Professional Documents
Culture Documents
مشكور
مشكور
net/publication/329556703
CITATIONS READS
0 23,586
2 authors, including:
SEE PROFILE
All content following this page was uploaded by Saoud J. Mashkour Alamry on 11 December 2018.
األستاذ الدكتور
سعود جايد مشكور العامري
رئيس قسم المحاسبة
جامعة الحديدة
الطبعة األولى
1430هـ – 2009م
1
©Copyright
يمنع طبـع هذا كتاذ أ ج ءذمن منذي بذيـ ط يذـطر مذ طذ ق
كطبذذذذع ج كا ذذذذجي ج كنطذذذذا ج كا ءمذذذذر ج كا ذذذذءيا كم ذذذذ
ج كم ـذذذـمجا ج كـ ذذذـجب جمي هذذذ مذذذ كـطذذذـجق بذذذ ا
خط م كمؤكف.
2
بسم هللا الرحمن الرحيم
علَ ْي َها َما سبَتْ َو َ سعَ َها لَ َها َما َك َ سا إِّالَّ ُو ّْللاُ َن ْف ً ف ه الَ يُ َك ِّله ُ
سينَا أ َ ْو أ َ ْخ َطأْنَا َربَّنَا َوالَ تَحْ ِّم ْل اخ ْذنَا إِّن نَّ ِّ سبَتْ َربَّنَا الَ ت ُ َؤ ِّ ا ْكت َ َ
ِّين ِّمن قَ ْب ِّل َنا َربَّنَا َوالَ ت ُ َح ِّ هم ْلنَا َما
علَى الَّذ َ علَ ْينَا ِّإص ًْرا َك َما َح َم ْلتَهُ َ َ
ار َح ْم َنآ أَنتَ َم ْوالَ َنا عنَّا َوا ْغ ِّف ْر لَنَا َو ْ ْف َ الَ َطاقَةَ لَنَا ِّب ِّه َواع ُ
علَى ا ْلقَ ْو ِّم ا ْلكَافِّ ِّر َ
ين ص ْرنَا َ فَان ُ
ج ة كبط ة – آير ()286
3
إلى خاتم النبيين وسيد المرسلين الرسول األمين محمد (صلى هللا عليه وسلم)
اإلهداء
مستهال باألبيات الشعرية الواردة في القصيدة المحمدية
للشاعر شرف الدين البويصري (رمحه هللا)
محمد خيـــــــر من يمشي على قــــدم والعجم األعراب أشرف محمد
محمـــــد صاحب اإلحســان والكــــرم جامعـه المعروف باسط محمــد
محمـــــــد صــــــادق األقوال والكلـــم محمــد تاج رسل هللا قاطبـــــة
محمـــــــد طيــب األخــالق والشيــــم محمــــــد ثابت الميثاق حافظـــــه
محمــــد لم يــــزل نــــــوراً من ال ِّقـــدم ُر ِّويَت بالنور طينت ُــــــــه محمـــد
محمـــــد معــــدن األنعام والحكــم محمــــد حاكم بالعدل ذو شـــــــرف
محمــــد خيـــر رســـــل هللا كلهـم محمد خير خلق هللا من مضــــــر
محمــــــــد مجمــــالً حقا ً على علـم محمــــــد دينه حـــق نديـــن بـــــــه
محمد شكره فــــرض على األمــم محمـــد ذكـــره روح ألنفسنـــــــا
محمــــــــد كاشــــــف الغمات والظلـــم محمد زينة الدنيا وبهجتهــــــــــــــــــا
محمــــد صاغه الرحمــــــن بالنعــــم محمــــد سيـــــــد طابت مناقبـــــــــــــهُ
محمــــد طاهــــر من سائر التهــم محمــــد صفـــوة الباري وخيرتـــــــــه
محمـــد جـــاره وهللا لم يضـــم محمـــد ضاحــــك للضيف مكرمـــــــــه
محمـد جـــاء باآليـــات والحكـــم محمــــد طابـــــت الدنيــــا ببعـثتـــه
محمـــــــد نوره الهــــادي من الظلــــــم محمــــد يـــوم بعث النــــاس شافعنــــا
محمـــــــد خاتـــــــم للرســــــل كلهــــم محمــــــــد قائـــــــــــم هلل ذو همـــــــــم
4
كمطدمر Introduction
كعش ي ـ كر ام يد كـ ءر كملـر كى جءجد كط ألخي ي م كعطدي كطد ب مت ف
اخد م كمـ بر كمن فع ج كفج د كن ءمر ع نظ م كلمـ بر كدجكير .جقد اءلت هاه كـ ءر ف
كدجكير بج فه د ة كانظيم جا ايأ جقي س كمع مالت كاء ير كدجكير كتثي ة ج كماعددة
كب ـثي كاـ دفع كعديد م كه كى كءه ت كم افيدة منه .ألم ح عنه ج ي ج إلف
كا كع مر كلمب دئ ج كمع يي ر ب كاجءي كى يء د ألط ج كمفت ي م خالا كبـث ج كد
بح نظ م كمـ بر كدجكير خالا كعطد ألجا م ياضمنه ها كنظ م جاطبيط اي كعملير .بـيث
ت نت كمـ بر بعد كف جا ألخ ى ف كـ د ـ ج كعش ي يشتا ف ع م اطال تب ق كط
با كمـ بر كم كير ج كمـ بر إلد ير، ياءم م مع كء ت كمـ بر كدجكير ءمن
ت ير كم اطلر كا اد س ف م كبير كمؤ كمج د كد بح نظ م كمـ بر كدجكير م
كاعليمير ف دجا كع كم.
كمـ بر كدجكير ،يامثا ملأ هاه جبن ن على اكك فطد ب مت من هج عدة كلبـث ف
ج كمنهج كش ما ج كمنهج كفن .كت يمت ءمع ج كمنهج كاخ كمنهج كمط كمن هج ف
( كمنهج كج قع ). ج كمنهج كعمل هم كمنهج كمط ي يي منهءي هاه كمن هج ف
ب أ خاالف كمب دئ كمـ بير م بلد آلخ .م ر س د يطجم على ف كمنهج كمط
5
كمـ بير ر كمش تا كمـ بير كن ءمر ع اطبيق كمع يي كمنهج كعمل في عد على د
اج ءهه كدجكير ج يء د كـلجا كعملير كمن بر كه جع ض ك عجب ت ج كمش تا كا
كش ت ت ماعددة كءن ي ت.
6
كفت ير ج كمنهءير كم اخدمر ف مء ا كع كم ،فضال ع اشخيص كمـاجي ت ج كمض مي بلد
كمـ بر كدجكير.
اج ءي ر كمش تا كعملير كا ها كتا أ يان جا بشتا ج ع مء ا د جعليي ف
ألعم ا كدجكير ج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ج يء د كمع كء ت كمـ بير كمن بر ف ضجن م
كمـ بير كدجكير م قج عد نظ ير جفت ير ق بلر كلاطبيق م قبا كءه ت اط ـي كمع يي
كم افيدة.
املؤلف
1430هـ2009 /م
7
8
محتويات الكتاب
كمطدمر
الفصل األول
اإلطار النظري للمحاسبة الدولية
الفصل الثاني
أسعار صرف العمالت النقدية
9
ف جق ك ث ني ا :انظيم
ف كفج ـ ( كـ ض ) جق ك ث كث ا :
ف آلءا جق ك بع ا:
الفصل الثالث
مخاطر أسعار الصرف
الفصل الرابع
المحاسبة عن المعامالت
بالعمالت النقدية األجنبية
ج ا :كمع كءر كمـ بير كلمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير
ث ني ا :ا ءيا كمع مالت ب كعملر ألءنبير ب اخد م مدخا كعملير كج ـدة
ج كمع ملر ث كث ا :ا ءيا كمع مالت ب كعملر ألءنبير ب اخد م مدخا كعملياي
كممدجءر
10
الفصل الخامس
تحويل وترجمة القوائم المالية
إلى العمالت النقدية األجنبية
الفصل السادس
أسعار التحويل
في المحاسبة الدولية
كاـجيا كدجكير :كمفهجم ج ألهد ف ع ج ا:
كاـجيا كدجكير ع هام م ف اـديد بأ ث ني ا:
كش ت ت ماعددة كءن ي ت كاـجيا ف ع ث كث ا :مد خا
كاـجيا كمفضلر بع ا :كـدجد كدني أل ع
كاـجيا على ـ تر كادفط ت كنطدير ع خ م ا :ايثي
الفصل السابع
نظم الضريبة الدولية
ج ا :كنظم كع مر كلض يبر
ب أ اب ي ـءم ألعب ن كض يبير كدجكير ث ني ا:
11
كبي ر كدجكير ث كث ا :كاخطيط كض يب ف
بع ا :كـج فم كض يبير كألعم ا كدجكير
خ م ا :معد ت كض يبر كدجكير
د ا :خ م كض يبر ألءنبير ج اف ق ت كض يبير
اثم ت كدجكير بع ا :كمش تا كض يبير ف امجيا
الفصل الثامن
نظم وقواعد توحيد القوائم المالية
في الشركات متعددة الجنسيات
ير ج ا :كمف هيم كمخالفر كلنظم كمـ بير أل
م يت ج ج ب ث ني ا :نظم جقج عد اجـيد كـ ب ت ف
ث كث ا :كطج م كم كير كمجـدة
الفصل التاسع
االستثمارات الدولية
12
الفصل العاشر
التحليل المالي ونظام الرقابة
في الشركات متعددة الجنسيات
دـ قا المبحث الثاني :أل كيأ كمـ بير كم اخدمر ف مع كءر كاضخم
دـ كمناظم قا ج ا :مع كءر كاضخم
دـ كم افع قا دي ت ا ت كاضخم قا ث ني ا :مع كءر
13
الفصل الثاني عشر
القياس واإلفصاح
في المحاسبة الدولية
كش ت ت ماعددة كءن ي ت حف ج ا :إلف
ح ج كاط ي على كم اجى كدجك ث ني ا :كطي س ج إلف
دير ءام عير ج قا ح على كءج نأ ث كث ا :ايثي اطبيق إلف
ندم ج كش ت ت جشه ة كمـا جعطجد إليء حع بع ا :إلف
كمع يي كمـ بير كدجكير حف خ م ا :مض مي جقج عد إلف
المالحق
م ن كبلد جعمالاـه كنطدير ملـق قم (:)1
ف كث بار ك ع ملـق قم ( :)2نظم
ف كع مر ( كماطلبر) ك ع ملـق قم ( :)3نظم
المراجع العلمية
د كع بير ج ا :كم
د ألءنبير ث ني ا :كم
14
اإلطار النظري للمحاسبة
الدولية
المبحث األول
طبيعة المحاسبة الدولية
المبحث الثاني
مشاكل المحاسبة الدولية
أوالً :المشاكل الداخلية
ثانياً :المشاكل الخارجية
ثالثا ً :العوامل البيئية المؤثرة على المحاسبة الدولية
15
اإلطار النظري للمحاسبة الدولية
Theory Framework of International Accounting
منططي كالبير ماطلب ت كع كم كعديد م ف جا كمـ بر يعد م ظهج شك فيي مم
كعلجم ألخ ى اطدم علم ،ـيث يشهد كع كم اطدم م ام ،جيالمم ـ اطدم ف كمع
ج كمءامع ت كاـ العبي كمـ بر على م اجى ألف د ج كبلد ألهمير كدج كمـ بر ،نظ
د ن كجـد ت إلنا ءير ج كخدم ت ج ن الك كه دفر كل بح ج مي اطديم معلجم ت ع ف
كه دفر كل بح.
كطد دى اطج كمـ بر كى ظهج كعديد م ف جا كمـ بر ،جم يم ا ها كاطج يجكد
كمـ بر اعد م ت كمـ بير كدقيطر .ج افق كب ـثج على كاخ اشتيالت ءديدة م
كا يخ معامد على علجم كمع فر ألخ ى ف خا منه ءام عير ،جها كعلم اطج عب كعلجم
ءام عير عالقر ب كمـ بر هج بال شك علم تث هاه كعلجم تث مم عط ه .مي
اخد م اه ير جطجعاه مف هيمه أل م د كاـ خات مني كمـ بر كتثي قا
عالقر كمـ بر ت نت منا كبد ير جثيطر ك لر ببعض كعلجم كبـار مثا با كعملير،
كى بطير كعلجم كـ ض ن ع ج مادت ف ن ج إلد ة ج كط نج ك ي ضي ت ج إلـ
جنظ ير كط د ا جنظ ير كمعلجم ت جنظ ير كط ا ج كنظ ي ت ألخ ى مثا نظ ير
ا. كطي س ج ا كنظ ـ أل كيبه ف جمي ه جاكك بهدف جضع كبني
16
كمـ بر كدجكير كى تب ـءم كش ت ت جاعدد نش ط اه جفع كي اه جمع مالاه كاء ير ف
بـت كـ ءر ملـر جض ج ير كى جءجد كمـ بر كدجكير كالبير كدجا بـيث كعديد م
عر ج هجكر نء م هم ف كمـ بر كدجكير ظهج كـديث .ج ماطلب ت كع
بد م جءجد مع يي دجكير انظم هاه كتثي م دجا كع كم ،جهن كمع مالت كاء ير بي
كاـ دى كى نبث ق منظمر دجكير مـ بير يطلق عليه ا مير كءنر كطج عد كمـ بر .ألم
مهم ف جءجد كمـ بير كدجكيــــر ( ،)IASCفضال ع منظم ت مهنير خ ى كعبت دج
جاطجي كمع يي كمـ بير كدجكير.
كمبـث ألجا
طبيعر كمـ بر كدجكير
The Nature of International Accounting
همير كش ت ت كدجكير ج كمع مالت ر مجضجا كمـ بر كدجكير م انطلق همير د
إلكم م كاـ ياـطق م خالكي هد ف ماعددة يامثا ب مه ف كاء ير كماب دكر بينه ،ألم
ب كء نأ كنظ ـ كلمـ بر كدجكير ج كاع يف بم هياه جظ جف اطج ه جنشياه ج يء د كاج فق
نايءر كلاطبيط ت كمـ بر كدجكير جمع كءر كمش تا كا اع ن منه م كبير كبلد بي مع يي
كمخالفر كهاه كمع يي .
يان جا ها كمبـث كمج ضيع آلاير -:
ج ا :عج ما اطج كمـ بر كدجكير
هام م ب كمـ بر كدجكير ث ني ا :دج فع ج م ض
ث كث ا :دج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ف ظهج كمـ بر كدجكير
كمف هيم كلمـ بر كدجكير بع ا :إلط
17
Development Factors of International Accounting
ج ن ت نت كبلد مر اطج ت مهمر ـينم قدم كعديد م شهدت كعطجد كثالثر كمن
كمنظمر د ةع كمـ بر كدجكير ك ماطدمر على ابن اج ي ت جمع يي ن مير ج بلد بلد
كمج ضيع كمـ بير كمهمر ج كا اـظى كعديد م كدجكير ( ،)IASCج كى ء نأ اكك ف
كاـ دى كى ظهج ب هام م كمـ بي ايا ـ كي م خالا ألبع د كدجكير كلمـ بر .ألم
نظ م مـ ب م نجا ءديد يطلق عليي كمـ بر كدجكير ب بأ مي دة كمع مالت كاء ير بي
ابـث ع امجيا م خ ج ـدجد عدد كش ت ت كا اف ا كملـجظ ف جتاكك كبلد
كمجءجدة فيه هاه كش ت ت. كبلد
اغي ت كبي ر كمـ بير همت بشتا مب ش ف كعج ما كا هن كك مءمجعر م
ب م هاه كعج ما م يل : جب كا ك ف ظهج كمـ بر كدجكير ،جم
-1ألعم ا كدجكير
-2ش ت ت كمـ بر كدجكير
ج ق س كم ا كع كمير -3
-4كبـث كعلم
-5كش ت ت كدجكير
18
كعش ي اطجم على فت ة كط جت نت طبيعر كاء ة كدجكير ف نه ير كن ف كث ن م
كمط با ألخ ى جف ك لع جيطجم با دي ه كى كبلد تا بلد يطجم ب نا ج مءمجعر م
يطجم ب اي د لع خ ى اتج مي ماجف ة كديي.
بـت عج ما إلنا ج ماـ تر جهج م جءد مء ت عديدة جقد اغي ت هاه كنظ ير ـينم
ج ق دجكير ءديدة كل لع ج كخدم ت ج س كم ا. جخلق كبلد يع كلعديد م دت كى نمج
ألشت ا كءديدة كلمـ بر .جم هن ت ص كءديدة كلاء ة كدجكير جءدت مءمجعر م ف كخ
بأ هن كك ءم ا شبي ع م بي مؤكف تاأ كمـ بر على همير مدي د ألعم ا كدجكير بج فه
م ءا مي دة هام م ب كمـ بر كدجكير. ي
19
-4البحث العلمي Scientific Research
كب ـثي ـطا كمـ بر كدجكير على مخالف كم اجي ت .جقد ناج ع هاه ان جا كعديد م
ث ن مجضجا همت ف كم ءع ج كبـجث كعلمير كا كعديد م كءهجد كعلمير اج ف
اج ءهه كش ت ت ماعددة يء د كـلجا كلمش تا كا كمـ بر كدجكير جتاكك كم همر ف
همت تاكك ف هاه كءهجد كمـ بير كدجكير ,فضال ع كءن ي ت ثن ن اطبيق كمع يي
ت كاعليمير ج كمنظم ت كمهنير كمؤ بيهمير مجضجا كمـ بر كدجكير ف مي دة كجع
ير ج كاعليمير. كدجكير ج إلقليمير جم ثم ع دة كنظ ف من هءه كد
20
كبي ر كاطليدير كش ت ت كدجكير كى ـدجث اغيي ت ءجه ير ف جقد دى ظهج
كلمـ بر ،ج مد دت مشتلر عدم اء نس ف ت كم اخدمي كلطج م كم كير كهاه كش ت ت اعطيد
بعد دخجا ماغي ت خ ى منه خاالف كلغر ج كثط فر ج كعملر كنطدير ج كم اجى كاطن ج كعلم
م بلد آلخ .عالجة على بعض كمش تا كمـ بير كد خلير ج كخ ءير كا ط ت ـديث ج كا
همت ف مي دة كطلأ على خدم ت كمـ بر كدجكير ،جم ثم مد دت همياه .
م ـلر كنشجن ثم م ـلر بد ت كمـ بر كدجكير خالا كعطجد كثالثر كم ضير ف
ها عام د كج ع على ألدبي ت كمـ بير ف نعتس م خالا كنضجج ,جها كاطج
آلا : كمـ بر كدجكير اتشف ـ كي ع كطجا كمء ا .كاكك يمت
كألنظمر ج كمع يي ج كطج عد كمـ بير كم اخدمر. كمط كاـليا كدجك -
ذذر بمع كءذذر ك ذذفط ت ج كمع ذ مالت -قج عذذد ـا ذ أ نا ذ ج ألعم ذ ا ج كمش ذ تا كخ
كش ت ت ماعددة كءن ي ت. كاء ير ف
كعش ي ،م خالا ا ا نط ق كعجكمر ج كع كمير ،عالق ت م بي تم شهد كط
فت كدجكير. اثم ير ج كامجيلير ـيث ت نت كه ت كاشغيلير ج كط كش ت ت ج كعديد م
ت عامد على كمعطي ت ج كمعلجم ت كمـ بير كا اخ ا كتثي م هاه كط جعليي ف
ااطلأ مع فر ج عر ب كمـ بر كدجكير.
ر كمـ بر كدجكير كمط نر .اامثا ب أ دفعت كى ض ج ة ج همير د بعر هن كك
ا يخ ,ج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ,جف دة كمط نر, كاطج هاه أل ب أ أل بعر ف
21
ي ير ي اند كيه ـطا كمـ بر ف هن كك ثالثر مب دئ كطجا ج كاج فق .جباعبي آخ يمت
كاج ع كدجك ه : ط
( )1كعج ما كبي ير.
( )2عجكمر نظ م كمـ بر.
( )3عجكمر مهنر كمـ بر.
كعش ي جاكك كط هام م ب كمـ بر كدجكير بشتا تبي منا ك بعين ت م ج مد د
أل ب أ عدة همه -:
مي دة ـءم كاب دا كاء ـ ج كمع مالت كاء ير بي ش ت ت ألعم ا كدجكير. () 1
ا ا جاطج جانجا نش ط ت جفع كي ت كش ت ت كدجكير. ()2
اثم ت بي مخالف كدجا ألءنبير خذالا ك ذنج ت كم ضذير جمذ مي دة ـءم ()3
كمـاما مي داه خالا ك نج ت كط دمر.
عامذ د عليهذ فذ ا ذءيا كمعذ مالت همير جءذجد معذ يي مـ ذبير دجكيذر يمتذ ()4
دير. كاء ير ج قا
كطي ذ س كعج مذذا كمذذؤث ة ف ذ ذذبح م ذ قا ذ دـ كذذاـ ظهذذج ع مذذا كاضذذخم ()5
كمع يي كدجكير. كمـ ب ج بد م جءجده ضم
كع كم ج كش ت ت كدجكير. اطج كعمالت كنطدير ألءنبير ج ع كاب دا بي بلد () 6
خذذات اهذذام بمع كءذذر جاطبيذذق مع ذ يي ظهذذج كمنظم ذ ت كمـ ذذبير كدجكيذذر كا ذ ()7
كمـ بر كدجكير.
ت اخ ذيص م عدة كءه ت كم ذاخدمر كلمعلجمذ ت كمـ ذبير علذى اخذ ا قذ ()8
كمج د بشتا يؤدـ كى اعظيم كمن فع كم دير ج ءام عير.
ت نع ج اخ ا كط اخد مه ف عملير اجفي كمعلجم ت كمـ بير كا يمت ()9
د كدجك . قا ف ظا
22
هام م ب كمـ بر كدجكير ث ني :دج فع ج م ض
ر كمـ بر كدجكير هام م بد أل ب أ ج كدج فع كا دعت كى مي دة هن كك ءملر م
ه -:
كهي ت ج كمنظمذ ت كمـ ذبير كاذ اهذام بعمليذر هام م كمام يد م قبا كعديد م ()1
كطذ ق ج أل ذ كيأ ج إلءذ ن ت كاءذ نس ج كاج فذذق فذ اـطيذق تبذ قذد ممتذ مذ
كمـ بير بي مخالف دجا كع كم بغير كاج ا كى كغر مـ بير مشا تر اعما علذى
ا هيا ناط ا ؤجس ألمج ا ج كبض ع ج كخدم ت عب كـدجد إلقليمير ج كطجمير.
كع كم كمخالفر فيم ياعلذق ب كءج نذأ كظ جف ج كعج ما كبي ير بي بلد كاب ي ف ()2
دير ج كثط فير ج كـض ير ج ك ي ير. ءام عير ج قا
( )3ظهذذج مش ذ تا مـ ذذبير علذذى كنط ذ ق كذذدجك نايءذذر كمي ذ دة ـءذذم كاء ذ ة كدجكيذذر
اثم ت كدجكير جظهج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ج ا ا نط قه . ج
كعذذذ كم قا ذذذ دير فذذذ ( )4ميذذذ دة هامذذذ م كم ذذذاثم ي ج كشذذذ ت ت كدجكيذذذر ج كاتذذذاالت
ب كمـ ذذذبر كدجكيذذذر جاطبيط اهذذذ بط ذذذد اطذذذجي كذذذنظم كمـ ذذذبير جبمذذذ ين ذذذءم مذذذع
كعجكمر. كماغي ت ج كماطلب ت كالممر كمج تبر ع
اجـيد جان يق كمب دئ ج كمع يي ج أل س ج كطج عد ج كط ق كمـ بير كمخالفر على م اجى
كع كم ع ط يق كمنظم ت كمهنير ج كهي ت كدجكير.
23
كعمليذ ت كاء يذر ( )1مع كءر مش تا قيذ س ج عذد د كاطذ ي كمـ ذبير كاذ اذنءم عذ
كدجكير جنش ط كش ت ت كدجكير.
دن ء ن كاـليا كم ك جاطييم ألد ن على كم اجى كدجك جم ثذم إلف ذ ح عذ ()3
كبلذد د ن جنا ج عم ا كش ت ت كع ملر ف كش ت ت كدجكير ،ا اام كمط نر بي
كمخالفر.
ذذ ت ج كاطذذ ي كمـ ذذبير علذذى يءذذ د طذذ نظذذ ـ جعملذذ يذذنظم جيـتذذم كمم ()4
م اجى دجك .
ت كمـ بير على م اجى دجك كا ذهيا عمليذر كمم ا قف يء د نجا م ()5
كمط نر.
24
ث كث :دج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ف ظهج كمـ بر كدجكير
25
( أوالً ) تعريف الشركات متعددة الجنسيات ونشأتها التاريخية
Definition of Multinational Companies
كا دي ألنشطر كدجكير ،كا ابد م جاطجم كش تر كدجكير بيـ نش ط ج مءمجعر م
خا ا ،كى م كاء ـ جب ن ت اخد م كعالم ت كاء ير ج اي د ج اف ق ت ج
كدجا .تم اخالف د ءر دجكير هاه كش ت ت ب خاالف كا نيع على نط ق ج ع ف عدد م
مي دة همير مبيع اه كدجكير ،ج أل ب ح كن ءمر ع هاه كعملي ت ج ا ا نشطاه كا جيطير
اه إل ا ايءير. اثم ير جق ج إلنا ءير ج
26
جامثا كش ت ت ماعددة كءن ي ت ـد شت ا كش ت ت كدجكير ب أ اطج ه ج ا ا
اه .فطد ع فت د اه جف عملير اخ ا ق عمله ـجا كع كم ،جكديه نظ ة ع كمير عميطر ف
دير مجمعر على نشطر قا كش ت ت ماعددة كءن ي ت بينه كش ت ت كا امالك جااـتم ف
كدجا، كعديد م ألنشطر كدجكير كمخالفر جاطجم ب كا نيع ف ماعددة ،جاشا ك ف بلد
كعملي ت كدجكير اب ط ت ج كام م ت م كير تبي ة ،جاـ ا على ي د اه إلءم كير م جكديه
(.)International Operations
كـءم ،ج يطا ـءم نا ءه ج م كه تبي كش ت ت ماعددة كءن ي ت يتج جعليي ف
مبيع اه ج اثم اه عب كبـ ف دجا مخالفر ع ( )% 25م قيمر ألمج ا كم اثم ة فيه ،ج
يطا عدد ف جعه ج كش ت ت كا بعر كه ع م يت ،جتاكك ف ـدجد ( ) 10ملي ت دج
كش ت ت ماعددة كءن ي ت ا ت مخالفر .جاعد كش تر م ( )20ف ع ج ش تر ا بعر ف بلد
ر ء اه مءلر ألعم ا كدجكير ( International كبـ .ج تدت د جكه عب ( )%20م
كش تر ماعددة كءن ي ت ا بح ع كمير ـينم ابلغ مبيع اه ج ب ـه م ) Businessعلى
كمبيع ت ج أل ب ح. كعملي ت كخ ءير ـج ك ( )%35م ءم ك
27
كش ت ت كطجمير ماعددة كءن ير ( )Nation Multinationalـي يتج كلش تر ()1
ش تر م ج ـدة م ءن ير معينر.
28
كم كيـر كعش ي بلغ عدد كش ت ت ماعددة كءن ي ت مي كط جف عطد ك بعيني ت م
( )7آ ف ش تر ،جم يميد ع ( )40كف ش تر ـاى ع م 1995م .كطد اء جمت كمبيع ت
د ت كع كمير كماـططر م قبا كش ت ت ماعددة كءن ي ت خ ج بلد نه أل لير مبلغ ك
كل لع ج كخدم ت.
كطج عد ـد كبلد كى كمـ بر كدجكير ـينم ا اخدم ش تر معينر ف جقد يش
ف كى جءجد م طلح دجكير ين خ ى ،ج ان د كى اكك ف كمـ بير ف ش ت ت بلد
29
تث م بلد .ج كمـ بر يط د به تث م ش تر ف مشا ك بي جمـ ب اع ما م ك
اشاما على كمـ بر كدجكير ج كمـ بر كم كير ج إلد ير فـ أ ج نم يط د كمـ بر ألم فه
كم كير جم ثم فه مـ بر م كير جمـ بر ب كمـ بر ه الك كا اؤث على بي ن ت كاط ي
ات كيف جمـ بر د ير عالجة على نه م ءعر بنجعيه كد خلير ج كخ ءير ،فءميعه يؤث على
كمعلجم ت كمـ بير كا يام د ءه جع ضه ب ك ءالت ج كطج م كم كير.
كمـ بر كدجكير اشتا م دة مـ بير كطد ءمع بعض كمؤكفي ظ ه ي ج ضمني على
مات ملر.هن كك ثالث تاأ علمير اعتس ف ب دئ ألم ثالثر مد خا كلمـ بر كدجكير ع فت م قبا
تا م جي يش ج ف ـ ج ند ج ( )Weirich, Avery, Anderson 1971تم يل -:
كع كم، كمـ بر كدجكير ( :)World Accountingاعن نظ م ش ما اابن ه ءميع بلد ( )1
جها كنظ م ييخا شتا مءمجعر كمب دئ كمـ بير كمطبجكر قبج ع م (.)GAAP
30
كمـ بر كدجكير م ء نأ آخ ش تا م شجـ جمجك ( )Choi & Muller 1992كى
اماد م كمـ بر ا ت كهدف كع م ج كاجءي كطجم كى ـطجا خ ى اامثا ف آلا -:
كش ت ت ماعددة اج ءهه كمش تا كمـ بير ج كادقيطير ( )reportingكا ()2
كءن ي ت.
دير ج كنظ م كنطدـ قا عالجة على م اطدم هن كك عج ما خ ى ،همه كعج ما
كخ ج ،خلطت بي ر معينر فيه اثم ت كمب ش ة ف كدجك ج كش ت ت ماعددة كءن ي ت ج
كه ايخا شت ا ءديدة ااطلأ اي يس نظ م مـ ب كمع مالت كاء ير ج د اه جقي ه ج ا
اع يف كمـ بر كدجكير ،مثلم ينبع م يامثا ف ( كمـ بر كدجكير) .تم ف ع اخ
ص ـطا اطبيطه ،يعامد على خضجا كمـ بر كدجكير كى كماغي ت كم ام ة بغير خ
اخد م ت ج كاجقع ت .ف كمـ بر كدجكير اضم ءميع اتيفه كمخالف كماغي ت ج كظ جف ج
كمـ بر كم كير ج إلد ير ج كض يبير ج كادقيق كا كه ايثي على د ة جقي س مش تا تا م
ا كعملي ت ألءنبير .جيط د هن باكك كمف هيم كم ابطر ب كاء ة كدجكير كا اؤدـ كى جا
بـ أ كبلد كـلجا كمعامدة ف ر كا اخالف ع كمش تا كمـ بير ج كـلجا كخ ـ
ر. ط قه ج ء ن اه جمع كء اه كجطنير كخ
كدخجا ف اع يف كمـ بر كدجكير ،كا ااضم على ـد ج ن جبن ان على اكك يمت
ـ أ (قي س) ك فط ت كمـ بر كم كير ج كمـ بر إلد ير ،بينه عب ة ع تا م
( كعملي ت) كدجكير ج عم ا كش ت ت كدجكير جمط نر كمب دئ ج كاطبيط ت كمـ بير كلبلد
ه. ألءنبير ج إلء ن ت كا اعد على
31
ألدبي ت كمـ بير كا اخاص ف ها يف عديدة كلمـ بر كدجكير ف كطد ج دت اع
كمجضجا ،ف كبعض يدخا ب كمفهجم كضيق كلمـ بر كدجكير ج كبعض آلخ يدخا ب كمفهجم
كج ع كه ،فطد ع فت كمـ بر كدجكير بينه امثا كمـ بر على كعملي ت كدجكير جعملي ت
اطجم به كش ت ت ف ت كمـ بير كا كش ت ت كدجكير ج كمط ن ت كلمب دئ ج كمم
ت. ءنبير مع اـديد ء ن ت ججضع الك كمب دئ ج كمم ض
يجءد بشتا ع م اع يف مجـد جمافق عليي ع كمي كلمـ بر كدجكير ،فطد ي ى كج قع ف
كدجك كمخالف أل كيأ ج إلء ن ت كا اهدف كى إلط كمـ بر كدجكير ه كبعض
قي س جع ض نا ج ألـد ث ج كمع مالت كاء ير كدجكير ،جقد ي ى كبعض آلخ
اهام ب أل كيأ ج كمشتالت كمـ بير كمـ بر كدجكير امثا ـد كف جا كمـ بير كا
ر ب كمع مالت كم كير بمخالف شت كه كلش ت ت كدجكير ج ماعددة كءن ي ت .تاكك قد كخ
كمع يي كمـ بير كمجـدة ج كمطبجكر عمجم كى كمـ بر كدجكير بينه امثا مءمجعر م يش
ت كعملير كلمهنر على ك مم م جءجد بعض بهدف ـت م كمم على كم اجى كدجك
خاالف ت مي كءجه ير بي بعض كدجا.
ب أ خاالفه . كدجا كمخالفر ج كاـ ـ ع ر ألنظمر كمـ بير ف د ()1
ألتث مال مر. كنظ م كمـ ب ر ألنظمر كمـ بير خاي د ()2
اخد مه ف اطجي كنظم كمـ بير كمخالفر. اـديد قج عد مـ بير دجكير يمت ()3
ر مهنر كمـ بر كدجكير امثا ـ يلر د س ها كع يف يطجم على جباكك ف
ر علم كمـ بر بهدف كج جا كى كمـ بر كدجكير .جع فت كمـ بر كمـ بر جكيس د
كدجا كمخالفر كمـ بير كمطبطر ف كدجكير بينه عب ة ع ان يق أل س ج كطج عد ج كمع يي
كاط ي ع على اجفي ج كدجك كمـل ع ط يطه يمت خدمر جم عدة كم اثم ج كا
32
كماي .جي تم ها كاع يف على كف ض أل م تمه كم ك بشتا يعتس كم تم كم ك
خاالف ت ف هج اط أ جاطليا كمع يي كجءجد كمـ بر كدجكير ،جيط د ب كان يق ف
كدجكير .تم يؤتد ها كاع يف على اجفي اط ي ماش بهر جاعتس هاه كاط ي كمع يي
ك ليم كلش ت ت كدجكير. كجضع كم ك
يمت يام اع يفي بشتا دقيق جج ضح فيني ـ مجضجا كطجا جعليي يمت
ك عأ جضعي جاج يفي ضم ا نيف ت كعلجم كاطبيطير ك ـيح جم ياخا ط بعي كعلم
فيم ياعلق بمجضجا كمـ بر ج ءام عير ،ا ياضح م خالا م ءعر ألدأ كمـ ب
يجءد اف ق ع م ـجا اع يف مـدد كلمـ بر كدجكير فطد ع فت باع يف ماعددة كدجكير ني
جمخالفر جم هاه كاع يف م يل :
اعنى جاهام ب كمش تا كعملير ج كفنير كألق م ج كف جا كا ( )1كمـ بر كدجكير ه
ألءنبير.
كمـ بير كمجـدة ج كمطبجكر دجكي كمع يي ( )2كمـ بر كدجكير امثا مءمجعر م
ت كعملير كلمهنر. اهدف كى ضبط ج ـت م كمم
33
تا دجكر على ـده مم ياطلأ م كمب دئ كمـ بير كماع ف عليه ف مءمجعر م
يـتج على مع فر جد ير ج عر ب كمب دئ كمـ بير كماعددة ج كمخالفر م بلد كمـ أ
كمـ بير كمب دئ ج كمع يي كممت ج كمعطجا اجقع جضع مءمجعر م آلخ ،ا ني م مي
كمـ بر كدجكير امثا مءمجعر كع كم .جعليي ف كنمجاءير ج كا يمت اطبيطه ف ءميع بلد
كع كم على خاالف ءن ه كمب دئ ج كمع يي ج كط ق ج أل كيأ كمـ بير ف ءميع بلد
دير ج ك ي ير ءام عير ج قا ص خاالف نش نايءر خاالف كخ جطبيعاه .جها
ج كثط فير ج كط نجنير ج كدينير جمي ه ...
كلخ جج م نط ق كمـ ب كفت كمـ بر كدجكير اعتس اطج بق ياضح مم
كنط ق كدجك . ت إلقليمير كى مج ءهر كمش تا كمـ بير ف كمم
على م اطدم يمت اع يف كمـ بر كدجكير بينه عب ة ع -: جاي ي
كمـ بر ع كمع مالت ج ك فط ت كدجكير ))International Transactions () 1
كمخالفر. كبلد ء ن كمط ن ت ( )Comparisonsكلمب دئ كمـ بير ف ()2
كع كم. عما كاج فق ( )Harmonizationفيم بي كمع يي كمـ بير كمخالفر عب بلد () 3
اجفي كمعلجم ت كمـ بير ألم ض د ة ك ق بر على ألعم ا ج كاء ة كع كمير. () 4
د ت منا اي ي ه كمـ بير كدجكير ()IASC كءنر كمع يي كءدي ب كات جم
الك كمع يي ع م 1973م ـاى نه ير ع م 2000م ج ـد ج بعج ( )41معي ا ،جيمت ـ
ب كءدجا كا ك .
