Professional Documents
Culture Documents
Full download Accounting Volume 2 Canadian 9th Edition Horngren Test Bank all chapter 2024 pdf
Full download Accounting Volume 2 Canadian 9th Edition Horngren Test Bank all chapter 2024 pdf
https://testbankfan.com/product/accounting-volume-2-canadian-9th-
edition-horngren-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/accounting-volume-2-canadian-8th-
edition-horngren-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/accounting-canadian-volume-i-9th-
edition-horngren-test-bank/
https://testbankfan.com/product/accounting-volume-1-canadian-9th-
edition-horngren-test-bank/
Accounting Volume 1 Canadian 9th Edition Horngren
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/accounting-volume-1-canadian-9th-
edition-horngren-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/intermediate-accounting-
volume-2-canadian-9th-edition-kieso-test-bank/
https://testbankfan.com/product/accounting-volume-1-canadian-8th-
edition-horngren-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/intermediate-accounting-
volume-2-canadian-10th-edition-kieso-test-bank/
https://testbankfan.com/product/intermediate-accounting-
volume-2-canadian-12th-edition-kieso-test-bank/
Accounting, Vol. 2, 9e Cdn. Ed. (Horngren)
Chapter 14 Corporations: Retained Earnings and the Income Statement
Objective 14-1
2) The retained earnings account equals all previous periods' net earnings plus any dividends declared
less prior losses.
Answer: FALSE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
5) Stock dividends are similar to cash dividends in that assets of the corporation are transferred to the
shareholders.
Answer: FALSE
Diff: 1 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
230
© 2014 Pearson Canada Inc.
6) One of the main reasons for stock dividends is to continue dividends but to retain cash.
Answer: TRUE
Diff: 1 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
8) The value assigned to a stock dividend is the market value on the declaration of the shares to be
distributed as a stock dividend.
Answer: TRUE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
9) The statement of Retained Earnings will always show an increase for dividends declared in the year.
Answer: FALSE
Diff: 1 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
11) The declaration of a stock dividend creates a current liability for the corporation.
Answer: FALSE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
231
© 2014 Pearson Canada Inc.
12) Common stock dividend distributable is a liability account on the balance sheet.
Answer: FALSE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
13) Common stock dividend distributable is an equity account on the balance sheet.
Answer: TRUE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
232
© 2014 Pearson Canada Inc.
18) A share dividend has no effect on assets or liabilities.
Answer: TRUE
Diff: 2 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
19) Increasing the use of stock dividends will increase the market value of a firm's stock.
Answer: FALSE
Diff: 3 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Comprehension
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
20) Stock dividends require the use of the company's cash when the shareholders cash them in.
Answer: FALSE
Diff: 3 Type: TF
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
21) Kelly Corporation has experienced profits greater than losses in the past four years since
incorporation. Which of the following is true?
A) Retained earnings has a debit balance at the end of the fourth year.
B) Retained earnings has a credit balance at the end of the fourth year.
C) Retained earnings on the balance sheet will cause a reduction in total shareholders' equity.
D) Retained earnings will not appear on the balance sheet
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-03 Analyze and record transactions and their effect on the financial statements
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
233
© 2014 Pearson Canada Inc.
23) A proportional distribution by a corporation of its own shares to its shareholders is a:
A) liquidating dividend
B) property dividend
C) cash dividend
D) stock dividend
Answer: D
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
26) A shareholders' ownership percentage in the shares of a corporation ________ upon the distribution
of a stock dividend.
A) increases
B) decreases
C) can increase or decrease depending on the type of stock dividend
D) will stay the same
Answer: D
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Comprehension
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
234
© 2014 Pearson Canada Inc.
27) When a corporation declares a 15% stock dividend, retained earnings will be:
A) debited for the new shares times the average issue price of all of the existing shares
B) debited for the new shares times the current market value of the shares
C) credited for the new shares times the book value of the shares
D) credited for the new shares times the current market value of the shares
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
Table 14-1
The board of directors declares a 10% stock dividend. There are 20,000 common shares authorized and
10,000 outstanding common shares. The current market price of the shares is $12 per share; the average
issue price was $10 per share.
28) Refer to Table 14-1. The journal entry will require a debit to retained earnings for:
A) $10,000
B) $12,000
C) $20,000
D) $24,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
29) Refer to Table 14-1. The entry to distribute the shares will require a:
A) debit to common shares for $10,000
B) debit to common stock dividend distributable for $10,000
C) debit to common stock dividend distributable for $12,000
D) debit to retained earnings for $24,000
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
235
© 2014 Pearson Canada Inc.
