thuộc vào các quan điểm sau:

Quan điểm của khách hàng: “Người chơi là người bổ sung cho bạn nếu khách hàng đánh giá

cao sản phẩm của bạn hơn khi họ có sản phẩm của người chơi khác so với khi họ chỉ có

sản phẩm của bạn.” Người bổ sung là đối thủ của đối thủ cạnh tranh vì nhu cầu về sản

phẩm của họ sẽ làm tăng nhu cầu về sản phẩm của bạn. Quan điểm của nhà cung cấp:

“Một người chơi là người bổ sung cho bạn nếu việc một nhà cung cấp cung cấp nguồn lực cho

bạn sẽ hấp dẫn hơn khi họ cũng đang cung cấp cho người chơi khác
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 7 trên 16

hơn là khi nó chỉ cung cấp cho bạn một mình.” Khi thị trường còn nhỏ, rất khó để có được nguồn lực

bằng cách đoán mò. Khi thị trường tăng lên, các nhà cung cấp bắt đầu điều chỉnh các dịch vụ của họ

và làm cho nỗ lực mua hàng trở nên dễ dàng hơn đối với tất cả các công ty mua lại.

Điều quan trọng là một người chơi có thể có nhiều vai trò; một người chơi có thể vừa là người cạnh tranh vừa

là người bổ sung. Những người tham gia thị trường có thể hợp tác ở khía cạnh hậu cần “vô hình” (ví dụ: phát triển

các tiêu chuẩn chung hoặc kênh trả lại) và cạnh tranh ở khía cạnh thị phần “hữu hình”.

Các tác giả còn đề xuất thêm năm khía cạnh (PARTS) để xác định các chiến lược có thể thay đổi trò chơi theo

hướng có lợi cho người chơi.

Người chơi: Người chơi có thể sử dụng Mạng giá trị để xác định và phân loại những người chơi hiện tại trong

trò chơi. Một công ty có thể kiểm tra tất cả những người tham gia trong mạng lưới giá trị và xác định vai

trò của từng người tham gia (khách hàng, nhà cung cấp, người bổ sung và đối thủ cạnh tranh).

Đưa nhiều người chơi hơn vào cuộc chơi có thể có những tác động tích cực đến công ty (ví dụ: tăng nhà

cung cấp có thể giảm chi phí; những người bổ sung thêm làm tăng giá trị sản phẩm của công ty; và có thể

đưa một đối thủ cạnh tranh vào để mang lại cho khách hàng cảm giác rằng họ có quyền lựa chọn.).

Giá trị gia tăng: Giá trị gia tăng là một chỉ số để ước tính lợi ích mà cá nhân người chơi có được từ

mạng giá trị. Một công ty có thể xác định giá trị gia tăng của mình theo quan điểm của những người

chơi khác và thực hiện hành động để tăng giá trị gia tăng này nhằm tăng lợi nhuận (ví dụ: một công ty có thể

đưa ra chương trình khách hàng thân thiết để nâng cao lòng trung thành của khách hàng hoặc thu hút nhiều

người bổ sung hơn vào mạng giá trị để tăng giá trị gia tăng của chính nó).

Quy tắc: Trong mọi hoạt động kinh doanh, có nhiều quy tắc thành văn và bất thành văn được áp dụng.

Các quy tắc có thể là quy định của chính phủ, hợp đồng với nhà cung cấp, hợp đồng với khách hàng và quy định

chung của thị trường. Mặc dù nhiều quy tắc không thể thay đổi (chẳng hạn như các quy tắc của chính

phủ), hợp đồng mang lại cơ hội thay đổi các quy tắc ở quy mô nhỏ hơn.

Chiến thuật: Chiến thuật được định nghĩa là “hành động mà người chơi thực hiện để hình thành nhận thức của

người chơi khác”. Brandenburger và Nalebuff cho rằng người chơi luôn thực hiện các hành động hợp lý dựa

trên nhận thức của người chơi đó về thực tế. Một công ty có thể tác động đến nhận thức và hành động của

người chơi khác bằng cách cố tình gửi đi những tín hiệu nhất định. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải

nhận thức được những nhận thức này để có thể tác động đến chúng.

Phạm vi: Trong hầu hết các trường hợp, một trò chơi không bị cô lập mà được liên kết với các trò chơi khác thông qua người chơi của trò chơi đó.

Một công ty có thể mở rộng hoạt động kinh doanh của mình sang các trò chơi khác khi nó tăng thêm giá trị

cho trò chơi khác và tăng khả năng sinh lời của mình. Mặt khác, một công ty có thể cố tình tách biệt

hai trò chơi khi việc liên kết các trò chơi sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh truyền thống của họ.

Trò chơi liên kết và hủy liên kết có thể xảy ra bằng cách công nhận các thị trường bổ sung, thông qua

các điều khoản đặc biệt trong hợp đồng hoặc bằng cách tác động đến nhận thức của những người chơi khác.

Mô tả trường hợp Nghiên

cứu này tiến hành một nghiên cứu điển hình để xác định những cân nhắc chiến lược trong quá trình đầu tư vào một

công ty FinTech. Mục tiêu điều tra là một ngân hàng top 5 ở Đài Loan. Các nguồn dữ liệu chính bao gồm ghi chú cuộc

họp của nhóm đặc nhiệm đầu tư FinTech và các cuộc phỏng vấn với các thành viên trong nhóm. Xuất phát từ chiến lược

PARTS, các câu hỏi phỏng vấn bao gồm:

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 8 trên 16

Câu hỏi CÁC BỘ PHẬN

Mục tiêu chiến lược khi tìm kiếm ứng viên FinTech tiềm năng là gì?

(Các) giá trị gia tăng từ các ứng viên FinTech là gì?