كءدجا ( :) 1كمع يي كمـ بير كدجكير
34
رقم رقم
العنوان المعيار العنوان المعيار
الدولي الدولي
المحاسبة عن اندماج األعمال 22 عرض القوائم المالية 1
رسملة تكلفة االقتراض 23 المخزون السلعي 2
اإلفصاح عن األطراف ذوي 24 القوائم المالية الموحدة ( الغي ) 3
العالقة
المحاسبة عن االستثمارات 25 محاسبة االستهالك 4
المحاسبة عن اإلفصاح عن 26 المعلومات الواجب اإلفصاح عنها 5
صناديق المعاشات في القوائم المالية ( الغي )
القوائم المالية الموحدة 27 االستجابات المحاسبية لتغيرات 6
والمحاسبة عن االستثمارات في األسعار (الغي)
الشركات التابعة
المحاسبة عن االستثمارات في 28 قائمة التدفقات النقدية 7
الشركات الشقيقة
اإلفصاح المالي في االقتصاديات 29 صافي ربح أو خسارة الفترة، 8
ذات التضخم المالي المرتفع واألخطاء الجوهرية ،والتغيرات في
السياسات المحاسبية
اإلفصاح في القوائم المالية للبنوك 30 نفقات البحث والتطوير 9
والمؤسسات المالية المشابهة
اإلفصاح المالي عن حقوق في 31 األحداث المحتملة واألحداث الالحقة 10
المشروعات المشتركة لعمل القوائم المالية
األدوات المالية – اإلفصاح 32 عقود المقاوالت 11
والعرض
ربح األسهم 33 المحاسبة عن ضريبة الدخل 12
التقارير المالية والفترية 34 عرض األصول والخصوم المتداولة 13
(الغي)
العمليات غير مستمرة 35 عرض المعلومات المالية لقطاعات 14
المنشاة
تجريد األصول 36 المعلومات تعكس آثار التغيرات في 15
مستويات األسعار
المخصصات وااللتزامات المحتملة 37 المحاسبة عن الممتلكات 16
واألصول المحتملة والتجهيزات والمعدات
األصول المعنوية 38 المحاسبة عن عقود اإليجار 17
األدوات المالية – االعتراف 39 اإليراد 18
والقياس
المحاسبة عن الممتلكات المالية 40 المحاسبة عن منافع التقاعد 19
المحاسبة عن األعمال الزراعية 41 المحاسبة عن آثار التغيرات 20
المحاسبة عن آثار التغيرات في 21
35
أسعار صرف العمالت األجنبية
كمـ بر ر ف ت كاعليمير كلبـث ج كد كمابع م قبا كمؤ يطجم كمنهج كمط
ر مط نر كلبلد :ا نيف ت جاطبيط ت جطنير ج قجمير ،جها س جضع د كدجكير على
ر كاج فق ج كمش تا كمـ بير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت. تم د يمنع تاكك كمؤ
ت كاعليمير جكجي ت هام م ت كمؤ يعد كاج فق كمـ ب ،على ك عيد كدجك ،م
ر كاطبيط ت كمـ بير كجطنير اتج تاكك ـ ض ة د كا اابع ها كمنهج ،فضال ع
كمف هيمير كلمـ بر كدجكير هاه كمءمجعر افاطد ن بي كى كعن بشتا ملـجظ .ب كمط با ف
(اع يف ،ا نيف).
المجموعة الثالثة :المنهج العمومي أو الشامل (المفاهيم ،التوافق ،المقارنة ،مشاكل متعددة الجنسيات)
ير كلبـث ف ءميع كمش تا كمـاملر أل ني ياضم يخاص كمنهج كش ما ف
دجك ،دمج كمـ بر كدجكير :اع يف ت جا نيف ت ،مط نر اطبيط ت مـ بير ،اـليا م ك
ألخي ي اطليدي كـ ب ت جا ءمر كعمالت كنطدير ألءنبير .جع دة م يطلق على كمجضجعي
ا مير "مش تا ماعددة كءن ي ت ".
36
المجموعة الرابعة :المنهج الفني
كاعليم فر كاطنير ف ت كاعليمير كا اابع كمنهج كفن على ا تم مءمجعر كمؤ
كمش تا كم ابطر ايع ب كلمش تا كمط نر ج كاج فطير ،مي م خالا اب ا منهء قا
ب كدمج جعملي ت كعمالت كنطدير ألءنبير اتج ـ ض ة ن بي ا.
كب ـثي ج كمؤكفي ف مء ا مج ضيع جبن ان على م اطدم ظه ت جءه ت نظ ماب ينر بي
( Evans, مث ا يف نم جا يلج جهجكمم بعض كمؤكفيــــ كمـ بر كدجكير ،فطد ش
كمـ بر كدجكير ااجما همير ف كمج ضيع ألتث ) Taylor Holzmann 1994كى
على مءمجعاي -:
كمءمجعر ألجكى اشما مج ضيع كمـ بر كم كير :ا ءمر كطج م– كدمج– كمعلجم ت
كملـق– كض يبر– كمـ بر كمط نر. ا ج كمعلجم ت ف دـ– ا كطط عير– كاضخم قا
ف– ك ع كمءمجعر كث نير اشما مج ضيع كمـ بر إلد ير :د ة مخ ط ة
كاـجيا– كمج من ت– اطييم ألد ن– ع اثم ت كخ ءير– نظمر كمعلجم ت– اـليا
ك ق بر ج كادقيق.
س ( :)Comparative Approachجهج كمنهج كاـ يطجم على ( )1كمنهج كمط
ر نج ـ ج ب أ خاالف كمب دئ كمـ بير م بلد آلخ . د
كفت اخدم كاطجي كمـ بي ،فطد ألتث قبج بي ج كج قع كمنهج كعمل جيعاب
كب ـث بعد اـديد كمشتلر يـ جا يء د ان د كى مفهجم كمنفعر ج كف دة .ا كمـ ب ب
ج يء د اف ي كمشتلر معينر ج كج جا كى ج كف دة ب يء د ـا عمل كهدف معي ـا نفع
37
ثب ت نا ءه مب دئ مطبجكر قبج ع م ج يء د ـلجا تثي ة كمشتلر معينر جم ثم يايتد م
كت اتج مطبجكر قبج ع م .
كلمـ بر كدجكير ياءي نـج كمـ بر كمنهج كمط عاله كا نيفي جيالـظ م
ج كج قع يميا كى كمـ بر إلد ير. كمنهج كعمل كم كير ،ف ـي
ي يي .يامثا ر كمـ بر كدجكير اضم مء كي د كايتيد على كخا م يمت جف
كمـ ب إلط ف كمـ بر كج فير /كمط نر .جيامثا كمء ا كث ن كمء ا ألجا ف
كمش تا كا كلعملي ت كدجكير ،كش ت ت ماعددة كءن ي ت .جيتشف كمء ا كث ن بجضجح ع
اج ءهه كش تر ماعددة كءن ي ت :كبي ن ت كم كير ،ا ءمر ج اـجيا كطج م كم كير كى كعمالت
ألءنبير ،نظم كمعلجم ت ،كمج من ت ،اطييم ألد ن ،كادقيق ،كض يبر.
38
المبحث الثاني
مشاكل المحاسبة الدولية
The Problems of International Accounting
ياضح م خالا كاع ف على م هير كمـ بر كدجكير جطبيعاه جتث ة كش ت ت كدجكير
اج ءهه كءه ت كمش تا كا هن كك كعديد م ج كش ت ت ماعددة كءن ي ت جانجعه
كش ت ت كمـلير ج إلقليمير يء ـ كعما على اجفي كمـ بر .فف كم اخدمر كها كف ا م
هن كك مءمجعر ءالت يام كمب دئ كمـ بير كماع ف عليه ،ا جاطبيق مءمجعر م
كش ت ت كمـلير ج إلقليمير ،جنظ م قيجد مهنر كمـ بر كاـ كا ءيا فيه جماع ف عليه ف
ش ت ت كبلد كج ـد ،جقد يام ك د كلطي م ب كعملي ت كمـ بير ف ياضمني كع ف كمـ ب
اعا ف بمءمجعر مب دئ جعملي ت جنظ م كمعمجا بي ضم بلد كاع ف على كنظ م كمـ ب
مـ ب .م كش ت ت كدجكير فاج ءي مش تا منه اعدد كمب دئ كمـ بير كمـلير ج إلقليمير،
ظا عش ت كمب دئ اخطط ج ا قأ ج اعد قج مه كم كير ف ا اطيع باكك فه
كمـ بير جف ظا عش ت كعمالت كنطدير ألءنبير كا ا ءا به عملي اه ،جف ها كمبـث
يء د كـلجا كمن بر ف يمت كمـ بر كدجكير كت يام ع ض كمش تا كمـ بير ف
كف جا كط دمر. كاطبيط ت كعملير كهاه كمش تا ف
ف ألءنب د ة مخ ط ك -2
كاخطيط كم ك -3
39
ثانيا :المشاكل الخارجية
كف جا يام ان جكه ب كاف يا ف كهاه كمش تا كا اع ض مخا جفيم ييا
كط دمر م ن ـير كمع كء ت كمـ بير كعملير.
ج :كمش تا كد خلير
40
مشتلر كض أ جعالقاه بط يطر اـديد ع كاـجيا. -2
كش ت ت كا اجءد فيه عالقر م رف كاـجيا خ عالقر مشتلر كنطد ب ع -4
بي مدخالت جمخ ء ت كنطد.
لجأ ف :اامثا ف ك ع النوع األول :أل كيأ كد خلير كم اخدمر ف اغطير مخ ط
ر كد خلير ج نش ن م تم انظيم كف اج ة (ق مر كـ أ) ج لجأ كمط
مط يضر كعمالت كنطدير.
ف:اامثا ف ك ع اغطير مخ ط النوع الثاني :أل كيأ كخ ءير كم اخدمر ف
أل ج ق كم اطبلير جخي ت كعمالت كنطدير لجأ كضم ن ت ج كاغطير ف
ج ج ق ج بس (.)Swaps
-3التخطيط المالي
41
كش ت ت كمـلير ياش بي كى ـد م مع كاخطيط كاخطيط كم ك ف على ك مم م
كش ت ت كدجكير م ـيث كاخطيط عجبر ف تث ني يتج كش ت ت كدجكير، كم ك ف
ج كانفيا جاكك أل ب أ عديدة منه :
دير ج ك ي ير. قا ءام عير ج كثط فير ج خاالف طبيعر كبي ر -3
س كم ا كث بت ب أ خ ى مثا عدم كطد ة على اتجي عالجة على اكك في هن كك
كش ت ت ر ب كاخطيط كم ك ف هاه أل ب أ كخ كش ت ت كمـلير ج إلقليمير .كاكك ف ف
ألخ ى بعملير كاخطيط انعتس ب ماه على كمـ بر كدجكير كا اعنى ه كدجكير يمت
كم ك كهاه كش ت ت.
-4تقييم األداء
كمدقق بج طاه كا يامت كمط ييس ج كمع يي يط د ب كمف هيم ألد ن بينه عب ة ع
قد ق مت كش تر ب كج ءب ت كا ياع ف على م ا ت يطيم كعما كاـ ق م بي ،ج م
س مءمجعر كبلد كج ـد يام اطييم كش تر على كش ت ت كمـلير كع ملر ف كاممت به .فف
كش ت ت دير جمي ه ،م ف قا كمؤش ت كم كير جمؤش ت ك بـير ج كمؤش ت م
كش ت ت كمـلير جاكك ك عأ اطييم د نه تم هج ماع ف عليي ف كدجكير ف ني ي بح م
ع اثم ،جمشتلر ب مه كمش تا إلد ير ،جمشتلر ب بأ كمش تا كعديدة ج كا م
هاه كمش تا ك ي ير انعتس على اطييم ألد ن ج عجبر كاـجيا ،جمشتلر كض أ .ج
عبر كلغ ير أل بـت عملير مط نر ألد ن عاب قي ي ،جكج خات كعج ما كمـلير بنظ
ج بد م اجف مع يي مـ بير دجكير تفؤة كـا هاه كمشتلر.
ثانياً :المشاكل الخارجية
42
-1ترجمة العمالت النقدية األجنبية
43
ير ،ـ بط د كاـجيا، م فيم ياعلق با ءمر كاط ي كم كير ف ظا كعملر كنطدير أل
بي جـدة نطدير ج جـدة نطدير خ ى ،م ابد ا كفعل ج كمط جد ب كاـجيا هج عملير
ابد ا فعل ،ف كمشتلر هن كا ءمر فيط د به عملير كاـجيا على كج ق فطط دج ـدجث
كبد ا اخد مي ف عملير كا ءمر .جهن كك عدد م كاـجيا كج ءأ ع خاي اظه ف
جه :
معي د كهاه كمشتلر ايثي تبي على كمـ بر كدجكير جاـا ج من قشر ج جباكك ف
دجك من أ كمع كءر هاه كمش تا كمـ بير.
كع كم فطد ا ا كى ( )%80ف بعض كبلد . خاالف معد ت كض يبر بي بلد ( )2
هن كك ايثي تبي على كش ت ت كدجكير ،جمـ بر الك كش ت ت ،م ـيث جيالـظ
اـديد-:
44
اثم . مت ()1
تيفير كا جيق. ()2
كف جا. كاـجيا بي ع ()3
كاـجيا كم اخدمر ف ا ءمر كطج م كم كير. ع ()4
-3التضخم االقتصادي
دـ على قا كاضخم مع يي جقج عد مـ بير ع ايثي بعض كبلد ا د ف
دـ يع قا قا كم اجى كم افع كلاضخم كج قع ـ ب ت كش ت ت ماعددة كءن ي ت .ف
كش ت ت كدجكير خالا فا ة مـددة م ءهر, عملير كمط نر بي ـ ب ت م ءمجعر معينر م
جم ءهر خ ى بي ـ ب ت مءمجع ت كش ت ت ماعددة كءن ي ت كمخالفر.
كج ي ت كماـدة ألم يتير ،على بيا كمث ا ،المم كط عدة ( )FASB 33كش ت ت فف
باءهيم ج عد د بي ن اه جمعلجم اه كمـ بير ب اخد م ط يطاي مخالفاي كالـا أ بغير اطييم
دـ-: قا ايثي كاضخم
م كبير أل ع ابد كير ( :)replacement costا اند كى ط يطر كاتلفر () 2
أل جا. ءا ع دة اطدي ابد كير م ااغي بنفس كم اجى جا اخدم كاتلفر
ر. ت ـتجمير ج خ ا اخدم هاه كط يطر مؤش ت منشج ة م قبا مؤ
خاالف ت يم ج كط يطاي اعط نا ج مخالفر ن بي تال م ه اي كمؤتد جم
كم اجى كع م على ج قا م ر ب أل جا اخالف بم اجي ت قد اتج كخ أل ع ايا م
45
جف ت ألخ ى ( هالت ت) ج كم ندث كأل ع .جهن كك ا جي ت ء يت على م اجى
فير ج ب ح كل هم مخالفر ع الك كا اد ج ف جف ت كم كير ,جيناج عنه ي د ت ج كم
كطج م كم كير كمجـدة.
كطجة كش ير كلنطجد, جي ابط ب عد د كطج م كم كير كمجـدة مشتلر كمـ بر ع اغي
كم اخدمر ف كأل ع اخد م ك قم كطي فمثال عند عد د كطج م كم كير كمجـدة ,ها يءأ
كبلد كاـ اطع فيي كش تر كا بعر جاكك عند كم اخدم ف بلد كش تر كط بضر ج ك قم كطي
جه أل ع كاغي ف ا ءمر كطج م كم كير كلش تر كا بعر؟ جهن كك مشتلر خ ى ن ءمر ع
ج ثم اا ءم كطج م كم كير م عملر كش تر ها يام عد د كطج م بشتا يعتس كاغي ب أل ع
كا بعر كى عملر كش تر كط بضر ,ج ني اام عملير ا ءمر كطج م كم كير ج ثم يع د عد د
كبديا ألجا كنا ج كما ابر على خاي أل ع ؟. كطج م كم كير بشتا يعتس كاغي ف
ر مع خاالف كمع يي ج كط ق كمـ بير جف اخالف ع نا ج اطبيق كبديا كث ن خ
كع كم. دـ بي بلد قا كم اخدمر ف تا بلد ج خاالف معد ت كاضخم
ألءم ن ج كجـد ت ج ألق م كا اعما مع اع ف نظم كمعلجم ت بينه مءمجعر م
ج مءمجعر معينر ءا اـطيق هدف معي بان يق جا ايأ ـ أ ء ن ت جقج عد مـددة م
فر معطدة م ـيث كنظ م جاكك كش ت ت كدجكير اعاب ا ت شك فيي ألهد ف .جمم م
أل ب أ عدة منه :
مثا كعج ما كط نجنير ،ج ك ي ير عملير اخ ا كط اعدد بد ا كمعلجم ت ف -1
ج كثط فير ج ءام عير.
اعدد ماغي ت كمعلجم ت مثا كمن ف ي ،جمعد ت كض أ ،ج كمج د كنطدير -2
كمـلير ،جمعد ت كف دة.
ا ب كءه ت ا ت ا ا ج كم اطبا بهدف كم ا كء ير بي ا عملير -3
ر ألط ف كم افيدة ج كم اخدمر كلمعلجم ت كمـ بير. كعالقر ب كش تر جبخ
46
كمش ت ا ك ي ير عالجة على كمش تا ألخ ى، نظم كمعلجم ت اعد م جكاكك يالـظ
كبي ن ت ( كمدخالت) كمطلجبر .جقد ااءلى جاكك ب بأ ـ ءر كش ت ت كدجكير كعدد تبي م
بد م ألهمير كب كغر كنظم كمعلجم ت ـ ا ندم ج كش ت ت مع بعضه كبعض آلخ .جهن
جءجد س جط ق كت يام دمج كش ت ت مثا اءميع كطج م كم كير جمـاجى كطج م كم كير ،ـيث
كاع ف عليه ج ايع به م خالا س جقج عد ف هاه كعملي ت ج كمع كء ت يمت هن كك
كف جا كالـطر. كاطبيط ت كعملير ف
هاه ( )2كبي ر كخ ءير :ااج ءد خ ج ـدجد كنظ م كش ما كلمعلجم ت ،مم يعن
كبي ر قد ااج ءد د خا نط ق كمنظمر ج قد اماد كى خ ج ها كنط ق.
47
ألم ياطلأ اف عله مع كبي ر كمـيطر به ، جبهدف اـطيق نظمر كمعلجم ت هد فه ،ف
ت كا انطجـ عليه هاه ألنظمر ج كا اعد بمث بر كش يي ا ج اكك م خالا شبتر
ابطى جا ام ف فع كي اه نظم كمعلجم ت كمـ بير كا ي د كه ك ي ير كه .كاكك ف
كد خل ااف عا مع كبي ر د خلي جخ ءي .ف كاف عا كبي بغير اـطيق هد ف كش تر بد
يامثا ف عالقر كنظ م كمـ ب كلمعلجم ت ب ألنظمر كف عير ألخ ى جم انطجـ يمت
كخ ء فيامثا ف مالـظ ت كمـ بي ـجا ألـد ث عليي م نش ط ت ،م كاف عا كبي
امهيد كاءهيم كمعلجم ت ا ش ت عنه كى كنظ م كمـ ب اطع ج دير كا قا
كمال مر كمخالف كم اجي ت إلد ير.
اب ط جثيط ب كادفط ت كم دير نظم كمعلجم ت كمـ بير ا ابط ياضح مم اطدم
جب كهيتا كانظيم كلمنظمر م ن ـير جب كبي ر كخ ءير م ن ـير خ ى ،ـ باعبي آخ
كم اجي ت إلد ير ا د ه ب كطج عد ج إلء ن ت كا نظم كمعلجم ت كمـ بير اايث
د اج يد كمج د ج كاطج ت كد خلير ،تم نه اايث ب ك جق جـ كر كمن ف ر جنجا كمناج جم
كعلمير جمي اكك.
ا ميم نظمر كمعلجم ت كمـ بير ينطجـ على ت كطجا بق يمت ج ان د كم
اـليا كبي ر كد خلير ج كخ ءير كمـيطر بهاه ألنظمر كلتشف ع ءجه ـ يامثا ف
هاه كاف عا يتفا اج م اف عا نظمر كمعلجم ت معه ،ـيث كماغي ت كبي ير جاكك كضم
هاه ألنظمر جي عد على مي دة قد ة كمنظمر على اـطيق هد فه كمنشجدة. ج اط
48
بي ر كمـ بر كدجكير مايث ة بمءمجعر مؤث ت د خلير, جمهم خالف مفهجم كبي ر ف
جمؤث ت خ ءير .ج كشتا قم ( )1يجضح كعج ما كخ ءير ج كد خلير كلنظ م كمـ ب
كمطبق ف اكك بشتا ع م .جاؤث هاه كعج ما ايثي تبي على طبيعر جعما كنظ م كمـ ب
كبلد نف ي. كبلد ,جم ثم ينعتس ايثي ه على قج عد ج س جمف هيم كمـ بر كمعمجا به ف
كمـ بي دة م بي كمـ بر كدجكير ب ءاه د ت ج اء ه ت كشخ ير ك تاكك اايث
كمـ بر عمجم . نططر كضعف ف جه كشخ جخضجا مج مـ بير تثي ة كلاطدي
كمـ بي ج اف ق ـجا يء د مع يي مـ بير مجـدة كع م بي كاـ يدعج كى كافتي ألم
د جيـظى ب كطبجا هج نمجاج يعامد على كع ف ك كمعي الطى كطبجا كع م ,جاكك
ك ليم كاطبيق كمـ ب س مافق عليي ف كمـ ب يشتا كمعي كع م ,فضال ع
جي اخدم د ة كلطي س ج كمط نر.
49
شتا ( ) 1كمؤث ت كد خلير ج كخ ءير على كمـ بر كدجكير
التنظيم الضريبة
المحاسبي
المحاسبة
الدولية المهنة
النظام المحاسبية
القانوني
التضخم التعليم
النظام والبحث
االقتصادي السياسي
المناخ المحاسبي
النمو
االجتماعي
االقتصادي
50
كمبـث ألجا ،جيامثا هم ألهد ف كطد ام ع ض هد ف عديدة كلمـ بر كدجكير ف
كد خليي كبي ن ت ج كمعلجم ت كمـ بير ألم ض كم اخدمي اجفي كءجه ير ف
كم اخدمي كلمعلجم ت ج كبي ن ت كد خلير ب كءه ت كا كير: ج كخ ءيي ،جيمت ـ
ـ أ جمالك كش ت ت ج ألعم ا كدجكير. .1
كمطا ضج ج كم ادينج . .2
كءه ت كـتجمير كد خلير. .3
د ة كش ت ت كد خلير. .4
كءه ت كد خلير ألخ ى. .5
ا عد كءه ت ا ت كعالقر جم خالا كاع ف على كعج ما آلنفر كات يمت
كمعلجم ت كمـ بير على مع فر آلا : ب كش ت ت ج كم افيدة م
قلر مالك كش ت ت يؤدـ كى قلر كمعلجم ت كمـ بير كمنشج ة جعلى كعتس .1
كمعلجم ت كمـ بير. ـيح .جها م يـدد مدى جمطد م اكك
بعض كبلد كمعلجم ت كمـ بير ـ كر ض ج ير ،فف اجقيت جاجفي .2
كا تيم كماطدمر يام كا تيم على نش تشف كدخا خالا كفا ة كم كير تث م
كم كير ع دة كاط ي كن مير فانش كبلد على عد د كميم نير كعمجمير ،م ف
ف نه ير كفا ة كمـ بير.
كمـ بر إلد ير اهام ب كمعلجم ت كمـ بير كمنشج ة جبنفس كطد اهام .3
كاخطيطير ب كـ جا على كمعلجم ت كد خلير ألم ض جضع مج من اه
هام مه ب ك ق بر. كم اطبلير ،فضال ع
ا م م ءم ي يعد م مهم ت كنظ م كمـ ب جم ثم ت ح مبد إلف .5
ح. نظ م كبلد يعامد على مدى مت نير كا تيم على مبد إلف ف
51
(ثانيا) المؤثرات الخارجية للمحاسبة الدولية
يان جا عدد م ألدبي ت كمـ بير كايثي ت كخ ءير كلمـ بر كدجكير تم يل -:
ءام عير كعج ما .1
كعج ما ك ي ير .2
كعج ما كدينير .3
دير قا كعج ما .4
كعج ما كط نجنير .5
على طبيعر جعما كنظ م كمـ ب تبي يتج كهاه كعج ما ايثي كطبيع جم
كع كم ،جم ثم ينعتس ث ه على مف هيم ج س جقج عد كمـ بر ـ بلد م بلد كمابع ف
ا عد كءه ت ا ت كبلد نف ي .جم خالا كاع ف على الك كعج ما يمت كمابعر ف
كعالقر ج كم افيدة م مخ ء ت كمـ بر على مع فر آلا :
ب أ خاالف كنظم كمـ بير. .1
ب أ خاالف اجفي كبي ن ت ج كمعلجم ت كمـ بير. .2
مدى تف نة اطبيق كنظ م كمـ ب ف مخالف كبلد . .3
كبلد . مدى تف ير كبي ن ت ج كمعلجم ت كمـ بير ف .4
كبلد يؤدـ كى اطبيق كنظ م نف ي ف عدم اطبيق نظ م مـ ب تفجن ف بلد م .5
آلخ .
مخالفر ا عد على مع فر مدى ر كاطبيط ت كمـ بير ف بلد مدى ايثي د .6
دي ت كدجا ألخ ى. ايثي الك كنظم على اطجي قا
ت عديدة ان جكت كايثي ت كخ ءير على كنظ م هن كك د كءدي ب كات جم
نظمر كمعلجم ت كمـ بير ج كمـ بر إلد ير ج كمـ بر مجضجا تا م ف كمـ ب
كم كير جمـ بر كات كيف ج كم ءعر بنجعيه كد خلير ج كخ ءير.
52
شتا ( ) 2
كعج ما كخ ءير ج كعج ما كد خلير كمؤث ة على كمـ بر كدجكير
منظمات اتحاد
منظمات التجارة الدولية البلدان األجنبية
مابين المضيفة:
الحكومات المؤثرات
الدولية الوطنية
المحاسبة المنظمات
البلد األم: الدولية المهنية
المؤثرات المحاسبية
القومية الدولية
اطبيق كمـ بر كدجكير اج ءهه مش تا عديدة ن بعر كطجا على م اطدم يمت اي ي
ب مه م طبيعر كبي ر كا اعما فيه ج كمؤث ة على قج عده ج كيبه ج ء ن اه ،جكعا م
م يل -:
يم مع اطلأ جااباأ بعض كعمالت كنطدير ف مش تا اـجيا كعملر كنطدير ج .1
مج ءهر عمالت خ ى كبلد آخ .
53
ر عند مع ملر كش ت ت ألءنبير كض أ بي بلد جآخ خ خاالف قج ني .4
ألم كاـ قد يجكد ـام مشتالت مـ بير ا ت عالقر.
خاالف جاب ي ط ق جج ا كم ءعر م بلد آلخ جاب ي كمع يي كماع ف عليه . .5
خاالف نظم كات كيف ج كمـ بر إلد ير جد ءر اطدمه جـءم كبي ن ت جنجعير .6
كم ابطر كا كا ا ابط ب كش تر جمناء اه جءجدة مناء اه ج كمع يي كاط ي
يام اطبيطه .
اط ت اب ي قج عد اطييم كش ت ت ج كا اعد مـا ءدا تثي ،ج شك ني تلم .8
كمخالفر تلم دى اكك كبلد جا ج كام م ت كش تر ف قج عد جط ق اطييم
كى هجكر يء د مع يي مـ بير دجكير ماع ف عليه .
كبي ن ت كا ااضمنه كاط ي ج كطج م ح كمن أ ع عدم بلجغ م اجى إلف .10
كم كير ج س جمع يي عد ده .
** * **
54
أسئلة الفصل
55
كمع يي كدجكير. ات خم ر م .11
ات مش تا كمـ بر كدجكير كد خلير ج كخ ءير. .12
ع ف بي ر كمـ بر كدجكير كد خلير ج كخ ءير؟ .13
ات كعج ما كد خلير كمؤث ة على كمـ بر كدجكير؟ .14
ات كعج ما كخ ءير كمؤث ة على كمـ بر كدجكير؟ .15
ات كمش تا كا يج ءهه اطبيق كمـ بر كدجكير؟ .16
56
أسعار صرف العمالت النقدية
المبحث األول
نظريات أسعار صرف العمالت النقدية
أوالً :العوامل االقتصادية المؤثرة في أسعار الصرف.
ثانياً :نظريات أسعار الصرف.
ثالثا ً :العالقة بين النظريات المختلفة.
رابعا ً :طرائق التنبؤ بأسعار الصرف.
المبحث الثاني
أسواق صرف العمالت النقدية
أوالً :مفاهيم العمالت النقدية األجنبية.
ثانياً :تنظيم أسواق الصرف.
ثالثاً :أسواق الصرف الفوري (الحاضر).
رابعاً :أسواق الصرف اآلجل.
57
أسعار صرف العمالت النقدية
Foreign Exchange Prices
دير ج ألنشطر كاء ير بي مخالف دجا كع كم ،كا قا كطد دى اش بك كعالق ت
ف ألءنب ( Foreign ك ااع ما تا منه بعملر نطدير مخالفر ،كى جءجد م ي مى ب ع
ج إلد يي ج كم اثم ي ديي قا قبا م )Exchangeكاـ يـظى ب هام م تبي
ت ج كش ت ت جـاى ج ك ي يي جيـظى ها كمجضجا تاكك ب هام م ءميع كطط ع ت ج كمؤ
على م اجى ألف د كع ديي .
58
كمبـث ألجا
ف كعمالت كنطدير نظ ي ت ع
Theories of Currency Exchange Rates
ـ م هاه ني كم اامت ف ،مي ك ع ـ جكت نظ ي ت عديدة اف ي اتجي
عاب .جعلى ك مم م اؤخا ف إلكم م بتا اعطيد ت كماغي ت كا يءأ كنظ ي ت م
ف، ك ع كنا ج كا ء نت به كنظ ي ت ت نت ا ت ف دة تبي ة كى مجضجا اكك ف
دير. ت إلد ير ج قا جم ثم كانبؤ بي ع مناء ت كش ت ت عند اخ ا كط
كبلد ،كا ااع ض كى ضغجط ف كعمالت كنطدير ف ع شك فيي مم
دير جم كير ج ي ير جنف ير ،ااغي ب ضط د ء ن هاه كضغجط .جهن كك كعديد م قا
كعملر كنطدير مط با كعمالت كنطدير ف ج ع ك ع اؤدـ كى اغيي كعج ما كا
دير ج ي ير ج يتجكجءير (نف ير) .ج يام ألخ ى .جيمت اط يم هاه كعج ما كى عج ما قا
كاف يا جاكك ألهمياه جعالقاه كمب ش ة دير بش ن م قا كاط ق هن كى كعج ما
ب كم كير كدجكير .
دير كا اؤث ف قا كماغي ت هن كك كعديد م دير ف قا اامثا كعج ما
ف كعملر كنطدير .جاا تم ب م هاه كماغي ت ب آلا -: ع
59
كدجا ألخ ى. كن بير ف ف دجكر م كى نخف ض أل ع يؤدـ نخف ض أل ع
د ت اكك كبلد ،جم ثم اكك يؤدـ كى مي دة ـد كبلد ،ف ف ف ا نخفضت أل ع
ع يؤدـ كى مي دة كطلأ على كعملر كنطدير كلبلد .جمع بط ن كعج ما ألخ ى كمؤث ة ف
مي دة كطلأ على كعملر كنطدير اؤدـ كى فع قيمر عملر اكك كبلد ج مي دة ف ث بار ف ك
ـيـ ا .ج ا كعتس يتج كمؤتد فه مط با كعمالت كنطدير ألخ ى ،جم ع
كطلأ على مناء ت اكك كبلد ينخفض ،جم ثم ينخفض ـد كبلد ،ف ف افعت أل ع
كاـ يؤدـ كى نخف ض قيمر كعملر كنطدير كاكك كبلد ج كطلأ على كعملر كنطدير كلبلد ،ألم
ك جق. فه ف ع
اؤث ـ تر ؤجس ألمج ا ف قيمر عملر دجكر م مط با كعمالت ألخ ى ،ا ا افع قيمر
عملر كدجكر كم اج دة ك س كم ا جانخفض قيمر كعملر ب كن بر كلدجكر كم د ة ك س كم ا.
ف كعمالت كنطدير. اغيي ـ تر ؤجس ألمج ا يؤدـ كى اغيي جبن ن على اكك ف
60
فه مط با كعمالت كنطدير ألخ ى كط بلر كلاـجيا ج كعتس م كنطدير جم ثم ي افع ع
ـيح . اكك
ر الك كماعلطر ب كهيتا إلنا ء ف دجكر م ،كى اغيي اؤدـ كاغيي ت كهيتلير ،جخ
ا اتنجكجءير ـديثر ف مء ا إلنا ج، اخدمت كدجكر ج ف عملاه كنطدير .ف ا ع
مناء اه اد يءي ا ب بأ ع فينه اامت م مي دة نا ءياه كى كـد كاـ يؤدـ كى نخف ض
قبا كدجا ألخ ى جامد د هاه كمي دة ،جيؤدـ اكك كى مي دة كطلأ على مناء اه م
د ت الك كدجكر جم ثم يمد د كطلأ على عملاه كنطدير ،جيؤدـ اكك ب كنايءر كى مي دة
ف عملاه كنطدير . ع
-6المضاربة speculation
61
دـ ف ك فج ـ ف نظ ير ات فؤ كطجة كش ير اشا ط ـ اب ي كمعدا كاضخم قا ك أل ع
بنفس ألهمير .جي ى أل ع ألءا كطجيا ،ع ط يق اغيي يعجض ،ف بي بلدي ياعي
كاج م ياـطق ب كط يطر آلاير-: ت يا ()Cassel
معدا كاضخم م ) على بتثي كبلد ( دـ ف قا معدا كاضخم ا ت
كبلد ف أل ع كبلد (أ) جاكك أل كبلد ( ) يميد ج د اي م كبلد (أ) ف دـ ف قا
مناء اي ع د ت كبلد ( ) جاكك أل انخفض كجقت نف ي (أ) اتج منخفضر .جف
كاء ـ كلبلد ( ) ،جيميا كميم كاـ ينءم عني ـ جا عءم ف اتج م افعر .ألم
ا بنطجد كبلد (أ) جاـطيق ات فؤ ءديد كلعملر كنطدير . اء ه نـج اخفيض نطجد كبلد ( ) قي
مثال ()1
ت نج ألجا م ف مط با كلاير كيمن ألم يت كفج ـ كلدج ك ع ا ت
كث ن (ين ي ) كل نر 2009م تم يل -:
/كلاير = 200 كدج
كيم ج ( )% 2 بن بر ( )% 6ف كم اجى كع م كأل ع اـ ا مي دة ف جياجقع
ألجا م هج ( )100ف أل ع مؤش كج ي ت كماـدة ألم يتير خالا ك نر .ج ف
كث ن كلع م نف ي. ت نج
62
/كلاير ف نه ير ك نر جفط كنظ ير ات فؤ كطجة كش ير ؟ كمطلجأ :ـا أ ع كدج
مثال ()2
كج ي ت كماـدة ألم يتير بن بر ()%5 ف يمد د كم اجى كع م كأل ع جياجقع
مؤش أل ع هج ( )100ف بد ير ك نر نف ه . كيم بن بر ( .)%3ج جف
63
كفج ـ كماجقع ف كاج ا كى قيمر ك ع كمث ا ( )1يمت ب اب ا نفس كخطج ت ف
نه ير كع م 2009م-:
[س( ÷ )1+س( ) ] = [م( ) ÷ م(ج)]
[س( ] 105 ÷ 103 [ = ] 200 ÷ )1+
105س ( 20600 = )1+
س ( 105 ÷ 20600 = )1+
64
( )prices adjustmentبشتا دقيق قي عجبر اـديد مدى فا ة ا جير أل ع ()2
ر ب نر أل س. ( )pricesكخ ب أل ع
كاء ـ جميم كميم اادخا ف ( )3جءجد عج ما خ ى ض فر كى أل ع
كطلأ على ر كم جنر ( )elasticityمط نر ب كدخا جبي ع كمدفجع ت ،جبخ
د ت. كج د ت ج ك
كمدفجع ت ( )Balance of paymentج نم ( )4عدم شمجا كنظ ير كءميع فط ت ميم
كمع مالت كء ير (.)balance of current transactions ا بميم اخاص ـ
دـ ف مخالف كبلد . س اجقع ت معد ت كاضخم قا ( )5قي م كنظ ير على
ميم ءا مط جمر كعءم ف ا خ ى كدى كـتجم ت م ( )6ج خي ا جءجد ج
ف. ك ع كمدفجع ت ،ض فر كى اغيي
مير كفعلير كا اعامد تمؤش ت أل ع ف معد ت ك قد ي اخدم بعض كبلد
كفعل قيمر عملر نطدير كبلد م ف ـدجد ممنير م ف ف .جيمثا مؤش معدا ك ك
كض ج ـ مع فر ألخ ى كمخالفر ف ني م معينر .جمثلم يطجم كبلد باء اي كدجكير مع كبلد
م ا ت نت عملر كبلد كمعن م افعر كطيمر ج منخفضر كطيمر جاكك ـ أ مف هيم نظ ير ات فؤ
كطجة كش ير.
