Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro JOR

Introducción
Durante nuestras discusiones anteriores, ya aprendimos que el contador administrativo ayuda a la administración en la consecución de los
objetivos de la organización. Ahora que la organización sigue avanzando, ¿cómo realiza un seguimiento la dirección si está cumpliendo sus
objetivos? La empresa suele utilizar para ello su sistema de análisis y planificación financiera (FP&A).

Los FP&A suelen tener tres subsistemas, a saber:

1. Planificación, Fovma/soeefNc tla
2. Medición; y
3. Evaluación de los resultados.

La planificación de actividades ayuda a la organización a establecer su dirección; sin un plan formalizado no habrá objetivos definidos que
alcanzar. Los gerentes y las personas no serán conscientes de sus objetivos y responsabilidades.

Las actividades de control generalmente implican comparar los resultados reales con el plan establecido (es decir, el punto de referencia).
Se trata de evaluar si la empresa está alcanzando sus objetivos y si existen desviaciones con respecto al plan inicial, y tomar las acciones
correctivas necesarias.

Tanto las actividades de planificación como las de control pueden lograrse mediante un proceso presupuestario.

Propósitos del presupuesto %PC6

Un presupuesto puede definirse como un plan cuantitativo para asignar los recursos de una organización durante un período de tiempo
específico .

El presupuesto tiene cuatro propósitos principales:

1. Planificación: el presupuesto obliga a la dirección a crear un plan y desarrollar una dirección general para la organización.
2. Comunicación y coordinación: para que la organización cumpla su objetivo, los gerentes de toda la organización deben
comunicarse para proceder con el plan establecido.
3. Mejora la información y la asignación de recursos: volviendo a nuestra discusión sobre costos relevantes, entendimos que las
organizaciones tienen recursos limitados, por lo que un presupuesto ayuda a los gerentes en la asignación óptima de recursos.
4. Evaluación del desempeño: un presupuesto es tanto una función de planificación como de control. Como función de control, la
dirección puede evaluar si la empresa está en línea con el plan establecido y si es necesario realizar alguna acción correctiva.

El período presupuestario puede tener cualquier duración para adaptarse a las necesidades de la dirección.

Tipos de planificación
1. Planificación estratégica: se ocupa de preparar los planes de acción a largo plazo para lograr el objetivo organizacional.
objetivos. 5"Mosle/
2. Planificación presupuestaria: la planificación presupuestaria se ocupa de la preparación de los planes de corto a mediano plazo • Zudat
de la organización. Un ejemplo sería el presupuesto anual, que sería un paso intermedio para alcanzar los objetivos a largo plazo
de la empresa.
3. Planificación operativa: se refiere al proceso de planificación del día a día. Por lo general, se ocupa de la planificación de cómo se
utilizarán los recursos para satisfacer la demanda durante el período.
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Tipos de presupuestos

1.

Presupuesto maestro: presupuesto integral que cubre todas las operaciones de la empresa. Los presupuestos maestros se dividen en lo
siguiente:
a. Presupuesto operativo: son presupuestos relacionados con las actividades generadoras de ingresos de la empresa:
/NyEArey
ventas, producción e inventarios. veAcdy Wovoa ovdavo Cov4- of- ousin'cs _________________________________________
b. Presupuestos financieros: se ocupan de las entradas y salidas de efectivo. cosn vudop
2.
mi- Presupuesto de capital: se refiere a la inversión de capital, es decir, la adquisición de activos a largo plazo.
3.
Presupuesto de financiamiento: este es un presupuesto sobre cómo se estructurará o financiará la organización, ya sea a través de
emisiones de deuda o acciones. isS• shee ov bond
4.
Presupuestos móviles/Continuos/Revolventes: son presupuestos que se actualizan continuamente añadiendo un nuevo horario.
. casado 5.
vo/\A
período.- PPoveM - P3Po CorA b8 cmodeopa
Presupuestos de base cero: son presupuestos que se inician desde cero, como si no hubiera un presupuesto previo.
experiencia. cosvy, /ov imdu
Existen varios tipos de presupuestos con diferentes finalidades, algunos ejemplos son los siguientes:
La preparación de presupuestos
La preparación del presupuesto puede diferir de una organización a otra. Pero la concepción y el control en la planificación
presupuestaria
centrales siguen siendo los mismos.

Formación del comité de presupuesto.

Durante el proceso de planificación, la comunicación y la coordinación son primordiales ya que existe una interrelación entre los
presupuestos operativos (por ejemplo, ventas, producción e inventarios). Es necesario hacer referencia unos con otros. Debe haber un
representante de cada departamento.

Presupuesto participativo
El proceso presupuestario involucra a personas de los niveles inferiores de gestión para participar en el proceso presupuestario. A esto se
le suele denominar proceso ascendente. Las ventajas son las siguientes:
a. Empoderamiento
b. Motivación
c. Mejora de la calidad de las previsiones.

La principal desventaja del presupuesto participativo es que podría obtener y podría llevarte tiempo
mineral.
el manual de presupuesto
El manual de presupuesto es una colección de información y documentos que contiene información clave para quienes participan en el
proceso de planificación. A continuación se muestran algunos ejemplos de lo que podría incluir el manual de presupuesto:
1. Explicación del proceso presupuestario
2. Organigrama
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3. Calendario
4. Personal clave involucrado en el proceso presupuestario
5. Plantillas de presupuesto proforma

El presupuesto maestro
ves
El presupuesto es el resumen de todos los presupuestos operativos, financieros y otros presupuestos que son interdependientes. Este
presupuesto generalmente se resume y se envía a la alta dirección para su aprobación.