Khi phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các ngân hàng hoặc công ty FinTech khác, chiến lược của Tbank là gì?
(với tư cách là người hợp tác hay đối thủ cạnh tranh)?

Khi lựa chọn ứng viên trong cùng lĩnh vực FinTech, tiêu chí chính là gì?

Có kế hoạch hợp tác nào với đối thủ cạnh tranh hoặc người bổ sung không?

Có rào cản nào từ các chính sách và quy định của Chính phủ không?

Ngành ngân hàng ở Đài Loan

Ngành ngân hàng ở Đài Loan trị giá hàng nghìn tỷ TWD và được bảo hộ cao.

được quy định bởi chính phủ. Nó chiếm cả 6,56% GDP và 7,4% tổng số việc làm trong

Đài Loan. Tính đến tháng 6 năm 2016, Đài Loan có 39 ngân hàng nội địa với 3.433 chi nhánh trong nước

và 464 chi nhánh, văn phòng đại diện ở nước ngoài (xem Bảng 3). Dữ liệu chỉ ra rằng

trung bình bạn có thể tìm thấy một chi nhánh ngân hàng cứ sau 3,7 và một máy ATM cứ sau 1,32 km2 . Cho một

hòn đảo nhỏ chỉ có 23 triệu dân, ngành ngân hàng có vị trí cực kỳ cao

thị trường cạnh tranh. Nhìn chung, sự phát triển của ngành ngân hàng Đài Loan có thể được chia thành

ba giai đoạn (Chiu 2011):

1949–1960 (thời kỳ phôi thai): Thị trường cho vay được hình thành.

1961–1989 (giai đoạn phát triển): Thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu và thị trường nước ngoài

thị trường trao đổi ra đời.

1990–2012 (giai đoạn củng cố): Giai đoạn quan trọng của tự do hóa và

quốc tế hóa cho ngành ngân hàng, với việc bãi bỏ quy định quan trọng bao gồm (1)

cho phép ngân hàng nước ngoài được thành lập chi nhánh, cho phép thành lập mới

các ngân hàng thương mại, cho phép thành lập các tập đoàn tài chính gấp,

và cho phép tư nhân hóa các ngân hàng khu vực công, v.v.

Để giải quyết xu hướng số hóa tài chính sắp tới, TFSB đã chủ động công bố một loạt bãi bỏ quy định

sau năm 2014 để khuyến khích đổi mới tài chính. Vì thế,

chúng ta có thể gọi năm 2014 là năm bắt đầu giai đoạn thứ tư – thời kỳ đổi mới.

Rào cản chính sách và quy định

Ở Đài Loan, ngành ngân hàng được bảo hộ và quản lý chặt chẽ; ngân hàng bị cấm

tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh doanh nào không có chính sách hoặc quy định liên quan.

Bảng 3 Trụ sở chính và chi nhánh của các tổ chức tài chính tại Đài Loan (Cuối tháng 6 năm 2016)

Trụ sở chính Chi nhánh trong nước Văn phòng/Chi nhánh ở nước ngoài

Ngân hàng trong nước 39 3,433 464

Chi nhánh ngân hàng nước ngoài 27 37 NA

Chi nhánh ngân hàng Trung Quốc 3 3 NA

–
Hệ thống tiết kiệm bưu điện 1 1.320

Hợp tác tín dụng 23 259 –

Phòng tín dụng của hội nông dân 282 823 –

Phòng tín dụng Hội ngư dân 28 43 –

Tổng cộng 402 5,918 464

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 9 trên 16

Vì vậy, khi chính phủ yêu cầu tất cả các ngân hàng tham gia đổi mới, họ

ban đầu không biết phải làm gì. Ngoài ra, còn có quá nhiều hạn chế hay quy định dành cho những người

mới khởi nghiệp. Ví dụ: số vốn tối thiểu để một công ty khởi nghiệp mới đăng ký

đối với giấy phép thanh toán của bên thứ ba là mười triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, các công ty FinTech không

thể sản xuất phần cứng và phải thu được hơn 51% doanh thu hàng năm của họ.

chi phí hoạt động hoặc doanh thu hoạt động của các doanh nghiệp tài chính (bao gồm cả tài chính

công ty cổ phần, ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm và các công ty con của họ)

(Phụ lục A). Các quy định cũng gây khó khăn cho các công ty FinTech nước ngoài, chẳng hạn như

với tư cách là người cho vay P2P, để thâm nhập thị trường Đài Loan.

Ngân hàng nghiên cứu điển hình

Ngân hàng mục tiêu (ngân hàng T) trực thuộc một công ty cổ phần tài chính và được xếp hạng là một trong

250 ngân hàng hàng đầu thế giới và top 5 tại Đài Loan. Nó có 190 chi nhánh, 34

chi nhánh/văn phòng đại diện ở nước ngoài và hơn 5.000 nhân viên trong nước (Tài chính

Ủy ban Kiểm soát 2016b). Bảng 4 so sánh Tbank với các ngân hàng trong nước khác tại

lĩnh vực kinh doanh chính (Ủy ban Giám sát Tài chính 2016b).

Nhìn chung, thế mạnh của Tbank là Tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là cho vay SME. So với các ngân

hàng thương mại hàng đầu khác, hoạt động kinh doanh tài chính cá nhân của Tbank là một

yếu đuối. Năm 2015, Tbank đổi tên phòng tài chính điện tử thành phòng

ngân hàng số để tuyên bố tham vọng phát triển ngân hàng số, bao gồm cả ngân hàng trực tuyến

ngân hàng, thanh toán điện tử, FinTech và phân tích dữ liệu lớn. Chủ tịch T.

ngân hàng đặt mục tiêu phát triển tài chính cá nhân như một doanh nghiệp ngôi sao khác thông qua FinTech

và phân tích dữ liệu lớn. Vì vậy, ngân hàng đã thành lập FinTech, Artificial

Lực lượng đặc nhiệm Intelligence, Blockchain và Maker Base tìm kiếm giải pháp tốt nhất

nhà cung cấp hoặc công ty khởi nghiệp trên thị trường. Các thành viên trong nhóm bao gồm những người giám sát trong

các bộ phận ngân hàng số, công nghệ thông tin, tài chính cá nhân, doanh nghiệp

tài chính, vốn mạo hiểm, thị trường ngoại hối, khen ngợi và lập pháp.