30) Which of the following will reduce retained earnings?
A) a 3-for-1 stock split
B) declaration of a 15% stock dividend
C) distribution of a 15% stock dividend
D) payment of a $0.50 per share cash dividend
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
33) The common stock dividend distributable account will appear on the balance sheet:
A) in the shareholders' equity section before common shares
B) as a contra account to common shares
C) in the shareholders' equity section after common shares
D) This account is an income statement account and would not appear on the balance sheet.
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-02 Describe the components of and prepare the four basic financial statements
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
236
© 2014 Pearson Canada Inc.
Table 14-2
Following is the shareholders' equity section of the balance sheet of Thomson Corporation:
Contributed capital
Preferred shares, $8, cumulative, 25,000 shares
authorized, 5,000 shares issued $ 516,000
Common shares, 100,000 shares authorized, 40,000
shares issued 320,000
Total contributed capital 836,000
Retained earnings 290,000
Total shareholders' equity $1,126,000
The preferred shares are currently selling for $102.25 per share and the common shares are currently
selling for $11.50 per share.
34) Refer to Table 14-2. The entry to record the declaration of a 10% common stock dividend includes a:
A) debit to retained earnings for $46,000
B) credit to common shares for $51,125
C) debit to common stock dividend distributable for $46,000
D) credit to retained earnings for $46,000
Answer: A
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
35) Refer to Table 14-2. The total contributed capital after the declaration of a 10% common stock
dividend is:
A) $862,000
B) $856,000
C) $836,000
D) $882,000
Answer: D
Diff: 3 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
237
© 2014 Pearson Canada Inc.
36) Refer to Table 14-2. The entry to record the distribution of a 10% common stock dividend includes a:
A) debit to dividends payable for $46,000
B) credit to common shares for $46,000
C) debit to retained earnings for $46,000
D) credit to cash for $46,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
37) Refer to Table 14-2. The total shareholders' equity after the distribution of a 10% common stock
dividend is:
A) $1,152,000
B) $1,146,000
C) $1,126,000
D) $1,172,000
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
38) Refer to Table 14-2. The balance in the common shares account after the declaration of a 10% common
stock dividend is:
A) $320,000
B) $836,000
C) $290,000
D) $366,000
Answer: A
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
39) Refer to Table 14-2. The number of common shares issued after the declaration of a 10% common
stock dividend is:
A) 44,000
B) 40,000
C) 100,000
D) 104,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
238
© 2014 Pearson Canada Inc.
40) Refer to Table 14-2. The entry to record the declaration of a 60% common stock dividend when the
shares have a current market price of $15 per share includes a:
A) debit to retained earnings for $360,000
B) credit to common shares for $360,000
C) debit to common stock dividend distributable for $360,000
D) debit to common shares for $240,000
Answer: A
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
41) Refer to Table 14-2. The total contributed capital after the distribution of a 60% common stock
dividend is:
A) $290,000
B) $1,196,000
C) $1,126,000
D) $836,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
42) Refer to Table 14-2. The entry to record the distribution of a 60% common stock dividend when the
shares have a current market price of $15 per share includes a:
A) debit to common dividends payable for $360,000
B) credit to common stock dividend distributable for $360,000
C) debit to retained earnings for $360,000
D) credit to common shares for $360,000
Answer: D
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
43) Refer to Table 14-2. The total shareholders' equity after the distribution of a 60% common stock
dividend is:
A) $1,196,000
B) $1,246,000
C) $1,126,000
D) $836,000
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
239
© 2014 Pearson Canada Inc.
44) Refer to Table 14-2. The balance in the common shares account after the distribution of a 60% common
stock dividend is:
A) $516,000
B) $680,000
C) $320,000
D) $836,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
45) Refer to Table 14-2. The number of common shares issued after the distribution of a 60% common
stock dividend is:
A) 124,000
B) 64,000
C) 40,000
D) 100,000
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
46) Which of the following is needed when declaring a common stock dividend?
A) number of common shares authorized
B) number of preferred shares authorized
C) number of preferred shares issued
D) number of common shares issued
Answer: D
Diff: 1 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
47) Helen Randall owns 2,500 common shares in Holister Corporation, for which she paid $8,500. Holister
Corporation declared a 2-for-1 stock split. Her average cost per share after the stock split is:
A) $2.27
B) $3.40
C) $1.70
D) $0.85
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
240
© 2014 Pearson Canada Inc.
