云赛-贵州金控 合作方案与沟通问题清单

第一部分 背景与方案

一、 合作背景
贵州金控集团为推动政策性投资、风险投资业务的专业、高效、快速发
展，期望能够与专业度高、国有资产管理经验丰富、团队成熟、产业发展理
解深刻、熟悉市场规则、国家政策把握准确、投资逻辑清晰、投资策略有效、
投后管理规范、投资管理过程合法合规、具有混合所有制背景的专业股权投
资管理公司合作。

二、 云赛简介
上海云赛股权投资基金管理有限公司是基金管理团队与上海仪电（集团）
有限公司合资设立的私募股权投资基金管理公司，于 2017 年取得证券投资基
金业协会备案，备案号：P1062468；投资团队目前管理上海云赛创业投资有限
公司和杭州云赛首期投资管理合伙企业（有限合伙） ；基金主要投资于信息技
术相关的成长期公司股权，已投资了云计算、机器人、智能照明控制系统、
企业服务等业内领先的项目。
上海仪电（集团）有限公司（以下简称“上海仪电” ）是上海市国有资产
监督管理委员会所属、具有独立法人资格的国有独资公司；上海仪电以建设
“智慧城市”为己任，以物联网、云计算为特征，形成了以信息服务业、先
进电子制造业为主体，商务不动产和非银行金融服务业为支撑的新型产业架
构。上海仪电目前控制三家上市公司（飞乐音响（600651）、云赛智联（600602）
和华鑫股份（600621）
），其中华鑫股份旗下拥有一家全牌照的证券公司（华鑫
证券）并与摩根士丹利合资建立了投资银行子公司与公募基金管理公司。

三、 团队简介
管理团队来自上海仪电和其他知名企业集团、专业机构，并响应国家混
合所有制改革，拥有强大的市场化专业基金管理团队和雄厚产业资本背景。
总经理为人谨慎正直、行为处事可信，同时具备多年的产业管理和资本运作
经验，对市场化的资本运作方法和国资监管规则都极为熟悉，并有大量成功
的案例。

管理团队核心人员简介：
许睿 上海云赛股权投资基金管理有限公司 总经理 投资委员会成员 高级经济师
上海交通大学工学学士、理学硕士、管理学博士
 熟悉国内资本市场，作为主要核心人员参与了一些重大项目：
 组建华鑫证券与摩根士丹利的合资投行
 重组上海广电集团公司，包括债务重组、收购并对两家上市公司（广
电电子 600602、广电信息 600637）进行重大资产重组、其他非上市

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 公司的收购和重组、人员安置、资产盘活等。
 百视通借壳广电信息（600637）项目；百视通借壳上市是中国大陆新
媒体上市的第一股，上海仪电在此项目中实现利润超过 30 亿元。
 中安消借壳飞乐股份（600654）项目。中安消是中概股从美国证券市
场私有化之后回归 A 股的第一个成功案例，上海仪电在此项目中实
现利润超过 30 亿元。
 曾出任剑腾液晶显示（上海）有限公司董事，重组后盘活资产实现
退出，扭亏之后再盈利超过 10 亿元；
 曾出任自贡市商业银行股份有限公司董事，股权转让退出；
 曾出任上海纪元微科电子有限公司董事，并购退出；
 曾出任上海思佰益仪电股权投资管理有限公司监事；
 投资了上海畅联国际物流股份有限公司并出任董事，畅联 股份
（603648）在上海证券交易所 IPO，上市前的分红已收回投资成本，
上市后依然持续分红，目前账面收益超过 12 倍。

丁健 上海云赛股权投资基金管理有限公司 合伙人 投资委员会成员

东南大学 硕士
 熟悉国内股权投资市场，作为主要核心人员参与了一些重大项目：
 中国电信集团跨境电子商务、上海电信云计算与物联网投资项目
 东软集团熙康项目、望海、海外并购等项目
 云赛智联（600602）重大资产重组、云计算大数据项目等
 曾出任中国电信集团政企部创新产品经理
 曾出任东软集团战略部资深战略投资顾问
 曾出任云赛信息集团有限公司战略投资部副总经理
 具备私募股权基金从业资格，对于如下领域有深度认识并具备广泛
的产业资源与投资案例
 云计算大数据
 产业互联网
 医疗健康
 智能信息化

朱琦 上海云赛股权投资基金管理有限公司 风控总监
 上海财经大学 硕士研究生、会计师
 曾任海欣股份（600851）财务经理、战略投资部副总监
 曾任上海东方有线网络有限公司青浦分公司副总经理
 具备基金从业资格

管理团队具有：
（1） 强大的资本运作能力：
 规范财务制度
 完善组织架构
 集团产业联动
 健全法务架构
 强化盈利模式

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  整合销售渠道
 改善运营流程
（2） 完整的投后管理能力：
 引进战略投资人
 上市公司并购
 辅助获取政策支持
 行业头部资源运作
 加强人才引进
（3） 丰富的产业资源：
 产业集团资源
 上市公司业务支持
 完善全面的金融支持服务
 引进海内外的先进技术

四、 成功案例
★ 畅联股份：IPO，收益超过 6 亿元（12 倍）；
★ 长城证券：IPO，收益超过 4 亿元（2.5 倍）；
★ 广电信息：借壳上市，收益超过 30 亿元（3 倍） ；
★ 飞乐股份：借壳上市，收益超过 30 亿元（3 倍） ；
★ 剑腾显示：资产盘活，扭亏之后实现收益超过 10 亿元（2 倍）；
★ 申银万国：股权转让退出，收益超过 2.5 亿元（5.6 倍）；
★ 自贡商行：股权转让退出；年化 30%；
★ 睿亚训：股权转让退出；年化 20%。

五、 合作方案
方案：拟参照双 GP 合作模式，实行上海团队与本地团队协同工作机制。
内容：上海团队以公司名义与基金签署服务协议，对拟投资项目及相应投后管
理提供专业服务，每月保证不少于 4 人天的现场工作，有具体项目时根据工作需要，
不受时间限制。

第二部分 沟通问题清单
1. 基金名称、架构、规模、设立时间、存续期、运作形式、决策机制等概况？
2. 截至 2019 年 12 月 31 日已投项目名称、主营业务、经营情况、是否派驻董监
高等基本信息？
3. 基金整体投资思路及策略？
4. 政策性投资项目的退出机制？
5. 政策性投资项目投后管理介入尺度？
6. 目前基金管理公司的财务状况、人员情况，管理制度？
7. 团队的职责范围？是否包括已投资项目的持续投后管理？