Q+ayshc $vco

Vwycai6ohek aqo v
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ogw~d
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El presupuesto maestro
Nos centraremos en dos presupuestos, a saber:
1. Presupuesto operativo
2. Presupuesto financiero

Consulte a continuación los componentes y relaciones del presupuesto

maestro.

OP
ER
AR
I
o
h
n
ort
e
A
l
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Desarrollar el presupuesto maestro

El primer paso en el proceso de elaboración de presupuestos es la previsión de ventas . Este es un paso crítico ya que la demanda de un
producto o servicio suele ser lo que impulsa el proceso de producción. to-lgan alow wo *a Bobbe*" •o.
5 Io dosat koilorgo w---opJa sa
La previsión de ventas es una tarea crítica y muy difícil de realizar. Hay varias formas de pronosticar las ventas; el jefe del departamento de
ventas puede solicitar al personal de ventas sus predicciones de ventas individuales. Los principales factores que afectan el pronóstico son
los siguientes:
1. Ventas históricas
2. Tendencias y perspectivas económicas
3. La tendencia industrial de la empresa.
4. Perspectiva política
5. Investigación de mercado
6. Acciones de los competidores
fAMV IAH 2E
La secuencia de presupuestos es la siguiente:
1. Presupuesto de ventas oso vnohon
2. 1 daggak \ag
Presupuesto de produccion
Presupuesto de materiales directos
a® 3.
Presupuesto de mano de obra directa
Presupuesto general I\
4.
Presupuesto de producto terminado
5. Presupuesto de costo de bienes
vendidos
Presupuestos comerciales, generales y
6. administrativos.
Presupuesto de ingresos en efectivo
Presupuesto de desembolsos de efectivo
Presupuesto en efectivo
12. Estado de resultados presupuestado
13. Balance presupuestado
14. Estado de flujos de efectivo presupuestados

Nos centraremos primero en los presupuestos operativos , seguidos de los financieros.

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Presupuesto de ventas
Al preparar el presupuesto maestro, el presupuesto de ventas siempre se prepara primero antes de que se puedan elaborar los demás
presupuestos.

AngkaTeaMo produce y vende su propio té con leche embotellado. La empresa espera más ventas durante el verano. Con un ligero
tercer
descenso durante los días de lluvia. Se espera que el precio de venta del producto de la empresa aumente un 10% a partir del trimestre.
El precio de venta de cada té con leche es P150.

Las previsiones de ventas esperadas para cada trimestre son las siguientes:
Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre
Las ventas de unidades 100,000 150,000 80,000 120,000

¿A cuánto ascienden las ventas esperadas para cada trimestre?

Presupuesto de ventas
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020
Primer cuarto Tercer cuarto Anual
Segundo cuarto Cuarto trimestre
Las ventas de 100,000 150,000 80,000 120,000 450,000
unidades
Precio de venta P150 P150 P165 P165 -
Ventas $15.000.000 $22,500,000 $13.200.000 $19.800.000 70.500.000 pesos

¿Qué pasa si la empresa vende dos productos? Melón de invierno y Okinawa asado. La mezcla de ventas de la empresa es 3:1. El
precio de venta del melón de invierno y el Okinawa asado es de P150 y P170. Se sigue esperando un aumento de precios a partir
del tercer trimestre.

Presupuesto de ventas
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020
Primer cuarto Tercer cuarto Anual
Segundo cuarto Cuarto trimestre
Melón de invierno
Las ventas de 337,500
unidades 75.000 (100.000 x ¾) 112.500 (150.000 x ¾) 60.000 (80.000 x ¾) 90.000 (120.000 x ¾)
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Precio de venta P150 P150 P165 P165 -

Ventas 11.250.000 P16.875.000 $9.900.000 $14.850.000 $52,785,000
pesos
Okinawa asado
Las ventas de 112,500
unidades 25.000 (100.000 x ¼) 37.500 (150.000 x ¼) 20.000 (80.000 x ¼) 30.000 (120.000 x ¼)

Precio de venta P170 P170 P187 P187 -

4.250.000
Ventas 6.375.000 pesos $3,740,000 P5.610.000 19,975,000
pesos
Ventas totales 15.500.000 $23,250,000 $13,640,000 $20,460,000 $72.850,00
pesos
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Presupuesto de produccion
Después de preparar el presupuesto de ventas, ahora sabemos cuántas unidades se espera vender. Ahora la gerencia debe determinar la cantidad
de unidades que se producirán para satisfacer las necesidades de ventas y la cantidad de inventarios finales esperados.

Ventas en unidades + Nivel de inventario final planificado = Total de unidades requeridas

Total de unidades requeridas – Inventario inicial esperado = Unidades a producir "

El presupuesto de producción se expresa en número de unidades. El coste está determinado por

los presupuestos del procedimiento.

Continuando con nuestro ejemplo con AngkaTeaMo (asumiendo que solo hay un producto):
Otro ejemplo: AngkaTeaMo desea un inventario final del 10% de las ventas para el próximo trimestre .

