‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלון הבחינה ופתרונו‬

‫מועד אביב ‪2021‬‬

‫מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח‬

‫יולי ‪2021‬‬

‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬

 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫תוכן העניינים‬
‫עמוד מספר‬

‫פתרון‬ ‫הניקוד שאלה‬ ‫שאלה מספר הנושא‬

‫חלק א'‬

‫‪)1‬‬

‫‪20-21‬‬ ‫‪1-2‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫חכירות ‪IFRS 16‬‬ ‫‪.1.1‬‬

‫‪21‬‬ ‫‪3-4‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים ‪IAS 37‬‬ ‫‪.1.2‬‬

‫‪22-23‬‬ ‫‪5-6‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫שיטת השווי המאזני ומכשירים פיננסיים‬ ‫‪.1.3‬‬

‫‪23-24‬‬ ‫‪7-8‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫הטבות עובד ‪IAS 19‬‬ ‫‪.1.4‬‬

‫צירופי עסקים ‪ ,IFRS 3‬מדידת שווי הוגן ‪IFRS‬‬

‫‪25‬‬ ‫‪9-10‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪.1.5‬‬
‫‪13‬ונכסים בלתי מוחשיים ‪IAS 38‬‬

‫דוחות מאוחדים ויישום הוראות ‪( IFRS 10‬ישות‬

‫‪26-29‬‬ ‫‪11-13‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪)2‬‬
‫השקעה) ובחינת ירידת ערך ‪IAS 36‬‬

‫חלק ב'‬

‫‪30-32‬‬ ‫‪14-15‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫דוח תזרים מזומנים ‪IAS 7‬‬ ‫‪)3‬‬

‫‪33-37‬‬ ‫‪16-17‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫רכוש קבוע ‪ , IAS 16‬מלאי ‪ IAS 2‬והפרשות ‪IAS 37‬‬ ‫‪)4‬‬

‫‪38-42‬‬ ‫‪18-19‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫מכשירים פיננסיים ‪IFRS 9‬‬ ‫‪)5‬‬

‫‪100%‬‬
‫סה"כ‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫מועצת רואי חשבון‬

‫שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬
‫‪ 28‬ביולי ‪2021‬‬
‫י"ט באב תשפ"א‬
‫לנבחן‪/‬ת‬
‫משך הבחינה‪:‬‬
‫חלק א' – חלק סגור – שאלה ‪ 5 :1‬שאלות רב ברירה הכוללות כל אחת ‪ 4‬היגדים (סך הכול ‪ 20‬היגדים)‪,‬‬
‫ושאלה ‪ :2‬שעתיים ו‪ 30-‬דקות – ‪.50%‬‬
‫חלק ב' – שאלות ‪ :3-5‬שעתיים ו‪ 30 -‬דקות – ‪.50%‬‬
‫בשאלות הרב ברירה‪,‬‬
‫‪ ‬עליכם לסמן ב‪ X -‬על דף התשובות את מספר הגירסה המופיע על חוברת המבחן שלכם‪.‬‬
‫‪ ‬עליכם לבחור את האפשרות הנכונה ולסמנה ב"דף תשובות למבחן" על ידי סימון ‪ X‬בעט במקום‬
‫המתאים בדף התשובות המונח על שולחנכם‪.‬‬
‫בשאלות הפתוחות‪,‬‬
‫‪ ‬כתבו בכתב יד ברור ובעט‪.‬‬
‫‪ ‬הכינו תשובות מנומקות‪ ,‬מתומצתות ומנוסחות בצורה עניינית‪ ,‬תוך שימת דגש על העיקר‪.‬‬
‫‪ ‬יש להקפיד לכתוב בצורה בהירה ומסודרת‪.‬‬
‫‪ ‬חל איסור להשתמש במרקר במחברות הבחינה‪.‬‬
‫‪ ‬חל איסור להיכנס לבחינה עם שעונים חכמים‪.‬‬
‫‪ ‬יש להשיב על כל שאלה במחברת המתאימה בהתאם לחלוקה שלהלן‪:‬‬
‫חלק א'‬
‫אחוז מהציון היכן יש לענות‬ ‫שאלה‬
‫בדף התשובות (מחברת א' [מחברת לבנה] משמשת לטיוטה‬ ‫‪25%‬‬ ‫שאלות רב‪-‬ברירה‬
‫בלבד)‬
‫במחברת ב' ‪ -‬מחברת כחולה‬ ‫‪25%‬‬ ‫שאלה ‪2‬‬
‫חלק ב'‬
‫אחוז מהציון היכן יש לענות‬ ‫שאלה‬
‫במחברת ג' ‪ -‬מחברת צהובה‬ ‫‪25%‬‬ ‫שאלה ‪3‬‬
‫במחברת ד' ‪ -‬מחברת ירוקה‬ ‫‪14%‬‬ ‫שאלה ‪4‬‬
‫במחברת ה' ‪ -‬מחברת ורודה‬ ‫‪11%‬‬ ‫שאלה ‪5‬‬
‫‪ ‬קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון‪.‬‬
‫לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫הנכם נדרשים לפרט‪ ,‬במקרה הצורך‪ ,‬את ההנחות שהנחתם כדי לפתור את השאלות ואשר לא‬ ‫‪‬‬
‫ניתן היה להסיקן מתוך השאלות עצמן‪.‬‬
‫מותר השימוש בספרי ‪ IFRS‬שפורסמו על ידי ה‪ IASB-‬או לשכת רואי חשבון בישראל‪ ,‬וכן‬ ‫‪‬‬
‫בחוברות הנוסח המשולב של גילוי דעת ‪ 69‬שהוצאו לאור על ידי המוסד הישראלי לתקינה‬
‫בחשבונאות ולשכת רואי חשבון בישראל בלבד (ויצאו משנת ‪ 2015‬ואילך)‪ ,‬ללא תוספות‪.‬‬
‫נבחן שברשותו יימצא חומר נוסף או כיתוב בספרים שאינו נמצא במקור‪ ,‬בחינתו תיפסל‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫מותר השימוש במחשבונים פיננסיים‪ ,‬כגון ‪ ,Casio FC200‬בלבד‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל‪ .‬תשובות שלא תיכתבנה במחברת‬ ‫‪‬‬
‫הנכונה – לא תיבדקנה‪.‬‬
‫כל החברות הנזכרות בשאלות עורכות את דוחותיהן הכספיים בהתאם לתקני דיווח כספי‬ ‫‪‬‬
‫בינלאומיים (‪ ,)IFRS‬למעט אם צוין במפורש אחרת בשאלות‪.‬‬

‫מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה!‬

 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫חלק א' ‪ 50 -‬נקודות‬

‫שאלה ‪ - 1‬שאלות רב ברירה ‪25% -‬‬

‫לפניכם חמש שאלות רב ברירה‪ ,‬לכל שאלה משקל שווה בניקוד (‪.)5%‬‬
‫בכל שאלת רב ברירה מופיעים הסברים‪ ,‬נתונים והנחות‪ ,‬ולאחריהם ארבעה היגדים‪ .‬סמנו בנוגע לכל היגד בנפרד‬
‫אם הוא נכון או לא נכון‪ .‬לכל היגד יינתן ניקוד שווה‪ .‬אין להתבסס על נתונים או הנחות שאינם מופיעים בשאלה‪.‬‬
‫כל החברות הנזכרות בשאלות עורכות את דוחותיהן הכספיים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪,)IFRS‬‬
‫למעט אם צוין אחרת במפורש בשאלות‪.‬‬

‫שאלה ‪IFRS 16 - 1.1‬‬

‫חברת אלה בע"מ (להלן‪" :‬החברה") הינה חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב‪.‬‬
‫החברה עוסקת בשיווק ומכירה של בגדי ילדים‪ .‬להלן נתונים נבחרים מביאור החכירות של החברה‪ ,‬כפי שהוצג‬
‫בדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪:2020‬‬

‫מידע בדבר נכסי זכות שימוש‬

‫מחשבים‬
‫וציוד‬
‫סה"כ‬ ‫היקפי‬ ‫כלי רכב‬ ‫מקרקעין‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עלות‬
‫‪54,256‬‬ ‫‪12,244‬‬ ‫‪1,272‬‬ ‫‪40,740‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2020‬‬
‫תוספות במשך השנה‪:‬‬
‫‪6,415‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6,415‬‬ ‫חכירות חדשות‬
‫‪54‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התאמה בגין הצמדה למדד‬
‫‪60,725‬‬ ‫‪12,244‬‬ ‫‪1,326‬‬ ‫‪47,155‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2020‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫‪15,429‬‬ ‫‪4,897‬‬ ‫‪212‬‬ ‫‪10,320‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2020‬‬
‫תוספות במשך השנה‪:‬‬
‫‪-?-‬‬ ‫‪2,561‬‬ ‫‪-?-‬‬ ‫‪3,755‬‬ ‫פחת‬
‫‪-?-‬‬ ‫‪7,458‬‬ ‫‪-?-‬‬ ‫‪14,075‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2020‬‬
‫עלות מופחתת ליום ‪31‬‬
‫‪-?-‬‬ ‫‪4,786‬‬ ‫‪-?-‬‬ ‫‪33,080‬‬ ‫בדצמבר ‪2020‬‬

‫נתונים נוספים‬

‫‪ .1‬שיעור ההיוון הגלום בחכירות אינו ניתן לקביעה בנקל על ידי החברה‪ .‬שיעור הריבית החודשי התוספתי של‬
‫החברה‪ ,‬לצורך היוון חכירות‪ ,‬הינו ‪ 0.25%‬בכל התקופות‪.‬‬
‫‪ .2‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2020‬חתמה החברה על חוזה לחכירת חנות (להלן‪" :‬החנות החדשה")‪ ,‬החל ממועד זה‪,‬‬
‫לתקופה של ‪ 8‬שנים‪ .‬תשלומי החכירה הם בסכומים קבועים וישולמו בסוף כל חודש החל מיום ‪ 31‬בינואר‬
‫‪ .2020‬במועד החתימה על חוזה החכירה‪ ,‬שילמה החברה שכר טרחה בסך של ‪ 50‬אלפי ש"ח ליועצים‬
‫משפטיים עבור עריכת חוזה החכירה‪ .‬על מנת לתמרץ את החברה לסגירת החוזה באופן מידי שילם המחכיר‬
‫לחברה עבור שלט לחנות‪ ,‬לשימוש החברה‪ ,‬בסכום של ‪ 200‬אלפי ש"ח‪ .‬לא נחתמו חוזים נוספים לחכירת‬
‫מקרקעין בשנת ‪ 2020‬ולחברה אין חכירות נוספות של מקרקעין שהחלו בשנת ‪.2020‬‬

‫‪1‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫‪ .3‬ביום ‪ 1‬ביולי ‪"( 2019‬מועד תחילת החכירה") חתמה החברה על חוזה לחכירת רכבי מנהלים‪ ,‬החל ממועד זה‪,‬‬
‫עבור סמנכ"לי השיווק של החברה‪ .‬בהתאם לחוזה החכירה‪ ,‬תשלם החברה למחכיר סך כולל של ‪ 37‬אלפי‬
‫ש"ח בסוף כל חודש‪ ,‬החל מיום ‪ 31‬ביולי ‪ .2019‬תשלומי החכירה צמודים למדד המחירים לצרכן בישראל‪,‬‬
‫החל ממועד תחילת החכירה‪ .‬בתקופה שמיום ‪ 1‬ביולי ‪ 2019‬ועד לסוף חודש דצמבר ‪ 2019‬לא חל שינוי במדד‬
‫המחירים לצרכן‪ .‬בחודשים מארס עד יולי ‪ 2020‬חלה עלייה מהותית במדד המחירים לצרכן‪ .‬החברה לא‬
‫חוכרת כלי רכב נוספים ולחברה לא התהוו עלויות ישירות כלשהן בגין חכירה זו‪.‬‬
‫‪ .4‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2018‬חתמה החברה על חוזה לחכירת מחשבים וציוד היקפי בחנויות‪ .‬בהתאם לחוזה החכירה‪,‬‬
‫תשלם החברה למחכיר סך של ‪ 220‬אלפי ש"ח בכל סוף חודש החל מיום ‪ 31‬בינואר ‪ ,2018‬וכן תשלם למחכיר‬
‫תשלום נוסף בשיעור של ‪ 0.5%‬מהפדיון החודשי של החנויות בכל אחד מחודשי החכירה‪ .‬החברה אומדת את‬
‫הסכום החודשי הנוסף‪ ,‬בכל מועד‪ ,‬בכ‪ 100-‬אלפי ש"ח לחודש‪.‬‬
‫הנחות‬

‫מטבע הפעילות של החברה הינו השקל החדש‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫יש להתעלם מהשפעת המס‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫החברה מודדת רכוש קבוע לפי שיטת העלות‪ ,‬בהתאם להוראות ‪ IAS 16‬בדבר רכוש קבוע‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫יש לעגל סכומים ל‪ 1 -‬אלפי ש"ח הקרובים‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫יש לעגל תקופות למספר החודשים השלם הקרוב לצורך חישוב תקופות הפחתה‪.‬‬ ‫‪.5‬‬

‫היגדים‬

‫‪ .1‬תשלום החכירה החודשי הקבוע עבור חכירת החנות החדשה הינו ‪ 77‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .2‬תקופת החכירה של כלי הרכב שהוחכרו לסמנכ"לי השיווק‪ ,‬נכון למועד החתימה על הסכם החכירה‪ ,‬הינה ‪3‬‬
‫שנים‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .3‬בשנת ‪ 2020‬הסתכמו הוצאות הפחת בגין הפחתת נכס זכות שימוש שמקורו בחכירת כלי הרכב ב‪ 424-‬אלפי‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .4‬נכס זכות שימוש שמקורו בחכירת מחשבים וציוד היקפי כולל את מלוא תשלומי החכירה בגינם‪ ,‬לרבות‬
‫תשלומי חכירה מבוססי פדיון‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪2‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה ‪ - 1.2‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים ‪IAS 37‬‬

‫חברת השותה בע"מ (להלן‪" :‬החברה")‪ ,‬הינה חברה העוסקת בייצור ושיווק של משקאות קלים‪ .‬מניות החברה‬
‫נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב‪.‬‬

‫לצורך הכנת הדוחות השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬לדצמבר ‪ ,2020‬קיבלה החברה מהיועצים המשפטיים‬
‫המלווים אותה דוח תביעות המפרט את התביעות העומדות כנגדה‪ ,‬לאותו היום (להלן‪" :‬דוח התביעות")‪ .‬בדוח‬
‫זה‪ ,‬עורכי הדין מפרטים את סיכויי התביעות ומספקים אומדן לעלויות הצפויות מהתביעות הקיימות‪ .‬הנהלת‬
‫החברה מסכימה עם הערכת עורכי הדין לגבי ההסתברויות וגובה הנזקים‪ ,‬כפי שמופיעה בדוח התביעות‪.‬‬

‫להלן פירוט התביעות כנגד החברה בהתאם לדוח התביעות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2020‬‬

‫‪ -‬נגד החברה הוגשו תביעות רבות בטענה כי נתונים שפורסמו על גבי אריזות הבקבוקים שמשווקת החברה‬
‫הינם מטעים‪ .‬להערכת עורכי דינה של החברה‪ ,‬ההסתברות שהחברה תפסיד בתביעות הינה בגדר צפוי וזאת‬
‫מכיוון שלהערכתם הנתונים שפורסמו על גבי אריזות הבקבוקים אכן הטעו את הציבור וגרמו לנזקים‪ .‬בנוגע‬
‫לסכום הפיצוי שתידרש לשלם החברה בגין כלל התביעות‪ ,‬להערכת היועצים המשפטיים של החברה‪ ,‬קיים‬
‫טווח רציף אפשרי של תשלום‪ ,‬הנע בין חצי מיליון ש"ח למיליון ש"ח‪ ,‬כאשר כל תוצאה ספציפית בטווח זה‪,‬‬
‫הינה אפשרית כמו כל תוצאה אחרת בתחום (כלומר ההסתברות לקבלת כל תוצאה בטווח זה הינה זהה)‪.‬‬

‫‪ -‬לחברה הסכם עם חברה המשווקת משקאות אלכוהוליים (להלן‪" :‬החברה המשווקת")‪ .‬ההסכם מאפשר‬
‫לחברה המשווקת לשווק ולהפיץ מספר מותגים של משקאות אלכוהוליים תחת מותג של החברה (להלן‪:‬‬
‫"המותג")‪ .‬המותג לא רשום בספרי החברה וקיימת כנגד החברה תביעה מצד החברה המשווקת בקשר למותג‬
‫ובגין הפרת הסכם ההפצה בסכום של מיליון ש"ח‪ .‬בהתאם לדוח התביעות‪ ,‬עורכי הדין של החברה והחברה‬
‫מעריכים כי צפוי שהחברה תפסיד בתביעה ותידרש לשלם מיליון ש"ח לחברה המשווקת בגין הפרת ההסכם‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬להערכת החברה‪ ,‬לאחר יישוב התביעה‪ ,‬ודאי למעשה שניתן יהיה למכור את זכויות השיווק‬
‫וההפצה של המותג לחברה מתחרה תמורת שני מיליון ש"ח ובכוונת החברה למכור את זכויות ההפצה‬
‫והשיווק של המותג תמורת סכום זה לאחר יישוב התביעה‪.‬‬

‫‪ -‬כנגד החברה קיימת תביעה ספציפית בגין נזקים שנגרמו באחד מאתרי הייצור של החברה לקרקע שבבעלות‬
‫צדדי ג' (להלן‪" :‬בעלי הקרקע") שעליה ממוקמים מתקני הייצור של החברה‪ .‬להערכת היועצים המשפטים‬
‫של החברה‪ ,‬במסגרת דוח התביעות‪ ,‬ההסתברויות לכך שאכן נגרם נזק לבעלי הקרקע‪ ,‬וכפועל יוצא שהחברה‬
‫תידרש לשלם סכומים בגין הנזק והתביעה‪ ,‬הינן כדלהלן‪ 10% :‬להוכחת נזק בתביעה ולתשלום סך של ‪1.5‬‬
‫מיליון ש"ח‪ 10% ,‬להוכחת נזק בתביעה ולתשלום סך של ‪ 3‬מיליון ש"ח‪ ,‬ו‪ 80% -‬לזיכוי מהתביעה ולאי הוכחת‬
‫נזק (ולכן לאי תשלום כלל)‪.‬‬

‫‪ -‬אחת ממשאיות החברה הממוקמות במרכז לוגיסטי של החברה במרכז הארץ נשרפה כליל‪ .‬השריפה גרמה‬
‫לנזקים למשאיות של חברות אחרות שחנו בסמיכות למשאיות החברה‪ .‬בעלי המשאיות האחרים הגישו כנגד‬
‫החברה תביעה על נזקים מצטברים בגובה של מיליון ש"ח (להלן‪" :‬תביעת בעלי המשאיות")‪ .‬להערכת‬
‫היועצים המשפטיים של החברה‪ ,‬כפי שהיא מקבלת ביטוי בדוח התביעות‪ ,‬צפוי שהחברה תפסיד בתביעה‬
‫ותידרש לשלם את מלוא סכום התביעה‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬לחברה יש ביטוח בגין נזקים כאמור ולהערכת עורכי‬
‫הדין של החברה והנהלת החברה ודאי למעשה שחברת הביטוח תפצה את החברה בגין סכומים שתידרש‬
‫לשלם בגין תביעה זו וזאת בסכום של ‪ 1.5‬מיליון ש"ח‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫הנחות ונתונים נוספים‬

