Bevezetés a Volume Spread Analysis-be (VSA)

Hallott már a Volume Spread Analysis-ről és arról, hogy milyen értéket adhat az elemzéséhez. De úgy hangzik,
mint egy bonyolult kereskedési módszer olyan szokatlan kifejezésekkel, mint a "No Demand Bar" és a "Stopping
Volume".

Tényleg ennyire elérhetetlen a VSA?

Tegyük meg együtt az első lépést a VSA megértéséhez.

Ezzel az útmutatóval rájön, hogy a VSA mégiscsak egy intuitív módszer.

MI AZ A VOLUMEN SZÓRÁSELEMZÉS (VSA)?

A VSA a volumen és az ár közötti kapcsolat vizsgálata a piaci irány előrejelzése érdekében.

Különösen a következőkre fordít figyelmet:

• Kötet
• Tartomány/Spread (A legmagasabb és a legközelebbi árfolyam közötti különbség)
• Záróár a tartományhoz viszonyítva (A záróár az ársáv tetejéhez vagy aljához közel van?)

KI TALÁLTA FEL A VSA-T?

Három nagy név van a VSA fejlesztésében.
• Jesse Livermore
• Richard Wyckoff
• Tom Williams

Jesse Livermore a piaci manipuláción alapuló elméletről beszélt. Elméletét legendás kereskedői pályafutása során
is alkalmazta. Konkrét kereskedési módszereket azonban nem adott át. Az ő öröksége egy kereskedőé és nem egy
oktatóé.

Richard Wyckoffot sokkal jobban érdekelte az oktatás. Hogy megtalálja a piacokon működő módszereket,
interjúkat készített a legjobb kereskedőkkel, köztük Jesse Livermore-ral. Wyckoff javasolta az "összetett
kereskedő" ötletét, amely az egész piacot megtestesíti. A "Composite Trader"-t arra használta, hogy
elmagyarázza a felhalmozás, a felár, az elosztás és a leértékelés piaci fázisait.

Sem Jesse Livermore, sem Richard Wyckoff nem használta a "Volume Spread Analysis" kifejezést. Tom
Williams volt az, aki ezt a kifejezést használta a Richard Wyckoff ötletei alapján kidolgozott módszerek leírására.
Tom Williams könyvei és szoftverei segítették a VSA fogalmának elterjedését a kereskedők körében.
MIÉRT MŰKÖDIK A VSA?
Az alapgondolat az, hogy a nagyközönség csak akkor tud pénzt keresni a piacokon, ha megértjük, mit csinálnak a
profi kereskedők. A profi kereskedők pedig nem kis játékosok. Ők nagyban játszanak.
Ezért a mennyiségi adatokban hagynak nyomot. Amikor a szakemberek aktívak, a piac magas kereskedési
volument mutat. Ezzel szemben, amikor a piaci forgalom alacsony, a szakemberek esetleg visszafogottan
viselkednek. Ebből következik, hogy ahhoz, hogy érzékeljük, mire készülnek a nagyok, nem elég, ha csak az
ármozgásokat nézzük. Az árat a volumennel együtt kell vizsgálnunk.

A VSA MINDEN PIACON MŰKÖDIK?

A VSA az árra és a volumenre összpontosít, és a professzionális kereskedők tevékenységeit keresi. Ennélfogva,
amíg egy piacnak van egy profi csoportja, és megbízható ár- és volumenadatokat kínál, a VSA kereskedési
előfeltételei érvényesek. Úgy tűnik, hogy szinte minden pénzügyi piac (részvények, határidős ügyletek,
devizapiacok) megfelel ennek a követelménynek.
Az azonnali devizapiacon azonban a volumen trükkös fogalom. Nem fogod megkapni a tényleges kereskedési
volument. A tick volument kapja, amely az árfolyam felfelé vagy lefelé történő tickelésének idejét méri. Ha
VSA módszereket kíván használni a spot forex kereskedéshez, el kell döntenie, hogy a tick volumen forrása
megbízható helyettesítője-e a tényleges volumennek.

HOGYAN HASZNÁLJUK A VSA-T KERESKEDÉSRE?