65
اف ع ا م معدا كف دة ( ف ) تث جقي كجطنير ( كمـلير) ،ا ت كاـ يـ لي ف
ك ع يعجض ع ط يق كف ق بي خاالف معد ت كف دة يءأ جقي كمـلير ،جاكك أل
كفج ـ ج ك ع ألءا (.)forward rate
جقي يجظف مج كي (م) ف انءم كعملي ت ب أل لجأ آلا :كم اثم يمت جيمت
ج كاجظيف اثم نه ير بيا كمث ا ،ج كـ جا ف نر ج ـدة ،على كخ ص كمدة
يتج مع د ا ،بمجءأ هاه كنظ ير ،كى ( )Investmentم ( +1د ) .جها كمبلغ يءأ
كبد ير كى عمالت نطدير ءنبير ب ك ع خالا اـجا مج كي ف يـ لي م كمبلغ كاـ
ك جق ألءنبير بمعدا ( ف) جم خالا كبيع كفج ـ ،جم خالا اجظيف هاه كعمالت ف
اـ ا بج طاي على مبلغ ءديد ب كعملر كنطدير آلءا كمءمجا كم اطبل بي لجأ يمت
كمـلير.
-: ـيث
س ف = ك ع كفج ـ
س ت = ك ع ألءا
ألءنب م ف = معدا كف دة
كمـل م د = معدا كف دة
( س ت ÷ س ف ) = ( + 1د ) ÷ ( + 1ف ))2( ....................
66
كمطد ( ف ) ضعيف ف ني يمت تا بر كمع دكر بط يطر خ ى تم يل -: ج ا عاب
( س ت ــ س ف ) ÷ س ف = د ــ ف
مثال ()3
ع جمعد ت كف دة ت نت تم يل -: نفا ض
ألم يت /كلاير كيمن (200 = )USD/YR ك ع كفج ـ كلدج -
(% 6 = ) USD معدا كف دة ك نجـ ب كدج -
(% 13 = )YER معدا كف دة ك نجـ ب كلاير كيمن -
67
كح يتج ك آلءا خالا نر يءأ ك ع ج ا ت نت أل ج ق ف ـ كر اج م ف
كعملر كنطدير كجطنير ( كمـلير ) جيـا أ تم يل -:
آلءلر أل ع ف ف ك ع كيي آنف ا ،ا كم ات هن كك ق بر على جتم شي
كاج م ف كعمالت كنطدير .ج خاالف ف معد ت كف دة بي ج اعتس كاب ي يءأ
ف ( )arbitrageبمعدا ك ع ف ـ ا بفضا كمج منر ج كا ءيح ف جق ك
كف دة كمغطى (.)covered
68
مثال ()4
69
ع كخ ج جاكك أل يجظف مج كي ف كدجك ( )IFEـين ا كيس م م لـر كم اثم
ءا اعجيض كف جق ف معد ت كف دة. اء ـ ا جياه ( )adjustmentم ف يءأ ك
كدجك ( )IFEجهج ا دخا ادفق تبي ك ؤجس هن كك ناط د مجءي كى نظ ير ث فيش
اكك يؤدـ كى فع قيمر كعملر كنطدير كاكك كبلد أل ألمج ا ف بلد م بمعدا ف دة م افع ف
ك جق كمـلير .جعلى ك مم يام اجظيفه ف اـجا كى عملر كبلد قبا ها ه ألمج ا يءأ
كفج ير معدا كف دة على أل ع ف كاب ي هم ا ث يمت ناط د ف ني ها م
ف نمجاج كانبؤ بي ع كـ ب ( كـ ض ة) ج كم اطبلير كلعمالت كنطدير .جقد خا اكك ف
ف. ك
ءميع كبي ن ت كما ـر .جاطجم اع ف ك جق كتفؤة بينه ك جق كا اعتس فيه أل ع
ك جق قد ( )participantsف ج كمش تي ءميع كع ملي هاه ك جق على فا ض
كعءم حع دير كـ كير ج كما ـر مثا إلف قا ـ لج على كبي ن ت ،كا اشما كبي ن ت
دـ جمي ه . قا كمدفجع ت ،جعءم كمج من ت جمعدا كاضخم ميم ج كف ض ف
كبي ن ت كءديدة ااضم جااميم ك جق كتفؤة ببعض كخج ص ج كمميم ت كمالممر كه جه
اتج ات كيف كمع مالت ( ) transactions ف كفج ـ ج آلءا ،ج ك ع مب ش ة
اطجد هاه مـاملر جمي تيدة ( .) uncertainجيمت اتج اغي ت أل ع منخفضر ،ج
كمض أ ء ن كانبؤ ،جعدم امت كخج ص كى بعض كنا ج كا اامثا ف عدم كامت م
آلءا ،بج في يمثا ك ع ب ح على كمدى كطجيا .جيمت ( )speculatorم اـطيق
70
هن كك كفج ـ كم اطبل .جها يعن باعبي آخ نـ ف ( ،)obliqueك ع مؤش بدج
اف ا ج نخف ض ك ع آلءا ج ك ع كم اطبل . ف ص
عبر كاـطيق كى ـد تبي ،مي كعملي ت فم ك اعد عملير كانبؤ ت بي ع
كانبؤ ت اتج هاه كانبؤ ت اعاب ض ج ير ـينم اضع كش تر ي ر م كير دجكير .كاكك ف
كـ ت آلاير-: مفيدة ف
71
(أوالً) التنبؤات باألسعار قصيرة األجل
مثال ()5
ا ت نت ،على بيا كمث ا ،كج د ت ك نجير كليم خالا ع م 2008م بمبلغ ()100
عدد شه كج د ت كمغطى بج طر ـاي ط ت بمبلغ ( )40ملي لاير ،ف لاير جت نت ملي
ـاي ط ت يتج تم يل -:
72
عدد ألشه ( ) = ( ح /ج ) × 12شه
عدد ألشه ( ) = ( 12 × ) 100 ÷ 40شه = 4,8شه
اطجد كبلد جهن كك مؤش خ يمتني ا ءمر ـ كر كضغط على كعملر كنطدير كا يمت
كعالقر بي دـ .ج يمثا ها كمؤش قا كى ع دة اطييم عملاي كنطدير بهدف اءنأ كاضخم
كعملر كنطدير كبلد م خالا كفا ة نف ه .ف ا اء جمت ـاي ط ت ج كمع جض كنطدـ م مي دة
اكك يعن جءجد ضغط تبي س نجـ ن بر ( ) % 10ف هاه كعالقر كمـ جبر على
كج قع ،ط كم يمت اـجيا م كبير ب اء ه ع دة اطييم ( )reevaluationكعملر كنطدير كلبلد .جف
اكك يشءع ك لط ت كم كير على مي دة كعمالت كنطدير ألءنبير كى كعملر كنطدير كمـلير ،ف
دـ. قا كعملر كنطدير كمـلير جم ثم يؤدـ كى اف ا معد ت كاضخم مخمج
73
أل ج ق كم كير ( .)Stock exchangeج اخدمت هاه كط ق ،منا مم بعيد ،ف
كلـظر كا اء ه ت ج كانبؤ ف هدف كمخطط ت ( )chartsيامثا ف اـديد ـدجد اغيي
ااطج ابع ا كالاء ه ت ج أل ع س اء ه .جاطجم كف ضير ك ي ير على ياغي فيه
اء ه كمخطط ت كبي نير كل ع ا عد ف اشخيص بعض ألشت ا كفنير كد كر على اغيي
ف ب كطيم كم ضير كنفس هاه أل ع .جط يطر ك ع كط ق كبي نير ا بط (.) trend
ف ب كطيم ك بطر كلماغي ت ألخ ى. ك كمؤش ت كماطدمر ا بط ع
ف ماج ط جطجيا ألءا .جا اند هاه كط ق كى ك اجءد ط ق عدة كلانبؤ بي ع
(socio- جك ي ءام ع ( )economic approachج كمفهجم دـ قا كمفهجم
.)political approach
كعءم ف ـاي ط ت كاهأ ج ـاي ط ت كعمالت ك عبر كلبلد. ( )2فـص اطج
ف نخف ض كتبي كمدفجع ت ي بأ نخف ض ـاي ط ت كبلد .ج ميم
ـام ا نخف ض قيمر كعملر كنطدير كاكك كبلد . ـاي ط ت يميد م
معدا كاضخم دـ. قا كمعد ت كف دة جمعد ت كاضخم ( )3فـص مط
نخف ض كعملر كمن ف ر يميد مخ ط اف ع ا م معدا كبلد دـ ألتث قا
كنطدير.
74
اخد م ج كعم كر ( )employmentجف ض ر م اجى كنش ط ( )activityج ( )4د
ج عءم كمج منر.
م كبير قا دي ت كـ كير ماد خلر ف ني ياعي اب ا مؤش ت عديدة ف بلد عدة. جبم
لجك كـتجمر اء ه نخف ض قيمر دـ جاكك أل قا يعد ها كاـليا متمالا كلاـليا
ناخ ب ت ،ج لجتير ألـم أ كمع ضر، كعملر كنطدير يعامد على عج ما عدة منه ق أ
ندجق كنطد كدجك جمي ه … جاج ي ت
ير بي ماغي ت عدة كلانبؤ ب أل ع .فعلى بيا كمث ا، ا اخدم بعض كعالق ت إلـ
كمم ) ) جف ( ) 2+ ،1+ـ بمعنى آخ أل ع ف أل ع عدت بعض كعالق ت بي
ك نر ج ك نج ت كالـطر .جا عد ب مءي ت كـ ب ت إلكتا جنير ف ك نر كـ كير ج ف ف
كعالق ت كماط بطر ام م ا. خاي
75
يتج م جي ا كى اب ي معدا كفج ـ كم اطبل ياعي ك ع اغيي س اطجم على
يتج م جي ا ها كاغي ياعي كدجك فافا ض دـ .م نظ ير ث فيش قا كاضخم
كى اب ي معدا كف دة .جابي نظ ير ات فؤ معد ت كف دة كعالقر بي اب ي معدا كف دة بي
كمـدداي .جهاه كنطدياي كعملاي االم كمؤءا ( ج كا ليم كمؤءا) بي بلدي جمعدا
آلءلر .جاطجم نظ ير تف نة أل ج ق على فا ض كنظ ير ألخي ة اجضح بشتا ف عا أل ع
ا ت نت أل ج ق تفؤة .ج نـ ف ك ع كفج ـ كم اطبل ك ع آلءا يمثا مؤش دج
اتف كلانبؤ م بط ا كج قع م ابطر بعضه ب كبعض ،جكتنه ءميع كنظ ي ت كاف ي ير اتج ف
ر ألءا ق ي جبخ أل ع اطدي اخدمت ف ف .جهن كك ط ق خ ى ك بي ع
ير. ألشت ا كبي نير ج كط ق إلـ
76
المبحث الثاني
أسواق صرف العمالت النقدية
Devises Exchange Markets
ف .ا يامثا ملأ عدت نش ط ت دجكير عديدة على ف ح كمء ا م م عملي ت ك كطد
ك لب اثم ( )investmentج اثم عملير كاء ة كدجكير ،ج هاه كنش ط ت ف
كخ ج ،جاجظيف ألمج ا ألءنبير ،ج إلق ض ج قا ض ف كبلد ( )disinvestmentف
ف ـ كر كاج م بي جق ك كعمالت كنطدير ألءنبير .جاـطق ( )place moneyف
ع ض كعمالت كنطدير ألءنبير ج كطلأ عليه ع ط يق اـديد ج ـا أ ع معي كلعملر
أل ج ق آلنير ج كفج ير ()spot markets كنطدير كمـلير .جيام ا ليم كعمالت كنطدير ف
تث م أل ج ق آلءلر بعد مض عر عما ،ف ـي يام ا ليم كعمالت ف خالا ()48
عر عما. ()48
كاع ما كاء ـ ج نش ن عالق ت ماش بتر جماد خلر ف د كع كم قا ا جد
اثم ير جمي ه .جامثا كعمالت كنطدير ألءنبير ـدى هاه كعالق ت .جنايءر كمش جع ت
كع كم كمخالفر ،اب م مشتلر اب دا كعمالت كنطدير ألءنبير ،جااباأ كلاع ما كج ع بي بلد
كطج م كم كير ف نه ير كفا ة د اف ا ج نخف ض ،مم ينعتس على ع ه م ـيث
كم كير ابع كلعملر كنطدير كمعامدة.
77
كعملر كنطدير امثا ج يلر اد جا مع فر بط نج ،جش عر كاد جا ،جاعاب جـدة قي س
كع كم كا كعمالت كنطدير ألءنبير ف اطجم ب اخد مه .جهن كك كعديد م كدجكر كا ف
اخالف م بلد آلخ جـ أ كدجكر كم د ة كه ،جكاكك ياعي على ألف د ج كش ت ت
كعمالت كنطدير ألءنبير ااع ما الط ي ا ب كعملر كنطدير كمـلير جم يط بله م قيمر مت ف ر م
كمءامع ت ج كدجا اعاب مخمجن ا كلطيمر يام كاعبي بج طاه ع كعملر كنطدير ف ب عاب
كطط ع ت كمخالفر كلمءامع كج ـد ج مع قط ا كع كم دير بي قا كمع مالت كتم كه ا م
كخ ء .
78
Organization of Exchange Markets ثانياً :تنظيم أسواق الصرف
(أوال) أهمية األسواق importance of the market
79
-2سماسرة الصرف Exchange Brokers
ف ،ـ أ دكيا منظمر كمط ييس جق ك كعمالت ،ف ي مم كى تا عملر نطدير م
كدجكيــــر )International Standardization Organization ( ISOبثالثر ـ ف ،ـيث
يشي كـ في ألجكيي كى م بلد كعملر ج كـ ف كث كث يشي كى كجـدة كنطدير-:
80
ج كي كدج أل ج ق ه كاع ما به يجمي بشتا تبي ف يات ج كعمالت كنطدير كا
كي ب ن ج كيج ج ألج جب .
كعمالت كنطدير ألخ ى مثا كلي ة إل ا كينير ( كب جند إل ا كين ) ج كف نك م
ت أل ج ق ج كمؤ أل ا ك فيام ا عي ه تاكك ف كتندـ ج كدج ـ ج كدج ك جي
اتج م ام ة على جءي كاط يأ .ج م بطير كعمالت كا عي ت يمت كم كير كدجكير جكت
كاء ة كدجكير فا ع بشتا مـدجد ف بعض ألم ت اخد م ت قليلر ف كه كنطدير كا
ج ق كند ج ج ق نيجيج ك ج ج ق ب يس جمي ه .جهن كك بعض كم كير كدجكير مثا
ر جبمب كغ تبي ة جخ ف ب ام جق ك كعمالت كنطدير يء ـ كاع ما به ف
كعمالت كنطدير كدجا ج جب كش قير.
هن ك ا عي ة ماغي ة كع كم ،ا اام كا عي ت ابع ا كلنظ م كمابع ف تا بلد م بلد
ف ج مي مب ش ة ( )indirect exchange , variable exchangeجا عي ة ث بار كل
ف ج مب ش ة (.)direct exchange , fixed exchange كل
كع كم ،ب اثن ن كمملتر كماـدة ج ا كير ف ف ءميع بلد اام كا عي ة كماغي ة كل
منططر كيج ج ( ،)Euro areaـ بمعنى آخ ي مى ج يـدد عدد كجـد ت جنيجمكند جبلد
ك ع كتا عملر نطدير هم م كنطدير كمـلير كمط با كلجـدة كنطدير ألءنبير .جيـدد نجع
ع كمشا ـ ج ع كب ع.
كمبج ، كاـ يشا ـ فيي كبنك كعملر كنطدير ألءنبير م كمشا ـ ك ع جيمثا ع
جيمثا ع كب ع ك ع كاـ يبيع فيي كبنك كعملر كنطدير ألءنبير كى كمبج .جيمثا كف ق بي
ع كب ع ج ع كمشا ـ ق ط ( )spreadج ه مش م ك بح كلبنك .جيام ءميع كا عي ت على
س مف هيم ع كطلأ ج ع كبيع ( .) selling price or ask price
81
مثال()6
كعملر كنطدير ألءنبير بي بعر كا عي ت كلجـدة كنطدير كج ـدة م جيعب بشتا ع م ع
كعملر كعش ة آ ف ،م كنططر ا جـ ( ،)10000/1ـ ج ـد م ق م بعد كف مة .ج
ق م بعد ع ت كعملر كنطدير بي بعر كا عي ة ا كنطدير .جها م يمثا ك قم ألخي م
كشتا ج ك مم كج ـد ( ) figureممثالا ب ك قم كث ن بعد كف مة. كف مة .جيتج
كا عي ة على بيا كمث ا ،ف بي لجبي ،فب كن بر كلدج كى أل ع يش جيمت
كيه تاكك: يش بق إلش ة كيي ( )0,7185 :0,7175ج يمت اد ج تم يمت
اظه كمشا ـ يات ب كت ما ( ،)0,7175جبعد كمع كءر، ع ( ،)0,8500 :0,7175ج
ع كمشا ـ. أل ق م كا اخالف ع
82
كعملر كنطدير كمـلير كا يام بمجءأ كا عي ة كث بار اـديد عدد كجـد ت كنطدير م
كمملتر كماـدة ج ا كي جنيجمكند كا عي ث بت ف اط با كعمالت كنطدير ألءنبير .جيتج
منططر كيج ج. جف بلد
مثال ()7
كمملتر أل دنير ف ألم يت مط با كدج أل دن ا عي ة كدين نفا ض
كه شمير ت نت على كنـج آلا -:
( ) 1,47050 :1,46950 أل دن ألم يت /كدين كدج
( :) JOD/USD أل دن كى كدين ألم يت ا عي ة كدج تاكك ف
ب ع ( )1,46950دج أل دن كبنك يشا ـ كدين ( )1,47050 :1,46950اعن
م يت . جيبيعي ب ع ( )1,47050دج م يت
ألم يت أل دن /كدج كلدين كمت فئ جكغ ض كـ جا على كا عي
كب ع ( )1,47050/1بج في ع كلمشا ـ خا مطلجأ ع ( )USD/JODف ني يمت
جمطلجأ ع كمشا ـ ( )1,46950/1بج في ع كلب ع ،جباكك ي بح ك ع تم يل -:
= 0,6805 :0,6800 أل دن ألم يت /كدين كدج
مثال ()8
83
كا عي ت آلاير-: اجف ت كدين
دن = 280لاير يمن 1دين
دن = 70كي ة ج ير 1دين
كماط طعر بي كدج ي ت ج كنش ت كم كير انش تا يجم أل ع كءدي ب كات جم
كع كم. كعمالت كنطدير كمهمر ف بلد
تمرين ()1
84
ألم يت مط با كلاير با يخ 2009/1/2م اجف ت كبي ن ت كا كير ع ا عي ة كدج
كيمن ج كبنك كاء ـ كيمن . كبنك كدجك كيمن ف تا م
البنك التجاري البنك الدولي السعر
199,8500 199,5500 ع كمشا ـ ( كش ن )
199,9500 199,7500 ع كب ع ( كبيع )
كمطلجأ:
كيمن . كبنك كدجك ت ألم يتير م ـا أ مبلغ ش ن كدج .1
ت ألم يتير كى كبنك كاء ـ كيمن . ـا أ مبلغ بيع كدج .2
ك ي ت كيمنير. كمتا أ م ف ـا أ .3
ت ألم يتير ( )USDمط با ي ت يمنير ( )YERكى كبنك كاء ـ: بيع هاه كدج -
× 199,8500لاير = 10.005.090لاير يمن 50.063دج
كبنك ع اكك ينءم عني مي دة كاع ما بهاه كط يطر ف في ف ك ف ا ق م كعديد م
كبنك كاء ـ ء ن كع ض كمام يد .جيمت كيمن ء ن كطلأ كمام يد ،ج نخف ض ع كدجك
ك ع بشتا مب ش ج يع .جبهدف انفيا مج منر ءغ فير ف ني يتف يؤدـ اكك كى اج م
ع كب ع كبنك آخ . ع كمشا ـ كبنك معي على م يتج
85
أل ع كمج منر كا ا اعما عندم يتج هن كك ف ق بي يط د ب كمج منر كثالثير ه
كمج منر تم هج كـ ا ف اادخا ثالث عمالت نطدير جكيس عملا كماط طعر .جهن ياعي
كعملير كماغي ت آلاير-: كءغ فير .جا اخدم بشتا ع م ف
ألم يت ، -قيمر كعملر كنطدير ( ) YERمط با كلدج
ألم يت ، -قيمر كعملر كنطدير ( ) EYPمط با كلدج
(. ) EYP ،YER كنطدياي كعملاي ف كماط طع بي -معدا ك
تمرين ()2
ج كبنك كيمن كبنك كدجك ف بعض كعمالت كنطدير ف تا م ع فيم يل
كاء ـ كيمن
سعر البائع سعر المشتري البيـــــــــــــان
البنك الدولي
5,3340 5,3330 ـ ()USD/EYP ألم يت :كءنيي كم كدج
199,7500 199,5500 ()USD/YER ألم يت :كلاير كيمن كدج
البنك التجاري
37,1535 37,1500 ()EYP/YER ـ :كلاير كيمن كءنيي كم
86
كبيع كماط طع كلبنك ع هج على م كش ن كماط طع كلبنك كدجك ع جبم
ف آلاير-: ء ن عملي ت مج منر ك كاء ـ ف ني يمت
كبيع اف ا ع كبنك كاء ـ يؤدـ كى ـم ( )1مي دة كطلأ على كءنيي كم
ـ. كلءنيي كم
كى كبنك كدجك يؤدـ كى نخف ض ع ـ مط با كلاير كيمن ( )2بيع كءنيي كم
مج منر كبنك كدجك .جعليي ف ـ /كلاير كيمن ) ف كش ن ( كءنيي كم
ف ك ع ف كثالثير اؤدـ كى اج فق ( )Harmonizationبي ك
كماط طعر. كلعمالت كنطدير ج أل ع
87
( أوال ) العمالت الرئيسية المسعرة باآلجل Principles Currencies
كى مفهجم تا م م .جا اند هاه أل ع ف آلءا كلا عي ك ك ع اخضع
االم كمؤءا ( )carrying over- rateج ع كا ليم كمؤءا ( Backwardation ع
ايءيا فيعن كح كب ع م كمفهجم كث ن االم ك كمفهجم ألجا ايءيا .)rateجيعن
االم آلءا بد م مي دة ع ءا كـ جا على ك ع كح كمشا ـ .جم كا ليم ك
كمؤءا ج اخفيض ع كا ليم كمؤءا.
88
االم مؤءا نجـ .م ا ت نت كـ كر اكك يعن معدا كبر ف ف ا ت نت كنايءر
اكك يعن ا ليم مؤءا نجـ. مع ت ر ف
مثال ()9
ألم يت تم أل دن مط با كدج ف كلدين ك ع با يخ 2008/12/1م ت نت
يل :
ك ع كفج ـ1,4290 :1,4280 :
ك ع كمدة شه ج ـد1,4490 :1,4385 :
مط با كدج أل دن االم كمؤءا كلدين كمطلجأ :ـا أ معدا
ألم يت .
ألم يت يـ أ تم يل -: مط با كدج أل دن االم كمؤءا كلدين معدا
[ ( 1,4490ــ 0,176 = ) 1 ÷ 12 ( × ] ) 1,4280 ÷ ) 1,4280
ـ بن بر %17,6
أل دن . ألم يت مط با كدين جتاكك يمت ـا أ معدا كا ليم كمؤءا ب كن بر كلدج
خميناي كى كعمالت كنطدير ألءنبير، يطجم باـجيا كنطدير ف على كبنك ياعي
على ا ليم كعمالت كنطدير ألءنبير آءال قا ض كت يتج ق د ج كلءجن كى إلق ض ج
أل ع كى كم اج د ج ش ن كعمالت كنطدير ألءنبير آءال كى كم د ،جها م يف
آلءلر اتج ـ بم يل :
89
يـططه ج مت أ كف دة كا خ كـ ب آلءا م خالا ألخا ف جيثبت ك ع
ك جق كفج ير ياعي ،ف آلءلر ج أل ع أل ع كعالق ت بي كبنك خالا عملي اي.
كبلدي .فضال ع اكك ا اتج مـددة ع ط يق كعالقر بي معد ت كف دة ف كـ ة،
اف ع كعملر كنطدير كلبلد كا يتج فيه معدا كف دة ألتث خات ألمج بشتا عاي دـ ف
ك جق آلءا ج كعملر كنطدير كلبلد كا يتج فيه معدا كف دة كا ليم كمؤءا ف اب ا ب ع
االم كمؤءا ج ك جق آلءا .جيعتس معدا االم كمؤءا ف ألقا نخف ض يب ا ب ع
كعمالت كنطدير كلبلدي كلفا ة كمط بطر كألءا .جبغير كا ليم كمؤءا كف ق ف معدا كف دة بي
فج عمجم كى كمب د ت ()swaps ف يلءي ك ك ع مخ ط ة عدم كدخجا ف
ج بس ( )swaps cambistsكاي يطجمج ب قا ض عملر نطدير ف كنطدير كم م ة ب
نط ط معينر كفا ة ق ي ة معينر ج ق ض عملر نطدير خ ى بمبلغ مت فئ جكلفا ة نف ه .تم
االم كمؤءا ج كا ليم كمؤءا ا مى بنط ط ج بس (.)swaps points
-1احتساب سعر الشراء اآلجل (المشتري) وسعر البيع اآلجل (البائع) للبنك
تمرين ()3
ألم يت -: أل دن مط با كدج ف كدين ك ع اجف ت كبي ن ت آلاير ع
90
ادفع بعد ثالثر شه ()1.000.000 اي د يمنير يءأ ش تر ف ا علمت
دنير جاكك م خالا ش ن كش تر كيمنير كم اج دة كمبلغ كى ش تر اءهيم م يت دج
كدجك . م يت كمدة ثالثر شه م بنك كيم ( )1.000.000دج
91
م يت ()USD ءا ( )1000000دج يدفع كم اج د م ()5
دن = 717770دين دن م يت × 0,7177دين 1000000دج
معدا كف دة على كدج هج قا م أل دن معدا كف دة على كدين جبم
. ة انعتس على ك ع آلءا كلدج كبنك ي ءا خ ألم يت ،ف
ف ثالثر شه كمبلغ آلا -: ( )5ي الم كمج د ( كم د ) مط با كمليج دج
دن . 711500 = 0.7115 × 1000000دين
92
مط با كدج أل دن ب كن بر كلدين ف كمدة ثالثر شه ك ع جعليي ف
ألم يت اتج تم يل -:
0.7177 :0.71150
فير. جف ت ج كعمج ت كم كم عاب ألخا بنظ كطد امت كـ ب ت ك بطر دج
جاطج ت ع ه ف ضجن همير طلب ت كمب كبنك يعدا جف اي ،ف جبغير اغطير م
جمعد ت كف دة على كعمالت كمخالفر ججضعي ج م تمه ك جق كم كير جاجقع ت أل ع
كنطدـ.
يتج االم كمؤءا ( ج كا ليم كمؤءا) كمشا ـ على كدج جبشتا ع م في معدا
يـ أ تم يل -:
-ع كمشا ـ
دن )] × (.) ÷12 ) ــ معدا كمط ض (دين [معدا كمطا ض (دج
دن )]× (.) ÷12 )ــ معدا مطا ض (دين ع كب ع[ معدا مط ض(دج
كمءهم ج كب ع ي الم مط با بيعي كا ليم كمؤءا ف كعملر كنطدير ف عندم اتج
االم كمؤءا ف ني ينافع قد دفع نطد ا .جب كعتس ا ت نت كعملر كنطدير ف ب آلءا قا مم ت
كايءيا. م
93
"معدا كف دة ف م طلح مج منر ك جيطلق على هاه كمج منر ج كم ءـر ف
اـ ا ا كمغطى" ( .)rate of covered interestجمج منر معدا كف دة كمغطى يمت
االم اف ع ج قا نخف ض م معدا تث معدا كف دة بي عملاي كاب ي ف ت
ف ()arbitrage of exchange ك كمؤءا ( ج كا ليم كمؤءا) .جاطجد هاه كمج منر ف
كعمالت كنطدير جمعد اهم كى كاع دا ( كات فؤ) بي ف جق معدا كف دة كعملاي نطدياي م
كـ جا على ك بح دج هاه كمج منر ا عد ف كال االم كمؤءا ج كا ليم كمؤءا .تم
مخ ط ة .
تمرين ()4
ألم يت ف كلاير ك عجدـ مط با كدج ع كبي ن ت كماجف ة ع فيم يل
كف دة عليهم -: ج ع
ألم يت /كلاير ك عجدـ = 3,7410 ك ع كفج ـ كلدج
ألم يت /كلاير ك عجدـ = 3,7505 ك ع كمدة ار شه كدج
ألم يت (%3,5 = )USD معدا ف دة ار شه كلدج
معدا ف دة ار شه كللاير ك عجدـ = % 4,5
الخطوة األولى:
ألم يت -: االم كمؤءا ك نجـ كللاير ك عجدـ مط با كدج ( )1ـا أ معدا
[ (%0.50 = 100 × 2 × ] 3,7410 ÷ ) 3,7410 – 3,7505
94
االم كمؤءا اف ع م معدا معدا كف دة هج تث كف ق ف جعليي ياضح
م م لـر خبي ( ج معد) كمج منر كلءجن كى قا ض مج ا يتج فيه ك نجـ .كاكك ف
اثم ه كج ي ت كماـدة جاجظيفه ج قا ض م معدا كف دة منخفض ،ـ بمعنى آخ
كمملتر كع بير ك عجدير. ف
الخطوة الثانية:
( )USDكمدة ( كج ي ت كماـدة ألم يتير قد ه ( ) 1000000دج ( )1قا ض مبلغ م
) 6شه -:
ت ألم يتير كماـططر ف ( )3بيع هاه ك ي ت ك عجدير كمدة ( )6شه ب آلءا مط با كدج
ك عجدير: اثم ف ـ كر
م يت 3825172,5لاير عجدـ ÷ 1019910 = 3,7505دج
الخطوة الثالثة:
95
تمرين ()5
أل دن ألم يت مط با كدين ف كدج ع كبي ن ت كماجف ة ع فيم يل
جمعد ت كف دة عليهم -:
أل دن ) = 0.7750 ألم يت /كدين ك ع كفج ـ ( كدج
أل دن ) = 0.7700 ألم يت /كدين ك ع كمدة ار شه ( كدج
ألم يت (% 4 = )USD معدا ف دة ك ار شه كلدج
أل دن = % 3 معدا ف دة ك ار شه كلدين
الخطوة األولى:
أل دن -: ألم يت ب كن بر كلدين ( )1ـا أ معدا كا ليم كمؤءا ك نجـ كلدج
[ ( % 1.3 = 100 × 2 × ] 0.7750 ÷ ) 0.7700 – 0.7750
96
الخطوة الثانية:
كمدة ( )6شه -: كج ي ت كماـدة ألم يتير قد ه ( ) 1000000دج ( )1قا ض مبلغ م
م يت (.)USD × [ 1020000 = ])0,5×0,04( +1دج 1000000دج
ت ألم يتير أل دنير مط با كدج كدن ني ( )3بيع ب آلءا كمدة ار شه كها كمبلغ م
أل د اثم ف كماـططر ف ـ كر
م يت ()USD 1021591 = 0.7700 ÷ 786625دج
الخطوة الثالثة:
USD ت ألم يتير ( )USDم قبا كبنك ( )1021591دج ( )1ا ديد كدج
USD ( )1020000دج ت ألم يتير ()USD ( )2ا ديد كط ض ب كدج
ف ،ج كاـجط ضد ك ع مج من ت كعملي ت آلءلر ه هن كك ثالثر نج ا م
ف آلءا ف اـجيا كطجة كش ير، ف ،ج كمض بر .جا عد جق ك ك ع مخ ط ة
اج دت ،على بيا كمث ا ،ـد كش ت ت كيمنير شبي مج ا ( )Semiconductorم فا
اـجا عملاه كي ب ن ف ني ياعي عليه ـدى كش ت ت كي ب نير ،ج عدت ق مر كـ أ ب كي
97
نه اـجا كطجة كش ير كى كش تر كي ب ن كلطي م ب كا ديد فضال ع كى كي كلاير كيمن
ك جق آلءا يجف نجع م ام ن كى كم د ة .جف ـ كر ايءيا كدفع كى ا يخ م اطبل ف
ف ،ـيث ي عى ك ع كش تر .تاكك ا اخدم كمع مالت ألءا كلاـجط ضد مخ ط ة
ف .جامثا هاه كجظيفر ـدى ك ع كاء ة كدجكير كى اءنأ مخ ط ة كمش تج ف
ف آلءا . كجظ ف كمهمر كا يؤديه ب كت ما جق ك
اي د ،ب ج ة ع مر ،فا ت كلدفع ج كا جير .جخالا هاه ااضم عملي ت كا دي ج
كمب كغ كمـجكر كى اـدد ،بي لجأ ج ضح ،مطد ف يمت ك ع اطلب ت كفا ت ف
كم د يءأ فف ك ع ءا كاغطير ضد مخ ط ة كعملر كنطدير كمـلير .جم
يبيع ألءا ،كى بنتي ،كمبلغ كمط با كى كمديني كي .تاكك يثبت كم د ،بشتا دقيق ،مبلغ
ع ءا كاغطير ضد مخ ط ة اـط ق .جم مجعد كعملر كنطدير كاـ ي المي ف
يشا ـ ألءا ،م بنتي ،كعمالت كنطدير كمط بلر كى مبلغ ديني كم اج د يءأ فف ك
يدفعي ب كعملر كنطدير كمـلير. ( .)debtتاكك يثبت كم اج د ب دقر كمبلغ كاـ ياعي عليي
98
كى 0.7500 أل دن مط با كدين ف كدج اف ا ع جياجقع ـد كمض بي
ع اف ا ـ كر اجقعي كط دمر .كمطلجأ :م كاـ يفعلي كمض أ ف ك ار شه ف
؟ كدج
مثال ()11
مط با كمث ا ك بق اجقع نخف ض ف قيمر كدج كمض أ كماتج ف نفا ض
كمض أ ار شه .فطد ياخا ها قيماي ابلغ ( ) 0.7100ف أل دن جيعاطد كدين
ت ب آلءا ب ع ( ت جاكك م خالا بيعي دج كدج جضع ق ي ( )Short Positionم
ت كمشا ة ) 0.7217دين .ف ا اـططت اجقع ت ها كمض أ ف ني يشا ـ ث نير كدج
كج ـد (– 0.7217 كلدج بـي بمبلغ ( ) 0.0117دين ار شه ج يتج ب آلءا ف
ات كيف كمع ملر ج ك فطر ( )transactionكم اؤخا بنظ إلش ة .)0.7100جاءد
ألمثلر ك بطر. ف عاب
كف ق بي معد ت كف دة كبلدي ياغي ،ف ني يمتني ،ف آ ج ـد ا عاطد كمض أ ب
اـط ق مخالفر جايءيا كعطجد كى جق آلءا عمالت نطدير ءنبير بمج عيد كش ن ج كبيع ف
كمعد ت آلءلر ااغي تاكك ،ج ا ا يخ ـق بعيد نجع م .ج ا اغي ت معد ت كف دة ف
اـططت اجقع ت كمض أ ف ني يـ ا م خالكه على ك بح.
