‫الفبة األولى ‪ :‬النسب الفعلٌة و النسب المعبارٌة‬ ‫‪‬‬

‫تصنف النسب المالٌة وفق صلتها بواقع التحلٌل المالً إلى صنفٌن‬

‫‪ -1‬النسب المعبارٌة ‪ :‬وهً نسب تبٌن وتقٌس العالقة المفترضة بٌن عناصر القوابم المالٌة ‪ ،‬وهً تعد معٌار للحكم على كفاءة النسب‬

‫الفعلٌة ‪ ،‬وتستخدم كأداة للمقارنة من أجل تحدٌد اإلنحرافات و تفسٌرها و البحث عن أسبابها و هً تتضمن مجموعة من الخصابص‬
‫تجعلها نموذجا مثالٌا لنجاح عملٌة التحلٌل المالً ‪.‬‬

‫‪ -2‬النسب الفعلٌة ( الحقٌقٌة )‬

‫و هً نسب مالٌة فعلٌة مشتقة من واقع البٌانات و المعلومات المحاسبٌة و المالٌة ‪ ،‬و تم إحتسابهاباإلعتماد على القوابم المالٌة‬
‫التارٌخٌة للمؤسسة ‪ ،‬وهً تعكس العالقات القابمة بٌن عناصر و أرقام تلك القوابم ‪.‬‬

‫الفبة الثانٌة ‪ :‬النسب البسٌطة و النسب المركبة‬ ‫‪‬‬

‫تصنف النسب المالٌة حسب طرٌقة تكوٌنها إلى صنفٌن‬

‫‪ -1‬النسب البسٌطة ‪ :‬تدرس لنا النسب البسٌطة للتحلٌل العالقة بٌن عنصر واحد من عناصر القوابم المالٌة و عنصر آخر مثل =‬
‫صافً الربح إلى المبٌعات ‪ ،‬صافً الربح إلى حقوق المساهمٌن ‪ ،‬األصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة ‪ ،‬وغٌرها من العناصر‬
‫‪...‬إلخ‬
‫‪ -2‬النسب المركبة ‪ :‬تتركب النسب المركبة من نسبتٌن بسٌطتٌن أو أكثر ‪ ،‬وٌتم تركٌها بغرض دراسة العالقة السببٌة بٌن النسب‬
‫البسٌطة و درجة إرتباطها و كمثال على هذه النسب نذكر = صافً الربح إلى المبٌعات مضروبا فً المبٌعات إلى حقوق الملكٌة‬
‫وتكمن أهمٌة هذه النسب فً بٌان العالقة الشمولٌة بٌن عناصر القوابم المالٌة للمؤسسة اإلقتصادٌة ببعضهما البعض‪.‬‬

‫الفبة الثالثة ‪ :‬النسب الهٌكلٌة و النسب اإلتجاهٌة‬ ‫‪‬‬

‫تصنف النسب المالٌة حسب دٌنامٌكٌة عملٌة التحلٌل كما ٌلً ‪:‬‬

‫‪ -1‬النسب الهٌكلٌة ‪ :‬هً نسب مالٌة تظهر العالقة بٌن بنود القوابم المالٌة فً لحظة زمنٌة معٌنة و لدورة مالٌة و احدة ‪ ،‬وتعتبر‬

‫النسب الهٌكلٌة نسب ثابتة و ساكنة تقٌس العالقة بٌن بندٌن خالل الفترة نفسها حٌث ٌمكن إستخراخ هذه النسب من خالل بنود قابمة‬
‫مالٌة واحدة أو أكثر مثل = نسبة السٌولة و صافً الربح‬

‫‪ -2‬النسب اإلتجاهٌة ‪ :‬تعبر هذه النسب عن التحلٌل المالً الدٌنامٌكً عبر سنوات فترة التحلٌل ‪ ،‬حٌث تعمل على تحدٌد حركة أو‬
‫إتجاه تغٌر قٌمة بنود القوابم خالل فترة زمنٌة معٌنة ‪ ،‬أي ٌتم دراسة إتجاه تغٌر النسب المالٌة ذاتها ولكن على مدار عدة دورات‬
‫مالٌة ‪ ،‬و ذلك بغرض تحدٌد و تفسٌر أسباب تغٌرها ‪.‬‬