Các nhóm này do hai phó chủ tịch lãnh đạo và báo cáo trực tiếp với Chủ tịch và Chủ tịch. Sau hơn 7

tháng nỗ lực, Tbank đã xác định được giải pháp phù hợp nhất

mục tiêu và hoàn thành khoản đầu tư đầu tiên vào năm 2016. Nhóm đặc nhiệm tiếp tục xem xét

cho những ứng viên phù hợp khác. Phần tiếp theo mô tả quy trình của ngân hàng để

Đầu tư FinTech theo câu hỏi nghiên cứu.

Bảng 4 Ngân hàng T so với tất cả các ngân hàng nội địa khác ở Đài Loan

chỉ số thống kê Xếp hạng

thứ nhất
Các khoản vay dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ

Thẻ tín dụng đang hoạt động ngày 11

Lợi nhuận trước thuế lần thứ 4

ngày 5
Vốn chủ sở hữu

Tài sản thứ 7

ngày 8
Tiền gửi

Tổng vốn vay thứ 7

Số lượng chi nhánh trong nước lần 2

Số lượng chi nhánh ở nước ngoài lần 2

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 10 trên 16

Mục tiêu chiến lược đầu tư FinTech

Việc ký hợp đồng mua bán với nhà cung cấp công nghệ bên ngoài là việc rất phổ biến đối với các ngân hàng

ở Đài Loan. Tuy nhiên, việc tìm kiếm một người bổ sung với tư cách là một đối tác lại là một câu chuyện hoàn toàn khác.

Do đó, ngân hàng T đã phải trải qua một quá trình tìm hiểu lâu dài để xác định các mục tiêu chiến lược sau:

Tìm kiếm đối tác chiến lược thay vì chỉ nhắm mục tiêu ROI

Tìm kiếm một công ty công nghệ có thể cùng phát triển các dịch vụ tài chính độc đáo

với nhân viên Tbank

Tìm kiếm các công ty khởi nghiệp mới hoặc các công ty nhỏ có chuyên môn sáng tạo.

Giá trị gia tăng từ các công ty FinTech

Lực lượng đặc nhiệm bắt đầu bằng một cuộc khảo sát nhanh về danh sách các nhà cung cấp hiện tại, các báo cáo hoặc cuộc

thi liên quan đến FinTech cũng như các đề xuất từ các kênh nội bộ và bên ngoài

để biên soạn danh sách bao gồm 36 công ty FinTech hoặc tương tự FinTech (Bảng 5). Họ

sau đó xem xét và thảo luận từng công ty trong vòng sàng lọc đầu tiên và lựa chọn

16 để đi thăm thực địa.

Dưới đây mô tả những hiểu biết sâu sắc từ lực lượng đặc nhiệm theo danh mục FinTech.

Sự chi trả

Các công ty Fintech trong lĩnh vực thanh toán có thể được chia thành hai loại:

Thanh toán của bên thứ ba và thanh toán tại điểm bán hàng. Thanh toán của bên thứ ba

các công ty thu hút sự chú ý của tất cả các ngân hàng trong năm 2015 bởi vì các công ty này sẽ

cung cấp dịch vụ trong môi trường trực tuyến, ngoại tuyến và trực tuyến đến ngoại tuyến. Vào tháng 5 năm 2015,

TFSB đã công bố “Đạo luật quản lý các tổ chức thanh toán điện tử”

giám sát các tổ chức thanh toán bên thứ ba. Đạo luật này cho phép các ngân hàng và công ty phi tài chính

nộp đơn xin giấy phép thanh toán của bên thứ ba. 5 phi tài chính

các công ty đã được phê duyệt vào năm 2015 và 2016, và mỗi công ty này đều có

thanh toán của bên thứ ba làm hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ, tương tự như PayPal. Ngoài ra,

10 ngân hàng (trong đó có Tbank) và 12 công ty thương mại điện tử cũng có thể cung cấp

thanh toán của bên thứ ba, mặc dù đây không phải là hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ. Dịch vụ thanh toán điện tử

đã hoạt động ở tất cả 10 ngân hàng, nhưng không có ngân hàng nào trong số 5 ngân hàng bên thứ ba

các công ty có thể cung cấp dịch vụ của họ cho đến năm 2017. Khoản thanh toán thứ ba này

Bảng 5 Ứng viên và các công ty FinTech đã ghé thăm

Loại Tổng số công ty Các công ty đã ghé thăm

Bảo mật giao dịch tài chính 3 1

Phân tích dữ liệu lớn 5 3

Hạ tầng ngân hàng 4 0

Hệ thống tích hợp 7 0

Thanh toán điện tử 6 4

Thanh toán tại điểm bán hàng 4 2

Thương mại điện tử 3 2

Internet vạn vật (IoT) 2 2

Chuỗi khối 2 2
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 11 trên 16

các công ty rất hoan nghênh sự đầu tư của ngân hàng nhằm hình thành một liên minh vững

mạnh hơn. Vì vậy, họ giới hạn tỷ lệ sở hữu ở mức 5–10%, nhằm có thêm đối tác ngân hàng. Mặc dù

khoản thanh toán của bên thứ ba thu hút nhiều sự chú ý trong thời gian đầu nhưng các ngân hàng

dự đoán chỉ một hoặc hai công ty sẽ tồn tại do tỷ suất lợi nhuận thấp. Thanh toán tại điểm

bán hàng là một loại công ty thanh toán khác có khách hàng chính là các nhà bán lẻ thực tế.

