Chuong 3- Báo cáo nghiên cứu khả thi va Ke hoach

BÀI
GIẢNG KHỞI NGHIỆP
CHƯƠNG 3

LẬP DỰ ÁN VÀ KẾ HOẠCH KHỞI NGHIỆP
GIẢNG VIÊN: TS HUỲNH THANH ĐIỀN

Ý TƯỞNG Mô hình khởi nghiệp
Sản phẩm
Cách tạo
Khách
ra sản
hàng
phẩm
QUẢN LÝ –
 Nhận diện lợi thế VẬN HÀNH
của chủ đầu tư
 Nhận diện cơ hội
kinh doanh Phân phối MarkeIng

10-‐Oct-‐21 2
Cấu trúc đề án
• I. MÔ TẢ DOANH NGHIỆP
• II.VỊ TRÍ ĐẶT DOANH NGHIỆP
• III. PHÂN TÍCH PHÁP LÝ
• IV. ĐÁNH GIÁ THỊ TRƯỜNG
• V. MÔ TẢ SẢN PHẨM
• VI. KẾ HOẠCH MARKETING VÀ PHÂN PHỐI
• VII. KỸ THUẬT - CÔNG NGHỆ
• VIII. TỔ CHỨC KINH DOANH
• IX. KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
• X. KẾ HOẠCH QUẢN TRỊ RỦI RO
• XI. KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI
10-Oct-21 3
I. MÔ TẢ DOANH NGHIỆP
 Lĩnh vực hoạt động
(Sản xuất; Bán lẻ; Bán buôn; Dịch vụ; Nông lâm
ngư nghiệp)
Doanh nghiệp mới thành lập
Doanh nghiệp đang hoạt động
 Chi Iết về người đề xuất kế hoạch
◦ Kinh nghiệm làm việc trước đây trong lĩnh vực
có liên quan
◦ Trình độ học vấn và các khóa đào tạo đã tham
10-‐Oct-‐21
gia 4
II. VỊ TRÍ
• Chụp bản đồ vệ Inh

• Mô tả hiện trạng: chu vi, diện „ch, tài sản trên
đất, hiện trạng nhà thuê
• Môi trường xung quanh: các mặt Iếp giáp,
gần với khu điểm nhấn nào?
• Thuận lợi của vị trí
• Bất lợi của vị trí
10-‐Oct-‐21 5
III. PHÂN TÍCH PHÁP LÝ
• Điều kiện kinh doanh

• Chính sách ưu đãi: lãi vay, thuế, thuê mặt
bằng, xúc Iến TM…
• Chính sách hạn chế.
10-‐Oct-‐21 6
IV. ĐÁNH GIÁ THỊ TRƯỜNG
 Phân „ch nhu cầu:
◦ Cầu hiện hữu,
◦ Cầu Iềm năng
 Phân „ch đối thủ cạnh tranh:
◦ Hiện hữu: Sản phẩm, giá bán, chiến Sản lượng
lược phân phối, markeIng, khuyến bán, Giá
bán hàng
mãi, chất lượng… Dự báo
năm
◦ Tiềm ẩn:
 Những lợi thế của dự án so với đối
thủ cạnh tranh.
10-‐Oct-‐21 7
V. MÔ TẢ SẢN PHẨM
 Thiết kế sản phẩm:

◦ Định vị chất lượng,
◦ Giá thành, giá bán
◦ Các thuộc „nh công nghệ Điều chỉnh
 Khảo sát khả năng sẵn lòng trả của sản phẩm
khách hàng
 Phân „ch sự phù hợp của sản
phẩm với nhu cầu khách hàng
10-‐Oct-‐21 8
VI. KẾ HOẠCH MARKETING VÀ PHÂN PHỐI
 Chiến lược markeIng:
 Chiến lược phân phối:
10-‐Oct-‐21 9
VII. KỸ THUẬT -‐ CÔNG NGHỆ

