Full download Understanding Financial Accounting Canadian 2nd Edition Burnley Test Bank all chapter 2024 pdf

Understanding Financial Accounting
Canadian 2nd Edition Burnley Test

Bank
Go to download the full and correct content document:
https://testbankfan.com/product/understanding-financial-accounting-canadian-2nd-edi
tion-burnley-test-bank/
More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
Understanding Financial Accounting Canadian 2nd Edition

Burnley Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/understanding-financial-
accounting-canadian-2nd-edition-burnley-solutions-manual/
Understanding Financial Accounting Canadian 1st Edition

Burnley Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/understanding-financial-
accounting-canadian-1st-edition-burnley-solutions-manual/
Financial Accounting Canadian 2nd Edition Waybright

Test Bank
https://testbankfan.com/product/financial-accounting-
canadian-2nd-edition-waybright-test-bank/
Cornerstones of Financial Accounting Canadian 2nd

Edition Rich Test Bank
https://testbankfan.com/product/cornerstones-of-financial-
accounting-canadian-2nd-edition-rich-test-bank/
Financial Accounting Canadian 2nd Edition Waybright
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/financial-accounting-
canadian-2nd-edition-waybright-solutions-manual/
Understanding Nutrition Canadian 2nd Edition Whitney

Test Bank
https://testbankfan.com/product/understanding-nutrition-
canadian-2nd-edition-whitney-test-bank/
Cornerstones of Financial Accounting Canadian 2nd

Edition Rich Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/cornerstones-of-financial-
accounting-canadian-2nd-edition-rich-solutions-manual/
Financial Accounting Canadian Canadian 5th Edition

Libby Test Bank
https://testbankfan.com/product/financial-accounting-canadian-
canadian-5th-edition-libby-test-bank/
Financial Accounting 2nd Edition Kemp Test Bank
https://testbankfan.com/product/financial-accounting-2nd-edition-
kemp-test-bank/
CHAPTER 6
CASH AND ACCOUNTS RECEIVABLE
SUMMARY OF QUESTION TYPES BY LEARNING OBJECTIVE,
BLOOM’S TAXONOMY, LEVEL OF DIFFICULTY, AACSB CODES, AND
CPA CODES
Item LO BT LOD AACSB CPA Item LO BT LOD AACSB CPA Item LO BT LOD AACSB CPA
True-False Statements
1. 1 K E AN F 19. 5 K E AN F 37. 8 K M AN F
3. 2 K H AN F 21. 5 K E AN F 39. 8 K M AN F
4. 2 K E AN F 22. 5 K M AN F 40. 8 K M AN F
5. 2 K M AN F 23. 6 K E AN F 41. 8 K E AN F
7. 2 K H AN F 25. 6 AP E AN F 43. 8 K M AN F
8. 3 K E AN F 26. 6 K E AN F 44. 9 K E AN F
9. 3 K E AN F 27. 6 K M AN F 45. 9 C M AN F
12. 4 K M AN F 30. 7 K M AN F 48. 10 K E AN F
13. 4 K E AN F 31. 7 AP M AN F 49. 11 K M AN F
14. 4 K E AN F 32. 7 AP M AN F 50. 11 K M AN F
15. 4 K M AN F 33. 7 AP E AN F 51. 11 K M AN F
18. 5 K E AN F 36. 8 K H AN F 54. 11 K M AN F
Bloom’s: AP = Application C = Comprehension K = Knowledge

LOD: E = Easy M = Medium H = Hard
AACSB: AN = Analytic C = Communication E = Ethics
CPA: C = Communication F = Financial Reporting P = Professional & Ethical Behaviour
Copyright © 2015 John Wiley & Sons Canada, Ltd. Unauthorized copying, distribution, or transmission of this page is prohibited
6-2 Test Bank for Understanding Financial Accounting, Second Canadian Edition
SUMMARY OF QUESTION TYPES BY LEARNING OBJECTIVE,

BLOOM’S TAXONOMY, LEVEL OF DIFFICULTY, AACSB CODES, AND
CPA CODES (CONT’D)
Item LO BT LOD AACSB CPA Item LO BT LOD AACSB CPA Item LO BT LOD AACSB CPA
Multiple Choice Questions
55. 1 K E AN F 76. 6 K M AN,C F 97. 8 C M AN,C F
56. 1 K E AN F 77. 6 K M AN F 98. 8 C M AN,C F
57. 2 K E AN F 78. 7 K M AN F 99. 9 K E AN F
59. 3 K M C C 80. 7 K H AN F 101. 9 K M AN F
60. 3 K M AN F 81. 7 K H AN F 102. 9 K E AN F
62. 3 K E AN F 83. 7 K M AN F 104. 10 K E AN F
63. 3 K M AN F 84. 7 K H AN F 105. 10 K M AN F
64. 4 K M AN F 85. 7 K H AN F 106. 10 K E AN F
65. 4 K M AN F 86. 7 K E AN,C F 107. 10 C M AN,C F
66. 4 AP M AN F 87. 8 K E AN F 108. 11 K E AN F
68. 4 C M AN,E F,P 89. 8 K H AN F 110. 11 K H AN F
69. 4 K H AN F 90. 8 K M AN F 111. 11 K M AN F
71. 4 K E AN F 92. 8 K H AN F 113. 11 K E AN F
72. 5 K E AN F 93. 8 K H AN F 114. 11 K E AN F
73. 5 K M AN F 94. 8 K E AN F 115. 11 K M AN F
74. 5 C M AN,C C,F 95. 8 K H AN F 116. 11 K M AN F
75. 6 K M AN F 96. 8 K H AN F 117. 11 C M AN,C F
Exercises
118. 4 K M AN F 122. 7,8 AP H AN F 126. 10,11 AN H AN F
119. 4 K H AN F 123. 7,8 K M AN F 127. 11 K H AN F
120. 4 K H AN F 124. 7,8 K M AN F
121. 7 K M AN F 125. 8 AP M AN F
Matching
3,6-
128. 9,11 K M AN F
Short-Answer Essay
129. 3 K M AN,C C,F 133. 6 C M AN,C C,F 137. 10 C M AN,C C,F
130. 3 K E AN F 134. 7,9 K M AN,C F 138. 11 K M AN F
131. 4 K M AN F 135. 8 K M AN F
132. 5 K M AN F 136. 9 C M AN,C F
Essay
139. 4 K H AN F
Bloom’s: AP = Application C = Comprehension K = Knowledge

LOD: E = Easy M = Medium H = Hard
AACSB: AN = Analytic C = Communication E = Ethics
CPA: C = Communication F = Financial Reporting P = Professional & Ethical Behaviour
Cash and Accounts Receivable 6-3
SUMMARY OF LEARNING OBJECTIVES BY QUESTION TYPE
Item Type Item Type Item Type Item Type Item Type Item Type Item Type
Learning Objective 1
1. TF 2. TF 55. MC 56. MC
3. TF 4. TF 5. TF 6. TF 7. TF 57. MC
8. TF 10. TF 58. MC 60. MC 62. MC 128. Ma 130. SAE
9. TF 11. TF 59. MC 61. MC 63. Mc 129. SAE
12. TF 15. TF 64. MC 67. MC 70. MC 119. Ex 139. Es
13. TF 16. TF 65. MC 68. MC 71. MC 120. Ex
14. TF 17. TF 66. MC 69. MC 118. Ex 131. SAE
18. TF 20. TF 22. TF 73. MC 132. SAE
19. TF 21. TF 72. MC 74. MC
23. TF 25. TF 27. TF 29. TF 76. MC 128. Ma
24. TF 26. TF 28. TF 75. MC 77. MC 133. SAE
30. TF 33. TF 78. MC 81. MC 84. MC 121. Ex 124. Ex
31. TF 34. TF 79. MC 82. MC 85. MC 122. Ex 128. Ma
32. TF 35. TF 80. MC 83. MC 86. MC 123. Ex 134. SAE
36. TF 40. TF 87. MC 89. MC 93. MC 97. MC 124. Ex
37. TF 41. TF 86. MC 90. MC 94. MC 98. MC 125. Ex
38. TF 42. TF 87. MC 91. MC 95. MC 122. Ex 128. Ma
44. TF 46. TF 100. MC 102. MC 134. SAE
45. TF 99. MC 101. MC 128. Ma 136. SAE
47. TF 103. MC 105. MC 107. MC 137. SAE
48. TF 104. MC 106. MC 126. Ex
49. TF 52. TF 108. MC 111. MC 114. MC 117. MC 128. Ma
51. TF 54. TF 110. MC 113. MC 116. MC 127. Ex
Note: TF = True-False Ex = Exercise SAE = Short-Answer Essay

MC = Multiple Choice Ma = Matching Es = Essay
CHAPTER LEARNING OBJECTIVES
1. Explain why cash and accounts receivable are of significance to users.