99
دير ت كج د ت قا كعج ما ف اايث ب كعديد م جق ك جخال ر كطجا
اثم ت ك لبير ،ج كعج ما كم كير ت كط جض كممنجـر اثم ت ،ج د ت ،ج جك
اف ا ج نخف ض ج كط جض كم المر ،ج كعج ما ك يتجكجءير ( كنف ير) ،مثا اجقع ت
اط ءام ع ج كفط جعدم ءام عير ج ك ي ير مثا كبؤس كعمالت كنطدير ،ج كعج ما
ج كـتجم . ك ي
100
أسئلة وتمارين الفصل
ف؟ م ه ف دة جق ع ك .1
م ه ف دة ك جق آلءا ؟ .2
م كاـ يفعلي ع ض كعملر كنطدير ؟ .3
م كاـ يفعلي كطلأ على كعملر كنطدير ؟ .4
ألم يت مط با كدين االم كمؤءا كلدج ـ أ معدا كا ليم كمؤءا ج معدا .5
أل دن ،ا اجف ت كديك كا عي ة آلاير-:
ع ثالثر شه (0.7707 = )USD/JOD -ك ع كفج ـ (0.77500 = )USD/JOD
ع ثالثر شه (0.7787 =)USD/JOD أ -ك ع كفج ـ (0.7820 = )USD/JOD
افعت معد ت كف دة ألم يتير مط نر بمعد ت كف دة ألكم نير ،فتيف ( )7ا .7
ينعتس على م يل -:
كطلأ ألم يت على كيج ج ؟ -
ع ض كيج ج ؟ -
ألم يت ؟ قيمر كاج م كليج ج ألج جب ب كن بر كى كدج -
101
اجف ت كديك كبي ن ت آلاير-: .9
كي ب ن :كيج ج (0.00724 = )JPY/EUR ك ع كفج ـ كلي -
كي ب ن :كيج ج (0.00730 = )JPY/EUR ك ع كمدة ( ) 6شه كي -
كي ب ن (% 0.5 = )JPY معدا ف دة مطا ض ( ) 6شه كلي -
معدا ف دة مطا ض ( ) 6شه كليج ج (% 3 = )EUR -
كي ب ن (% ⅝ = )JPY معدا ف دة مط ض ( ) 6شه كلي -
معدا ف دة مط ض ( ) 6شه كليج ج (% 3 ⅛ = )EUR -
102
نظ ير ات فؤ معد ت كف دة ؟ خاب اخد مه كط يطر كا يمت م ه .13
أل دن /كيج ج ألج جب ) علم ا ف آلءا كمدة ثالثر شه ( كدين ك ـ أ ع .15
أل دن معدا كف دة كلدين كفج ـ ( كدين :كيج ج) يبلغ ( ،)0.8264ج ك ع
معدا كف دة كليج ج كمدة ثالثر شه يبلغ كمدة ثالثر شه يبلغ ن ـــبر ( )% 4ج
بن بر (.)% 3
ألم يت ) علم أل دن /كدج ف ألءا كمدة ثالثر شه ( كدين ك ـ أ ع .16
معدا كف دة كلدين مط با كدين ) يبلغ ( ،)1.4585ج كفج ـ ( كدج ك ع
كمدة ثالثر شه يبلغ ن بر معدا كف دة كلدج كمدة ثالثر شه يبلغ ن بر ( )% 4ج
(.) % 3
ف. ك جضح مفهجم ألشت ا كبي نير كمخالفر كلانبؤ بي ع .19
دير كاف ي ير كمخالفر أل ع قا كمطلجأ :جضح م خالا هاه كمعطي ت ،كنظ ي ت
ف. ك
103
مخاطر أسعار الصرف
المبحث األول
تقييم مخاطر أسعار الصرف
أوالً :مخاطرة أسعار الصرف في الشركة.
ثانياً :تقييم وضع سعر صرف الصفقة (المعاملة).
ثالث ااً :تقياايم وضااع سااعر صاارف الاادمج فااي الشااركات متعااددة
الجنسيات.
رابعاً :تقييم وضع سعر الصرف االقتصادي.
المبحث الثاني
المعالجات المحاسبية المستخدمة
في تغطية مخاطر سعر الصرف
أوال ً :محاسااابة تغطياااة مخااااطر أساااعار الصااارف وأساااواق
الصرف األجنبي.
ثانياا ً :المشاااكل المحاساابية للعقااود اآلجلااة المسااتخدمة فااي
تغطية المعامالت بالعملة األجنبية.
104
مخاطر أسعار الصرف
The Risk of Exchange
ف. ك ع ة كم ابطر باطلب ت ف بينه مخ ط ة كخ ك ع اع ف مخ ط ة
ااع ض كيه كش ت ت ء ن اغيي ت ات فؤ كمـاملر كا هاه كمخ ط ة كخ جاعن
ير ،ج كعمالت كنطدير ألءنبير. كعملر كنطدير كمـلير ،عمجم كعملر أل ف بي ك
ف ،جاعد اغيي ت ( )lossesك كاغي ت ااياى ع دة م مت أ ( )gainsج م خ
تبي ة ا بأ خ كمهمر كلغ ير ج كا يمت ألمج كعمالت كنطدير ألءنبير م كعديد م
ف تبي ة ت هن كك خ كلش ت ت ،جم ثم يؤث اكك ف قد اه على كمن ف ر ..ا
ـينم ت نج ي ددج مع مالاهم ب كعمالت كنطدير كمـلير ياـمله كم د ج ف بعض كبلد
ف ،ج بج طر كش ت ت ك ع د اهم كم ات مغط ة ضد مخ ط ة يم ج
ماعددة كءن ي ت كا اطع ف جعه ف هاه كبلد .
ف ك ع المبحث الثاني :كمع كء ت كمـ بير كم اخدمر ف اغطير مخ ط
105
المبحث األول
تقييم مخاطر أسعار الصرف
Evaluation of exchange risk
اطجم ف فيه ، ك ع ياعي على كش تر ،كا اهدف كى د ة تفؤة كمخ ط
كخط جم ثم اطجم بعملير اطييم ـ ت كخط ج شت كي جمدى ايثي ه على د باشخيص م
بطي اه . ا ايءياه كم كير جاـديد ألدج ت ج أل كيأ كالممر كاكك بـ أ كش تر جعلى
106
جكه جخ جمه ( )Assets & Liabilitiesكماد جكر انظم اج ءي كش تر ،كا
ف كمع ملر .جانءم هاه كمخ ط ة ع ع ب كعمالت كنطدير ألءنبير ،مخ ط ة
كمع مالت آلاير-:
( )1كمع مالت كاء ير مع كخ ج عندم اثبت ب كفج اي (قج م كش ن) ب كعمالت كنطدير
د ت). ألءنبير (ج د ت ج
فير ج كم كير كمثبار ب كعمالت كنطدير ألءنبير (ق جض ب كعمالت ( )2كمع مالت كم
كنطدير ألءنبير ،ق ض جم هم ت ب كعمالت كنطدير ألءنبير).
107
ف ف على ك ع دـ على ايثي اغيي ت قا ف ك يعامد جضع ع
كطيمر كـ كير ( )net present valueكلادفط ت كنطدير ( )cash-flowsكماجقعر .جا ابط هاه
جـءم كمبيع ت .جه على كات كيف ج أل ع كـ كر ب كنظ ة كم اطبلير جبيث اغيي ت أل ع
كمدى كبعيد. عبر كطي س ج كاطييم ،جكه نعت ت تبي ة على كش تر ،ف
( )2اـديد كخط إلءم ك ( ) global riskكتا عملر نطدير ءنبير .
108
اشما كمديجنير ج كد نير ـ ب ت كميم نير ( ) balance sheet accountsكا
ب كعمالت كنطدير ألءنبير يء ـ اـليله كى كعمالت كنطدير ألءنبير جا نف ـ أ مج عيد
اتج ا اه ب كن بر كى ءميع كعمالت يمت كن ءمر كمخ ط كج قع اـط ق .جف
اخالف بـ أ هاه كعمالت كنطدير . كنطدير ألءنبير ج ط ق كاغطير يمت
مثال()1
( كعمالن) ج كـ ب ت ا ت ك لر ااتج مم ييا -: ـ ب ت كمب نفا ض
ع مخ ط ة كءنيي كيج ج كدج
كي ب ن كي كـ ب ت
ف ك إل ا كين ألج جب ألم يت
+ 100.00 250.00 500.00
50.000 كمب
400.000 0 0 0
كميم نير يعب عنه أل جا ( ) assetsف كمب كغ كمد ءر ف هاه كـ ب ت ضم
امثا كطيمر كمط بلر كلامم كمدينر ج كـ ب ت كمدينر ( ،)USDجه ألم يت ب كدج
ف يبلغ ك جضع ع ( )Receivable Accountsب كعمالت كنطدير ألءنبير ،جعليي ف
ب كيج ج .) 50.000 + 100.000 + 250.000 ( 400.000جيط د باكك جضع د
" كجضع كطجيا" ()Long-position ج كءنيه ت ج كي ،جهج م يطلق عليي ا مير
( ) 400.000+جب ش ة مجءبر .جيعن م طلح كجضع كطجيا هج كجضع كاـ اتج فيي
كام م اي اء ه نفس كعملر كنطدير . جا كماع ما ف عملر نطدير معينر تب م
109
مثال()2
110
( ) 1كطلب ت كم المر ب كعمالت كنطدير ألءنبير جكم اعد فيه ق مر ـ أ (ف اج ة) .
( )2كطلب ت كم ضير ب كعمالت كنطدير ألءنبير جكم اعد فيه ق مر ـ أ (ف اج ة) .
كش تر مغط ة ف االمه جا ليمه ـينم اتج ( )3كعمالت كنطدير ألءنبير كممت
جق ا ت ءا معي .
مثال()3
ف ك
فيم يل ءدجا يبي جض ا ع
كمءمجا كي كءنيي كدج كيج ج
كمءمجا كبي
كظ ه ()JAP( )GBP ()USD ()EUR
250.00 150.00 100.00 500.00 750.00 كعمالن
ج كـ ب ت ا ت
0 0 0 0 0
ك لر
كعمالت كنطدير
كال االم
( (50.000 ( كمبيع ت آلءلر
50.000 ) )
)
+ + كطلب ت كم المر
75.000 75000
+ 150.00 12500 أل جا كظ ه ة
0 0
275.00
0
( ( ( (
200.00 385.00 كمءهمج
ج كـ ب ت ا ت
185.00 25.000 35.000 125.00 0 0
ك لر
)0 ) ) )0
+ + كعمالت كنطدير
كلا ديد (مشا ي ت
100.00 100.00 آءلر ب كعمالت
0 0 كنطدير)
111
( ( ( كطلب ت كم ضير
90.000 40.00 50.000
) )0 )
( ( ( ( كخ جم كظ ه ة
175.00 65.000 85.000 25.000
)0 ) ) )
+ ( + + ف جضع
ع ك ف
100.00 65.000 65.000 100.00
0 ) 0
ءميع كادفط ت كنطدير ()Cash flows فا ض اب يط كمجضجا يمت ط جف
كفا ة نف ه ،جعليي يمت مالـظر م ييا -: المت ج ء ى ا جياه ف
كعمالت كنطدير ألءنبير جخالا تا فا ة ف كتا عملر م ك ( )2يـا أ جضع ع
كطجا ف ني يمت ف يد ـدى كعمالت كنطدير ألءنبير كفا اي .ف ا ت م
ف . ف ا بح ك مخ ط ة ع ف "مغلق" جباكك ف ك جضع ع
كعمالت كنطدير ألمج ا ( كنطدير ) م اكك يعن يد مجءب ف ك جا ت
ف طجيا .جيعتس ك كام م ت فيه ،جيتج جضع ع ألءنبير يميد ع
اف ا هاه كعمالت كنطدير ـ كر اجقع ف كطجيا ف عملر م ك جضع ع
اكك يء د ،م ء نأ كش تر ،ـ كر اجقع كب ف يد ك كعملر ،م ا ت
نخف ض هاه كعملر.
112
ف ق ي (– 125.000 ف كطجيا على كيج ج ع ط يق جضع ع ك
.) 100.000 = 25.000
ف ك ع ( )4ا هم بعض كمع مالت كم كير ف مي دة ج اخفيض ج كغ ن جض ا
كلش تر.
تمرين ( ) 1
ج كا بع إلـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت خالا ظه ت ميم نير ـد كف جا ف م
ـ) على كنـج آلا -: ع م 2008م ب كجـد ت كنطدير كمـلير ( كءنيي كم
113
-1الميزانية بالجنيه المصري
كميم نير كعمجمير تم ه ف 2008/12/31م
( كمب كغ ب كماليي )
كخ جم كمبلغ أل جا كمبلغ
س كم ا 40.000 جا ث بار 50.000
ق جض طجيلر جماج طر ألءا 20.000 مخمج 15.000
ق جض ق ي ة ألءا 15.000 مدينج 7.500
كنطدير 2.500
كمءمجا 75.000 كمءمجا 75.000
م يت ()USD ير = 1دج تا ( ) 4ءنيه ت م ● على فا ض
إلقف ا المطلوب :ء ن اـجيا كبنجد كمـ بير جفط كتا م ط يطر ع
كبنجد كنطدير جمي كنطدير. جط يطر كاف قر بي
114
كاغي ت ءا كاب ط ني كم اـ ا ير عملي ت خالا كفا ة كم كير تم نفا ض م
ف ـ لت خالا كفا ة نف ه . ك ع ف
(أوالً) طريقة سعر نهاية الفترة (طريقة سعر اإلقفال) Closing Rate Method
نه ير كفا ة ع س يام بمجءأ هاه كط يطر اـجيا ءميع بنجد كميم نير على
ب اثن ن ـطجق كملتير ( )stockholders equityكا ابطى م ءلر ب كاتلفر كا يخير .جهن يام
م يت ج ـد تا دج ،ـيث ـ كمط بلر كلدج س قيمر كءنيي كم كاـجيا على
ير. يع دا ( )5ءنيه ت م
الميزانية العمومية
( كمب كغ ب كماليي )
الدوالر معدل الجنيه الدوالر معدل الجنيه
الخصوم األمريكي التحويل المصري األصول المصري التحويل األمريكي
(× )3 ()4 ()3 (× )1 ()2 ()1
()4 ()2
حقوق 10.000 0.25 10.000أصول ثابتة 40.000 0.20 50.000
الملكية
(رأس المال
+
االحتياطيات
)
قروض 4.000 0.20 20.000 مخزون 3.000 0.20 15.000
طويلة
األجل
115
قروض 3.000 0.20 15.000 مدينون 1.500 0.20 7500
قصيرة
األجل
نقدية 500 0.20 2.500
المجموع 17.000 75.000 15.000المجموع 75.000
(ثانيا ً) طريقة التفرقة بين البنود النقدية والبنود غير النقدية monetary / non monetary
method
116
يام اـجيا كبنجد كنطدير ( ك يجكر كنطدير ،كامم كمدينر ،كامم كد نر ،ج كط جض) بي ع
كا يخ ( أل جا إلقف ا) .م كبنجد ألخ ى فيام اـجيله ب ك ع نه ير كفا ة كم كير ( ع
كط مر كا اجضح كملمج ر ،كمخمج ،جـطجق كملتير) جفيم ييا كث بار كملمج ر جمي
ـا أ. يا اف
الميزانية العمومية
( كمب كغ ب كماليي )
الجنيه معدل الدوالر معدل الدوالر الجنيه
المطلوبات المصري التحويل األمريكي الموجودات المصر التحويل األمريك
ي ()4 ي ()2(×)1( )2 ()1
(4(×)3 ()3
)
12500 0.25 50000موجودات 10000 0.25 40000حقوق الملكية
(رأس المال + ثابتة
االحتياطيات)
4000 0.20 20000قروض طويلة مخزون 3750 0.25 15000
األجل
3000 0.20 15000قروض قصيرة مدينون 1500 0.20 7500
األجل
نقدية 500 0.20 2500
المجموع 17000 18250المجموع 75000 75000
هن كك متا أ كدمج بمطد .)17000 –18250(1250 كميم نير يالـظ ف
conversion of income طريقاة تحويال بناود حسااب النتيجاة (كشاف الادخل) -2
statement items
يام اـجيا بنجد ـ أ كنايءر ب اخد م ماج ط ك ع كلفا ة كم كير كتا عملر نطدير
كنطدير كا ءنبير ب اثن ن إلهالك ( ندث ) ج كات كيف كم ابطر ب أل جا ج كخ جم مي
كنطدير أل جا ألءنبير مي اا ءم بات كيفه كا يخير .يامثا ب م مم ي هاه كط يطر ف
كطج م كمندمءر كمءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت .جيالـظ ابطى م ءلر بطيماه أل لير ف
ها كمفهجم ي ابط بمع كءر كاتلفر كا يخير كأل جا كمـلير كمءمجعر ملأ كبلد ف
كماـططر ادخا ف ـ أ كنايءر كا ف مي ك ع كش ت ت .كت مت أ ج خ
م يت كالاينير ،جه اؤدـ كى ا بح بدج شك تث اطلب ا .جا اخدم ع دة هاه كط يطر ف بلد
117
يد كنطدـ ( أل جا كنطدير – كخ جم كنطدير) .جاطجم هاه كط يطر ف على ك ف جق ع
أل جا كـطيطير ( كملمج ر) ا ع ب كعملر كنطدير كمـلير ـينم ينخفض معدا ج س على
ف كعملر كنطدير ألءنبير. ع
طريقاة التفرقاة باين البناود طويلاة األجال والبناود قصايرة األجال ( current / non -3
)current method
كا يخير . اا ءم كبنجد ق ي ة ألءا بي ع نه ير ك نر ج كبنجد ألخ ى اـافظ ب أل ع
كميم نير كعمجمير (ب كماليي )
الدوالر الجنيه معدل الجنيه معدل الدوالر
الخصوم األمريكي المصر التحويل األصول المصري التحويل األمريكي
((×)3 ()4 ي ((×)1( )2 ()1
)4 ()3 )2
1000ـطجق كملتير جا ث بار 0.25 4000 1250 0.25 5000
( س كم ا + 0 0 0 0
ـاي طي ت)
5000 0.25 2000ق جض طجيلر مخمج 3000 0.20 1500
ألءا 0 0
3000 0.20 1500ق جض ق ي ة مدينج 1500 0.20 7500
ألءا 0
نطدير 500 0.20 2500
كمءمجا 1800 7500 كمءمجا 1750 7500
0 0 0 0
اف ا معدا اشتج م بلد اخالف ط يطر اـجيا كطج م كم كير كلف جا ،كع ملر ف
كعملر كنطدير كماد جكر يتج دـ فيه ،ع ط يطر ع نه ير كفا ة جاكك أل قا كاضخم
هاه كط يطر اخالف ع ط يطر ع نه ير كفا ة د كجطن .ا قا دج ه ضعيف ف
كنط ط آلاير-: ف
118
اثم ت كط بلر كلا جيق) اثم ت كم كير كماد جكر ( يام اـجيا أل جا كث بار ج
كا يخير كمـددة. س أل ع جـطجق كملتير على
كمهمر كلش تر ،كتني ي عأ قي ي. كمع يي دـ م قا ف ك يعد جضع ع
كادفط ت كنطدير كم اطبلير ( futures كدقيطر ألني يعامد على اطدي كمط ييس مي كاكك يعد م
ع مخا ة بط يطر عفجير ( .)Arbitraryجيشي جضع كمم )cash-flowكفا ة م
ف. ك ع كادفط ت كنطدير باغيي ت اايث دـ كى ـ مدى يمت قا ف ك
ر ـ كر اف ا قيمر كعملر كنطدير كمـلير جم ثم ـ كر نخف ضه . جيمت اب ع ا د
دير جياطلأ تاكك اـديد ر قا دـ ء ن د قا ف ك ع ياطلأ جضع
كعملر كنطدير ألءنبير ع كاغي ت كمهمر ف عام ده خ ج ط ا ايءير معينر يمت
ا على كاغي ت كم اطبلير كلعملر كنطدير ألءنبير اؤث كيس ـ كلبلد كاـ يطيم فيي كف ا.
م ،ج نم تاكك كه كمـجكر ب كعمالت كنطدير ألءنبير كلش تر كادفط ت كنطدير كلف ا ألءنب
ايثي على قيمر مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت جعلى قد ة كف ا على كمن ف ر .تاكك
د كتل (.)Macro-Economy قا دـ على ماغي ت قا ف ك يعامد جضع ع
ير اتج فيه كادفط ت كنطدير كم اطبلير تث ـ كاكك بد م اشخيص الك كماغي ت كا
(. )Sensibility
119
اف ا قيمر كعملر كنطدير كمـلير على كادفط ت كنطدير ر مدى ايثي د ياعي ب ام
كد خلر ج كخ ءر ( .)Cash- inflows, Cash-outflowsف ا مد دت قيمر كعملر كنطدير
قا قد ة على كمن ف ر. اتج د ت جاكك ألنه انخفض ك كمـاما كمـلير ف ني م
تا ش ن يعامد على د ءر كمن ف ر كلمناء ت كم نعر .جا ت كش ن ،ب كن بر كمؤتد جم
انخفض ف كلمبيع ت كمـلير ب كعمالت كنطدير كمـلير ( )local currenciesف ني يمت
كماـططر ف اثم انخفض فج د ك جق كمـلير .تاكك يمت ـ كر جءجد كمن ف ر ف
كخ ج ج كمـجكر ب كعملر كنطدير كمـلير.
كادفط ت كنطدير على جءي كدقر بعتس كـ كر ك بطر ا نخفضت قيمر كعملر اظه
كمناء ت كم نعر مـلي كنطدير كمـلير .جياطلأ ف هاه كـ كر مي دة كمبيع ت كمـلير أل
ب كعمالت أل ع د ت أل جضع ك ياـ ا بح تث ان ف ير .تاكك ي المم ألم
ا اج د كش تر كا كنطدير ألءنبير انخفض مع بط ن كعج ما ألخ ى على ـ كه .تم
كنه ير كمناء اه . كا اـما على أل ع ءمن ا تبي ا م مناء اه اج ءي مي دة هاه أل ع
كخ ج. م جف ت كم كير ا قا ضت كش تر مج جامد د كم
120
جف ت كاشغيا. اف ا ي د ت جم نخف ض قيمر كعملر كنطدير كمـلير يؤدـ كى
جف ت تث مني على إلي د ت. كايثي على كم جهن تاكك ،بد م اـديد م ا ت
دـ كمءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت قا ف ك قي س جضع ع جبشتا ع م ف
كطي م ألمج ا .جعليي ياعي عأ كاـطيق جاكك ب بأ جءجد اط طع كادفط ت مخالفر م يتج
اكك كيس ممتن ب ج ة د مير ف ظا ظ جف كمن ف ر. ج كات كيف ،مي بضبط أل ع
جاـ جا اطييم ايثي جم كب ا م اعما كش ت ت ماعددة كءن ي ت على ء ن اطدي ت أل ع
على أل ب ح. أل ع كاغي ت ف
121
المبحث الثاني
المعالجات المحاسبية المستخدمة
في تغطية مخاطر أسعار الصرف
نايءر ف ألءنب جق ك ف اط اايث نا ج كش ت ت كدجكير بـ كر عدم
ف كعمالت كنطدير ألءنبير .ألم كاـ ياعي على كش ت ت ع كلاطلب ت ج كاغي ت ف
ه كا جي ت كمـ بير بهدف اـديد ـءم مت به ج خ اطجم ب ء ن كعديد م كدجكير
اي د ج كا دي عملي اه كدجكير كمانجعر مثا كمـططر ج كن اءر م كمـططر ج مي
اثم ت كخ ءير جمي ه . ج إلق ض ج قا ض ج كمض بر ج
كيه بشتا ع م فا ت كلدفع ج كا جير .جخالا هاه كفا ت كعملي ت كمش جااضم
كمب كغ كمـجكر كى كعملر اـدد بي لجأ ج ضح مطد ف يمت ك ع اطلب ت ف
كمج د ( كمءهم ) يءأ فف ك ع ءا كاغطير ضد مخ ط كنطدير كمـلير .جم
يبيع ألءا ( كى بنتي ) كمبلغ كمط با كى كمديني كي ،تاكك يثبت كمج د ( كمءهم ) بشتا
ءا كاغطير ضد مخ ط اـط ق .جم مجعد دقيق مبلغ كعملر كنطدير كاـ ي المي ف
يشا ـ ألءا ( م بنتي ) كعمالت كنطدير كمط بلر كى كم اج د يءأ فف ك ع
يدفعي ب كعملر كنطدير مبلغ ديني ،تاكك يثبت كم اج د بشتا دقيق كمبلغ كاـ ياعي عليي
كمـلير.
ث ني ا :كمش تا كمـ بير كلعطجد آلءلر كم اخدمر ف اغطير كمع مالت ب كعملر ألءنبير
122
كماجقعر ف كخ اطجم ع دة كش ت ت كدجكير ب اخ ا ء ن ت ـم ير نف ه م
ط يق ف كعمالت كنطدير كع كمير ع ع كم اطبا نايءر كلاطلب ت ج كاغي ت ف
ف مؤءلر ف اجقيت يام م مع ب م عطجد كمع مالت ع اب ط بعطجد كدخجا ج
ف خالا كفا ة كممنير كا اطع ف ك ع ب كعملر ألءنبير ـاى ااءنأ الك كاطلب ت ف
كفا ة م بي ا يخ نشية كمع ملر جا يخ كا جير كنطدير كه ،جاع ف الك كعملير باعبي
مـ بر كاغطير ج كاـجيا( .)Hedging Accountingجاهدف هاه كعملير كى اغطير كعديد
ير مع كءر مـ بير ااطلأ ب فر اطجم به كش ت ت كدجكير ،ج كا كعملي ت كا م
جف ت جعمج ت جفج د ادفع كى كم اطبا ف مط با م كماجقعر ف ج ـدة كاغطير كخ
قد ا ابط بالك كمع مالت ج كا ر كم كير كا ة كعمالت كنطدير ألءنبير ج كمؤ م
ااضم م يل -:
( )1عملي ت كاغطير ضد مدفجع ت ج مطبجض ت م اطبلير بعمالت نطدير ءنبير .
ر ألج ق كم كير) ج ( )5عملي ت كاغطير ضد كمض ب ت على ألج ق كم كير (بج
على كعمالت كنطدير ألءنبير ( جق كعمالت).
123
كعملر كنطدير كدجكاي مخالفاي ـيث ف ع معدا كاب دا بي ك يعب مفهجم ع
كعملر كنطدير كدجكر معينر ف مط با كـ جا كى تمير كنطد كا يءأ كاضـير به م يشي
على جـدة ج ـدة م عملر دجكر خ ى.
كمع مالت كء ير كا يام ا ليمه خالا يجمي م فف ك اخدم ع جا م
ف ( Spot Exchange كء ـ ج كفج ـ كل اكك ك ع يع ف ب ك ع ي م كعما ف
جف اام كمع مالت آلءلر كا فف اخدم ع ك )Rateكـظر ب م كمع ملر ،م ا
اكك كم اطبا ج كا ع دة م اتج م بي ( )30يجم كى ( )180يجم ف ف ا يخ ـق ف
ك ع يع ف ب ك ع آلءا (.)Forward Rate
ف ألءنب بشتا ع م كى جقي هم جق ك على م اطدم يمت اط يم جاي ي
أل ج ق كء ير ج أل ج ق آلءلر.
124
كى الك كعالجة ج كخ م ف ( ،)Exchange Discountجع دة م يش كف ق يمثا خ م ك
ف كء ـ. ع ك ب كنط ط فا ج على م
ف ك ف كفج ـ ( آلن ) مع ع ك يا جى ع كن ـير كنظ ير يمت م
يا جى ك ع ي جاكك نطالق م نظ ير ف جق يمت كن ـير كعملير آلءا ،كتني م
آلءا بـيث يتج ك ع ف كفج ـ ع ك يخالف ع كفج د .جكاكك بد ع
كف ق ي مى ك ع كفج ـ ف ك ع آلءا على م آلخ .ف ا ت ـدهم تب ج قا م
كف ق ي مى " آلءا ف ك ع كفج ـ على م ك ع " عالجة " ( ،)Premiumج ا ت
آلءا ( Forward خ م " ( .)Discountجها كف ق ف تلا كـ كاي ي مى ه مش ك ع
)Marginج ع كابديا ج كمط يضر (.)Swap Rate
مثال ( ) 4
ألم يت تم ف أل دن مط با كدج ف كدين ع اجف ت كبي ن ت كا كير ع
آلاياي : كـ كاي
الحالة األولى:
ألم يت 1,4750 : أل دن /كدج ك ع كفج ـ :كدين
ألم يت 1,5950 : أل دن /كدج ك ع آلءا :كدين
الحالة الثانية:
ألم يت 1,5700 : أل دن /كدج ك ع كفج ـ :كدين
ألم يت 1,4600 : أل دن /كدج ك ع آلءا :كدين
125
تاكك يمت كاعبي ع كعالجة ج كخ م ف شتا ن بر م جير م خالا كمع دكر كا كير-:
نسبة العالوة أو الخصم = [( سعر الصرف األجل – سعر الصرف الجاري) ÷ سعر الصرف
الجاري] ×
(÷12عدد األشهر) × 100
مثال ()5
أل دن ألم يت مط با كدين ف كدج ع اجف ت كبي ن ت كا كير ع
ألم يت 0,7125 : أل دن /كدج ك ع كء ـ ( كفج ـ ) :كدين
ألم يت 0,7175 : أل دن /كدج ك ع آلءا ار شه :كدين
بـت عملير مط يضر كعملر ألءنبير ( ) Foreign Currency Swapاشتا ـد جقد
ف ألءنبير ،جاشي الك كعملير كى قي م كش ت ت ك ير كماعلطر بي ع أل كمظ ه
ماعددة كءن ي ت ب ب م مع ملاي مام مناي ف نفس كجقت ألجكى فج ير ج كث نير آءلر .ف ا م
ـدى ش ت اه كا بعر بح م ـ لت ،على بيا كمث ا ،ـد الك كش ت ت على اجميع ت
جه ف نفس كجقت كي ت بـ ءر ف دجكر إلم ت كع بير كماـدة مطد ه (مليج ) دج
ي ، م م اخ ا ج ـد م ق كش تر اتج كط دمر ف ت خالا كثالثر شه كى الك كدج
ت ج يد عه بيـد كبنجك كاء ير كلـ جا على ع د خالا يام اـ يا الك كدج فم
فطر مط يضر( )Swap Transactionع ط يق ـد يام كدخجا ف كثالثر ،ج م ألشه
ت كى عملر نطدير خ ى جكيت ت كم كير ،ـيث اطجم بمجءبه باـجيا الك كدج كمؤ
خالا ثالثر شه جف نفس كجقت عم كه كاء ير ف كبن ( كيج ج) كاشغيله ج اثم ه ف
اطجم ب ب م عطد ءا ينفا بعد ثالثر شه مع ـد كبنجك كاء ير كا ااع ما معه ،يام بمجءبي
كط في . ف آءا مافق عليي بي تب ع ابد ا ( كيج ج) بدج
126
Forward and Futures Exchange -3عقود الصرف اآلجلة والمستقبلية
Contracts
127
م ع مي دة ـءم كات كيف ف بعض كفا ت ج نخف ضه ف فا ت كاغطير جف اعب
ممنير خ ى.
اف ا قيمر كعملر كنطدير كا ( ) ـ كر جءجد كام م ت م اطبلير جمؤش ت ادا على
جف اام به عملير ك د د.
(أ) ـ كر جءجد ـطجق م اطبلير جد ا على نخف ض قيمر كعملر كنطدير ألءنبير كا
جف اام به عملير كاـ يا.
ر ف اـديد مدى ءدجى ف همير خ ك ع اشتا مع فر هاه ألنج ا أل بعر م
ب م كعطد) ب إلض فر كى مء ا اطييم كط ف آءا ( ج م يع ف ب اخ ا ق ب م عطد
ر كءدجى م عملير عطد ب م كعطد ( ج اطييم كعطد بعد انفياه) .جعند د كاـ اخا بش
كات كيف ه -: ف آءا ع دة م يام كنظ كى ثالثر نج ا م
128
ف ك ف آلءا ج ع ك ع كف ق بي ر كبديلر كمامثلر ف ( )3اتلفر كف
كم اطبل جقت كانفيا كفعل ،جعنده يمت اطييم م قد يـدث ا كم يت هن كك عطد
ف آءا.
129
عقود الصرف المستقبلية عقود الصرف اآلجلة البيـان م
ت ا ا هيالت اتنجكجءي دجكي مجقع ك جق
كع كمير.
اـ د ط ف ااـد ع ط يق تا م كفج د كمافق عليه بي إلء ن ت 6
جكءنر ك لع كاء ير كدجك كعطد كمناظمر
كلعطجد كم اطبلير.
كام م ت ع يام كجف ن بيملأ كام م ت ع يام كجف ن بمعظم ك يجكر 7
ر ج كطليا ءد منه كلعملر ط يق كمط كفعل ك دد ط يق
ع ط يق ك د د كفعل . ر. جبعضه يام ع ط يق كمط
كب ع يام ء ن مف جض ت بي ط ف بي ب اف ق ااـد ات كيف كعطد 8
جف ت جعمجكر كعطد كاـديد م ج كمشا ـ
ة. ك م
ث ني :كمش تا كمـ بير كلعطجد آلءلر كم اخدمر ف اغطير كمع مالت ب كعملر ألءنبير
Accounting Problems of Forward Contracts for Heading Foreign
Currency Transaction.
كا قد ف آلءا امثا اغطير ج ـم ير ضد كخ عطجد ك ش ن فيم اطدم كى
عطجد ف كعمالت كنطدير ألءنبير ،تم ع اـ ا م اطبال نايءر كلاغي ت ف
ـدهم كش تر ماعددة كءن ي ت ج آلخ ف آلءا اعد عطجد ق نجنير انفياير بي ط في ك
كبنك كاء ـ كلطي م ب ء ن كا جير ف ا يخ مـدد م اطبال جكيس ف ا يخ ب م كعطد .كاكك
كم ض ،ب بأ طبيعر هاه كعطجد كى عدم ء ن قيجد مـ بير ف اءي كع ف كمـ ب ف
ك ءالت ف اكك كا يخ ا يخ ب م كعطد ج نم يتافى فطط با ءيا قيد مـ ب ااتي ـ ف
فطد اطج ت كمع كءر كمـ بير كجقت كـ ك يؤث على كطج م كم كير .م ف بـيث
بـت كا جي ت اام جفط كلطج عد ج كط ق ج إلء ن ت كمـ بير كماع ف عليه . ج
130
ف آلءلر اطجم كش ت ت ماعددة كءن ي ت ف ظا مـ بر كاغطير با ءيا عطجد ك
س نه امثا كام م ت م اطبلير على ا يخ ب م كعطد على ك ءالت ف مـ بي ف
كمطبجض ت ف تا م ع اغطير مخ ط اغي ت كش تر ،ـيث ي اخدم كعطد ف
ب م كمع مالت ب كعملر ج كمدفجع ت كم اطبلير ب كعملر كنطدير ألءنبير جكيس مء د كـم ير م
كنطدير ألءنبير.
تمرين ()2
131
200 2008 / 12 / 1م
201 2008 / 12 / 31م
203 2009 / 3 / 31م
ءالت كش تر ف آلءا ف ر ب كمع ملر جعطد ك المطلوب :ا ءيا قيجد كيجمير كخ
كيمنير.
-1تمهيد للحل
132
ءالت كش تر كيمنير -2قيجد كيجمير ف
رقم
القيد البيـــــــــــــــــــــــــــــــــــان دائن مدين
من ﺤ /المشتريات 200.000.000
إلى ﺤ /الدائنين
1 شراء بضاعة بمبلغ ( )1000000دوالر أمريكي بتاريخ 200.000.000
2008/12/1م وبسعر صرف ( )200لاير والسداد في
2009/3/31م
من مذكورين
ﺤ /عقود صرف اآلجلة
ﺤ /عالوة سعر الصرف المؤجل 200.000.000
2 إلى ﺤ /دائنون عقود الصرف المؤجلة 2.000.000
إبرام عقد صرف لشراء مبلغ ( ) 1000000
دوالر بتاريخ 2008/12/1م وبسعر صرف 202.000.000
مؤجل ( )202لاير.
من ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 1.000.000
إلى ﺤ /الدائنين
3 تسوية حساب الدائنين بالدوالر األمريكي بتاريخ 1.000.000
2008/12/31م بقيمة الخسائر الناتجة عن
تغير سعر الصرف بالزيادة [(× )200 –201
1000000دوالر ]
من ﺤ/عقود الصرف المؤجلة 1.000.000
إلى ﺤ/مكاسب عقود الصرف المؤجلة
4 تسوية حساب عقود الصرف المؤجلة بتاريخ 1.000.000
2008/12/31م بقيمة المكاسب الناتجة عن
التغير بأسعار الصرف بالزيادة [(× )200-201
1000000دوالر ]
ماان ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ عااالوة سااعر الصاارف 500.000
5 المؤجل
إلى ﺤ /عالوة سعر الصرف المؤجل 500.000
تخصيص الجزء المستنفذ من عالوة سعر
الصرف المؤجل بعام 2008م ( × 2000000
)4/1
من مذكورين
ﺤ /مكاسب عقود الصرف المؤجلة
6 ﺤ /األرباح والخسائر 1.000.000
إلى مذكورين 500.000
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ/مصاااروفات اساااتنفاذ عاااالوة ساااعر الصااارف
المؤجل 1.000.000
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في 500.000
2008/12/31م
من ﺤ /دائني عقد الصرف المؤجل 202.000.000
133
7 إلى ﺤ /النقدية 202.000.000
سداد المستحق للبنك التجاري باللاير اليمني في
2009/3/31م وفقا لسعر الصرف المؤجل
( )202لاير يمني.
من ﺤ /النقدية 203.000.000
إلى مذكورين
8 ﺤ /عقود الصرف المؤجلة
ﺤ /مكاسب عقود الصرف المؤجلة 201.000.000
استالم مبلغ ( ) 1000000دوالر من البنك
التجاري مقابل عقد الصرف المؤجل وتقيمها 2.000.000
وفقا لسعر الصرف الجاري ( )203لاير في
تاريخ االستالم 2009/3/31م.
