A)

NBD EXCEL
YIL NAKİT AKIŞLAR FAİZ (SER.MA)
0 -13.000.000 10% AMORTİSMA GİDERİ
1 4.100.000 YIL FAİZ ORAN BAZ AMORTİZMA
2 4.580.000 1 20% 10.000.000 2.000.000
3 4.060.000 2 32% 10.000.000 3.200.000
4 7.760.000 2.862.919,20 3 19% 10.000.000 1.900.000
4 12% 10.000.000 1.200.000

DİVO
5 17% 10.000.000 1.700.000
YIL NAKİT AKIŞLAR FAİZ (SER.MA) Toplam 83% - 8.300.000
0 -13.000.000 10%
1 4.100.000
2 4.580.000
3 4.060.000 15,61%
( defter kaydı – hurda deyer )* Vergi
4 7.760.000 = ( 1.700.000- 500.000)* 40%= 480.000

Proje bitiminde nakit akışı

Çalışma sermayesi 3.000.000
Hurda deyer 500.000
İVO Vergi oranı (40%) 480.000
YIL NAKİT AKIŞLAR FAİZ (SER.MA) Son nakit akışı (+) 3.980.000
0 -13.000.000 10%
1 4.100.000
2 4.580.000 18,8% Sermaye maliyet 10%
3 4.060.000 Vergi 40%
4 7.760.000

Faalıyet nakit akımı

Yıl 1 2 3 4
Gelirler (+) 24.000.000 24.000.000 24.000.000 24.000.000
Faaliyet gid (-) -17.500.000 -17.500.000 -17.500.000 -17.500.000
Amortisma(-) -2.000.000 -3.200.000 -1.900.000 -1.200.000
Sabit maliyet(-) -1.000.000 -1.000.000 -1.000.000 -1.000.000
Toplam 3.500.000 2.300.000 3.600.000 4.300.000
Vergi 40%(-) -1.400.000 -920.000 -1.440.000 -1.720.000
Vergi son. Kalan 2.100.000 1.380.000 2.160.000 2.580.000
Amortizma(+) 2.000.000 3.200.000 1.900.000 1.200.000
Toplam Faaliyet
4.100.000 4.580.000 4.060.000 3.780.000 3.980.000
Nakit artışı
7.760.000