As a company’s most liquid assets, cash and accounts receivable provide the resources
necessary to meet immediate, short-term financial obligations.
Knowing a company’s cash and receivables balances enables users to assess a company’s
liquidity (its ability to meet its obligations in the short term).
2. Describe the valuation methods for cash.

Cash includes the cash physically on hand, on deposit at financial institutions, and any cash
equivalents.
Cash equivalents are amounts that can be converted into known amounts of cash and must be
maturing within three months of the acquisition date.
Cash is measured at its face value at the reporting date, with any foreign currency translated
into Canadian dollars using the rate of exchange at the statement of financial position date.
3. Explain the main principles of internal control and their limitations.

The board of directors are ultimately responsible for an organization’s internal controls. The
board establishes the “tone at the top” regarding the importance of internal controls.
Management are delegated the responsibility for establishing and operating the internal control
system and their performance is monitored by the board.
An internal control system includes (1) physical controls (locks, alarms, cash registers); (2)
assignment of responsibilities (making one person responsible for each task); (3) separation of
duties (separation of transaction authorization, recording, and asset custody); (4) independent
verification (either internal or external); and (5) documentation (receipts, invoices, and so on).
The effectiveness of internal controls is limited by factors including: (1) cost/benefit
considerations; (2) human error; (3) collusion; (4) management override; and (5) changing
circumstances.
4. Explain the purpose of bank reconciliations, including their preparation and the
treatment of related adjustments.
A bank reconciliation ensures that any differences between the accounting records for cash and
the bank statement are identified and explained.
The reconciliation adjusts the bank balance for items that the company is aware of but the bank
is not (outstanding cheques and outstanding deposits). It also adjusts the company’s cash
balance for items that appear on the bank statement that have not yet been reflected in the
company’s records (such as bank charges, interest, and cheque returns due to non-sufficient
funds).
Journal entries must be made for each adjustment required to the company’s cash balance in
order to adjust the cash balance in the general ledger.
5. Explain why companies sell on account and identify the additional costs that result
from this decision.
Companies sell on account to increase total sales, remain competitive, and generate additional
revenue (interest).
When selling on account, companies incur additional costs, including wages for the credit-
granting function, wages for the collections function, and bad debts expense.
6. Describe the valuation methods for accounts receivable.

Accounts receivable are reflected on the statement of financial position at their carrying amount,
which is equal to the full amount of all receivables less the allowance for doubtful accounts.
The allowance for doubtful accounts represents management’s best estimate of the total
accounts receivable that it expects it will be unable to collect.
7. Explain the allowance method of accounting for bad debts.

The allowance method involves management estimating the amount of receivables that they
expect they will be unable to collect. The estimated bad debts expense is recorded in the same
period in which the credit sales were reported rather than waiting to record the bad debt until the
customers fail to pay.
Since the specific customers who will not pay are unknown at the time the bad debts expense is
estimated, no adjustment can be made to the Accounts Receivable account. Instead, the
amount is recorded in Allowance for Doubtful Accounts, a contra-asset account.
Under the allowance method, journal entries are required to initially record the bad debts
expense, to record the writeoff of specific receivables once they are known, and to record the
recovery of any receivables that have previously been written off.
8. Identify the two methods of estimating bad debts under the allowance method and
describe the circumstances for using each method.
The two methods of estimating bad debts under the allowance method are: the percentage of
credit sales method and the aging of accounts receivable method.
With the percentage of credit sales, the estimated bad debts expense is determined using a
percentage (historic or industry average) of credit sales revenue. No analysis of the allowance
for doubtful accounts is required to determine bad debts expense.
With the aging of accounts receivable method, an estimate of uncollectible accounts is made
using a percentage (historic or industry average), with bad debts expense equal to the amount
required to adjust the Allowance for Doubtful Accounts balance to this estimated total. An
analysis of allowance for doubtful accounts is required to determine bad debts expense.
9. Explain the direct writeoff method of accounting for bad debts and when it is
acceptable to use it.
Under the direct writeoff method, there is no accounting for bad debts expense until a specific
customer’s account is written off. As such, allowance for doubtful accounts is not needed.
This method is not acceptable under accounting standards in Canada, but it is sometimes used
by companies with an insignificant amount of bad debts because the difference between it and
the allowance method would not result in material differences.
10. Explain alternative ways in which companies shorten their cash-to-cash cycle.
One way that companies shorten their cash-to-cash cycle is to accept credit cards rather than
offering their customers credit directly. The company is able to collect much more quickly from
the credit card companies than it would from customers.
Another way that companies shorten the cash-to-cash cycle is to offer sales discounts to
encourage customers who have purchased on account to pay their accounts early. A common
sales discount is “2/10; n/30,” which entitles the customer to a 2% discount if they pay they
account within 10 days; otherwise, the net amount is due within 30 days.
Some companies also factor (sell) their accounts receivables to a financial institution (known as
a factor) in order to shorten their cash-to-cash cycle. The receivables may be sold with recourse
(the company remains responsible for their ultimate collection) or without recourse (the factor
assumes collection responsibility).
11. Explain the concept of liquidity. Calculate the current ratio, quick ratio, accounts
receivable turnover ratio, and average collection period ratio and assess the results.
Liquidity is a company’s ability to convert assets into cash so that liabilities can be paid.
The current ratio is equal to current assets divided by current liabilities and is a measure of the
amount of current assets the company has relative to each dollar of current liabilities.
The quick ratio is a stricter measure of liquidity than the current ratio. This is because it is
determined without including inventory and prepaid expenses. Specifically, the ratio is equal to
current assets less inventory and prepaids divided by current liabilities.
The accounts receivable turnover ratio is equal to credit sales divided by average accounts
receivable. It measures how often accounts receivable are collected in full during the period.
The average collection period is the average length of time, in days, that it takes a company to
collect its receivables. It is calculated by dividing 365 by the accounts receivable turnover ratio.
TRUE-FALSE STATEMENTS
1. The definition of cash only includes currency and bank accounts.
2. Cash and accounts receivable are a company’s least liquid assets.
3. Foreign currency is valued and reported on the statement of financial position using the
exchange rate that existed on the transaction date.
4. Cash equivalents have a maturity date within three months of the date of acquisition.
5. A treasury bill is an example of a long-term investment.
6. Companies will never have a negative cash balance as cash is an asset and must always be
in a debit position.
7. Cash held in foreign currencies must be translated into Canadian dollars using the rate of
exchange at the statement of financial position date.
8. Writing cheques instead of using cash would be a proper internal control procedure.
9. For internal control purposes, if duties are effectively separated, there is no way fraud can
occur.
10. Collusion is where two or more employees work together to commit the theft and conceal it.
11. Independent verification can be done internally or externally.
12. When preparing a bank reconciliation, the balance as reported by the bank is adjusted until
it agrees with the balance reported in the company’s books.
13. Bank reconciliations should only be prepared for a company’s main operating account.
14. A bank reconciliation has two sides, one is the” bank side” and the other is the “balancing
side”.
15. The reconciling items on the bank side will be items the company knows about but the bank
does not.
16. To adjust the cash account to the correct amount, the accountant needs to make journal
entries for all the adjustments on the G/L side of the bank reconciliation.
17. All adjustments that are additions to the G/L side of a bank reconciliation are credits to cash.
18. An accounts receivable is usually evidenced by a formal promissory note.
19. Selling on account reduces overall sales.
20. The likelihood a customer will default on payments depends on the customer’s
creditworthiness.
21. A company with strict credit policies may lose potential sales.
22. A company with too loose credit policies will benefit from a substantial increase in sales with
no impact to expenses.
23. The gross amount of accounts receivable should be reflected on the statement of financial
position; this is what the company expects to collect in cash.
24. Accounts receivable are reflected on the statement of financial position at their gross
amounts.
25. Allowance for doubtful accounts is a contra-liability account.
26. When companies are using the allowance for doubtful accounts, they are using the
allowance method.
27. The A/R subledger is used to manage the individual account details of each of the
company’s suppliers.
28. The total of all the A/R subledgers must equal the total of the Accounts Receivable account.
29. Companies following IFRS must disclose changes in the Allowance for Doubtful Accounts
balance in the notes to the financial statements.
30. The allowance method of recognizing bad debt expense does not properly match revenues
and expenses.
31. Under the allowance method, a company must record the bad debt expense in the same
period in which the credit sales were recorded.
32. A writeoff is the process of reinstating a customer’s account when it is deemed collectible.
33. When a customer makes full or partial payment of an account that has previously been
written off, this is considered a recovery.
34. A recovery of an account will decrease the Cash account and increase the Accounts
Receivable account.
35. Bad Debt Expense is a permanent account.
36. If bad debt expense is over or underestimated in a prior period, an adjustment will be made
to the allowance for doubtful accounts this period.
37. The percentage of credit sales method for estimating bad debt expense is based on the
assumption that the amount of bad debts is a function of the total sales made on credit.
38. Percentage of sales method is also known as the statement of financial position method.
39. When estimating bad debts under the allowance method, companies can only use one
method.
40. New business cannot account for bad debts because they do not have any historical data
in relation to collectible accounts.
41. The longer a receivable goes without being collected, the less likely it will become
uncollectible.
42. As a contra-asset account, Allowance for Doubtful Accounts will always have a credit
balance.
6 - 10 Test Bank for Understanding Financial Accounting, Second Canadian Edition
43. Aging of accounts receivable method will normally result in a better approximation of the net
realizable value of the receivables than the percentage of credit sales method.
44. The direct writeoff method recognizes bad debts only when they know the customer is not
going to pay.
45. The direct writeoff method requires two journal entries when an account is written off.
46. The appropriate method to use when bad debts are significant is the allowance method.
47. Selling to customers on account reduces the cash-to-cash cycle.
48. To shorten the cash-to-cash cycle companies will offer a sales discount for early payment.
49. The current ratio is most commonly used to measure the stability of an entity.
50. Analyzing the accounts receivable turnover is important in assessing the short-term liquidity
of an organization.
51. The quick ratio is a less stringent measure of liquidity than the current ratio.
52. Two common ratios for long-term liquidity are the current ratio and the quick ratio.
53. One problem with the current ratio is that some assets may be less liquid than others.
54. A higher accounts receivable turnover ratio number is better than a lower accounts
receivable turnover number.
Cash and Accounts Receivable 6 - 11
ANSWERS TO TRUE-FALSE STATEMENTS