La compañía presupuestó el siguiente inventario final para 2020 y 2019:

Primer Cuarto 1 Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre
Las ventas de Primer 100,000
cuarto Segundo
0gae 150.000cuarto Tercer
80,000cuarto Cuarto trimestre 450,000
120,000
unidades
Acabando el inventario 20,000
•”
Agregar: Inventario 20,000 15,000 15,000
final Ae * de
15,000
¿Cuántas unidades se deberían producir durante
12,000 10,000 10,000
10 +9
Unidades requeridas 115,000 158,000 92,000 130,000 495,000
2020?
Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual I V0 ngm
Las Menos:
ventas de 100,000 150,000 80,000
unidades \ 120,000 450,000
qovKD
Agregar: Inventario
Inventario inicial (10,000) (15,000) (8,000) (12,000) 10,000
final 20,000 143,000
20,000 15,000 15,000 15,000
Unidades
Unidades a producir
requeridas 120,000
105,000 170,000 95,000
84,000 135,000
118,000 520,000
450,000

Menos: inventario X
inicial (15.000) J 1- (20,000) (20,000) (15,000) (15,000)

Unidades a producir 105,000 150,000 70,000 120,000 45 0,000 445,000

2ª
Las unidades producidas en la ilustración se utilizarán para los presupuestos del procedimiento.

*IEA" ""
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Presupuesto de material directo

Existe un vínculo importante entre las unidades a producir y el número de compras de material. Una vez que hayamos determinado la cantidad de
unidades que se producirán, ahora podemos determinar cuántas materias primas se necesitan y el costo de compra.

A. fM
Materias primas necesarias para la producción + Inventario final planificado = Materias primas totales requeridas
Materia prima total requerida – Inventario inicial esperado de materia prima = Materias primas a comprar

Otras cosas importantes a recordar para la producción de material directo son:

1. La cantidad requerida de materiales por unidad de inventario.
2. El costo de compra de material directo.

Vea la siguiente ilustración:

La botella de té con leche de AngkaTeaMo requiere 5 onzas de té oolong y 20 gramos de perla negra. El té oolong cuesta P12,5 por onza, mientras
que las perlas cuestan P1,50 por gramo . Una entidad debe preparar un presupuesto de material directo para cada material utilizado en la
producción. 0oM eo vM WVgE - # dder* +v) ilas

Es política de la empresa mantener un inventario final del 10% de las materias primas para ser utilizadas en el siguiente trimestre.
jo

Presupuesto de material directo para el té oolong

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual

Unidades a producir 105,000 143,000 84,000 118,000 450,000

Tiempos: Se requiere 11
té oolong por unidad 1
5 onzas
5 onzas 5 onzas 5 onzas -
11
■
MS necesaria para la 525.000J
producción (onzas) arrullo 7- 715.000 420,000 590,000 2,250,000
V.-"
Agregar: Inventario a
final de DM (onzas) 71,500 42,000 59,000 52,500 52,500

Total DM requerido
(onzas)
\n
596,500 757,000 \ 479,000 \ 642,500 2,475,000
\ \X
• X
X
Menos: Inventario X \ (59,000)
inicial (onzas) (71,500)
(52,500) (42,000) (52,500)
1
Materia prima a 1
1
comprar 544,000 685,500 437,000 583,500 2,250,000
Multiplicado por: 1
Costo de materia 1
1
prima P12.5 -
P12.5 P12.5 P12.5
Compras de materia 1
prima 6.800.000 $8,568,750 $5,426,500 $7,293,750 $28,089,000
pesos
1
1
1_________________
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Presupuesto de materiales directos para perlas negras.

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
1
Unidades a producir 105,000 143,000 84,000 118,000 450,000
Tiempos: Se requieren 1
perlas negras por 1
1
unidad 20 gramos 20 gramos 20 gramos 20 gramos -
1
MS necesaria para la 1
1
producción (gramos) 2,100,000 • 2,860,000 1,680,000 2,360,000 9,000,000

Agregar: Inventario
final de DM (gramos) 286,000 168,000 236,000 210,000 210,000
V
Total DM requerido \
\ norte •
(gramos) 2,386,000 * , 3,028,000 \ 1,916,000 \ 2,570,000 9,900,000
\ \ \
\ \ \
V \ \
Menos: Inventario *
(286,000) (236,000)
inicial (gramos) —► (210,000) (168,000) (210,000)
Compras de materia
prima 2,176,000 2,742,000 1,748,000 2,334,000 9,000,000
Multiplicado por:
Costo de materia
prima P1.50 P1.50 P1.50 P1.50 -
Compras de materia
prima $3,264,000 P4.113.000 $2,622,000 $3,501,000 $13.500.000
1

La relación entre el presupuesto de producción y las compras de materias primas es muy importante, especialmente para las empresas
manufactureras.

Las compras totales presupuestadas para cada trimestre son las siguientes:

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual

Compras de materia
prima P10.064.000 $12,681,750 $8,084,500 $10,794,750 $41.625.000
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Presupuesto de mano de obra directa

Dado que el nivel planificado de producción ya está desarrollado, ahora se puede determinar el número requerido de horas de mano de obra directa y
el costo de la mano de obra directa.

Continuando con nuestra ilustración:

Un lote de té con leche embotellado suele incluir dos pasos para completar la producción, la mezcla y el envasado. Los trabajadores necesitan 2
horas para mezclar el lote en P48. Mientras tanto, se necesita 1 hora para terminar de empaquetar a P40 por hora.