Các công ty này chủ yếu cung cấp hệ thống POS cho các nhà bán lẻ. Trước đây, đầu đọc thẻ

tín dụng và hệ thống POS là những thiết bị khác nhau và một cửa hàng thường cần chuẩn bị

bốn đầu đọc thẻ tín dụng, một đầu đọc thẻ trả trước và một hệ thống POS. Do tích hợp phần

cứng (đầu đọc thẻ tất cả trong một với chức năng POS dựa trên đám mây) và phần mềm (API

thanh toán tích hợp), hệ thống POS thông minh tất cả trong một có thể đáp ứng các nhu cầu

thanh toán khác nhau từ các cửa hàng bán lẻ.

Ngoài ra, hệ thống POS thông minh tất cả trong một có thể chấp nhận tất cả các loại công cụ

thanh toán, bao gồm tiền mặt, thẻ tín dụng, thẻ trả trước, thẻ quà tặng và các hình thức

thanh toán khác thông qua công nghệ TSM, HCE, TSP và QR Code. Một công ty POS nổi tiếng

đã trở thành mục tiêu đầu tư FinTech đầu tiên của ngân hàng T. Thông tin chi tiết sẽ được

giới thiệu sau.

Tích hợp hệ thống và cơ sở hạ tầng ngân hàng Đội đặc

nhiệm đã lọc ra các nhà cung cấp công nghệ/giải pháp vì họ cảm thấy rằng các công ty này chỉ

tập trung vào hoạt động kinh doanh hiện tại và chưa sẵn sàng cho thử thách cấp độ cao hơn.

Vì vậy, họ không chọn công ty nào trong cơ sở hạ tầng ngân hàng và tích hợp hệ thống để truy

cập trang web trực tuyến.

Khoản vay P2P

TFSB có xu hướng không thiết lập bất kỳ quy định nào về cho vay P2P (Ủy ban Giám sát Tài

chính 2016d). Ngoài ra, TFSB khuyến khích các ngân hàng hợp tác với các công ty P2P trong

hoạt động cho vay. Hiện tại có hai công ty P2P trên thị trường (https://www.lend.com.tw và

https://lnb.com.tw/). Mặc dù khoản vay cá nhân và khoản vay doanh nghiệp không khó để được

các ngân hàng chấp thuận nhưng nhiều ngân hàng, bao gồm cả Tbank, đang chuẩn bị thiết lập nền

tảng cho vay trực tuyến của riêng mình thay vì hợp tác với các công ty P2P. Ví dụ: nền tảng

bidmoney của ngân hàng SinoPac (https://bidmoney.sinopac.com) là nền tảng P2P đầu tiên và duy

nhất của ngân hàng. Dự kiến sẽ có nhiều nền tảng tương tự hơn xuất hiện trong 2 năm này.

Phân tích dữ liệu

lớn Các công ty phân tích dữ liệu lớn khó có thể hoàn thiện với các công ty phân tích lớn, như

SAS, IBM và TaraData. Do đó, các công ty phân tích dữ liệu lớn tại địa phương đều tập trung vào

các kỹ thuật khai thác văn bản của Trung Quốc. Tiếng Trung có thể là ngôn ngữ khó thực hiện

Xử lý ngôn ngữ tự nhiên nhất do những đặc điểm độc đáo của nó.

Do dữ liệu của ngân hàng chứa thông tin cá nhân nhạy cảm nên ngân hàng T quan tâm nhiều

hơn đến việc mua hoặc xây dựng nhóm phân tích của riêng mình. Các công ty phân tích địa

phương này có thể là nhà cung cấp giải pháp dịch vụ khách hàng tự động thông minh và bán sản phẩm

của họ cho tất cả các ngân hàng. Họ không quan tâm đến việc trở thành một công ty độc quyền của

ngân hàng cụ thể.

Chuỗi khối

Blockchain là một lĩnh vực khác thu hút rất nhiều sự chú ý. Maicoin và Gcoin là

hai công ty lớn ở Đài Loan với các đối tác ngân hàng tiềm năng. Ngoài ra, TFSB coi blockchain

là nền tảng quan trọng của ngành FinTech. Vì vậy, TFSB

Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 12 trên 16

đang có kế hoạch thiết lập một blockchain quốc gia cho tất cả các ngân hàng. Blockchain chứa hai luồng

chính, luồng tiền ảo và luồng thông tin. Hiện nay các ngân hàng đang quan tâm nhiều hơn đến khía cạnh

luồng thông tin. Bốn ngân hàng sẽ hợp tác với Maicoin. Hai ngân hàng khác sẽ hợp tác với Gcoin. Ngân hàng

CTBC vừa thông báo gia nhập liên minh R3. Do đó, có thể dự kiến sẽ có nhiều khoản đầu tư hơn vào

blockchain từ các ngân hàng trong tương lai. Chủ tịch ngân hàng T cũng giao nhiệm vụ tìm kiếm đối tác

blockchain. Bởi vì thông tin liên quan được phân loại nên không có thông tin nào khác có thể được tiết

lộ trong bài viết này.