Item Ans. Item Ans. Item Ans. Item Ans.
1. F 15. T 29. T 43. T
2. F 16. T 30. F 44. T
3. F 17. F 31. T 45. F
4. T 18. F 32. F 46. T
5. F 19. F 33. T 47. F
6. F 20. T 34. F 48. T
7. T 21. T 35. F 49. F
8. T 22. F 36. T 50. T
9. F 23. F 37. T 51. F
10. T 24. F 38. F 52. F
11. T 25. F 39. F 53. T
12. F 26. T 40. F 54. T
13. F 27. F 41. F
14. F 28. T 42. F
MULTIPLE CHOICE QUESTIONS
55. All of the following are normally considered liquid assets of a company except
a) accounts receivable.
b) inventory.
c) notes receivable.
d) short-term investments.
56. Which of the following would be classified as part of the cash account on the statement of
financial position?
a) short-term investments
b) prepaid expenses
c) currency
d) restricted cash
57. Foreign currency held by a Canadian corporation is disclosed on the financial statements
using the exchange rate that existed on the date of the
a) financial statements.
b) purchase of the currency.
c) change in the exchange rate.
d) intended use of the currency.
58. All of the following are examples of internal controls over cash except
a) depositing cash in the bank regularly.
b) ensuring different people are responsible for receiving and depositing cash.
c) ensuring that all cash transactions are recorded on a regular basis.
d) maintaining a separate facility for the storage of perishable inventory.
59. The effectiveness of internal control is limited by

a) fraud.
b) cash on hand.
c) collusion.
d) all of the above
e) none of the above
60. Opportunities for employee fraud arise when

a) an employee is in charge of purchasing, inspecting, and recording assets.
b) employees verify each other’s work.
c) an employee has clear documentation procedures.
d) an employee is responsible for making the daily cash bank deposit.
61. Policies and procedures that are established to protect and manage a company’s assets are
known as
a) a record-keeping system.
b) an accounting system.
c) internal controls.
d) management controls.
62. All of the following are examples of physical controls except

a) locks.
b) fences.
c) bank reconciliations.
d) alarms.
63. Separation of duties means

a) one person receives cash and one person signs cheques.
b) one person signs cheques and orders goods.
c) one person enters transactions and signs cheques.
d) one person receives cash and reconciles the bank.
64. Which of the following is not a reconciling item when preparing a bank reconciliation?
a) bank service charges not recorded by the corporation
b) outstanding cheques
c) interest collected on a note receivable by the bank and recorded by the corporation
d) outstanding deposits
65. The ending balance on the bank statement for June is $1,425.33. The company has
outstanding cheques of $263.35, outstanding deposits of $729.61, and incurred bank service
fees of $12.00 during the month. The adjusted cash balance for the company as at June 30 is
a) $947.07.
b) $1,891.59.
c) $1,879.59.
d) $1903.59.
66. Who should be responsible for preparing the bank reconciliation?

a) the person who makes the deposits
b) the person who writes the cheques
c) the person who maintains the accounting records
d) a person not involved in the day-to-day banking activities
67. As part of the bank reconciliation process, the following must occur:
a) bank adjusting entries.
b) company adjusting entries.
c) verification of bank charges.
d) inventory of company cheques.
68. A key control used to mitigate the unethical manipulation of accounting records and
fraudulent cash transactions is

a) bank reconciliation.
b) separation of duties.
c) physical controls.
d) documentation.
69. Bank reconciliations are not

a) an important cash control.
b) to be completed by all companies.
c) sufficient to determine fraud.
d) useful.
70. All of the following are reasons why a transaction may have been reflected in the company’s
accounting records but not by the bank, except
a) a cheque has been written but the receiving company did not deposit it yet.
b) bank has charged service fees.
c) the company made a deposit on the last day of the month.
d) the company recorded a payment received however forgot to deposit the cheque.
71. The starting point for the bank portion of the bank reconciliation is labelled
a) Account Balance.
b) Bank Balance.
c) Transaction Balance.
d) Cash Balance.
72. Which of the following statements is incorrect?

a) Companies sell on account to increase total sales.
b) Companies sell on account to remain competitive.
c) Companies sell on account to generate additional forms of revenue.
d) Companies sell on account to increase bad debt expense.
73. When selling on account, companies incur costs such as

a) wages for credit-granting function.
b) rent expense.
c) bad debt revenue.
d) sales discounts.
74. A company can mitigate bad debt expense by

a) extending payments terms.
b) not charging interest on late payments.
c) performing credit checks.
d) all of the above
e) none of the above
75. Which of the following do not affect the amounts collected on accounts receivables?
a) credit policy
b) returns policy
c) discounts policy
d) the allowance for doubtful accounts
76. The individual account details for each of a company’s customers is managed in the
a) Control account.
b) Allowance for Doubtful Accounts.
c) Bad Debts Expense.
d) subledger.
77. Accounts Receivable are reflected on the statement of financial position at the carrying
amount which is
a) Accounts Receivable plus Allowance for Doubtful Accounts.
b) Accounts Receivable less Allowance for Doubtful Accounts.
c) Accounts Receivable plus Bad Debt Expense.
d) Accounts Receivable less Bad Debt Expense.
78. Which of the following entries would be the appropriate entry for writing off an uncollectible
account receivable under the allowance method?
a) Dr. Bad Debt Expense
Cr. Accounts Receivable
b) Dr. Sales
c) Dr. Accounts Receivable
Cr. Bad Debt Expense
d) Dr. Allowance for Doubtful Accounts
79. Which of the following is a contra account?