Un lote se compone de 50 botellas. Por lo tanto:

1. Mezclado – 2 horas / 50 botellas = 0,04 horas por botella.
2. Envasado : 1 hora / 50 botellas = 0,02 horas por botella.

Unidades a producir x DLH requerido = Horas de mano de obra directa necesarias para la producción
Horas de mano de obra directa x Tasa de mano de obra directa = Costo de mano de obra directa

Presupuesto de mano de obra

directa para embalaje.
Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
Planificado
Producción 105,000 143,000 84,000 118,000 450,000
Multiplicado por:
Se requiere DLH 0.02 0.02 0.02 0.02 -
Horas de mano de obra
directa necesarias para
la producción. 2,100 2,860 1,680 2,360 9,000
Multiplicado por: Tasa
de mano de obra
directa P40 P40 P40 P40 -
Costo de mano de obra
84.000
directa pesos $114.400 67.200 pesos $94,400 360,000

Presupuesto de mano de obra directa para mezclar.

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
Planificado
Producción 105,000 143,000 84,000 118,000 450,000
Multiplicado por:
Se requiere DLH 0.04 0.04 0.04 0.04 -
Horas de mano de
obra directa
necesarias para la 4,200 5,720 3,360 4,720 18,000
producción. por: Tasa
Multiplicado
Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
Costo de mano de
obra directa $285.600 $388.960 $228.480 $320.960 1.224.000 pesos
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JOR

La tasa de mano de obra directa suele ser la tasa promedio asociada con la producción. Desde entonces, puede haber diferentes tarifas para cada
trabajador individual.

Presupuesto general
El presupuesto de gastos generales contiene las partidas indirectas relacionadas con la producción. Para el presupuesto de gastos generales, no hay
entrada relación de producción a diferencia del presupuesto de material directo y mano de obra directa. Esto se debe a que los gastos generales
contienen dos tipos: gastos generales variables y gastos generales fijos.

Como las tasas de gastos generales suelen ser el costo promedio de todos los costos indirectos de producción, suele ser impracticable rastrear la
relación insumo-salida entre estos costos.
0.oKw INRV\ H WQs
Consulte a continuación la ilustración: ( \

Los gastos generales presupuestados de AngkaTeaMo son los siguientes: •

4V
gramo —0.K \choni
• Los gastos generales variables son P35 por hora de mano de obra directa. \Jv\ • '

• El desglose de los gastos generales fijos por trimestre es el siguiente:

oh Depreciación – P200,000
oh Servicios públicos: P130.000
oh Alquiler – P220,000
oh Seguridad del almacén: P125.000 wexukbow, Sv/Soy
Usando la información anterior podemos usar la función de costo para determinar el presupuesto de gastos generales; y = a + b(x)

Costos generales presupuestados

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
Horas de mano de
obra directa* 6,300 8,580 5,040 7,080 27,000
Multiplicado por:
tasa de VOH P35 P35 P35 P35 -
Presupuestado
Gastos indirectos
variables $220,500 $300,300 $176.400 $247,800 945.000 pesos
Costos fijos
675.000 675.000 675.000 675.000
presupuestados pesos pesos pesos pesos P2.700.000
Costos generales
presupuestados $895.500 $975.300 $851.400 $922.800 $3,645,000

*Las horas de mano de obra directa se obtienen sumando las horas de mano de obra directa presupuestadas por proceso de producción (es decir,
mezcla y empaque) por trimestre.

puaqekca Vl ws qw 7- du*- - Tu4 V L- T qav+w

 ' JX Coc
Costo JAK - vosotros JOR
Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro

Presupuesto de inventario final

Después de haber determinado los costos de fabricación en función de la producción esperada. Ahora podemos determinar el costo unitario
de cada inventario con base en los presupuestos anteriores (por ejemplo, DM, DL, MOH). Este presupuesto también es importante para
determinar el presupuesto de costo de bienes vendidos.

El costo unitario del material directo se calcula como

1. Té oolong requerido por botella x costo por onza = 5 onzas x P12.5 = P62.5
2. Perla negra requerida por botella x costo por gramo = 20 gramos x P1.5 = P30.0

Costo de material directo por unidad = P92.5

El costo de mano de obra directa por unidad se calcula como

1. Horas requeridas durante el mezclado por botella x tasa de mano de obra directa = 0,04 horas x P48 = P1,92
2. Horas requeridas durante el envasado por botella x tasa de mano de obra directa = 0,02 horas x P40 = P0,80

Costo de mano de obra directa por unidad = P2.72

Los costos generales por unidad se calculan como

1. Actividad requerida x tasa de VOH = 0,06 horas x P35 = P2,1
- RV A )
2. Costos fijos / producción total esperada = P2.700.000 / 450.000 = P6,0

Costos generales por unidad = P8.1 A-

El costo unitario total es:

P92.50

DM 2.72

DL oficial médico 8.10

Costo unitario P103.32

Sólo necesitamos multiplicar el inventario final en unidades por su costo unitario para obtener el costo del inventario final. Según el
cuarto
presupuesto de producción, el inventario final planificado para el trimestre es de 10 000 unidades.

Costo unitario x inventario final en unidades = P103,32 x 10.000 = P1.033.200

CoCS
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Presupuesto del costo de los bienes vendidos 1,093,700

Después de desarrollar el presupuesto de productos terminados, ahora podemos proceder con la construcción del presupuesto de costo
$
de bienes vendidos.