‫יש להתעלם מערך הזמן לצורך מדידת ההפרשות‪ ,‬במידה שרלבנטי‪.‬‬ ‫‪.1‬‬
‫יש להתעלם מהשפעת המס‪.‬‬ ‫‪.2‬‬
‫השימוש במונחים 'צפוי' ו"ודאי למעשה" בשאלה זו‪ ,‬הינו בהתאם למשמעותם ב‪.IAS 37 -‬‬ ‫‪.3‬‬
‫כל התביעות המתוארות בשאלה הוגשו בשנת ‪ 2020‬בגין אירועים שהתרחשו בשנת ‪.2020‬‬ ‫‪.4‬‬

‫היגדים‬
‫‪ .1‬בדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬תוכר הפרשה בסכום של ‪ 750‬אלפי ש"ח בגין התביעה‬
‫הקשורה לפרסום נתונים מטעים על גבי אריזות הבקבוקים‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .2‬לאור הציפייה של החברה למימוש המותג ברווח של ‪ 2‬מיליון ש"ח‪ ,‬בדוחות הכספיים של החברה לשנה‬
‫שהסתיימה ב ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬לא יוכר הפסד נטו בגין תביעת החברה המשווקת‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .3‬בדוחותיה הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬תוכר הפרשה בגובה בסך של ‪ 450,000‬ש"ח בגין‬
‫תביעת בעלי הקרקע שעליה ממוקמים מתקני הייצור של החברה‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .4‬בדוחותיה הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬יוכר נכס שיפוי מחברת הביטוח בסכום של ‪ 1‬מיליון‬
‫ש"ח בגין השיפוי הצפוי להתקבל מחברת הביטוח בקשר עם תביעת בעלי המשאיות‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪4‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה ‪ - 1.3‬שווי מאזני‪ ,‬דוחות מאוחדים ומכשירים פיננסיים‬

‫חברת חברים בע"מ (להלן‪" :‬החברה") הינה חברה ציבורית אשר מניותיה רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך‬
‫בתל אביב‪ ,‬החברה עוסקת בייצור ומכירה של מוצרי מזון‪.‬‬

‫נכון ליום ה ‪ 1‬בינואר ‪ 2021‬החברה מחזיקה ב‪ 40%-‬ממניות חברת ג'ואי בע"מ (להלן‪ " :‬ג'ואי") וב‪ 30%-‬ממניות‬
‫חברת פיבי בע"מ (להלן‪ " :‬פיבי")‪ .‬ג'ואי ופיבי הן חברות וותיקות בתחום ייצור ומכירת מוצרי מזון‪ .‬אסיפות‬
‫בעלי המניות של החברות המוחזקות הללו מתכנסות לפחות אחת לשנה ומתקבלות בהן החלטות לעניין מינוי‬
‫הדירקטורים של החברות‪ ,‬אשר‪ ,‬במסגרת ישיבות הדירקטוריונים של החברות המוחזקות‪ ,‬מקבלים באופן שוטף‬
‫את כל ההחלטות הקשורות למינוי הנהלות החברות‪ ,‬קביעת תקציבי החברות המוחזקות והחלטות מהותיות‬
‫אחרות הקשורות להתנהלות חברות אלו‪.‬‬

‫להלן מספר אירועים אשר התרחשו במהלך שנת ‪:2021‬‬

‫ביום ‪ 1.1.2021‬הונפקה לחברה אופציית רכש ("אופציית ‪ )"CALL‬לרכוש ‪ 30%‬נוספים ממניות ג'ואי‪ ,‬אשר‬ ‫‪‬‬
‫ניתנת למימוש ביום ‪ .1.1.2026‬שוויה ההוגן של אופציית הרכש ליום הנפקתה הינו ‪ 60,000‬ש"ח‪ .‬שוויה ההוגן‬
‫של אופציית הרכש לתאריך ‪ 31.12.2021‬הינו ‪ 90,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ביום ‪ 1.1.2021‬הנפיקה החברה למשקיע חיצוני אופציית מכר ("אופציית ‪ )"PUT‬המאפשרת למחזיק‬ ‫‪‬‬
‫באופציה למכור לחברה ‪ 1,000‬ממניות החברה תמורת ‪ 500,000‬ש"ח‪ ,‬האופציה ניתנת למימוש בברוטו (מניות‬
‫תמורת מזומן) ביום ה‪ 1 -‬בינואר ‪ .2026‬שוויה ההוגן של אופציית המכר ליום ‪ 31.12.2021‬הינו ‪ 75,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ביום ‪ 1.5.2021‬פיבי חתמה על הסדר תשלום מבוסס מניות עם עובדיה הבכירים‪ ,‬צ'נדלר ומוניקה‪ ,‬במסגרת‬ ‫‪‬‬
‫ההסדר פיבי הנפיקה לעובדים אלו אופציות על מניות פיבי בתמורה לשירותי עבודה‪ .‬בהתאם ל‪,IFRS 2 -‬‬
‫הוצאות השכר בגין ההסדר‪ ,‬בסך של ‪ 1‬מיליון ש"ח‪ ,‬הוכרו במהלך שנת ‪ 2021‬בדוחות הכספיים של פיבי כנגד‬
‫קרן הון‪.‬‬
‫ג'ואי הנפיקה ביום ‪ 1.8.2021‬שטר הון לחברה תמורת ‪ 2‬מיליון ש"ח ששילמה החברה לג'ואי‪ .‬שטר ההון צובר‬ ‫‪‬‬
‫ריבית שקלית של ‪ 9%‬בשנה‪ ,‬והוא יפרע (קרן וריבית) בתשלום אחד ביום ‪ .1.8.2031‬שטר ההון ניתן לפירעון‬
‫או להמרה למספר קבוע של מניות ג'ואי‪ ,‬לפי בחירת המחזיק בשטר ההון‪ ,‬ביום ‪.1.8.2031‬‬

‫הנחות‬

‫שליטה בהתאם לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪" 10‬דוחות כספיים מאוחדים" ("‪ )"IFRS 10‬מתקיימת כאשר‬ ‫‪‬‬
‫חברה מחזיקה מעל ‪ 50%‬ממניותיה של חברה מוחזקת‪.‬‬
‫השפעה מהותית בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" 28‬השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות"‬ ‫‪‬‬
‫("‪ )"IAS 28‬מתקיימת כאשר חברה מחזיקה בין ‪ 20%‬ל‪ 50%-‬ממניותיה של חברה מוחזקת‪.‬‬
‫לא היו עסקאות נוספות במניות החברות המתוארות לעיל בשנת ‪ 2021‬מעבר לאלו שצוינו בשאלה‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫שיעור ההיוון השנתי להיוון כל ההתחייבויות של החברה במהלך כל שנת ‪ 2021‬הינו ‪.5%‬‬ ‫‪‬‬
‫מטבע הפעילות של החברות הינו שקל חדש‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫יש להתעלם מהשפעת המס‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪5‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫היגדים‬

‫‪ .1‬בדוחות החברה לשנת ‪ 2021‬החברה לא תתחשב באופציית הרכש שהיא מחזיקה בג'ואי לצורך בחינת שליטה‬
‫בחברת ג'ואי‪ ,‬בהתאם להוראות ‪.IFRS 10‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .2‬ההתחייבות שתיכלל בדוחות החברה ליום ה‪ 31-‬בדצמבר ‪ 2021‬בגין אופציית המכר (‪ )PUT‬הינה ‪75,000‬‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .3‬להסדר תשלום מבוסס המניות בפיבי לא תהיה כל השפעה על סך ההון נטו של החברה בשנת ‪ ,2021‬בדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪ ,‬הואיל וגם בדוחות פיבי להסדר לא הייתה השפעה על סך ההון של פיבי‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .4‬שטר ההון שהנפיקה ג'ואי יימדד בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לשנת ‪ 2021‬בשווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד בהתאם להוראות ‪.IFRS 9‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪6‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה ‪ - 1.4‬הטבות עובד ‪IAS 19‬‬

‫חברת המצמצם בע"מ ("החברה") הינה חברה להפקת אירועים בישראל‪ ,‬אשר מניותיה נסחרות בבורסה‬
‫בישראל‪ .‬החברה נקלעה לקשיים משמעותיים עקב משבר הקורונה‪ ,‬ולכן ביום ‪ 1‬בספטמבר ‪ 2020‬התכנס‬
‫דירקטוריון החברה כדי לדון במהלך של התייעלות שיביא לצמצום משמעותי בכוח האדם שמעסיקה החברה‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה אישר תוכניות פרישה כפויה מוקדמת לשתי קבוצות עובדים שונות‪:‬‬

‫עובדי דור א'‪ :‬עובדים בעלי וותק גבוה‪ ,‬אשר יפרשו באופן מיידי עם קבלת ההודעה על הפסקת עבודתם‬ ‫‪-‬‬
‫בחברה‪ ,‬כאשר כל עובד יקבל תשלום חד פעמי בסך ‪ 500‬אלף ש"ח צמוד למדד המחירים לצרכן (להלן‬
‫"המדד")‪ .‬עקב מצבה התזרימי של החברה‪ ,‬תשלום זה ישולם בארבעה תשלומים שווים על פני ארבע שנים‪,‬‬
‫מיום פרישת העובד‪ .‬מסירת ההודעה לעובדי דור א' בוצעה בחודש פברואר ‪ ,2021‬כאשר עד למועד זה תנאי‬
‫הפרישה של עובדי דור א' היו חסויים‪.‬‬
‫עובדי דור ב'‪ :‬עובדים בעלי ותק בינוני‪ ,‬אשר יפרשו בהדרגה‪ ,‬החל מחודש יולי ‪ 2022‬ועד סוף שנת ‪,2023‬‬ ‫‪-‬‬
‫תמורת פיצויי פיטורין מוגדלים בש"ח צמודים למדד ‪ ,‬כהרחבת תכנית הפיצויים הקיימת בגין עובדים אלו‪.‬‬
‫מטרת תוכנית זו היא לשמר עובדים אלו בתקופת הביניים ולפחות עד לחודש יולי ‪ .2022‬לפיכך‪ ,‬עובדים‬
‫שיעזבו לפני חודש יולי ‪ 2022‬לא יהיו זכאים לקבל פיצויים מוגדלים אלו (עובדים אלו יהיו זכאים אך ורק‬
‫להטבות המגיעות להם לפי תנאי תוכנית הפיצויים הרגילה בחברה)‪ .‬ההודעה על תכנית הפרישה המוקדמת‬
‫לעובדים מדור ב' הייתה מיידית ביום ה‪ 1-‬בספטמבר ‪ 2020‬ובאופן בו לא ניתן לחזור מתנאי הרחבת התוכנית‬
‫שנמסרו‪.‬‬

‫לקראת הכנת הדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2021‬הצביע אקטואר החברה כי כלל ההנחות האקטואריות הרלוונטיות‬
‫למדידת ההטבות בגין כל התוכניות האמורות נותרו ללא שינוי לאורך שנת ‪ ,2021‬למעט שיעור ההיוון‪.‬‬

‫להלן נתונים על שינויים בשיעורי תשואות שונים בעלי מח"מ (משך חיים ממוצע) דומה לזה של הטבות הפרישה‬
‫המוקדמת של החברה המתוארות לעיל לתקופה שבין יום ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬ועד ליום ‪ 31‬לדצמבר ‪:2021‬‬

‫תיאור השינוי‬ ‫עקום תשואות‬

‫אג"ח מדינה של ממשלת ישראל צמוד למדד לא היה שינוי בשיעורי התשואות‬
‫ונקובות בש"ח‬
‫אג"ח קונצרניות באיכות גבוהה (דירוג ‪ AA‬ירידה חדה בשיעורי התשואות‬
‫ומעלה) צמודות למדד ונקובות בש"ח‬
‫אג"ח של החברה (דירוג ‪ )BB -‬צמוד למדד עלייה חדה בשיעורי התשואות‬
‫ונקוב בש"ח‬

‫נתונים נוספים‪:‬‬

‫לחברה אין היסטוריה של תו כניות פרישה מוקדמת או דפוס פעילות עבר של מתן פיצויים מוגדלים בעת‬ ‫‪-‬‬
‫פרישת עובדים‪ .‬בנוסף‪ ,‬יועציה המשפטיים של החברה אישרו‪ ,‬כי הצעת הטבת עובד כזו או אחרת לקבוצת‬
‫עובדים אחת‪ ,‬אינה מחייבת את החברה להציע הטבה דומה לקבוצת עובדים אחרת‪.‬‬
‫ישיבות הדירקטוריון של החברה הינן סגורות וחסויות ולא נוכחים בהן העובדים או נציגיהם‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫החברה פועלת בישראל בלבד‪ ,‬מטבע הפעילות של החברה הינו השקל החדש‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫החברה צופה שכל עובדי דור ב' לא יעזבו את החברה לפני חודש יולי ‪ .2022‬ציפיות אלו לא השתנו במהלך‬ ‫‪-‬‬
‫השנים ‪ 2020‬ו‪.2021 -‬‬

‫‪7‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שינויים חדים (עלייה או ירידה) בעקומי התשואות משפיעים באופן מהותי על ההתחייבויות בגין הטבות‬ ‫‪-‬‬
‫עובדים בדוחותיה הכספיים של החברה‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2020‬ו‪ ,2021 -‬בישראל קיים שוק עמוק לאגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה צמודות מדד הנקובות‬ ‫‪-‬‬
‫בש"ח‪.‬‬
‫לחברה לא קיימות תכניות להפקדה מוגדרת כאמור בהוראות ‪.IAS 19‬‬ ‫‪-‬‬

‫היגדים‬

‫‪ .1‬בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬תכיר החברה בהתחייבויות בגין תוכנית הפרישה המוקדמת הן בגין‬
‫עובדי דור א' והן בגין עובדי דור ב'‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬
‫‪ .2‬החברה תכיר בהוצאות בגין תכנית הפרישה המוקדמת לעובדי דור ב' בדוחות הכספיים לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2020‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .3‬בדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2020‬תחת ההנחה שקיימת מדידה מחדש בחישוב האקטוארי‪ ,‬בהתאם להוראות‬
‫‪ IAS 19‬בדבר הטבות עובד‪ ,‬בגין תכנית הפרישה המוקדמת לעובדי דור ב'‪ ,‬השפעת המדידה מחדש תוכר‬
‫כולה ברווח והפסד ולא ברווח הכולל האחר‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .4‬בדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪ ,2021‬השפעת המדידה מחדש בחישוב האקטוארי‪ ,‬בהתאם להוראות ‪19‬‬
‫‪ IAS‬בדבר הטבות עובד‪ ,‬בגין תכנית הפרישה המוקדמת הן עבור עובדי דור א' והן עבור עובדי דור ב' תביא‬
‫לגידול בסכום התחייבויות אלו ביחס לסכומים שהוכרו טרם המדידה מחדש‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪8‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה ‪ – 1.5‬צירופי עסקים ‪ ,IFRS 3‬מדידת שווי הוגן ‪ ,IFRS 13‬נכסים בלתי מוחשיים ‪IAS‬‬
‫‪38‬‬
‫חברת דבש בע"מ ("החברה") הינה חברה המשווקת תוצרת חקלאית‪ .‬כחלק מפעילותה‪ ,‬החברה מפתחת‬
‫טכנולוגיה לשיפור התוצרת החקלאית אותה היא משווקת‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2021‬רכשה החברה את מלוא המניות‬
‫הרגילות של חברת תותים ("הנרכשת")‪ ,‬חברה העוסקת בגידול ושיווק תותים‪ .‬לנרכשת קניין רוחני ייחודי‬
‫הנמצא בתהליך הפיתוח‪ ,‬שצפוי להאריך את חיי המדף של התותים שהיא מגדלת‪ .‬מאמצי המחקר והפיתוח‬
‫(המו"פ) הנרחבים של הנרכשת הניבו לה הפסדים משמעותיים לצורכי מס בשנים שקדמו לרכישה‪ .‬לצורך יישומו‬
‫של תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ ,3‬בדבר צירופי עסקים (‪ ,)IFRS 3‬זיהה מעריך השווי של החברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את‬
‫הנכסים וההתחייבויות הבאים בנרכשת‪ ,‬העומדת בהגדרת עסק‪ ,‬למועד רכישת השליטה בנרכשת‪:‬‬

‫‪ .1‬הנרכשת צברה הפסדים מועברים לצרכי מס בסך ‪ 160‬מיליון ש"ח למועד הרכישה‪ .‬שיעור מס החברות שחל‬
‫על הנרכשת הינו ‪ .25%‬לדעת החברה והנרכשת‪ ,‬ניתן להכיר בנכס המס במלואו‪ ,‬וזאת משום שלנרכשת ישנם‬
‫מספיק הפרשים זמניים חייבים במס‪ ,‬אשר יתהפכו בתקופות שבהן ניתן יהיה לנצל את ההפסדים לצרכי‬
‫מס‪ .‬עם זאת‪ ,‬הפרשים אלו חזויים להתהפך רק בעוד כ‪ 15 -‬שנה‪ .‬לפיכך‪ ,‬העריך מעריך השווי שהערך הנוכחי‬
‫של הטבת המס שתנבע מהפסדים מועברים אלו הוא ‪ 25‬מיליון ש"ח בלבד‪.‬‬
‫‪ .2‬מעריך השווי העריך את שוויה ההוגן של הטכנולוגיה בפיתוח (מו"פ בתהליך) של הנרכשת וזיהה חברות‬
‫לשיווק תוצרת חקלאית מתחרות של החברה כמשתתפי שוק פוטנציאליים לרכישת הטכנולוגיה‪ .‬להערכת‬
‫מעריך השווי‪ ,‬חברות אלו יהיו מוכנות לשלם עבור הטכנולוגיה בפיתוח‪ ,‬במצבה הנוכחי סך של ‪ 45‬מיליון‬
‫ש"ח‪ .‬להערכת הנהלת החברה‪ ,‬הטכנולוגיה הקיימת שהיא מחזיקה בה להארכת חיי המדף של מוצריה טובה‬
‫יותר מהטכנולוגיה של הנרכ שת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬בכוונת הנהלת החברה מצד אחד‪ ,‬לא להשלים את פיתוח‬
‫הטכנולוגיה בנרכשת‪ ,‬ומצד שני‪ ,‬היא אינה מתכוונת למכור את טכנולוגיה זו וזאת על מנת למנוע‬
‫ממתחרותיה גישה אליה ולשמר את יתרונה הנוכחי בשוק‪ .‬החברה מתכוונת למנוע גישה ממתחרותיה‬
‫לטכנולוגיה בפיתוח מרגע רכישת הנרכשת ועד מועד התיישנותה הטכנולוגי‪.‬‬
‫‪ .3‬לקוחותיה של הנרכשת מפקידים בידיה פיקדונות כביטחונות להחזרת אריזות שאינן מתכלות‪ ,‬בהן נשלחים‬
‫התותים‪ .‬עם החזרת האריזות‪ ,‬מחויבת הנרכשת לשלם ללקוחותיה חזרה את הפיקדונות במזומן‪ .‬הלקוחות‬
‫יכולים להחזיר את האריזות ולדרוש א ת התשלום בכל עת‪ ,‬לפי דרישה‪ .‬למועד הרכישה הפקידו לקוחותיה‬
‫של הנרכשת פיקדונות בסך ‪ 12‬מיליון ש"ח‪ .‬עם זאת‪ ,‬על פי ניסיון הנהלת הנרכשת‪ ,‬לקוחותיה בדרך כלל‬
‫עושים שימוש באריזות לצרכיהם הפנימיים ולכן מחזירים את האריזות רק כעבור מספר שנים‪ .‬הנרכשת‬
‫אינה גורעת את האריזות בעת העברתן ללקוחותיה בהתאם להוראות ‪ .IFRS 15‬מעריך השווי אמד את הערך‬
‫הנוכחי של התחייבות הנרכשת להחזיר את הפיקדונות ללקוחותיה בסך של ‪ 8‬מיליון ש"ח‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫היגדים‬

‫‪ .1‬במועד צירוף העסקים החברה נדרשת להכיר בדוחותיה המאוחדים בנכס מסים נדחים‪ ,‬בגין ההפסדים‬
‫המועברים בנרכשת‪ ,‬בסך של ‪ 40‬מיליון ש"ח‪ ,‬לפני קיזוז התחייבויות מסים נדחים‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .2‬במועד צירוף העסקים נדרשת החברה להכיר בנכס בלתי מוחשי בגין הטכנולוגיה בפיתוח של הנרכשת‬
‫בסך של ‪ 45‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .3‬החברה לא תתחיל להכיר בהוצאות הפחתה בגין הטכנולוגיה הנרכשת‪ ,‬הנמצאת בשלב פיתוח‪ ,‬לתקופה‬
‫המתחילה מיד לאחר מועד צירוף העסקים‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪ .4‬במועד הרכישה תכיר החברה בהתחייבות פיננסית בגין פיקדונות הנרכשת בסך של ‪ 8‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫א‪ .‬נכון‬
‫ב‪ .‬לא נכון‬

‫‪10‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה מספר ‪ - 2‬דוחות מאוחדים (לרבות התייחסות לישות השקעה) ובחינת ירידת ערך ‪25%‬‬
‫‪ .1‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2020‬הקימה חברת "ג'ט" (להלן "ג'ט")‪ ,‬חברה יעודית ששמה "דוני" (להלן "החברה היעודית" או "דוני")‪.‬‬
‫ג'ט היא חברה תעשייתית אשר עיסוקה העיקרי הוא פיתוח ומכירת שרתים המשמשים לאחסון מידע ללקוחות שונים‬
‫ברחבי העולם ומניותיה נסחרות בבורסה בתל אביב‪.‬‬
‫‪ .2‬במסגרת הסכם ההתאגדות של החברה היעודית נקבע כי מטרתה העסקית של דוני היא לספק שירותי ניהול השקעות‬
‫לבעלי מניותיה וכן להשקיע כספים במניות של חברות שונות‪ ,‬מתוך כוונה למכור את השקעותיה תוך ‪ 10‬שנים מיום ביצוע‬
‫כל השקעה‪ .‬דוני תשקיע כספים כאמור‪ ,‬במספר ישויות עם פוטנציאל צמיחה מהיר בתחום הטכנולוגיה במטרה לממש‬
‫עליית ערך הונית לאורך חייהן‪ .‬לדוני יש תוכניות לממש את זכויותיה בכל אחת מהישויות המושקעות שלה תוך ‪ 10‬שנים‪,‬‬
‫לצדדים שאינם קשורים לבעלי מניותיה‪.‬‬
‫‪ .3‬ג'ט תשמש כמנהל הכללי בחברה היעודית ללא אפשרות להחלפתה‪ ,‬ותספק ‪ 40%‬מההון של דוני‪ ,‬כאשר באחריותה לנהל‬
‫בפועל את דוני‪ ,‬להתוות את פעילותה וכן לזהות השקעות מתאימות בתמורה לעמלת ניהול התלויה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בביצועי‬
‫דוני‪ .‬לאור האמור‪ ,‬השקעה זו מקנה לג'ט שליטה בדוני‪.‬‬
‫‪ .4‬בנוסף לכך‪ ,‬כ‪ 30 -‬בעלי מניות אחרים‪ ,‬שאינם צדדים קשורים לג'ט (להלן "המשקיעים החיצוניים")‪ ,‬יספקו ‪ 60%‬מההון‬
‫של דוני‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬במועד ההקמה‪ ,‬חברת ג'ט השקיעה ‪ 20‬מיליון ש"ח במזומן תמורת ‪ 20,000‬מניות רגילות של דוני‬
‫ואילו המשקיעים החיצוניים השקיעו ‪ 30‬מיליון ש"ח במזומן תמורת ‪ 30,000‬מניות רגילות של דוני‪.‬‬
‫‪ .5‬דוני התחילה בפעילויות ההשקעה שלה בשנת ‪ ,2020‬אולם‪ ,‬עד לתום שנה זו‪ ,‬לא זוהו השקעות מתאימות‪ .‬ב‪ 1 -‬בינואר‬
‫‪ ,2021‬רכשה דוני את כל מניותיה של חברת "דיזי" (להלן "דיזי") המייצרת שבבים תמורת ‪ 10‬מיליון ש"ח במזומן‪.‬‬
‫החזקתה של דוני במניות אלו מקנות לה שליטה בדיזי‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2022‬דוני רכשה ‪ 80%‬מהמניות בחברת "ג'רום"‬
‫ו‪ 100% -‬מהמניות של חברת "אלברט האגדי"‪ ,‬שתי חברות 'הזנק' (‪ )start-ups‬המפתחות שבבים חכמים‪ .‬תמורת רכישת‬
‫מניות חברת "ג'רום" הסתכמה ב‪ 8 -‬מיליון ש"ח במזומן ואילו רכישת מניות "אלברט האגדי" הסתכמה ב‪ 10 -‬מיליון‬
‫ש"ח במזומן‪ .‬רכישות אלו מקנות לדוני שליטה בשתי חברות אלו‪ .‬מלבד רכישת זכויות הוניות אלה‪ ,‬דוני לא ביצעה‬
‫רכישות נוספות בשנים ‪.2020-2022‬‬
‫‪ .6‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2022‬הנפיקה חברת ג'ט לבעלי המניות האחרים של חברת "ג'רום" (המחזיקים ב‪ 20% -‬ממניות חברת‬
‫ג'רום) ללא תמורה אופציית מכר (‪ )Put‬למכור את אחזק ותיהן ב"ג'רום" תמורת שוויים ההוגן של המניות ביום מימוש‬
‫האופציה במזומן‪ .‬אופציה זו ניתנת למימוש בברוטו (מניות תמורת מזומן) באופן מיידי עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2023‬ושוויה‬
‫ההוגן במועד זה וכן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬הוא זניח (יש להניח כי הינו אפס)‪.‬‬
‫‪ .7‬מאז הקמתה‪ ,‬הנהלת דוני מודדת ומעריכה את הביצועים של החברות המוחזקות על ידה על בסיס שווי הוגן ומידע זה‬
‫מסופק לחברת ג'ט‪ ,‬וכן ליתר המשקיעים החיצוניים‪ .‬להלן תרשים המתאר את מבנה האחזקות של ג'ט ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪:2022‬‬

‫ג'ט‬
‫אופציית‬
‫‪PUT‬‬ ‫‪40%‬‬
‫בעלי מניות‬
‫דוני‬
‫אחרים‬
‫‪80%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬
‫‪20%‬‬ ‫ג'רום‬ ‫אלברט האגדי‬ ‫דיזי‬

‫‪11‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫‪ .8‬להלן נתונים מתוך הדוחות הכספיים הנפרדים הערוכים בהתאם להוראות ‪ IAS 27‬בדבר דוחות כספיים נפרדים של כל‬
‫אחת מהישויות האמורות‪ ,‬אשר כוללים את כל הנכסים וההתחייבויות של הישויות‪ ,‬למעט יתרות בגין השקעות בחברות‬
‫מוחזקות ולפני נהלי איחוד (ככל שרלבנטי) למועדים נבחרים (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 1 / 2021‬בינואר ‪2022‬‬ ‫‪ 1‬בינואר‬
‫‪2021‬‬
‫אלברט‬ ‫ג'רום‬ ‫דיזי‬ ‫דוני‬ ‫ג'ט‬ ‫אלברט‬ ‫ג'רום‬ ‫דיזי‬ ‫דוני‬ ‫ג'ט‬ ‫דיזי‬
‫האגדי‬ ‫האגדי‬
‫‪500‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪13,000‬‬ ‫‪12,000 250,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪34,000 200,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫מזומנים‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪35,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫לקוחות‬
‫‪1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪55,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪1,000 50,000‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫רכוש‬
‫קבוע‬
‫‪1,000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫נכסים‬
‫בלתי‬
‫מוחשיים‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫(‪)13,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫(‪)75,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫(‪)15,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫(‪)80,000( )14,000‬‬ ‫הלוואות‬
‫מבנקים‬
‫לזמן ארוך‬

‫‪ .9‬להלן נתונים בדבר השווי ההוגן של מניה רגילה אחת של דוני‪ ,‬דיזי‪ ,‬ג'רום ואלברט האגדי למועדים נבחרים‪ ,‬בהתאם‬
‫להוראות ‪ ,IFRS 13‬בדבר מדידת שווי הוגן (בש"ח)‪:‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 1 / 2021‬בינואר ‪2022‬‬

‫דיזי ג'רום אלברט האגדי‬ ‫דיזי ג'רום אלברט האגדי דוני‬ ‫דוני‬
‫‪70‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪150 1,200‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫שווי מניה רגילה אחת ‪120 1,100‬‬

‫הנחות נוספות‪:‬‬
‫א‪ .‬יש להתייחס לשימוש במונח 'שליטה' בשאלה זו‪ ,‬ככזו המקיימת את הגדרת 'שליטה' ב‪ ,IFRS 10 -‬בדבר דוחות‬
‫כספיים מאוחדים‪.‬‬
‫ב‪ .‬מטבע הפעילות של כל החברות הנזכרות בשאלה זו הינו ש"ח (ש"ח)‪.‬‬
‫ג‪ .‬למועדי הרכישה של דיזי‪ ,‬ג'רום ואלברט האגדי‪ ,‬ערכי הנכסים וההתחייבויות בדוחות הכספיים הנפרדים של כל‬
‫אחת מהחברות זהים לשוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות האמורים‪ .‬כמו כן‪ ,‬בחברות אלו‪ ,‬אין נכסים‬
‫והתחייבויות מזוהים אחרים וכל אחת מחברות אלו עומדת בהגדרת עסק כאמור ב‪ ,IFRS 3 -‬בדבר צירופי עסקים‬
‫וכן בהגדרת מגזר פעילות‪ ,‬מנקודת מבטה של ג'ט‪ ,‬כאמור ב‪ ,IFRS 8 -‬בדבר דיווח מגזרי‪.‬‬
‫ד‪ .‬לכל אחת מהחברות דיזי‪ ,‬ג'רום ואלברט האגדי ‪ 100,000‬מניות רגילות מונפקות בלבד לאורך כל השנים ‪2021-2022‬‬
‫(קרי‪ ,‬לא היה כל שינוי במספר המניות המונפקות בשנים אלו)‪.‬‬
‫ה‪ .‬יש להניח כי השווי ההוגן בהתאם להוראות ‪ IFRS 13‬בגין השקעות בחברות בנות ובגין כל אחזקה אחרת בכמות‬
‫של מניות‪ ,‬נקבע לפי מכפלת מחיר המניה בכמות המניות המוחזקות על ידי הישות (‪ )P*Q‬ללא התאמות כלשהן‬
‫בגין פרמיות שליטה או פרמיות‪/‬נכיון בגין אחזקה משמעותית וכן שאין עלויות מימוש בגין מכירת המניות‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫יש להניח ששווי זה מייצג גם את שווי השימוש בהתאם להוראות ‪ ,IAS 36‬בדבר ירידת ערך נכסים‪ ,‬במידה‬
‫שרלוונטי‪.‬‬
‫ו‪ .‬יתרות מוניטין‪ ,‬אם ישנן‪ ,‬מיוחסות לכל יחידה רלבנטית העומדת בהגדרת מגזר פעילות וכן נבחנות לירידת ערך‬
‫אחת לשנה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫ז‪ .‬בהתאם למדיניות החשבונאית של ג'ט‪ ,‬בצירופי עסקים‪ ,‬זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬אם ישנן‪ ,‬נמדדות לפי השווי‬
‫ההוגן שלהן למועד הרכישה‪.‬‬
‫ח‪ .‬אופציית המכר (‪ )PUT‬האמורה בסעיף ‪ 6‬לעיל‪ ,‬לא מומשה בשנת ‪.2022‬‬
‫ט‪ .‬יש להתעלם מהשפעות המס‪.‬‬

‫נדרשים‬
‫‪ .1‬יש להציג את הדוחות על המצב הכספי בהתאם להוראות ‪ IFRS 10‬של דוני לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪.2022 -‬‬
‫‪ .2‬יש להציג את הדוחות על המצב הכספי בהתאם להוראות ‪ IFRS 10‬של ג'ט לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪.2022 -‬‬

‫לצורך הפתרון‪ ,‬בהצגת הדוח על המצב הכספי‪ ,‬אין להפריד את ההון למרכיביו השונים‪ ,‬קרי הון מניות ופרמיה‪ ,‬קרנות הון‬
‫אחרות‪ ,‬זכויות שאינן מקנות שליטה ועודפים‪ ,‬אלא יש להציגו בשורה אחת בלבד‪ .‬כמו כן‪ ,‬לא נדרש לבצע הבחנה בדוח על‬
‫המצב הכספי בין פריטים שוטפים לפריטים לא שוטפים‪.‬‬

‫יש להציג חישובי עזר והסברים מלאים ומפורטים‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫חלק ב' ‪ 50 -‬נקודות‬

‫שאלה מספר ‪ – 3‬תזרים מזומנים ‪25%‬‬

‫חברת סמדר בע"מ (להלן‪" :‬החברה")‪ ,‬הינה חברה ציבורית‪ ,‬אשר מניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל‬
‫אביב‪ .‬בבעלות החברה רשת דיסקאונט לאספקת מוצרים מוזלים בתחום האופנה וכלי הבית‪.‬‬

‫‪ .1‬השקעה בחברת גולן בע"מ‬

‫א‪ .‬חברת גולן בע"מ (להלן‪" :‬חברת גולן")‪ ,‬הינה חברה ציבורית‪ ,‬אשר מניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל‬
‫אביב‪ .‬פעילות חברת גולן מהווה עסק‪ ,‬כהגדרתו ב‪ ,IFRS 3 -‬והיא פועלת בתחום האופנה‪.‬‬
‫ביום ‪ 1‬באפריל ‪ 2019‬רכשה החברה ‪ 30%‬מהון המניות של חברת גולן (להלן‪" :‬מועד הרכישה") תמורת‬
‫‪ 2,500,000‬ש"ח במזומן‪ .‬להלן הרכב ההון של חברת גולן למועד הרכישה (בש"ח)‪:‬‬
‫‪20,000‬‬ ‫הון מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‬
‫‪480,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪6,100,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪6,600,000‬‬ ‫סה"כ‬

‫למועד הרכישה‪ ,‬תאם שווים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת גולן את ערכם בספרים‪,‬‬
‫למעט מותג‪ ,‬אשר שוויו ההוגן לאותו מועד הוא ‪ 500,000‬ש"ח (וערכו בספרי חברת גולן הוא אפס)‪ .‬יתרת אורך‬
‫החיים השימושיים של המותג למועד הרכישה הינה ‪ 4‬שנים‪ ,‬והוא מופחת בשיטת הקו הישר ללא ערך שייר‪.‬‬
‫ב‪ .‬במהלך הרבעון הראשון של שנת ‪ ,2020‬הודיע הממונה על ההגבלים העסקיים‪ ,‬כי על בעלי השליטה בחברת‬
‫גולן (להלן‪" :‬בעלי השליטה") למכור את החזקתם בחברת גולן‪ .‬כתוצאה מכך‪ ,‬ביום ‪ 31‬במרס ‪( 2020‬להלן‪:‬‬
‫"מועד הרכישה הנוספת") רכשה החברה ‪ 40%‬נוספים מהון המניות של חברת גולן‪ ,‬מבעלי השליטה‪ ,‬במחיר‬
‫שלהערכת החברה הינו מחיר הזדמנותי‪.‬‬
‫תמורת הרכישה היתה כדלקמן‪:‬‬
‫‪ 2,567,500‬ש"ח ששולמו במזומן; וכן‪,‬‬ ‫‪‬‬
‫תמורה נוספת בסך של ‪ 500,000‬ש"ח‪ ,‬אשר תשולם במידה וההכנסות המצטברות של חברת גולן בשנים‬ ‫‪‬‬
‫‪ 2022 -2020‬יעלו על סך של ‪ 7‬מיליון ש"ח במהלך השנים האמורות‪ .‬השווי ההוגן של מנגנון התמורה הנוספת‬
‫לימים ‪ 31‬במרס ‪ 2020‬ו‪ 31 -‬בדצמבר ‪ 2020‬הינו ‪ 300,000‬ש"ח ו‪ 311,000 -‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫למועד הרכישה הנוספת‪ ,‬שווים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת גולן תאם את ערכם‬
‫בספרי חברת גולן‪ ,‬למעט המותג האמור לעיל‪ ,‬אשר שוויו ההוגן למועד הרכישה הנוספת הוא ‪ 800,000‬ש"ח‬
‫(וערכו בספרי חברת גולן היה אפס)‪ .‬יתרת אורך החיים השימושיים של המותג למועד הרכישה הנוספת הינה‬
‫‪ 3‬שנים‪ ,‬והוא מופחת בשיטת הקו הישר‪ ,‬ללא ערך שייר‪.‬‬
‫במועד הרכישה הנוספת‪ ,‬השווי ההוגן של מנית חברת גולן בבורסה הינו ‪ 500‬ש"ח למניה‪.‬‬
‫ג‪ .‬ביום ‪ 1‬במאי ‪ ,2020‬הנפיקה חברת גולן ‪ 2,500‬כתבי אופציית רכש (" ‪ )"Call‬סדרה א'‪ .‬כל כתב אופציה סדרה‬
‫א' ניתן למימוש לשתי מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב של חברת גולן עד ליום ‪ 1‬במאי ‪ ,2022‬תמורת תוספת‬
‫מימוש תיאורטית לא צמודה בסך ‪ 450‬ש"ח לכל מניה אחת (‪ 900‬ש"ח בגין כל כתב אופציה הניתן למימוש‬
‫תיאורטי לשתי מניות ‪ ,‬כאשר סילוק כתבי האופציה יעשה נטו במזומן לפי השווי הפנימי של כתבי האופציה‬
‫ליום מימושם)‪ .‬החברה רכשה ‪ 100%‬מכתבי אופציה סדרה א' במועד הנפקתם בתמורה לשווים ההוגן‪ .‬השווי‬