Nem fogom szépíteni a tényt, hogy a VSA-t nehéz elsajátítani. Ez azért van, mert a kereskedők
különbözőképpen értelmezik a különböző VSA-fogalmakat. A VSA-val való jó kereskedéshez több éves
gyakorlat és piaci megfigyelés szükséges. (Gondoljunk csak arra, hogy Jesse Livermore, Richard Wyckoff és
Tom Williams mennyi időt töltött a piacok tanulmányozásával). Ennek ellenére a könnyen érthető VSA
alapfogalmakkal még mindig javíthatunk a kereskedésünkön. Ezért ebben az első útmutatóban két egyszerű
VSA-koncepciót fogunk megvizsgálni.
• Nincs kereslet
• Nincs eladási nyomás

VSA ALAPFOGALMAK

1. NINCS IGÉNY A FELFELÉ IRÁNYULÓ SÁVRA

Ha a piac csökkenő spread és volumen mellett emelkedik, a piac nem mutat keresletet. Kereslet nélkül nem
valószínű, hogy tovább emelkedik.

"No Demand" sávok keresése:

1) Az ár az előző sávnál magasabban zárt.
2) A hangerő alacsonyabb, mint az elmúlt két sávban.
3) A szórások (tartomány) szűkek.

2. NINCS ELADÁSI NYOMÁS A LEFELÉ IRÁNYULÓ SÁVBAN

Ha a piac csökkenő spread és volumen mellett esik, a piac nem érdekelt az eladásban. Így nem
valószínű, hogy a piac tovább fog esni.

"No Selling Pressure" bárok keresése:

1) Az ár az előző sávnál alacsonyabban zárt.
2) A hangerő alacsonyabb, mint az elmúlt két sávban.
3) A szórások (tartomány)

szűkek. VSA KERESKEDÉSI

PÉLDÁK

Az alábbi két példában egy 20 periódusú egyszerű mozgóátlagot használunk trendindikátorként. Célunk, hogy a
"Nincs kereslet" és "Nincs eladási nyomás" fogalmakat használjuk a trendvisszaeséses kereskedések
megtalálásához.
Az alábbi grafikonokon piros nyilakkal jelöltem a "Nincs kereslet" sávokat és zöld nyilakkal a "Nincs eladási
nyomás" sávokat. (Kattintson a képekre a nagyításhoz.)

1. NINCS KERESLETI SÁV - POTENCIÁLIS SHORT TRADE

Ez a diagram a Deere & Company (DE) napi sávjait mutatja.

1) Ez a sáv az SMA alá ütötte az SMA-t, és egy közelgő medve trendre utalt.
2) Ez a három egymást követő "No Demand" sáv megerősítette a piaci érdeklődés hiányát a bikás futás
folytatásához. 3) Ezért nagyszerű kontextusban volt lehetőségünk egy rövid kereskedés megfontolására.

2. NINCS ELADÁSI NYOMÁS - POTENCIÁLIS LONG TRADE

Ez a diagram a The Proctor & Gamble Company (PG) napi sávjait mutatja.
1) A piac erős bika trendben volt, és az SMA felett maradt.
2) Ebben az oldalirányú visszahúzódásban három "No Selling Pressure" sávot figyeltünk meg.
3) Arra utaltak, hogy a medvék nem jönnek, és a színpadot egy bullish retracement kereskedésnek állították be.
4) Ez a bullish Pin Bar kínálta az ideális setup bar.

HOL TUDHATUNK MEG TÖBBET A VSA-RÓL?

A VSA egyre népszerűbbé válik, és a megértést elősegítő forrásokból sincs hiány.
De biztos vagyok benne, hogy egyetlen szoftver sem hozhat Önnek kereskedési sikert, hacsak nem érti meg
igazán a VSA alapelveit. Ezért mindenképpen meg kell tanulnia a lehető legtöbbet a VSA-ról, mielőtt egy
szoftverre támaszkodna az elemzéshez.

KAPCSOLÓDÓ MENNYISÉGI STRATÉGIÁK

Ezek nem klasszikus VSA módszerek, de segítenek megérteni az ár és a mennyiség közötti kölcsönhatást.
1) Alacsony volumenű visszahúzás
2) Alacsony volumenű visszahúzás (kibővítve)
3) Horgony rudak
4) Egyensúlyi

mennyiség

KÖVETKEZTETÉS -

VSA
A volumen azért értékes, mert egy újabb piaci dimenziót kínál az elemzéshez. A volumen azért is veszélyes, mert
összezavarja azokat, akik nem értik.
Egyszerre csak egy lépést tegyen. Szedje fel a VSA fogalmakat folyamatosan, és használja őket a
kereskedésben körültekintően. Amint a volumen kezd értelmet nyerni számodra, látni fogod a fejlődést, de a
javulás nem fog egyik napról a másikra bekövetkezni.