 Quy trình công nghệ Chi phí
 Dây truyền thiết bị đầu tư
 Thiết kế mặt bằng, nhà bán ban đầu:
hàng -‐ Cố định
 Danh mục thiệt bị đầu tư -‐Vốn lưu
 Chi phí xây dựng động
 Chi phí thiết bị
 Quy trình cung ứng
10-‐Oct-‐21 10
VIII. TỔ CHỨC KINH DOANH
• Sơ đồ tổ chức quản lý

• Định biên nhân sự
• Chế độ lương, thưởng
• Cơ chế làm việc: quy chế, quy trình, quy định
• Kế hoạch phát triển nguồn nhân lực
10-Oct-21 11
Đánh giá tác động môi trường (Nếu cần)

• Nguồn gây ô nhiểm
• Biện pháp xử lý
• Chi phí xử lý
10-Oct-21 12
IX. KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
Khung phân dch
Thông số Bảng KH tài chính Hiệu quả tài chính
• Chi phí đầu tư ban đầu • KH đầu tư • NPV
• Nguồn vốn • KH khấu hao • IRR
• Khấu hao • KH nguồn vốn • PP
• Doanh thu • KH vay và trả nợ • B/C
• Chi phí hoạt động • KH thu nhập • Điểm hòa vốn
• Thuế TNDN • KH vốn lưu động • Tỷ suất ROE, ROA,
• Suất chiết khấu • KH dòng Iền ROS, EPS,…
1. Kế hoạch đầu tư ban đầu
• Đất Vốn lưu động

• Xây dựng cơ bản • Phải có thiết minh
• Thiết bị (vận • Số vòng quya sản chi Iết các loại
chuyển, lắp đặt, chi phí cố định
xuất Iêu thụ
chạy thử, chuyên
gia huấn luyện • Ước „nh chi phí
• Thời gian khấu hao lưu động
Yêu cầu
Chi phí cố đinh
Kế hoạch đầu tư

 Có những dự án việc thực hiện đầu tư kéo dài nhiều năm
 Ghi chi phí đầu tư vào đúng thời điểm giải ngân
Thành phần của vốn lưu động:

-Ngân quỹ (CB)
-Phải thu (AR)
-Phải trả (AP)
-Tồn kho (AI)
Vốn lưu động = CB+AR+AI-AP
10-‐Oct-‐21 15
10-‐Oct-‐21 16
2. Nguồn vốn
Vốn vay Vốn CSH Chi phí

đầu tư
(D%) (E%) ban đầu
Lãi vay (rd) Lãi kỳ vọng(re)

2. Nguồn vốn
3. Kế hoạch vay và trả nợ
• Bám vào kế hoạch nguồn vốn đển xác

định số Iền đi vay.
• Giả định hợp lý về phương án trả nợ:
– Trả nợ: (1) trả vốn gốc đều; (2) trả lãi và gốc
đều
– Thời gian trả
– Lãi suất (theo thông số ban đầu).
3. Kế hoạch vay và trả nợ
Diễn giải chi mết

……………………………………………………………………………………………
……………………………………………………… ………………………………….
4. Kế hoạch khấu hao
• Khấu hao dùng làm lá chắn thuế cho

doanh nghiệp.
• Lựa chọn phương pháp khấu hao cho phù
hợp với đặc thù của dự án
• Khấu hao = nguyên giá (bao gồm vận
chuyển, lắp đặt, chạy thử).
4. Kế hoạch khấu hao
Năm 1 2 3 4 5
Nguyên giá
Khấu hao MMTB
Lũy kế khấu hao
Giá trị còn lại
Diễn giải chi tiết (về thời gian, nguyên giá khấu hao, phương pháp khâo cho
từng nhóm hạng mục tài sản cố định):
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
5. Kế hoạch thu nhập
• Khấu hao dùng làm lá chắn thuế cho

doanh nghiệp.
• Lựa chọn phương pháp khấu hao cho phù
hợp với đặc thù của dự án
• Khấu hao = nguyên giá (bao gồm vận
chuyển, lắp đặt, chạy thử).
Hạng mục Ký hiệu Công thức