‫الفبة الرابعة ‪ :‬حسب مصادر المعلومات‬ ‫‪‬‬

‫تقٌٌم بعض المختصٌن النسب المالٌة حسب نوع القوابم المالٌة المشتقة منها كما ٌلً ‪:‬‬

‫‪ -1‬نسب قابمة المركز المالً ‪ :‬تسمى النسب المستخرجة من المٌزانٌة بالنسب الرأسمالٌة فهً تعكس العالقات و اإلرتباطات القابمة‬

‫بٌن عناصر األصول و الخصوم‪ ،‬حٌث تظهر مدى الصحة المالٌة للشركة من خالل التناسق فً بنٌة الهٌكل التموٌلً و مصادر التموٌل‬
‫و تحلٌل المدٌونٌة ‪ ،‬كما تفٌد فً التعرف على نسب عناصر األصول و تبٌن مدى التناسق فً إستخدمات األموال أي بنٌة الهٌكل‬
‫اإلستثماري كما تساهم فً سٌولة عناصر األصول و التعرف على مدى التوازن المالً للمؤسسة اإلقتصادٌة ‪.‬‬
‫‪ -2‬نسبة قاتمة الدخل ‪ :‬تسمى بالنسب التشغٌلٌة فهً تظهر طبٌعة و درجة العالقات بٌن عناصر النشاط التشغٌلً للمؤسسة و الذي‬
‫ٌبٌن القوة اإلرادٌة للمؤسسة الناجمة عن ممارسة نشاطها ‪ ،‬وتفٌد فً تحلٌل نتابج المؤسسة بمختلف مستوٌاتها ( التشغٌلٌة ‪،‬‬
‫المالٌة ‪ ،‬اإلستثنابٌة ‪ ،‬اإلجمالٌة ‪ ،‬الصافٌة ) ‪ ،‬و تعمل على قٌاس مستوى الربحٌةالمحقق ‪ ،‬كما تساهم فً تحلٌل األعباء بإظهار‬
‫وزنها النسبً و مدى تأثٌرها على النتابج ‪.‬‬
‫‪ -3‬نسب قابمة التدفقات النقدٌة ‪ :‬تعمل النسب المشتقة من هذه القابمة على بٌان األثر النقدي لكافة النشاطات الممارسة من طرف‬
‫المؤسسة خالل الدورة المالٌة ‪ ،‬مع بٌان طبٌعة هذا األثر من كونه ٌشكل تدفقات داخال أو خارجا منها ‪ ،‬كما تساعد فً تحلٌل‬
‫سٌولة المؤسسة و بٌان نقاط القوة و الضعف فً المركز النقدي للمؤسسة ‪ ،‬باإلضافة إلى المساعدة فً التنبؤ بالتدفقات النقدٌة‬

‫مستقبال و ذلك من أجل معالجة الفابض أو العجز المتوقع ‪.‬‬

‫‪ -4‬النسب المشتركة ‪ :‬تمثل النسب المشتركة بٌن قابمة الدخل ( المالً ) و قابمة المركز المالً و قابمة التدفقات النقدٌة للمؤسسة‬

‫اإلقتصادٌة أو أن النسبة المالٌة تتكون من عنصر أو أكثر ٌنتمً إلى أحد القوابم و عنصر آخر أو أكثر ٌنتمً إلى قابمة آخرى و‬
‫بالتالً فإن النسبة تتكون من بسط و مقام ٌنتمً إلى قابمتٌن مختلفتٌن مع ضرورة و جوج عالقة بٌنهما‪.‬‬

‫الفبة الخامسة ‪ :‬حسب مجال التحلٌل‬ ‫‪‬‬

‫لهذا الغرض تصنف النسب المالٌة حسب المجال المالً المراد تحلٌله إلى ‪ 5‬مجموعات هً ‪:‬‬