AngkaTeaMo reveló que el costo del inventario inicial ascendió a P525,500. Dado que el ciclo de producción de la empresa es muy corto,
no existe un inventario inicial ni final de trabajos en proceso.

Calendario CGS Woena *dayk suaqekd

Material directo Lalow O , A .AWoAwoA
$41.625.000
Mano de obra directa 1,224,000
Gastos generales 3,645,000
Total
Costos de
fabricación $46.494.000

Agregar: Inventario
inicial, Productos
terminados 525.000 pesos Peq a s1S, 000
Coste de bienes cGM
Disponible para venta $47,019,000

Menos: inventario final,

productos terminados (P1.033.200)
Costo de los bienes {es gA ev ,97,20°
vendidos cGMa TMc
$45.985.800
beIw.W + lotes) Manvfadwt9 Cdt=Tota (bienes T loth Se"7 Ben I
W-”5
ceMsINC por
Consulta: ¿Qué pasa si no todas las unidades puestas en producción están terminadas? Supongamos lo mismo, pero en cambio,
la producción de AngkaTeaMo es algo ineficiente y sólo termina el 90% de los productos que pone en proceso cada año. Si este
es el caso, debemos preparar el presupuesto del costo de los bienes fabricados. El inventario final WIP para 2019 ascendió a
P4,350,000.
Tabla de costo de bienes fabricados y costo de bienes vendidos

Calendario de MCG ______________________ Calendario CGS

Material directo $41.625.000 Coste de bienes
Mano de obra directa 1,224,000 Fabricado $45,759,600
Gastos generales 3,645,000

Costos totales de
fabricación P46.494.000
Agregar: Inventario Agregar: Inventario
inicial, WIP 4.350.000 pesos inicial, FG 525.000 pesos
Total de bienes puestos
Coste de bienes
en proceso P50.844.000 Disponible para venta $46.284.600
Menos: Entonces,g44,000x
Finalizando 0% \ Menos: final
Inventario,
proceso trabajo en 0%-, (P5,084,400) Inventario, FG (P1.033.200)
Costo de bienes Costo de los bienes
00%, $45,759,600 •
Fabricado ____________ vendidos
------------------ $45,251,400
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Presupuestos de Ventas, Generales y Administrativos

El presupuesto de gastos generales, generales y administrativos es similar al presupuesto de gastos generales, ya que no existe una
relación insumo-producto establecida y consta de costos fijos y variables. Algunos ejemplos son, entre otros, los siguientes:
1. Comisiones de ventas
2. Costos de distribución
3. Transporte
4. Gastos de marketing
5. Depreciación de la sede
6. Salarios de contadores y otro personal de apoyo.

AngkaTeaMo proporcionó la siguiente información sobre sus gastos de venta, generales y administrativos:
• Gastos de venta de P14 por unidad de venta.

• Comisiones de ventas del 5% de las ventas.

• Gastos de marketing de P15,000 por mes

• Depreciación del edificio sede por valor de P750.000 por trimestre

• Salarios del personal de oficina P350.000 por trimestre.

Presupuesto de gastos de venta, generales y administrativos

Primer cuarto Segundo cuarto Tercer cuarto Cuarto trimestre Anual
Las ventas de 100,000 150,000 80,000 120,000 450,000
unidades P14 P14 P14 P14
Multiplicado por:
Costos de venta por
unidad -
costos de venta 1,400,000 2,100,000 1,120,000 1,680,000 6,300,000
Volumen de ventas $15.000.000 $22,500,000 $13.200.000 $19.800.000 70.500.000 pesos
Multiplicado por: tasa
de comisión de venta

5% 5% 5% 5% -
Comisiones de ventas
presupuestadas 750,000 1,125,000 660,000 990,000 3,525,000
Presupuestado
3.225.000 1.780.000
Gastos de venta,
P2.150.000 pesos pesos $2,670,000 9,825,000
generales y
Agregar: Gastos de
1.145.000 1.145.000 1.145.000 1.145.000
venta, generales y
pesos pesos pesos pesos 4,580,000
administrativos
Gastos de venta,fijos
generales y 3.295.000 pesos P4.370.000 $2,925,000 $3,815,000 $14,405,000
administrativos podemos expresar los gastos de venta, generales y administrativos como y = a + b(x).
Convencionalmente,
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Presupuestos financieros : el presupuesto de caja

El presupuesto de efectivo es muy importante, ya que comprender los flujos de efectivo es vital para la gestión de cómo financiar sus
operaciones actuales. Los presupuestos de cobros y desembolsos de efectivo muestran las entradas y salidas de efectivo estimadas de
ingresos y gastos, respectivamente.

El presupuesto de efectivo normalmente se calcula de la siguiente manera:

Presupuesto en efectivo
Saldo de efectivo inicial XX
Agregar: Recibos de efectivo XX
Efectivo disponible XX
Menos: Desembolsos en efectivo (XX)

Menos: Saldo mínimo de efectivo (XX)

Exceso o (deficiencia) de efectivo XX/(XX)

Menos: Reembolsos de
préstamos/intereses (XX)
Agregar: Producto del préstamo XX

Agregar: Saldo mínimo en efectivo

XX
Saldo de caja final XX

Una vez que se ha determinado el presupuesto de caja, la empresa puede hacer planes sobre qué hacer con la deficiencia o la inversión de
los excedentes.