Doanh thu S P*Q: ở bảng thông số
Chi phí hoạt động O Ở bảng thông số
Khấu hao De Ở bảng kế hoạch khấu hao
Thu nhập trước thuế và lãi vay EBIT S-‐O-‐De
Lãi lay I Ở bảng kế hoạch vay và trả nợ
Thu nhập trước thuế EBT EBIT-‐I
Thuế TNDN T EBT*t (t ở bảng thông số)
Thu nhập sau thuế EAT EBT-‐T
Thông số doanh thu
Giá bán (Pi_

• Công suất thiết kế • Tính doanh thu
• Công suất huy động Pi*Qi
• Giá hiện tại
• Khoản phải thu (AR)
• Dự báo tăng giá
• Thực thu
Doanh thu và

Sản lượng (Qi)
thực thu
Thông số chi phí hoạt động

-‐ Tính định mức cho mỗi đơn vị sản phẩm
Phương
-‐ Cần phân tách biến phí và định phí
pháp
định -‐ Định mức Định phí hoạt động „nh trên sản
mức lượng thiết kế
Dự báo mức tăng chi phí hoạt động; khoản phải trả (AP), tồn
kho (AI), ngân quỹ (CB)
-‐ Ước „nh tỷ lệ trên doanh thu
-‐Áp dụng đối với dự án mới của DN Phương
-‐ Sử báo cáo tài chính của doanh nghiệp pháp tỷ
cùng ngành lệ
Năm 1 2 3 4
Doanh thu (S=q*p)
(-) Chi phí hoạt động (O)
Định phí hoạt động
Phương
Biến phí hoạt động
pháp
(-) Khấu hao (De)
định
Thu nhập trước thuế và lãi vay (EBIT=S-O-De)
(-)mức
Lãi vay (I)
Thu nhập trước thuế (EBT=EBIT-I)
(-) Thuế TNDN (T=EBT*t)
Thu nhập sau thuế (EAT=EBT-T)
Diễn giải chi tiết
………………………………………………………………………………………
Phương
………………………………………………………………………………………
pháp tỷ
lệ
6. Kế hoạch dòng tiền
- Quan điểm chủ sở hữu (EPV) là quan điểm

thẩm định hiệu quả dự án trên số tiền do chủ
đầu tư bỏ ra, vốn vay được xem như một
phương tiện để chủ đầu tư thực hiện dự án
- Quan điểm tổng đầu tư (TIPV) là quan điểm

thẩm định hiệu quả dự án trên toàn bộ chi phí
đầu tư
Nội dung của dong tiền:

 Doanh thu - ∆AR = Thực thu.
 Thu hồi đất: Đất sử dụng không bị hao mòn
 Thanh lý TSCĐ = Giá bán – (Giá bán – giá trị
còn lại)* t.
 Nếu giá trị còn lại cao hơn giá bán thì không
phải nộp thuế thanh lý TSCĐ.
 CP hoạt động - ∆AP = Thực trả
 CP tháo dỡ: bán tài sản phải tháo dỡ.
10-‐Oct-‐21 29
10-‐Oct-‐21 30
7. Hiệu quả tài chính
• Hiện giá thuần (NVP)

• Tỷ suất nội hoàn (IRR)
• Thời gian hoàn vốn không chiết khấu
• Thời gian hoàn vốn có chiết khấu
 Khi „nh NPV lưu ý suất chiết khấu: r

◦ (Dòng Iền theo quan điểm TIPV: r=D%*rd+E%*re)
 Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (t)
10-‐Oct-‐21 31
X. KẾ HOẠCH QUẢN TRỊ RỦI RO
Là những biến cố dẫn đến kết quả khác so với kỳ vọng.

