Практична робота 5

Повноваження і операції НБУ та основи грошово-кредитної політики

І. Запитання для самоконтролю знань:

1. Якими нормативно-правовими документами регламентовані повноваження

та компетенції Національного банку України? Дайте стислу характеристику змісту
кожного з документів.

Повноваження та компетенції Національного банку України (НБУ)

регламентуються різними нормативно-правовими документами, серед яких
основними є:

1. Конституція України:

 Конституція України визначає загальні принципи організації та

функціонування Національного банку, встановлює його статус як
незалежного органу.

2. Закон про Національний банк України:

 Цей закон визначає правові основи діяльності та повноваження

Національного банку, включаючи його функції у сфері монетарної політики,
регулювання фінансового ринку, банківського нагляду та ін.

3. Інші закони та нормативно-правові акти:

 Нормативно-правова база також включає в себе різноманітні закони,

постанови та інші акти, які встановлюють правила та процедури здійснення
конкретних функцій НБУ. Наприклад, закони про банки та банківську
діяльність, валютне регулювання, фінансовий моніторинг тощо.

Кожен з цих документів визначає різні аспекти діяльності Національного банку,

включаючи його монетарні, фінансові та регуляторні функції, а також права та обов'язки
у здійсненні банківського нагляду та контролю за фінансовою системою України.

2. Охарактеризуйте операції, які здійснює Національний банк України.

Обґрунтуйте їх взаємозв’язок з законодавчо-регламентованими повноваженнями та
компетенція ми НБУ.

Фінансовий моніторинг та контроль за легалізацією доходів, одержаних злочинним

шляхом:
  НБУ здійснює відстеження та аналіз фінансових операцій, підтримує реєстр
осіб, які вчиняли корупційні дії або фінансові злочини, та забезпечує
виконання вимог міжнародних стандартів у сфері боротьби зі відмиванням
коштів та фінансуванням тероризму.

Ці операції Національного банку України здійснюються відповідно до законодавчо-

регламентованих повноважень та компетенцій, які закріплені у відповідних законах та
нормативно-правових актах, таких як Закон про Національний банк України, Закон про
банки та банківську діяльність, Закон про фінансові послуги та інші. Такі дії спрямовані
на забезпечення стабільності фінансової системи країни та реалізацію монетарної
політики відповідно до національних та міжнародних вимог.

3. В яких напрямках проявляються характерні риси операцій центрального

банку? На які групи поділяються операції НБУ ?

Характерні риси операцій центрального банку проявляються у декількох основних

напрямках:

 Монетарна політика: Центральний банк здійснює операції на ринку

грошових коштів, встановлює ключові процентні ставки, контролює
грошовий обіг та регулює грошовий агрегат.

 Регулювання банківської системи: Центральний банк надає кредити та

ліквідність комерційним банкам, контролює їхню діяльність, встановлює
нормативи капіталу та ліквідності, а також видає різні дозволи та ліцензії.

 Валютне регулювання: Центральний банк здійснює інтервенції на

міжнародних валютних ринках, встановлює курси національної валюти,
контролює зовнішньоекономічні операції та забезпечує стабільність
валютного ринку.

 Фінансовий моніторинг та контроль: Центральний банк здійснює нагляд за

фінансовими установами, виконує функції з протидії легалізації доходів,
одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму.

 Емісія грошей: Центральний банк має монополію на емісію банкнот та

монет, відповідає за забезпечення їхньої стабільності та приймає рішення про
випуск нових грошей в обіг.

Операції Національного банку України (НБУ) поділяються на кілька груп

відповідно до їхнього характеру та мети:
  Монетарні операції: Спрямовані на регулювання грошової маси в обігу та
управління ліквідністю банківської системи.

 Банківські операції: Включають позики та кредити, надання ліквідності

банкам, розміщення депозитів, ведення розрахунків та інші фінансові
операції з банками.

 Валютні операції: Організація валютного ринку, валютні інтервенції,

встановлення офіційного курсу гривні та інші операції на міжнародних
валютних ринках.

 Фінансовий моніторинг та контроль: Проведення фінансового аналізу,

моніторинг фінансової стабільності, боротьба зі злочинністю у фінансовій
сфері, виконання вимог міжнародних стандартів.

4. Окресліть групи послуг, які надає Національний банк.

Групи послуг, які надає Національний банк України (НБУ):

 Монетарні послуги: Управління грошовою масою, встановлення

процентних ставок, контроль інфляції.

 Банківські послуги: Надання кредитів та позик, обслуговування

розрахунків, зберігання коштів.

 Валютні послуги: Валютні операції, управління міжнародними резервами,

валютне регулювання.

 Фінансовий моніторинг та контроль: Фінансовий аналіз, контроль за

фінансовою стабільністю, боротьба зі злочинністю в фінансовій сфері.

5. З якою метою і як часто розробляються «Основні засади грошово-кредитної

політики»? На яких макроекономічних показниках та джерелах ґрунтується їх
розробка?