‫‪14‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫ההוגן של כתב אופציה סדרה א' לימים ‪ 1‬במאי ‪ 2020‬ועד ה‪ 30 -‬בדצמבר ‪ ,2020‬היה ‪ 100‬ש"ח ואילו ב‪31 -‬‬
‫בדצמבר ‪ 2020‬השווי ההוגן של כתבי אופציה סדרה א' היה ‪ 120‬ש"ח‪.‬‬
‫ד‪ .‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2020‬הכריזה חברת גולן על חלוקת דיבידנד בסך של ‪ 600,000‬ש"ח‪ .‬הזכאות החוזית לקבלת‬
‫הדיבידנד מחברת גולן התהוותה ביום ההכרזה על הדיבידנד‪ .‬הדיבידנד שולם במזומן ביום ‪ 1‬בפברואר ‪.2021‬‬
‫‪ .2‬הנפקת כתבי אופציה‬
‫ביום ‪ 1‬בנובמבר ‪ ,2019‬הנפיקה החברה לראשונה כתבי אופציה תמורת ‪ 1,000,000‬ש"ח‪ .‬סילוק כתבי האופציה‬
‫יעשה נטו במזומן לפי השווי הפנימי של כתבי האופציה ליום מימושם‪ .‬בדוח על תזרימי המזומנים של החברה‪ ,‬כפי‬
‫שהוצג לציבור נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2019‬הוצגה התאמה לרווח בסכום של ‪ 20,000‬ש"ח בגין הפסדי שיערוך של‬
‫כתבי האופציה הנ"ל‪ .‬בדוח על המצב הכספי של החברה‪ ,‬כפי שהוצג לציבור נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2020‬הוצגה‬
‫יתרת התחייבות בגין כתבי אופציה כאמור בסכום של ‪ 1,170,000‬ש"ח‪.‬‬
‫נתונים נוספים והנחות‬
‫א‪ .‬הרווח של החברה בשנת ‪ ,2020‬בהתאם לדוחות הכספיים הנפרדים הערוכים בהתאם להוראות ‪ ,IAS 27‬במסגרתם‬
‫השקעות במניות של חברות בנות ובמניות של חברות בהן לחברה השפעה מהותית נמדדות לפי עלות‪ ,‬הינו‬
‫‪ 3,000,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ב‪ .‬הרווח של חברת גולן‪ ,‬בהתאם לדוחות הכספיים שפורסמו לציבור‪ ,‬לשנים ‪ 2019‬ו‪ 2020 -‬הינו ‪ 1,000,000‬ש"ח ו‪-‬‬
‫‪ 1,500,000‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה (ראו גם נתון נוסף ג להלן)‪.‬‬
‫ג‪ .‬יש להניח כי רווחי החברה וחברת גולן מתפלגים באופן אחיד על פני השנה‪ ,‬למעט הרווח (או הפסד) של חברת גולן‬
‫מכתבי אופציה סדרה א'‪ ,‬אשר התהווה באופן מלא ביום ‪.31.12.2020‬‬
‫ד‪ .‬למעט המפורט לעיל‪ ,‬לא היו רכישות ומכירות של נכסים ו‪/‬או שינויים בהון של החברה וחברת גולן‪.‬‬
‫ה‪ .‬לא חלה ירידת ערך בנכסי החברה או בנכסי חברת גולן בכל התקופות הרלוונטיות‪.‬‬
‫ו‪ .‬החברה מודדת במועד רכישה‪ ,‬אשר מטופלת כצירוף עסקים בהתאם להוראות ‪ ,IFRS 3‬זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה על פי חלקן בשווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו‪.‬‬
‫ז‪ .‬לחברה אין השקעות נוספות בחברות אחרות‪ ,‬למעט ההשקעה בחברת גולן‪.‬‬
‫ח‪ .‬מטבע הפעילות של החברה וחברת גולן הינו השקל החדש‪.‬‬
‫ט‪ .‬יש להתעלם מהשפעות המס‪.‬‬
‫י‪ .‬החברה בחרה בשיטה העקיפה להצגת תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת במסגרת הדוח על תזרימי המזומנים‪.‬‬
‫יא‪ .‬בדוחות הכספיים הנפרדים‪ ,‬החברה מטפלת בהשקעה בכתבי אופציה סדרה א' של חברת גולן כנכס פיננסי בהתאם‬
‫להוראות תקן דיווח כספי בינלאומי מספר ‪ )IFRS 9( 9‬וכן מודדת תמורה מותנית בצירוף עסקים לפי שווי הוגן‪.‬‬
‫יב‪ .‬פרט למפורט בשאלה‪ ,‬לחברות אין פריטים נוספים להם השפעה על תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ו‪/‬או על‬
‫הצגת הדוח על תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫חשבו והציגו את תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות (שימשו לפעילות) שוטפת בלבד‪ ,‬של חברת סמדר לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2020‬כפי שיופיע בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לשנת ‪( 2020‬לרבות‬
‫התאמות לרווח בהתאם לשיטה העקיפה כנדרש ב‪.)IAS 7 -‬‬
‫יש להציג חישובי עזר והסברים מלאים ומפורטים‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה מספר ‪ - 4‬רכוש קבוע והפרשות ‪14%‬‬

‫חברת הקודחים בע"מ (להלן‪" :‬החברה") מפעילה אסדת נפט בים התיכון‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2019‬חתמה החברה עם מדינת ישראל על הסכם לקבלת זיכיון ‪,‬למשך ‪ 25‬שנים להפקת נפט במי הים‬
‫התיכון‪ ,‬אשר יחל ביום ‪ 1‬בינואר ‪ .2020‬בעקבות ההסכם‪ ,‬התקשרה החברה עם קבלן חיצוני להקמת אסדה‬
‫שתוקם בים התיכון‪ .‬הקמת האסדה התבצעה והושלמה על ידי הקבלן החיצוני ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2019‬בכוונת‬
‫החברה לשנע את הנפט הגולמי המופק באסדה לאתר אחסון הממוקם במישור החוף‪ ,‬על מנת למכרו ללקוחות‬
‫חיצוניים‪.‬‬
‫‪ .1‬עלות הקמת האסדה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬הסתכמה לסך של ‪ 20,000,000‬ש"ח ושולמה במזומן‪ .‬האסדה‬
‫הייתה מוכנה לשימוש ביום ‪ 1‬בינואר ‪ .2020‬מהיום שבו האסדה הייתה מוכנה לשימוש אורך החיים‬
‫השימושיים הצפוי של האסדה הינו ‪ 25‬שנים ללא ערך שייר‪ .‬הנהלת החברה לא שינתה את אומדני אורך‬
‫החיים השימושי וערך השייר בשנים ‪ 2020‬ו‪ .2021-‬האסדה מופחתת לפי שיטת הקו ישר על פני אורך חייה‬
‫השימושיים בהתאם להוראות תקן חשבונאות בינלאומי ‪" 16‬רכוש קבוע" ("‪.)"IAS 16‬‬
‫‪ .2‬הסכם הזיכיון דורש מהחברה‪ :‬א) לפנות את האסדה בתום תקופת הזיכיון; ב) לשקם את קרקעית הים‪ ,‬הן‬
‫בעקבות הנזק שנוצר מהקמת האסדה והן בעקבות הפגיעה בקרקעית הים כתוצאה מהליך הפקת הנפט‬
‫באמצעות האסדה‪ .‬בהתאם להערכת הנהלת החברה‪ ,‬למועד תחילת השימוש באסדה ולאחר מכן‪ ,‬חלק מסך‬
‫העלויות הצפויות בהקשר למחויבות לפינוי האסדה ושיקום קרקעית הים מיוחס לפירוק אסדת הנפט‬
‫ושיקום הנזק שנגרם לקרקעית הים מהקמת האסדה; וחלק מעלויות השיקום מיוחס לשיקום קרקעית הים‬
‫בעקבות הנזק שנוצר כתוצאה מהליך הפקת הנפט‪.‬‬
‫‪ .3‬הנזק לקרקעית הים המיוחס להליך הפקת הנפט מתפלג באופן אחיד ביחס לכמויות הנפט שהחברה מפיקה‬
‫כך שהחברה צופה כי בגין כל חבית נפט שתופק היא תידרש לשאת בעלות שיקום של ‪ 1‬ש"ח בתום תקופת‬
‫הסדר הזיכיון‪ .‬החברה צופה כי תפיק ‪ 4,000‬חביות בשנה בכל אחת מהשנים שבהן האסדה תפעל‪ ,‬וזאת גם‬
‫הייתה כמות החביות שהופקה בפועל‪ ,‬בכל אחת משנים ‪ 2020‬ו‪ . 2021-‬יש להניח כי בכל שנה כל מלאי הנפט‬
‫הופק ביום האחרון של כל שנה (אומדן זה וכן האומדן ביחס לעלות שיקום קרקעית הים ביחס להפקת כל‬
‫חבית לא השתנו בשנים ‪.)2020-2021‬‬
‫‪ .4‬בשנת ‪ 2020‬התקשרה החברה עם מומחה חיצוני לבחינת אומדן עלויות פינוי האסדה ושיקום קרקעית הים‬
‫בגין הקמת האסדה בלבד (כלומר‪ ,‬לא כולל עלויות השיקום בגין הנזק שיגרם כתוצאה מהליך הפקת הנפט‬
‫כמתואר בנתון ‪ 3‬לעיל)‪ .‬לימים ‪ 1‬בינואר ‪ 2020‬ו – ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2020‬בהתאם להערכת המומחה‪ ,‬עלות זו‬
‫תסתכם לסך של ‪ 900,000‬ש"ח ביום פינוי האסדה (תום תקופת הזיכיון)‪ .‬לקראת הכנת הדוחות הכספיים‬
‫לשנת ‪ ,2021‬התקשרה החברה עם אותו מומחה חיצוני שקבע כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2021‬בעקבות שיפורים‬
‫טכנולוגיים‪ ,‬עלות זו תסתכם לסך של ‪ 765,000‬ש"ח ביום פינוי האסדה(תום תקופת הזיכיון)‪.‬‬
‫‪ .5‬לימים ‪ 1‬בינואר ‪ 2020‬ו – ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬השיעור השנתי להיוון תשלומים עתידיים של החברה הינו ‪.5%‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ – 2021‬שיעור ההיוון השנתי להיוון תשלומים עתידיים של החברה הינו ‪.6%‬‬
‫‪ .6‬העלויות הישירות המשתנות‪ ,‬הנובעות מהליך הפקת הנפט (לפני ייחוס עלויות עקיפות בגין פחת של האסדה)‬
‫בשנים ‪ 2020‬ו‪ ,2021-‬הסתכמו לסך של ‪ 175,000‬ש"ח ו‪ 185,000 -‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪ .7‬לצורך מכירת הנפט‪ ,‬החברה נדרשת לשנע את הנפט למכלים הממוקמים באתר אחסון במישור החוף‪ .‬עלות‬
‫השינוע מהאסדה למכלים בשנים ‪ 2020‬ו‪ 2021-‬הייתה ‪ 35,000‬ש"ח ו‪ 23,000 -‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬יש להניח כי‬
‫כל המלאי שיוצר בכל שנה שונע לאחסון במישור החוף באותה שנה‪ .‬כמו כן‪ ,‬יש להניח כי החברה מכירה‬
‫בהכנסה ממכירת המלאי רק לאחר העברתו מהמכלים ללקוחות החיצוניים‪.‬‬
‫‪ .8‬בשנת ‪ 2020‬לא היו לחברה מכירות בגין הנפט שהופק‪ .‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬החברה מכרה את כל הנפט‬
‫שהופק בשנת ‪ 2020‬ומחצית מהנפט שהופק בשנת ‪.2021‬‬
‫‪16‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫נתונים נוספים‪:‬‬

‫החברה מנהלת את עלות המלאי לפי שיטת נכנס ראשון יוצא ראשון (‪.)FIFO‬‬ ‫א‪.‬‬
‫שווי המימוש נטו של המלאי בכל תקופה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" 2‬מלאי" ("‪ ,)"IAS 2‬גבוה‬ ‫ב‪.‬‬
‫מעלות המלאי‪.‬‬
‫יש להתעלם מהשפעות מס‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬
‫בשנים ‪ 2020‬ו‪ ,2021 -‬החברה לא הכירה בירידות ערך בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" 36‬ירידת ערך‬ ‫ד‪.‬‬
‫נכסים" ("‪ )"IAS 36‬בגין האסדה‪.‬‬
‫מטבע הפעילות של החברה הינו ש"ח‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬
‫החברה מודדת רכוש קבוע לפי מודל העלות בהתאם ל‪.IAS16-‬‬ ‫ו‪.‬‬

‫נדרשים‪:‬‬

‫(א) הציגו את היתרה בגין האסדה שתיכלל במסגרת סעיף הרכוש הקבוע‪ ,‬בדוחות על המצב הכספי של החברה‬
‫לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬ו‪ 31-‬בדצמבר ‪.2021‬‬
‫(ב) הציגו את יתרת מלאי הנפט שתיכלל בדוחות על המצב הכספי של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬ו‪31-‬‬
‫בדצמבר ‪.2021‬‬
‫(ג) הציגו את כל ההשפעות בגין האמור בשאלה על הדוחות על הרווח הכולל של החברה‪ ,‬לשנים שהסתיימו‬
‫בימים ‪ 31‬לדצמבר ‪ 2020‬ו‪.2021 -‬‬

‫יש להציג חישובי עזר והסברים מלאים ומפורטים עבור כל אחד מהנדרשים‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שאלה מספר ‪ – 5‬מכשירים פיננסיים ‪11%‬‬

‫חברת גורדון בע"מ (להלן‪" :‬החברה") הינה חברה ציבורית העוסקת בתחום המלונאות‪ ,‬אשר מניותיה רשומות‬
‫למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב‪ .‬מטבע הפעילות של החברה הינו ש"ח‪.‬‬

‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2016‬הנפיקה החברה לציבור אגרות חוב בערך נקוב של ‪ 10,000‬אלפי ש"ח (להלן‪" :‬אגרות החוב")‬
‫תמורת ‪ 11,800‬אלפי ש"ח (לפני התחשבות בעלויות עסקה)‪ .‬הערך הנקוב של אגרות החוב יפרע במלואו‪ ,‬בתשלום‬
‫אחד‪ ,‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2021‬אגרות החוב נושאות ריבית חוזית בשיעור שנתי של ‪ ,5%‬אשר נצברת בשיטת ה"ריבית‬
‫דריבית"‪ ,‬ותשולם במלואה בתשלום אחד במועד פירעון הערך הנקוב של אגרות החוב‪ .‬בגין הנפקת אגרות החוב‪,‬‬
‫התהוו לחברה עלויות עסקה ישירות‪ ,‬כהגדרתן ב‪ ,IFRS 9 -‬אשר שולמו במזומן במועד הנפקת אגרות החוב‪ .‬ידוע‬
‫כי שיעור הריבית האפקטיבית השנתי של איגרות החוב למועד הנפקת אגרות החוב‪ ,‬לאחר התחשבות בעלויות‬
‫העסקה הישירות‪ ,‬הוא ‪.3%‬‬

‫במהלך שנת ‪ ,2020‬כתוצאה מהתפשטות נגיף הקורונה בישראל ובעולם‪ ,‬חלה ירידה משמעותית בהיקף הפעילות‬
‫ותזרים המזומנים של החברה‪ .‬כדי להתאים את מועד פירעון אגרות החוב לתזרים המזומנים הצפוי של החברה‪,‬‬
‫החליט דירקטוריון החברה לבחון הגשת הצעה למחזיקי אגרות החוב לשינוי תנאי אגרות החוב (להלן‪" :‬ההצעה")‪,‬‬
‫כדלהלן‪ :‬דחיית מועד הפירעון של אגרות החוב בשנה אחת כך שמועד פירעון אגרות החוב (כולל הריבית שנצברה)‬
‫יהא ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2022‬תמורת הגדלת הריבית החוזית הנצברת ממועד אישור ההצעה‪ ,‬בשיעור שיוסכם בין הצדדים‬
‫במועד אישור ההצעה (להלן‪" :‬הגידול בריבית הנצברת")‪ .‬הגידול בריבית החוזית הנצברת יכנס לתוקף החל מיום‬
‫אישור ההצעה‪ ,‬כך שעד למועד אישור ההצעה תיצבר ריבית בשיעור שנתי של ‪ 5%‬וממועד אישור ההצעה ואילך‬
‫תיצבר ריבית בשיעור שנתי בהתאם לשיעור שיוסכם על ידי החברה ומחזיקי אגרות החוב במסגרת ההסדר‪ .‬הריבית‬
‫החוזית הנצברת תשולם במלואה בתשלום אחד במועד פירעון הערך הנקוב של אגרות החוב‪.‬‬

‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬אומצה ואושרה על ידי החברה ומחזיקי אגרות החוב ההצעה המתוארת לעיל‪.‬‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ , 2020‬שיעור ריבית השוק השנתי המקובל לאגרות חוב בעלות מאפיינים ותנאים דומים‪ ,‬לאלה‬
‫של אגרות החוב של החברה‪ ,‬הינו ‪.8%‬‬

‫הנחות‬

‫יש להתעלם מהשפעת מס‪.‬‬ ‫א‪.‬‬

‫הניחו כי הריבית החוזית בגין אגרות החוב נצברת בשיטת הריבית דריבית (ולא ריבית פשוטה)‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬
‫לא היו שינויים אחרים בתנאי אגרות החוב מעבר לאלו המתוארים במסגרת השאלה‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬

‫נדרשים‪:‬‬

‫(א) חשבו את סכום עלויות העסקה הישירות שהתהוו לחברה בגין הנפקת אגרות החוב בשנת ‪.2016‬‬

‫(ב) בהנחה שבמסגרת ההצעה שאושרה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬הוסכם כי הריבית החוזית השנתית לתקופה‬
‫הנותרת תהיה בשיעור של ‪( 6%‬כך שעד למועד אישור ההצעה תיצבר ריבית בשיעור שנתי של ‪ 5%‬וממועד‬
‫אישור ההצעה ואילך תיצבר ריבית בשיעור שנתי של ‪:)6%‬‬
‫(‪ )1‬חשבו את יתרת אגרות החוב בדוח על המצב הכספי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2020‬‬
‫(‪ )2‬חשבו את סך ההשפעה של אגרות החוב על דוחות רווח או הפסד של החברה לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬ולשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2021‬‬
‫‪18‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫(ג) בהנחה שבמסגרת ההצעה שאושרה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬הוסכם כי הריבית החוזית השנתית לתקופה‬
‫הנותרת תהיה בשיעור של ‪( 10%‬כך שעד למועד אישור ההצעה תיצבר ריבית בשיעור שנתי של ‪ 5%‬וממועד‬
‫אישור ההצעה ואילך תיצבר ריבית בשיעור שנתי של ‪:)10%‬‬
‫(‪ )1‬פרטו מילולית את הטיפול החשבונאי באגרות החוב כתוצאה מאישור ההצעה‪ ,‬וכן‬
‫(‪ )2‬נתחו מילולית והסבירו את ההבדל בין הטיפול החשבונאי באגרות החוב בהתאם לנדרש ב' לעיל לבין‬
‫הטיפול החשבונאי הנדרש בהתאם להנחה בנדרש זה‪.‬‬

‫יש להציג חישובי עזר והסברים מלאים ומפורטים עבור כל אחד מהנדרשים‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫פתרון הבחינה‬

‫חלק א' ‪ 50 -‬נקודות‬

‫פתרונות לשאלה ‪ - 1‬שאלות רב ברירה ‪25% -‬‬
‫פתרון שאלה ‪IFRS 16 - 1.1‬‬
‫‪ .1‬היגד ‪ – 1‬נכון‬
‫ההיגד מתייחס לחכירת החנות החדשה בשנת ‪.2020‬‬

‫יש לחלץ את סכום החכירה המקורי (השווה לסכום ההתחייבות בגין חכירה)‪:‬‬

‫חכירות חדשות ‪ -‬מקרקעין ‪6,415‬‬

‫(‪)50‬‬ ‫בניכוי תשלום לעו"ד‬
‫בתוספת תמריץ שהתקבל ‪200‬‬
‫‪6,565‬‬
‫חישוב התשלום הקבוע (‪)PMT‬‬

‫‪96‬‬ ‫מס' תשלומים )‪)N‬‬

‫‪6,565‬‬ ‫ערך נוכחי (‪)PV‬‬
‫שיעור ריבית שוק (‪0.25% )%I‬‬
‫‪77‬‬ ‫תשלום קבוע (‪)PMT‬‬

‫‪ .2‬היגד ‪ – 2‬נכון‬
‫ההיגד מתייחס לחכירת כלי הרכב‪.‬‬

‫עלות מקורית ‪1,273‬‬

‫‪37‬‬ ‫תשלום קבוע (‪)PMT‬‬

‫‪1,272‬‬ ‫ערך נוכחי (‪)PV‬‬
‫‪0.25%‬‬ ‫שיעור ריבית שוק (‪)%I‬‬
‫מס' תשלומים (חודשי)‪36 N-‬‬
‫‪3‬‬ ‫בשנים‬