48) A 2-for-1 stock split has the same affect on the number of shares outstanding as a:
A) 20% stock dividend
B) 50% stock dividend
C) 100% stock dividend
D) 200% stock dividend
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Analysis
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
49) The board of directors announces a 2-for-1 stock split on 20,000 outstanding common shares, with an
average issue price of $15. Immediately after the stock split, the:
A) book value of the shares increases to $30 per share
B) issued shares decrease to 10,000
C) average issue price of the shares remains the same
D) issued and outstanding shares increase to 40,000
Answer: D
Diff: 1 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
50) In a 2-for-1 stock split, the balance in the common shares account:
A) is cut in half
B) remains the same
C) doubles
D) triples
Answer: B
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
241
© 2014 Pearson Canada Inc.
52) The declaration of a 2-for-1 stock split appears on which financial statement?
A) income statement
B) balance sheet
C) statement of retained earnings
D) does not appear on any financial statement
Answer: D
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-03 Analyze and record transactions and their effect on the financial statements
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
Table 14-6
Following is the shareholders' equity section of the balance sheet of Thomson Corporation:
Contributed capital
Preferred shares, $6, cumulative, 25,000 shares
authorized, 7,000 shares issued $ 700,000
Common shares, 1,000,000 shares authorized, 500,000
shares issued 2,500,000
Total contributed capital 3,200,000
Retained earnings 990,000
Total shareholders' equity $4,190,000
The preferred shares are currently selling for $89.50 per share and the common shares are currently
selling for $12.50 per share.
53) Refer to Table 14-6. The entry to record the declaration of a 5% common stock dividend includes a:
A) debit to retained earnings for $312,500
B) credit to common shares for $312,500
C) debit to common stock dividend distributable for $125,000
D) debit to retained earnings for $125,000
Answer: A
Explanation: A) (500,000 shares × 0.05) × $12.50 = $312,500
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
242
© 2014 Pearson Canada Inc.
54) Refer to Table 14-6. The total contributed capital after the declaration of a 5% common stock dividend
is:
A) $3,075,000
B) $3,325,000
C) $3,200,000
D) $3,512,500
Answer: D
Explanation: D) $3,200,000 + $312,500 = $3,512,500
Diff: 3 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
55) Refer to Table 14-6. The total shareholders' equity after the distribution of a 5% common stock
dividend is:
A) $4,315,000
B) $3,877,500
C) $4,190,000
D) $4,502,500
Answer: C
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
56) Refer to Table 14-6. The balance in the common shares account after the declaration of a 5% common
stock dividend is:
A) $2,500,000
B) $2,625,000
C) $2,812,500
D) $3,200,000
Answer: A
Diff: 2 Type: MC
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
243
© 2014 Pearson Canada Inc.
Match the following.
A) retained earnings
B) declaration date of dividend
C) stock dividend
D) stock split
E) reverse stock split
F) payment date of dividend
G) record date of dividend
57) An account whose balance is the cumulative, lifetime earnings of a company less its cumulative losses
and dividends
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-02 Describe the components of and prepare the four basic financial statements
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
58) An increase in the number of outstanding shares coupled with a proportionate reduction in the book
value of the shares
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
59) The date with respect to a cash dividend where the liability is created and the retained earnings are
reduced
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
60) The date with respect to a cash dividend that determines which shareholder will be receiving the
dividend
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
61) The date with respect to a cash dividend where the liability is reduced and the payment is made to
the shareholder
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
244
© 2014 Pearson Canada Inc.
62) Affects only the accounts within shareholders' equity
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
64) A stock split where the number of shares outstanding are reduced
Diff: 1 Type: MA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
245
© 2014 Pearson Canada Inc.
65) EverClean Corporation reported the following shareholders' equity on January 1, 2014:
Contributed capital
Preferred shares, $2.50, cumulative, 30,000
shares authorized, 7,500 shares issued $ 393,750
Common shares, 200,000 shares
authorized, 135,000 shares issued 607,500
Total contributed capital 1,001,250
Retained earnings 218,500
Total shareholders' equity $1,219,750
a) On June 15, 2014, the board of directors declared a 10% common stock dividend when the market
price of the shares was $7.00 per share. On July 15, 2014, the stock dividend was distributed to the
shareholders. Prepare the necessary journal entries to record the declaration and distribution of the
common stock dividend.
b) What effect did the declaration of the common stock dividend have on:
1) total assets
2) total liabilities
3) total contributed capital
4) total shareholders' equity
General Journal
Date Accounts Debit Credit
Answer:
a) General Journal
Date Accounts Debit Credit
June 15 Retained Earnings 94,500
Common Stock Dividend Distributable 94,500
b) 1) no effect
2) no effect
3) increase of $94,500
4) no effect
Diff: 2 Type: SA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
246
© 2014 Pearson Canada Inc.