«Основні засади грошово-кредитної політики» розробляються з метою визначення

стратегії та пріоритетів грошово-кредитної політики країни на певний період часу. Їх
розробка зазвичай відбувається регулярно, зазвичай щорічно або на деякий більший
часовий проміжок, щоб врахувати зміни в економічних умовах та потребах країни.

Основні засади грошово-кредитної політики ґрунтуються на широкому спектрі

макроекономічних показників, таких як рівень інфляції, обсяг грошової маси, стан
економіки, виробничий потенціал, рівень безробіття, зовнішньоекономічні та фінансові
показники, а також на аналізі тенденцій у світовій економіці.

6. Охарактеризуйте інструменти монетарної політики та грошово-кредитної

політики НБУ. В чому проявляється їх єдність та відмінність?

Інструменти монетарної політики та грошово-кредитної політики НБУ:

 Єдність інструментів: Інструменти монетарної політики та грошово-

кредитної політики НБУ спрямовані на досягнення спільної мети -
забезпечення стабільності цін, збалансованого економічного зростання та
фінансової стабільності.

 Відмінність інструментів:

 Монетарна політика: Включає у себе інструменти, спрямовані на

контроль за грошовою масою та вплив на процентні ставки, такі як
зміна облікової ставки, відкриті ринкові операції, резервні вимоги до
банків, регуляція ліквідності тощо.

 Грошово-кредитна політика: Включає інструменти, спрямовані на

вплив на кредитну активність банків та попит на кредит, такі як
встановлення нормативів резервів, кредитування банків, регулювання
ліквідності тощо.

Обидва види політики взаємодіють між собою та доповнюють один одного у

досягненні макроекономічних цілей, таких як забезпечення стабільності цін,
стимулювання економічного зростання та забезпечення фінансової стабільності.

7. Поясніть призначення та особливості операцій на відкритому ринку,

операцій рефінансування, операцій прямого репо, операцій із борговими
зобов’язаннями.

Операції на відкритому ринку:

 Призначення: Ці операції полягають у купівлі та продажу цінних паперів

(зазвичай державних облігацій) на відкритому ринку. Вони
використовуються центральним банком для регулювання рівня ліквідності в
банківській системі та впливу на рівень процентних ставок.

 Особливості: Ці операції можуть бути відкритими (коли будь-хто може

придбати чи продати цінні папери) або спрямованими (коли тільки певні
учасники ринку можуть брати в них участь). Вони можуть бути також
 стандартними або нестандартними в залежності від об'єму та характеру
цінних паперів, які використовуються.

Операції рефінансування:

 Призначення: Ці операції передбачають надання центральним банком кредитів

банкам на короткий термін (зазвичай на декілька днів або тижнів) для покриття
їхніх тимчасових дефіцитів ліквідності або забезпечення кредитного розвитку.

 Особливості: Операції рефінансування можуть бути безстроковими або з

обумовленою строковістю. Вони можуть бути надані під заставу різних активів,
таких як державні облігації, або без застави.

Операції прямого репо:

 Призначення: Ці операції включають продаж цінних паперів з обов'язковим

подальшим їх викупом. Вони дозволяють банкам отримувати тимчасовий доступ
до ліквідності, заставивши цінні папери як гарантію.

 Особливості: Операції прямого репо можуть мати фіксовану або змінну процентну
ставку та можуть бути укладені на різні терміни.

Операції із борговими зобов'язаннями:

 Призначення: Ці операції включають викуп або продаж державних облігацій або

інших цінних паперів для регулювання рівня ліквідності в банківській системі та
впливу на рівень процентних ставок.

 Особливості: Операції з борговими зобов'язаннями можуть бути спрямованими на

короткострокові або довгострокові цінні папери, в залежності від потреб
центрального банку та економічної ситуації.

8. Розкрийте суть валютної політики, її призначення та інструменти.

Валютна політика визначається як сукупність заходів, спрямованих на вплив на курс

національної валюти та забезпечення стабільності валютного ринку. Основні цілі
валютної політики включають забезпечення стабільності курсу національної валюти,
збереження конкурентоспроможності експорту та здатності країни залучати зовнішні
інвестиції.

Інструменти валютної політики включають:

  Інтервенції на валютному ринку: Центральний банк може купувати або
продавати національну валюту на міжнародних валютних ринках з метою впливу
на курс валюти.

 Валютні резерви: Центральний банк зберігає валютні резерви для забезпечення

стабільності національної валюти та можливості інтервенцій на ринку в разі
потреби.

 Валютні контролі: Встановлення обмежень на обмін валют, капітальні рухи та

інші операції з валютою з метою забезпечення стабільності валютного ринку та
здоров'я економіки.

 Валютні операції з цінними паперами: Центральний банк може проводити

операції на валютному ринку з використанням різноманітних цінних паперів, таких
як облігації, для забезпечення стабільності валютного ринку та курсу національної
валюти.

Ці інструменти використовуються центральним банком для досягнення основних

цілей валютної політики та забезпечення стабільності національної валюти.

ІІ. Практичне завдання

1) проаналізуйте динаміку діяльності Національного банку України за 2018-2023

рр. https://bank.gov.ua/ua/statistic

2) розрахуйте абсолютне та відносне відхилення показників діяльності;

3) зробіть висновки.