Sự thay đổi của:
-‐ Giá bán
Các ch
-‐ Công suất thiết kế, ỉ
NPV; IR Iêu:
huy động R; PP;
B/
-‐ Chi phí đ/tư ban đầu C…
-‐Giá nguyên vật liệu
-‐Những yếu tố khác
không định lượng
được
Nên đầu tư

không?
10-‐Oct-‐21 32
Ý nghĩa phân dch rủi ro
 Các nhà đầu tư kỳ vọng khác nhau về các giả định
đầu vào: giá bán, chi phí đầu tư, công suất huy
động, giá nguyên vật liệu…

 Phân „ch rủi ro sẽ đưa ra nhiều kịch bản khác
nhau để đáp ứng những kỳ vọng khác nhau của
nhà đầu tư.
Phân dch định dnh
Khía cạnh Biên cố Khả năng xảy ra Giải pháp Giải pháp
rủi ro rủi ro ngăn ngừa giảm thiệt hại
Phap lý (1) …. □>50% □<50%
(2) …. □>50% □<50%
Thị trường (1) …. □>50% □<50%
(2) …. □>50% □<50%
Kỹ thuật (1) …. □>50% □<50%
(2) …. □>50% □<50%
Quản trị (1) …. □>50% □<50%
(2) …. □>50% □<50%
Môi trường (1) …. □>50% □<50%
(2) …. □>50% □<50%

Phân dch định lượng (Data table)
• Hoặc giá bán Yêu tố đầu ra

• Hoặc chi phí đầu tư thay đổi
ban đầu
• Hoặc công suất huy
động • Hoặc NPV
• Hoặc biến phí • Hoặc IRR
• Hoặc…. • Hoặc PP
• Hoặc B/C
Yếu tố đầu • Hoặc…
vào thay đổi
Thay đổi NPV khi chi phí đầu tư ban đầu và giá bán thay đổi
Giá bán thay đổi
9.257 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7
Chi 7.000 (27.810) (5.859) 16.092 38.042 59.993
phí 9.000 (29.518) (7.568) 14.383 36.334 58.284
đầu 11.000 (31.227) (9.276) 12.674 34.625 56.576
tư 13.000 (32.936) (10.985) 10.965 32.916 54.867
thiết 15.000 (34.645) (12.694) 9.257 31.207 53.158
bị 17.000 (36.353) (14.403) 7.548 29.499 51.449
thay 19.000 (38.062) (16.111) 5.839 27.790 49.741
đổi 21.000 (39.771) (17.820) 4.130 26.081 48.032
23.000 (41.480) (19.529) 2.422 24.372 46.323

Phân dch Šnh huống

Tình huống trung Tình huống tốt:
bình:
-‐Giá bán trung bình
-‐Giá bán cao
-‐Chi phí đầu trung bình
-‐Chi phí đầu tư thấp
-‐Công suất huy động
-‐Công suất huy động cao
trung bình
-‐Biến phí thấp
-‐Biến phí trung bình
-‐Lãi vay thấp
-‐Lãi vay trung bình
-‐….
-‐….

NPV; IRR; PP; NPV; IRR; PP; NPV; IRR; PP;

B/C; DSCR B/C; DSCR B/C; DSCR
Phân dch điểm hòa vốn
Xây dựng
Doanh thu Doanh thu kế
hòa vốn hoạch
Sản lượng Xây dựng Sản lượng kế

hòa vốn hoạch
Doanh thu kế hoạch và doanh thu hòa vốn

70000,0
60000,0
50000,0
Doanh thu
40000,0 Lãi
30000,0 Lỗ
20000,0 Doanh thu kế hoạch (S)
10000,0 Doanh thu hòa vốn (Shv)
-
1 2 3 4
Năm
XI. KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI DỰ ÁN
1. Chuẩn bị tổ chức và pháp lý

 Xây dựng đội ngũ nồng cốt khởi nghiệp
 Tiến hành các thủ tục pháp lý cần thiết
2. Tranh thủ sự đồng thuận

 Sự đồng thuận của khách hàng Iềm năng, nhà cung cấp,
nhà tài trợ vốn, chính quyền, hiệp hội
 Sự đồng thuận nội tại của đội ngũ khởi nghiệp và những
bên liên quan