66) Following is the shareholders' equity section of the balance sheet of Downing Corporation as of
November 1, 2013:
Nov. 1 Declared the required annual cash dividend on the preferred shares and a $0.50
dividend on the common shares.
15 Paid the dividends declared on November 1.
16 Declared a 10% common stock dividend. The market value of the common shares is $15.00
per share.
26 Distributed the common stock dividend declared on November 16.
30 The board of directors announced a 2-for-1 stock split.
Show the dollar amount of the effect of each transaction on both total contributed capital and total
shareholders' equity.
Answer:
Date Total Contributed Capital Total Shareholders' Equity
Nov. 1 no effect decrease of $79,500
15 no effect no effect
16 increase of $180,000 no effect
26 no effect no effect
30 no effect no effect
Diff: 3 Type: SA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Comprehension
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
247
© 2014 Pearson Canada Inc.
67) Rice Corporation reported the following shareholders' equity items on December 31, 2014:
1) How many common shares would be outstanding if Rice Corporation declares a 4-for-1 stock split?
2) Prepare the journal entry if Rice Corporation declared a 15% stock dividend on the common shares
when the market price of common shares was $130 per share.
3) Prepare the journal entry if Rice Corporation declared a 45% stock dividend on the common shares
when the market price of common shares was $130 per share.
4) Give the journal entry to record the sale of 800 common shares for $125 per share.
Answer:
1) 20,000
General Journal
Date Accounts Debit Credit
2) Retained Earnings 97,500
Common Stock Dividend Distributable 97,500
4) Cash 100,000
Common Shares 100,000
Diff: 2 Type: SA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Application
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
248
© 2014 Pearson Canada Inc.
68) Answer each of the following independent questions.
a) Use the words "no effect," "increase," or "decrease" to indicate the effects of stock dividends and
stock splits on the following items:
b) Explain how errors from prior accounting periods are reported on a company's financial
statements.
Answer:
a)
Stock Split Stock Dividend
Retained earnings account No effect Decrease
Total shareholders' equity No effect No effect
Number of shares authorized Increase No effect
Number of shares issued Increase Increase
Total assets and liabilities No effect No effect
Common shares $ amount No effect Increase
b) Errors from prior accounting periods are shown as corrections to the beginning balance of retained
earnings .
Diff: 2 Type: SA
Learning Outcome: A-14 Apply basic accounting methods to record and evaluate share transactions, cash and stock
dividends, and stock splits
Skill: Knowledge
Objective: 14-1 Account for stock dividends and stock splits
249
© 2014 Pearson Canada Inc.
Another random document with
no related content on Scribd:
den volgenden morgen vlogen er een menigte papegaaien over zijn hut.
Zijn kinderen maakten hem er opmerkzaam op en hij had nog juist tijd,
de vogels toe te roepen, een zaad van zekeren boom te laten vallen,
van wiens bast de Indiaansche medicijnmeesters bij hunne genezingen
gebruik maken. De vogels voldeden onmiddellijk aan het verzoek en
hoewel de jongens het zaad hadden zien vallen, konden zij het nergens
vinden.
Hariwali had er echter dadelijk zijn voet op gezet. Daar kinderen er niets
meê te maken hadden, wat hij ging doen, zei hij, dat er geen zaad
gevallen was en dat zij zich zoo gauw mogelijk moesten verwijderen.
Het jonge volk mag immers niet zien wat de oude piaiman voor kunsten
uitvoert!
Zoodra Hariwali alleen was, legde hij het zaad in den grond, op
dezelfde plek, waar het was neêrgevallen, en nadat hij den zelfden
avond zijn tooverkunsten met den rammelaar herhaald had, stond den
volgenden morgen op de plek een statige boom. Zoodra Hariwali nu de
vrucht van zijn kunde had gezien, riep hij zijn moeder, wie hij gelastte,
alles wat zij bij elkander had gepakt, aan de takken van den boom te
hangen, en te wachten, tot hij met zijn broeder zou terugkeeren.