Sau chuyến thăm thực địa, ngân hàng T đã rời bỏ hầu hết các công ty ứng cử viên vì một số lý do: (a)

Ngân hàng T sẽ gặp khó khăn khi phát triển bất kỳ dịch vụ tài chính độc đáo nào với các công ty này (không

có giá trị gia tăng) vì họ giống nhà cung cấp giải pháp hơn; (b) giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu (tỷ

lệ PE) quá cao và (c) phân tích gần đây chỉ ra rằng tiền mặt và thẻ tín dụng vẫn là công cụ thanh

toán chính (lần lượt là 59 và 58,1%) (Market Intelligence & Consulting Institute 2016 ) . Ngoài ra,

người dân có thể rút/chuyển tiền mặt, nộp phí giao dịch, nhận hàng mua sắm trực tuyến, mua vé điện tử

tại bất kỳ siêu thị nào. Với mật độ siêu thị cao nhất (trên 10.000) trên thế giới (Taiwan Today 2014),

thanh toán thuận tiện tại Đài Loan. Liệu các phương thức thanh toán khác có thể trở thành xu hướng chủ

đạo hay không vẫn đang được quan sát.

Tiêu chí lựa chọn ứng viên FinTech

Do các ngân hàng không biết cách thiết kế một dịch vụ tài chính sáng tạo sử dụng công nghệ và các công ty công nghệ

không biết cách áp dụng kiến thức của mình vào tài chính nên Tbank gặp khó khăn trong việc tìm kiếm ứng viên đủ tiêu

chuẩn. Do đó, do số lượng công ty FinTech có hạn nên họ không xác định được nhiều hơn một ứng viên có tiềm năng

trong lĩnh vực này.

Người hợp tác hay đối thủ cạnh tranh?

Trong thị trường cạnh tranh cao như thanh toán di động hay ví điện tử, ngân hàng T có xu hướng hoạt động như một

người hợp tác hơn là đối thủ cạnh tranh. Ngân hàng T coi những sản phẩm này là dịch vụ “phải có” đối với tất cả các

ngân hàng mà họ có thể mua từ các nhà cung cấp giải pháp.

Mục tiêu của họ là cạnh tranh với các ngân hàng khác trên một số dịch vụ tài chính độc đáo, chẳng hạn như nền tảng

P2P dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Tuy nhiên, họ không thể tìm thấy một công ty trong lĩnh vực này.

Sự đầu tư

Vào mùa xuân năm 2016, ngân hàng T đã đầu tư vào một công ty FinTech cung cấp hệ thống POS thông minh dựa trên một

số cân nhắc chiến lược. Đầu tiên, các nhà bán lẻ hiện có xu hướng có nhiều hơn ba thiết bị cho các tùy chọn thanh

toán khác nhau. Hệ thống POS thông minh tích hợp tất cả các loại tùy chọn thanh toán trong một thiết bị di động nhỏ,

đây là giải pháp rất hấp dẫn đối với khách hàng bán lẻ của Tbank. Thứ hai, ngân hàng T và công ty FinTech là những

người cố vấn toàn diện; sau này là nhà cung cấp hệ thống POS lớn cho các nhà bán lẻ hàng đầu ở Đài Loan. Vì thế

mạnh của T Bank là tài chính SME, nên nó có thể giúp công ty FinTech mở rộng thị phần sang các nhà bán lẻ vừa và nhỏ.

Mặt khác, công ty FinTech có thể hỗ trợ ngân hàng T mở rộng hoạt động kinh doanh tài chính cá nhân, một mục tiêu quan

trọng, đặc biệt là phát hành thẻ tín dụng hoặc thẻ chung. Cuối cùng là hệ thống POS thông minh
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 13 trên 16

chứa các mô-đun hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP), phân tích dữ liệu (dựa trên đám mây),

và trực quan hóa dữ liệu (dựa trên đám mây) để theo dõi hoạt động kinh doanh hàng ngày của nhà bán

lẻ. Nó cho phép ngân hàng T và công ty FinTech phát triển các dịch vụ tài chính sáng tạo và

sử dụng hệ thống POS làm giao diện cho khách hàng cuối.

Thảo luận và đánh giá

Các quy định, chính sách định hình sự phát triển của FinTech

Các quy định và chính sách của chính phủ định hình đáng kể sự phát triển của một ngành.

Trường hợp nổi tiếng nhất là ảnh hưởng của việc bãi bỏ quy định đối với ngành viễn thông Mỹ

ngành công nghiệp này vào năm 1982, dẫn đến sự tự do hóa của ngành (Los Angeles Times

1995). Vì vậy, các nhà nghiên cứu nên theo dõi hàng loạt các biện pháp bãi bỏ quy định sẽ hình thành như thế nào

Sự phát triển của ngành công nghiệp FinTech của Đài Loan. Đồng thời, những hạn chế hiện nay

các quy định đã ngăn cản một số công ty FinTech ở nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính của họ

dịch vụ tại Đài Loan. Dựa trên quan sát của chính các tác giả, việc bãi bỏ quy định sẽ tiếp tục, mặc

dù ngành ngân hàng sẽ duy trì vị thế độc tôn và sự bảo vệ cao của chính phủ trong tương lai.

Ngân hàng, công ty công nghệ và khách hàng chưa “sẵn sàng cho FinTech”

So với các nước khác, Đài Loan đi sau trong cuộc cách mạng tài chính

số hóa về mặt phát triển thực tế, sự chấp nhận của khách hàng và pháp luật. Nó

có vẻ như các ngân hàng Đài Loan đã được bảo vệ quá lâu. Các ngân hàng, công ty công nghệ và khách

hàng chưa “sẵn sàng cho FinTech”. Chủ tịch kiêm Chủ tịch Tbank cũng

đã cảm nhận được vấn đề và nghĩ rằng cách tốt nhất để tiến tới là vun đắp mối quan hệ hợp tác với các

công ty khởi nghiệp. Vì vậy, ngân hàng T sẽ thành lập cơ sở sản xuất và chỉ định một nhóm

nhân viên của ngân hàng T cộng tác với các công ty này về R&D. Một nghiên cứu tiếp theo

những nỗ lực này sẽ có ích.

