Mum Formasyonları Ders 2 – Engulfing Pattern

borsaninizinden.com/mum-formasyonlari-ders-2-engulfing-pattern/

Borsanın İzinden 29 Mart 2019

Herkese merhaba. Geçen hafta anlatmaya başladığım Mum Formasyonlarının

ikincisiyle devam edeceğim. Eğer mumlarla ilgili önceki yazılarımı okumadıysanız,
okuyup öyle devam etmenizde yarar var. Yukarıdaki menüden Mumlar / Mum
Formasyonları başlığına tıklarsanız diğer tüm yazıları görebilirsiniz.

Başlamadan önce sizden her zamanki ricamı tekrarlıyorum. Yaklaşık 8 yıldır geceli
gündüzlü çalışarak, piyasada pratik yaparak öğrendiğim her şeyi sizlerle ücretsiz
paylaşıyorum. Tek isteğim karşılık vermek isteyen herkesin yazıyı okuduktan sonra eğer
beğendiyse alttaki Twitter ve Facebook butonlarından yazıyı paylaşması. Bu konu
önemli, desteğinizi esirgemeyin lütfen.

Evet, devam edebiliriz. En kazançlı ve en iyi sinyal veren mum formasyonlarının

ikincisini anlatacağım sizlere: Engulfing Formasyonu. Yazı uzun olacak. Ama çok
sıkılacağınızı zannetmiyorum.

Engulfing formasyonu iki mumdan oluşan bir dönüş formasyonudur. Yani yükselen
veya düşen trend diplerinde ortaya çıkar. Gövde renkleri tam terstir, düşüş trendinde
oluşursa ilk mum kırmızı (düşüş), ikinci mum yeşildir (yükseliş). Yükselen trendde
oluşursa tam tersidir.
1/4
En önemli özelliği ikinci mumun, ilk mumun gövdesini (gölgeler de dahil olması tercih
sebebidir ama zorunlu değildir) yutması, kapsamasıdır. Yani ikinci mum, ilk mumdan
daha aşağıda (veya yukarıda) açılıp, ilk mumdan daha yukarıda (veya aşağıda)
kapanacak. Resmi iyi inceleyin:

Resimde Soldaki Bullish (Boğa) Engulfing pattern, bir düşüş trendini bitiren, yükselişin
başlama ihtimaline işaret eden bir formasyondur. Aşağıda bununla ilgili iki örnek
vereceğim. İlk örneğim #bist100 endeksinden. Detaya inmeden lütfen aşağıdaki grafiği
çok iyi inceleyin.

18 Haziran 2018’de endeksin bıraktığı mum (dikdörtgenin içindeki ilk mum) normal bir
düşüş mumu, açıldığı yerden hiç yukarı yapmadan direkt aşağı devam etmiş, indiği
yerden biraz toparlayıp bir gölge bırakmış ve en dibin biraz üstünde kapatmış.

19 Haziran 2018’deki mum ise (dikdörtgenin içindeki ikinci mum) bir önceki günün
kapanışından daha düşük bir seviyede GAPLİ (boşluk bırakarak) açılmış. Bu gapli açılış
normalde düşüşün devam edeceğine bir sinyaldir, çünkü satıcılar çok isteklidir. Resme
aşağıda bakın:

Ancak 19 Haziran mumu açıldığı yerden biraz daha aşağı düşmesine rağmen, o
bölgedeki alıcıların yoğun baskısı sayesinde günü bir önceki mumun açılışından da
yukarıda, 94.436 seviyesinde kapatıyor. Kendinden önceki mumu tamamiyle kapsıyor,
yutuyor. İşte kilit nokta burası.

Engulfing, kelime anlamı “kapsamak, yutmak” anlamına geliyor. Yani bir sonraki mum,
bir önceki mumun tüm gövdesini, gölgeler dahil yutmuş. Yani alıcılar öyle istekli ki,
aradaki boşluğu kapatmışlar, kağıdı yukarıya sürüp önceki mumun da üstünde
kapatmışlar.