‫‪ .3‬היגד ‪ – 3‬לא נכון‬

‫ההיגד מתייחס לחכירת כלי הרכב‪.‬‬

‫הוצאות הפחת לשנת ‪ 2020‬צריכות להיות מבוססות על העלות המעודכנת של כלי הרכב‪ ,‬לרבות עדכון של‬
‫עליית מדד המחירים לצרכן‪.‬‬

‫הוצאות הפחת בשנת ‪ 2020‬בהכרח גבוהות מ‪ 424 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬הואיל וללא עדכון המדד הוצאות הפחת היו‬
‫מסתכמות ב‪ 424 -‬אלפי ש"ח ( ‪.)212 * 2 = 424‬‬

‫‪20‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫יחד עם זאת‪ ,‬בהיעדר נתונים בשאלה בדבר השינוי במדד המחירים בחודשים ינואר‪ -‬פברואר ‪ 2020‬ובחודשים‬
‫אוגוסט עד דצמבר ‪ ,2020‬ייתכן (תיאורטית) שהשינוי במדדי המחירים לצרכן בשנת ‪ ,2020‬בחודשים אשר‬
‫לא פורטו בשאלה‪ ,‬קיזזו באופן מלא את העלייה שחלה במדד המחירים לצרכן בחודשים מארס עד יולי ‪,2020‬‬
‫באופן כזה שהוצאות הפחת בגין נכס זכות השימוש בשנת ‪ 2020‬זהות להוצאות הפחת המבוססות על העלות‬
‫הנומינלית של נכס זכות השימוש (סך של ‪ 424‬אלפי ש"ח)‪.‬‬

‫לאור האמור לעיל‪ ,‬ואף כי ההסתברות לאמור הינה קלושה ביותר‪ ,‬התקבל גם פתרון לפיו ההיגד נכון‪.‬‬

‫‪ .4‬היגד ‪ – 4‬לא נכון‬

‫ההיגד מתייחס לחכירת המחשבים והציוד ההיקפי‪.‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪(38‬ב) ל‪ IFRS 16-‬הסכומים המשתנים המבוססים על שיעור מפדיון החנויות יוכרו ברווח‬
‫או הפסד בתקופה בה התרחשו המכירות‪.‬‬

‫פתרון שאלה ‪ - 1.2‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים ‪IAS 37‬‬

‫תביעה בגין פרסום על גבי האריזות‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.39-‬כאשר ישנו תחום רציף של תוצאות אפשריות‪ ,‬וכל תוצאה בתחום זה היא אפשרית כמו‬
‫כל תוצאה אחרת‪ ,‬יש להשתמש בחציון התחום‪ .‬במקרה שלנו‪ ,‬עורכי הדין העריכו שכל תוצאה בין חצי מיליון‬
‫למיליון הינה אפשרית בהסתברות שווה‪ .‬ההפרשה הנדרשת צריכה להיות בחציון התחום‪.‬‬

‫תביעת החברה המשווקת‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.51-‬במדידת הפרשה‪ ,‬אין להביא בחשבון רווחים ממימוש חזוי של נכסים‪.‬‬

‫נזקים באתר הייצור‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.15-‬ישנם מקרים נדירים שאין זה ברור אם ישנה מחויבות בהווה‪ .‬במקרים אלה‪ ,‬יש לראות‬
‫באירוע מהעבר כיוצר מחויבות בהווה אם‪ ,‬בהתחשב בכל הראיות הניתנות להשגה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא ‪(more‬‬
‫)‪ likely than not‬כי קיימת מחויבות בהווה לסוף תקופת הדיווח‪.‬‬

‫‪ ,IAS 37.16‬מרחיב ומציין שבחינת הראיות כוללת גם ראיות נוספות המתקבלות כתוצאה מאירועים שלאחר‬
‫תקופת הדיווח‪ .‬על בסיס ראיות אלה‪:‬‬

‫כאשר יותר סביר מאשר לא שקיימת מחויבות בהווה בסוף תקופת הדיווח על הישות להכיר בהפרשה (אם‬ ‫א)‬
‫הקריטריונים להכרה מתקיימים); וכן‬
‫כאשר יותר סביר שלא קיימת מחויבות בהווה בסוף תקופת הדיווח על הישות לתת גילוי להתחייבות‬ ‫ב)‬
‫תלויה‪ ,‬אלא אם כן האפשרות לתזרים שלילי של משאבים המגלמים הטבות כלכליות קלושה )‪(remote‬‬
‫(ראה סעיף ‪.)86‬‬
‫במקרה הנ"ל הקריטריונים להכרה לא מתקיימים שכן לא יותר סביר מאשר לא שקיימת מחויבות בהווה‪ .‬נכון‬
‫למאזן ההסתברויות‪ ,‬רק ‪ 20%‬סבירות להפסד בעקבות התביעה המשפטית ולכן אין כלל להכיר בהפרשה‪.‬‬

‫שריפה במרכז לוגיסטי‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 37.53-‬יש להכיר בשיפוי אם‪ ,‬ורק אם‪ ,‬וודאי למעשה שהשיפוי יתקבל אם הישות תסלק את‬
‫המחויבות‪ .‬השיפוי יטופל כנכס נפרד‪ .‬הסכום שיוכר בגין השיפוי לא יעלה על סכום ההפרשה‪.‬‬
‫‪21‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫‪ )1‬נכון‪ ,‬ההפרשה הייתה צריכה להיות בגובה של חציון התחום ‪ 750‬אלף ש"ח‪.‬‬
‫‪ )2‬לא נכון‪ ,‬במדידת הפרשה‪ ,‬אין להביא בחשבון רווחים ממימוש חזוי של נכסים‪.‬‬
‫‪ )3‬לא נכון‪ ,‬לא יותר סביר מאשר לא שקיימת מחויבות והווה‪ ,‬ועל כן אין להכיר כלל בהפרשה‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהתאם‬
‫ל ‪ IAS37.14‬תנאי (ב) להכרה בהפרשה אינו מתקיים‪ ,‬מכיוון שלא צפוי שיידרש תזרים שלילי של משאבים‪,‬‬
‫בהתאם לנתוני השאלה ההסתברות לתזרים שלילי נמוכה מ ‪.50%‬‬
‫‪ )4‬נכון‪ ,‬בהתאם ל ‪ IAS37.53‬סכום השיפוי לא יעלה על סכום ההפרשה‪.‬‬

‫פתרון שאלה ‪ - 1.3‬שווי מאזני‪ ,‬ומכשירים פיננסיים‬

‫‪ .1‬נכון‪ .‬בהתאם לסעיף ב‪ 47‬לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪" 10‬דוחות כספיים מאוחדים" ("‪ )"IFRS 10‬נקבע‪:‬‬
‫"בעת הערכת שליטה ‪,‬משקיע יתחשב בזכויות הצבעה פוטנציאליות שלו כמו גם בזכויות הצבעה‬
‫פוטנציאליות שמוחזקות על ידי צדדים אחרי‪ ,‬כדי לקבוע אם למשקיע יש כוח השפעה זכויות הצבעה‬
‫פוטנציאליות הן זכויות להשגת זכויות הצבעה בישות מושקעת‪ ,‬כמו זכויות הנובעות ממכשירים שניתנים‬
‫להמרה או אופציות ‪,‬כולל הסכמי אקדמה ‪ .‬זכויות הצבעה פוטנציאליות אלה מובאות בחשבון רק אם‬
‫הזכויות הן ממשיות (ראה סעיפים ב‪-22‬ב‪ .)25‬כמו כן‪ ,‬בסעיף ב‪ 22‬לתקן ‪ IFRS 10‬נקבע‪" :‬משקיע‪ ,‬בהערכתו‬
‫אם יש לו כוח השפעה‪ ,‬מתחשב רק בזכויות ממשיות המתייחסות לישות המושקעת (המוחזקות על ידי‬
‫המשקיע ועל ידי אחרים(‪ .‬כדי שזכות תהיה ממשית‪ ,‬למחזיק חייבת להיות את היכולת המעשית לממש‬
‫זכות זו‪[ ".‬ההדגשות אינן במקור]‬
‫בהתאם לסעיף ב‪ 24‬לתקן ‪ IFRS 10‬נקבע‪" :‬כדי שזכויות יהיו ממשיות‪ ,‬הן צריכות להיות ניתנות למימוש‬
‫כאשר החלטות לגבי התוויה של הפעילויות הרלוונטיות צריכות להתקבל‪ .‬בדרך כלל‪ ,‬כדי להיות ממשיות‪,‬‬
‫הזכויות צריכות להיות ניתנות למימוש באופן מיידי‪ .‬אולם‪ ,‬לפעמים זכויות יכולות להיות ממשיות‪ ,‬אף על‬
‫פי שהזכויות אינן ניתנות למימוש באופן מיידי‪ ".‬בהתאם לנתוני השאלה לחברת ג'ואי אסיפת בעלי מניות‬
‫אשר מתכנסת אחת לשנה קלנדרית והאופציות ניתנות למימוש בעוד ‪ 5‬שנים‪( ,‬לעניין זה ראו גם את סעיף ‪53‬‬
‫בדברי ההסבר ל ‪ )IFRS10‬והזכויות אינן ניתנות למימוש באופן מיידי אין לחברה יכולת ממשית להתוות את‬
‫הפעילות בחברת ג'ואי ואין לה כוח השפעה בהתאם ל‪ IFRS 10-‬ולכן‪ ,‬היא לא תאחד אותה בספריה‪ .‬לחברה‬
‫השפעה מהותית על חברת ג'ואי ולכן תכיר בהשקעה בספריה בהתאם לשיטת השווי המאזני בתקן ‪.IAS 28‬‬

‫‪ .2‬לא נכון‪ .‬בהתאם לסעיף ‪ 23‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" 32‬מכשירים פיננסיים‪ :‬הצגה" ("‪ )"IAS 32‬נקבע‪:‬‬
‫"‪...‬המחויבות החוזית של ישות לרכוש את מכשיריה ההוניים יוצרת התחייבות פיננסית בגובה הערך הנוכחי‬
‫של סכום הפדיון ‪,‬גם אם המחויבות לרכישה מותנית בכך שהצד שכנגד יממש את זכות הפדיון שלו )לדוגמא‪,‬‬
‫אופציית מכר שנכתבה‪ ,‬אשר מעניקה לצד שכנגד את הזכות למכור לישות את מכשיריה ההוניים של הישות‬
‫במחיר קבוע(‪ ".‬לכן‪ ,‬החברה תכיר בדוחותיה באופציית המכר בגובה הערך הנוכחי של סכום הפדיון ולא‬
‫בהתאם לשווי ההוגן‪.‬‬

‫‪ .3‬לא נכון‪ .‬אמנם בחברת פיבי לא תהיה להסדר השפעה על סך ההון שלה מכיוון שהיא תרשום הוצאות שכר‬
‫אל מול קרן הון‪ .‬חברת חברים כן תושפע מההסדר מכיוון שרווחי האקוויטי שהיא מושכת בגין חברת פיבי‬
‫יהיו נמוכים יותר בגובה הוצאות השכר בסך ‪ 300,000‬ש"ח (‪ )1,000,000*30%‬בעוד שהחברה אינה מושכת‬
‫את הונה של חברת פיבי בדוחותיה המאוחדים‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫‪ .4‬נכון‪ .‬בהתאם לסעיף ‪14‬א לתקן ‪ IAS 28‬נקבע‪" :‬ישות מיישמת את תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ 9‬גם למכשירים‬
‫פיננסיים אחרים בחברה כלולה או בעסקה משותפת שלגביהם שיטת השווי המאזני אינה מיושמת‪ .‬אלה‬
‫כוללים זכויות לזמן ארוך המהוות‪ ,‬במהותן‪ ,‬חלק מההשקעה נטו של הישות בחברה כלולה או בעסקה‬
‫משותפת) ראה סעיף ‪."...)38‬‬
‫בהתאם לסעיף ‪ 4.1.2‬לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪" 9‬מכשירים פיננסיים" ("‪ )"IFRS 9‬נקבע‪" :‬נכס פיננסי‬
‫יימדד בעלות מופחתת אם מתקיימים שני התנאים הבאים‪:‬‬

‫א‪ .‬הנכס הפיננסי מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו היא להחזיק נכסים פיננסיים על מנת לגבות תזרימי‬
‫מזומנים חוזיים ;וכן‬
‫ב‪ .‬התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי מספקים זכאות במועדים מוגדרים לתזרימי מזומנים שהם רק‬
‫תשלומי קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה‪".‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪2‬א‪ 4.1.‬ל‪" IFRS 9-‬נכס פיננסי יימדד בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר אם מתקיימים שני התנאים‬
‫הבאים‪:‬‬

‫א‪ .‬הנכס הפיננסי מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו היא הן לגבות תזרימי מזומנים חוזיים והן למכור‬
‫נכסים פיננסיים וכן‬
‫ב‪ .‬התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי מספקים זכאות במועדים מוגדרים לתזרימי מזומנים שהם רק‬
‫תשלומי קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה‪".‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪ 4.1.4‬ל‪ " IFRS 9-‬נכס פיננסי יימדד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד ‪,‬אלא אם הוא נמדד בעלות‬
‫מופחתת בהתאם לסעיף ‪ 4.1.2‬או בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר בהתאם לסעיף ‪2‬א‪"...4.1.‬‬

‫ניתן לעשות אנלוגיה בין שטר ההון שהנפיקה חברת ג'ואי לחברה לדוגמה בסעיף ב‪ 4.1.14‬ל‪" :IFRS 9-‬מכשיר ו‪-‬‬
‫מכשיר ו הוא איגרת חוב שניתנת להמרה למספר קבוע של מכשירים הוניים של המנפיק‪.‬‬

‫ניתוח ‪ -‬המחזיק יבחן את שטר ההון ההמיר‪ .‬תזרימי המזומנים החוזיים של השטר ההמיר אינם תשלומים רק‬
‫של קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה מאחר שהם משקפים תשואה שהיא אינה עקבית עם הסדר הלוואה‬
‫בסיסי‪ ,‬וזאת מכיוון התשואה צמודה לשווי ההון של המנפיק (וזאת לאור רכיב ההמרה למניות)‪.‬‬

‫לכן‪ ,‬כאשר מנתחים את שטר ההון ההמיר בהתאם להוראות ‪ IFRS 9‬לא ניתן למדוד את המכשיר בהתאם לעלות‬
‫מופחת או שווי הוגן דרך רווח כולל אחר כי המכשיר אינו עומד מקיים את תנאי ה‪ .SPPI-‬המכשיר יימדד לפיכך‬
‫בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪.‬‬

‫פתרון שאלה ‪ – 1.4‬הטבות עובד ‪IAS-19‬‬

‫סיווג‬

‫בהתאם ל‪ IAS 19.159-‬האירוע שיוצר מחויבות בגין הטבות בגין פיטורין (‪ )termination benefits‬הינו הפיטורין‬
‫ולא השירות של העובד‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.162-‬סימן שהטבה מסופקת בתמורה לשירותים כוללת (א) שההטבה‬
‫מותנית בשירות עתידי; וכן (ב) שההטבה מסופקת בהתאם לתנאים של תכנית להטבת עובד‪ .‬בנוסף לכך‪ ,‬בהתאם‬
‫ל‪ IAS 19.163 -‬הטבות מסוימות בגין פיטורין מסופקות בהתאם לתנאים של תכנית קיימת להטבות עובד‬
‫וכדוגמה לכך‪ ,‬אם ישות נותנת הצעה של הטבות שפתוחה ליותר מתקופה קצרה‪ ,‬או שיש יותר מתקופה קצרה‬
‫בי ן ההצעה לבין המועד הצפוי של הפיטורין בפועל‪ ,‬הישות שוקלת אם ייסדה תכנית חדשה להטבת עובד ולכן‬
‫אם ההטבות שהוצעו בהתאם לתכנית הן הטבות בגין פיטורין או הטבות לאחר סיום העסקה‪ .‬הטבות עובד‬

‫‪23‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שסופקו בהתאם לתנאי תוכנית להטבת עובד הן הטבות בגין פיטורין אם הן נובעות מהחלטה של הישות לפטר‬
‫את העובד והן אינן מותנות בשירות עתידי שיסופק‪.‬‬

‫תכנית ההטבות לעובדים מדור א' אינה מותנית בשירות עתידי – עזיבתם מיידית‪ .‬בנוסף‪ ,‬מדובר בבונוס שאינו‬
‫קשור לתנאי הטבות אחרות של העובדים‪ .‬מנגד‪ ,‬תכנית ההטבות לעובדים מדור ב' מותנית בשירות של למעלה‬
‫משנה וכן היא מגדילה את פיצויי הפיטורין של העובדים בהתאם לתכנית הקיימת של העובדים (פיצויי פיטורין‬
‫נחשבים להטבה לאחר סיום העסקה)‪ .‬בנוסף‪ ,‬על פי נתוני השאלה מטרתה המוצהרת של הטבה זו היא לשמר‬
‫את עובדי דור ב' עד לאמצע שנת ‪ .2022‬על כן‪:‬‬

‫המענק לדור א' נחשב להטבה בגין פיטורין;‬ ‫‪-‬‬

‫מנגד‪ ,‬המענק לדור ב' אינו הטבה בגין פיטורין‪ .‬הוא יטופל כהטבה לאחר סיום העסקה‪ ,‬כאמור בסעיף‬ ‫‪-‬‬
‫‪ 169‬לתקן האמור‪ ,‬כתכנית הטבה מוגדרת (כאמור בנתוני השאלה לחברה לא קיימות תכניות להפקדה‬
‫מוגדרת)‪.‬‬

‫מועד הכרה‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.165-‬הטבה בגין פיטורין תוכר כאשר הישות אינה יכולה לבטל עוד את ההצעה של אותן‬
‫הטבות‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.167-‬עבור הטבה בגין פיטורין שעומדת לתשלום כתוצאה מהחלטה של הישות לפטר‬
‫עובד‪ ,‬הישות אינה יכולה עוד לבטל את ההצעה כאשר הישות הודיעה לעובדים המושפעים על תכנית הפיטורין‪.‬‬

‫החלטת הדירקטוריון תוקשרה לעובדי דור א' רק בפברואר ‪ ,2021‬לפיכך זהו המועד יש להכיר בהתחייבות בגין‬
‫הטבה זו‪ .‬מנגד‪ ,‬מחויבותה המשפטית של החברה לעובדי דור ב' נוצרה כבר לפני ה‪ 31-‬בדצמבר ‪ ,2020‬שכן התכנית‬
‫תוקשרה להם ב‪ 1-‬לספטמבר ‪ .2020‬לפיכך‪ ,‬מועד ההכרה בהתחייבות לעובדי דור ב' קודם לזה של עובדי דור א'‪.‬‬

‫מדידה‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 19.57-‬ההטבה לעובדי דור ב' שהינה הטבה לאחר סיום העסקה‪ ,‬תימדד לפי שיטת יחידת הזכות‬
‫החזויה‪ .‬לפיכך‪ ,‬החברה תצטרך לייחס את ההטבה לתקופות שירות עד לפחות חודש יולי ‪ .2022‬רוצה לומר‪,‬‬
‫הטבה זו תיפרס על פני מספר תקופות דיווח‪ .‬כאמור בסעיף זה‪ ,‬ההטבה תימדד בערך נוכחי‪.‬‬

