k e w a n g

m
e islam a
t

n
sis
e k u i t i i s l a m
pa s a r a n
a k a f u l
dan t
 H e l l o
Eve r y o n e !
 Meet Our Team

NURUL IMAN BINTI MOHAMAD ZAMRI D20231107306

KHAIRUNNUHA AWATIF BINTI MOHD. NOHKHAINI D20231107311
NUR SHAZLINDA BINTI MAHADI D20231107313
NORHASMI NADILA BINTI MUHAMAD YUSOFF D20231107317
SITI NOR ZALEHA BINTI A.AZIZ D20231107340
 Pengenalan
Dalam sistem kewangan Islam, pasaran ekuiti Islam
& takaful turut memainkan peranan penting
terutamanya apabila melibatkan pelaburan atau
saham. Bagi menjamin pelaburan yang disahkan
oleh syarak, penasihat syariah berperanan untuk
memastikan setiap pelaburan adalah tidak
menyalahi undang-undang Islam. Terdapat tiga
bahagian iaitu ekuiti Islam, unit Amanah dan
takaful
 Penilaian Ekuiti
Merupakan kaedah memperoleh nilai saksama
firma atau saham ekuitinya.
Pasaran saham: nilai harga yang sanggup
dibayar oleh seseorang untuk memiliki
syarikat.
2 jenis kaedah penilaian > model penilaian
mutlak dan model penilaian relatif.
Markat value : harga semasa pasaran
Book value: harga apabila saham dicairkan
 Ciri-ciri Ekuiti Islam

sekunder
Dagangan
pasaran
primer
 Pasaran Primer
Menawarkan keselamatan buat kali pertama.
Nama lain: Pasaran Terbitan Baharu (NIM).
Jenis produk: IPO & FPO
Jenis pembelian: pembelian terus drpd CO
Kekerapan: sekali
Pihak yang terlibat: Syarikat & para pelabur
Manfaat: Syarikat
Tujuan: untuk mengumpul modal pengembangan dan
kepelbagaian
Harga: Syarikat menjual saham kpd pelabur
pada harga tetap
 Pasaran Sekunder
Menawarkan perdagangan sekuriti yg telah diterbitkan.
Nama lain: Pasaran Akhir @ Pasaran Saham
Jenis produk: saham, waran, derivatif
Jenis pembelian: dagangan antara pelabur
Kekerapan: sebanyak mungkin
Pihak yang terlibat: pelabur membeli & menjual saham sesama
mereka
Manfaat: Pelabur
Tujuan: berdagang & memanfaatkan kecairan kpd pelabur
Harga: bekalan permintaan menemui harga
INDEKS SYARIAH
indeks ialah kaedah untuk menjejaki prestasi
kumpulan aset dengan cara standard
biasanya prestasi diukur bertujuan untuk meniru
kawasan tertentu
indeks syariah pula didefinisikan sebagai koleksi
saham patuh syariah yang berada dalam satu
indeks
dikategorikan berdasarkan metodologi saringan
saham patuh syariah yang tertentu telah
ditetapkan oleh penasihat syariah
contoh:KL Emas Indeks(Malaysia)
 TAPISAN SYARIAH
Pasaran saham adalah pasaran di mana orang Islam boleh melabur wang
mereka dan menjalankan perniagaan. Ia adalah sebuah syarikat yang
menyediakan tempat atau perkhidmatan untuk orang ramai membeli
dan menjual saham di Bursa Malaysia.Urus niaga saham di Bursa Saham
tidak memerlukan transaksi bersemuka antara penjual dan pembeli.
Secara umumnya, urus niaga saham dikategorikan sebagai harus dalam
Islam kerana ulama bersepakat bahawa jual beli saham adalah serupa
dengan jual beli komoditi lain dan mesti mematuhi syarat sah jual
beli.Ulama yang menyatakan pandangan sedemikian bersetuju bahawa
kaedah masalih mursalah harus digunakan kerana urus niaga saham
boleh membantu perniagaan dan ekonomi pelabur berkembang maju.
Pelaburan patuh Syariah di Malaysia merujuk kepada saham dan
perkhidmatan yang diberikan oleh mana-mana institusi kewangan atau
pelaburan yang bebas daripada riba, gharar, perjudian dan amalan tidak
beretika yang lain.
 TAPISAN SYARIAH
syarikat saham yang mematuhi syariah
 UNIT Instrumen pelaburan kolektif yang
AMANAH mengumpulkan wang pelabur-pelabur ke dalam
sebuah dana amanah yang diuruskan oleh

1 2
pengurus dana professional

WANG PELABUR DANA AMANAH

Pengurus dana yang bernaung
dibawah Syarikat Pengurusan
Unit Amanah
 STRUKTUR DANA ISLAM
Syarikat
Pengurusan Dana

Dana bersama Islam

Penasihat syariah Pemegang

dalaman / luaran amanah
Agent/broker
CONTOH UNIT AMANAH ISLAM
CONTOH UNIT
DANA AMANAH ISLAM

