hͲW,KZ/hDͲ^ĞƌŝĞƐ
ƌŝǀĞƌͲZĞĂĚDĞ

dŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚŐŝǀĞƐĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁĂďŽƵƚƚŚĞhDͲ^ĞƌŝĞƐtŝŶĚŽǁƐĚƌŝǀĞƌϱ͘ϱϳ͘Ϭ͘

DĂĐK^yhƐĞƌƐ͗

EŽK^yĚƌŝǀĞƌŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌƚŚĞhDͲ^ĞƌŝĞƐ͘

tŝŶĚŽǁƐhƐĞƌƐ͗

ƌŝǀĞƌ/ŶĨŽ͗ 
dŚĞďĞůŽǁŵĞŶƚŝŽŶĞĚhDŵŽĚĞůƐƌĞƋƵŝƌĞƚŚĞŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶŽĨĂtŝŶĚŽǁƐĚƌŝǀĞƌďĞĨŽƌĞƵƐĞ͘
dŚŝƐĚƌŝǀĞƌƐƵƉƉŽƌƚƐtŝŶĚŽǁƐϭϬ;ϯϮͲΘϲϰͲďŝƚͿĂŶĚtŝŶĚŽǁƐϭϭ;ϲϰͲďŝƚͿŽƉĞƌĂƚŝŶŐƐLJƐƚĞŵ͘
WƌĞǀŝŽƵƐtŝŶĚŽǁƐǀĞƌƐŝŽŶƐŵŝŐŚƚǁŽƌŬďƵƚĂƌĞŶŽůŽŶŐĞƌƐƵƉƉŽƌƚĞĚ͘

dŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐĂƵĚŝŽŝŶƚĞƌĨĂĐĞƐƌĞƋƵŝƌĞƚŚĞĚƌŝǀĞƌŝŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ͗
• hDϮϬϮ͕hDϮϬϮ,
• hDϮϬϰ͕hDϮϬϰ,
• hDϰϬϰ͕hDϰϬϰ,
• hDϭϴϮϬ

WůĞĂƐĞŶŽƚĞ͗
• EŽŶͲ,ŵŽĚĞůƐŽĨĨĞƌϰϰ͘ϭƚŽϵϲŬ,njƐĂŵƉůĞƌĂƚĞ;ϭϲͲŽƌϮϰͲďŝƚͿ
• ,ŵŽĚĞůƐƐƵƉƉŽƌƚƵƉƚŽϭϵϮŬ,nj
• hDϮϬϮĂŶĚhDϮϬϮ,ŚĂǀĞŶŽD///ͬK
• hDϭϴϮϬŚĂƐĚŝĨĨĞƌĞŶƚĐŚĂŶŶĞůĐŽŶĨŝŐƵƌĂƚŝŽŶƐʹĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞƐĞůĞĐƚĞĚ
ŽƉĞƌĂƚŝŽŶŵŽĚĞ;ƐĞĞƚŚĞYƵŝĐŬ^ƚĂƌƚ'ƵŝĚĞĨŽƌŵŽƌĞĚĞƚĂŝůƐͿ

ƌŝǀĞƌĞƚĂŝůƐ͗ 
dŚŝƐĚƌŝǀĞƌŽĨĨĞƌƐ͙
• ĨƵůůtŝŶĚŽǁƐϭϬĂŶĚϭϭƐƵƉƉŽƌƚ
• ŽƉĞƌĂƚŝŶŐǁŝƚŚ^/KĂŶĚD//ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ
• ŽƉĞƌĂƚŝŶŐǁŝƚŚtDͬt^W/ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ
• &ŝdž͗KƵƚƉƵƚůĂƚĞŶĐLJŝƐƐƵĞĨŽƌ^/KĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐĐŽƌƌĞĐƚĞĚ
• hƉĚĂƚĞ͗/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐĞůĞĐƚŝŽŶŽĨŝŶƉƵƚͬŽƵƚƉƵƚĐŚĂŶŶĞůƐĨŽƌtDͬt^W/ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ








/ĨLJŽƵ͛ƌĞƵƐŝŶŐĂůƌĞĂĚLJŽŶĞŽĨƚŚĞŶĂŵĞĚhDŝŶƚĞƌĨĂĐĞƐǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJƚƌŽƵďůĞ͕ƚŚĞƌĞŝƐŶŽ
ŶĞĞĚƚŽŝŶƐƚĂůůƚŚŝƐĚƌŝǀĞƌ͘
/ĨLJŽƵŝŶƐƚĂůůĂŶhDĚĞǀŝĐĞĨŽƌƚŚĞĨŝƌƐƚƚŝŵĞ͕ƚŚŝƐĚƌŝǀĞƌŝƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĨŽƌĂŵĂdžŝŵƵŵ
ĐŽŵƉĂƚŝďŝůŝƚLJ͘


ƌŝǀĞƌ/ŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ͗
ϭ͘ZĞŵŽǀĞLJŽƵƌhDŚĂƌĚǁĂƌĞĨƌŽŵƚŚĞtŝŶĚŽǁƐƐLJƐƚĞŵ;ǁŚĞŶŝƚŚĂĚďĞĞŶĐŽŶŶĞĐƚĞĚ
ĂůƌĞĂĚLJƚŽLJŽƵƌĐŽŵƉƵƚĞƌͿ
Ϯ͘hŶŝŶƐƚĂůůƉƌĞǀŝŽƵƐhDĚƌŝǀĞƌǀĞƌƐŝŽŶƐ;ǁŚĞŶĂǀĂŝůĂďůĞͿ
ϯ͘ŽƵďůĞͲĐůŝĐŬƚŚĞƐĞƚƵƉ͘ĞdžĞĂŶĚĨŽůůŽǁƚŚĞŽŶͲƐĐƌĞĞŶŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ
ϰ͘tŚĞŶĨŝŶŝƐŚĞĚ͕ĐŽŶŶĞĐƚLJŽƵƌhDŝŶƚĞƌĨĂĐĞǀŝĂh^ƚŽƚŚĞW