‫מנגד‪ ,‬כאמור לעיל ההטבה לעובדי דור א' אינה מיוחסת לתקופות שירות עתידיות‪ .‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.170-‬היא‬
‫תוכר במלואה מיד‪ .‬עם זאת‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 19.169(b)-‬משום שההטבה מסולקת בתשלומים‪ ,‬קרי תוך יותר מ‪-‬‬
‫‪ 12‬חודשים לאחר תום תקופת הדיווח השנתית‪ ,‬החברה תיישם על ההטבה את דרישות המדידה עבור הטבות‬
‫עובד אחרות לטווח ארוך‪.‬‬

‫מדידה מחדש אקטוארית‬

‫בהתאם לעמדת סגל רשות ניירות ערך ‪ ,21-1‬קיים בישראל שוק עמוק באגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה‬
‫בישראל‪ .‬לפיכך‪ ,‬הטבות העובד יימדדו תוך שימוש בעקום תשואות המתבסס על אגרות חוב אלו‪ .‬מדידה מחדש‬
‫אקטוארית של הטבות לאחר סיום העסקה (עובדי דור ב') תיזקף לרווח כולל אחר‪ ,‬בעוד שמדידה מחדש‬
‫אקטוארית של הטבות בגין פיטורין (שנמדדות כמו הטבות אחרות לזמן ארוך) תיזקף לרווח והפסד‪.‬‬

‫לפיכך‪ ,‬נכונות ההיגדים הינה כדלקמן‪:‬‬

‫‪24‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫לא נכון‪ .‬כאמור לעיל‪ ,‬התנ אים להכרה בהטבה בגין פיטורין לעובדי דור א' לא התקיימו נכון ליום ‪31‬‬ ‫‪.1‬‬
‫בדצמבר ‪ , 2020‬שכן עצם הפיטורין לא תוקשר לקבוצה זו במועד זה ולכן לא נוצרה מחויבות כאמור‬
‫בהוראות ‪ . IAS 19‬בנוסף‪ ,‬כאמור בנתוני השאלה‪ ,‬הצעת התכנית לעובדי דור ב' אינה יוצרת מחויבות‬
‫משתמעת כלשהי לקבוצת עובדים אחרת‪.‬‬
‫נכון‪ .‬כאמור לעיל‪ ,‬החברה תכיר בעלות שירות שוטף בגין ההטבה לעובדי דור ב' החל מיום ‪ 1‬בספטמבר‬ ‫‪.2‬‬
‫‪ , 2020‬הואיל ומדובר בהטבה לאחר סיום העסקה‪ ,‬אשר בגינה נזקפת עלות השירות על פני תקופת‬
‫השירות‪.‬‬
‫לא נכון‪ .‬כאמור לעיל‪ ,‬ההטבה לעובדי דור ב' נחשבת להטבה לאחר סיום העסקה‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬מדידה‬ ‫‪.3‬‬
‫מחדש אקטוארית של הטבה זו תיעשה כנגד רווח כולל אחר‪.‬‬
‫נכון‪ .‬כאמור לעיל‪ ,‬העקום הרלוונטי למדידת ההתחייבות בגין תכניות הפרישה המוקדמת הינו אג"ח‬ ‫‪.4‬‬
‫קונצרני באיכות גבוהה‪ .‬בעקום זה חלה ירידה חדה‪ ,‬אשר תביא לעלייה בערך בספרים של ההתחייבות‬
‫שתוכר בגין הטבות אלו‪.‬‬

‫פתרון שאלה ‪ - 1.5‬צירופי עסקים ‪ ,IFRS 3‬מדידת שווי הוגן ‪ ,IFRS 13‬נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪IAS 38‬‬
‫בהתאם ל‪ ,IAS 12.28, 35-‬נכס מס נדחה יוכר עד גובה התחייבויות מסים נדחים‪ ,‬וראו גם החלטת ה‪IFRIC-‬‬
‫ממאי ‪ .2014‬בהתאם ל‪ ,IFRS 3.24-‬אחד מהחריגים לעקרון המדידה בשווי הוגן של התקן הינו מסים נדחים –‬
‫אלו יימדדו בהתאם ל‪ .IAS 12-‬בהתאם ל‪ ,IAS 12.53-‬נכסי והתחייבויות מסים נדחים לא יימדדו בערך נוכחי‪.‬‬

‫בהתאם ל‪ , IFRS 13.B43-‬כדי להגן על המעמד התחרותי שלו‪ ,‬או מסיבות אחרות‪ ,‬הרוכש עשוי לא להשתמש‬
‫בנכס לא פיננסי שנרכש בא ופן פעיל‪ .‬לדוגמה‪ ,‬הרוכש עשוי להשתמש בנכס מחקר ופיתוח בלתי מוחשי שנרכש‬
‫באופן הגנתי‪ ,‬על ידי מניעה מאחרים להשתמש בו‪ .‬בהתאם לפסקה זו‪ ,‬על הרוכש למדוד את השווי ההוגן של‬
‫הנכס הלא‪ -‬פיננסי בהנחת השימוש המיטבי שלו על ידי משתתפים בשוק בהתאם להנחת ההערכה המתאימה‪.‬‬
‫דוגמה ‪(3‬א) לנספח הדוגמאות של ‪ IFRS 3‬מדגימה‪ ,‬כי אם השימוש הטוב ביותר של נכס מו"פ בתהליך יהיה‬
‫להמשיך את הפיתוח – תהיה זו הנחת ההערכה המתאימה‪ .‬הדבר יכול להיות רלוונטי למשל‪ ,‬כאשר למשתתפי‬
‫שוק אין טכנולוגיה דומה בפיתוח או מוכנה לשיווק‪.‬‬

‫בהתאם להערכת מעריך השווי‪ ,‬נראה‪ ,‬כי השימוש המיטבי בקניין הרוחני של הנרכשת יהיה להשלים את הפיתוח‪.‬‬
‫שימוש זה מביא לשווי הוגן גבוה יותר מאשר השווי שמייחסת החברה לנכס זה (אפס)‪ .‬לפיכך‪ ,‬השווי ההוגן‬
‫שייוחס לנכס במועד צירוף העסקים יהיה ‪ 45‬מיליון ש"ח‪.‬‬

‫בהתאם ל‪ ,IAS 38.97-‬הפחתה של נכס בלתי מוחשי תחל כאשר הוא במיקום ובמצב הנדרשים לו על מנת שיוכל‬
‫לפעול באופן שהתכוונה ההנהלה‪ .‬הנהלה החברה אינה מתכוונת לסיים את המו"פ של הקניין הרוחני של‬
‫הנרכשת‪ ,‬אלא להשתמש בו באופן הגנתי‪ .‬לפיכך‪ ,‬הנכס כבר נמצא במיקום ובמצב הנדרש כדי שיוכל לפעול באופן‬
‫הגנתי ‪ -‬הפחתת הנכס הבלתי מוחשי תחל מיד לאחר צירוף העסקים‪.‬‬

‫מחויבות הנרכשת לשלם חזרה מזומן בגין אריזות ללקוחותיה הינה התחייבות פיננסית (וראו גם החלטת ה‪-‬‬
‫‪ IFRIC‬ממאי ‪ .)2008‬בהתאם ל‪ ,IFRS 13.47-‬השווי ההוגן של התחייבות פיננסית עם מאפיין דרישה (לדוגמה‪,‬‬
‫פיקדון לפי דרישה) אינו נמוך מהסכום שישולם בעת הדרישה‪ ,‬מהוון מהמועד הראשון שבו ניתן לדרוש את‬
‫התשלום הסכום‪ .‬מכיוון שלקוחות הנרכשת יכולים לדרוש את הפיקדון בחזרה בכל עת‪ ,‬יש למדוד את‬
‫ההתחייבות הפיננסית בערכה הנקוב (קרי‪ ,‬לא מהוונת)‪.‬‬
‫‪25‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫לפיכך‪ ,‬נכונות ההיגדים הינה כדלקמן‪:‬‬

‫נכון‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬נכס המס בגין ההפסדים המועברים‪ ,‬לפני קיזוז יתרות מסים נדחים ימדד על בסיס לא‬ ‫‪.1‬‬
‫מהוון‪.‬‬
‫נכון ‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬השווי ההוגן של הנכס הבלתי מוחשי יהיה בהתאם לשימוש המיטבי שלו‪ ,‬שצפוי להביא‬ ‫‪.2‬‬
‫לשווי הוגן של ‪ 45‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫לא נכון‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬הנכס הבלתי מוחשי נמצא במיקום ובמצב לו התכוונה ההנהלה‪ ,‬הואיל והשימוש בו‬ ‫‪.3‬‬
‫הוא הגנתי בלבד‪.‬‬
‫לא נכון‪ ,‬שוויה ההוגן‪ ,‬לצורכי ‪ ,IFRS 3‬של ההתחייבות הינו ערכה הלא מהוון‪ ,‬הואיל ומדובר בהתחייבות‬ ‫‪.4‬‬
‫פיננסית עם מאפיין דרישה‪.‬‬

‫‪26‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫פתרון שאלה ‪ – 2‬דוחות מאוחדים ויישום הוראות ‪( IFRS 10‬ישות השקעה) וכן ירידת ערך ‪36‬‬
‫‪IAS‬‬
‫‪ .1‬מהמידע שסופק‪ ,‬דוני‪ ,‬החברה היעודית מקיימת את ההגדרה של ישות השקעה כאמור ב‪ IFRS 10 -‬ממועד‬
‫הקמתה ב‪ 1 -‬בינואר ‪ 2020‬ועד ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬וזאת מאחר שמתקיימים התנאים הבאים כאמור בסעיף ‪:27‬‬
‫החברה היעודית השיגה כספים מהמשקיעים בה ומספקת להם שירותי ניהול השקעות;‬ ‫א‪.‬‬
‫ה פעילות היחידה של החברה היעודית היא רכישת זכויות הוניות בחברות תפעוליות במטרה לממש עליית‬ ‫ב‪.‬‬
‫ערך הונית במהלך אורך החיים של ההשקעות‪ .‬החברה היעודית זיהתה ותיעדה אסטרטגיות יציאה עבור‬
‫השקעותיה‪ ,‬שכולן הן השקעות הוניות; וכן‬
‫החברה היעודית מודדת ומעריכה את השקעותיה על בסיס שווי הוגן ומדווחת מידע פיננסי זה למשקיעיה‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬

‫בנוסף‪ ,‬החברה היעודית מציגה את המאפיינים הטיפוסיים הבאים של ישות השקעה האמורים בסעיף ‪:28‬‬
‫א‪ .‬החברה היעודית ממומנת על ידי מספר רב של משקיעים;‬
‫ב‪ .‬המשקיעים של החברה היעודית אינם צדדים קשורים שלה (לרבות של חברת האם‪ ,‬כאמור בנוסף‬
‫בסעיפים ‪ 261-262‬לדברי ההסבר של ‪;)IFRS 10‬‬
‫ג‪ .‬הבעלות בחברה היעודית הינה במניות רגילות שנרכשות (השקעה הונית)‪.‬‬

‫דוני אינה מחזיקה יותר מהשקעה אחת במהלך השנים ‪ 2020‬ו‪ .2021 -‬אולם‪ ,‬הסיבה לכך היא שהחברה היעודית‬
‫עדיין נמצאת בתקופת ההזנק שלה והיא לא זיהתה הזדמנויות השקעה מתאימות‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬ההשקעות בדיזי‪ ,‬ג'רום ואלברט האגדי יוצגו וימדדו בהתאם לשוויים ההוגן כאמור בסעיף ‪ 31‬ל‪-‬‬
‫‪.IFRS 10‬‬
‫להלן הדוח על המצב הכספי של דוני‪ ,‬בהתאם להוראות ‪ IFRS 10‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪( :2022 -‬באלפי ‪)₪‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 31 2021‬בדצמבר ‪2022‬‬
‫‪12,000‬‬ ‫‪34,000‬‬ ‫מזומנים‬
‫‪800‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫רכוש קבוע‬
‫‪**32,400‬‬ ‫השקעה בישויות לפי שווי הוגן ‪*12,000‬‬
‫(‪)45,200‬‬ ‫(‪)47,000‬‬ ‫הון (‪)P.N‬‬

‫(ראו הנחה נוספת ה')‬ ‫* ‪100 * 120 = 12,000‬‬

‫** ‪( 80 * 130 + 100 * )70 + 150( = 32,400‬ראו הנחה נוספת ה')‬

‫‪ .2‬כאמור בסעיף ‪ 33‬ל‪ ,IFRS 10 -‬חברה אם של ישות השקעה תאחד את כל הישויות שבשליטתה‪ ,‬כולל אלה אשר‬
‫נשלטות על ידי חברה בת שהיא ישות השקעה‪ ,‬אלא אם כן החברה האם עצמה היא ישות השקעה‪.‬‬

‫מאחר שלפי נתוני השאלה ג'ט הינה חברה ציבורית תעשייתית אשר עיסוקה העיקרי הוא פיתוח ומכירה של‬
‫שרתים‪ ,‬לא ניתן לומר שהיא מקיימת את ההגדרה של ישות השקעה כאמור ב‪ IFRS 10 -‬ועל כן‪ ,‬כאמור בסעיף‬
‫‪ ,33‬עליה לאחד את כל הישויות שבשליטתה‪ ,‬לרבות אלו שבשליטת דוני המהווה ישות השקעה‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫בהתייחס לאופציית המכר (‪ )PUT‬האמורה בסעיף ‪ 7‬לשאלה‪ ,‬בגינה יש לג'ט מחויבות לרכוש את ‪ 20%‬המניות‬
‫של ג'רום המוחז קות על ידי יתר בעלי המניות תמורת שוויים ההוגן במזומן‪ ,‬קובע סעיף ‪ 23‬ל‪ IAS 32 -‬כי חוזה‬
‫הכולל מחויבות של ישות לרכוש את מכשיריה ההוניים תמורת מזומן יוצר התחייבות פיננסית בגובה הערך‬
‫הנוכחי של סכום הפדיון‪ .‬עוד קובע סעיף זה‪ ,‬כי המחויבות החוזית של ישות לרכוש את מכשיריה ההוניים יוצרת‬
‫התחייבות פיננסית בגובה הערך הנוכחי של סכום הפידיון‪ ,‬גם אם המחויבות לרכישה מותנית בכך שהצד כנגד‬
‫יממש את זכות הפידיון שלו (לדוגמה‪ ,‬אופציית מכר שנכתבה‪ ,‬אשר מעניקה לצד שכנגד את הזכות למכור לישות‬
‫את מכשיריה ההוניים של הישות במחיר קבוע)‪.‬‬

‫בהתאם לכך‪ ,‬כיוון שג'ט נדרשת לאחד את דוחותיה הכספיים של דוני ושל ג'רום‪ ,‬כאמור בסעיף ‪ 33‬ל‪,IFRS 10 -‬‬
‫ללא יישום החריג לאיחוד האמור בסעיף ‪ 31‬בתקן זה‪ ,‬ומאחר שהזכויות שאינן מקנות שליטה בג'רום (בגובה‬
‫‪ 20%‬מהזכויות ההוניות בג'רום) מסווגות כמכשיר הוני‪ ,‬כאמור‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בסעיף ‪ 22‬ל‪ ,IFRS 10 -‬נדרש ליישם‬
‫את הוראות סעיף ‪ 23‬ל‪ ,IAS 32 -‬כאמור לעיל‪ ,‬בהתייחס למחויבות זו‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬יש לכלול בדוח על המצב‬
‫הכספי המאוחד של ג'ט ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2022‬התחייבות פיננסית בגובה השווי ההוגן של המחויבות לתשלום‪,‬‬
‫העומדת לפירעון מיידי והנמדדת לפי השווי ההוגן של ‪ 20%‬מהמניות‪.‬‬

‫קיימות מספר גישות בחשבונאות‪ ,‬אשר יישומן עשוי להיות מושפע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהנסיבות הספציפיות בכל מקרה‪,‬‬
‫לרישום הצד הנגדי כנגד רישום המחויבות האמורה‪ ,‬הן במועד ההכרה הראשונית והן במועד המדידה העוקבת‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬כיוון שתחת כל הגישות הקיימות (למשל‪ ,‬קיטון בזכויות שאינן מקנות שליטה או לחילופין קיטון בהון‬
‫במועד ההכרה הראשונית בהתחייבות או מדידה עוקבת של ההתחייבות האמורה כנגד רווח והפסד או בהון)‬
‫ההשפעה הינה מול ההון‪ ,‬אין משמעות לבחירת מדיניות כזו או אחרת לעניין פתרון השאלה וזאת כיוון שכאמור‬
‫בנדרש‪ ,‬אין להפריד את ההון לרכיביו השונים כגון‪ :‬זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬עודפים‪ ,‬וקרנות הון אחרות‪.‬‬

‫בהתייחס לכך ששוויה של ההשקעה באלברט האגדי ירד מתחת לעלות הרכישה נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬
‫(מחיר מניה בודדת במועד הרכישה הינו ‪ 100‬ש"ח לעומת מחיר מניה בודדת של ‪ 70‬ש"ח למועד החתך‪ ,‬בשים לב‬
‫להנחה נוספת ה') וכן בכך שיש לבחון אחת לשנה את יתרת המוניטין המיוחסת לכל יחידה מניבה מזומנים‬
‫המהווה מגזר פעילות (מדיניות ג'ט‪ ,‬כאמור בהנחות נוספות ג' ו‪ -‬ז' בשאלה‪ ,‬היא לבצע בחינה זו ב‪ 31 -‬בדצמבר‬
‫של כל שנה)‪ ,‬יש להכיר בירידת ערך מוניטין‪ ,‬כאמור להלן‪ ,‬בגין השקעה זו בדוחות הכספיים המאוחדים של ג'ט‬
‫לשנת ‪ ,2022‬בשים לב‪ ,‬שבהתאם לאמור בהנחה נוספת ג' בשאלה‪ ,‬יש לייחס את כל העודף של תמורת הרכישה‬
‫של מניות אלברט האגדי למוניטין‪ ,‬כחלק מצירוף העסקים לגביו יושמו הוראות ‪.IFRS 3‬‬
‫בהקשר זה‪ ,‬בהתייחס ליחידות מניבות המזומנים בגין דיזי וג'רום‪ ,‬לא קיימת ירידת ערך לימים ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2021‬ו‪ 2022 -‬שכן סכום בר ההשבה שלהם (שווים) גבוה מערכם בספרים בכל המועדים הרלבנטיים‪ ,‬כאמור ביתר‬
‫פירוט להלן‪.‬‬

‫‪28‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫חישובי עזר (באלפי ‪)₪‬‬

‫‪ .1‬מזומנים בדוח על המצב הכספי המאוחד‪:‬‬

‫‪12,000 + 34,000 + 200,000 = 246,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬

‫‪500 + 1,500+ 13,000 + 12,000 + 250,000 = 277,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫‪ .2‬לקוחות בדוח על המצב הכספי המאוחד‪:‬‬

‫‪5,000 + 30,000 = 35,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬

‫‪4,000 + 35,000 = 39,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫‪ .3‬רכוש קבוע בדוח על המצב הכספי המאוחד‪:‬‬

‫‪3,000 + 1,000 + 50,000 = 54,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬

‫‪1,000 + 1,000 + 2,000 + 800 + 55,000 = 59,800‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫‪ .4‬מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים בדוח הכספי המאוחד‪:‬‬

‫‪*4,000 + 1,500 + 10,000 = 15,500‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬

‫‪***5,500 + **4,500 + *4,000 + 1,000 + 2,000 + 1,000 + 8,000 = 26,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫תמורת הרכישה ‪10,000‬‬ ‫*יתרת מוניטין בגין רכישת דיזי ליום ‪ 1‬בינואר ‪:2021‬‬
‫(‪)6,000‬‬ ‫נכסים‪ ,‬נטו‬
‫‪4,000‬‬