من مذكورين
ﺤ /الدائنين
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 201.000.000
9 إلى ﺤ /النقدية 2.000.000
سداد مبلغ ( )1000000دوالر للدائنين بتاريخ
2009/3/31م وتقييمها بسعر الصرف الجاري 203.000.000
( )203لاير
مااان ﺤ /مصاااروفات اساااتنفاذ عاااالوة ساااعر الصااارف 1.500.000
المؤجل .
10 إلى ﺤ /عالوة سعر الصرف المؤجل 1.500.000
تخصيص الجزء المستنفذ من عالوة سعر
الصرف المؤجل المرتبط بعام 2009م
()4/3 × 2000000
من مذكورين
ﺤ /مكاسب عقود الصرف المؤجل
11 ﺤ /األرباح والخسائر 2.000.000
إلى مذكورين 1.500.000
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ عااالوة سااعر الصاارف
المؤجل 2.000.000
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في 1.500.000
2009/12/31م
تمرين ( )3
134
م يت . .1ابلغ قيمر كعطد ( )1000000دج
ألم يت مط با كلاير كيمن على كنـج آلا -: ف كدج ع .4ام اـديد
ع ك ف كا يخ
199لاير 2008/10/1م
197لاير 2008/12/31م
194لاير 2009/4/1م
135
قيود اليومية في سجالت الشركة اليمنية
البيـــــــــــــــــــان دائن مدين
من ﺤ /اآلالت والمعدات 199.000.000
إلى ﺤ /الموردين
شراء معدات بمبلغ مليون دوالر أمريكي في 199.000.000
2008/10/1م بسعر صرف ( ) 199لاير والسداد
بعد ستة أشهر
من مذكورين
ﺤ /عقود صرف مؤجلة
ﺤ /عالوة سعر الصرف المؤجلة 199.000.000
إلى ﺤ /دائنو عقود صرف مؤجلة 1.000.000
إبرام عقد صرف اجل لشراء مبلغ مليون دوالر
200.000.000
أمريكي بتاريخ 2008/10/1م بسعر صرف مؤجل
يبلغ ( ) 200لاير.
عالوة سعر الصرف المؤجل( ×)199 –200مليون
دوالر أمريكي.
من ﺤ /الموردين 2.000.000
إلى ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
تسوية حساب الموردين بالدوالر بالقيمة الناجمة عن 2.000.000
تغيير سعر الصرف بالنقص في 2008/12/31م (–199
×)197مليون دوالر أمريكي
من ﺤ /خسائر عقود صرف مؤجلة 2.000.000
إلى ﺤ /عقود صرف مؤجلة
تسوية حساب عقود صرف مؤجلة بالقيمة الخسائر 2.000.000
الناجمة عن التغير بالنقص في أسعار الصرف
( × )197-199مليون دوالر
بتاريخ 2008/12/31م
ماان ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ عااالوة سااعر الصاارف 500.000
المؤجل
إلى ﺤ /عالوة سعر الصرف المؤجل 500.000
تخصااايص عاااام 2008م بنصااايبه مااان مصاااروفات
اسااااااااتنفاذ عااااااااالوة سااااااااعر الصاااااااارف المؤجاااااااال
( 6/3 ×1000000شهر)
.1الجاازء المسااتنفذ فااي عااام (= )6/3 × 1000000
500000لاير
.2الجزء المساتنفذ فاي عاام 2009م ()6/3×1000000
= 500000لاير.
136
من مذكورين
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ /األرباح والخسائر 2.000.000
إلى مذكورين 500.000
ﺤ /خسائر عقود صرف مؤجلة
ﺤ /مصاااااروفات اساااااتنفاذ عاااااالوة ساااااعر
الصرف المؤجل 2.000.000
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في نهاية
500.000
السنة المالية للشركة بتاريخ 2008 / 12 / 31م
137
من مذكورين
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ /األرباح والخسائر 3.000.000
إلى مذكورين 500.000
ﺤ /خسائر عقود وصرف مؤجلة
ﺤ /مصروفات استنفاذ عالوة صرف مؤجل
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في نهاية 3.000.000
السنة المالية للشركة بتاريخ . 2009 / 12 / 31
500.000
تمرين ()4
كلاير كيمن ج كلي ة ك ج ير خالا كفا ة كممنير كلعطد ف بي ك ع جت نت ـ تر
تم يل -:
ف كللاير كيمن ع ك كا يخ
ة ج ير 0,25كي 2008/ 12/ 1م
ة ج ير 0,21كي 2008/ 12/ 31م
ة ج ير 0,22كي 2009/ 5/ 1م
138
قيود اليومية الالزمة في سجالت الشركة السورية
البيــــــــــــــــــــــــــان دائن مدين
من ﺤ /العمالء 1.250.000
إلى ﺤ /المبيعات الخارجية
بيع الشركة السورية منتجات بمبلغ ()5000000 1.250.000
مليون لاير يمني إلى الشركة اليمنية بسعر صرف
( ) 0,25ليرة بتاريخ 2008/12/1م والسداد بعد
خمسة أشهر .
من مذكورين
ﺤ /مديني عقود صرف مؤجلة
ﺤ /خصم سعر الصرف المؤجل 1.150.000
إلى ﺤ /عقود صرف مؤجلة 100.000
إبرام عقد صرف اجل لبيع ( ) 5مليون لاير يمني
1.250.000
بتاريخ 2008/12/1م بسعر صرف مؤجل ( 0,23
) ليرة سورية .
من ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 200.000
إلى ﺤ /العمالء
تسوية المدينين باللاير اليمني بقيمة الخسائر 200.000
الناتجة عن التغير بالنقص في أسعار الصرف (
5000000 × ) 0,21 – 0,25مليون لاير بتاريخ
2008 / 12 / 31م .
من ﺤ /عقود صرف مؤجلة 200.000
إلى ﺤ /مكاسب عقود صرف مؤجلة
تسوية عقد الصرف المؤجل بقيمة المكاسب 200.000
الناتجة عن التغير بالنقص في أسعار الصرف (
5000000 × ) 0,21 – 0,25مليون لاير بتاريخ
2008 / 12 / 31م .
ماان ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ خصاام سااعر الصاارف 20000
المؤجل 20000
إلى ﺤ /خصم سعر الصرف المؤجل
تخصيص الجزء المستنفذ من خصم ساعر الصارف
المؤجاال لعـــااـام 2008م ( )5/1×100000بتاااريخ
2008/12/31م ويتم استنفاذ خصام ساعر الصارف
المؤجاال علااى ماادار ماادة العقااد البالغااة ( )5أشااهر
على النحو التالية:
(أ) شهر واحد من عام 2008م = ×100000
20000 = 5/1
(ب) أربعة أشهر من عام 2009م = ×100000
80000 = 5/4
139
من مذكورين
ﺤ /مكاسب عقود صرف مؤجلة
ﺤ /األرباح والخسائر 200.000
إلى مذكورين 20000
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ /مصروفات استنفاذ خصام ساعر الصارف
المؤجل 200.000
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في نهاية 20000
السنة المالية المنتهية في 2008 / 12 / 31م .
من ﺤ /النقدية بالعملة األجنبية 1.100.000
إلى مذكورين
ﺤ /العمالء
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 1.050.000
تحصيل مبلغ خمسة ماليين لاير يمني من العمالء
50.000
وتقييمها بسعر الصرف الجاري في تاريخ االستالم
( ) 0,22ليرة سورية بتاريخ 2009/5/1م .
من ﺤ /النقدية 1.150.000
إلى ﺤ /مديني عقود صرف مؤجلة
تحصيل المستحق على مديني عقود الصرف 1.150.000
المؤجلة بالليرة السورية وبسعر صرف مؤجل
( )0,230في 2009/5/1م .
من مذكورين
ﺤ /عقد صرف مؤجل
ﺤ /خسائر عقود صرف مؤجلة 1.050.000
إلى ﺤ /النقدية – عملة أجنبية 50.000
تسليم مبلغ خمسة ماليين لاير يمني مقابل عقد
الصرف المؤجل وتقييمها وفقا لسعر الصرف 1.100.000
الجاري في ذلك التاريخ ( )0,220بتاريخ
2009/5/1م
ماان ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ خصاام سااعر الصاارف 80000
المؤجل 80000
إلى ﺤ /خصم سعر الصرف المؤجل
تخصيص الجزء المستنفذ من خصم سعر الصرف
المؤجل لعام 2009م ( )5/4 × 100000بتاريخ
2009/5/1م
من مذكورين
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
ﺤ /األرباح والخسائر 50.000
80000
140
إلى مذكورين
ﺤ /خسائر عقود صرف مؤجلة
ﺤ /مصااروفات اسااتنفاذ خصاام سااعر الصاارف
المؤجل 50.000
إقفال الحسابات االسمية في قائمة الدخل في 80000
2009/12/31م
141
ألعب ن كم كير كا ااـمله كش ت ت ماعددة كءن ي ت مط با كـ جا على ق جض .2
يف ج كعمج ت كم ب كعمالت كنطدير ألءنبير .جاامثا ع دة هاه ألعب ن ف
كبنتير ج كفج د جمي ه .
ج نعت اه كعملير على كطج م ااـدد طبيعر كمع كءر كمـ بير كلمت أ ج كخ
د ع كءنر كطج عد كدجك ( ) 21ك كم كير كلش تر ماعددة كءن ي ت ف ضجن كمعي
كمـ بير كدجكيـــر ( )IASCكاـ نص ف ها إلط على م يل -:
((
كام م ت ب كعملر ألءنبير بغ ض ف كن ش ر ع ك ع اظه ف جق
جـدة ءنبير ضم بنجد ـطجق كملتير ف اثم ت كمنش ة ف ف ـم ير
اثم ت ألءنبير ،جعند اكك ف كطج م كم كير كلمنش ة ـاى يام كاخلص م
جف ت ف ق مــــر كدخا)). يام مع كءاه تدخا ج م
تمرين ()5
دج مبلغ ( )3مليج كيم ف اثم ت كلف ا ألءنب ف بلغت قيمر .1
م يت ،جقد اجقعت كش تر ك ج ير ـ جا نخف ض جشيك ف قيمر كعملر كنطدير
كيمنير ( كلاير) مط با كعمالت كنطدير ألخ ى.
142
كبنك كاء ـ ك ج ـ جف نه ير مدة كط ض ق مت كش تر ب ـأ قيمر كجديعر م .4
ك ج ـ ـيث بلغت جاـجيله كى كعملر كيمنير ج د د مبلغ كط ض كلبنك كجطن
قيمر كعملر كنطدير كيمنير ( )0.20كلي ة ك ج ير كج ـدة .
المطلوب
143
ﺤ /النقدية 10.000.000
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة
تحويل مبلغ الوديعة بالليرات السورية الى ما يعادلها 2.500.000
من عملة نقدية يمنية (لاير) بسعر صرف ()0,20
بتاريخ 2009/12/31م
من مذكورين
ﺤ /القروض الخارجية – البنك الوطني السوري
ﺤ /الفروع الخارجية – اليمن 10.000.000
إلى ﺤ /النقدية – بوحدات العملة النقدية اليمنية 2.500.000
(اللاير)
12.500.000
سداد قيمة القرض المستحق للبنك الوطني السوري
وتحويل الفائض بوحدات العملة النقدية السورية
(الليرة) إلى الفرع في اليمن بتاريخ 2009/12/31م
بسعر صرف ( )0,20لاير مقابل الليرة السورية .
من ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 2.500.000
إلى ﺤ /احتياطي فروق العملة
إقفال حساب أرباح وخسائر فروق العملة في حساب 2.500.000
االحتياطي إلظهاره في قائمة المركز المالي ضمن بنود
حقوق الملكية في 2009/12/31م
االم جـد ت نطدير ب كلي ة ك ج ير عند ـأ قيمر كجديعر ف 2009/12/31م ام .1
2009/7/1م نفس كمب كغ كمجدعر ف ج ير جه قد ه ( )2.500.000كي ة
اظه مش تا عملي ت إليد ا ج ك ـأ امت ب كلي ة ك ج ير جكاكك نظ
ف. ك ع ف جق
144
كف جا كخ ءير كلش تر ك ج ير ماعددة كءن ي ت جباكك اتج عملير ألءنبير ف
اثم ت ألءنبير. كاغطير قد ـططت م ضه ف ـم ير الك
145
أسئلة الفصل
ف ير كاغي ت ع تث ـ كش تر كا اناج جابيع مـلي اتج كطجا -6ها يمت
كعملر كنطدير كمـلير؟ جضح ء باك…
كعمالت كنطدير ألءنبير كا ا ابط بشتا تبي -7ا ت نت كدى ش تر معينر ادفط ت نطدير ف
ف كمع ملر؟ بعضه مع كبعض آلخ ،فم هج ايثي كنا ج على جضع ع
ب كعمالت كنطدير ألءنبير ،تيف يمت ( )USDقي ألم يت افعت قيمر كدج -8ا
اـديد ب ح كف جا ألءنبير كش تر ماعددة كءن ي ت؟
ندجق (خمينر) إلـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت جطلأ منك اطييم -9ب فا ض نك مي
دـ كلش تر .تيف اطجم باكك؟ ف قا جضع (م تم) ع ك
146
المحاسبة عن المعامالت
بالعمالت النقدية األجنبية
147
المحاسبة عن المعامالت
بالعمالت النقدية األجنبية
Accounting for Foreign Currencies
ف كعمالت جق كاطلب ت ف كعديد م كعش ي كط كطد شهد كعطد ألخي م
دة ـاى كجقت بطيت اط كنطدير ،ـيث دت هاه كاطلب ت كى ـ جا ـ كر م عدم
ف كعمالت كنطدير ألءنبير .ألم كاـ نعتس بشتا مب ش على طبيعر ع ك ه ف
رف كش ت ت ماعددة كءن ي ت جبخ كمش تا كمـ بير كا اج ءي كمـ بر كدجكير ف
كمع مالت كدجكير آلءلر كمخا ر بعملي ت كا دي كش ت ت كا ااعدد جاانجا نشطاه ف
يام اي د كل لع ج كخدم ت ،ـيث يام ب م ك فط ت ج كعطجد ف ا يخ معي على ج
ك د د ج كاـ يا كنطدـ كطيماه ف ا يخ ـق .جهن اب م كمشتلر كمـ بير ف مع كءر
ف كلعمالت كنطدير ألءنبير بي ا يخ ك ع خاالف ف جق كعمالت كنطدير كن اءر ع
كام م ت ج اـ يا كـطجق كما ابر عليه . ـ جا ك فطر جا يخ د د
قبا كءنر كمع يي ( ) 21م كدجك كمـ ب كمعي د جبن ن على اكك فطد
كمـ بير كدجكير كا بعر كألمم كماـدة ( )IASCبغير مع كءر هاه كمشتلر ،ـيث يشما نط ق
كمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير جا ءمر كطج م م ياعلق ب كمـ بر ع اطبيق ها كمعي
كطج م كم كير كلش تر ج كمنظمر .جعليي ف كم كير كلعملي ت ألءنبير ج كا يام اضمينه ف
ف كاـ يءأ ك ع خاي اامثا ف ير كا ينطلق منه مفهجم ها كمعي كمهمر أل
ع كلاغي ت ف كم ك كطج م كم كير ب ألث ح ف عا ف ج إلف اخد مي جتيفير
ف. ك
148
ج ا :كمع كء ت كمـ بير كلمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير
ج كمع ملر كممدجءر ث كث ا :ا ءيا كمع مالت ب اخد م مدخا كعملياي
كمش تا تث كمع مالت كدجكير م جيعد كاع ما ب كعمالت كنطدير ألءنبير كمخالفر ف
كم كير جاكك ب أ ء ن ت كمـ بر كدجكير جف عملير عد د كاط ي كا ا هم ف اعث
ر ب كبلد .يام ا ءيا ت فر مع مالت كش ت ت كعمالت كنطدير كخ خاالف مط ييس جقج ني
ماعددة كءن ي ت ع ط يق كش ت ت كا بعر كه ب كعملر كنطدير كلبلد كاـ اعما فيي .جهن اب م
ف ر ب كش تر ماعددة كءن ي ت ج ن ت كطيم كخ ي ير ـجا تيفير اـديد ءم ك مشتلر
كعمالت كنطدير ،ألم اب ط ب كعديد م ج ف فا ة ممنير معينر جاكك ب أ ا يخ معي
يام اـجيا كعمالت كنطدير كمخالفر كى عملر نطدير ج ـدة . كاـ ياعي
149
س عملر كطيد عا ف ألجا به على جاثبت كمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير عند
ف ف ا يخ ك (عملر نطدير ا اخدم ف ع ض كطج م كم كير كلش تر) جاكك ب اخد م ع
ف عملر كطيد ج كعملر كنطدير ألءنبير فج ي ج ماج ط ع ك ع كمع ملر ،قد يتج
يمت ف تبي ة ـين ا ك ع ا ت نت كاطلب ت ف ج شه ـ بجع ف
ف. ك ع اخد م ماج ط
إلقف ا ف اطييم كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير كا اشما كنطدير كمـافظ ع ( ) 1ا اخدم
جا ج كام م ت كش تر كم اـطر ألد ن خالا كفا ة كم كير بجـد ت نطدير به ج
ث بار ج مـددة..
كنطدير ف ف ا يخ كمع ملر ف اطييم كبنجد ا ت كطبيعر مي ك ع ( )2ا اخدم
ا ت نت م ءلر م بط ب كاتلفر كا يخير ،م ا ت نت م ءلر ب كطيمر كع دكر فيام
دة جقت اـديد كطيمر كع دكر. ف كا ت نت ك ع اخد م
ـد م ف ج معدا كاب دا ( )Exchange Rateع اكك كمطد ك ع يعب
كـ جا على جـدة نطدير ج ـدة م عملر نطدير خ ى، كعمالت كنطدير كاـ ي اخدم ف
ف كلعملر بيني ع مب دكر ـدى كعمالت كنطدير مط با ك بعب ة خ ى يمت اع يف ع
ف بيني معدا كاب دا ك كدجك ( )21ع كمـ ب عملر نطدير خ ى ،جقد ع ف كمعي
ف ف ـ كر ف ف ـ كر كبيع ج ع آخ كل بي عملاي نطدياي .جع دة م يجءد ع كل
ف ،ا ك ع كمشتلر ا بح تث اعطيد ف ـ كر عدم ثب ت ج اط كش ن كلعملر .كت
ف ن د م اتج ث بار ج م اط ة. ك ع
150
كمت فئ كلعملر قيمر اـجيا ( )Conversion Valueعملر نطدير معينر هج كمطد
قيمر اـجيا فف ك ع ف معي ،جـينم ياغي كنطدير ألخ ى ف م اجى ع
ف ك اغي ت معدا كاب دا ج ع ألخ ى ،كاكك ف ـد كطيم ب كعملر ألءنبير ااغي ه
كم كير كمجـدة ج كمدمءر ( Consolidated كاط ي كه ايثي مب ش على قيمر كاـجيا ف
ف تلم م د ألث ك ع ،)Financial Reportsبجءي ع م تلم م دت اطلب ت جاغي ت
كاغي ت ف قيم كعمالت كنطدير كمخالفر كا انعتس على على كطج م كم كير كمجـدة.
ج معد ت كاب دا اناج م عج ما عديدة همه م يل : ع كاغي ت ف
151
)2معدالت الفائدة Interest Rate
فه مط با ع اف ا اف ا معدا كف دة كلعملر كنطدير كمـلير كى ● يؤدـ
كعمالت كنطدير ألخ ى كط بلر كلاـجيا .
ف اف ا ع يؤدـ كى اف ا معدا كف دة ف دجكر م على اكك في جاي ي
ع كعملر ـ كر كاعديا كم ام ف عملاه كنطدير ب بأ مي دة كطلأ عليه .ألم كاـ يف
اكك يميد م ملأ دجا كع كم .ج شك كنطدير كم فق كـ كر اعديا معد ت كف دة ف
كبلد كطجا ب كطلأ على كعملر كنطدير مم يا اأ عليي مي دة قيماه ،جب فر ع مر يمت
س كم ا تث م مي ه م ا ت معد ت كف دة كم افعر اتج ق د ة على ءاأ مميد م
ا ت كمعد ت كف دة كمنخفضر. كبلد
كع ض ج كطلأ كمدفجع ت جاؤث ف كا ادخا ف ميم كعن هن كك مءمجعر م
ف فه .اامثا م كبير هاه كعن ع على كعمالت كنطدير ألءنبير جم ثم اؤث ف
د ت ج كج د ت ك لعير ج كخدمير ج كمطبجض ت ج كمدفجع ت كء ير ج كاـجيالت ك
152
ؤجس ألمج ا بط د اثم ت كخ ءير ج كط جض كدجكير جاـجيالت م كير ج ك
ع مءمجا كمدفجع ت ف ني كمض بر .ف ا م م د مءمجا كمطبجض ت م هاه كعن
كعملر كنطدير ألءنبير. كبلد م كمدفجع ت يؤدـ كى مي دة ـاي ط ياـطق ف ض ف ميم
ميم ف ني ياـطق عءم ف هاه كعن كمطبجض ت م م ا م دت كمدفجع ت ع
كخ ء كلبلد. ـاي ط كمدفجع ت ي دد ع ط يق
ف كعملر كنطدير ألـ ع دير ،كا اؤث بشتا تبي على قا اامثا ك ي ر
ك ي ر كنطدير ( )Monetary Policyج ك ي ر كم كير ( .)Financial Policyيط د بلد ،ف
كبلد جبعب ة خ ى ت كنطدير ف به كنطجد ج كمؤ كط يطر كا اد ب ك ي ر كنطدير ه
د قا كط يطر كا يابعه كبنك كم تمـ كلايثي على ك يجكر كنطدير كما ـر كلاد جا ف ه
كجطن ،جم خالا هاه ك ي ر ياـدد ع ض كعملر كنطدير كجطنير .جكاكك بد م اـديد
دج ت هاه ك ي ر كا ي اخدمه كبنك كم تمـ كلايثي على ع ض كعملر كنطدير جم ثم
ألدج ت كلايثي على ع ض كعملر كنطدير فه ،جي اخدم كبنك كم تمـ كعديد م ع
ب م هاه ألدج ت م يل -: كجطنير جم
153
ن كلايثي على ع دير مي دة ج نط قا على اغيي هاه كن بر ـ أ كظ جف
يشتال عالقر عت ير بي تمير كنطجد كمط جـر ف كعملر كنطدير ،ف كمي دة ج كنط
كلاد جا جقجاه كش ير.
( )1زيادة نسبة االحتياطي :يؤث ها أل لجأ على قد ة كبنجك كاء ير على إلق ض
مم يؤدـ كى نخف ض ع ض كعملر كنطدير ،جيا اأ على ها ام جمنح
نخف ض قد ة كبنجك كاء ير على نخف ض مي دة ف قجاه كش ير .ـيث
دـ ج إلنا ء قا كنش ط ج قا ض يؤدـ كى عدم كاج ع ف ام منح
نخف ض ف ج نخف ض م اجي ت أل ع ج كدخجا بم فيه ألءج كا اؤدـ كى
نخف ض كطلأ على كعمالت اهالك جم ثم نخف ض كج د ت ،مم يعن
كنطدير ألءنبير جمي دة كطلأ على كعملر كنطدير كجطنير مم يؤدـ كى مي دة ع
جق اب دا كعمالت كنطدير .جالءي ع دة كبنجك كم تمير كى مي دة فه ف
دـ ف بلد نه . قا كاضخم ـاي ط كلـد م ن بر
154
(ب) تغيير معدل إعادة الخصم :يامثا معدا ع دة كخ م ف معدا كف دة كاـ ياط ض ه كبنك
كـتجمير كلبنجك كم تمـ على ع دة خ م ألج ق كاء ير ج ك ند ت ج ألاج
كاء ير.
( )2تخفيض معدل الخصم :يؤدـ كى اخفيض معدا كخ م اشءيع كبنجك كاء ير على
ج ق اء ير كدى كبنك كم تمـ ،جها م يؤدـ كى مي دة خ م م بـجماه م
كاـ ي هم ف عملير مي دة ع ض كعملر كنطدير ام ،ألم قد اه على منح
جق مب د ت كعمالت كنطدير. فه ف كجطنير ج نخف ض قيماه ج ع
اـتم كمـ بير كدجكير كا كمع يي يعامد كاع ما ب كعمالت كنطدير على كعديد م
هاه ح ج كطي س .ـيث ت جفط كمب دئ إلف كش ت ت ج كمؤ ف كاع ما كمـ ب
ا هم بشتا ف عا ف ثب ت جـدة كطي س كمامثلر بجـدة كمطبجكر قبج ع م يمت كمع يي
ص كنجعير كخ م د قير كبي ن ت كمـ بير م خالا اجفي كنطد كجطنير ،جم ثم ف
اط مي دة كثطر ج كمجضجعير ف جـدة كنطد كجطنير اؤدـ كى كمال مر كهاه كبي ن ت .ا
كمـ بير كدجكير اطبق كمع يي كا جثب ت قيماه م م كعمالت كنطدير ألخ ى .م كبلد
ضعيفر م م عمالاه كنطدير اتج كمنظم ت كمهنير كدجكير ج إلقليمير ف د ة ع ك
ا ا كى ـ كر كادهج ج نـد . كعمالت كنطدير ألخ ى جيمت
155
)6االستقرار السياسي Political Stability
كعملر اط ج عدم اط كعج ما كمهمر ج كمؤث ة ف م كع ما ك ي يعاب
ك ي ير كمخ ط كع كم اايث بنجعي م بعض كعمالت كنطدير ف كن طدير كمـلير ،ـيث
ك ي كد خلير اامثا ف نجا كفت كخ ءير ،ف كمخ ط كد خلير ج كمخ ط هم كمخ ط
كعنف كـتم ج ناش ج كاط ف ف لطر كط نج ج لطر ألـم أ ج كطج ف جضعف
كابعير كخ ءير فيامثا ب مه ف ج إل ه أ ج كاغي ت ك ي ير جمي ه ،م كمخ ط
افعت مؤش ت كمخ ط ك ي ير كخ ءير ج كمؤث ت ك لبير كلطجى ك ي ير كمـلير .فتلم
ف كلعملر كنطدير ك كع كم تلم دى اكك كى نخف ض ع ـ بلد م بلد بنجعيه ف
ف يتج ع ما كن ـير ك ي ير يمت اط كبلد م كمـلير ،ج كعتس م اكك تلم
اف ا قجاه كش ير مط با ثم ي هم اكك ف ف عملاي كنطدير ،جم ع اط
كعمالت كنطدير ألخ ى .
ف كن اءر ع ك ع كدجك ( ) 12مع كءر بديلر اخص ف جق جقد ج د كمعي
كام م ت كا انش مب ش ة نايءر قان ن ع كعملر كنطدير ج كاـ يؤث على نخف ض تبي ف
كطيمر كدفا ير كأل ا بش ط هاه كف جق اد ج ضم ـديث أل ا بعملر نطدير ءنبير ،ا
ابد كير ج كطيمر قيمر كاتلفر يا اأ على اكك مي دة كطيمر كدفا ير كمعدكر ع
156
ا ت نت كش تر كمع كءر ا د دير كأل ا يهم قا .ج يام اب ا هاه كط يطر ف
كام م ب كعملر كنطدير ألءنبير. ق د ة على ا جير ج اغطير مخ ط
-3التفرقة بين مكاسب أو خسائر تغيرات أسعار الصرف المحققة أو غير المحققة
ك ءالت كمـ بير جقت ـدجثه . ( )1ا ءيا كعميلر مبد ي ج ثب اه ف
ف ج ن عند ك ع كاغي ت ف كن اءر م ( )3مع كءر كمت أ ج كخ
عد د كطج م كم كير ج عند ناه ن عملير كاـ يا ج ك د د كنطدـ كلعملير.
كمع مالت دير م خالا كعديد م قا ام س كش ت ت ماعددة كءن ي ت نشطاه
كا ا اخدم كعمالت ألءنبير ف قي ه مـ بي جاايث قيماه ب كاغي ت كا قد اـدث ف
كمـ بر كا ءيا ج كطي س ،جكاكك ف ف كعمالت كنطدير ألءنبير كم اخدمر ف ع
على تا م قيمر كمع مالت كدجكير اهام بمع كءر كمش تا كن ءمر ع الك كاغي ت كا اط
كام م ت كم كير كما ابر عليه نايءر كلاغي ت ف كـطجق ج ب كعملر كنطدير ألءنبير جمطد
ا يخ نشية كمع ملر جا يخ ناه ن كفا ة كمـ بير جا يخ ك د د ف بي ك ع
ج كاـ يا كلطيم كم كير كلمع ملر.
157
ـد ج قي م الك كش تر ب كـ جا على ق ض م ألم يت د د قيماه ب كدج يام
مثا الك كعملي ت ادخا ف ت كم كير ألكم نير ج كام م ب د ده ب كيج ج ألج جب ، كمؤ
ط مفهجم كمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير.
( كعمالن) ألء نأ مع ( ) 1كمع مالت كا اام ب كعملر كنطدير ألءنبير مع كمج دي ج كمب
ف كعملر كنطد ير خالا كفا ة كممنير كا اماد خالكه الك كمع مالت اطلب ت ع
ألءنبير ،جهج م يع ف بمش تا كمع مالت كا انطجـ على كعمالت كنطدير ألءنبير
(.)Transactions Involving Foreign Currencies
158
كمـططر ()Unrealized Gains or Losses مي م ف ـ كر كمت أ ج كخ
كعملر كنطدير ،ـيث اناج الك كمت أ ج فليس هن كك جءجد ج ـدجث ألـ عملير اب دا ف
كمـططر م مء د ا ءمر كلعملر كنطدير ألءنبير ( Foreign Transaction مي كخ
دة ـ ب ت كش تر كا بعر )Currencyج كا اامثا ف اـجيا ( )Conversionكطيم ف
عد د كطج م كم كير ج كم ءلر ب كعمالت كنطدير ألءنبير كى كعملر كنطدير كم اخدمر ف
كمدمءر ج كمجـدة.
دج ه قم ( )21بعد كمـ بر كدجك بـت كش ت ت كدجكير ملاممر باطبيق معي كطد
كف جا كمؤءا ك د د على اـجيا كبض عر بي اي د ج كا دي ر ب على مع مالاه كخ
كخ ءير ج كش ت ت كا بعر كه ،بـيث يام كاع قد ف ا يخ معي جيام كشـ ج االم كبض عر ف
ف يتج ك ع كمؤتد ف كفا ة كط دمر ،جم ا يخ آخ ثم ك د د ف ا يخ ث كث ف
آلخ ،جم ثم اـ ا ف جق كعملر كنطدير ج م ي مى بمت أ ج مخالف ف تا ا يخ ع
كاـ ياطلأ ض ج ة مع كءاه مـ بي ،يجضح كءدجا قم ()8 الك كمع مالت .ألم خ
كعملر كلمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير . مت أ جخ
جدول ( ) 8
كعملر كنطدير مت أ ج خ
نايءر كاع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير
مدى التحقق المعالجة المحاسبية تاريخ المعاملة (الصفقة) وحدة القياس
كعملر كنطدير مي مـططر ع ك ف مت أ ج خ ا يخ كاع قد
عند عد د كطج م كم كير ع ك ف ا يخ عد د كطج م كم كير
مـططر ع ك ف مت ذذذذأ كعملذذذذر كنطديذذذذر بعذذذذد ا يخ ك د د ج كاـ يا
ناه ن ك د د ج كاـ يا
159
كش تر كا اع ض قج مه كم كير .جااـدد ط يطر كا ءمر جفط كلج يلر كا يام فيه امجيا
نشطر هاه كعملي ت ألءنبير م قبا كش تر جا نف كعملي ت ألءنبير كى نجعي :
-1العمليات األجنبية
-2الكيانات األجنبية
اشتا نشطاه ءمن بيني عملير ءنبير ألءنب كدجك ( )21كتي ع ف كمعي
ألءنب ي كش تر ألم كا اع ض قج مه كم كير.جيطجم كتي كنش ط كاـ ام ي ي م
جف ت جيطجم باجكيد كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير جياـما كم باءميع كنطجد جمي ه م
كتي ن ت ألءنبير ب كعملر كنطدير كمـلير كلدجكر كط جض جاام كعملي ت ف إلي د ت جادبي
ألءنب تم قد ادخا فيه مع مالت بعملر نطدير ءنبير م بينه مع مالت كا يطع فيه كتي
ف بي عملر كطيد ج كعملر كنطدير كمـلير ك ع ك ـ اغي ت ف بعملر كطيد ،جم ثم ف
يـافظ به كنطدير كا يتج كي ايثي تبي على مءمجعر كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير جمي
ألءنب . كتي
اعد كعملي ت ألءنبير كا كامييم بي كمؤش ت ف ا اخدم مءمجعر م يمت
ي م عملي ت كش تر .ـيث اعاب ءنب ج كعملي ت ألءنبير كا اعاب ءمن بمث بر تي
كعملي ت تي ن ءنبي ف ـ كر اجف كمؤش ت كا كير:
160
ج م خالا كامجيا كا ا ير م امجيا نش ط كعملير ألءنبير ب ج ة -3
كط جض كمـلير.
اطالا كادفط ت كنطدير كلش تر ع الك كماعلطر ب كعملير ألءنبير جعدم ايث ه به . -6
-1العمليات األجنبية
بجعير ج شه ير ف ع كى ماج ط ت كج قع كعمل جبشتا ع م يام كلءجن ف
كلءجن كى كماج ط ت. يمت ف جهن ك ع ا ت نت كاطلب ت تبي ة ف
-2الكيانات األجنبية
ءنب جفط كلطج عد كا كير: اام ا ءمر كطج م كم كير ألءنبير كم نفر على نه تي
161
ف ف ا يخ ـدجث كمع مالت ك جف ت بي ع اا ءم بنجد إلي د ت ج كم -2
دـ ألءنب يام بعملر نطدير اع ن م اضخم قا كا ءيا كدى كتي ا ت
جف ت ف هاه كـ كر اا ءم ب ع إلقف ا. إلي د ت ج كم م افع ف
ف كماعلطر ضم ـطجق كملتير جاكك ـاى ك ع اع كج ف جق كاغي ف -3
اثم . فف ا يخ كا
ف اامثا ف ا ءمر كطج م كم كير كلتي ن ت ألءنبير جفط ك ع د ف جق م
كم ييا -:
ف ك إلقف ا بينم يام ثب اه ب ع جف ت بي ع ( )1ا ءمر بنجد إلي د ت ج كم
كء ـ ف ا يخ ـدجث كمع ملر.
اخد مي ف بق ف مخ كف كم جا كمدة ب ع ف اثم ف ( )2ا ءمر
عد د كطج م كم كير.
ألءنب ،جهاه كاغي ت ف مءمله ( )3كاغي ت ألخ ى ف ـطجق ملتير كتي
نشطر كاشغيا كـ كير ج كم اطبلير كتا اؤث ب ج ة تبي ة على كادفط ت كنطدير م
اع كج بط مر كدخا ت ي د هاه كف جق ألءنب جم ثم ف كش تر ج كتي م
جف. جم
كطج م كم كير كلش تر ألم تم كج ت نت اءميع ألءنب ف يام دم ج كطج م كم كير كلتي
ف ك ع ر بي ف جق يام ء ن كمط كلطج م كم كير كش ت ت كمءمجعر ،دج
كماعلطر ب كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير.
162
ر بي ف ا يخ يخالف ع ا يخ ألءنب ب عد د كطج م كم كير كخ ف ـ كر قي م كتي
بغ ض كاءميع ألءنب ب عد د قج م م كير خ ي عد د كطج م كم كير كلش تر .يطجم كتي
اخد م كطج م كم كير ا ت جاكك ف ا يخ كطج م كم كير كلش تر ،ف ا اعا اكك ف ني يمت
كا يخ كمخ كف ف ـدجد ثالثر شه ،مع ء ن ا ءمر كا جي ت كمال مر ف ـ كر ـدجث
فف ف ـاى ا يخ عد د ميم نير كش تر ،جف ـ كر كا ك ع اغي ت تبي ة ف
جف ف نفس كفا ة ف تي د ج م ك ألءنب اع كج كف جق كما تمر أل ع كتي
ف. ة كا كا اـطق فيه بح ج خ
كفط ت آلاير: كدجك ( )21ف كمـ ب ح طبط كلمعي إلف اامثا عن
ف كمض فر على كطيمر كدفا ير كأل ا طبط كلمع كءر كمـ بير ك ع ف جق -3
كبديلر ف ها كمعي .
كلش تر يءأ ف ـ كر خاالف عملر كطيد ع كعملر كنطدير كلبلد كاـ فيي كم تم ك ي -4
بأ اخد م كعملر كنطدير ج بأ ـ اغيي ف عملر كطيد. إلف ح ع
ألمج كا كير ف ـ كر اغيي ا نيف كعملير ألءنبير : حع يءأ إلف -5
كا نيف. ● طبيعر كاغيي ف
● بأ كاغيي .