‫نسبة السٌولة ‪ :‬تستخدم لمؤشرات لتقٌٌٌم مستوى السٌولة النقدٌة لدى المؤسسة ‪ ،‬وتحدٌد مدى قدرتها على الوفاء باإللتزمات‬ ‫‪-1‬‬
‫قصٌرة األجل مثل نسبة التداول ‪ ،‬نسب السٌولة السرٌعة ‪.‬‬
‫نسبة الر بحٌة ‪ :‬تستخدم لتقٌٌم قدرة المؤسسة على تولٌد األرباح من خالل ممارسة مختلف أنشطتها مثل نسبة العلد على األصول‬ ‫‪-2‬‬
‫العابد على حقوق المساهمٌن ‪ ،‬وربحٌة السهم ‪.‬‬
‫نسب النشاط ‪ :‬تستخدم لتقٌٌم مستوى الكفاءة التشغٌلٌة للمؤسسة فً إستخدامها لمواردها المالٌة وأصولها المختلفة مثل = معدل‬ ‫‪-3‬‬
‫دوران المخزون ‪ ،‬معدل دوران المدٌنون و الدابنون و القدرة النقدٌة‪.....‬إلخ‬
‫نسب السوق ‪ :‬تعتبر نسبة السوق مؤشرات للمستثمرٌن المتعاملٌن فً سوق األوراق المالٌة‪ ،‬وكمثال على هذه النسب نذكر =‬ ‫‪-4‬‬
‫القٌمة السوقٌة إلى العابد ‪ ،‬القٌمة السوقٌة إلى الدفترٌة ‪ ،‬ربح السهم القٌمة السوقٌة إلى التدفق النقدي و عابد اإلحتفاظ بالسهم‬
‫نسب الرفع المالً ‪ " :‬نسب المدٌونٌة " تستخدم لتقٌٌم سٌاسة التموٌل ودرجة المخاطرة التً ٌتحملها المساهمون و الدابنون و‬ ‫‪-5‬‬
‫تبٌن درجة صالبة الهٌكل المالً و تقٌس مستوى التحرر المالً للشركة مثل = نسبة المدٌونٌة طوٌلة األجل ‪ ،‬نسبة الدٌون إلى‬
‫حقوق الملكٌة ‪ ،‬نسبة التموٌل الدابم ‪ ،‬نسبة تغطٌة الفوابد ‪.‬‬

‫‪ -‬المطلب ‪: 2‬أنواع النسب المالٌة‪:‬‬

‫تنقسم النسب المالٌة حسب عدة معاٌٌر و أنواع كما بلً ‪:‬‬

‫‪ ‬أوال ‪ :‬حسب معٌار مجال التقٌٌم أي حسب المجال المالً المراد تقٌٌمه ‪ ،‬وعموما ٌشمل التقٌٌم المجاالت التالٌة ‪:‬‬
‫‪ -1‬تقٌٌم النشاط ‪ٌ :‬تم قٌاس و تقٌٌم نشاط المؤسسة من خالل تحلٌل مختلف األنشطة التً تقوم بها المؤسسة و تحلٌل كل العناصر‬

‫المكونة لها بغرض قٌاس و تقٌٌم األداء المالً لهذه األنشطة ‪.‬‬

‫‪ -2‬تقٌٌم الربحٌة ‪ :‬تعكس مؤشرات الربحٌة النتابج المحققة من طرف المؤسسة ‪ ،‬وتعتبر مقٌلس للكفاءة التشغٌلٌة و تقٌس مدى‬

‫تحقٌق هذه المؤسسة للمستوٌات المتعلقة بأداء النشاط كما تعتبر مؤشرات الربحٌة محصلة نتابج السٌاسات و القرارات التً إتخذتها‬
‫إدارة الشركة و الكٌفٌة التً عملت بها خالل فترة التحلٌل المالً ‪.‬‬