‫כאמור לעיל‪ ,‬לאור שווי מנית דיזי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪ 2022 -‬לא קיימת ירידת ערך במועדים אלו בגין יתרת‬
‫המוניטין‪ .‬קרי‪ ,‬הסכום בספרים של דיזי לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪ 2022 -‬הינו ‪ 10,500‬אלפי ש"ח ו‪ 11,000 -‬אלפי‬
‫ש"ח ואילו השווי ההוגן של דיזי‪ ,‬בהתחשב בהנחה נוספת ג'‪ ,‬הינו גבוה יותר לשני מועדים אלו‪ 12,000 ,‬אלפי ‪₪‬‬
‫ו‪ 15,000 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬

‫תמורת הרכישה ‪10,000‬‬ ‫** יתרת מוניטין בגין רכישת אלברט האגדי ליום ‪ 1‬בינואר ‪:2022‬‬
‫(‪)3,000‬‬ ‫נכסים‪ ,‬נטו‬
‫‪7,000‬‬

‫‪29‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫אלברט האגדי מהווה יחידה מניבת מזומנים לצרכי בחינת ירידת ערך כאמור בהנחה נוספת ג' ולפיכך‪ ,‬בהתאם‬
‫לאמור בסעיף ‪ 80‬ל‪ ,IAS 36 -‬בדבר ירידת ערך נכסים ובהנחה נוספת ז'‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬נדרש לבחון‬
‫ירידת ערך מוניטין בהתאם למדיניות ג'ט לתום כל שנת דיווח‪:‬‬

‫‪100 * 70 = 7,000‬‬ ‫סכום בר השבה‬

‫(‪2,500 + 7,000 = )9,500‬‬ ‫סכום בספרים נכסים נטו‬
‫(‪)2,500‬‬ ‫ירידת ערך מוניטין‬

‫‪7,000 – 2,500 = 4,500‬‬ ‫סך יתרת המוניטין בגין אלברט האגדי לאחר ירידת ערך ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫***יתרת המוניטין בגין רכישת ג'רום ליום ‪ 1‬בינואר ‪:2022‬‬

‫כאמור בסעיף ‪ 32‬ל‪ ,IFRS 3 -‬בדבר צירופי עסקים‪ ,‬הרוכש יכיר במוניטין למועד הרכישה שימדד כעודף של השווי‬
‫ההוגן של התמורה שהועברה בצירוף הסכום של זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה על פני הסכום נטו למועד‬
‫הרכישה של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו‪ .‬כאמור בסעיף ‪ 19‬לתקן זה וכן בסעיף‬
‫ב‪ 44‬לנספח ב' לתקן‪ ,‬בדבר הנחיות היישום‪ ,‬תקן זה מתיר לרוכש למדוד זכויות שאינן מקנות שליטה בנרכש לפי‬
‫השווי ההוגן שלהן למועד הרכישה‪ .‬בהתאם לאמור בהנחות נוספות ג'‪ ,‬ה' ו‪ -‬ז'‪ ,‬השווי ההוגן של הזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה למועד הרכישה הינו בסך ‪ 2,000‬ש"ח (‪ .)100 * 20‬בהתאם לכך‪ ,‬יתרת המוניטין‪ ,‬בהתאם למדיניות‬
‫ג'ט למועד הרכישה הינה‪:‬‬

‫תמורת הרכישה ‪2,000 + 8,000 = 10,000‬‬

‫(‪)4,500‬‬ ‫נכסים‪ ,‬נטו‬
‫‪5,500‬‬

‫לאור העובדה ששווי מנית ג'רום ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬עלה ביחס למועד הרכישה (ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬הוא‬
‫‪ ₪ 130‬למניה ביחס למחיר של ‪ 100‬ש"ח למניה במועד הרכישה)‪ ,‬לא קיימת ירידת ערך בגין יתרת מוניטין זו (שכן‬
‫סכום בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2022‬שהוא ‪ 13,000‬אלפי ש"ח עולה על ערכה‬
‫בספרים שהוא ‪ 10,000‬אלפי ש"ח)‪.‬‬

‫‪ .5‬התחייבות שוטפת בגין אופציית המכר על מניות ג'רום בדוח על המצב הכספי המאוחד‪:‬‬

‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪130 * 20 = 2,600 2022‬‬

‫כיוון שהאופציה ניתנת למימוש מיידי תוכר התחייבות פיננסית‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬בגובה השווי ההוגן למועד כל‬
‫דיווח‪.‬‬

‫‪ .6‬הלוואות מבנקים בדוח על המצב הכספי המאוחד‪:‬‬

‫‪15,000 + 80,000 = 95,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬
‫‪13,000 + 75,000 = 88,000‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬

‫‪30‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫להלן הדוח על המצב הכספי של ג'ט‪ ,‬בהתאם להוראות ‪ IFRS 10‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2021‬ו‪( :2022 -‬באלפי ‪)₪‬‬

‫‪ 31‬בדצמבר ‪2022‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬ ‫הסבר‬

‫‪277,000‬‬ ‫‪246,000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מזומנים‬
‫‪39,000‬‬ ‫‪35,000‬‬ ‫‪2‬‬ ‫לקוחות‬
‫‪59,800‬‬ ‫‪54,000‬‬ ‫‪3‬‬ ‫רכוש קבוע‬
‫‪26,000‬‬ ‫‪15,500‬‬ ‫‪4‬‬ ‫מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים‬
‫(‪)2,600‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪5‬‬ ‫התחייבות בגין אופציית מכר‬
‫(‪)88,000‬‬ ‫(‪)95,000‬‬ ‫‪6‬‬ ‫הלוואות מבנקים‬
‫(‪)311,200‬‬ ‫(‪)255,500‬‬ ‫‪P.N‬‬ ‫הון‬

‫‪31‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫חלק ב' ‪ 50 -‬נקודות‬

‫פתרון שאלה ‪ – 3‬תזרים מזומנים‬

‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬

‫ביאור ‪1‬‬ ‫‪3,904,375‬‬ ‫רווח מאוחד‬

‫התאמות לרווח‪:‬‬
‫ביאור ‪1‬‬ ‫)‪)106,875‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫ביאור ‪1‬‬ ‫)‪(108,750‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫ביאור ‪1‬‬ ‫)‪(196,250‬‬ ‫רווח מעליה לשליטה‬
‫ביאור ‪1‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫הוצאות פחת בגין ע"ע (שליטה)‬
‫ביאור ‪2‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫הוצאות מימון בגין כתבי אופציה שהנפיקה החברה‬
‫ביאור ‪1‬‬ ‫‪11,000‬‬ ‫הוצאות בגין שערוך תמורה מותנית‬
‫)‪(50,875‬‬
‫‪3,853,500‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬

‫ביאור ‪1‬‬
‫חשבון השקעה ‪ -31/12/2019‬דרך תנועה‬

‫‪-‬‬ ‫יתרת פתיחה‬

‫‪2,500,000‬‬ ‫רכישה‬
‫ראה להלן‬ ‫‪196,875‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫‪2,696,875‬‬

‫רווחי אקוויטי‬
‫‪1000,000*30%*9/12= 225,000‬‬ ‫חלקי ברווח השנה‬
‫חלקי בתנועת עודפי עלות ‪500,000/4*0.75*0.3 = -28,125‬‬
‫‪196,875‬‬ ‫סה" כ רווחי אקוויטי‬

‫או דרך הרכב ‪ -‬לא הכרחי לצורך הפתרון‬

‫=‪(6,600,000+1,000,000*9/12)*0.3‬‬ ‫‪2,205,000‬‬ ‫הון‬
‫=‪500,000*3.25/4*0.3‬‬ ‫‪121,875‬‬ ‫עע‬

‫ראה להלן‬ ‫‪370,000‬‬ ‫מוניטין‬

‫‪2,696,875‬‬

‫חישוב מוניטין לצורך ההרכב‪:‬‬

‫‪2,500,000‬‬ ‫תמורה‬
‫= ‪6,600,000*0.3‬‬ ‫‪1,980,000‬‬ ‫ש‪.‬מ‪.‬נ‬
‫‪520,000‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫=‪500,000*0.3‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫חלקי בע"ע מזוהים‬
‫‪370,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪32‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שנת ‪ 2020‬עד עליה לשליטה‬

‫חשבון השקעה ‪01/04/2020‬‬

‫‪2,696,875‬‬ ‫יתרת פתיחה‬

‫= ‪(1500,000 + 50,000) * 0.3 *3/12 -500,000 / 4 * 3/12 * 0.3‬‬ ‫‪106,875‬‬ ‫ריווחי אקוויטי‬
‫הוצאות מימון שערוך אופ' התחייבותיות אינן מתפלגות אחיד והתהוו ביום ‪31/12/20‬‬ ‫‪2,803,750‬‬

‫או דרך הרכב ‪ -‬לא הכרחי לצורך הפתרון‬

‫‪(6,600,000+1,000,000*9/12+(1,500,000+50000)*3/12)*0.3= 2,321,250‬‬ ‫הון‬

‫עודפי עלות ‪500,000*3/4*0.3= 112,500‬‬
‫‪370,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪2,803,750‬‬

‫‪01/04/2020‬‬
‫רכישת ‪ 40%‬נוספים ‪ -‬עליה לשליטה‬
‫שיעור החזקה – ‪70%‬‬
‫חישוב מוניטין עליה לשליטה‬
‫= ‪500 * 6,000‬‬ ‫‪3,000,000‬‬ ‫שווי הוגן החזקות קודמות‬
‫‪2,567,500‬‬ ‫מזומן‬
‫בהמשך התאמות לרווח נספח א‬ ‫‪300,000‬‬ ‫התחייבות תמורה מותנית‬
‫= )‪0.3*(6,600,000+1,000,000*0.75+(1,500,000+50000)*0.25+800,000‬‬ ‫‪2,561,250‬‬ ‫זשמ"ש חלקי‬
‫‪8,428,750‬‬
‫= )‪(6,600,000+1,000,000*0.75+(1,500,000+50000)*0.25+800,000‬‬ ‫‪8,537,500‬‬ ‫ש"ה ננ‬
‫רווח מרכישה במחיר‬
‫התאמות לרווח נספח א‬ ‫‪-108,750‬‬ ‫הזדמנותי‬

‫התחייבות מותנית ‪ -‬הוצאות מימון להתאמה לרווח ‪2020‬‬

‫=‪ 311,000-300,000‬התאמות לרווח נספח א‬ ‫‪11,000‬‬

‫רווח מעליה לשליטה‬

‫התאמות לרווח נספח א‬ ‫=‪3,000,000-2,803,750‬‬ ‫‪196,250‬‬

‫‪ 01/05/2020‬גולן מנפיקה אופציות‬

‫סמדר רוכשת ‪ .100%‬אין השפעה על ההתאמות בפעילות השוטפת בתזמ"ז‪.‬‬

‫‪33‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫בחברה הבת נרשמות הוצאות מימון על עדכון ההתחייבות בגין אופציות (סילוק נטו במזומן)‪ ,‬בחברה האם‬
‫נרשמות הכנסות מימון בגין שערוך האופציות‪ .‬הביטול מתבצע באופן אוטומטי לצרכי איחוד‪ .‬אולם‪ ,‬לצורך‬
‫שחזור הרווח המאוחד של החברה הרווח מכתבי האופציה אינו מתפלג באופן אחיד ויש להתחשב בכך בשחזור‬
‫הרווח המאוחד (בחישוב תשעת החודשים שתפלגים באופן אחיד יש לנטרל את הוצאות המימון ולקחת אותן‬
‫באופן מלא לתום שנה)‪.‬‬

‫מבחינת תזרים ‪ -‬אין צורך לתאם בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת‪ ,‬שכן הרווח המאוחד אינו כולל הכנסות‬
‫והוצאות מימון אלו‪.‬‬

‫מבחינת דוח מאוחד על המצב הכספי ‪ -‬יש לבטל את ההשקעה ואת ההתחייבות ‪ -‬ביטול יתרות הדדיות (חו"ז)‪.‬‬

‫חישוב הרווח המאוחד של החברה‬

‫‪3,000,000‬‬ ‫רווח חברה‬

‫‪108,750‬‬ ‫מוניטין שלילי‬
‫‪196,250‬‬ ‫רווח מעליה לשליטה‬
‫=‪(1,500,000+20*2500) *9/12-20*2500‬‬ ‫‪1,112,500‬‬ ‫רווח גולן‬
‫=‪ 800,000/3*9/12‬התאמות לרווח נספח א‬ ‫‪-200,000‬‬ ‫תנועת ע"ע‬
‫‪106,875‬‬ ‫רווחי אקווטי‬
‫‪600,000 * 70%‬‬
‫=‬ ‫‪-420,000‬‬ ‫ביטול הכנסות מדיבידנד בת‬
‫‪3,904,375‬‬

‫ביאור ‪2‬‬

‫התחייבות אופציות‬

‫= ‪1,000,000 +20,000‬‬ ‫‪1,020,000‬‬ ‫‪31/12/2019‬‬

‫התאמות לרווח‬ ‫הוצאות מימון על אופ' ‪150,000‬‬
‫נתון במאזן ‪1,170,000 31/12/2020‬‬

‫‪34‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫פתרון שאלה ‪ - 4‬רכוש קבוע ‪ IAS-16‬והפרשות ‪IAS 37‬‬

‫נדרש (א)‪ :‬הצגת היתרה בגין האסדה כפי שתיכלל במסגרת סעיף הרכוש הקבוע בדוח על המצב הכספי של‬
‫החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬ו‪ 31-‬בדצמבר ‪.2021‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪( 16‬ג) לתקן ‪ IAS 16‬רכוש קבוע נקבע‪" :‬עלות פריט רכוש קבוע כוללת את‪:‬‬

‫(א) מחיר רכישתו‪ ,‬כולל מסי יבוא ומסי רכישה שאינם מוחזרים‪ ,‬בניכוי הנחות מסחריות‪.‬‬

‫(ב) עלויות כלשהן שניתן לייחס במישרין להבאת הנכס למיקום ולמצב הדרושים לכך שהוא יוכל לפעול באופן‬
‫שהתכוונה ההנהלה‪.‬‬

‫(ג)האומדן הראשוני של העלויות לפירוק ופינוי של הפריט ושיקום האתר שבו ממוקם הפריט‪ ,‬אשר בגינם‬
‫מתהווה לישות מחויבות כאשר הפריט נרכש או כתוצאה משימוש בפריט במשך תקופה מסוימת‪ ,‬שלא לצורך‬
‫ייצור מלאי במהלך אותה תקופה‪".‬‬

‫לכן בשנת ‪ 2020‬תכלול החברה בעלות הרכוש הקבוע בדוח על המצב הכספי את אומדן עלויות פינוי פירוק‬
‫ושיקום‪.‬‬

‫‪20,000,000‬‬ ‫עלות הקמת האסדה‬

‫)*(‬ ‫‪265,772‬‬ ‫היוון אומדן העלויות לצורך פינוי האסדה ושיקום קרקעית הים ליום ‪1.1.20‬‬
‫יתרת רכוש קבוע בספרי חברת הקודחים בדוח על המצב הכספי ליום ‪20,265,772 1.1.2020‬‬
‫)**(‬ ‫‪-810,631‬‬ ‫הוצאות פחת לשנת ‪2020‬‬
‫‪13,289‬‬ ‫הוצאות מימון שנת ‪)100%( 2020‬‬
‫גובה ההתחייבות לפינוי האסדה ושיקום קרקעית הים בגין הקמת האסדה‬
‫‪279,061‬‬
‫בלבד ליום ‪)100%( 31.12.2020‬‬
‫(*) תזרים עתידי בסך של ‪ 900,000‬ש"ח מהוון בשיעור של ‪ 5%‬על פני ‪ 25‬שנים‪.‬‬

‫(**)‪20,265,772/25‬‬

‫יתרת רכוש קבוע בספרי חברת הקודחים בדוח על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪19,455,142 :2020‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪ 3‬ל‪ IFRIC 1-‬בדבר שינויים בהתחייבויות קיימות בגין פירוק ושיקום‪ ,‬ובהתחייבויות דומות‪,‬‬
‫נקבע כי ‪" :‬פרשנות זו דנה באופן שבו יש לטפל בהשפעה של האירועים המפורטים להלן‪ ,‬המשנים את המדידה‬
‫של התחייבות קיימת בגין פירוק או שיקום‪ ,‬או של התחייבות דומה‪:‬‬

‫(א) שינוי באומדן התזרים השלילי של משאבים שמייצגים הטבות כלכליות (לדוגמה‪ ,‬תזרימי מזומנים) שנדרשת‬
‫כדי לסלק את המחויבות;‬

‫(ב) שינוי בשיעור ההיוון השוטף‪ ,‬המבוסס שוק‪"...‬‬

‫לכן‪ ,‬בעת שינוי שיעור ההיוון בשנת ‪ 2021‬יש לטפל בשינוי בהתאם להוראות סעיף ‪ 5‬ל‪ ,IFRIC 1 -‬כך ששינויים‬
‫בהתחייבות יתווספו לעלות הנכס המתייחס‪ ,‬או יופחתו ממנה בתקופה השוטפת‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫בהתאם לכך‪ ,‬חישוב התחייבות חדשה‪:‬‬

‫‪765,000‬‬ ‫אומדן העלויות לצורך פינוי האסדה ושיקום קרקעית הים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬
‫היוון אומדן העלויות לצורך פינוי האסדה ושיקום קרקעית הים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪200,275 2021‬‬
‫(לפי שיעור של ‪)6%‬‬
‫‪293,014‬‬ ‫היוון אומדן העלויות לצורך פינוי האסדה ושיקום קרקעית הים ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2021‬לפי ההנחות המקוריות (תזרים עתידי של ‪ 900,000‬ושיעור היוון של ‪)5%‬‬
‫‪92,739‬‬ ‫סך שינוי האומדן המהוון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2021‬‬
‫‪19,455,142‬‬ ‫עלות מופחתת ליום ‪01.01.2021‬‬
‫‪-810,631‬‬ ‫פחת שנתי‬
‫‪13,953‬‬ ‫הוצאות מימון שנת ‪)100%( 2021‬‬
‫‪200,275‬‬ ‫גובה ההתחייבות לפינוי האסדה ושיקום קרקעית הים בגין הקמת האסדה בלבד ליום‬
‫‪)100%( 31.12.2021‬‬

‫יתרת רכוש קבוע בספרי חברת הקודחים בדוח על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2021‬‬

‫‪19,455,142 – 810,631 - 92,739 = 18,551,771‬‬

‫נדרש (ב)‪ :‬הצגת את יתרת המלאי שתיכלל בדוחות על המצב הכספי של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬ו‪31-‬‬
‫בדצמבר ‪:2021‬‬

‫בהתאם לסעיף ‪ 10‬לתקן ‪ IAS 2‬מלאי נקבע‪ " :‬עלות המלאי תכלול את כל עלויות הרכישה‪ ,‬עלויות ההמרה‬
‫ועלויות אחרות שהתהוו בהבאת המלאי למיקומו ולמצבו הנוכחיים‪".‬‬

‫לכן‪ ,‬עלות ה מלאי בספרי חברת הקודחים תכלול את עלות הפקת הנפט וכן את עלות הבאת הנפט מהאסדה‬
‫למישור אך לא תכלול את אומדן העלויות לפירוק ופינוי האסדה ושיקום קרקעית הים‪ .‬כמו כן‪ ,‬נתון כי המלאי‬
‫נמכר במהלך כל שנה שהוא מופק‪ ,‬וכי אין לחברה יתרות פתיחה של מלאי בספריה ליום ‪.01.01.2020‬‬