a) Bad Debts
b) Accounts Receivable Recoveries
c) Allowance for Doubtful Accounts
d) Credit Sales
80. When an account receivable that has previously been written off is later paid, under the
allowance method the correct accounting is to
a) Dr. A/R
Cr. Allowance for Doubtful Accounts
Dr. Cash
Cr. A/R
b) Dr. A/R
Cr. Cash
Dr. A/R
c) Dr. Cash
Cr. A/R
d) Dr. A/R
81. Aurora Co. had Accounts Receivable totalling $450,000 and an Allowance for Doubtful
Accounts with a balance of $5,000 on December 1, 2020. On December 2 Aurora wrote off
$7,500 of uncollectible accounts. The net carrying value of Accounts Receivable before and
after the writeoff was
Before After
a) $450,000 $442,500.
b) $445,000 $445,000.
c) $445,000 $452,500.
d) $445,000 $457,500.
82. The process of removing a specific customer’s account receivable from a company’s books
when the account is deemed uncollectible is
a) an allowance.
b) a writeoff.
c) a recovery.
d) none of the above
83. The contra-asset account used to provide for an estimate of uncollectible accounts is
a) Bad Debt Expense.
b) Allowable Accounts Receivable.
c) Allowance for Doubtful Accounts.
d) A/R subledger.
84. The entry to provide for uncollectible accounts under the allowance method affects both the
statement of income and the statement of financial position by
a) increasing expenses and increasing the carrying amount of the accounts receivable.
b) decreasing expenses and increasing the carrying amount of the accounts receivable.
c) increasing expenses and decreasing the carrying amount of the accounts receivable.
d) decreasing expenses and decreasing the carrying amount of the accounts receivable.
85. Which of the following statements is correct in regards to the recovery entry of a specific
accounts receivable?
a) It does not affect the statement of financial position.
b) It affects both the statement of income and the statement of financial position.
c) It only affects the statement of income.
d) It only affects the statement of financial position.
86. The Allowance for Doubtful Accounts

a) is easier to use than the direct writeoff method.
b) is a control account.
c) is part of ensuring faithful representation.

d) captures all of the A/R that will never be collected.
Use the following information for questions 87–88.
Bailey Inc.'s books revealed the following data for 2020 after all adjustments were made:
Cash sales $825,000
Sales returns (on credit sales) 35,000
Allowance for doubtful accounts (credit balance) 3,800
Credit sales 575,000
Accounts receivable 168,000
Bailey estimates bad debt expense based on 2% of net credit sales.
87. The bad debt expense for 2020 was

a) $10,800.
b) $11,500.
c) $14,600.
d) $3,360.
88. The net carrying value of accounts receivable before the bad debt expense is recognized is
a) $156,500.
b) $164,200.
c) $168,000.
d) $171,800.
Melrose Company recorded $3,500,000 in credit sales in 2020 and prepared the following aging
schedule of their $730,000 in Accounts Receivable as at December 31, 2020:
Days outstanding Balance Estimated percentage uncollectible
0–30 days $350,000 1%
31–60 days 275,000 2%
61–90 days 67,500 5%
0ver 90 days 37,500 25%
The balance in their Allowance for Doubtful Accounts before year-end adjustments is a $2,000
credit.
89. The bad debt expense for 2020 is

a) $21,750.
b) $23,750.
c) $19,750.
d) $35,000.
90. The balance in the Allowance for Doubtful Accounts after year-end adjustments will be
a) $2,000.
b) $23,750.
c) $21,750.
d) $19,750.
91. The statement of financial position method is also known as

a) the percentage of credit sales method.
b) the easy collection method.
c) the aging of accounts receivable method.
d) none of the above
92. Which one of the following calculations is correct for the percentage of credit sales method?
a) Bad Debt Expense = Sales x historical %
b) Bad Debt Expense = Credit Sales x historical %
c) Bad Debt Expense x historical % = Allowance for Doubtful Accounts
d) Bad Debt Expense = Accounts Receivable x historical %
93. If a company is experiencing more writeoffs than were estimated,

a) the bad debt should be reduced next period.
b) the direct method should be implemented.
c) the percentage of bad debts should be increased next accounting period.
d) an adjustment should be made retrospectively.
94. The most common threshold for account receivable groupings is

a) 0–5 days.
b) n/120 days.
c) 30–60 days.
d) 160–180 days.
95. All of the following are features of the percentage of credit sales method except
a) emphasizes earnings statement relationships.
b) focuses on asset valuation.
c) determines bad debts expense directly.
d) focuses on income measurement.
96. All of the following are features of the aging of accounts receivable method except
a) focuses on asset valuation.
b) analysis of allowance for doubtful accounts required in order to determine bad debts
expense.
c) emphasizes statement of financial position relationship.
d) determines bad debt expense directly.
97. When the bad debt estimate is based on the assumption that the amount of bad debt is a
function of the total sales made on credit, this method is known as
a) the direct writeoff method.
b) the percentage receivables method.

c) the percentage of credit sales method.
d) aging of accounts receivable method.
98. When a company has an immaterial amount of bad debts, it may choose to account for bad
debt expense using
a) the direct writeoff method.
b) the percentage receivables method.
c) the percentage of credit sales method.
99. Which of the following methods does not accurately match revenues to expenses in the
same period?
a) direct writeoff method
b) allowance method
c) percentage of credit sales method
d) aging of accounts receivable method
100. When is it acceptable to use the direct writeoff method to account for uncollectible
accounts?
a) when the expected bad debts are significant
b) when the company has historical data in regards to uncollectible accounts
c) when the company uses the percentage of sales method
d) when the expected bad debts are not significant
101. No allowance for doubtful accounts is used for the

a) direct writeoff method.
b) percentage of credit sales method.
c) allowance method.
102. If bad debts are not significant, which method is best to use?
a) direct writeoff method
b) percentage of credit sales method
c) allowance method
d) aging of accounts receivable method
103. If a company is experiencing cash flow difficulties, it may opt to sell its receivables to a
third party to generate cash. This is known as
a) internal cash controls.
b) pledging.
c) factoring.
d) cash management.
104. Many companies have to pay a fee for credit card transactions; this fees is normally
a) 0–1%.
b) 5–10%.
c 10–30%.
d) 1–4%.
105. If a company recorded a $5,500 credit card transaction and the credit card discount was
4%, what is the correct entry to accounts receivable?
a) Dr. Accounts Receivable $5,720
b) Dr. Accounts Receivable $5,280
c) Cr. Accounts Receivable $5,720
d) Cr. Accounts Receivable $5,280
106. If a company is looking to shorten their cash-to-cash cycle, they can sell their accounts
receivable and this is called
a) recourse.
b) factoring.
c) writeoff.
d recovery.
107. Strategies a company may engage in to improve its cash-to-cash cycle include
a) reducing the days accounts payable.
b) reducing the accounts receivable turnover.
c) offering early payment discounts.
d) all of the above
Eugene Enterprise Ltd. revealed the following information for the years ended December 31,
2019 and 2020:
2020 2019
Current Assets
Cash $ 25,000 $ 26,250
Accounts Receivable 247,500 299,000
Inventory 1,950,000 1,725,000
Prepaid expenses 4,000 4,000
Total Current Assets $2,226,500 $2,054,250
Current Liabilities $1,400,000 $1,225,000
Net Credit Sales $2,400,000 $2,255,000
Orville Enterprise’s credit terms are net 30 days.
108. Eugene Enterprise Ltd’s 2020 current ratio is

a) 1.59:1.
Another random document with
no related content on Scribd:
LUMMEKUKKA.
Hiljalleen, tasaisesti löivät Genetsaretin meren vihertävät laineet

vasten valkohiekkaisia rantoja. Päivä paistoi kuumasti, mutta
vilvakkaalta tuntui yli lepattelevien laineiden puhaltava tuuli. —
Opetuslapset puuhasivat rannalla järjestääkseen kevyttä purttansa
vesille, sillä he aikoivat toiselle rannalle. Suuri, valkoinen purje
lepatteli ja värisi vienossa tuulessa, sillä löyhinä riippuivat purjeen —
valkoiset ohjaköydet.
— Uskallammeko me yksin, sillä tuolla idän taivaalla nousevat

uhkaavat pilvet, - puhui Pyhä Pietari, Herra älä jätä meitä yksin! —
Mutta Jesus sanoi, — ei ole se yksin, jonka seurassa on Jumala,

mutta
Jumala vaatii uskoa!
Niin vastasi Pietari, uskoa meillä on, uskoen me uskallamme! —