ELLENŐRZŐ LISTA A MENNYISÉGI SZÓRÁSELEMZÉSHEZ - RÖVID JEGYZETEK

Volume Spread Analysis - nézzük meg a mennyiséget, a spreadet és a zárást. szem előtt tartjuk a piac
általános hátterét is.

Ellenőrző lista
A legjobb belépések egy trendben akkor vannak, amikor nincs kínálat (egy emelkedő trendben) vagy nincs
kereslet (egy csökkenő trendben). Miért? A szakemberek (árjegyzők és szindikátusok) tesztelni akarják az adott
irányba irányuló szakmai érdeklődést. A tesztek (nincs kínálat, nincs kereslet) képet adnak a kereslet-kínálat
egyensúlyáról és a szakmai érdeklődésről, és ezt keressük az erősség és a gyengeség meghatározásához.

Nincs ellátás: A sáv, amely felfelé megy, de lezárja a legmagasabb értékeit, és alacsonyabb a hangereje,
mint az előző 3 sávnak. Nincs kereslet: Egy sáv, amely lefelé megy, de mégis lezárja a mélypontjait, és
alacsonyabb a hangereje, mint az előző 3 sávé.

Csekkfüzet a hosszú távra:

1. Magasabb csúcsok/alacsonyabbak
2. Nincs többletkínálat.
3. Nincs kínálat

Csekkfüzet a shortoláshoz:
1. Alacsonyabb csúcsok/alacsonyabbak
2. Nincs többletkereslet.
3. Nincs kereslet

Kijáratok: Túlkínálat/kereslet jön ellened az alacsonyabb TF-eken vagy az ND-ken/NS-eken a másik

irányba. Megjegyzések a Volume Spread Analysis könyv PDF fájljaiból.

Az SM alapvetően négy fázisban mozgatja a piacot a következők szerint

1. Felhalmozás
2. Mark Up
3. Forgalmazás
4. Mark Down

1) A torlódási területek egyik legfontosabb jellemzője az alacsony hangerő. Amikor a legtöbb kereskedő
bullish vagy bearish a hangerő magas.

2) Akkumulációs terület: a) A határozatlanságnak láthatónak kell lennie. b) A mennyiségnek szűknek kell

lennie. (alacsony és eléggé). Nincs hatalmas felhajtás. c) A sávok terjedésének (High-Low) szűknek kell
lennie. d) A térfogatnak a támaszvonal közelében zsugorodnia kell, és az ellenállás vonalának közelében
bővülnie. f) Ellenőrizze a térfogatmintát is.

Breakout
A hangerőnek egyáltalán nem kell nagyon nagynak lennie.
Mivel nincs kínálat (az SM rendelkezik a lebegő készlet nagy részével).
Ha a volumen mérsékelt, akkor hamarosan erősen be fog jönni. Ellenkező esetben a mozgás összeomlik, és a
részvények visszatérnének a bázisra.

Valódi kitörés esetén a mennyiség gyors és nagymértékű növekedését kellene látnunk.

A részvénynek a csúcs közelében kellene zárnia. A túl sok hangerő sem jó. Ez azt jelentené, hogy túl sok a
kínálat.

A nagy volumenű, az állomány alsó felében záró részvények mindenképpen a kínálat beáramlását jelentenék.
Jellemzően a 150%-os volumennövekedés a csúcs közelében történő zárással sikeres kitörést jelezne.

A kitörés csak a kezdet. Ezután a részvény fokozatosan emelkedik.

Minden egyes szakasz egy előretörés lenne nagyobb volumenben és egy visszalépés alacsonyabb volumenben.

A csökkenő tendencia végét általában egy megálló kötet vagy egy abszorpciós kötet jelzi. A
Az SM lehet, hogy felszívja a készleteket, hogy újraindítsa a játékot. Találna egy nagy volumenű sávot
hosszú terjedéssel és zárással a csúcs közelében.

Upthrust bár
Egy Upthrust Bar egy széles tartományban bár, egy nagy mennyiségű és záró lefelé ( felé záróra).

Upthrusts alacsony hangerővel - én Pseudo Upthrustsnak nevezem őket.

Amire érdemes odafigyelni az Upthrustban,

1) Nagy mennyiség és milyen magas?
2. Széles körben elterjedt?
3. Közel, közel vagy alacsonyan?
4. Mi volt az előző bár akció
5. Vajon a bár új területre lépett?
6. Felfelé ívelő trendben van a részvény?

Nagyobb a terjedés, erősebb a felhajtóerő .