Jawahoe nu, denkende, toen hij de slang zag, dat hij zich vergist had en
het spoor der vluchtelingen kwijt was geraakt, verwijderde zich nu en
ging elders zoeken. Toen Hariwali zich overtuigd had, dat het gevaar
voorbij was, plaatste hij de beenderen weêr in het lichaam van zijn
broeder en toog met hem op weg naar zijn dorp.
Hoe verheugd was zijn moeder, haar beide zoons weêr te zien! Zij had
inmiddels alles aan de takken van den zwaren boom opgehangen, en
had zich met haar dochter en kleinkinderen voor een lange reis gereed
gemaakt. Toen het avond begon te worden, klommen zij allen, groot en
klein in de onderste takken, waarop zij beschutting vonden onder het
dichte gebladerte, terwijl Hariwali nog hooger klom en hier met zijn
tooverrammelaar begon te werken.
Wat de rest van de familie betreft—wel, wij weten, dat de boom ergens
heen vloog, maar nooit hebben wij iets van de menschen vernomen, die
er op waren, toen hij van de plaats, waar hij zoo gauw gegroeid was,
vertrok.
Toen zei de kapitein: „Breng een korjaal, 45 leg er den oude in, maar
verzuim vooral niet, al hetgeen hij bezit er ook in te leggen; laat hier
niets van hem achterblijven, want wij wenschen geen voordeel, doch
willen alleen aan zijn lijden een einde maken. Wij zenden hem naar een
andere wereld, en laten hem niet met ledige handen gaan; want anders
zouden we zondigen”.
Het kan zijn, dat het jonge volk, dat zoo wreed was geweest, spijt heeft
gehad, niet anders gehandeld te hebben; het is niet bekend, want het is
al heel, heel lang geleden. Maar wel weten we, dat de klokkenvogel*,
met zijn wit gevederte, in de buurt nog altijd voortgaat, des nachts zijn
klokkentonen te laten hooren.
Verhit door den drank van een groot paiwarri-feest, nam een Indiaan
zijn weg naar het water, om zich te baden en wat op te frisschen. Toen
hij er aankwam, ontmoette hij Amanna, een van de geesten der
Okoyoemo’s, een aantrekkelijke jonge vrouw, die hem vroeg, haar in
het water te vergezellen. Eerst had hij er wel wat op tegen, maar toen
zij bleef aanhouden, kon hij ten slotte niet langer aan haar
bekoorlijkheden weêrstand bieden. Toen hij op het laatste oogenblik
toch niet nalaten kon, haar toe te voegen, dat hij er haast zeker van
was, dat men hem zou willen verdrinken, voegde zij hem toe: „Wees
niet bevreesd, ik zal goed op je passen en zorgen, dat er geen kwaad
met je gebeuren kan”. Zij doken nu samen onder, en toen zij op den
bodem van het water aankwamen, zag hij een aantal hutten, vol met
volk, waaronder vele jonge vrouwen. Hij voelde zich nu erg tevreden,
vooral toen deze hem drank aanboden. Amanna verbood hem er echter
van te gebruiken en nam hem meê naar haar ouden vader, die hem
hartelijk verwelkomde en zijn dochter op het hart drukte, goed op hem
te letten.
In dien tusschentijd was de moeder over het lange wegblijven van haar
zoon ongerust geworden; zij volgde [106]het spoor, dat helaas naar de
rivier leidde. „Mijn arme zoon zal verdronken zijn”, dacht zij, en zij
begon naar zijn lijk te zoeken. Maar overal te vergeefs. Zij keerde
bedroefd naar haar dorp terug, in de vaste meening, dat haar zoon
dood was.
Maar haar zoon, die een wilden aard had, luisterde niet en vertrok nog
dienzelfden namiddag naar zijn vrouw, de Watergeest, terug. Ditmaal
bleef hij nog veel langer weg dan de eerste maal. Toen hij nu na zijn
tweede afwezigheid weêr eens naar zijn moeder kwam zien, vond hij
haar met zijn kleinen broêr weêr aan het drinken van paiwarri. De
jongen begon hem uit te vragen, waarom hij toch bij het Okoyoemo-volk
verblijf hield. Dit verontrustte hem, en onder het uitroepen van: „Hoe
durf je me zoo’n vraag te doen?” holde hij weg en verdween hij weêr
onder water, waar hij nog langer bleef dan den tweeden keer.