Ja äkkiä taukosi purjeen lepatus, köydet vetäytyivät tiukalle, purje
pullistui, ja kaartokylkinen laiva ponnahti rannasta leikkiville aalloille,
mutta Jesus jäi yksin rannalle seisomaan. Hän katseli hetkisen
loittonevaa alusta ja kaikkosi vihdoin korkeiden rantakallioiden taa. ‒
‒‒
Kevyesti keinui opetuslapsien pursi vihertävän meren hohtavilla
laineilla, ranta eteni, ja suuremmiksi kävivät aallot ulapalle tultaessa.
Untuvaisen harjan saivat vihreät laineet ja voimakkaampina ne löivät
vasten hintelön aluksen kaarevia kylkiä.
Vihurit alkoivat tempoa purjetta, tummina kiiloina ne lensivät

aaltojen harjoilla, ja alus kallisteli!
Itäisen rannan tummat pilvet tulivat lähemmäksi, ja kuumana

puhalsi vihainen tuuli, meri pauhasi kuohurintaisena, ja valkoiset
touvit kitisivät. Laitojen kaarevat liitteet halkeilivat, ja porehtiva vesi
pursusi purren halkeamissa.
Opetuslapset pelkäsivät, mutta Pietari puhui uskon voimasta!

Pilvet olivat pimittäneet päivän, ja ankara sade pieksi kuohuvaa
merta!
Mutta silloin kun kuoleman kauhut mustimpina heidän silmiensä

ohi liitelivät, silloin näkivät opetuslapset salaman kirkkaassa valossa
valkeaviittaisen olennon astelevan aaltojen harjoilla, mutta he
luulivat, että se oli kuoleman lumiviitta viesti; kuului voimakas
jyrähdys, salama sammui, ja kauhun valtaamina lankesivat
opetuslapset polvillensa!
Niin tapahtui, että seuraavan salaman aikana näkyi aaltojen

valkoviitta astuja uudestaan, mutta lähempänä, ja tuttu ääni huusi yli
pauhun:
— Minä se olen, älkää peljätkö! –
Silloin ponnahti Pyhä Pietari yli purren kaarevan kaiteen ja käveli

aalloilla niinkuin Jesus, mutta korkea aalto peitti Herran, ja uskon
puute vajotti Pietarin kuohuihin.
*****
Herra oli meren tyynnyttänyt! — Ilta-auringon kultainen silta hohti

päilyvällä merellä, vihreä meri kuvasti sinervää, korkeata taivasta, ja
verkalleen jolui raskas pursi opetuslapsien soutaessa, se kulki
rantaa kohden, josta Jesus oli tullut. —
Mutta ihmeekseen huomasivat opetuslapset, että suuria, outoja

lehtiä kasvoi suorassa rivissä meren hohtavalla pinnalla, airot
särkivät ehyttä veden kalvoa, ja herkkinä kiikkuivat vehreät lehdet
airojen rengasaalloilla. Eivätkä opetuslapset voineet ymmärtää,
kuinka nämät oudot lehdet olivat syntyneet!
He soutivat vaieten! —
Mutta äkkiä huudahti Pyhä Pietari:
— Herra tätä tietä on astunut, ja hänen jalkainsa astumille ovat

suuret vehreät lehdet puhjenneet, sillä Hän on — — elämä!
Lähemmäksi rantaa lipui pursi, ja opetuslapset näkivät, kuinka

suuret valkoiset kukat vedenkalvolla aukoivat puhtaita terälehtiään!
Ihastuneina kallistelivat he yli laidan ja poimivat niitä suuria, puhtaita
kukkia veneeseensä, mutta Pyhä Pietari puhui:
— Herra, mikä on tämä suuri, tuoksuva kukka? —
Niin hymyili Jesus ja sanoi: — Kuohuista syntyy uskon valkea

kukka!
Ja Pyhä Pietari vaikeni — — —

Pursi oli jo lähellä rantaa, mutta ranta oli syvä, ja opetuslapset
ihmettelivät sitä, että tämä kukka kasvoi niin syvässä vedessä, mutta
Herra sanoi lempeästi:
— Syvällä ovat uskon juuret, usko ilman syvyyttä ei voi kukalle

puhjeta, ja kun myrsky nousee ja aallokko käy, niin kestää
kamppailun vaan usko, jonka juuret ovat syvällä! — — —
Purren kokka kolahti rantakiveen, ja opetuslapset istuutuivat

rantakivelle Jesuksen ympärille, sillä hän puhui heille kauvan
uskosta! —
Ja päivä laski, ja meri tummui, mutta yhä istuivat opetuslapset

rannalla kuunnellen Herran puhetta ja he näkivät, kuinka meren
valkoiset kukat upunsa yöksi sulkivat, uskon valkoiset kukat; — ja
sydämiinsä kätkivät opetuslapset ne suloiset sanat, jotka Herran
huulilta lähtivät sinä tyynenä iltana — — myrskyn jälkeen! —
VERIPELLON HINTA.
Oli keskiyön hetki, kun Jesus kolmannen kerran palasi

opetuslastensa tykö ja löysi heidät nukkumasta, ja hän puhui:
— Nouskaat, käykäämme, katso se lähestyy, joka minut pettää! —
Kuului kaukainen melu, niinkuin metsän kohina, — kuului valtava

huuto kuin meren pauhu, loistivat hulmuavat soihdut kuin
tähdenlennot, loistivat hiotut miekat kuin Judaksen silmät, kun hän
joukkoansa johti.
— Terve Rabbi —, kuiskasi hän ja suuteli Jesusta, mutta

sotamiehet sitoivat hänen kätensä ja kuljettivat ylimmäisen papin
Kaifaan tykö.
Judas juoksi edellä ja sai luvatun palkkansa, kolmekymmentä

hopeapenninkiä.
Iloisin mielin riensi hän kotiansa ja levitti rahansa asuntonsa

halkinaiselle marmoripöydälle. Lekottavan lampun valossa ne olivat
niin puhtaita, niin kirkkaita, ja kirkkaasti ne helisivät, puhdas ja
iloinen oli niiden soitto ja valkoisin varmoin käsin helisteli Judas
helppoa saalistaan. Hän kuunteli — rahatko soivat, vai sydänkö löi
———
Hän tuijotti rahojaan pöydällä, mutta kumma, äsken niin kirkkaat

rahat olivat lyijyn harmaita. Hän kasteli niitä suussaan ja hieroi niitä
vaatettansa vastaan polvella. Ja Judaan rahat olivat kirkkaat! —
Hän kokosi ne kukkaroonsa, joka oli punaisesta langasta kudottu,

ripusti sen nahkavyöllä kupeellensa ja lähti ulos, sillä sisällä oli
tukahduttavan kuuma. —
Huomaamattansa oli hän kulkenut ylimmäisen papin Kaifaan

asunnolle ja heräsi ajatuksistaan vasta silloin, kun atriumissa
lämmittelevä kansanjoukko huusi:
— Terve Judas! —
— Terve Judas —, vastasivat atriumin avarat pylvästöt.
Häntä huumasi, sydän löi niin oudosti, tunne oli sekava puoleksi
iloa, puoleksi tuskaa. — — —
Häntä värisytti, mutta ei rohjennut mennä hiilloksen luo istumaan,

vaan asettui hän pylväiden pimentoon sieltä seuratakseen Jesuksen
kohtaloa.
Tuntui niin raskaalta sydänalassa.
Kuului voimakasta huutoa, papit kiistelivät, ja sanojen tulvasta

erottautui selvästi — Jumalan pilkkaaja —, mutta hiilloksen ääressä
istuva väkijoukko huusi:
— Kuolema Jumalan pilkkaajalle! — Judaan polvet notkahtivat,
hän oli vaipua maahan, mutta samassa putosi rahakukkaro vyöstä
lattialle, sen kilahdus herätti hänet tuntoihinsa. Lämpöä ja iloa valui
hänen suoninsa, kun hän taipui kukkaroa nostamaan, ja hiljaa
kenenkään huomaamatta hiipi hän pois — —
Kotia tultuansa levitti hän taas rahansa pöydälle ja iloitsi niiden