El presupuesto de ingresos en efectivo

El presupuesto de ingresos de efectivo incluye todas las fuentes de efectivo esperadas para el período. En nuestro ejemplo, la principal
fuente de efectivo de AngkaTeaMo serían sus ventas de té con leche. Pero debemos recordar que no todas las ventas serían al contado,
algunas de ellas serían a crédito. Debido a esto, es importante que una organización determine el patrón de cobro de sus cuentas por
cobrar.

Si una organización ha estado en la industria por un tiempo, es posible que ya tenga una idea de cuándo se cobrarán las entradas de
efectivo. La tarea principal de cualquier presupuesto de ingresos en efectivo es anticipar los cobros en efectivo, y una forma de hacerlo es
preparar una antigüedad de las cuentas por cobrar. El cronograma de antigüedad permite a la empresa estimar las entradas de efectivo en
los meses posteriores a las ventas.

Para ilustrar:

Recordemos del presupuesto de ventas que durante el año 2020, las siguientes fueron las ventas presupuestadas para cada trimestre:
Presupuesto de ventas
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020
Primer cuarto Tercer cuarto Anual
Segundo Cuatro
Cuarto Cuarto
Las ventas de 100,000 150,000 80,000 120,000 450,000
unidades
Precio de venta P150 P150 P165 P165 -
Ventas $15.000.000 $22,500,000 $13.200.000 $19.800.000 70.500.000 pesos

La experiencia de AngkaTeaMo es que el 30% de las ventas son al contado y el resto a crédito. De las ventas a cuenta el 80% se cobra
durante el trimestre de la venta y el 20% restante se cobra en el trimestre siguiente a la venta.
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Ventas al contado y ventas a crédito para cada trimestre

Ventas en efectivo 15 millones de pesos x 30% = 4.500.000 pesos
Primer cuarto
Ventas a crédito P15 millones x 70% = P10.500.000
Segundo Ventas en efectivo P22,5 millones x 30% =
P6.750.000
Cuarto Ventas a crédito P22,5 millones x 70% = P15.750.000
Tercero Ventas en efectivo P13,2 millones x 30% =
P3.960.000 P13,2 millones x 70% =
Cuarto Ventas a crédito
P9.240.000 P19,8 millones x 30 % =
Cuatro Ventas en efectivo
P5.940.000
Cuarto Ventas a crédito P19,8 millones x 70% = P13.860.000

Presupuesto de ingresos en efectivo

Primer cuarto Tercer cuarto Anual
Segundo Cuatro
Cuarto Cuarto
Ventas en efectivo 4.500.000 6.750.000 $3,960,000 P5.940.000 $21,150,000
pesos pesos

Cobros en efectivo
por ventas en:
4to
trimestre de 20191
2,772,000 - - - 2,772,000

1er
trimestre de 20202 8,400,000 2,100,000 - - 10,500,000
2do
trimestre de 20203
- 12,600,000 3,150,000 - 15,750,000
3er
trimestre de 20204
- - 7,392,000 1,848,000 9,240,000
4to
trimestre de 20215
- - - 11,088,000 11,088,000
Colecciones $15,672,000 $21,450,000 $14,502,000 P18.876.000 70.500.000 pesos

1 P13.860.000 x 20% = P2.772.000; Haga esto si el problema es silencioso, si hay una venta determinada para el año anterior, úsela.
2 10.500.000 pesos x 80% = 8.400.000 pesos; P10.500.000 x 20% = P2.100.000
3 15.750.000 pesos x 80% = 12.600.000 pesos; P15.750,00 x 20% = P3.150.000
4 P9.240.000 x 80% = P7.392.000; P9.240.000 x 20% = P1.848.000
5 $13.860.000 x 80% = $11.088.000
 Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro JOR

Consulta: ¿Qué pasa si la antigüedad contiene una provisión para cuentas incobrables? ¿Qué pasaría con las recaudaciones
presupuestadas? Supongamos lo mismo excepto que el 60% se recauda durante el trimestre de la venta, el 25% se recauda
durante el trimestre siguiente y el 10% después del segundo trimestre después de la venta. El 5% restante es la provisión para
cuentas incobrables.

Primer cuarto Tercer cuarto Anual

Segundo cuarto Cuarto trimestre

Ventas en efectivo 4.500.000 6.750.000 pesos $3,960,000 P5.940.000 $21,150,000

pesos
Cobros en efectivo por ventas en:
3er
trimestre de 2019
1
924,000 - - - 924,000
4º
trimestre de 2019 2
3,465,000 1,386,000 - - 4,851,000
1er
trimestre de 2020
3
6,300,000 2,625,000 1,050,000 - 9,975,000
2do
trimestre de 2020
6
- 9,450,000 3,937,500 1,575,000 14,962,500
3er
trimestre de 2020
5
- - 5,544,000 2,310,000 7,854,000
4º
trimestre de 2021 6
- - - 8,316,000 8,316,000
Colecciones $25,689,000 $35,961,000 $23,731,500 $32.001.000 $117,382,5000

1
9.240.000 pesos x 10% = 924.000 pesos
2
$13.860.000 25% =3.465.000 pesos;$13.860.000 X10% = $1,386,000
3
10.500.000 pesos 60% =6.300.000 pesos;10.500.000 pesosX 25% = P2.625.000; 10.500.000 pesos X
10% =1.050.000 pesos
4
15.750.000 pesos 60% = P9.450.000;15.750.000 pesos X25% = P3.937.500;15.750.000 pesos X10% = 1.575.000 pesos
5
P9.240.000 x 60% = P5.544.000; P9.240.000 x 25% = P2.310.000
6
$13.860.000 x 60% = $8.316.000

Observe que la provisión del 5% para cuentas incobrables no se refleja en el presupuesto de ingresos en efectivo. Esto se debe a que no
hay cobros relacionados con las cuentas incobrables, sino que se presentan en el estado de resultados presupuestado como gasto por
deudas incobrables.
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El presupuesto de desembolsos en efectivo

Este presupuesto de desembolsos enumera todas las salidas esperadas o planificadas para el período. No se incluirán los gastos sin
desembolso (por ejemplo, amortización, depreciación, etc.).