Şimdi bir de bu iki mumun saatlik grafiğine bakalım. Böylece mantığını daha iyi
anlarsınız. Soldaki dikdörtgenin içindeki mumlar 18 Haziran’ın, sağdakiler de 19
Haziran’ın. Gördüğünüz gibi 18 Haziran’da yukarıdan aşağı satıcılı bir gün geçmiş.
Kapandığı noktaya dikkat edin.

19 Haziran’da ise, GAPLİ bir şekilde daha aşağıdan açılmış gün. 18 Haziran kapanışı
93.000 civarında iken, 19 Haziran açılışı 92.597. Sonrasında biraz aşağı görüp tüm gün
yukarıya tırmanmış ve günü 94.436’dan kapatmış. Hem gap’i kapatmış, hem önceki
mumun üstünde kapamış.

Düşen trend sonunda oluşan Engulfing Boğa formasyonuna güzel bir örnek oldu. Şimdi
biraz pekiştirmek adına bir örnek daha vereceğim. Bu seferki örnek biraz daha farklı.
#doco hissesinden olacak örnek. Resmi aşağıya bırakıyorum, biraz inceleyin.

2/4
Dikkat ettiyseniz, bu seferki yeşil mum çok ivmeli, güçlü, uzun bir gövdeye sahip.
Kendinden önceki 7 günün mumunu da yutmuş, kapsamış. Önceki mumları iyi
inceleyin, biri dışında hepsi zayıf, kararsız, küçük gövdeli mumlar. Bol bol da #doji var.
Yani kağıt bu seviyelerde zorlanıyor. Sonrasında gelen yeşil gövdeli uzun mum dönüşün
çok sert, ivmeli ve istekli olacağının göstergesi. İkinci mum, kendinden önce oluşmuş ne
kadar fazla mumu yutarsa o kadar iyi bizim için. Gördüğünüz gibi hisse sonrasında
yükselişe geçmiş.

Şimdiye kadar hep yükseliş senaryosu çalıştık, son olarak bir de düşüş senaryosu
paylaşayım sizlerle. Gerçi bu grafikte hem bullish(boğa/yükseliş) hem de
bearish(ayı/düşüş) engulfing formasyonu var. Kağıdımız #hekts. Dikdörtgen ile
belirttiğim formasyonları inceleyin.

Evet, formasyonun ana hatları bunlar. Peki bu formasyonla nasıl işlem stratejileri
oluşturulabilir? Agresif davranmak isteyenler formasyonu görür görmez işleme
girebilir, biraz daha temkinli olmak isteyenler küçük bir geri çekilme bekleyip sonra
işlem yapar. Bu tamamen sizin risk algınızla alakalı.

Ancak işlem yaparken şunu unutmayın, engulfing formasyonu trendin yönünde bir
değişiklik işaret edebilir ancak kağıtta majör bir trend varsa, bu dönüş bir düzeltme
olarak da kalabilir. Engulfing formasyonundan sonra düzeltmeye giren hisse, düzeltme
bitince yoluna devam edebilir.

Ayrıca Engulfing formasyonunun geçmişinde mutlaka (yukarı veya aşağı) bir trend
olmalıdır. Trend olmadan konsolidasyonda oluşan engulfing’ler dikkate alınmaz. İlk
mum ne kadar küçük, ikinci mum ne kadar büyük olursa o kadar iyi.

3/4
En çok sorulan başka bir soru da “gölgeler bu işin neresinde?” Bunun cevabı şu. İkinci
mumun gövdesi (sadece gövdesi) ilk mumun tamamını yutmalı (gövde + gölge). İdeal
formasyon bu şekilde. Ancak ilk mumun sadece gövdesi de yutulsa formasyon iptal
olmaz. Karışık anlattım, örnekleri inceleyin:

Evet, yazı burada biter arkadaşlar. Okuduğunuz için çok teşekkürler, sorularınız olursa,
anlamadığınız yer varsa mutlaka sorun. Bu formasyon önemli. İyice öğrenmeniz
gerekiyor. Herkese selamlar, iyi akşamlar. Yazıyı paylaşmayı unutmayın.

Bu dersin devamı, Mum Formasyonları Ders 3 – Harami yayında, Aşağıdaki linke

tıklayarak ikinci derse devam edebilirsiniz.

4/4