Er verliep nu weêr een lange tijd, gedurende welke Amanna hem drie
kinderen had geschonken, en toen de man weêr zijn wensch te kennen
gaf, zijn moeder te willen bezoeken, voegde hij er bij, dat hij graag zou
zien, dat Amanna hem vergezelde. Zij vond het goed, op voorwaarde,
dat de kinderen thuis zouden blijven. [107]
Toen het paar in de ouderlijke hut aankwam, was de oude moeder met
haar zoon weêr bezig met het drinken van paiwarri, maar ditmaal was
de broêr bepaald dronken, en weêr kon deze niet laten de vraag te
doen, of hij onder het Okoyoema-volk bleef wonen? Ja, dat doe ik, zei
de man geprikkeld, en hier heb je mijn vrouw Amanna, die tot die natie
behoort!
Zoodra Amanna dit hoorde, holde zij naar de waterkant, en plonste zij
onder water. Haar man vluchtte haar na, maar niet zoodra was hij ook
onder water gekomen, of zijn vrienden en verwanten vermoordden hem,
omdat hij aan zijn moeder haar naam had genoemd, en verteld had,
waar zij van daan kwam.
Zeer lang geleden leefde er een vrouw, aan wie de Zon* een tweeling
schonk. Het waren jongens, Pia en Makoenaima* genoemd. Eens op
een dag zei de toen nog niet geboren Pia tot zijn moeder: „Laten wij
gaan en onzen vader gaan opzoeken. Wij zullen U den weg wijzen, en
als wij op pad zijn, moet gij voor ons mooie bloemen plukken.” De
moeder liep naar het Westen 46 om haar man te ontmoeten, en terwijl zij
aan het bloemen plukken was, struikelde zij, waardoor zij zich
verwondde en viel. Zij betichtte nu van dit ongeluk hare nog ongeboren
kinderen; en nadat zij hen beknord had en hun vroeg, welken weg zij
verder moest volgen, weigerden zij het te zeggen.
Zoo kwam het, dat zij een verkeerden weg insloeg en eindelijk met den
gewonden voet en doodmoe aan een [108]vreemdsoortige hut kwam. De
hut was het eigendom van Tijger’s moeder, Kono(bo)-aroe, de
Regenkikvorsch*, en toen de uitgeputte wandelaarster ontdekte waar zij
was, zei ze tot de oude vrouw, dat zij groote spijt had, hier gekomen te
zijn, daar zij gehoord had, hoe wreed haar zoon was. De huisvrouw, die
medelijden met haar had, beduidde haar, dat zij niet bang behoefde te
zijn, maar verborg haar voor alle veiligheid in den kassiripot en smeet
haastig het deksel er op.
Toen Tijger des nachts thuis kwam, begon hij overal rond te snuiven.
„Moeder”, zei hij, „ik ruik iemand, wie heb je hier?” En ofschoon zij
volhield, dat zij niemand voor hem had, om zijn maal te doen, was Tijger
niet tevreden en ging zelf op onderzoek uit. Eindelijk ontdekte hij het
angstige schepsel in den kassiri-pot.
Toen hij nu de arme vrouw met één slag gedood had, ontdekte hij de
nog niet geboren kinderen. Hij toonde ze aan zijn moeder, die hem
aanried, goed op ze te passen en ze zorgvuldig te verplegen. Tijger
deed wat hem gezegd was: hij wikkelde ze in een bundel katoen, om ze
warm te houden en ziet, den volgenden morgen waren ze al zóó groot
geworden, dat ze begonnen te kruipen. Nog een dag later waren ze nog
meer gegroeid, en dat ging zoo voort, tot dat ze reeds na verloop van
een maand volwassen waren.
Tijger’s moeder zei, dat zij nu wel pijl en boog zouden kunnen
hanteeren, waarmede zij den powies* moesten schieten, omdat het
deze vogel was geweest, die hun moeder gedood had.
De beide jongens schrokken hevig, toen zij dit hoorden. Zij spaarden
den vogel; maar toen zij met leêge handen van de jacht terugkwamen,
maakten zij hun moeder wijs, dat de powies hun pijlen en boog had
weggenomen. Deze leugen hadden ze maar verzonnen, om de kans te
hebben, nieuwe en betere wapens te maken. Zij hadden hun wapens
ergens in het bosch verborgen.
Nadat zij nu met hunne krachtiger wapens gereed waren, bouwden zij
een stellage tegen een boom, klommen er in en schoten, toen Tijger
voorbij kwam, op hem, zoodat hij morsdood neêrviel. Haastig daalden
zij naar beneden, renden naar de hut en schoten nu ook zijn moeder
neêr.