paljoudesta. Harmain käsin piteli hän rahojansa ja antoi niiden
pudota sormiensa lomitse nauttiakseen niiden helinästä, mutta
niiden ääni oli kuin halvan vasken. —
Hän kuunteli — rahatko soivat, vai sydänkö löi — — —
Hän katseli rahojaan pöydällä, mutta ihme, äsken niin kirkkaat

rahat olivat punaisia ruostepilkkuja täynnä. Hän kasteli niitä
suussaan ja kiillotti niitä vaatteellansa polvellaan. Ja Judaan rahat
olivat kirkkaat! - Mutta sitten keräsi hän ne kouraansa ja heitti
yhtaikaa kiviselle pöydälle, mutta siitä huolimatta oli niiden kilinä
kalsea ja heikko kuin vasken.
Vapisevin, harmain käsin keräsi hän ne kukkaroonsa ja juosten

kiiruhti ylimmäisen papin asunnolle. — Aamu jo valkeni, tähdet
taivaalla alkoivat sammua, ja vaalea sirpinmuotoinen kuu näkyi
taivaan rannalla, mutta Judaan mielessä oli yö. —
— Terve Judas, hän on kuoleva —, huusi kansanjoukko Judaalle,

kun hän hengästyneenä saapui Kaifaan atriumiin.
— Kuoleva —, kuoleva —, kuiskasi Judas.
Hän pyysi päästä ylimmäisen papin puheille, mutta onnistumatta,

sillä Kaifas juuri sopi pappien kanssa Jesuksen kuolemasta. Kun
Judas kuuli tämän, juoksi hän kotiansa, mutta rahakukkaro
kupeellansa tuntui niin raskaalta, että hän vaivoin jaksoi sitä kantaa.
Heti huoneeseensa tultuaan heitti hän sen pöydälle niin, että se

halkesi, ja soimatta niinkuin lyijyiset rahat vierivät ne marmoriselle
pöydälle. Judas vaipui hervotonna istumaan, sydämensä löi rajusti;
hän sieppasi rahan pöydältä, se oli raskas ja kostea, hän katseli
sormiaan, ne olivat punaiset.
— Verta, verta —, huudahti hän kauhuissaan ja pyyhki käsiään,

mutta punaiset rahainjäljet näkyivät hänen kämmenillään.
Hän kuunteli — rahat eivät soineet, sydän vain löi — — —
Hän keräsi verta valuvat rahat pöydältä, repäisi hameensa

liepeestä palasen ja sitoi rahat siihen. Judas lähti ulos ja saapui
ylimmäisen papin Kaifaan luo, heitti rahat hänen jalkoihinsa ja huusi:
— Minä pahasti tein, minä petin viattoman veren! —
*****
Kaupungin ulkopuolella oli savinen pelto, sen pellon viheriöivää

pientaretta pitkin kulki Judas, ja ojanteilla kasvoi kukkivia
orjantappuroita ja ohdakkeita, mutta Judas ei niitä huomannut, sillä
hän kulki katsellen käsiänsä, joissa veriset rahojen jäljet näkyivät.
Pellon toisessa päässä kasvoi kolme matalaa palmua, ja Judas

huomasi ne puut. Hän otti vyön, jolla rahakukkaro oli ollut sidottu, ja
hirtti itsensä keskimmäiseen palmuun — — —
Mutta papit katselivat niitä kirkkaita hopearahoja ja ostivat niillä

savenvalajan pellon vierasten hautaamiseksi, sillä ne olivat veren
hinta.
Ja Judas oli ensimmäinen, joka haudattiin siihen — veripeltoon.

ORJANTAPPURARUUSU.
Pyhä äiti istui avarassa pylvästössä, ja autuuden kuultava hymy

väreili hänen huulillansa, joilla elämän puhtain suudelma kimalteli,
Jesus-lapsen kostea suudelma. - Hän taivutti päätänsä valkoista
pylvästä kohti ja jäähdytti onnenkuumentamaa otsaansa sen kylmää
silopintaa vasten. — Sylissä nukkui Jesus-lapsi.
Ja solakoiden pylväiden lomista näkyi illan kultaama ihana

Betlehem. Puistojen kiiltolehtiset kameeliat ja rikkauttaan vaivoin
kantavat viiniköynnökset hiljaa huojuivat lauhkeassa iltatuulessa.
Mutta pian peitti tumma sini taivaan, ja terävinä kiiloina kohosivat
läheiset cypressit, ja viinitarhat lepäsivät tummana lakeutena. Tähtiä
syttyi taivaalle, ja Betlehemin tulet alkoivat loistaa, mutta onnellinen
äiti istui vaan paikallaan ja hymyili illan lauhkeassa hiljaisuudessa.
— Minun ruusuni —, sopersi lapsi unissaan.
Äiti säpsähti, sillä lapsen tummanpunainen orjanruusu, jonka

terälehdillä sen viattomat suudelmat vielä väreilivät, lepäsi maassa
kirjavalla mosaiikkilattialla.
Värisyttävä epätoivo hiipi onnellisen äidin sydämeen, sillä hän ei

voinut lastaan herättämättä itseänsä taivuttaa ruusua nostaakseen,
eikä ruusu saanut jäädä viileälle lattialle — Jesus-lapsen ruusu. —
Neuvotonna harhaili äidin katse soihtujen lepattavassa valossa

avarassa pylvästössä, ja kaihomielin liiteli katse yli Betlehemin
loistavien tulien tumman taivaan kirkkaihin valoihin. Ja Pyhän äidin
povesta kohosi huokaus niinkuin urkujen häipyvä hyminä, hiljaisena
rukouksena.
Mutta samassa pieni, paljas lapsen jalka kaiutti hentoja

askeleitaan sileällä lattialla; pieni paimenpoika vuonantalja
kupeillansa juoksi läpi pylvästön kutsumatta Pyhän äidin luo.
Äiti katsahti poikaan ja tunsi rikaskutrisen pienen Johanneksen.

Hänellä oli kädessään pitkä, ohut myrttipuinen sauva, jonka pää
muodosti pienen ristin. Johannes taivutti itsensä ruusua ottaakseen,
mutta silloin sauva putosi, ja korkeat kiviset kaaret kaiuttivat sen
putoamista; Jesus-lapsi heräsi, katseli äitiänsä kysyvin silmin, mutta
onnellinen äiti hymyili, sillä autuus säteili lapsen katseesta. —
Pieni Johannes oli nostanut ruusun lattialta, mutta sen puna oli
käynyt valkeaksi, ainoastaan Jesus-lapsen suudelmien jäljet
näkyivät punaisina veripilkkuina sen valkoisilla terälehdillä, ja Jesus
puhui:
— Minun ruusuni kalpeni nähdessään ristin, mutta minä annan

sille värinsä jälleen —, hän suuteli ruusua, ja tumma puna valui pitkin
terälehtien hienoja suonia. Ja onnellinen äiti hymyili.
— Se on Johanneksen ruusu —, sanoi Jesus-lapsi ja ojensi sen

pienelle paimenpojalle, joka ilosta väristen kohotti kättänsä
ojennettua ruusua kohti. Ja niin suuri oli pienen Johanneksen ilo,
että hän unhotti kaiken, — kaiken.
— Johannes, älä unohda ristiäsi, huusi Jesus-lapsi, kun iloinen
paimenpoika juoksi pylvästössä kädessään tumma
orjantappuraruusu. —
Hän tuli ulos pimeään yöhön, Betlehemin tulet olivat sammuneet,

ainoastaan korkean taivaan tähdet tuikkivat lauhassa yössä. - Mutta
ihme, kirkkaasti loisti punainen ruusu kulkijan pienessä kädessä, se
säteili punaista valoaan, eikä koskettaissa polttanut. Tulena hehkui
Jesus-lapsen tumma ruusu. Ja niinkuin aarretta suojeli Johannes
kallista ruusuaan. Päivin kantoi hän sitä povellaan pehmeän taljan
alla, mutta illan tultua antoi sen säteillä tenhoisata valoaan. —
Mutta kerran tuli Johannes suureen Jerusalemiin ja käveli iloiten