Se considera que el saldo de caja mínimo son las reservas de efectivo de la organización. Este es el saldo de efectivo más bajo aceptable
por la entidad.

Los saldos de efectivo por debajo del saldo mínimo aceptable se considerarían una deficiencia. Si este es el caso, es posible que la
empresa deba otorgar préstamos a corto plazo para mantener el saldo mínimo. Por otro lado, si hay excedentes de efectivo, es decir, hay
exceso de efectivo disponible, la empresa puede considerar reembolsar préstamos o realizar inversiones temporales.

Hasta ahora hemos analizado los flujos de efectivo operativos del presupuesto de efectivo. Si observa el presupuesto de efectivo a
continuación, también está la sección de financiamiento del presupuesto de efectivo, que es la obtención de préstamos y el pago de
préstamos e intereses.

Presupuesto en efectivo
Saldo de efectivo inicial XX
Agregar: Recibos de efectivo XX
Efectivo disponible XX
Menos: Desembolsos en efectivo (XX)

Menos: Saldo mínimo de efectivo (XX)

Exceso o (deficiencia) de efectivo XX/(XX)

Menos: Reembolsos de
préstamos/intereses (XX)
Agregar: Producto del préstamo XX
Agregar: Saldo mínimo en efectivo
XX
Saldo de caja final XX

Los ingresos se suman mientras que los reembolsos del préstamo se deducen para obtener el saldo de caja final.

Para ilustrar el presupuesto de desembolso de efectivo, consulte la siguiente información a continuación:

• El saldo de efectivo mínimo de AngkaTeaMo es de P1.500.000 al final del trimestre. El saldo de efectivo inicial al final del 31 de
diciembre de 2019 es de P1,580,000.

• Todas las compras directas de material se realizan a cuenta; El 40% de las compras se paga durante el mes de compra, mientras
que el 60% restante se paga en el trimestre siguiente.
• Todos los gastos de venta, generales y administrativos se pagan cada fin de mes.
• Los costos de conversión también se pagan al final de cada mes.
• Al final del año se paga el impuesto a la renta por $3,032,760.

• AngkaTeaMo planea comprar una máquina para aumentar la capacidad de producción. Se espera que la compra se realice a
principios de enero de 2020. La máquina cuesta P2.200.000.

• La compañía también planea expandir su negocio a otras partes del país y planea comprar un terreno por un costo de P5,800,000
durante el segundo trimestre.

• El dinero se puede pedir prestado y reembolsar en múltiplos de P100.000. El interés es del 12% anual. Todos los préstamos se
realizan al comienzo del trimestre y todos los reembolsos se realizan al final del trimestre. Los pagos de intereses se realizan al
final de cada mes.

Con base en la siguiente información, el presupuesto de efectivo se prepara en la página siguiente.

 Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro JOR

El presupuesto de efectivo
1er cuarto 2do trimestre 3er trimestre 4to trimestre Anual
1.580.000 1.580.000
Saldo inicial $1,508,450 $1,539,090 $1,619,360
pesos pesos
Ventas en efectivo 4.500.000 6.750.000 $3,960,000 P5.940.000 $21,150,000
pesos pesos
Cobro por ventas a crédito:
Trimestre actual 8.400.000 $12.600.000 $7,392,000 $11,088,000 $39.480.000
pesos 3.150.000 1.848.000
trimestre anterior $2,772,000 P2.100.000 P9.870.000
pesos pesos
Efectivo total disponible $17,252,000 $22,958,450 $16,041,090 $20,495,360 $72.080.000

Desembolsos:
Pagos de compra
Trimestre actual6 $4,025,600 P5.072.700 $3,233,800 $4,317,900 $16,650,000
Trimestre anterior 1 $6,476,850 $6,038,400 $7,609,050 $4.850.700 $24,975,000
Mano de obra directa $285.600 $388.960 $228.480 $320.960 1.224.000
pesos
Gastos generales7 $695.500 $775.300 $651.400 $722.800 $2,845,000

gastos de venta, generales y

administrativos8 $2,545,000 $3,620,000 P2.175.000 $3,065,000 $11,405,000

Impuesto sobre la renta $3,032,760 $3,032,760

Compras de capital P2.200.000 5.800.000 $8.000.000
pesos
Total
Desembolsos $16,228,550 $21,695,360 $13,897,730 $16,310,120 $68,131,760
Efectivo neto disponible $1,023,450 $1,263,090 $2,143,360 $4,185,240 $3,948,240
Menos: Saldo mínimo de
1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
efectivo pesos pesos pesos pesos pesos
Dinero
Superávit/(Deficiencia) (P476.550) (P236.910) $643.360 $2,685,240 $2,448,240