3. Chuẩn bị xây dựng cơ sở vật chất
 Kế hoạch thuê/ mua mặt bằng
 Kế hoạch xây dựng nhà xưởng, văn phòng
 Kế hoạch mua sắm thiết bị
10-Oct-21 40
XI. KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI DỰ ÁN
• 4. Chuẩn bị sản phẩm mẫu
• 5. Chuẩn bị marketing, truyền thông
• 6. Kế hoạch khai trương
10-Oct-21 41

Chuong 3- Báo cáo nghiên cứu khả thi va Ke hoach

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Chuong 3- Báo cáo nghiên cứu khả thi va Ke hoach

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

BÀI

GIẢNG KHỞI NGHIỆP

GIẢNG VIÊN: TS HUỲNH THANH ĐIỀN

• Chụp bản đồ vệ Inh

• Điều kiện kinh doanh

 Thiết kế sản phẩm:

 Chiến lược markeIng:

 Chiến lược phân phối:

• Sơ đồ tổ chức quản lý

• Đất Vốn lưu động

Kế hoạch đầu tư

Thành phần của vốn lưu động:

Vốn vay Vốn CSH Chi phí

Lãi vay (rd) Lãi kỳ vọng(re)

• Bám vào kế hoạch nguồn vốn đển xác

Diễn giải chi mết

• Khấu hao dùng làm lá chắn thuế cho

• Khấu hao dùng làm lá chắn thuế cho

Hạng mục Ký hiệu Công thức

Thông số doanh thu

Giá bán (Pi_

Doanh thu và

Thông số chi phí hoạt động

6. Kế hoạch dòng tiền

- Quan điểm chủ sở hữu (EPV) là quan điểm

- Quan điểm tổng đầu tư (TIPV) là quan điểm

Nội dung của dong tiền:

• Hiện giá thuần (NVP)

 Khi „nh NPV lưu ý suất chiết khấu: r

Nên đầu tư

Ý nghĩa phân dch rủi ro

Phân dch định dnh

(2) …. □>50% □<50%

Thị trường (1) …. □>50% □<50%

(2) …. □>50% □<50%

Kỹ thuật (1) …. □>50% □<50%

(2) …. □>50% □<50%

Quản trị (1) …. □>50% □<50%

(2) …. □>50% □<50%

Môi trường (1) …. □>50% □<50%

(2) …. □>50% □<50%

Phân dch định lượng (Data table)

• Hoặc giá bán Yêu tố đầu ra

9.257 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7

Chi 7.000 (27.810) (5.859) 16.092 38.042 59.993

phí 9.000 (29.518) (7.568) 14.383 36.334 58.284

đầu 11.000 (31.227) (9.276) 12.674 34.625 56.576

tư 13.000 (32.936) (10.985) 10.965 32.916 54.867

thiết 15.000 (34.645) (12.694) 9.257 31.207 53.158

bị 17.000 (36.353) (14.403) 7.548 29.499 51.449

thay 19.000 (38.062) (16.111) 5.839 27.790 49.741

đổi 21.000 (39.771) (17.820) 4.130 26.081 48.032

23.000 (41.480) (19.529) 2.422 24.372 46.323

Phân dch Šnh huống

NPV; IRR; PP; NPV; IRR; PP; NPV; IRR; PP;

Phân dch điểm hòa vốn

Sản lượng Xây dựng Sản lượng kế

Doanh thu kế hoạch và doanh thu hòa vốn

1. Chuẩn bị tổ chức và pháp lý

2. Tranh thủ sự đồng thuận

• 4. Chuẩn bị sản phẩm mẫu

• 5. Chuẩn bị marketing, truyền thông

• 6. Kế hoạch khai trương

You might also like

 Thiết kế sản phẩm:

 Chiến lược markeIng:

 Chiến lược phân phối:

 Khi „nh NPV lưu ý suất chiết khấu: r