Thanh toán di động là một ví dụ khác. Trong năm 2015–2016, Apple pay, Line pay, WeChat

pay, Alipay và các công ty bên thứ ba trong nước đã giới thiệu các phương thức thanh toán cải tiến

khác nhau thông qua các công nghệ TSM, HCE, TSP và Mã QR (Giám sát tài chính

Ủy ban 2016c). Tuy nhiên, dựa trên số liệu thống kê của TFSB, thẻ tín dụng vẫn được ưa chuộng nhất.

phương thức thanh toán phổ biến. Hầu hết các giao dịch được tính là thanh toán di động đều là tín dụng

giao dịch thẻ liên kết với ứng dụng. Trong số những công nghệ thanh toán tiên tiến này,

WeChat pay và Alipay đã thu hút rất nhiều sự chú ý trong năm 2015. Với tiềm năng 60 tỷ

Trong chi tiêu TWD hàng năm, khách du lịch từ Trung Quốc chiếm khoảng 35% tổng lượng khách du lịch đến Đài

Loan hàng năm. Vì vậy, mặc dù chỉ có khách du lịch từ Trung Quốc mới có thể sử dụng hai phương thức thanh toán này

lựa chọn, ba ngân hàng hợp tác với Alipay và bốn ngân hàng hợp tác với

WeChat trả tiền. Các ngân hàng này quan tâm đến cả khách du lịch Trung Quốc lẫn các giao dịch thương

mại điện tử xuyên biên giới và thanh toán học phí xuyên biên giới (có khoảng

8.000 sinh viên Trung Quốc đang học tập tại Đài Loan). Số lượng lớn các lựa chọn thanh toán di động

mới mở ra một chủ đề nghiên cứu khác về cách các công ty/công nghệ thanh toán này hợp tác hoặc cạnh

tranh.

Mối quan hệ phức tạp giữa các ngân hàng và công ty FinTech

Các ngân hàng và công ty FinTech có mối quan hệ phức tạp. Ngân hàng T đã chọn hợp tác với các ngân

hàng khác về các dịch vụ tài chính “phải có” nhưng lại cạnh tranh với họ về
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 14 trên 16

dịch vụ dựa trên công nghệ độc đáo. Các tác giả cho rằng các ngân hàng khác cũng có chiến lược tương

tự vì một số công ty FinTech đã từ chối duy trì “độc quyền của ngân hàng xx”, đặc biệt khi sản phẩm

của họ giống như các dịch vụ “phải có”. Vì vậy, các công ty này hoan nghênh đầu tư từ ngân hàng và hạn

chế sở hữu cổ phần. Mặt khác, các công ty khởi nghiệp có thể thích cách tiếp cận “độc quyền” do tỷ lệ

đầu tư cao từ một ngân hàng cụ thể. Tuy nhiên, có nguy cơ tiềm ẩn là họ sẽ không đạt được hợp đồng với

các ngân hàng khác trong tương lai.

So sánh chiến lược từ trên xuống với chiến lược từ

dưới lên Ngân hàng T hợp tác với các ngân hàng khác về các dịch vụ tài chính “phải có”, chẳng hạn như

thanh toán di động, bằng cách cộng tác với các công ty thanh toán bên thứ ba để khách hàng có thể liên

kết tài khoản ngân hàng hoặc thẻ tín dụng của họ với bên thứ ba. ví dự tiệc hoặc ứng dụng. Bởi vì các

công ty bên thứ ba này nhằm mục đích phát triển hệ sinh thái thanh toán của riêng họ nên các tác giả

gọi đây là chiến lược từ trên xuống. Mặt khác, công ty FinTech mà ngân hàng T đầu tư đã hoạt động với

tư cách là nhà cung cấp giải pháp trong ngành bán lẻ trong hơn 20 năm. Nó có cơ sở người mua vững chắc

và biết nhu cầu của người mua. Rõ ràng, chiến lược từ dưới lên hấp dẫn hơn đối với ngân hàng T vì sự

hợp tác có thể giúp ngân hàng mở rộng hoạt động kinh doanh hiện tại và khám phá một “đại dương xanh”

mới.

Đài Loan sẽ gặp khó khăn trong việc tạo ra những đột phá FinTech trong tương lai gần

Đài Loan không phải là môi trường thân thiện cho các công ty khởi nghiệp FinTech: các công ty trong

ngành này phải đối mặt với rào cản gia nhập cao, cạnh tranh cao và quy mô thị trường không hấp dẫn đối

với những kẻ thách thức mới. Thứ hai, hầu hết các dịch vụ tài chính đều rất thuận tiện với phí dịch vụ thấp.

Do đó, khách hàng có thể cảm thấy rằng các dịch vụ tài chính đổi mới tốt hơn các dịch vụ từ các ngân

hàng hiện tại. Tuy nhiên, tỷ lệ chấp nhận sẽ chậm, giống như thanh toán bằng thẻ tín dụng so với thanh

toán di động. Thứ ba, các tổ chức tài chính truyền thống được chính phủ bảo vệ rất chặt chẽ. Nói cách

khác, chính phủ không muốn những kẻ gây rối vì chúng sẽ làm hỏng nền tảng của các tổ chức tài chính

truyền thống này. Vì vậy, khó có khả năng Đài Loan sẽ sản sinh ra những đột phá FinTech trong tương lai

gần. Thay vào đó, hầu hết các công ty FinTech sẽ là cộng tác viên nhằm cung cấp giải pháp cho các tổ

chức tài chính truyền thống.