Minél alacsonyabb, annál közelebb, annál erősebb a gyengeség jele.
Ha a zárás a közepénél van, az azt jelenti, hogy az SM nem volt sikeres az ár lefelé történő jelölésében. Túl
nagy volt a kereslet.

***Az Upthrust utáni következő sáv nagyon fontos. Ez segít eldönteni, hogy mit tegyünk.***

A nagy volumenű, szűk spreaddel rendelkező és középen vagy alacsonyan záró Upbars azt jelzi, hogy a kínálat
elnyomja a keresletet. Az ilyen típusú rudak általában az ellenállási vonalak közelében láthatók. Ez önmagában
nem jelent nagy gyengeséget. De a következő sávok jeleznék, hogy a kínálat fennmarad-e vagy sem.

No Demand Bar

Nincs kereslet bar egy Upbar szűk spread záró közepén vagy alacsonyabb, és a kötet kevesebb, mint a kötet az
előző rudak. A No Demand bar azt jelzi, hogy nincs támogatás az SM-től.

***A No demand bar elemzése során meg kell vizsgálnunk az uralkodó hátteret.***
Ha a háttér nem mutat gyengeséget a No demand bar nem mutat gyengeséget, és nem feltétlenül jelzi a fordulatot.
Ez csak azt mutatja, hogy az SM nem vesz részt. Hamarosan láthatjuk, hogy az SM beköltözik, hogy a részvényt
tovább vigye felfelé.

Az ellátás tesztelése
A kínálat tesztelése az ár gyors leértékelésével történik.
Ha a részvény a magas szint felé tér vissza, és a mennyiség alacsony, az azt jelenti, hogy nem volt
kínálat. Ha a mennyiség magas, és a részvény nem áll vissza, az azt jelenti, hogy még mindig van
kínálat.
Alacsony volumen vagy kisebb kereskedési aktivitás sikeres tesztet jelez.

A TEST sáv jellemzően egy korábbi magas volumenű területre merül, és alacsony volumen mellett
visszaáll, hogy a magas szint közelében zárjon.
Ha közvetlenül a tesztsáv előtt abszorpciós mennyiségek voltak, a tesztsáv erőssége jelentősebbé válik.

Stopping Volume - általában csökkenő trendben

Lefelé sáv nagy hangerővel sáv zárás a felső oldalon. Ezt hívják megállító hangerőnek. Ez azt jelzi, hogy az SM
elnyeli az összes készletet.

**Egy ideális megállító hangerő sáv lesz lefelé sáv nagy hangerővel és záró közel a tetején**
Azonban a legtöbbször látná a záró a felső felében a sáv.

Fordított felhajtóerő
Upthrust bar találunk egy bearish mozog egy nagy volumenű széles tartományban felfelé bár az alacsony
chartering az új mélypontok és a záró lesz közel a magas.
A fordított Upthrust ritka, és ritkán fordul elő fenékeken.
Bármilyen nagy volumenű, széles skálájú upbar egy lefelé irányuló trendben erőt jelezne.

Nincs ellátási sáv:

-A kínálat hiányát jelzi, és az erőt jelzi.
Nem Supply bar egy szűk tartományban alacsony hangerő lefelé sáv záró az alsó felében.
Az ellátási tilalmat a háttérrel összefüggésben kell értelmezni.
Különösen akkor jelzik az erősséget, ha a tesztsávok előtt/után jelennek
meg.

Ellenállás terület és támogatás terület

Az ellenállási területek olyan zónák, ahol az eladási nyomás növekszik, a támasz területek pedig olyan zónákat
jelentenek, ahol a vételi nyomás növekszik.

**A megnövekedett volumen és a megnövekedett spread, ahogy a részvény közeledik az ellenállási

területhez, bullish jel.
A csökkenő volumen és a csökkenő spread azt jelentené, hogy a részvények megrekednének ezeken a területeken.
***

**A csökkenő mennyiség és a spread, ahogy a részvény közeledik a támaszterülethez, annak a jele, hogy a
részvény ezen a területen veszi a támaszt, és visszafordul.
A megnövekedett volumen és spread azt jelzi, hogy a részvény esélye a támasz áttörésére nagyobb.**

VISSZAVÉTEL,
1. A volatilitás hiánya
2. Kis szórások
3. Csökkentett hangerő

VISSZAVONÁS,
1. Fokozott volatilitás
2. Nagy terjedelmű. Különösen Effort to Fall rudak.
3. Növekvő hangerő