De hooge vlammen, die den volgenden morgen uit het brandende nest
opstegen, wezen nu de verblijfplaats van het monster aan. Het volk
wachtte geen oogenblik, om er op uit te trekken, en het gelukte den
moordenaar te dooden. De geschiedenis vertelt niet, of de oude vrouw
voor haar heldhaftige daad heeft moeten boeten; maar wel is het
bekend, dat een stapel gebleekte beenderen de plaats aanwijst, waar
eenmaal het nest van den roover zich bevond.
Eens op een nacht kwamen de beide vleermuizen weêr aan een hut,
waar visch geroosterd werd, en daar zij nu den uil niet bij zich hadden
en dus niet zoo duidelijk bokoe! bokoe! bokoe! konden roepen als te
voren, werd het volk ook niet zoo bang en liep het niet zoo ver weg,
zoodat het in staat was te zien, dat de vleermuizen het waren, die hun
die poets bakten. Maar de vleermuizen, die zich niet lieten afschrikken
en dachten, dat zij ongestraft hun slag zouden kunnen slaan, kwamen
den volgenden avond terug, toen een deel van de menschen reeds in
hun hangmatten lag, anderen nog rustig bijeenzaten. De snoodaards
dachten zeker, dat er niets met hen gebeuren kon en lachten van
vreugde Chi! Chi! Chi! Maar de hutmeester nam zijn boog en schoot
een pijl, voorzien van een prop was 51, een der vleermuizen tegen het
lijf, waardoor deze bedwelmd neêr viel. Zijn broêr, die onmiddellijk naar
het bosch gevlucht was, ontmoette daar Bokoe-bokoe, die juist van zijn
reis teruggekeerd was en aan wien hij den vroegen dood van zijn broêr
vertelde. Maar het verlies schrikte hen niet af, zoodat zij er den
volgenden nacht met hun tweeën op uittrokken. Het geluid hunner
stemmen bracht, nu Uil er bij was, weêr zulk een opschudding onder
het Indianenvolk teweeg, dat allen weêr de vlucht naar het bosch
namen en Bokoe-bokoe met zijn schoonbroêr de visch kon wegnemen.
Toen zij nu op den barbakot ook [114]de doode vleermuis ontdekten,
namen zij het lichaam van hun verwante meê naar huis, waar zij flink op
de plek begonnen te kloppen, waar hij met den pijl geraakt was; dit
bracht het dier weêr bij, daar het vuur deze plek niet had aangedaan, en
als te voren begon de tot het leven weêr terug geroepen vleermuis te
lachen, Chi! chi! chi!
Hoewel nu Bokoe-bokoe den volgenden avond verhinderd was zijn
beide schoonbroêrs te vergezellen, herhaalden deze toch hun
nachtelijken strooptocht, en zooals van zelf sprak, was het volk weêr
minder bevreesd, zoodat een der vleermuizen een schot in zijn
achterste ontving.
De overlevende vleermuis echter gaat nu altijd voort met het volk en zijn
gevogelte uit te zuigen 52, of hen op andere wijze te hinderen, terwijl de
verschijning van Bokoe-bokoe voortaan altijd ongeluk beteekent.
Wanneer het bokoe! bokoe! bokoe! des nachts wordt gehoord,
beteekent dit steeds ziekte of dood.
Er gingen eens vijf mannen gezamenlijk op jacht. Zij hadden zich echter
te diep het bosch in begeven, om nog vóór den nacht huiswaarts te
kunnen keeren, zoodat zij, toen de duisternis hen overviel, een banab*
bouwden. Den volgenden morgen trokken zij in verschillende richtingen
het bosch in. Laat in den avond waren allen in de tijdelijke verblijfplaats
teruggekeerd, behalve één. Drie van hen [115]beweerden, dat hij zeker
door een tijger verslonden was, maar toen zij de zaak nader gingen
overleggen, herinnerden zij zich, dat zij geen enkel tijgerspoor hadden
gezien. De hoofdman was dichter bij de waarheid, toen hij zei: „Neen!
Hij moet verdwaald zijn”. 53 Dit was ook werkelijk, wat er met den vijfden
man gebeurd was. Hij was al dieper en dieper het bosch ingedrongen,
en was door de duisternis overvallen, waardoor hij zijn weg niet terug
had kunnen vinden. Hij was toen in alle richtingen gaan zoeken en had
zich eindelijk onder een boom te slapen gelegd.