Phần kết luận

Nghiên cứu tình huống này cho thấy sự cân nhắc mang tính chiến lược trong quá trình tìm kiếm các mục

tiêu đầu tư FinTech. Có vẻ như chính phủ Đài Loan đặt mục tiêu phát triển các cộng tác viên FinTech

hơn là những kẻ gây rối. Ngành công nghiệp FinTech ở Đài Loan vẫn đang ở giai đoạn phôi thai.

Do đó, mong muốn có nhiều nghiên cứu hơn để quan sát sự phát triển lâu dài về cách các công ty hợp tác

hoặc cạnh tranh trong các lĩnh vực FinTech cụ thể.

Phụ lục A
Các quy định liên quan đến đầu tư FinTech

– Doanh nghiệp dịch vụ thông tin là doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh chính là xử lý dữ liệu

điện tử liên quan chặt chẽ đến hoạt động xử lý dữ liệu của các tổ chức tài chính; xử lý thông tin

giao dịch thương mại điện tử liên quan đến tài khoản
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 15 trên 16

của các tổ chức tài chính; hoặc nghiên cứu, phát triển và thiết kế hệ thống thông tin

tài chính để hỗ trợ phát triển kinh doanh của các tổ chức tài chính.

– Doanh nghiệp công nghệ tài chính là các doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh chính là: Sử

dụng công nghệ thông tin hoặc mạng để hỗ trợ phát triển kinh doanh của các tổ chức

tài chính trong việc thu thập, xử lý, phân tích hoặc cung cấp dữ liệu (ví dụ: dữ liệu

lớn, điện toán đám mây, học máy, vân vân.).

Sử dụng công nghệ thông tin hoặc mạng để cải thiện hiệu quả hoặc tính bảo mật

của dịch vụ tài chính hoặc quy trình vận hành (ví dụ: thanh toán di động, cố vấn đầu

tư tự động, công nghệ chuỗi khối, sinh trắc học, v.v.).

– Thiết kế hoặc phát triển các dịch vụ tài chính kỹ thuật số hoặc sáng tạo khác dựa trên

thông tin hoặc công nghệ.

– Ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp dịch vụ thông tin nêu trên hoặc

doanh nghiệp công nghệ tài chính không được bao gồm việc sản xuất, bán hoặc cho thuê

thiết bị phần cứng. Trường hợp doanh nghiệp dịch vụ thông tin, doanh nghiệp công nghệ

tài chính cung cấp thiết bị phần cứng thì mục đích sử dụng của thiết bị phần cứng phải

phù hợp với tính chất của hoạt động kinh doanh hoặc dữ liệu nêu tại đoạn trên và gắn với

việc thiết kế các ứng dụng liên quan đến tài chính.

– Đối với doanh nghiệp dịch vụ thông tin hoặc doanh nghiệp công nghệ tài chính tham gia vào

các hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động quy định tại điểm 2 trở lên của điểm trước, phần

chi phí hoạt động hàng năm hoặc doanh thu hoạt động có nguồn gốc từ doanh nghiệp tài chính

(bao gồm công ty tài chính, ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm và công ty

con) và dịch vụ tài chính chiếm từ 51% trở lên trong tổng chi phí hoạt động hoặc doanh

thu hoạt động. Điều khoản trước đó không áp dụng nếu khoản đầu tư của ngân hàng hoặc

công ty mẹ tài chính vào doanh nghiệp dịch vụ thông tin hoặc doanh nghiệp công nghệ tài

chính nói trên là nhằm mục đích liên minh chiến lược hoặc tăng cường hợp tác kinh doanh

và ngân hàng hoặc công ty mẹ tài chính không có quyền kiểm soát hoặc ảnh hưởng trọng yếu

đối với doanh nghiệp như được quy định trong Quy định chi phối việc lập báo cáo tài

chính của các ngân hàng đại chúng hoặc Quy định chi phối việc lập báo cáo tài chính của

các công ty mẹ tài chính (ví dụ: tỷ lệ sở hữu trong doanh nghiệp là dưới 20%).

– Các ngân hàng và công ty tài chính trong vòng 1 tháng sau khi kết thúc mỗi kỳ

năm tài chính, báo cáo tỷ lệ chi phí hoạt động hàng năm và doanh thu hoạt động của doanh

nghiệp dịch vụ thông tin, doanh nghiệp công nghệ tài chính do mình đầu tư từ doanh nghiệp

tài chính, dịch vụ tài chính cho cơ quan có thẩm quyền để ghi nhận. Nếu tỷ lệ phần trăm

không tuân thủ điểm trên, ngân hàng hoặc công ty tài chính phải điều chỉnh để tuân thủ

trong vòng 2 năm kể từ năm báo cáo và có thể xin gia hạn một lần trong thời hạn 1 năm với

lý do nêu rõ nếu việc điều chỉnh không thể hoàn thành trong thời gian quy định. Trường

hợp ngân hàng, công ty mẹ tài chính quá thời hạn quy định và gia hạn vẫn không tuân thủ

thì phải trình cơ quan có thẩm quyền phương án bán cổ phần để giảm mức đầu tư hoặc sở

hữu cổ phần tại doanh nghiệp dịch vụ thông tin, doanh nghiệp công nghệ tài chính để không

quá 5% tổng vốn góp hoặc số cổ phiếu đã phát hành và đang lưu hành của doanh nghiệp hoặc

thực hiện các điều chỉnh để phù hợp với quy định tại điểm sau.
Machine Translated by Google

Hung và Luo Financial Innovation (2016) 2:15 Trang 16 trên 16

Đóng góp của tác giả J-

LH: thu thập dữ liệu, phân tích dữ liệu, đánh giá tài liệu và viết bản thảo. BL phê bình văn học và viết bản thảo.
Cả hai tác giả đọc và phê duyệt bản thảo chính thức.

Cạnh tranh lợi ích Các

tác giả tuyên bố rằng họ không có lợi ích cạnh tranh.