كا نيف على ـطجق كملتير. ● ث كاغيي ف
بطر ام ع ضه تم كج ة تا فا ة م كير بح ج خ ف ● ألث على
كا نيف قد ـدث ف بد ير جا فا ة مع جضر. كاغيي ف
ءنب . كط يطر كمخا ة كا ءمر شه ة كمـا كن ش ر ع املك تي -6
163
ف ،ج كالـطر كا يخ كطج م كم كير ،على كبنجد ك ع ث كاغي ت كتبي ة ف -7
ا ت كطبيعر كنطدير كعملير ءنبير ج على كطج م كم كير كعملير ءنبير.
يد كماءمع ك ح ب ج ة م اطلر ع إلف ألجا م ة ينبغ عند اطبيق كمعي -9
ف كمؤءلر ج كمد ءر ضم ـطجق كملتير. ك ع جا كفا ة كف جق ف
تمرين ()1
بق ع دة اطييمه ف 31دي مب 2007م جابلغ تم اشما على بعض كمف د ت كا
ـ. قيماه كع دكر ف اكك كا يخ مبلغ ( ) 2مليج ءنيي م
164
كمطلجأ :اطييم كبنجد كمـ بير كمد ءر ف ق مر كم تم كم ك ف 31دي مب 2008م .
س كاف قر بي كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير ج كبنجد ا ت كطبيعر مي كنطدير خاالف ينبغ
اطييم تا منهم ،ـيث يام اطييم كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير بعملر كطيد ( كلاير كيمن ) جفط ك ع
إلقف ا .م كبنجد ا ت كطبيعر مي كنطدير فيام اطييمه على كنـج كا ك :
تمرين ()2
165
م يت ،ق جض طجيلر ألءا ()1.000.000 ج كعمالن ( )1.600.000دج كمب
م يت . دج
ف ا علمت م يل :
ج كعمالن. يد كمب ق مت كش تر خالا شه م س 2009م باـ يا ت ما -1
تم ق مت خالا كشه ب ام م مبيع ت آءلر كعمال ه بلغت قيماه ()1.200.000
م يت . دج
ج كعمالن خالا شه كمب م م يت ام اـ يا مبلغ ( )400.000دج -2
نر 2009م. بامب
ا اـق كط جض طجيلر ألءا خالا شه م طس نر 2010م. -3
كا ءيا ب كش تر. ي اخدم كلاير كيمن تعملر نطدير ف -4
ألم يت على كنـج كا ك : ف كدج ـددت ع -5
سعر صرف الدوالر التاريخ
األمريكي
200,00لاير يمني 31ديسمبر 2008
200,25لاير يمني مارس2009
200,15لاير يمني سبتمبر 2009
200,75لاير يمني 31ديسمبر 2009
200,50لاير يمني أغسطس 2010
المطلوب
ألم يت ف 31دي مب 2008م. دة كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير كم ءلر ب كدج ( )1اطي يم
دة دفا يجمير كش تر ع ع م 2009م مع اطييم ( )2ء ن كطيجد كالممر ف
ألم يت ف 31دي مب 2009م. كبنجك ا ت كطبيعر كنطدير كم ءلر ب كدج
كمع مالت ك بطر. ف كن ش ر ع ك ع ( )3ء ن كمع كء ت كمـ بير كف جق
( )4ثب ت د د كط جض طجيلر ألءا.
دة كبنجد ا ت كطبيعر كنطدير ف 31دي مب 2008م : -1اطييم
× 320 = 200مليج لاير يمن كعمالن 1600.000 :دج
× 200 = 200مليج لاير يمن كط جض طجيلر ألءا 1 :مليج دج
166
ء يت خالا ع م 2009م : -2كطيجد كماعلطر ب كمع مالت ج كا جي ت كا
يد كمب ج كعمالن ( )1اـ يا
البيـــــــــــــــــان دائن مدين
من ﺤ /النقدية ( 200,25 × 1600000لاير) 320.400.000
إلى مذكورين 320.000.000
ﺤ /العمالء 400.000
ﺤ /فروق أسعار صرف العمالت األجنبية
تحصل كامل رصيد العمالء البالغ ( ) 1600000
دوالر أمريكي بسعر صـرف ( ) 200,25لاير
للدوالر الواحد خالل شهر مارس 2009م .
( )2ثب ت مبيع ت شه م س نر2009م
البيـــــــــــــــــــــــــان دائن مدين
من ﺤ /الزبائن والعمالء 240.300.000
( 200,25 × 1200000لاير ) 240.300.000
إلى ﺤ /المبيعات
إثبات مبيعات بمبلغ ( )1200000دوالر بسعر
صرف ( )200,25لاير للدوالر األمريكي الواحد
يد كمب ج كعمالن ف بامب 2009م ( )3اـ يا ءمن م
البيــــــــــــــــــــان دائن مدين
من مذكورين
ﺤ /النقدية ( ) 200,15 × 400000 80.060.000
ﺤ /فروق أسعار صرف عمالت أجنبية 40.000
إلى ﺤ /العمالء
تحصيل مبلغ ( )400000دوالر في سبتمبر 2009م 80.100.000
بسعر صرف ( )200,15لاير للدوالر األمريكي الواحد
167
ف ك ع -3كمع كءر كمـ بير كف جق
ع دة كاطييم ف 31دي مب 2009م ف كن اءر ع ك ع ثب ت قيجد ف جق جيتج
تم يل :
البيــــــــــــــــــــــــــــان دائــــــن مديــــــن
من ﺤ /العمالء 400.000
إلى ﺤ /فروق أسعار الصرف 400.000
من ﺤ /فروق أسعار الصرف 750.000
إلى ﺤ /القروض طويلة األجل. 750.000
جف على ق مر كدخا ع ع م 2009م. ف كمدينر تم ك ع مالحظة :اـما ف جق
ثانيا :تسجيل المعامالت باستخدام مدخل العملية الواحدة One- Transaction Approach
مع مالت اام ب كعملر كنطدير كعملر كنطدير كمـططر م ع اناج مت أ ج خ
ف، ك ع ألءنبير ،جااطلأ الك كمع مالت ء ن ا جي ت م اطبلير ب بأ اغي جااباأ
م كالك كعملي ت نايءر اغي الك أل ع ـيث يا اأ على اكك جءجد مت أ ج خ
ا يخ كاع قد كى ا يخ ا جير كنا ج ،ـيث يمثا ا يخ كا ــجير ()Settlement Date
كا يخ كاـ يام فيي د د ألمج ا ب كعملر كنطدير ألءنبير ،جهن كك مدخال كمع كءر ف جق
كعملر كنطدير كم اـبطـر ب كمع مالت ب كعمــلر كنطديـر ألءنـبير هـم :مدخـا كعملير كج ـدة
ج كط يطر كممدجءر – Two ) ،)One – Transaction Approachجمدخا كعملياي
.)Transaction) Approach
168
ت عليي كش ت ت كدجكير ف جيعاب مدخا كعملير كج ـدة كمدخا كاطليدـ كاـ
آث قم ( )21بعنج كدجك كمعي دج كعملر كنطدير ـاى مع كءر مت أ ج خ
كمع ملر ف كعمالت كنطدير ألءنبير .ـيث يام ف ها كمدخا عاب ع كاغي ت ف
امثا ف جق عملر نطدير كلعملير مي مناهير ـاى ا يخ كا جير كنه ير ،ج ـ مت أ ج خ
جف يام مع كءاه ف ا يخ كا جير على نه ـد كاعديالت على كطيمر كم ءلر كلمناج كاـ
امت ـي ماي ج قان ي.
كى كمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير س كنظ جيطجم مدخا كعملير كج ـدة على
ب م كمع ملر جج قعر د د كدي ج كنظ كى تا م ب عاب ه جـدة ج ـدة فيم ياعلق بتا م
ياءم ،مع ألخا ف كعملير جنشية كدي ج ك د د كنطدـ كاكك كدي ب عاب ه ـدث ج ـد
ـام ت كا كير كل د د جطبط كالاف ق كمب م بي ني بمء د ام م كعملير اظه عاب
كم اج د ج كم د -:
يايث تا م ( )1يام ك د د ب كعملر كنطدير كمـلير كلبلد كم اج د ،جف هاه كـ كر
كم اج د ج كم د .
كم اج د ج كم د ،جف هاه ( ) 2يام ك د د ب كعملر كنطدير ألءنبير (دجكر ث كثر) كتا م
كم اج د ج كم د . كـ كر يايث تا م
ياطلأ دخ ا ء ن ت ج تاكك ياميم مدخا كعملير كج ـدة ب هجكر اطبيطيي ،تم ني
عا ف م لـر كض أ بها كمدخا، ا جي ت مـ بير عند نه ير ك نر كم كير ،فضال ع
ناط د ت كعا همه -: ها كمدخا يع ن م بعض مي
( )1ياع ض كمدخا مع بعض كف جض ج كمب دئ كمـ بير كماع ف عليه (مب دئ
جف ت) ،ـيث اطالا كفا ت كمـ بير جاـطق إلي د ج مط بلر إلي د ت ب كم
يام ا جير ف جق كعملر كنطدير ع ط يق اعديا قيم ـ ب ت كمشا ي ت ج كمبيع ت
كخ ءير ج ن ب كن بر كلعملي ت كمناهير ج كممادة ،جقد اتج الك كـ ب ت قد
قفلت ف ق مر كدخا كل نر ج ك نج ت كا كير.
169
كعملر كنطدير ،ـيث اهما كن اءر ع يعا ف كمدخا ب كمت أ ج كخ ()2
ر بالك كف جق ف نه ير ك نر كم كير كلش تر ،على عاب كا جير كء دير كخ
ف يام دخ كه مب ش ة على ك ع كاعديالت كما ابر على كاغي ت ف
ـ ب ت كمشا ي ت ج كمبيع ت ا اه .
( ) 3عدم مال مر كمدخا كج قع جطبيعر كـ ب ت ،ـيث يام ءعا ـ أ كمبيع ت مدين
(جهج بطبيعاي د ن ) ج ءعا ـ أ كمشا ي ت د ن (جهج بطبيعاي مدين ).
مثال ( ) 1
كن اءر ع الك كعملير ب كلاير كيمن . كمطلجأ :ـا أ كمت أ ج كخ
170
ف ق كعملر ب كط يطر آلاير: كـ جا على خ اخد م كمع دكر ك بطر ف يمت
مثال ()2
المطلوب
تمرين ()3
ـدى كش ت ت كيمنير جش تر امت بي ك فطر كاء ير كا بي ن ت ع فيم يل
م يتير خالا ع م 2008م.
ــاي د ( )1با يخ 2008/11/1م اع قدت كش تر كيمنيـر مع كشــ تر ألم يتير على
بضـ ع قيـماه ( )50000000لاير.
171
كبض ع كماع قد عليه كى ( )2با يخ 2008/12/1م ق مت كش تر ألم يتير بشـ
كيم ( كـديدة). مين ن كم اج د ف
ا دد كش تر كيمنير كمبلغ ب كلاير كيمن اف ق على ( )3با يخ 2008/12/21م ام
كدجك . ع ط يق بنك كيم
كم اج د ءالت تا م المطلوب :ء ن قيجد كيجمير كالممر إلثب ت كعملي ت ك بطر ف
آلايي -: فا ضي س ج كم د جبـ أ كعملر كنطدير كتا منهم جعلى
اـط ق كمع ملر ج ثب ت ا ءيا قيد القاعدة -:ا ام ك د د ب كعملر كنطدير كلم اج د ف
اظه مت أ ج قيد كمع ملر كنطدـ يام بنفس كعملر كنطدير كمـلير كلبلد كم اج د ،جم ثم
ف كعملر كنطدير ب كن بر كلم اج د ،م كم د ف ني يايث بالك كف جق. ف جق ع خ
سجالت الشركة األمريكيـة سجالت الشركة اليمنيــة
(المصدر) (بالدوالر األمريكي) دائن مدين (المستورد) (بالريال اليمني) دائن مدين
ﺤ /العمالء 248.756 ﺤ /المشتريات الخارجية 50.000.000
ﺤ /المبيعات الخارجية 248.756 ﺤ /الموردين 50.000.000
بيع بضائع بمبلغ ( )50مليون شراء بضائع من شركة
لاير بسعر ( )201لاير للدوالر أمريكية والسداد بالريال
بتاريخ 2008/12/1م اليمني بتاريخ
2008/12/21م
من مذكورين ﺤ /الموردين 50.000.000
ﺤ /البنك 247.525 ﺤ /البنك 50.000.000
ﺤ /المبيعات الخارجية 1.231 سداد المستﺤق للشركة
ﺤ /العمالء 248.756 األمريكية والبالغ ()50
تﺤصيل مبلغ ( ) 50مليون لاير يمني مليون لاير بتاريخ
بسعر صرف ( ) 202لاير للدوالر 2008/12/21م
الواحد بتاريخ 2008/12/21م
-------------- ( أو ) ليس هناك تأثير ولن
تتغير القيود
من ﺤ /البنك 249.376 من ﺤ /الموردين 50.000.000
إلى مذكورين إلى ﺤ /البنك 50.000.000
ﺤ /المبيعات الخارجية 620 سداد المستﺤق للشركة األمريكية
172
ﺤ /العمالء 248.756 والبالغ ( )50مليون لاير يمني
تﺤصيل مبلغ ( )50مليون لاير بتاريخ 2008/12/21م
يمني بسعر ( ) 200,5لاير
للدوالر بتاريخ 2008/12/21م
173
2008/7/10م 2008/7/10م
ﺤ /البنك 1.000.000 من مذكورين
ﺤ /العمالء 1.000.000 ﺤ /الموردين 200.500.000
تﺤصررريل مبلررر ( ) 1 ﺤ /اآلالت ومعدات 250.000
مليررون دوالر بترراري 200.750.000ﺤ /البنك
2008 / 9 / 10م سداد المسرتﺤ للشرركة
األمريكيررة بمبل ر مليررون
دوالر بسرررررررعر ررررررررف
( )200,75لاير للرردوالر
الواحررررررررررررررد بترررررررررررررراري
2008/9/10م
( أو ) لرررررررن تت يرررررررر ------------
القيررود ولرريا نررا
تأثير .
ﺤ /البنك 1.000.000 من ﺤ /الموردين 200.500.000
ﺤ /العمالء 1.000.000 إلى مذكورين
تﺤصيل مبل ()1 ﺤ /اآلالت والمعدات 250.000
مليون دوالر بتاري 200.250.000ﺤ /البنك
2008 / 9 / 10م . سررررررررداد المسررررررررتﺤ
للشرررررركة األمريكيرررررة
بمبلرررررر ( )1مليررررررون
دوالر وبسررعر رررف
( )200,25لاير
للدوالر.
تمرين ()5
ـدى كش ت ت كيمنير جش تر ر ب ك فطر كاء ير كا امت بي كبي ن ت كخ فيم يل
م يتير خالا ع م 2008م.
174
كبض عر ،ـ يام كا ديد با يخ ا يخ شـ م -3يام ك د د ب كيج ج بعد شه ي
2008/4/1م.
م يت على كنـج آلا -: ف كيج ج مط با تا لاير يمن جدج -4ام اـديد ع
الدوالر األمريكي اللاير اليمني التاريخ
1,150 230 2008 / 1 / 21م
1,250 250 2008 / 2 / 1م
1,300 260 2008 / 3 / 1م
1,350 270 2008 / 4 / 1م
تمرين ()6
175
م يت على كنـج كا ك -: ف كيج ج مط با تا لاير يمن جدج ع جت نت
الدوالر األمريكي اللاير اليمني التاريخ
1,400 275 2008 / 6 / 1م
1,500 280 2008 / 8 / 1م
1,450 265 2008 / 10 / 1م
176
من ﺤ/البنك 362.500 من مذكورين
إلى مذكورين ﺤ /الموردين 62.500.000
ﺤ /العمالء 312.500 ﺤ /المشتريات الخارجية 3.750.000
ﺤ /المبيعات الخارجية 50.000 إلى ﺤ /البنك 66.250.000
تﺤصيل القسا الرابع سداد القسا الرابع
كعملر كنطدير (ف جق مت أ ج خ س يطجم مدخا كمع ملر كممدجءر على
فعلير مـططر ( )Actually Realizedيءأ ظه ه كعملر) اعاب بمث بر مت أ ج خ
بشتا منف ا ج اطفا ف ـ ب ت كمشا ي ت ج كمبيع ت كخ ءير ،ثم انطا ف قيد آخ
كخ ص ،جم هن ي ءع بأ كا مير ـاي ط ك بح ج كى ـ أ ف م اطا كى
ج كممدجج كلمع ملر. ب كمدخا كثن
ج ج قعاي منف لاي هم ج قعر ق ي هن كك د م ق جا اند هاه كط يطر كى
ك د د ج كاـ يا جنا ج تا اي د ج كا دي ) ج كث ن ج قعر ق كشـ ن ج كبيــع (
نا ج عملي ت ت خ ى ،كاكك ف اايث بيـ ق يءأ ج قعر م مت أ ج خ
كءمن كخ ص م ﺤ /كما ء ة بط مر كدخا ،جبشتا كمشا ي ت ج كمبيع ت كخ ءير اطفا ف
م اطا م عملير ك د د ج كاـ يا كنطدـ كما ابر عليه ج كا بدج ه ااجكد عنه مت أ ج
ف جق عملر نطدير ـطيطير ،جم ثم ياعي قفله ب كءمن كمخ ص ف ـ أ أل ب ح خ
ـ ا عملير ك د د ج كاـ يا. ج كخ
-1أرباح وخسائر فروق أسعار العملة النقدية الناتجة عن عمليات المشتريات الخارجية
تمرين ()7
ير با يخ 2008 / 8 / 1م اع قدت ـدى كش ت ت كيمنير مع ـدى كش ت ت كم
ير ك نع جفط كلش جط كا كير -: اي د بض ع جمناء ت م على
ـ. -1ابلغ قيمر كعطد مليج ءنيي م
177
-2ا دد قيمر كعطد بعد شه ي م ا يخ كاع قد.
ف ف ا يخ كاع قد ( ) 37لاير يمن . -3يبلغ ع ك
ك نر كم كير ف ( 12 / 31دي مب ) م تا ع م. -4اناه
المطلوب:
ءالت كم اج د ( كش تر كيمنير) على فا ض -: ء ن قيجد كيجمير كالممر ف
( ) 36لاير يمن . ف ف ا يخ ك د د ت ( )1ع ك
( ) 38لاير يمن . ف ف ا يخ ك د د ت ( )2ع ك
القاعدة
178
إلى ﺤ /األرباح والخسائر 1.000.000
إثبات فروق العملة النقدية في 2008 / 10 / 1م .
( )3قيد ملية السداد بموجب سعر رف ( ) 38لاير
من مذكورين
ﺤ /الموردين 37.000.000
ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة (خسائر) 1.000.000
إلى ﺤ /البنك 38.000.000
إثبات قيد سداد البإا ة في 2008 /10/1م
من ﺤ /األرباح والخسائر 1.000.000
إلى ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة 1.000.000
إثبات فروق العملة النقدية في 2008 / 10 / 1م
تمرين ()8
المطلوب
فا ضي س ءالت كش تر كم د ة على ا ءيا قيجد كيجمير إلثب ت اكك ف
ـ مط با كلاير كيمن -: ف كءنيي كم آلايي ك ع
ـ = 35لاير يمن . ( )1كءنيي كم
ـ = 37لاير يمن . ( )2كءنيي كم
179
القاعدة
بـ اكك يـطق عليي جقت كاع قد ف ف جقت ك د د عم ت ك افع ع ا
كم د يا لم مبلغ يام اـجيلي كى عملاي كنطدير كجطنير بمبلغ كلعملر كنطدير كلم د ،ـيث
كط في على ك د د اف ق بي يميد عم هج م ءا ف ـ أ كعمالن عند كاع قد ( ـ كر
ـ أ ف جيع كج مـ بي ف ك ع بعملر كم اج د ) .جيام اـديد ـءم كاغي ف
ـيح ا نخفضت ب ح ف جق عملر نطدير ماـططر ( ج كعتس ب عاب ه أل ب ح ج كخ
ف جق كعملر ف عند كاـ يا عم ت نت عليي عند كاع قد ف ني اـطق خ ك ع
كنطدير) .
180
-3عمليات التصدير واالستيراد في سنة مالية والسداد في السنة المالية التالية
تمرين ()9
المطلوب :إثبات قيود اليومية الالزمة في سجالت المصدر إذا علمت أن السداد قد تم بعد
مضي عام من الموعد المحدد في العقد.
القاعدة
عند كـ ب كماجقعر ف خا أل ب ح ج كخ ( ،)21ياعي كدجك ان د كلمعي
نر نر م كير ج ك د د ف قف ا كـ ب ت ف نه ير كفا ة كم كير م تا ع م ا ام كاع قد ف
اكك كا يخ جبي ع عملير ك د د ج كاـ يا قد امت ف م كير ا كير ،جاكك ب فا ض
ـ أ أل ب ح ة ف اكك كيجم .جيع كج كف ق ب عاب ه بـ ج خ ف كء ير ف ك
كخ ص بنفس كع م ،جاكك إلع دة اطجيم كلـ ب ت ب كعملر كنطدير ألءنبير ججفط ج كخ
دة ف ا يخ نه ير كفا ة كم كير كلش تر. ف ك ك أل ع
181
ءالت كش تر كم د ة ( كلاير ك عجدـ) قيجد كيجمير ف
البيـــــــــــــــــــــــــان دائن مدين
( )1القيد ند التعاقد في 2008 / 10 / 10م
من ﺤ /العمالء 90.000
إلى ﺤ /المبيعات الخارجية 90.000
إثبات ملية البيع ( ) 0,018 × 5000000
( )2القيد ند اإلقفال في 2008 / 12 / 31م
من ﺤ /العمالء 10.000
إلى ﺤ /أرباح وخسائر فروق العملة النقدية ( مكاسب ) 10.000
( 0,020ــ 10000 = 5000000 × ) 0,018لاير سعودي
تمرين ()10
ير على با يخ 2008/8/1م اع قدت ـدى كش ت ت كيمنير مع ـد كش ت ت كم
ير جفط كم ييا -: اي د ـد كمناء ت كم
م يت . )1ابلغ قيمر كعطد ( )100000دج
كتمي ت كماع قد عليه با يخ 20008/8/10م . )2يام شـ
)3يام د د قيمر كعطد بعد شه ي م ا يخ كشـ .
ـ على كنـج كلاير كيمن ج كءنيي كم مط با تا م ف كدج ) 4ياـدد ع
آلا -:
182
الجينه المصري اللاير اليمني تاريخ سعر الصرف للدوالر األمريكي
6 201 2008 / 8 / 10م
5 200 2008 / 10 / 10م
كم اج د ءالت تا م المطلوب -:ء ن قيجد كيجمير كالممر إلثب ت كعملي ت ك بطر ف
ج كم د .
-5عمليات االستيراد والتصدير والسداد على أقساط خالل سنة مالية واحدة
تمرين ()11
با يخ 2008/8/15م اع قدت ـدى كش ت ت كيمنير مع ـد كش ت ت ك عجدير على
اف ق آلاير-: كمملتر كع بير ك عجدير جفط كبنجد اي د مناء ت م
183
م يت . )1ابلغ قيمر كعطد مليج دج
)2يام د د مبلغ كعطد على دفعاي ما جياي ،ألجكى ا دد بعد شه ي م ا يخ شـ
كمناء ت ج كث نير بعده بشه ي .
كمناء ت با يخ 2008/8/25م. )3ام شـ
)4ام د د كدفع ت ف مجعده كمـدد.
)5يام اـجيا كعملر كنطدير ألءنبير كلم د كى عملاي كنطدير كجطنير ف نفس كيجم.
ف كدج ألم يت مط با تا م كلاير كيمن ج كلاير ك عجدـ تم يل -: ) 6بلغ ع
اللاير السعودي اللاير اليمني التاريخ
3,70 200 2008 / 8 / 25م
3,75 201 2008 / 10 / 25م
3,60 202 2008 / 12 / 25م
184
من ﺤ /أ.خ فروق 25.000 من ﺤ /األرباح 500.000
العملة (مكاسب) والخسائر 500.000
إلى ﺤ /األرباح والخسائر 25.000 إلى ﺤ /أرباح وخسائر
العام فروق العملة
قفررل األربرراح والخسرررائر قفررل أربرراح وخسررائر فررروق
فروق العملة في ﺤ /أ.خ العملررة (خسررائر) فرري حررـ/أ.خ
ام ام
من مذكورين من مذكورين
ﺤ /البنك 1.800.000 ﺤ /الموردين 100.000.000
ﺤ /أ.خ فروق 50.000 ﺤ /أ.خ فروق العملة 1.000.000
العملة(خسائر) (خسائر)
إلى ﺤ /الزبائن 1.850.000 إلى ﺤ /البنك 101.000.000
والعمالء سررررررداد القسررررررا الثرررررراني
تﺤصرررريل قيمررررة القسررررا بترررررررررررررررررراري / 12 / 25
الثرررررررررررررراني بتررررررررررررررراري 2008م
2008/12/25
من ﺤ /األرباح 50.000 من ﺤ /األرباح 1.000.000
والخسائر والخسائر
إلررررررررى ﺤ/أ.خ فررررررررروق 50.000 إلرررررررررى ﺤ/أ.خ فرررررررررروق 1.000.000
العملة (خسائر) العملة (خسائر)
-6عمليات االستيراد والتصدير والسداد على شكل أقساط وعلى مدى أكثر من فترة مالية:
تمرين ()12
با يخ 2008 / 9 / 20م اع قدت ـدى كش ت ت كيمنير مع ـد كش ت ت ك ج ير على
اف ق آلاير -: اي د مج د ما ير جفط كبنجد
م يت . ( )1ابلغ قيمر كعطد مليج دج
كبض ع با يخ 2008/10/1م . ( )2يام شـ
ألجكى بعد شه ي م ا يخ كشـ ( )3ي دد كمبلغ كم اـق على دفعاي ما جياي
ج كث نير بعد شه ي م ا يخ كدفعر ألجكى.
ف كدج مط با تا م كلاير كيمن ج كلي ة ك ج ير تم يل : ( ) 4ام اـديد ع
الليرة السورية اللاير اليمني التاريخ
45 201 2008 / 10 / 1م
47 200 2008 / 12 / 1م
48 203 2008 / 12 / 31م
49 202 2009 / 2 / 1م
185
كم اج د ج كم د . ءالت تا م المطلوب :ثب ت قيجد كيجمير كالممر ف
ءالت كم اج د ج كم د كطيجد كيجمير ف
سجالت الشركة دائن مدين سجالت الشركة دائن مدين
السورية ( المصدر ) اليمنية ( المستورد )
من ﺤ /العمالء م ر ر ر ر ررن ﺤ /المش ر ر ر ر ررتريات 45.000.000 201.000.000
إلرررررررررى ﺤ /المبيعرررررررررات 45.000.000 الخارجية
الخارجية إلى ﺤ /الموردين 201.000.000
إثبر ر ررات قيمر ر ررة المبيعر ر ررات إثبر ررات قيمر ررة المشر ررتريات
الخارجير ر ر ر ر ر ر ر ررة فر ر ر ر ر ر ر ر رري الخارجي ر ر ر ر ر ر ر ر ررة ف ر ر ر ر ر ر ر ر رري
2008/10/1م 2008/10/1م
من ﺤ /البنك 23.500.000 من ﺤ /الموردين 100.500.000
إلى مذكورين إلى مذكورين
ﺤ /الزبائن والعمالء 22.500.000 ﺤ /البنك 100.000.000
ﺤ /أ.خ فرررق العملررة 1.000.000 ﺤ /أربرررراح وخسررررائر 500.000
(مكاسب) فرررررررررررررروق العملرررررررررررررة
إثبررررات تﺤصرررريل الدفعررررة (مكاسب)
األولررررررررررررررى بترررررررررررررراري إثبررررات سررررداد الدفعررررة
2008/12/1م األولررى بترراري /12/1
2008م
186
من ﺤ /البنك 24.500.000 من ﺤ /الموردين 101.500.000
إلى مذكورين إلى مذكورين
ﺤ /الزبائن والعمالء 24.000.000 ﺤ /البنك 101.000.000
ﺤ /أ.خ فرق العملة 500.000 ﺤ /أ.خ فررررررررررررررررروق 500.000
(مكاسب) العملة
إثبررررات تﺤصرررريل الدفعررررة إثبررررات سررررداد الدفعررررة
الثانيررررررررررررررة بترررررررررررررراري الثانيررررررررررررررررة فرررررررررررررررري
2009/2/1م 2009/2/1م
مرررررن ﺤ /أ.خ فرررررروق مررررن ﺤ /أ.خ فرررررروق 500.000 500.000
العملة (مكاسب) العملة ( مكاسب )
إلررررررررررى ﺤ /األربرررررررررراح 500.000 إلرررررررررررررى ﺤ /األربررررررررررررراح 500.000
والخسائر والخسائر
إقفال أربراح وخسرائر إقفال أرباح وخسائر
العملررررة فرررري حسررررا فروق العملة في حسا
األربررررراح والخسرررررائر األرباح والخسائر بتاري
بترررررررررررررررررررررررررررررررررررررراري 2009/12/31م
2009/12/31م
187
أسئلة الفصل
ف م قبا كمعي كمع كءر كمـ بير كها ك ف ،ج ات ك ع فف ق ع -4
كدجك ()21؟ كمـ ب
كعملر كنطدير نايءر كاع مالت ب كعمالت كنطدير تيف يام ا نيف مت أ ج خ -6
ألءنبير؟
كعملي ت ألءنبير ج كتي ن ت ألءنبير ؟ ات كمؤش ت كم اخدمر كلامييم بي -8
كطج م كم كير كتا م ر با ءمر كبنجد كمـ بير كج دة ف كطج عد كخ ات -9
كعملي ت ألءنبير ج كتي ن ت ألءنبير؟
جضح مفهجم مدخا كمع ملر كممدجءر ،جتيف يام كا ءيا بمجءأ ها كمدخا؟ -13
188
تحويل وترجمة
القوائم المالية إلى العمالت النقدية
المبحث األول
تحويل القوائم المالية إلى العمالت النقدية المحلية
أوال :أهداف تحويل القوائم المالية األجنبية
ثانيا :أنواع أسعار صرف العمالت النقدية
ثالثا :تحويل أرصدة الفرع األجنبي إلى العملة النقدية المحلية
المبحث الثاني
ترجمة القوائم المالية إلى العمالت النقدية األجنبية
أوال :الفرق بين تحويل وترجمة العملة النقدية األجنبية
ثانيا :طرق ترجمة العمالت النقدية
ثالثاً :طرق معالجة أرباح وخسائر الترجمة
رابعاً :المواءمة بين طرق ترجمة القوائم المالية
189
تحويل وترجمة
القوائم المالية إلى العمالت النقدية
كطج م كم كير كمعدة م قبا كف جا ج كش ت ت كا بعر ،ألم ض اطييم كج قع ف
الب كدجا كا اعما به ، كجف ن ب كام م اه ف د اه م نا ج عملي اه ج بغير امتي
ك لط ت بشتا ا م ءميع ماطلب ت كءه ت كم اخدمر كلطج م كم كير كخ ءير كممثلر ع دة ف
كش تر كـ كيي ج كم اطبي ج كمج دي جتاكك كع ملي ف كـتجمير ج كمط ضي ج كم اثم ي
ام بق ج ألم ج ف جعه .جكاكك فطد نشيت كـ ءر كى اجـيد الك كطج م كم كير ج كا
نا ج ألعم ا عد ده جفط ك ي ت مـ بير مـلير مخالفر جبعمالت نطدير مخالفر ـاى يمت بي
جا جي كم تم كم ك كلش تر ماعددة كءن ي ت تتا .جيام اكك ب دخ ا اعديالت ماعددة على الك
كلش تر كطج م جا ءماه كى كعملر كنطدير جكغر ألعم ا كلدجكر كا يعما فيه كم تم ك ي
بغير عد د كطج م كم كير كمجـدة ( )Financial Consolidated Statementsكلمءمجعر تتا
اطبيط كلمع يي كمـ بير كدجكير.
ظ ه ة ندم ج كمظ ه كميكجفر كعا همه ناش يشهد كعديد م ها كع ج شك
كبعض بهدف اتجي ) )Combinationsج يط ة ( )Controlكش ت ت على بعضه
كمش تا كمـ بير عند عد د دير كضخمر ،جيا اأ على اكك كعديد م قا كمءمجع ت
كطج م كم كير كمجـدة.
كمج د ج كام م ت جنا ج كعملي ت حع إلف جا اخدم كطج م كم كير كمجـدة ف
دير قا كش ت ت كم ابطر نشطاه كجـدة مـ بير ج ـدة ام س ف نط ق مءمجعر م
بعضه ب كبعض آلخ بغ ض اـطيق عدة هد ف ه :
190
ر بتا جف ت كخ دة ـ ب ت أل جا ج كام م ت ج إلي د ت ج كم ( )1ندم ج
كش تر كط بضر ج كش ت ت كا بعر، م
كعملي ت كماب دكر بينه ، كن اءر ع ابع د أل ب ح ج كخ ()2
المبحث األول
تحويل القوائم المالية للفروع
إلى العمالت النقدية المحلية
كغ كأ كش ت ت ك ن عير ج كاء ير ج كخدمير ،ـينم ااج ع نشطاه ،ع ابـث ف
كاـ اعما كمت خ ى مي مت ج ق ءديدة كا جيق مناء اه ج لعه جاطديم خدم اه ف
جق ج قه كمـلير كى فيي .جكاكك اـ جا هاه كش ت ت كخ جج م نط ق جءجد تي نه ف
ر ف الك كا ألءنبير جخ كبلد ألم ع ط يق فاح ف جا كه ف خ ج نط ق كجط
دـ كض يبير ج إلء ن ت كءم تير مال مر ،فضال ع جءجد من خ قا اتج فيه كطج ني
ج ءام ع مشءع كال اثم ت فيه . ج ي
191
الك كعملي ت يثباه كف ا كخ ء ( كم اطلر كمـلير ج كف جا كم اطلر كخ ءير يامثا ف
كاـ ياطلأ اـجيا ألءنب ) ب كعملر كنطدير ألءنبير ،ـ بعملر كبلد كاـ يعما فيي .ألم
كـ ا دة ـ ب ت كف ا ف نه ير ك نر كم كير كى كعملر كنطدير كمـلير عندم يطاض
ف عملر ع .جقد يناج ع اكك ف جق ا كطج م كم كير كلف ا كى كم تم ك ي
كـ ب ت كخا مير كلم تم نطدير ااطلأ ا جير مـ بير معينر يء يه كم تم قبا ا جي
. ك ي
192
أوالً :أهداف تحويل القوائم المالية األجنبية
كعملر ااطلأ عملير اـجيا كطج م كم كير ألءنبير اغيي جـدة كطي س ف هاه كطج م م
) ،جعليي كنطدير ألءنبير كى كعملر كنطدير كمـلير كا ا اخدمه كش تر ألم ( كم تم ك ي
يط د ب كاـجيا هن كاعبي بج طر كعملر كنطدير كمـلير ع مب كغ ج عملي ت ام قي ه
بج طر عملر نطدير ءنبير.
كش ت ت ألءنبير طبط عد د كطج م كم كير كمجـدة بشتا يعتس كنا ج ف .2
كلمع يي كمـ بير كدجكير ج كمب دئ كمـ بير كمطبجكر عمجم ف بلد كش تر ألم .
كش ت ت ألءنبير جاطديمه كلعديد م م اخدم هاه اجفي معلجم ت مـ بير ع .3
كمعلجم ت ف بلد كش تر ألم.
ع اغيي دير كماجقعر م قا اطديم معلجم ت مال مر بشتا ع م كآلث .4
ف على كادفط ت كنطدير جـطجق كملتير. ك
193
ف ،ا ني كيس هن كك ع ك ع ألنج ا كااتي بشتا مخا بد م جهن
ف كمخالفر ك ع ف ج ـد كعملر نطدير معينر ف جقت ج ـد ج نم هن كك نج ا م
يء مه بم يل -: يمت
د ك ف كء ـ كا ليم كفج ـ كلعملر كنطدير ،جيمثا ك ع ك س ع يام على
ف ا يخ مع ف كء ـ كى ع ك ف ا يخ عد د كطج م كم كير .جياـجا ع
أل ج ق كم كير كغ ض ف كء ـ كـ ك د ف م ج كمم .ي اخدم بشتا ع م ع ك
ا ءمر كمع مالت ألءنبير ف ا يخ ـدجثه .