Actividades de financiación:
Producto del préstamo 500.000 300.000 - - 800.000 pesos
pesos pesos (300.000 (800.000
Reembolsos - - (P500.000)
(15.000 (24.000 (24.000 pesos) pesos) (72.000
Interés9 (P9.000)
pesos) pesos) pesos) pesos)
485.000 (309.000 (72.000
Financiamiento Total P276.000 (P524.000)
pesos pesos) pesos)
Agregar: Saldo mínimo en
1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
efectivo pesos pesos pesos pesos pesos

Saldo de caja final

$1,508,450 $1,539,090 $1,619,360 $3,876,240 $3,876,240

6 Obtuve las compras de materiales del presupuesto de materiales directos (Compras x Patrón Esperado de Pagos).
7 Obtenido del presupuesto de gastos generales, después de excluir la depreciación de P200,000 ya que no hay desembolso de efectivo
asociado con la depreciación.
8 Obtenido del presupuesto de gastos de venta, generales y administrativos, después de excluir la depreciación de P750,000 ya que no hay
desembolso de efectivo asociado con la depreciación.
9 Calculado como Capital x Tasa de interés x número de meses P500,000 x 1% x 3 meses = P15,000; El interés sobre los P300.000
comenzará en el segundo trimestre, P300.000 x 1% x 3 meses = P9.000.
 Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro JOR

Estados financieros presupuestados

Los estados financieros típicos que presupuestamos son los
1. Presupuestado Hoja de balance
2. Presupuestado Estado de resultados
3. PresupuestadoFlujo de caja

Solo lo resaltado puede ilustrarse en la discusión ya que no tenemos otra información relacionada con otros activos y pasivos de AngkaTeaMo.
Después de preparar los presupuestos operativos y financieros, ahora podemos proceder con la preparación de la cuenta de resultados y los
flujos de efectivo. Supongamos que el Impuesto sobre Sociedades aplicable a la entidad es del 30%.

Estado de resultados presupuestado para el año terminado

el 31 de diciembre de 2020

Ventas 1 70.500.000
Menos: Costo de los bienes vendidos 2 pesos
45,985,800

Beneficio bruto $24,514,200

Menos: Gastos de Venta, Generales y
Administrativos 3 14,405,000
Ingresos de explotación 10,109,200
Menos: Impuestos (30%) 3,032,760
Lngresos netos $7,076,440

1
Obtenido del presupuesto de ventas del año 2020
2
Obtenido del presupuesto de la CGS para 2020.
3
Obtenido del presupuesto de gastos administrativos y de ventas para 2020

Flujos de efectivo obtenidos del presupuesto de caja

Estado de flujos de efectivo presupuestados para el año terminado el 31 de diciembre de 2020

flujos de efectivo por actividades operacionales Flujo de caja neto (salida) de actividades de inversión
Recibos de efectivo por
70.500.000
Recibos de efectivo por ventas pesos préstamos 800.000 pesos
Desembolsos de efectivo Desembolsos de efectivo
A proveedores (41.625.000 pesos) Pagos de préstamos (800,000)
Para mano de obra directa (1,224,000) Pagos de intereses (72,000)
Para gastos generales Flujo de caja neto (salida) de
(72.000
(2,845,000) actividades de financiación pesos)
Para gastos de venta, generales y (11,405,000)
administrativos
Para pagos de impuestos (3,032,760) Incremento Neto en efectivo y
PP2.296.240
Flujo de caja neto/(salida) de equivalentes de efectivo
actividades operativas $10,368,240

Flujos de efectivo de actividades de Efectivo y equivalentes de

inversión efectivo, comenzando
1.580.000
Desembolsos de efectivo pesos
Compra de maquina 2,200,000
Compra de terreno 5,800,000 Efectivo y Efectivo
$3,876,240
Flujo de caja neto (salida) de Equivalentes, Final
actividades de inversión (8,000,000)
Impacto conductual de la elaboración de presupuestos
Los presupuestos suelen afectar a una amplia gama de personas: quienes prepararon el presupuesto, quienes lo utilizan para la toma de
decisiones y quienes son evaluados utilizando el presupuesto. El comportamiento humano puede verse afectado cuando se implementan los
 Planificación y análisis financieros: el presupuesto maestro JOR

presupuestos.

Los impactos en el comportamiento pueden ser positivos en el caso de que los presupuestos se implementen de una manera que promueva la
congruencia de objetivos. La congruencia de objetivos se produce cuando el directivo y la organización trabajan para lograr el mismo
resultado final. Por otro lado, los presupuestos también pueden tener un impacto negativo. Esto puede suceder de varias maneras, pero en
última instancia se trata del conflicto entre los objetivos del individuo y los objetivos de la organización, a menudo denominado
comportamiento disfuncional .

Un ejemplo de comportamiento disfuncional es cuando los gerentes comienzan a aumentar el presupuesto . Inflar el presupuesto significa
subestimar los ingresos y sobreestimar los costos. Esto disminuye el estándar mantenido y permite más errores y complacencias. La diferencia
entre el presupuesto realista y el presupuesto acolchado se llama holgura presupuestaria .

Las características de un buen sistema presupuestario deben incluir las siguientes:

1. Retroalimentación periódica del desempeño.
2. Incentivos monetarios y no monetarios
3. Presupuesto participativo
4. Estándares realistas
5. Múltiples medidas de desempeño