kauneudesta maaherran avarassa puistossa. Pehmeällä
ruohokentällä kasvoi hento kukka, jota hän taipui ottamaan, mutta
samassa putosi ruusu povelta tasaiselle nurmelle. Heti maahan
tultuaan se juurtui ja kasvoi äkkiä suureksi ruusupensaaksi.
Turhaan vuodatti Johannes kyyneleitä, sillä Jesus-lapsen ruusu oli

ainiaaksi kadonnut; hän poimi pensaasta paljon ruusuja, mutta ne
eivät palaneet pimeässä.
Suuria voimakkaita piikkejä varret kasvoivat, ja ahkeraan käyttivät

maaherran soturit sen varsia syyllisiä ruoskittaissa, mutta
voimakkaammaksi kasvoi vaan orjantappurapensas maaherran
suuressa puistossa, ja mehiläiset sen suurista ruusuista iloitsivat. —
——
*****
Valkeni se aamu, jolloin Jesus seisoi purppurapuvussa Pilatuksen

palatsin marmoripylvästössä, ja ulkona odottava kansa meluten
iloitsi. — Mutta onneton äiti itki! —
Saapuivat sotamiehet käsissään kukkivia orjantappurapensaan

okaisia oksia. He alkoivat naurain punoa notkeita varsia, ja punaiset
ruusut hohtivat. —
Ja kun sotamiehet olivat saaneet seppeleen valmiiksi, painoivat he

sen Jesuksen päähän, mutta punaiset ruusut kalpenivat, ainoastaan
veripisarat helmeilivät niiden valkeilla, värisevillä terälehdillä, ja
Jesus puhui:
— Minun ruusuni, te kalpenitte, sillä te näitte ristin, mutta minä

annan teille värinne jälleen —, hän kosketti kruunua, ja veripisarat
levisivät imeytyen terälehtien valkoisia suonia pitkin. Sotamiesten
nauru kuoli, ja onneton äiti itki. —
Sotamiehet tämän nähtyään riensivät pensaan luo ja löysivät sen

täynnä valkoisia ruusuja, joiden terälehdiltä tummat veripisarat
noruivat vihreälle nurmelle. Ja kun Pilatuksen sokea puoliso kuuli
orjanruusuihmeestä, lankesi hän maahan polvillensa ja huusi: —
Minä uskon, minä uskon, että hän oli Jumalan mies! —
Ja Pilatuksen puoliso antoi taluttaa itsensä sen suuren pensaan

luo, jonka ruusuista verta tihkui, ja oudosta odotuksesta väristen
taittoi hän ruusuja siitä pensaasta.
Mutta palvelijat pelkäsivät, sillä mailla lepäsi synkkä pimeys,

vaikka oli keskipäivän hetki. Ja Pilatuksen puoliso painoi ruusuja
silmiänsä vasten, ja hänen näkönsä palasi. Mutta kun hän aukaisi
silmänsä, oli ympärillä pimeys kuin sokeuden yössä, ja ainoa mitä
hän näki oli veripisarat, jotka loistavina tulihelminä putoilivat
synkässä pimeydessä.
Mutta tämä tapahtui silloin kun Jesus ristillä riippui, ja kun onneton
äiti seisoi ristin alla ja itki. — —
IV.
ZEMZEM'IN JOUSI.
Heikko Amina istui kaivon partaalla ja itki kuollutta miestään, ja

kyyneleet putoilivat lähteen pyhään veteen.
— Ilta läheni.
Viimeiset pyhiinvaeltajajoukot pysähtyivät Zemzem'in partaalle ja

joivat sen kirkasta vettä, eivätkä he tietäneet, että pyhän äidin
kyyneleet olivat siihen sulaneet. Ja joukot kääntyivät vielä kerran
pyhää Qa'baa päin ja rukoilivat matkarukouksensa. Mutta yhä vain
istui pyhä Amina lähteen reunalla ja itki.
Oli jo miltei pimeä, kun iloinen nauru herätti surevan äidin, pieni
kauniskasvoinen Mohamed juoksi surevan äitinsä luo, ja häntä
seurasi heidän ainoa perintönsä Omm Aimân orjatar.
Mohamed kiipesi äidin syliin ja lepäsi siinä katsellen korkean

kannen kiiluvia tähtiä, mutta äkkiä kääntyi hän ympäri ja koitti etsiä
merkille panemiaan tähtiä Zemzem'in kirkkaasta pinnasta.
Hän makasi suullaan äidin helmassa ja katseli kaivon sileätä

kalvoa, tuhansin siellä tähtiä kuvastui; — mutta putosiko jotain,
lähteen pinta värähti, ja pienet rengaslaineet pakenivat toisiaan
kuollen lähteen reunoja vasten.
— Äiti, heititkö mitään lähteeseen —, kysyi pieni Mohamed.
— En, lapseni, kohtalon tähdet vain lentävät —, kuiskasi äiti, ja

taas putosi kyynel lähteen kalvoon, eikä Mohamed voinut sitä liikettä
vedessä ymmärtää. —
Hän katseli ja etsi isonkarhun sikermää veden tummasta peilistä.

— Tuolla, tuolla —, puhui hän itsekseen ja ummisti hetkeksi
silmänsä. Kun hän ne taas avasi, huomasi hän sikermässä vain
kuusi tähteä, jotka alkoivat hiljaa liikkua veden kalvon väreillessä, ne
joluivat lähemmäksi toisiaan ja muodostivat jousen kuvan.
Mohamed katseli silmää räpäyttämättä, mutta hänen korviinsa

tunkeutui suruinen, pitkäsävelinen kuolinlaulu, uskollinen Omm
Aimân lauloi. — Vaan tähdet ne vetäytyivät terävälle kaarelle kuin
kireäksi jännitetty jousi, mutta Mohamed iloitsi, ettei siinä jousessa
ollut vasamaa.
Äkkiä lensi pitkässä kaaressa se seitsemäs tähti ja asettui jouselle

poikittain kuin nuoli, ja sillä oli kirkkaasti loimuava pyrstö. Mohamed
tuijotti hengittämättä, pieni sydän pälpätti kiihkeästi. — — Jousi
laukesi, ja tuntui kuin tulinen nuoli olisi lentänyt hänen sydämeensä
ja kirvellyt siellä — —
Lapsi parkasi, laulu taukosi, ja pyhä äiti painoi lastaan kuivuneita

rintojansa vasten. — Tähtiä lenteli taivaalla ahkeraan. — —
*****
Eräänä varhaisena aamuna nousi pyhä äiti lapsensa kanssa
kameelin selkään, ja uskollinen Omm Aimân seurasi heitä. He olivat
kotimatkalla Medinasta Mekkaan sukulaisensa Banû'Adij'an luota.
Verkalleen astui kameeli pitkin Medinan ja Mekan välistä hieta-

aavikkoa. Ilma oli tukahduttavan kuuma, ja aurinko näytti
veripunaiselta pallolta taivaan laella. Mutta äkkiä laskeusi laiha
kameeli polvillensa ja painoi pitkän kaulansa maata vasten, sen
kuivat sieraimet sulkeutuivat, ja palavat silmät värisivät odotuksesta.
Hiekkasade oli tulossa. —
Pyhä Amina laskeusi maahan lapsinensa kameelin suojaan ja

painoi kiihkeästi lastansa poveansa vasten. Kuului kaukainen
kohina, hieta liikkui, ja kuuma hiekkapilvi peitti aavikolla olijat.
Pieni Mohamed sulki silmänsä ja kuunteli hiekan lentoa. Mutta

silloin välähti hänen silmiensä eteen kuusi tähteä, ne leijailivat
jännitettynä jousena, vaan ennenkuin nuoli ehti singahtaa, painoi
hän molemmat kätensä sydäntänsä vasten, mutta samassa tunsi
hän, äidin poveen kun nojasi, ettei äidin sydän lyönyt.
Turhaan oli Mohamed suojellut pientä sydäntään, sillä äidin

poveen se nuoli olikin singahtanut. Mohamed oli silloin kuuden
vuoden vanha, ja sen paikan nimi oli Abwâ, jossa pyhä Amina kuoli.
—
ALLAHIN HÄMÄHÄKKI.
Nuorukainen Mohamed kulki kuumassa hiekassa karavaaninjohtajan

sivulla ja kuunteli hänen tarinoitaan.
— Mohamed —, sanoi hän, — sinun lapsuutesi tarina on vielä