كنطدياي ف ا يخ معي كعملاي يام كاب دا بي اف ق على ها ك ع آل على يام
ني يايث بعج ما ها ك ع يمثا ع اع قدـ مافق عليي م بط كم اطبا .جعليي ف ف
ف كء ـ ( كـ ض ) ،كمدة كمافق عليه ج كمـ ج ة م بي ع كف دة ،ع ك عدة منه
جق كعملر كنطدير .اطجم ا يخ كاع قد جا يخ كاب دا ،قيمر كعطد ،نجا كمبج ،اجقع ت
ع كن اءر ع اغيي كش ت ت بش ن كعمالت كنطدير ألءنبير مطدم بهدف اطليا كخ
ف كء ـ ج ع ك ع كف ق بي إلش ة كى ف كعمالت كنطدير .جاءد
ة ف جقت ش ن كعملر كنطدير ألءنبير با يؤءا بـ ج خ يعاب ف كم اطبل ك
كم اطبا عا ف بي كى م بعد ام م عملير كاب دا ج كـ جا على كعملر كنطدير ف
كجف ن ب كام م ت كش تر ب كعملر كنطدير ألءنبير . ج اخد مه ف
194
ثالثاً :تحويل أرصدة الفرع األجنبي إلى العملة النقدية المحلية
كيي كم تم ك ي كعملر كنطدير كلبلد كاـ ينام ف بي ك ع اط ف ـ كر
دة ف ث بت كاـجيا عام د على ع ج كعم لر كنطدير كلبلد كاـ يعما فيي كف ا ف ني يمت
كف ا ألءنب ف نه ير ك نر كم كير كى كعملر كنطدير كمـلير ب اثن ن كبنجد كا كير:
،ـيث يام اـجيله بـ أ كف ا ج كم تم ك ي اام بي .1كاـجيالت كنطدير كا
ف. ف كفعل ف ا يخ ك ع ك
يجضع بد ف نه ير ك نر كم كير ،ـيث يتافى ب يد ـ أ كم تم ك ي .2
يد كف ا ف دف ا كم تم ب كعملر كنطدير كمـلير. عني
كم ءعر كمعد كميم كمدي ج كد ياط بق ء نب اثن ني ف ني جب بأ هاي
داي كى كعملر كنطدير كمـلير ج نم اـ ا ف جق ب يطر بينهم كلف ا بعد اـجيا ت فر
ف كث بت كم اخدم كاـجيا ك ك بطي ج ع كبندي كم اخدم ف كفعل ك ع ن ءمر ع
كم ءعر .جا جير هاه كف جق اام على كنـج آلا : بطير بنجد ميم
195
دة كد نر ف دة كمدينر قا م مءمجا خ نر أل مءمجا خ نر أل ( ) 2ا ت
ة ا ـا كى ـ أ أل ب ح قبيا كخ كف ق يعد م كم ءعر ،ف ميم
كع م جاتج قيجد تم يل : ج كخ
196
تمرين ( ) 1
: ف ا علمت
د ن بمبلغ كم تم ك ي دف ا كف ا بلغ ف يد كاـجيالت كنطدير م .1
( )19000000لاير
مدي بمبلغ ( )38000000لاير. يد ـ أ ف ا (عم ) ف دف ا كم تم ك ي .2
نجع م م اط ت أل دن ج كدين كلاير كيمن ف كم اخدم بي ك ع .3
خالا ك نر جبمعدا ( كدين = 300لاير).
كمطلجأ:
(ب كلاير كيمن ). م ءعر ف ا عم ( )1عد د ميم
جا جي كـ ب ت كالممر. ( ) 2ء ن قيجد كا جير كالممر ف دف ا كم تم ( نع ن) ك ي
ف دف ا ف ا (عم ). ( )3ا جي ـ أ ء ـ كم تم ك ي
197
ميزان مراجعة فرع عمان (باللاير اليمني) -1
كم ءعر ميم
ف 2008/12/31م ف ا عم
أر دة دائنة أر دة مدينة بيــــــــــان
لاير دينار لاير دينار
22.500.000 75.000 الت
6.000.000 20.000 أثاث
21.000.000 70.000 بإا ة
7.500.000 25.000 مدينون
6.000.000 20.000 نقدية
19.000.000 60.000 دفعات نقدية إلى المركز
13.500.000 45.000 دائنون
30.000.000 100.000 األرباح والخسائر ( افي الربح)
38.000.000 125.000 المركز الرئيسي
فروق أسعار العملة النقدية
500.000
198
كعملر كنطدير ع ح /ف جق
البيــــــــــــــــــــــــــان المبلغ البيــــــــــــــــان المبلغ
من ح /فرع ( عمان ) 500.000 إلى ح /أ.خ .عام 500.000
500.000 500.000
199
ءدجا ( ) 9
أل س كم اخدمر ف اـجيا كبنجد كمـ بير
سعر الصرف المتخذ كأساس للتﺤويل العنصر المﺤاسبي
( )1السعر السائد في تاريخ الشراء األصول الثابتة المشتركة
( )2السعر السائد في تاريخ إرسال النقديةة مةن المركةل إلةى ال ةرع
لشراء تلك األصول
السعر الساند في تاريخ شراء األصول الثابتة إهالك
السعر الساند في أول السنة المالية بضاعة أول المدة
متوسط سعر الصرف خالل السنة المالية المشتريات والمبيعات
متوسط سعر الصرف خالل السنة المالية مردودات المشتريات والمبيعات
السعر السائد في تاريخ إرسال البضاعة البضاعة المرسلة لل رع
السعر السائد في نهاية السنة المالية بضاعة آخر المدة
متوسط سعر الصرف خالل السنة المالية المصروفات واإليرادات
السعر السائد في نهاية السنة المالية مخصص ديون مشكوك فيها
السعر السائد في نهاية السنة المالية األصول المتداولة
السعر السائد في نهاية السنة المالية الخصوم المتداولة
السعر السائد في تاريخ عقد القرض أو إصدار السندات الخصوم الثابتة ( طويلة األجل )
السعر النقدي في تاريخ التﺤويل التﺤويالت النقدية
يﺤل مﺤله حساب ال رع في دفاتر المركل بالعملة النقدية المﺤلية رصيد ح /المركل الرئيسي
ميم ـد ء نب ف كمخالفر ظهج ف جق ف ك ع اخد م جيا اأ على
بق .جاع كج هاه كف جق ب كط يطر نف ه كا كم ءعر كلف ا كاـ يعده كم تم ك ي
ف. يض ـه ف ـ كر ثب ت ع ك
200
تمرين ( ) 2
أل د نع ن فاح ف ع كه ف م تمه ف كاء ير ج كا ق ت ش تر يم ن
أل د .علم ر بعملي ت كف ا ف تاكك م ك ءالت مـ بير خ (عم ) ،جقد اط
كش تر جف جعه ا اخدم نظ م كء د ك نجـ كلبض عر.
جفيم يل عملي ت كاء ير كا امت ف ف ا (عم ) خالا كفا ة كم كير كمناهير ف
2008/12/31م.
-1با يخ 1/1الم كف ا نطد م كش تر مبلغ مطد ه ( )42000000لاير يمن .
-2با يخ 1/10الم كف ا بض عر م كش تر اتلفاه ( )28000000لاير يمن .
ألث ث دن ،جقد قد عم -3با يخ 1/5شا ى كف ا ث ث بمبلغ ( )10000دين
ألث ث ي اهلك نه ير ها كعم .علم ا بي ير قيمر مابطير ف ( )10نج ت دج
بط يطر كط ط كث بت.
-4بلغت قيمر مبيع ت كف ا على كـ أ خالا هاه كفا ة كم كير مبلغ مطد ه ( )400000دين .
-5بلغ اـ يا كديج كن اءر ع مبيع ت كف ا على كـ أ مبلغ مطد ه ( )200000دين .
يف كمانجعر كا دفعت خالا كفا ة كلم -6دفع كف ا مبلغ مطد ه ( )125000دين
كم كير.
-7ء ى كف ا ف 2008/12/31م كا جي ت كالممر ج كا بمجءبه قد ت اتلفر بض عر
يتج مبلــــغ إلهالك بهاه كمدة بمبلغ مطد ه ( )50000دين ،تم اط آخ
كفا ة بمبلغ ( )1000دين (10000دين ÷ 10نج ت).
كى كم تم ك يس ف ا كف ا ف 2008/12/31م مبلغ قد ه ( ) 200000دين -8
نع ن.
201
كمطلجأ:
ءا كف ا ب كش تر ألم . ا ءيا كعملي ت كاء ير ف -1
. ا جي ـ أ كف ا جـ أ كم تم ك ي -2
كم ءعر كلف ا ب كلاير كيمن . عد د ميم -3
-4اـضي تشف كدخا كلف ا (ب كلاير كيمن ) ع كفا ة كمناهير ف 2008/12/31م.
تسجيل العمليات التجارية بالشركة األم -1
سجالت الفرع
سجالت شركة يماني رقم
دائن مدين األردني ( مان) دائن مدين
( نعاء) لاير يمني العملية
دينار أردني
ح /الفرع األردني ( مان) 42.000.000 ح /الصندوق (150.000 )1
ح /الصندوق 42.000.000 ح /المركز الرئيسي 150.000
ح /الفرع األردني( مان) ح /بإا ة مستلمة 28.000.000 (100.000 )2
ح /بإا ة مرسلة 28.000.000 من المركز
للفرع ح /المركز الرئيسي 100.000
ح/األثاث (10.000 )3
حـ /الصندوق 10.000
ح /المدينين (400.000 )4
ح /المبيعات 400.000
ح /الصندوق (200.000 )5
ح /المدينين 200.000
ح /المصاريف (125.000 )6
المتنو ة 125.000
ح /الصندوق
ح /إ ال األثاث (1.000 )7
ح /مخصص 1.000
إ ال األثاث
من ح /الصندوق ح /المركز الرئيسي 60.000.000 (200.000 )8
/الفررررررررع األردنررررررري 60.000.000 ح /الصندوق 200.000
( مان) 2008/12/31م
300 ×200000
202
ح /المركل الرئيسي في سجالت ال رع األردني (عمان)
البيـــــــــــــــان المبل البيــــــــــــــــــــان المبل
من ح /الصندوق (نقدية في12/31 إلى ح/الصندوق (نقدية مرسلة في42.000.000 )12/31 60.000.000
من ح /بإا ة مستلمة في 1/1 28.000.000 ر يد دائن (لاير يمني ) 10.000.000
70.000.000 70.000.000
مجمل الربح
( )-المصاريف المتنو ة
103.000.000 36.250.000 +اال الكات
280.000
203
()36.530.000 افي الربح للفترة المالية
66.470.000
تمرين ()3
: ف ا علمت
204
تم يل : ـ كى كلاير كيمن خالا ع م 2008م ت ( )3ع اـجيا كءنيي كم
نهاية السنة المالية متوسط السعر خالل السنة بداية السنة المالية
الجنيه = 38لاير الجنيه = 36لاير الجنيه = 34لاير
كمطلجأ:
ـ. ( )1عد د كـ ب ت كخا مير ج كميم نير كعمجمير كف ا كط ه ة ب كءنيي كم
كم ءعر كف ا كط ه ة مطجم ب كلاير. ( )2عد د ميم
( )3عد د كـ ب ت كخا مير ج كميم نير كعمجمير كف ا كط ه ة (ب كلاير كيمن ).
. ( )4عد د كـ ب ت كخا مير كلم تم ك ي
( )5عد د كـ أ كخا م كلش تر تتا( ــ. /خ كع م ) ج كميم نير كعمجمير كمجـدة
جاكك ف 2008/12/31م.
الحل
-1الحسابات الختامية والميزانية العمومية للفرع (بالجنيه المصري).
( )1كـ ب ت كخا مير
(بالجنيه المصري) ح /المتاجرة
البيــــــــــــــــــــــان المبل البيـــــــــــــــــان المبل
179.000من ح /المبيعات إلى ح /بإا ة أول المدة 35.000
من ح /مردودات المشتريات 7.500 إلى ح /المشتريات 90.000
من ح /بإا ة خر المدة 10.000 إلى ح /مردودات المبيعات 2.000
إلى ح /أ.خ( .مجمل الربح) 69.500
196.500 196.500
77.000 77.000
205
البيــــــــــــــــــان المبل البيــــــــــــــــان المبل
ر يد حسابات جارية (ميزان) 22.000 إلى ح /الدفعات النقدية 37.500
من ح /أ.خ ( .افي الربح) 41.500 ر يد 12/31 26.000
63.500 63.500
88.500 88.500
-2ميزان المراجعة لفرع القا رة (بالريال اليمني) (بعد التسويات)
أر دة دائنة أر دة مدينة سعر البـــيــــــــــــــــان
لاير جنيه لاير جنيه الصرف
1.122.000 34.000 1.815.000 55.000 33 أثاث – مجمع إ ال األثاث
إ ال األثاث
181.500 55.00 33 بإا ة 1/ 1
1.190.000 35.000 34 مشتريات–مردودات المشتريات
مردودات المبيعات – المبيعات
270.000 7.500 3.240.000 90.000 36 مصاريف إدارية
إيرادات متنو ة
6.444.000 179.000 72.000 2.000 36 مدينون – دائنون
بنك
1.080.000 30.000 36 دفعات نقدية للمركز
270.000 7.500 36 المركز الرئيسي
2.375.000 62.500 380.000 10.000 38 بإا ة خر المدة
المتاجرة
1.805.000 47.500 38 فروق أسعار العملة النقدية
1.500.000 37.500 فعلي
875.000 22.000 فعلي
380.000 10.000 38
380.000 10.000 38
92.500
11.736.000 322.500 11.736.000 322.500
206
-3الﺤسابات الختامية والميزانية العمومية للفرع (بالريال اليمني)
( )1الﺤسابات الختامية
ح /المتاجرة
البيــــــــــــــــان المبل البيـــــــــــــــــــان المبل
ح /المتاجرة
البيــــــــــــــــــــان المبل البيــــــــــــــــان المبل
من ح /المبيعات 6.160.000 إلى ح /بإا ة أول المدة 1.300.000
من ح /مردودات المشتريات 100.000 إلى ح /المشتريات 4.000.000
من ح /بإا ة خر المدة 2.400.000 إلى ح /مردودات المبيعات 75.000
إلى ح /أ.خ ( .مجمل الربح ) 3.285.000
8.660.000 8.660.000
207
ح /األرباح والخسائر
البيــــــــــــــان المبل البيــــان المبل
من ح /المتاجرة 3.285.000 إلى ح /المصاريف اإلدارية 1.760.000
من ح /إيرادات متنو ة 375.000 إلى ح /إ ال األثاث 300.000
إلى ح /أ.خ .ام ( افي الربح) 1.600.000
3.660.000 3.660.000
ح /فرع القاهرة
البيان جنيه لاير البيان جنيه لاير
من ح /الدفعات النقدية 37.500 1.500.000 ر يد (ميزان) 22.000 875.000
من ح /فروق أسعار إلى ح /أ.خ .ام 92.500 41.500 1.600.500
العملة النقدية ( افي الربح)
ر يد 12/ 31 26.000 883.000
3.200.500 3.200.500
208
( )2الميزانية العمومية الموحدة
الميلانية العمومية للشركة في 1998/12/31م
الخصــــــــــوم مبل مبل األ ول مبل مبل مبل
جزئي كلي جزئي جزئي كلي
رأس المال 5.250.000 أثاث
( )+افي الربح 3.108.000 3.000.000المركز
1.815.000الفرع
(–) مجمرررررررررع إ رررررررررال 8.358.000 4.815.000
األثاث
دائنون: 1.500.000المركز
المركز 1.122.000الفرع ()2.622.000
الفرع 3.300.000 2.193.000
2.375.000 5.675.000
أ ول متداولة
بإا ة:
المركز 2.400.000
الفرع 380.000 2.780.000
مدينون: 3.200.000
المركز 380.000
الفرع 3.580.000
11.840.000
14.033.000 14.033.000
209
المبحث الثاني
ترجمة القوائم المالية
إلى العمالت النقدية األجنبية
ءالاه اطجم كش ت ت كمخالفر ب عد د على كطد ء ى كع ف ج كج قع كعمل
ام س نشطاه مير كمـلير كلدجكر كا جـ ب اه جقج مه جاط ي ه كم كير ب كلغر ك
كمعلجم ت كمـ بير دير د خا ـدجده إلقليمير كغ ض البير ماطلب ت ءميع م اخدم قا
كطج م ،ـيث ف الك كدجكر .كت ج قع كـ ا يخالف ـينم ياعلق ألم ب كم تم ك ي
ف جعه كلش ت ت ماعددة كءن ي ت م ا د كى كم تم ك ي كا كم كير ج كاط ي
جش ت اه كا بعر ألءنبير اتج معدة ب كلغ ت ألءنبير كماعددة ج كمخالفر ،مم ياطلأ معي
ي ماه كغجي جا ءماه نطدي كا بح ء همة كعملير كاءميع امهيد إلعد د ض ج ة ع دة
كطج م كم كير كمجـدة كلش تر كدجكير تتا.
عجب ت جعطب ت تثي ة ااطدمه مشتلر كاطلب ت جاج ءي عملير ا ءمر كطج م كم كير
د كع كم قا ف كعمالت كنطدير ألءنبير كا يشهده ع ج كاغيي ت كم ام ة ف
كاـ ينعتس لب على ـءم كمش تا كمـ بير كا اج ءي عملير ا ءمر الك .ألم كمع
كطج م كم كير.
210
يان جا ها كمبـث كمج ضيع آلاير :
ع دة عد د كطج م كم كير جمشتلر اخد مي ف ف كج ءأ ك ع اعد مشتلر خاي
ب م كمش تا كا اج ءي عملير عد د كطج م كم كير كلش ت ت ماعددة فم ك ع ف جق
ف كء ـ ج كا يخ إلع دة عد د ك كن ـير كمـ بير ع كءن ي ت .فطد ي اخدم م
اخد م ف ،كن ءمر ع ك ع كطج م كم كي ر .جهن اخالف كمع كءر كمـ بير كف جق
عملير ع دة قي س كف جق كن اءر ع كامييم م بي ف كء ـ ،كاكك ياعي ك ع
ف ك ع ( )Remeasurementكعملر كنطدير كم اخدمر جالك كف جق كا اظه ف
ج كن اءر ع عملير ا ءمر كعملر كنطدير (.)Translation
كعملر كنطدير يام كاعبي عنه ج ع دة قي ه ج ع دة جيطجد معنى عملير كا ءمر كى
عملير ا ءمر كعملر كنطدير ألءنبير ،جبعتس ج ة عملر نطدير خ ى .تم ع ضه ف
ب كعملر كنطدير ،جاناج ع عملير ااضم اب دا فعل كمع مالت ب كعملر كنطدير ألءنبير،
ا ءمر ت فر ـ ب ت كش تر كا بعر ن اءر ع كا ءمر ب كعملر ألءنبير مت أ جخ
عملير كا ءمر هاه مطلجبر إلعد د كطج م كم كير ألءنبير بعملر دجكر كش تر ألم ،ج شك
كش تر ألم جش ت اه كا بعر اامثا ف جـدة اط ي ج ـدة .جع دة م كمجـدة ج كا اعاب
اخد م ت مخالفر جمجءهر نـج اطجم كش ت ت كدجكير ب عد د قج م م كير مجـدة كغ ض
كما ءمر ب كعمالت كنطدير كمخالفر افطد ـد كطج م كم كير مي م اخدمي مانجعي جاكك
كم افيدي . ه كنجعير جاعد مي مءدير ألم ض كم اخدمي خ
211
كمب دكر كفعلير بي جـدة كاـجيا ج كا ءمر ،ف كاـجيا يامثا ف كاف قر بي جعليي يمت
نطدير ججـدة نطدير خ ى ،م كا ءمر فاامثا ف اـجيا كج ق فطط دج مب دكر فعلير .جف
اخد مي. ف كج ءأ ع ك ـ كر كطي م بعملير كاـجيا ج كا ءمر اب م مشتلر خاي
عد د اامثا كعملر كنطدير ألءنبير ف ءميع كعمالت كنطدير ألخ ى كا كم ا اخدم ف
كطج م كم كير كلش تر.
212
( )3عملة التقرير
اع ف عملر كاط ي بينه كعملر كنطدير كا ا اخدم ف عملير كطي س كنطدـ كلبنجد كا
ه كش تر ألم اطجم على كعملر كا ااضمنه كطج م كم كير كلش تر ،باعبي آخ ه
ب عد د قج مه كم كير.
213
كاـ اـدده ف كء ـ بيني ك ع ك ع إلقف ا ،ـيث يعن كء ـ ج ع ك ع
فف ك جق كعمالت كنطدير .ف ـي يط د ب ع عج ما جظ جف كع ض ج كطلأ ف
د ف ا يخ عد د كطج م كم كير كخا مير ف نه ير كء ـ ك ا يخ إلقف ا بيني اكك ك ع
ءم كه تم ييا -: ف يمت ك ع ك نر كم كير كلش تر .جهن كك نج ا عديدة م
( )1سعر الصرف الرسمي أو المقيد )Official Exchange Rate (Fixed Rate
كدجكر ألءا كاـ يـدده كبنك كم تمـ ف هج ك ع م ف ك ك ع يعن
كش ن ج كبيع.
ف كم اطبل هج ع مب دكر عملر نطدير معينر مط با عملر نطدير خ ى ك ع يعن
كم اطبا. ف
214
( )7سعر الصرف الفوري Spot Rate
كـ ا ج ف ف كفج ـ بيني ع ش ن ج بيع كعملر كنطدير فج ك ع يعن
مير،ـيث ك ـف ك كبنجك ج ف كاـ يام إلعال عني ف ( كا ليم كفج ـ) ،جهج ك ع
كش ن ج كبيع. يمثا ع كاـجيالت ج ع كبنتنجت )(Banknoteتم ف ـ كا
عملير كا ءمر كلطج م كم كير ب كعملر كنطدير ألءنبير ااضم إلش ة كى جاء د
ي ياي -: كاع ما مع ـ كاي
ـد ف كا يام بمجءبه ا ءمر ـ ب ت كطج م كم كير كمانجعر م ك ع ()1
كعمالت كنطدير كى عملر نطدير خ ى ( ط ق كا ءمر ) .
كن اءر ع عملير كا ءمر . ( )2كمع كءر كالـطر كلمت أ ج كخ
كميم نير ( بنجد ماد جكر س كا نيف كماع ف عليي كعن اطجم هاه كط يطر على
جبنجد مي ماد جكر).
ف ،جا اخدم ك ع ● كبنجد كماد جكر-:امثا كبنجد ألتث ع ضر كمخ ط اغيي
ف كء ير ف ا ءماه . ك ع
ااع ض كى مخ ط اغيي كماد جكر (طجيلر ألءا)-:امثا كبنجد كا ● كبنجد مي
ااع ض كه كبنجد كماد جكر ،جاا ءم ب اخد م ف بنفس كد ءر كا ك ع
ف كا يخير. ك ع
جيام بمجءأ هاه كط يطر اب ا إلء ن ت كمـ بير آلاير ف ا ءمر كطج م كم كير ألءنبير:
215
ع ف كء ير ج ك ع ( )1اا ءم أل جا ج كخ جم كماد جكر ب اخد م
إلقف ا ف ا يخ عد د كميم نير ج ا يخ إلقف ا.
أل جا ج كخ جم دة ف ا ءمر عن ف كا يخير ج ك ك ع ( )2ا اخدم
م هاه كماد جكر (طجيلر ألءا) جـطجق كملتير ف ا يخ نشجن تا عن مي
. كعن
ا ءمر عن ف كء ير خالا كفا ة كم كير ف ك ع ( )3ي اخدم ماج ط
كه عالقر مب ش ة ق مر كدخا ب اثن ن كبنجد كا جف ت ف إلي د ت ج كم
جف ت إلهالك جاتلفر كبض عر كمب عر فيام ا ءماه كميم نير مثا م بعن
ف كم اخدمر ف ا ءمر بنجد كميم نير كم ابطر به . ك بي ع
ف كء ـ ك كدخا كاـ اظه ه ق مر كدخا ب اخد م ع ف ( )5يا ءم مبلغ
ف ا يخ عد د كطج م كم كير.
كمـططر مي كا ءمر كمـططر ب إلض فر كى كخ عا ف بي ب ح جخ ( )6يام
كمـططر عا ف ب أل ب ح مي ف ،جيام ايءيا ك ع ج كن اءر ع اغيي
كـي اـططه اطبيط ك ي ر كـيطر ج كـا .
كميم نير كى بنجد نطدير جبنجد مي نطدير: س اط يم عن اطجم هاه كط يطر على
216
لر بطبيعاه ج كبنجد كنطدير ك ( )1كبنجد كنطدير (-:)Monetary Itemsاامثا ف
لر ج كا يء ـ اطييمه بجـد ت ث بار م عملر نطدير كط بلر كلاـجا كى نطدير
آلاير-: معينر .جاشما كبنجد كنطدير كعن
-كنطدير ب ك ندجق ( كخمينر) ج كـ ب ت كء ير ب كبنك.
اثم ت كم كير ق ي ة ألءا جطجيلر ألءا . -
-ـ ب ت كمديني ج ج ق كطبض.
-ـ ب ت كد ني ج كمج دي .
-ك ـأ على كمتشجف .
دة كمدينر ج كد نر ألخ ى كا انش ف نه ير ك نر كم كير تنايءر كلا جي ت -أل
ألءا كط ي بعدد ث بت كء دير ب عاب ه بنجد نطدير يام اـ يله ج د ده ف
جف ت كم اـطر ج إلي د ت كم اـطر. م جـد ت كنطد مثا كم
أل جا كم كير ج كنطدير كنطدير كى فت ة مف ده جا اند ط يطر كبنجد كنطدير جمي
ص ج ف ت ماش بهر جمام ثلر ) (Monetary or Financial Assetsج كخ جم كديه خ
217
ااغي بشتا مات فئ ف تا عملر كاط ي قيماه امثا مطد ث بت م جـد ت كنطد ج ف
يام ا ءماه عند ع الك كـ ب ت كنطدير يءأ ف جم ثم ف ك ع م ة ياغي فيه
ف كء ـ. ك
ص جطبيعير أل جا على اكك اطجم الك كط يطر على كا تيم على خ اي ي
عملير كا ءمر بد م اخد مه ف يءأ ف كا ك ع ج كخ جم تي س كاـديد
مطاضي ت كع ف كمـ ب ف ابجيبه كى ماد جكر جمي ماد جكر ف ق مر كم تم كم ك ،جف
ف كء ير ف ا ءمر كبنجد كنطدير ج كخ جم ،ف ـي ك ع اخد م ضجن الك يام
ف كا يخير ف ا ءمر أل جا ج كخ جم مي كنطدير جـطجق كملتير. ك ع ا اخدم
يام اطبيق هاه كط يطر م خالا اب ا إلء ن ت كمـ بير كا كير -:
دة ف جقت ف كا يخير ) )Historical Ratesكا ت نت ك ع ( )2ا اخدم
كـ جا على أل جا ج نشية كخ جم ف ا ءمر كبنجد مي كنطدير.
ا ءمر بنجد ف ( )Average Exchange Rateف ك ( )4ي اخدم ماج ط ع
كبنجد كا ااضمنه ك نر جف ت جمي ه م ق مر كدخا ج بنجد إلي د ت ج كم
كم كير ب اثن ن كبنجد ا ت كعالقر كمب ش ة ببنجد ق مر كم تم كم ك .ـيث ا اخدم
ف كم اخدمر ف ا ءمر الك كبنجد ف ق مر كم تم كم ك على ك ع نفس
جف ت هالك أل جا كث بار جاتلفر كبض عر كمب عر. بيا كمث ا م
218
مي كا ءمر كمـططر عالجة على كخ عا ف بي ب ح جخ ( )5يء ـ
كمـططر ،م أل ب ح مي كمـططر فيء ـ ايءيله كـي اـططه .
ألم يت كط نجنيي كنطدير معهد كمـ بي اخد م ط يطر كبنجد كنطدير جمي جقد يد
كمـ بر كم كير ( )FASBبغ ض ا ءمر كطج م كم كير كلف جا ( )AICPAجمءلس مع يي
ي ي ج كش ت ت كا بعر عند عد د كطج م كم كير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت تتا ك ببي
هم -:
ان ق ج اف ق كط يطر مع مبد كاتلفر كا يخير . .1
ف كء ير ف ا ءمر كخ جم كنطدير طجيلر ألءا ك ع اخد م يؤدـ .2
ف ا يخ قف ا كطج م كم كير كى كاج ا كى كطيم كـطيطير كه .
ءدجا ()10
أسعار الصرف المستخدمة لبنود القوام المالية في ظل طريقة البنود النقدية وغير النقدية
المتوسا سعر الصرف سعر الصرف
المرجح خالل التاريخي الجاري البيـــــــــــــــــان
العام
جاري نقدية بالصندوق (الخزينة) والبنك
االستثمارات المالية:
تاريخي بالتكلفة
جاري بالسوق
جاري في الشركات التابعة
جاري حسابات المدينين
جاري مخصص ديون مشكو في تﺤصيل ا
متوسا المخزون السلعي
تاريخي المخزون بالتكلفة
جاري المخزون بسعر السوق
جاري أوراق القبض
تاريخي األ ول الثابتة
تاريخي إ ال األ ول الثابتة
219
المتوسا سعر الصرف سعر الصرف
المرجح خالل التاريخي الجاري البيـــــــــــــــــان
العام
تاريخي األ ول غير الملموسة
تاريخي المصروفات المدفو ة مقدما
جاري اإليرادات المستﺤقة
جاري حسابات الدائنين والموردين
جاري أوراق الدفع والسندات
جاري السﺤب لى المكشوف (بنك)
تاريخي رأس المال المصدر والمدفوع
تاريخي االحتياطيات واألرباح المرحلة
جاري المصروفات المستﺤقة
تاريخي اإليرادات المﺤصلة مقدما
تاريخي مصروفات إ ال األ ول الثابتة
متوسا مصروفات تسويقية
متوسا مصروفات إدارية و مومية
متوسا مشتريات
متوسا مبيعات وإيرادات متنو ة
س س ا ءمر كعمالت كنطدير ب كط يطر كا اـ فظ على اطجم هاه كط يطر على
س اغي عد د كطج م كم كير (اغيي جـدة كطي س دج ت نت مابعر ف كطي س كا
كطي س) .جاابع إلء ن ت كمـ بير آلاير ف عملير كا ءمر-:
كء ير ف ا ءمر أل جا ج كخ جم كا اظه ف ا يخ عد د كميم نير ( ) 1ا اخدم أل ع
اثم ت كم كير مثا كنطدير ،ـ ب ت كمديني ج كد ني ،ج ج ق كطبض ج ج ق كدفع ج
ق ي ة ألءا ج كجد ع ج أل هم ج ك ند ت جءميع كخ جم كء ير.
ف كء ـ ف ا يخ كميم نير أل جا ج كخ جم كا ك ( )2اا ءم ب اخد م ع
ابد كير ج كطيمر كمناظ اـطيطه م اطبال تم هج كـ ا س كطيمر ا ءا على
اثم ت ق ي ة ألءا. ب كن بر كلبض عر ،كمديني ،ج
س ا يخ (ب كاتلفر كا يخير)، ( )3اا ءم أل جا ج كخ جم ،كا يام اطجيمه على
ا يخ كعملير مثا أل جا كث بار د ف ف كاـ ت ك ع ب اخد م
ج كخ جم طجيلر ألءا ك لع اثم ت كم كير طجيلر ألءا ج كمخمج ج
جف ت كم اـطر ج إلي د ت كمـ لر مطدم جف ت كمدفجعر مطدم ج كم ج كم
ج إلي د ت كم اـطر.
220
جف ت ج بنجد ق مر كدخا ب اخد م كماج ط كم ءح ( )4اا ءم إلي د ت ج كم
ف خالا كفا ة كم كير ب اثن ن كبنجد كم ابطر مب ش ة ببنجد كميم نير ك أل ع
اخدمت ف ا ءمر الك كبنجد جه ف كا ك ع ـيث يام ا ءماه بنفس
ف كا يخير. ك ع
اـديد دخا كفا ة كم كير كا اغي فيه كا ءمر ضم عن ب ح جخ ( ) 5اظه
ف. ع ك
بـت كط نجنيي ،ثم جقد قا ـت هاه كط يطر م قبا كمءمع ألم يت كلمـ بي
قم ( )8عند ا ءمر كطج م كم كير كلف جا كمـ ب يض ح كمعي م ف ا اخدم بشتا
ج كش ت ت كا بعر ألءنبير ،جاكك ألنه اـ فظ على طبيعر بنجد الك كطج م قبا جبعد كطي م
كالك كطي س كمـ ب كام م ب أل س كمـ بير كم اخدمر ف بعملير كا ءمر م خالا
كبنجد مـا كا ءمر .
221
كلفا ة كم كير جكت كا ءمر ف ـ أ أل ب ح ج كخ ب ح جخ ادخا ()4
يده ضم ـطجق كملتير ف ق مر كم تم كم ك يفاح كه ـ أ م اطا يظه
مك . ـيث يع كج تـ أ
ا ءمر ف كم اخدمر جفط كلط ق أل بعر ف ك ع ءدجا يجضح جفيم يل
كطج م كم كير.
ف كم اخدمر ف ا ءمر بعض ـ ب ت أل جا ج كخ جم ك ع
سعر الصرف سعر الصرف النقدية المتداولة الطرق
المؤقت(الزمني ) الجاري وغير وغير
النقدية المتداولة األ ول
جاري جاري جاري جاري األ ررررررررررول المتداولررررررررررة
(النقديرررة والرررذمم المدينرررة
والدائنة)
جاري أو تاريخي جاري تاريخي جاري المخزون
جاري جاري جاري تاريخي حسرررررررررررابات المررررررررررردينين
والدائنين طويلة األجل
تاريخي جاري تاريخي تاريخي األ ول الثابتة
كا ءمر جاخالف فيم بينه ف هاه ب ح جخ هن كك ثالث ط ق ا اخدم ف مع كءر
كدخا كدج ـ ،ج كث نير كا ءمر ضم كمع كءر ،ف ألجكى اعا ف عا ف ت مال بي ب ح جخ
كا ءمر، اعا ف نه ي بي ب ح جخ أل ب ح ،م كث كثر دج ـ اعا ف ب كخ
جفيم يل ع ض مجءم كهاه كط ق:
222
)1االعتراف بأرباح وخسائر الترجمة
كا ءمر ج دخ كه ضم عا ف بي ب ح جخ س جءجأ اطجم هاه كط يطر على
ف جاكك كأل ب أ آلاير: ع ك دخا كفا ة كم كير كا اغي فيه
يمت اء هلي. ف م ج قع ك ع اغي ت .1
ح ع تا كبنجد كمـ بير. مفهجم كدخا كش ما جم ياطلبي م ض ج ة إلف .2
ـطجق كملتير، كا ءمر ـد عن ب ح جخ س عاب اطجم هاه كط يطر على
ـيث اجضع ف ـ أ منف ا ضم ـطجق كملتير .ياءمع ف ها كـ أ تا كمب كغ كا
مؤءلر مي مـططر .ياـطق ك بح ج ب ح جخ انش م ا ءمر كطج م كم كير جاعاب
كش تر كا بعر ألءنبير، ف اثم ة م جءهر نظ هاه كط يطر ع ط يق ا فير كخ
ة م يخص كفا ة كم كير كا ام بـ ج خ جيعاب اثم ـين ا ي ـا فطط م يخص ها
فيه كبيع ج كا فير.
223
رابعاً :المواءمة بين طرق ترجمة القوائم المالية Consistency Foreign Currency Translation
ا اخدم بشتا ع م ف ا ءمر كطج م كم كير كلف جا بع ط ق مـ بير يمت هن كك
كعملر كنطدير ألءنبير كى عملر دجكر كم تم ( كش تر ألم) كلش تر ج كش ت ت كا بعر م
فيم بي الك كط ق ،ـيث ا اخدم خاي ماعددة كءن ي ت تتا .ألم كاـ ياطلأ ض ج ة
ف معينر ف ا ءمر بنجد كطج م كم كير ف ظا تا ط يطر على كنـج آلا -: ع
ف كم اخدم ف ا ءمر بعض كبنجد كمـ بير بـ أ كط يطر ك ( )2يخالف ع
ك لع . كا ءمر على بيا كمث ا كمخمج كم اخدمر ف
224
جفيم يل ـ ت اطبيطير ا عد على اـديد جءي كاش بي ج خاالف ت بي ط ق كا ءمر
( كميم نير كعمجمير ) كلف جا أل بعر ج نعت ه على ق مر كدخا جق مر كم تم كم ك
ج كش ت ت كا بعر ألءنبير.
تمرين ( ) 4
إلـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت ف (عد ) كطج م كم كير كف عه ا لم كم تم ك ي
2008/12/31م ،جفيم يل كءمهج ير كع بير ك ج ير (ف ا كالاقير) ف ف كخ ء
كمعلجم ت كمـ بير كا اضمناه الك كطج م (ب كلي ة ك ج ير).