‫‪175,000‬‬ ‫ייחוס עלויות ישירות (נתון ‪) X‬‬

‫‪35,000‬‬ ‫ייחוס עלויות שינוע (*)‬
‫‪810,631‬‬ ‫ייחוס עלויות פחת‬
‫‪*1,240‬‬ ‫ייחוס עלויות אומדן פינוי פירוק ושיקום‬
‫‪1,021,871‬‬ ‫יתרת המלאי בספרי חברת הקודחים בדוח על המצב הכספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2020‬‬

‫(*) בהתאם לסעיפים ‪ 10‬ו‪ 11-‬ל‪ IAS 2-‬יש לכלול בעלויות מלאי עלויות רכישה הכוללות עלויות הובלה‪ ,‬לכן‬
‫עלויות השינוע מהוונות למלאי‪.‬‬

‫היוון של ‪ 1‬ש"ח לכל ‪ 4000‬חביות שיוצרו על פני ‪ 24‬שנים בשיעור של ‪ .5%‬כמו כן‪ ,‬נתון בשאלה שבמהלך שנת‬
‫‪ 2020‬לחברה לא היו מכירות מהנפט שיוצר על ידי האסדה ושאין לחברה יתרות מלאים ליום ‪.1.1.2020‬‬

‫‪36‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫שנת ‪)*(2021‬‬

‫‪1,021,871‬‬ ‫יתרת פתיחה ‪1.1.2021‬‬

‫‪185,000‬‬ ‫ייחוס עלויות ישירות‬
‫‪23,000‬‬ ‫ייחוס עלויות שינוע‬
‫‪810,631‬‬ ‫ייחוס עלויות פחת‬
‫‪)**(1,047‬‬ ‫ייחוס עלויות אומדן פינוי פירוק ושיקום‬
‫‪-1,021,871‬‬ ‫עלות המכר בגין מכירת את כל הנפט שיוצר בשנת ‪2020‬‬
‫‪-509,839‬‬ ‫עלות המכר בגין מכירת מחצית מהנפט שיוצר בשנת ‪2021‬‬
‫‪509,839‬‬ ‫יתרת המלאי בספרי חברת הקודחים בדוח על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2021‬‬
‫(*) אין צורך לבחון ירידת ערך מלאי מכיוון שנתון בשאלה ששווי המימוש נטו של המלאי בכל תקופה גבוה‬
‫משמעותית מעלות המלאי‪.‬‬

‫(**) חישוב עלויות אומדן פינוי פירוק ושיקום לשנת ‪4000*1/(1.06)^23 :2021‬‬

‫(***) מכיוון ששיעור ההיוון שונה נוצר רווח בגין קיטון ההתחייבות שנוצרה בשנת ‪1240-1047=193 :2020‬‬

‫נדרש (ג)‪ :‬הצגת כל ההשפעות המתוארות בשאלה על הדוח על הרווח הכולל של החברה לשנים ‪ 2020‬ו‪2021 -‬‬

‫השפעות על הדוח על הרווח הכולל לשנת ‪)*( 2020‬‬

‫)‪(13,289‬‬ ‫הוצאות מימון בגין התחייבות לפינוי פירוק ושיקום‬

‫השפעות על דוח על הרווח הכולל לשנת ‪2021‬‬

‫)‪(1,531,710‬‬ ‫עלות המכר‬

‫)‪(13,953‬‬ ‫הוצאות מימון בגין התחייבות לפינוי פירוק ושיקום המיוחס לאסדה‬

‫)‪(62‬‬ ‫הוצאות מימון בגין התחייבות לפינוי פירוק ושיקום המיוחס מלאי‬

‫*ניתן להכיר ברווח משינוי‬ ‫‪255‬‬ ‫רווח בגין שינוי אומדן‬

‫אומדן גם כחלק מעלות המכר‬

‫(*) אין לכלול הוצאות פחת ברוו"ה מכיוון שהן מהוונות לעלות המלאי‪.‬‬

‫מכיוון שהטיפול החשבונאי לפי ‪ IFRIC 1‬הינו להפחית את השינוי במחויבות מעלות הנכס בתקופה‬
‫השוטפת ומכיוון שגובה השינוי אינו גבוה מעלות סך הנכס בכללותו אין השפעה על הדוח על הרווח‬
‫הכולל לשנת ‪ 2021‬עבור אומדן הפינוי פירוק ושיקום‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫פתרון שאלה ‪ – 5‬מכשירים פיננסיים‬

‫נדרש א'‬

‫חישוב הסכום שישולם ביום ‪ 31.12.2021‬בהתאם לתנאים המקוריים של אגרות החוב‪:‬‬

‫‪10,000 ∗ 1.055 = 12,763‬‬

‫חישוב הערך הנוכחי של אגרות החוב ליום ‪ 31.12.2016‬לאחר התחשבות בעלויות עסקה ישירות‪:‬‬
‫‪12,763‬‬
‫‪= 11,009‬‬
‫‪1.035‬‬

‫לפיכך‪ ,‬ניתן לחשב את סכום עלויות העסקה הישירות כהפרש בין הסכום שהתקבל בגין הנפקת אגרות החוב‬
‫(לפני התחשבות בעלויות עסקה) לבין הערך הנוכחי של אגרות החוב לאחר התחשבות בעלויות עסקה ישירות‪:‬‬
‫‪11,800 - 11,009 = 791‬‬
‫מכאן נובע ש סכום עלויות העסקה הישירות שהתהוו לחברה בגין הנפקת אגרות החוב ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2016‬‬
‫הוא ‪ 791‬אלפי ש"ח‪.‬‬

‫נדרש ב'‬
‫בהתאם להוראות סעיף ‪ 3.3.2‬בתקן דיווח כספי בינלאומי מספר ‪ 9‬בדבר מכשירים פיננסיים (להלן‪,)"IFRS 9" :‬‬
‫שינוי תנאים חוזיים של התחייבות פיננסית יטופל כגריעה של ההתחייבות הפיננסית הישנה והכרה בהתחייבות‬
‫פיננסית חדשה במידה ושינוי התנאים הוא מהותי‪ .‬הבחינה האם שינוי התנאים הוא מהותי כוללת מבחן כמותי‪,‬‬
‫כפי שיפורט להלן‪ ,‬וכן‪ ,‬ככל שרלוונטי לנסיבות העניין‪ ,‬גם מבחן איכותי בהתאם לפרשנויות מקובלות‪.‬‬
‫במקרה הנדון אין נתונים איכותיים המלמדים על כך ששינוי התנאים מהותי‪.‬‬
‫כאשר הבחינה הכמותית מלמדת על כך ששינוי התנאים הוא מהותי הרי ששינוי התנאים יטופל כגריעה של‬
‫ההתחייבות הפיננסית הישנה והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה‪.‬‬
‫לעניין זה‪ ,‬סעיף ב‪ 3.3.6‬ל‪ IFRS 9 -‬קובע כדלהלן‪:‬‬
‫"לצורך סעיף ‪ 3.3.2‬לתקן‪ ,‬התנאים הם שונים באופן מהותי אם הערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים‬
‫לפי התנאים החדשים‪ ,‬כולל עמלות כלשהן ששולמו בניכוי עמלות כלשהן שהתקבלו כשהוא מהוון בשיעור‬
‫הריבית האפקטיבי המקורי‪ ,‬שונה לפחות ב‪ 10 -‬אחוז מהערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים הנותרים‬
‫של ההתחייבות הפיננסית המקורית‪ .‬אם החלפת מכשירי חוב או תיקון תנאים מטופלים כסילוק‪ ,‬עלויות או‬
‫עמלות כלשהן שהתהוו מוכרות כחלק מהרווח או ההפסד בגין הסילוק‪ .‬אם ההחלפה או התיקון אינם מטופלים‬
‫כסילוק‪ ,‬עלויות או עמלות כלשהן שהתהוו מתאימות את הערך בספרים של ההתחייבות ומופחתות במשך‬
‫התקופה שנותרה של ההתחייבות המתוקנת‪".‬‬
‫[הדגשות אינן במקור]‪.‬‬
‫לאור האמור לעיל‪ ,‬יש לבחון האם שינוי התנאים במקרה הנדון הינו מהותי (כאשר במידה והתשובה היא חיובית‪,‬‬
‫הרי שבהתאם להוראות ‪ IFRS 9‬שינוי התנאים יטופל כגריעה של ההתחייבות הפיננסית הישנה והכרה‬
‫בהתחייבות פיננסית חדשה)‪ ,‬כדלהלן‪:‬‬

‫‪38‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫יתרת אגרות החוב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬לפני השינוי‪:‬‬

‫‪N=1‬‬
‫‪R=3%‬‬
‫‪FV=12,763‬‬
‫‪PV (31.12.2020) = 12,391 ‬‬

‫‪12,763‬‬
‫לחילופין‪= 12,391 :‬‬
‫‪1.03‬‬

‫חישוב ההתחייבות הפיננסית עם התנאים החדשים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבי המקורי‪:‬‬
‫הסכום שישולם על ידי החברה ביום ‪ 31.12.2022‬בהתאם לתנאים המתוקנים‪:‬‬
‫‪10,000 ∗ 1.054 ∗ 1.062 = 13,657‬‬

‫ההתחייבות הפיננסית עם התנאים המתוקנים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבית המקורי‪:‬‬

‫‪N=2‬‬
‫‪R=3%‬‬
‫‪FV=13,657‬‬
‫‪PV (31.12.2020) = 12,873 ‬‬

‫‪13,657‬‬
‫לחילופין‪= 12,873 :‬‬
‫‪1.032‬‬

‫חישוב שיעור השינוי ביתרת אג"ח כתוצאה משינוי התנאים‪:‬‬

‫)‪(12,873 − 12,391‬‬
‫‪< 10%‬‬
‫‪12,391‬‬

‫בהתאם לסעיפים ‪ 3.3.2‬ו‪3.3.6 -‬ב ל‪ ,IFRS 9 -‬מדובר בשינוי תנאים לא מהותי (שכן אחוז השינוי כפי שחושב לעיל‬
‫נמוך מ‪ .) 10% -‬לפיכך‪ ,‬אין לסלק את ההתחייבות המקורית‪ ,‬אלא יש למדוד את ההתחייבות בהתאם לתנאים‬
‫החדשים לפי שיעור הריבית האפקטיבי המקורי‪.‬‬

‫התנועה ביתרת אגרות החוב לשנים ‪ 2020‬ו‪:2021 -‬‬

‫‪12,763‬‬
‫=‬ ‫‪12,030‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2019‬‬
‫‪1.032‬‬
‫= ‪12,030 * 0.03‬‬ ‫‪361‬‬ ‫הוצאות ריבית ‪2020‬‬
‫= ‪12,873 - 12,391‬‬ ‫‪482‬‬ ‫הפסד משינוי תנאים ‪2020‬‬
‫‪13,657‬‬
‫=‬ ‫‪12,873‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2020‬‬
‫‪1.032‬‬
‫= ‪12,873 * 0.03‬‬ ‫‪386‬‬ ‫הוצאות ריבית ‪2021‬‬
‫‪13,657‬‬
‫=‬ ‫‪13,259‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2021‬‬
‫‪1.03‬‬

‫‪39‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫לפיכך‪ ,‬יתרת אגרות החוב בדוח על המצב הכספי של החברה ליום ‪ 31.12.2020‬הסתכמה לסך של ‪ 12,873‬אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬סך ההשפעה של אגרות החוב על דוח רווח או הפסד של החברה לשנת ‪ 2020‬הסתכמה להוצאה בסך של‬
‫‪ 843‬אלפי ש"ח (‪ ,)361+482‬וסך ההשפעה של אגרות החוב על דוח רווח או הפסד של החברה לשנת ‪ 2021‬הסתכמה‬
‫להוצאה בסך של ‪ 386‬אלפי ש"ח‪.‬‬

‫נדרש ג'‬
‫יתרת אגרות החוב ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2020‬לפני השינוי‪ 12,391 :‬אלפי ש"ח (חושב לעיל)‬

‫חישוב ההתחייבות הפיננסית עם התנאים החדשים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבי המקורי‪:‬‬
‫הסכום שישולם על ידי החברה ביום ‪ 31.12.2022‬בהתאם לתנאים המתוקנים‪:‬‬
‫‪10,000 ∗ 1.054 ∗ 1.12 = 14,708‬‬

‫ההתחייבות הפיננסית עם התנאים החדשים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבי המקורי‪:‬‬

‫‪N=2‬‬
‫‪R=3%‬‬
‫‪FV=14,708‬‬
‫‪PV (31.12.2020) = 13,864 ‬‬

‫‪14,708‬‬
‫לחילופין‪= 13,864 :‬‬
‫‪1.032‬‬

‫חישוב שיעור השינוי ביתרת אג"ח כתוצאה משינוי התנאים‪:‬‬

‫)‪(13,864 − 12,391‬‬
‫‪> 10%‬‬
‫‪12,391‬‬

‫בהתאם לסעיפים ‪ 3.3.2‬ו‪3.3.6 -‬ב ל‪ ,IFRS 9 -‬מדובר בשינוי תנאים מהותי (שכן אחוז השינוי כפי שחושב לעיל‬
‫גבוה מ‪ .) 10% -‬לפיכך‪ ,‬במועד אישור ההצעה יש לסלק את ההתחייבות המקורית ולהכיר בהתחייבות פיננסית‬
‫חדשה לפי שווי הוגן‪.‬‬
‫במקרה המתואר בנדרש ב' (שבו שינוי התנאים טופל כשינוי תנאים שאינו מהותי)‪ ,‬ההשפעה התוצאתית של שינוי‬
‫התנאים חושבה בהתאם לפער בין הערך הנוכחי של ההתחייבות הפיננסית המתוקנת כשהיא מהוונת לפי שיעור‬
‫הריבית האפקטיבית המקורי‪ ,‬לבין הערך בספרים של ההתחייבות הפיננסית רגע לפני השינוי‪ .‬הוצאות הריבית‬
‫לאחר מועד שינוי התנאים מחושבות בהתאם לתנאים המתוקנים‪ ,‬אך בהתחשב בשיעור הריבית האפקטיבית‬
‫המקורי‪.‬‬

‫‪40‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫במקרה המתואר בנדרש ג' (שבו שינוי התנאים טופל כשינוי תנאים מהותי)‪ ,‬שינוי התנאים טופל כגריעה של‬
‫ההתחייבות הפיננסית הקודמת והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה לפי שוויה ההוגן‪ .‬ההשפעה התוצאתית של‬
‫שינוי התנאים חושבה בהתאם לפער בין השווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית החדשה לבין הערך בספרים של‬
‫ההתחייבות הפיננסית הקודמת רגע לפני השינוי‪ .‬הוצאות הריבית לאחר מועד שינוי התנאים מחושבות בהתאם‬
‫ללוח הסילוקין של ההתחייבות הפיננסית החדשה ובהתחשב בשיעור הריבית האפקטיבית של ההתחייבות‬
‫הפיננסית החדשה (שיעור ריבית השוק למועד שינוי התנאים)‪.‬‬

‫הסיבה להבדל בין הטיפול החשבונאי בשני המקרים‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬היא שבהתאם להוראות סעיף ‪ 3.3.2‬בל‪-‬‬
‫‪ ,IFRS 9‬שינוי תנאים חוזיים של התחייבות פיננסית יטופל כגריעה של ההתחייבות הפיננסית הישנה והכרה‬
‫בהתחייבות פיננסית חדשה במידה ושינוי התנאים הוא מהותי‪ .‬הבחינה האם שינוי התנאים הוא מהותי כוללת‬
‫מבחן כמותי‪ ,‬כפי שיפורט להלן‪ ,‬וכן‪ ,‬ככל שרלוונטי לנסיבות העניין‪ ,‬גם מבחן איכותי בהתאם לפרשנויות‬
‫מקובלות‪ .‬במקרה הנדון אין נתונים איכותיים המלמדים על כך ששינוי התנאים מהותי‪.‬‬
‫כאשר הבחינה הכמותית מלמדת על כך ששינוי התנאים הוא מהותי הרי ששינוי התנאים יטופל כגריעה של‬
‫ההתחייבות הפיננסית הישנה והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה‪.‬‬
‫לעניין זה‪ ,‬סעיף ב‪ 3.3.6‬ל‪ IFRS 9 -‬קובע כדלהלן‪:‬‬
‫"לצורך סעיף ‪ 3.3.2‬לתקן‪ ,‬התנאים הם שונים באופן מהותי אם הערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים‬
‫לפי התנאים החדשים‪ ,‬כולל עמלות כלשהן ששולמו בניכוי עמלות כלשהן שהתקבלו כשהוא מהוון בשיעור‬
‫הריבית האפקטיבי המקורי‪ ,‬שונה לפחות ב‪ 10 -‬אחוז מהערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים הנותרים‬
‫של ההתחייבות הפיננסית המקורית‪ .‬אם החלפת מכשירי חוב או תיקון תנאים מטופלים כסילוק‪ ,‬עלויות או‬
‫עמלות כלשהן שהתהוו מוכרות כחלק מהרווח או ההפסד בגין הסילוק‪ .‬אם ההחלפה או התיקון אינם מטופלים‬
‫כסילוק‪ ,‬עלויות או עמלות כלשהן שהתהוו מתאימות את הערך בספרים של ההתחייבות ומופחתות במשך‬
‫התקופה שנותרה של ההתחייבות המתוקנת‪".‬‬
‫[הדגשות אינן במקור]‪.‬‬
‫בהתאם‪ ,‬במקרה המתואר בנדרש ב' שינוי התנאים טופל כשינוי תנאים שאינו מהותי‪ ,‬ואילו במקרה המתואר‬
‫בנדרש ג' שינוי התנאים טופל כשינוי תנאים מהותי‪.‬‬

‫‪41‬‬
 ‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2021‬‬

‫להלן ההשפעה הכמותית של ההצעה על הדוח על המצב הכספי ודוח רווח והפסד של החברה תחת ההנחה‬
‫בנדרש ג' (לא נדרש בשאלה)‪:‬‬
‫‪14,708‬‬
‫שווי הוגן של ההתחייבות (לאחר שינוי התנאים) ליום ‪= 12,610 :31.12.2020‬‬
‫‪1.082‬‬
‫התנועה ביתרת אגרות החוב לשנים ‪ 2020‬ו‪:2021 -‬‬
‫‪12,763‬‬
‫=‬ ‫‪12,030‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2019‬‬
‫‪1.032‬‬
‫= ‪12,030 * 0.03‬‬ ‫‪361‬‬ ‫הוצאות ריבית ‪2020‬‬
‫= ‪12,610 - 12,391‬‬ ‫‪219‬‬ ‫הפסד משינוי תנאים ‪2020‬‬

‫‪12,610‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2020‬‬

‫= ‪12,610 * 0.08‬‬ ‫‪1,009‬‬ ‫הוצאות ריבית ‪2021‬‬
‫‪14,708‬‬
‫=‬ ‫‪13,619‬‬ ‫יתרה ‪31.12.2021‬‬
‫‪1.08‬‬

‫לפיכך‪ ,‬יתרת אגרות החוב בדוח על המצב הכספי של החברה ליום ‪ 31.12.2020‬הסתכמה לסך של ‪ 12,610‬אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬סך ההשפעה של אגרות החוב על דוח רווח או הפסד של החברה לשנת ‪ 2020‬הסתכמה להוצאה בסך של‬
‫‪ 580‬אלפי ש"ח (‪ ,)361+219‬וסך ההשפעה של אגרות החוב על דוח רווח או הפסד של החברה לשנת ‪ 2021‬הסתכמה‬
‫להוצאה בסך של ‪ 1,009‬אלפי ש"ח‪.‬‬

‫‪42‬‬