kertomatta!
— Ja näin kertoi hän:
"Tapahtui, että eräänä päivänä sinun hoitajasi Halima jätti sinut

hetkeksi kahden oman poikansa kanssa. Mutta itkien juoksi tämä
äitinsä Haliman jälkeen ja huusi: — Mohamed on murhattu! — silloin
syöksyi Halima teltan luo ja tapasi lapsen kalpeana makaamassa
maassa, mutta hänen oma poikansa kertoi, että hän näki kuinka
kaksi miestä valkoisissa vaatteissa tuli Mohamedin luo. Ne tarttuivat
häneen ja heittivät hänet maahan, aukaisivat hänen rintansa ja
ottivat sieltä sydämen, josta he leikkasivat pois mustan
verikokkareen ja heittivät sen pois huutaen: — Tämä on saatanan
osa! —
"Sitten pesivät he sydämen hohtavalla lumella, jota heillä oli

kultaisessa maljassa ja parannettuansa haavan katosivat." —
Näin kertoi karavaaninjohtaja, mutta Mohamed tuli suruiseksi ja
koitteli rintaansa. Se tuntui hänestä niin tyhjältä ja ontolta, hän tiesi
nyt, että sydämestään oli jotain poissa, ja hän huusi vaikertaen:
— Oi, aurinko, sinullakin on pilkkusi, mutta minun sydämeni on

varjoja vailla! -Ja hän itki sydämensä puhtautta, sillä hän ei vielä
silloin tiennyt — mikä puhdas sydän on. —
*****
Allâh'in ainoa profeetta pakeni uskonsa vastustajia ja

vihamiehiään ja läheni Thaurvuorta. Ammottavat kuilut avautuivat
hänen eteensä, kun hän juoksi tuttuja teitä. Liikkuvat sorakivet
vyöryivät hänen jalkojensa alla, ja kuumuus vaivasi häntä.
Hän kiipesi korkealle Thaur-vuorelle ja katsahti takaa-ajajiensa

joukkoa. Ne olivat aivan lähellä; vain kaksi mahdollisuutta näyttäytyi
Mohamedille — antautua surmattavaksi tai itse syöksyä
Thaurinharjanteelta syvyyteen, mutta ääni povessa kuiskasi:
— Etsi luolaa vuoren juurelta! — — Mutta he tuntevat sen, he

löytävät minut sieltäkin! — Mutta rinnan ääni sanoi käskevästi:
— Allâh varjoo sinua! — Ja Mohamed laskeusi vuorelta kierteistä

polkua ja hiipi luolalle.
Mutta suuri, punainen hämähäkki oli kutonut verkkonsa sen suulle

ja istui keskellä seittiä uhkaavan näköisenä. Mohamed aikoi särkeä
sen seitin sauvallaan, mutta hämähäkki puhui:
— Anna minä tutkin sydäntäsi, niin minä autan sinua! — Eikä

Mohamed ehtinyt kauvaa miettiä vaan huusi:
— Tutki minun sydäntäni, sillä se on puhdas, mutta auta minua! —
— Vanno vala! Ja Mohamed vannoi Allâh'in kautta. Hän syöksyi

luolaan.
Seitti särkyi, mutta pian paikkasi lukki sen ja istuutui sen keskelle.
Vainoojat saapuivat luolan suulle. -Tänne päin hän katosi —, puhui

yksi.
— Mutta tuolla luolassa hän ei ole, sillä siinä on ehjä lukinseitti

suulla —, vastasi toinen, ja he jatkoivat ajoaan, mutta viileässä
luolassa istui Allâh'in profeetta hartaaseen rukoukseen vaipuneena.
Kylmä vesipisara katosta nolpahti hänen kuumalle otsalleen,

Mohamed heräsi ja nousi mennäkseen, sillä hän oli unohtanut
lupauksensa, mutta punainen hämähäkki istui keskellä verkkoa
uhkaavan näköisenä. Mohamed ailahti.
Hän tuijotti suurta hämähäkkiä, jonka punainen ruumis oli

ihmissydämen kokoinen, pitkät nivelikkäät jalat haroivat verkkoa,
mutta etujalkojensa välissä piti se jotain mustaa niljakasta.
— Lapsuuteni sydän —, kuiskasi Mohamed ja vaipui itkien

maahan.
— Minä lahjoitan sen sinulle takaisin —, puhui hämähäkki, mutta

Mohamed teki kädellään kieltävän liikkeen.
— Muut rukoilevat takaisin lapsuutensa sydäntä, mutta sinä sen

kiellät! —
— Mutta miksi eivät varjot saaneet kasvaa valon kanssa, nyt on

sydämeni valoisa, varjoista en huoli. —

Full download Understanding Financial Accounting Canadian 2nd Edition Burnley Test Bank all chapter 2024 pdf

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Full download Understanding Financial Accounting Canadian 2nd Edition Burnley Test Bank all chapter 2024 pdf

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Understanding Financial Accounting

Canadian 2nd Edition Burnley Test

Understanding Financial Accounting Canadian 2nd Edition

Understanding Financial Accounting Canadian 1st Edition

Financial Accounting Canadian 2nd Edition Waybright

Cornerstones of Financial Accounting Canadian 2nd

Understanding Nutrition Canadian 2nd Edition Whitney

Cornerstones of Financial Accounting Canadian 2nd

Financial Accounting Canadian Canadian 5th Edition

Financial Accounting 2nd Edition Kemp Test Bank

Bloom’s: AP = Application C = Comprehension K = Knowledge

SUMMARY OF QUESTION TYPES BY LEARNING OBJECTIVE,

Bloom’s: AP = Application C = Comprehension K = Knowledge

SUMMARY OF LEARNING OBJECTIVES BY QUESTION TYPE

Note: TF = True-False Ex = Exercise SAE = Short-Answer Essay

CHAPTER LEARNING OBJECTIVES

1. Explain why cash and accounts receivable are of significance to users.

2. Describe the valuation methods for cash.

3. Explain the main principles of internal control and their limitations.

6. Describe the valuation methods for accounts receivable.

7. Explain the allowance method of accounting for bad debts.

1. The definition of cash only includes currency and bank accounts.

2. Cash and accounts receivable are a company’s least liquid assets.

5. A treasury bill is an example of a long-term investment.

11. Independent verification can be done internally or externally.

18. An accounts receivable is usually evidenced by a formal promissory note.

19. Selling on account reduces overall sales.

25. Allowance for doubtful accounts is a contra-liability account.

35. Bad Debt Expense is a permanent account.

47. Selling to customers on account reduces the cash-to-cash cycle.

ANSWERS TO TRUE-FALSE STATEMENTS

MULTIPLE CHOICE QUESTIONS

59. The effectiveness of internal control is limited by

60. Opportunities for employee fraud arise when

62. All of the following are examples of physical controls except

63. Separation of duties means

66. Who should be responsible for preparing the bank reconciliation?

fraudulent cash transactions is

69. Bank reconciliations are not

72. Which of the following statements is incorrect?

73. When selling on account, companies incur costs such as

74. A company can mitigate bad debt expense by

79. Which of the following is a contra account?

86. The Allowance for Doubtful Accounts

c) is part of ensuring faithful representation.

Use the following information for questions 87–88.

87. The bad debt expense for 2020 was

Use the following information for questions 89–90.

89. The bad debt expense for 2020 is

91. The statement of financial position method is also known as

93. If a company is experiencing more writeoffs than were estimated,

94. The most common threshold for account receivable groupings is

b) the percentage receivables method.

101. No allowance for doubtful accounts is used for the

Use the following information for questions 108–111.

Current Liabilities $1,400,000 $1,225,000

Net Credit Sales $2,400,000 $2,255,000

Orville Enterprise’s credit terms are net 30 days.

108. Eugene Enterprise Ltd’s 2020 current ratio is

Hiljalleen, tasaisesti löivät Genetsaretin meren vihertävät laineet

— Uskallammeko me yksin, sillä tuolla idän taivaalla nousevat

Mutta Jesus sanoi, — ei ole se yksin, jonka seurassa on Jumala,

Niin vastasi Pietari, uskoa meillä on, uskoen me uskallamme! —

Vihurit alkoivat tempoa purjetta, tummina kiiloina ne lensivät