ƌŝǀĞƌWĂƌƚƐ͗ 
dŚĞĚƌŝǀĞƌƐĞƚƵƉǁŝůůŝŶƐƚĂůůϯƉĂƌƚƐ͗
ϭ͘^/KĚƌŝǀĞƌ
Ϯ͘tDͬt^W/ĚƌŝǀĞƌ
ϯ͘D//ĚƌŝǀĞƌ;ŶŽƚĨŽƌhDϮϬϮͬhDϮϬϮ,Ϳ

Æϭ͘^/K͗
'ĞŶĞƌĂůůLJŝƚŝƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƚŽƵƐĞƚŚĞ^/KĚƌŝǀĞƌĨŽƌĂŶLJŵƵƐŝĐĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ͕ŝĨƉŽƐƐŝďůĞ͘
/ƚƐƵƉƉŽƌƚƐŵƵůƚŝͲĐŚĂŶŶĞů/ͬKĂŶĚůŽǁůĂƚĞŶĐLJĂƵĚŝŽŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘/ĨLJŽƵůŝŬĞƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞ
ƐĂŵƉůĞƌĂƚĞ͕ƉůĞĂƐĞĚŽƐŽĂƚLJŽƵƌt͛ƐƐĞƚƵƉƉĂŐĞ͘>ĂƚĞŶĐLJďƵĨĨĞƌƐŝnjĞĐĂŶďĞĂĚũƵƐƚĞĚĂƚ
ƚŚĞhDĐŽŶƚƌŽůƉĂŶĞů͘

ÆϮ͘tD͗
KŶůLJŝĨŶŽ^/KŝƐĂǀĂŝůĂďůĞ͕LJŽƵƐŚŽƵůĚŐŽĨŽƌƚŚĞ͞tŝŶĚŽǁƐƌŝǀĞƌDŽĚĞů͟;tD͕DD͕
ŝƌĞĐƚ^ŽƵŶĚ͕t^W/Ϳ͘/ƚŽĨĨĞƌƐƐƚĞƌĞŽƌĞĐŽƌĚͬƉůĂLJďĂĐŬ͕ǁŝƚŚŚŝŐŚĞƌůĂƚĞŶĐLJƚŚĂŶ^/Kʹ
ĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶLJŽƵƌƐLJƐƚĞŵ͘dŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞƐĂŵƉůĞƌĂƚĞƉůĞĂƐĞƵƐĞƚŚĞhDĐŽŶƚƌŽůƉĂŶĞů͕
ǁŚŝĐŚǁŝůůƵƉĚĂƚĞƚŚĞtŝŶĚŽǁƐ^ŽƵŶĚŝŶƉƵƚͬŽƵƚƉƵƚĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚƐĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ͘&Žƌ
ĐŚĂŶŐŝŶŐƚŚĞŝŶƉƵƚͬŽƵƚƉƵƚĐŽŶĨŝŐƵƌĂƚŝŽŶŽĨĐŚĂŶŶĞůƐ͕ƉůĞĂƐĞŐŽƚŽtŝŶĚŽǁƐх^LJƐƚĞŵх
^ŽƵŶĚƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞƉƌĞĨĞƌƌĞĚƐĞƚƚŝŶŐ͘

EŽƚĞĨŽƌƵĚĂĐŝƚLJƵƐĞƌƐ͗
WůĞĂƐĞĚŽŶŽƚƐĞůĞĐƚŵƵůƚŝͲĐŚĂŶŶĞůŽƉĞƌĂƚŝŽŶ;ŵŽƌĞƚŚĂŶϮĐŚĂŶŶĞůƐͿʹƚŚŝƐŵŝŐŚƚĐĂƵƐĞ
ĐŽŶĨůŝĐƚƐ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞƐĂŵĞƐĂŵƉůĞƌĂƚĞĨŽƌLJŽƵƌƉƌŽũĞĐƚĂŶĚĂƚƚŚĞƵĚĂĐŝƚLJƐĞƚƵƉƉĂŐĞĂƐƐĞůĞĐƚĞĚĂƚ
ƚŚĞhDĐŽŶƚƌŽůƉĂŶĞů͕ƚŽĂǀŽŝĚĂŶLJƐĂŵƉůĞƌĂƚĞĐŽŶĨůŝĐƚ͘






Æϯ͘D//͗
dŚŝƐĚƌŝǀĞƌƉĂƌƚŽĨĨĞƌƐĂůůƐƚĂŶĚĂƌĚĨĞĂƚƵƌĞƐ͕ƐƵĐŚĂƐϭϲŝŶƉƵƚĂŶĚŽƵƚƉƵƚĐŚĂŶŶĞůƐ͕ĂŶĚhD
ŵŽĚĞůŶĂŵĞŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶĂƚLJŽƵƌD//ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶ͘

                        
         
                    
 !   " #   $ %     
  %      &   !                            

 !   '         %          %(        
)              
 !  "  )  * 
+
 !  "  )  *  ,-,.     &