AFFIN HWANG AFFIN HWANG ASSET

MANAGEMENT BERHAD
AIMAN GROWTH
AMFUNDS MANAGEMENT
AMISLAMIC GROWTH
BERHAD
PMB Shariah PMB INVESTMENT
Aggresive BERHAD
PIHAK YANG TERLIBAT DALAM UNIT TRUST

PENASIHAT PEMEGANG
PELABUR AMANAH
SYARIAH

SYARIKAT- PENGURUS JURU

FUND DANA AUDIT
MANAGEMENT
 TAKAFUL
•Takaful bermaksud saling menjamin,
berasal dari perkataan Arab - kafala.
Konsep takaful bertujuan mengalakkan
tolong menolong dan perpaduan di
kalangan para peserta selari dengan
konsep ta‘awun. Dalam Islam, menolong
atau menyediakan bantuan amatlah
digalakkan.
adab-adab dalam model takaful
takaful

MUDARABAH
WAKALAH
WAKALAH MUDARABAH
TABARRU’ WAKAF
QARD HIBRID
JUALAH
 F U L
KA
T A
A T
R I K
S Y A
 TAKAFUL INSURANS KONVENSIONAL
PERBEZAAN TAKAFUL DAN INSURANS
Menggunakan konsep kerjasama Berdasarkan faktor komersial

Tertakluk kepada undang-undang Syariah dan undang-

Tertakluk kepada akta dan undang-undang diwartakan kerajaan sahaja
undang kerajaan

Bebas dari unsur Riba’, Gharar (ragu-ragu) dan Maysir Mungkin mengandungi unsur Riba’, Gharar (ragu-ragu) dan Maysir
(perjudian) (perjudian)

Berdasarkan konsep perkongsian risiko oleh semua

Risiko ditanggung sepenuhnya oleh syarikat insurans selepas
pihak di
bayaran dibuat oleh pemegang polisi
bawah perlindungan yang telah dipersetujui bersama

Wang pemegang takaful hanya boleh dilaburkan dalam Wang pemegang polisi boleh dilabur dalam semua bentuk pelaburan,
pelaburan patuh Syariah sahaja tidak tertakluk pada pelaburan patuh Syariah sahaja
 JENIS-JENIS TAKAFUL
1 TAKAFUL HAYAT
Jenis takaful yang memberikan
perlindungan terhadap risiko
4 TAKAFUL PENDIDIKAN
Jenis takaful yang dirancang untuk
memberikan dana atau manfaat untuk
kematian atau cacat tetap kepada keperluan pendidikan anak peserta jika
peserta meninggal dunia atau mengalami

5
peserta (nasabah).

2
cacat tetap.
TAKAFUL AM TAKAFUL HAJI DAN UMRAH
Jenis takaful yang memberikan
Jenis takaful khusus untuk menyediakan
perlindungan terhadap risiko kerugian
perlindungan dan manfaat kewangan
atau kerosakan terhadap harta benda
berkaitan dengan perjalanan ibadah haji
peserta.

6
dan umrah.

3 TAKAFUL KESIHATAN
Jenis takaful yang memberikan
perlindungan terhadap risiko
pembiayaan rawatan perubatan dan
kesihatan peserta.
TAKAFUL KREDIT
Jenis takaful yang memberikan
perlindungan terhadap risiko gagal
bayar ansuran atau pinjaman peserta
kerana kehilangan pendapatan atau
kematian.
RANGKA KERJA OPERASI TAKAFUL

Objektif &Prinsip

Memastikan keseragaman dengan Shariah.

Menjaga kepentingan dengan peserta.
Menggalakkkan pengurusan berhemat.
Meningkatkan kecekapan operasi.
Membina dana takaful yang sihat.
menggalakkan keseragaman dalam amalan.
RANGKA KERJA OPERASI TAKAFUL
menggariskan keperluan dalam bidang berikut:
Penubuhan Model Operasi
Pengasingan Dana
Dana pemegang saham Dana Takaful

Yuran Penentuan harga Retakaful

pendahuluan
pendapatan Tuntutan Pengunderaitan
Yuran prestasi
daripada dana Pelaburan Penilaian liabiliti
takaful

Kos Operasi membawa kepada

(Qard untuk membetulkan defisit) Lebihan/Defisit

RANGKA KERJA OPERASI TAKAFUL

Disokong oleh:
Tadbir urus dan pengawasan yang
berkesan
Pendedahan dan ketelusan yang
mencukupi
Sumber yang mencukupi dan cekap
Proses dan prosedur yang cekap
RANGKA KERJA OPERASI TAKAFUL
 PENUTUP
Sebagai kesimpulan,pasaran ekuiti islam tidak boleh dipisahkan
sepenuhnya daripada pasaran konvensional kerana secara
umumnya struktur yang sedia ada tidak terlalu bertentangan
dengan fiqfh muamalat dalam islam.namun dari aspek
pelaksanaannya, islam amat menekankan agar ia tidak
nertentangan dengan sistem ekonomi islam. Namun dengan
dengan kewujudan sistem syariah dan konvensional yang ada di
Malaysia, perkembangan pasaran ekuiti islam menghadapi
cabaran untuk menarik perhatian agar pasaran ini dapat
berkembang maju.
 E R I M A
T !
KA S I H