Chi tiết tác giả

1 2
Đại học Bang Boise, Boise, Hoa Kỳ. Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, Tứ Xuyên, Trung Quốc.

Đã nhận: 2 tháng 11 năm 2016 Đã chấp nhận: 23 tháng 11 năm 2016

Tài liệu tham

khảo Accenture (2016) Tăng trưởng đầu tư Fintech toàn cầu tiếp tục trong năm 2016 do Châu Âu và Châu Á thúc đẩy. https://phòng

tin tức. Accenture.com/news/global-fintech-investment-growth-continues-in-2016-driven-by-europe-and-asia-accenture Study-

finds.htm. Truy cập ngày 10 tháng 9 năm 2016.

Benbasat I, Goldstein DK, Mead M (1987) Chiến lược nghiên cứu trường hợp trong nghiên cứu hệ thống thông tin. MIS Q 11(3):369–
386

Brandenburger A, Nalebuff B (1996) Hợp tác. Doubleday, New York Cavaye AL

(1996) Nghiên cứu điển hình: một phương pháp nghiên cứu đa diện cho IS. Inf Syst J 6(3):227–242 Chiu LT (2011)

Nhìn lại và triển vọng phát triển ngành tài chính ở Đài Loan. Econ Res 11:171–197 Data.Gov.Tw (2015) Dự án dữ liệu lớn

của Ủy ban Giám sát Tài chính http://data.gov.tw/node/12077. Truy cập ngày 30 tháng 9
2016

Ủy ban Giám sát Tài chính (2015a) Xây dựng môi trường tài chính kỹ thuật số. http://www.fsc.gov.tw/ch/home. jsp?

id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=201501130003&toolsflag=Y&dtable=News.

Truy cập ngày 21 tháng 9 năm 2016.

Ủy ban Giám sát Tài chính (2015b) Đạo luật quản lý các tổ chức thanh toán điện tử http://law.fsc.gov.tw/law/

EngLawContent.aspx?Type=C&id=1802. Truy cập ngày 30 tháng 9 năm 2016.

Ủy ban Giám sát Tài chính (2015c) Quy định về ngân hàng và công ty mẹ đầu tư vào các công ty FinTech http://law.banking.gov.tw/

Eng/FLAW/FLAWQRY03.aspx?lsid=FL078705&keyword=10460003280. Truy cập ngày 30 tháng 9 năm 2016

Ủy ban Giám sát Tài chính (2015d) Quy định của Ngành Dịch vụ Thông tin và Ngành Tài chính

Công nghệ được Cơ quan có thẩm quyền xác định là ngành liên quan đến tài chính http://law.banking.gov.tw/Eng/ FLAW/

FLAWQRY03.aspx?lsid=FL078705&keyword=10460003280. Truy cập ngày 30 tháng 9 năm 2016 Ủy ban Giám

sát Tài chính (2016a) Lĩnh vực công nghệ tài chính http://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id= 478&parentpath=0,7. Truy cập

ngày 30 tháng 9 năm 2016 Ủy ban Giám sát Tài

chính (2016b) Dữ liệu tài chính cơ bản http://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=

157&parentpath=0,4&mcustomize=bstatistics_view.jsp&serno=201105120009. Truy cập ngày 30 tháng 9 năm 2016 Ủy ban

Giám sát Tài chính (2016c) Sách trắng Chiến lược Phát triển FinTech http://www.fsc.gov.tw/ch/home. jsp?

id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=201605120002&aplistdn=ou=news,ou=

multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&dtable=News. Truy cập ngày 4 tháng 10 năm 2016.

Ủy ban Giám sát Tài chính (2016d) P2P sẽ không thiết lập quy định http://udn.com/news/story/7239/1793803.
Truy cập ngày 10 tháng 10 năm 2016.

Fintech hàng tuần (nd) Định nghĩa Fintech. https://www.fintechweekly.com/fintech-def định. Truy cập ngày 26 tháng 8 năm 2016.

Hill C, Lynn L (2003) Sản xuất dịch vụ con người tại sao các cơ quan lại hợp tác? Quản lý công Rev 5(1):63–81 King B

(2012) Tại sao ngân hàng không còn là nơi bạn đến mà là việc bạn làm. John Wiley & Sons, Singapore Levinson N và Asahi M (1995)

Liên minh xuyên quốc gia và Động lực tổ chức học tập liên tổ chức. 24:
50–64.

Los Angeles Times (1995) AT&T chia tay II: những điểm nổi bật trong lịch sử của gã khổng lồ viễn thông. http://bài viết.
latimes.com/1995-09-21/business/fi-48462_1_system-breakup. Truy cập ngày 22 tháng 10 năm 2016.

Viện Tư vấn & Tình báo Thị trường (2016) Điều tra thanh toán di động. https://mic.iii.org.tw/micnew/

IndustryObservations_PressRelease02.aspx?sqno=427. Truy cập ngày 30 tháng 9 năm 2016.

Miles MB, Huberman AM (1994) Phân tích dữ liệu định tính. Sage, Los Angeles Đài

Loan Ngày nay (2014) Đài Loan đứng đầu về mật độ cửa hàng tiện lợi. http://taiwantoday.tw/ct.asp?xItem=214462&ctNode=
2183. Truy cập ngày 12 tháng 10 năm 2016.

Venture Scanner (2016) Xu hướng và hiểu biết sâu sắc về bối cảnh khởi nghiệp công nghệ tài chính-Q4 2016. https://

www. Venturescanner.com/blog/tags/venture%20scanner%20fintech. Truy cập ngày 8 tháng 10 năm 2016.

Wikipedia (nd) Công nghệ tài chính. https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_technology. Truy cập ngày 11 tháng 9 năm 2016.