In een der Warrau-dorpen leefde een man met zijn vrouw en zijn beide
kinderen. Zijn schoonbroêr woonde bij hem in. Eens op een morgen
begaven man en vrouw zich naar den kostgrond en droegen den
broeder op, om te gaan visschen, zoodat zij bij hun thuiskomst wat te
eten zouden hebben. Toen zij echter terugkwamen van hun werk, zagen
zij, dat de broêr geluierd had en dat hij niet eens buiten de hut was
geweest; ja, dat hij zelfs het weinige, dat er nog van den vorigen dag
was overgebleven, had opgegeten. Dit maakte hem boos en hij zei tot
zijn schoonbroêr: „Ik moet naar het land gaan, om het terrein in orde te
brengen. Ik moet in het bosch gaan, om mij wild te verschaffen, en in
mijn bootje de rivier opvaren, om visschen te vangen. Ik moet al het
werk doen, terwijl jij niets uitvoert en alle dagen maar ligt te luieren in je
hangmat. Al ben ik vermoeid, toch moet ik weêr uitgaan, om visch te
gaan halen.”
Terwijl hij dit op een alles behalve vriendelijken toon zei, nam hij zijn
harpoen-lans* en toog op weg naar de kreek. De schoonbroêr nam op
zijn beurt zijn kapmes, en na het gescherpt te hebben, volgde hij den
man in zijn korjaal. Beide mannen ontmoetten elkander juist op het
oogenblik, toen de echtgenoot met zijn boot terug wilde keeren, nu hij
een grooten visch had weten te bemachtigen. „Hallo! nu al terug!” zei de
schoonbroêr. „Ja”, antwoordde de ander, „ik heb een grooten visch
geschoten, hier is hij”. „Nu, leen mij dan je lans”, zei de eerste weêr, „ik
wil zien, of ik ook zoo’n grooten visch kan schieten als jij”. Toen beide
korjalen naast elkander lagen, hief de man zijn lans omhoog en wilde
het wapen juist naar de boot van zijn schoonbroêr richten, toen hij op
hetzelfde oogenblik door het kapmes werd getroffen, waarmeê hij
[117]twee sneden ontving, die hem dood deden neêrvallen.
Met haar beide kinderen was zij haar broêr gevolgd en zij kwam juist
aan bij de rivier op het oogenblik, dat hij probeerde, het doode lichaam
overboord te werpen. „Neen, doe dat niet, broêr”, zei ze. „Nu je hem
gedood hebt, moet je zijn lijk meê naar zijn hut nemen en hem daar
begraven”. Hij deed, wat hem werd gevraagd, nam het lijk meê in zijn
korjaal en begon een boom te vellen, om hout te hebben voor zijn
laatste rustplaats. In dien tusschentijd zond de vrouw van den
vermoorde hare kinderen naar diens broêr en oude moeder, met de
boodschap, dat zij niet ongerust moesten zijn, maar eens moesten
komen. Moeder en zoon lieten niet op zich wachten en toen zij naderbij
kwamen, zagen zij, dat hij juist gereed was gekomen met het uithollen
van den stam, de lijkkist in de hut had gebracht en nu bezig was een
graf te graven. De broêr van den vermoorde was woedend, maar zijn
moeder zei: „Hinder de man niet: wij willen eerst eens zien, wat de
weduwe denkt te doen”. Deze wachtte bij het graf met een kapmes in
haar hand en zei tot den moordenaar, wat haast te maken.
Toen de delver met het graf gereed was, liet hij de kist er in zakken,
legde hij er het lijk in, dat hij netjes gekleed had en met verf en sieraden
had opgetooid, en gaf het zijn mes, zijn vischhaken en andere
voorwerpen van zijn voormalig bezit meê. Toen hij eindelijk met zijn
[118]nog met bloed bevlekte handen begonnen was, het graf met aarde
dicht te werpen, trof zijn zuster, die achter hem stond, hem met haar
kapmes in den nek en na enkele oogenblikken bloedde de delver dood.
Toen zij met de kinderen bij het graf gekomen was, kon zij haar oogen
niet gelooven. Want haar man zat zoowaar in levenden lijve in de hut.
Het was haar echte man, die daar tegenover haar zat. Het eerste wat hij
vroeg was: „Waar is je broêr?” waarop zij antwoordde: „Wat, ik doodde
hem en begroef zijn lijk naast het jouwe”. „Nu”, zei haar man, „hem zal
je nooit terug zien”.