= مجمل الربح
140.000 ( )-مصروفات التش يل
30.000 مصروفات تسويقية ()1
50.000 مصروفات إدارية ()2
35.000 مصروفات تمويلية
()115.000
225
( كمب كغ ب آل ف ) (ثانيا ً) الميزانية العمومية في 2008/12/31م
الخصوم جزئي كلي األ ول جزئي كلي
حقوق الملكية األ ول الثابتة ()3
رأسمال المصدر المدفوع أراضي 90.000
()5 300.000 مباني 30.000
احتياطيات ()6 50.000 سيارات ووسائل نقل 20.000
أرباح مﺤتجزة ()7 50.000 400.000 أثاث ومعدات مكتبية 15.000
155.000
قروض طويلة األجل ()8 230.000 األ ول المتداولة
نقدية
االلتزامات المتداولة حسابات مدينين 375.000
حسابات الدائنين استثمارات مالية ()4 125.000
أوراق دفع مخزون سلعي 35.000
السﺤب لى المكشوف 50.000 مصروفات مدفو ة 25.000
(بنك) 25.000 مقدما 10.000
مصروفات مستﺤقة 10.000 إيرادات مستﺤقة 575.000
5.000
إيرادات مقبوضة مقدما 5.000
10.000 100.000
730.000 730.000
ف ا علمت م يل -:
جف ت كا جيطير ( ) 3000كي ة ج ير هالك مب ن مع ض كبيع . ياضم بند كم .1
جف ت إلد ير هالك ألث ث بمبلغ ( ) 1500كي ة ج ير ،ج هالك .2ياضم بند كم
ك ي ت بمبلغ ( )2500كي ة ج ير .
ف قيماه كدفا ير ( كاتلفر كا يخير مط جـ منه مءمع أل جا كث بار ب اظه .3
شيدت ف شا يت با يخ 2003/1/1م ج كمب ن إلهالك) ،ج أل ض
2004/12/31م ،ج ألث ث شا ى ف ا يخ 2005/4/20م ،جام ش ن ك ي ت ف
2005/1/1م .
اثم ت ف ش ت ت ا بعر ام كـ جا عليه اثم ت كم كير () %50 .4ااضم
جا شه ين ي 2007م. ف
226
بح عم ب ح ع م 2006م ج كب ق م أل ب ح كمـاءمة ( ) %50م .7ااضم
2007م.
المطلوب
227
ف كء ـ. ط يطر ع ك .4
إلء ن ت كمـ بير ف ا ءمر كطج م كم كير كلف ا ألءنب بـ أ ط يطر اابع ءملر م
كبنجد كماد جكر جمي كماد جكر امهيد إلعد د كطج م كم كير كمجـدة كلش تر ماعددة كءن ي ت .
جف ت هالك أل جا كث بار كا ف كا يخير ف ا ءمر م ك ع ا اخدم .2
جف ت كا جيطير ج إلد ير ،بينم ي اخدم كماج ط كم ءح كم ااضمنه تا م
جف ت ف كع م 2008م ( )4,28ف ا ءمر كبنجد ألخ ى م الك كم ك ك ع
كاشغيلير.
اثم ت كم كير طجيلر ألءا ا ءمر ف كا يخير ف ك ع ا اخدم .5
ج كط جض طجيلر ألءا جقت كـ جا عليه ج نشياه .
كعملر كنطدير) كءميع كف جا ج كش ت ت ع ا ءا ف جا ا ءمر كطج م كم كير (ف جق .6
كطج م كم كير كمجـدة كلش تر ماعددة كءن ي ت كا بعر ألءنبير ف ـ أ مجـد ضم
د جي ـا بعد اكك كى تشف كدخا كمجـد كلش تر تتا. جي
جفيم يل ا ءمر ق مر كدخا جق مر كم تم كم ك جـ أ ف جق ا ءمر كطج م كم كير
كلف ا ألءنب ( كخ ء ).
228
. 1ق مر كدخا كلف ا كخ ء ما ءمر م كلي ة ك ج ير كى كلاير كيمن ( كمب كغ ب آل ف)
مبل كلي مبل جزئي مبل البيــــــــــــــــــــــــــــــان
جزئي
1.070.000 المبيعات ( ) 4,28 ×250000
( ) -تكلفة المبيعات
43.000 مخزون أول المدة ()4,30 ×10000
535.000 +المشتريات ()4,28 × 125000
471.500 = تكلفة السلع المتاحة للبيع
578.000 ( ) -مخزون خر المدة ()4,26×25000
598.500 106.500 = مجمل الربح
( ) -مصروفات التش يل
مصروفات تسويقية
128.790 { +} 4,28 × )3000 -30000(27000
()4,41×3000
{ } 13230+115560
214.540 مصروفات إدارية
= 4,28×46000 = ) 2500 +1500 ( – 50000
196880
6585 =4,39 ×1500 +
493.130 11075 = 4,43 × 2500 +
149.800 214540
105.370
64.200 مصروفات تمويلية ( ) 4,28 × 35000
169.570 افي ربح التش يل
170.400 +إيرادات االستثمارات المالية () 4,28 ×15000
= افي ربح الترجمة
( ) 830 افي الربح ( ) 4,26 × 40000
= فروق ترجمة قائمة الدخل ( خسارة )
229
كلي ة ك ج ير كى كلاير كيمن -1كميم نير كعمجمير كلف ا ما ءمر م
( كمب كغ ب آل ف)
االلتزامات وحقوق الملكية جزئي كلي األ ول جزئي كلي
3.201.250 3.201.250
230
ح /ف جق ا ءمر كطج م كم كير كلف ا ألءنب
البيــــــــــــــــان المبلغ البيــــــــــــــــــان المبلغ
فروق ترجمة قائمة الدخل 830
فروق ترجمة الميزانية 62200
المجموع 63030
كنطدير ،امهيد إلعد د اء ـ ا ءمر كطج م كم كير ،بمجءأ ط يطر كبنجد كنطدير جمي
كطج م كم كير كمجـدة جاكك ب اب ا إلء ن ت كمـ بير آلاير -:
ف كلع م 2008م ( ) 4,28ف ا ءمر ءميع كبنجد ك ي اخدم كماج ط كم ءح أل ع .1
جف ت إلهالك ج كمخمج ك لع ف نه ير كع م. جف ت عد م إلي د ت ج كم
جف ت ف كا يخير كأل جا كث بار ف ا ءمر بعض بنجد كم ك ع ا اخدم .3
ر بالك أل جا. جف ت إلهالك كخ كا جيطير ج إلد ير كا امثا م
اخد م كمدة ـد كبنجد مي نطدير كا ااطلأ ا ءماه ك لع آخ يمثا كمخمج .5
كاـ ياميم ف كا يخير كـظر كـ جا عليه .كت ب بأ طبيعر كمخمج ك ع
ف كع م 2008م ( ) 4,28 ك بـ تر م ام ة ف ني ي اخدم كماج ط كم ءح أل ع
ف ا ءماي جاكك كم ع ة كن ـير كعملير.
أل جا جقت كنطدير م ا ءمر كبنجد مي ف كا يخير ف ك ع ا اخدم .6
كـ جا عليه ج كام م ت جقت نشياه .
231
جف ت كمدفجعر ج إلي د ت كم ف كا يخير ف ا ءمر تا م ك ع ا اخدم .7
كمطبجضر مطدم جقت نشج ه عند ء ن كا جي ت كء دير ف نه ير كفا ة كم كير جاكك
اـط ق. ب عاب ه بنجد مي نطدير جاكك اطبيط ا أل س
كط يطر ك بطر) .ج نم ي اخ ج كمامم كدخا (تم ف ف يء ـ ا ءمر مبلغ .8
بح كعملي ت) .جياضم ها ف كـ ب بي ء نب ق مر كدخا جيطلق عليي ا مير (
كدخا كما ءم مض ف كيي ج مط جـ مني ف جق ا ءمر ق مر كدخا، ف ألخي تا م
يد كى ق مر كدخا كمجـدة كلش تر تتا. ـيث ي ـا اكك ك
كميم نير كعمجمير بعد عملير كا ءمر ج يطلق على ي اخ ج كمامم كـ ب بي ء نب .9
د جي ـا كى ها كمامم ا مير (ـ أ ف جق ا ءمر كميم نير كعمجمير) كاـ ي
ـ أ ف جق ا ءمر كميم نير كعمجمير جق مر كدخا كلش تر تتا.
232
( كمب كغ ب آل ف) كلي ة ك ج ير كى كلاير كيمن )2كميم نير كعمجمير كلف ا ما ءمر م
حقوق الملكية وااللتزامات جزئي كلي األصــــــــــــــول جزئي كلي
التزامات غير متداولة: أصول غير نقدية:
رأس المال المصدر والمدفوع أراضي(,46×90000
134.700 401.400
()4,49 ×300000 )4
132.300
احتياطياااااااااااات (+ 4,26×10000 مباني(,41×300000
88.600
10000 216.600 )4
65.850
×+4,33×10000+4,30 سااايارات(,43×20000 107.000
4,41×10000+4,36× 10000 )4
) أثاث()4,39×15000 837.750
215.750أرباح محتجزة مخزون سلعي 42.600
(×25000+4,30×25000 ()4,28×25000
)4,33 مصروفات مقدمة
()4,26 ×10000
التزامات نقدية:
213.000حساااااابات دائناااااين(× 50000 أصول نقدية:
) 4,26 1.597.500نقدياااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااة
106.500أوراق دفع()4,26 × 25000 ()4,26×375000
42.600السحب على المكشوف حسابات مدينين
() 4,26 × 10000 ()4,26×125000
قروض طويلة األجل 532.500اساااااااااتثمارات مالياااااااااة
)4,26×230000( 979.800 قصاااااااااااااايرة األجاااااااااااااال
مصاااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااروفات ()4,26×17500
21.300مستحقة()4,26×5000 اساااااااااتثمارات مالياااااااااة 74.550
إياااااارادات مقدمااااااة(× 10000 طويلااااااااااااااة األجاااااااااااااال
)4,26 ()4,26×17500 2.300.400
42.600 إيرادات مستحقة
()4,26 × 5000 74.550
47.000
1.779.350
233
ح /ف جق ا ءمر كميم نير كعمجمير كلف ا
البيــــــــــــــــــان المبلغ البيــــــــــــــــــــــان المبلغ
ح /فروق ترجمة الميزانية للفرع 47.000
األجنبي
ف كمؤقت ( كط يطر ك يء ـ اب ا إلء ن ت كمـ بير آلاير اطبيط كط يطر ع
إلعد د كطج م كم كير كمجـدة ا ءمر كطج م كم كير كلف ا ألءنب كممنير) كم اخدمر ف
كلش تر تتا-:
تشف كدخا بط يطر ف ا اه كا ا اخدم ف ا ءمر عن ك ع ا اخدم -1
بح كعملي ت ب كمبلغ ف كنطدير ،جباكك يام كـ جا على كبنجد كنطدير جمي
نف ي جهج ( )169.970لاير.
ا ءمر بنجد أل جا كث بار جقت كـ جا ف كا يخير ف ك ع ا اخدم -2
كام م ت طجيلر ألءا جقت نشؤه . عليه جا ءمر
234
يده كى ـطجق كملتير كلش تر ماعددة كءن ي ت تتا م خالا ـ أ ـاي ط
كع م). ـاي ط ف جق ا ءمر (يض ف كى ج يخ م م ـ أ
( )1كشف الدخل للفرع مترجم من الليرة السورية إلى اللاير اليمني .
البيـــــــــــــــــــــــــــــان مبل جزئي مبل جزئي مبل كلي
المبيعات ()4,28×250000 1.070.000
تكلفة المبيعات
مخزون أول المدة 43.100
+مشتريات ()4,28 × 125000 535.000
(–) مخزون خر المدة ()4,28×25000 107.000
()471.100
مجمل الربح 598.900
169.970
235
(المبالغ باآلالف) ( ) 2الميزانية العمومية للفرع األجنبي (باللاير اليمني)
كلي جزئي األ ـــــــــــــــــــول كلي جزئي االلتزامـــــــــــــــات
3.201.250 3.201.250
236
-3اظه ف جق ا ءمر ف ق مر كدخا (تشف كدخا) م بـ ج خ ة ياعي ا جياه
ب ض فاه ج خ مه م ـ أ ـاي ط ف جق كا ءمر ج ـ أ ـاي ط كع م
ضم بند ـطجق كملتير .
-4يظه ف ق ء نب بي كميم نير كعمجمير ياعي ا جياي ب ض فاي ج خ مي م ـ أ
ـاي ط ف جق كا ءمر ج ـ أ ـاي ط كع م ضم بند ـطجق كملتير.
-5يعد ـ أ خ ص كتا ف ا ءنب (خ ء ) على ـده يخاص بف جق ا ءمر ق مر
كدخا جف جق ا ءمر كميم نير كعمجمير ج يعد ـ أ مجـد كف جق كا ءمر ق مر
كدخا ج كميم نير كعمجمير ج تم يابع ف كط ق كثالثر ك بطر كم اخدمر ف
كا ءمر.
237
( ) 2كميم نير كعمجمير كلف ا ألءنب ( كخ ء ) ما ءمر م كلي ة كــ ج ير كى كلاير كيمن
( كمب كغ ب آل ف )
كلي جزئي األ ول كلي جزئي االلتزامات
أ ول ثابتة حقوق ملكية
أراضي ( 383.400 ) 4,26×90000 رأس المرررررال المصررررردر 1.347.000
مباني ( 127.800 ) 4,26×30000 والمدفوع
سيارات (85.200 ) 4,26×20000 ( 216.600 ) 4,49×300000
63.900 أثاث () 4,26×15000 احتياطيات
اسررررتثمارات ماليررررة طويلررررة 74.550 (×10000+4,26×10000
األجل ()4,26 ×17500 +4,33×10000+4,30
215.750 ×10000+4,36 10000
أ ول متداولة ) 4,41
نقدية (734.850 1.597.500 )4,26 ×375000 ()400 أرباح مﺤتجزة
حسررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررابات 532.500 ()74.950( ×25000+4,30×25000
مدينين()4,26×125000 1.704.000 )4,33
74.550 ررريرة
ر قص اسررررتثمارات ماليررررة فررررروق ترجمررررة قائمررررة
األجل ()4,26 × 17500 الدخل
مخرررررررررررررررررزون سرررررررررررررررررلعي 106.500 فروق ترجمة الميزانية 2.683.800 979.800
()4,26×25000
42.600 مصروفات مقدمة خصوم طويلة األجل
()4,26 × 10000 213.000 قروض طويلة األجل
21.300 إيرادات مستﺤقة ()4,46×230000
ــــــ ) (4,26 × 5000 106.500
42.600 خصوم متداولة
حسابات دائنين
2.374.950 21.300 ()4,26×50000
أوراق
426.000 42.600 دفع() 4,26×25000
السﺤب لى المكشوف
()4,26 ×10000
مصروفات مستﺤقة
3.109.800 3.109.800 ()4,26 × 5000
إيرادات مقدمة
()4,26 × 10000
تمرين ( ) 5
إلـدى كش ت ت كيمنير كلفا ة كم كير كدخا ج كم تم كم ك ق مر تا م فيم يل
كمناهير ف 2008 / 12 / 31م
238
أوالً :قائمة الدخل
البيـــــــــــــــــــان المبالغ بالرياالت المبالغ بالدوالرات قبل انخفاض
قيمة اللاير ( 1دوالر 200لاير )
المبيعات 20.000.000 100.000
تكلفة المبيعات
اإلهالك 10.000.000 50.000
المصاريف األخرى 900.000 4.500
4.000.000 20.000
صافي الربح قبل الضريبة 5.100.000 25.500
ضريبة الدخل ( ) %30
مكاسب الترجمة (خسائر) ( ) 1.530.000 ( ) 7.650
--- ---
صافي الربح (أو الخسارة) 3.570.000 17.850
239
كمطلجأ
ألم يت بعد نخف ض قيمر كلاير (1دج = 250لاير) ج ا :ق مر كدخا كلش تر ب كدج
البيان طريقة الطريقة طريقة النقدية الطريقة
السعر المتداولة وغير وغير النقدية الزمنية
الجاري المتداولة
المبيعات 80.000 80.000 80.000 80.000
()1
تكلفة المبيعات 40.000 40.000 50.000 50.000
()2
اإل ال 3.600 4.500 4.500 4.500
المصاريف األخرى 16.000 16.000 16.000 16.000
240
ثانياً-:قائمة المركز المالي الموحدة
= 250لاير ) ألم يت بعد :نخف ض قيمر كلاير ( 1دج ب كدج
البيان طريقة السعر الطريقة المتداولة الطريقة النقدية الطريقة
الجاري وغير المتداولة وغير النقدية الزمنية
افي ) الموجودات الثابتة ( 36.000 45.000 45.000 45.000
()4
المخزون 18.000 18.000 22.500 18.000
الذمم المدينة 12.000 12.000 12.000 12.000
النقدية 6.000 6.000 6.000 6.000
المجموع
( )5
حقوق الملكية (متمم حسابي) 72.000 81.000 85.500 81.000
قروض طويلة األجل
الذمم الدائنة
المجموع 30.000 33.000 43.500 39.000
24.000 30.000 24.000 30.000
العرض المﺤاسبي ( بالريال 18.000 18.000 18.000 18.000
()6
)
مكاسب أو خسائر الترجمة 72.000 81.000 85.500 81.000
(بالدوالر)
كا ءمر على كدخا كء ـ كلش تر ،جـطجق ( )3يءأ اـميا ءميع مت أ ج خ
كف ق بي ـطجق كملتير قبا جبعد كا ءمر . كملتير بعد كا ءمر عب ة ع
241
ط يطر ك ع كء ـ = ) 7500 ( = 37500 – 30000دج
كط يطر كماد جكر جمي كماد جكر = ) 4500 ( = 37500 – 33000دج
كط يطر كنطدير جمي كنطدير = 6000 = 37500 – 43500دج
كط يطر كممنير = 1500 = 37500 – 39000دج
242
أسئلة الفصل
إلء ن ت كمـ بير كمابعر ف ط يطر كبنجد كنطدير جمي كنطدير ؟ م ه -6
كط يطر كماد جكر جمي كماد جكر ؟ إلء ن ت كمـ بير كمابعر ف م ه -7
كمع كءر كا ءمر ؟ عدده ج ات بح ج خ ر بمع كءر كط يطر كخ م ه -10
كا ءمر ـ أ تا ط يطر ؟ كمـ بير أل ب ح ج خ
243
أسعار التحويل في المحاسبة الدولية
أوالً :أسعار التحويل الدولية:المفهوم واألهداف
ثانيااااً :أساااباب االهتماااام فاااي تحدياااد أساااعار التحويااال
للشركات متعددة الجنسيات
ثالثاااً :مااداخل أسااعار التحوياال فااي الشااركات متعااددة
الجنسيات
رابعاً :الحدود الدنيا ألسعار التحويل المفضلة
خامس ااً :تااأثير أسااعار التحوياال علااى حركااة التاادفقات
النقدية
244
أسعار التحويل في المحاسبة الدولية
International Transfer Prices
245
يان جا ها كف ا كمج ضيع ك ي ير آلاير:
دير( كمـ بير) قا كاـجيا كدجك بيني كمط با كاـ اـ ا عليي كجـدة يع ف ع
دير خ ى مط با اـجيا لع ج د ن خدم ت ،جقد اامثا كجـدة د خا كش تر م جـدة قا
كانظيم كش ما ماعدد ش تر ا بعر ج ف ا ج ق م ج ـ ءمن آخ م دير ف قا
دير ( كمـ بير) نايءر قا كاـجيا د خا كش تر ماعددة كجـد ت ع كءن ي ت .جانشي
ء ن كاطييم كدقيق ألد ن تا كعدم م تمير إل ا ايءير كع مر كلش تر مع مبر إلد ة ف
كش ت ت كا بعر كلش ت ت كدجكير بعضه جـدة م اطلر .جيعد اـجيا ك لع ج كخدم ت بي
دير م اطلر ا ايــــ كش عر كا ااطلأ اطييم ه دف ألد ن تا جـدة قا ألمج كبعض م
246
كاـجيا بي الك كش ت ت كا بعر جبينه جبي ع اـديد (م تمي ،)Decentralizedج
كمش تا كا كم ات ق مر ف ـ كر كاـجيالت كد خليــر كمـليــر كش تر ألم اط ح كعديد م
(.)Domestic Intra-Company Transfers
كشتا ()3
247
كاـجيا كدجكير -: ع هد ف جفيم يل
كءدجا ()12
كش تر ألم كى ـد كاـجيالت م ع كظ جف كمـلير كا اؤث على مي دة ج اخفيض
كش ت ت كا بعر ألءنبير
الظروف التي تؤدي إلى زيادة أسعار الظروف التي تؤدي إلى انخفاض م م
التحويالت أسعار التحويالت
اف ا معدا كض يبر على دخا كش تر 1 نخف ض معدا كض يبر على دخا 1
كش تر
2نخفذذذذذذ ض كاع يفذذذذذذ ت كءم تيذذذذذذر علذذذذذذى اف ا كاع يف ت كءم تير على 2
كج د ت كج د ت
اف ا معدا كاضخم 3 نخف ض معدا كاضخم 3
قلر كمخ ط ك ي ير ج قا دير 4مي دة كمخ ط ك ي ير ج قا دير 4
كـ ءذذذذر كذذذذى كـفذذذذ ظ علذذذذى س 5كـ ءر كى اـجيا س كم ا كمـلذ كذى 5
خ ج كبلد كمذذذذذ ا كمـلذذذذذ كال ذذذذذاثم فذذذذذ
كم اطبا
جءجد ا ايءير اثم ير طجيلذر 6جءجد ا ايءير اثم ير ق ي ة ألءذا 6
ف كبلد ألءا ف كبلد ألءنب
7جءجد ش يـر ا جيطير مـلير جمطنعر جءجد اـ ي كم تم كان ف ذ فذ 7
أل ج ق كمـلير
248
ت مد ه ـينم اشتا كش ت ت كا بعر كمـلير ج ألءنبير جـد ت ايخا ـ ير اخ ا كط
دير جمـ بير منف لر د خا نفس مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت ،جم كب ق نجنير ج قا
يام كح ج ألهد ف كمفضلر كلش ت ت ماعددة كءن ي ت .كاكك ياعي م ياع ض اكك مع كم
اـجيا عند م اجي ت اام شى مع ألهد ف كع مر كلش تر جاكك م خالا اءنأ ع جضع
اطالا كش ت ت كا بعر. ج م كر ير عج ق ج ادخالت اؤث على دعم جاعميم
جم ألءنبير معد ت ض يبر منخفضر على دخا كش تر ،ج اف ض ـي ن بعض كبلد
كاـجيا كمنخفضر ،بينم يدعم ع ءم تير منخفضر على كج د ت .ف كمجقف ألجا يدعم
كاـجيا كم افعر ،ف ا ت نت كش تر كا بعر ألءنبير اشتا مش جا ع كمجقف كث ن
كاـجيا ألعلى ع ك جق كمـلير يا م ب كان فس ،ف مشا ك مع كـتجمر ألءنبير جت
ك جق قد يطلق كـتجمر ألءنبير جيءعله افت بي لجأ بديا ،جم ثم فينه افضا ع م
د مـلير. كـ جا على كعم كر ج كمج د كخ م م م
كمدفجع ت (Payments Deficit ميم كاـ كديي عءم ف يميا كبلد ألءنب
)Balance ofكى جضع قيجد على كج د ت ج ك ق بر على كادفق كنطدـ كخ ج ب كعمالت
كش ت ت اثم ا ايءير ألءنبير ك عبر ( ،)Hard Currenciesالك كظ جف قد اعطد
ألءا افضا ق ي اثم ا ايءير ماعددة كءن ي ت بشتا ض ف .جبجءي ع م ف
ر ب ك لع ج كخدم ت كمب عر كى كش تر كا بعر ألءنبير كاـجيا كم افعر كخ ع
يع كألمج ا كى كش تر ألم .جبن ن على اكك يمت كمءمجعر كش ت ت ماعددة ج كاـجيا ك
ا ت كمعد ت كض يبير كبلد كاـجيا ف اـطيق ق ى أل ب ح ف ع اخد م كءن ي ت
هاه ا ت كمعد ت كض يبير كم افعر ،تم كبلد كمنخفضر جاخفيض ـءم أل ب ح ف
جم كءم تير على كاع يف ت ج ك كاـجيا اخفيف آث ع كش ت ت ا اطيع م خالا
ع اـجيا ك لع ج كمناء ت كمـجكر. كج د ت ع ط يق قي م كش تر كم د ة باخفيض
249
-5معدل التضخم االقتصادي Economic Inflation Rate
اكك يؤدـ كى م افع ن بي ف دـ كدى كبلد ألءنب قا معدا كاضخم ا ت
م اط جظ جف جبي ر عم ا كبلد يعيش نظ م ـتم ي كاـجيا ،ج ا ت ع اف ا
كاـجيا ـيث يام اـجيا ك لع ج كخدم ت كى ع اكك يؤدـ كى نخف ض مفضلر ف
كش تر كا بعر.
كش تر ألم جف جعه جش ت اه كاـجيا بي ا ايءير أل ع كطد دت عملير جضع
كمش تا كا كم ات كعديد م كف جا ج كش ت ت كا بعر ألءنبير كى ظهج كا بعر ج بي
كاـجيا ع كاـجيالت كد خلير كمـلير ،جكاكك فطد ـظ مجضجا اظه ف ـ كر ا عي
د ت كش ت ت ماعددة كءن ي ت جاكك أل ب أ جمج قف عديدة كعا كدجكير ب هام م تبي م
ب مه م يل -:
ر بيـد كف جا ج كش ت ت كا بعر بتف نة د ة جانفيا بعض كم ـا إلنا ءير كخ .2
ج نا ج بعض بلد خ مي بلد كش تر ألم .ا قد يام إلنا ج كتل ع كير ف
به كعم كر ااج ف كا بعض كبلد ف كمناج كنه كمتجن ت ك ي ير م
كمنخفضر ألء ،ثم اطجم بعد اكك با دي ه (اـجيله ) كى كف جا كا بعر ف بلد
بغ ض ام م عملير كا نيع عليه ،جباكك ااـطق خ ى ج كى كم تم ك ي
هد ف إلد ة ف اخفيض كات كيف ك ن عير إلءم كير جاـطيق معد ت م افعر م
أل ب ح.
250
كخدم ت كلجـد ت ألءنبير كلش ت ت ماعددة كءن ير بج طر كم تم اطديم كعديد م .3
ر ب كمءمجعر .ا قد يطجم كم تم ك ي ج ـدى كجـد ت كماخ ك ي
بنش ط كبـجث ج كاطجي كءميع جـد ت كمءمجعر ج د ة ـملر عالنير جانشيطير
كلءميع ،جقد يطجم ـد كف جا ب د ة نش ط كا جيق ج كبيع كف ا يطجم ب كعملير
كمط با يطجم كف ا ألخي باطديم خدم ت ك ي نر كءميع ف جا كبيع. إلنا ءير ،جف
كجـد ت ألءنبير كلش ت ت كماعددة كادفط ت كم كير كدجكير بي جءجد كعديد م .4
كءن ير يمثا بعضه مدفجع ت مط با لع ج خدم ت ام كـ جا عليه م جـد ت
خ ى د خا كمءمجعر ،ج كبعض آلخ يمثا ق جض ج د د ق جض ج بعضه قد
كاخفيف ألعب ن كض يبير ج اجميع ت كأل ب ح ،جقد يعد بعضه خ ي يتج
كمخ ط كم كير.
قي م بعض كش ت ت ماعددة كءن ير ب إلنا ج ف ف ا ج ش تر ا بعر ف بلد معي ثم .5
خ ى ،جيام اطجم بعملير كبيع ج كا جيق ع ط يق ف جا ج ش ت ت ا بعر ف بلد
بلد إلنا ج كى بلد كبيع ط يق ا دي (اـجيا) ك لع ج كمناء ت م اكك ع
ج كا جيق.
ا ت كطبيعر كبلد ج كاش يع ت ج كطيجد كـتجمير بشتا ج ع بي اخالف كطج ني
كمخالفر.
251
اخالف كمعد ت كض يبير كمطبطر على دخجا كش ت ت م بلد كى آخ ،فضال ع
ألخ ى م بلد آلخ بشتا ءجه ـ. اطط ع ت كض يبير كم مجح به اخالف ه
ط يطه كلنمج قيجد على ـ تر كادفط ت ف ر الك كا جخ كبلد يضع كعديد م
ف ع كديه بعض كبلد ر ب كعمالت كنطدير ك عبر .ـيث كنطدير كخ ءير كخ
كاـ يـجا دج يام اـجيا كعمالت كنطدير ك عبر خ ج كبلد ،ألم ماعددة ج ا مح ب
اثم ير ب بأ جءجد مثا هاه س كم ا كألنشطر اـ ت ت كعمالت كنطدير جاـد م اج ف
ف ألءنب . كنظم ك ق بير على ك
نخف ض قيمر كعملر كنطدير كمـلير ب بأ معد ت كاضخم كم افعر كى يؤدـ كطلق م
كاجءي نـج اـجيا كعملر كنطدير كمـلير كى عملر كبلد ألم ج بعض كعمالت كنطدير ألخ ى
كاـجيا ف اـطيق ق ى ع اخد م كم اطبلير .جكاكك الء كش ت ت ماعددة كءن ي ت كى
ا ت كمعد ت كبلد ا ت كمعد ت كض يبير كمنخفضر جاـجيله بعيد ع كبلد بح ف
كض يبير كم افعر.
دير قا كمخ ط اثم ت ألءنبير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت كعديد م اج ءي
عملي ت ج نشطر اء ه ت كـتجمير نـج كادخا ف ج ك ي ير ج ءام عير نايءر ام يد
252
كاـجيا كمج ءهر الك ع اخد م ج ب ح الك كش ت ت ،جم ثم الء هاه كش ت ت كى
كمخ ط ج كعما على اخفيض ث ه ك لبير كى قا د ءر ممتنر م خالا اـجيا أل ب ح
ج ؤجس ألمج ا كم اثم ة.
253
كش ت ت ماعددة كءن ي ت كاـجيا ف ع ث كث :مد خا
Transfer Pricing Approaches for Multinationals
254
كمدخا م كب م يام اعديا ع ك جق كفعل ب كاخفيض كيعتس جفج ت كاتلفر ()Cost Saving
ق م جف جا كش تر ج كمءمجعر د خلي جبم ي مح باـطيق ه مش بح مطبجا. كبيع بي م
س ك جق كاـجيا على ع يج ءههم اطبيق مدخا كن ـير كعملير هن كك مشتلا جم
( )Market–Based Transfer Pricesهم -:
ـات على نا ج جبيع عدم اجف ك جق كان ف ير ،جيـدث اكك عندم ا ـ ـ كر م .1
الك ك لع ج كخدم ت كمـجكر بي ق م كش ت ت ماعددة كءن ي ت.
اش بي كمناء ت ج كخدم ت كمـجكر د خلي مع الك كمناء ت ج كخدم ت كمب عر .2
ك جق كان ف ير كمفاجـر (.)Competitive Market ف
ك جق كان ف ير على نه ع كى بعض شت ا جعلى ك مم م اكك ف ني قد يام كنظ
اكك كى ني يامشى مع هد ف كاـجيا ،جي ءع ك بأ ف ع كمدخا ألفضا كاـديد
س ك بـير عند كم اجي ت ألد ن على م تم ك بـير ،تم يؤدـ كى مت نير عد د اط ي
ك جق على اـديد مج عيد ء ن كاـجيالت ،جين أ اكك كمخالفر كلش تر ،تم ي عد ع
كمدخا كش ت ت ج كمنظم ت ا ت كالم تمير كع كير .جي ى مؤيدج ها كمدخا ،كاـ يهدف
ك جق بي خلق كظ جف كمن بر ف كى ضبط كاـجيالت ،بيني ي هم كى ـد تبي ف
ظا ظ جف ألق م تم كج ت نت منف لر جم اطلر ب كفعا ،جام س كاف جض ج كاع ما ف
ماين كاطييم ألد ن إلد ـ ج كم ك . نا ج ألق م اجف ك جق كفعلير ،جم ثم ف
(ثانيا) مدخل أسعار التحويل على أساس التكلفة Cost – Based Transfer Pricing
كاتلفر تي س عند جضع س كاتلفر نجا معي م كاـجيا على ع ي اخدم مدخا
كاـجيا ،جي اخدم ها كمدخا تث م ط يطر م كط ق كبديلر كا كير-: ع
س دنى اتلفـــر Based Transfer Prices Lowest يام اـديد ع كاـجيا على .1
) )Costجه اع دا كات كيف إلض فير ( )Costs Incrementalكلط م ج كف ا كب ع،
يام اـميله فطط على كط م كات كيف إلض فير امثا كات كيف كا ياعـــي ـيث
255
الك كات كيف اا جى مع كات كيف كمـشا ـ إلنا ج كمناـــء ت ( ج كخدم ت) ،ج
كماغي ة جـده إلنا ج جا جيق ك لع ج كخدم ت.
س كات كيف ألخ ى كش عر مثا كات كيف كماغي ة كاـجيا على ع يام اـديد .2
مض ف كيه ه مش بح ( ,)Variable Costs Plus Mark Upج كات كيف كتلير
مض ف كيه ه مش بح ( Costs And Full Absorption Costs Mark Up Full
كاتلفر كماغي ة جات كيف إلنا ج كث بار ،) Absorptionجااضم كات كيف كتلير تا م
كمفضا كمب ش ة ج ن كإلعد د ج إلنا ج ج كا جيق كلمناء ت ( كخدم ت) .جم مي
كات كيف كفعلير كلط م اخد م كات كيف كمعي ير ( ) Standard Costsبد م يام
س كاتلفر. كاـجيا على كب ع عند اـديد ع
ها كاطبيق ن بي كاـجيا يعاب ع مدخا كاتلفر عند اـديد على ك مم م
ت مخلر جظيفي ني قد يؤدـ كى ق هن كك بعض كعيجأ اتانفي كعا ب مه يامثا ف
ب بأ عدم جءجد آكير كها كمدخا ب كش تر اطجم ب عالم إلد ت م بط ع ض ج ة ج عدم
ألق م ،جيتج اكك تث ممجض ف ـ كر ألق م كا اناج ض ج ة ام م كاـجيالت بي
كممت اـجيا م ع اخد م ها كمدخا تي س كاـديد مناء ت ماعددة ،جكاكك ف
اد تي إلد ت م بط .جهن كك عيأ آخ كها ب ح كش تر تتا جها م لب على يؤث
كمدخا يامثا ف عدم جءجد ير ـج فم كألق م كل يط ة على كاتلفر ،ف ا م ـجكت اتلفر ـد
ألق م كى ق م آخ فال يتج هن كك ـ فم ألـ منهم كل يط ة على كات كيف جياـما كط م
ألق م ك بطر ،جم ثم اام م نكر ألخي ب ع اـجيا ياضم تا كضي ا جعدم كتف نة ف
ت كعملير كمن ف ي .جقد ظه ت كد بأ اـطيطي معدا ع د قا م ها كط م ع
اخضع كات كيف ألير ضغجط ان ف ير عند نططر ف جعدم كتف نة ينش ع دة ـينم إل
كاـجيا.
(ثالثا) المفاضلة بين مدخل السوق ومدخل التكلفة في تحديد أسعار التحويل
256
ع مدخا ج ط يطر افضا ع دة كـتجم ت ج كش ت ت كمان ف ر ف مخالف كبلد
نه قا كاـجيا ب عاب ع اـديد ك ـجق ( ) Market – Based Transfer Priceف
اعتس كطيمر كـطيطير كاـجيا قد ع يافق مع كج قع ،جاكك اكك قد اـتمير ،مي
كمن ف ر ،بـيث جق ياماع ب كـ ير كت ملر ف ا ام اـديده ف كل لع ج كخدم ت كمـجكر
ك جقير م خالا ـد ث اغيي ت كم اثم ي ج كب عي ب كايثي على أل ع يادخا تا م
ك جق ،جم ثم يعتس كج قع مط جدة ج مي مط جدة ف ـءم كطلأ ج كع ض على ك لع ف
أل ج ق كـ ة كل لع ااج ف كطيمر كـطيطير ،جقد جقير اـتمير قد يبعده ع ات كيف ج ع
كاـجيا كمـ جبر جفط كمدخا كاتلفر ع ج كمناء ت ،جم ثم يام كلءجن ف الك كـ كر كى
كد خلير ب عاب ه فضا اط يأ كلطيمر كـطيطير كلمناج.
-1البساطة والوضوح
كفهم ج كاف ي اخد م ج ك هجكر ف كاطبيق ج ك جق ب كب طر ف ع ياميم مدخا
ج كجضجح ج كشف فير كءميع ألط ف.
-3انسجام األهداف
257
ات كيف كف ص كبديلر كبيع كمناء ت مـلي بد م بيعه كـ ب ك جق ف ع ايخا
كى ط ف خ ءير.
جق كل لع ج كخدم ت كمـجكر د خلي كعدم جءجد جق ع ـ كر عدم اج ف .1
جق من أ. ع خ ءير جب كا ك عدم اج ف
اعاب مي كط م كب ع ،ج كا كم اخدمر ف كط قر مي كط قر كع طلر ه جاعن
ك جق كخ ءير ،فف ـ كر كط قر مطلجبر إلنا ج ك لع ج كخدم ت كلجف ن ب كطلأ كمطدم م
ءم ك ر بديلر كلاـجيالت كد خلير ،تم كع طلر كيس كدى كط م كب ع ير ات كيف ف
258
كمناء ت ج ـ جـدة م بط ،جكاكك ف ك جق كخ ءير قد ام كجف ن بي كطلأ م
كط م كب ع كى ضي ا اـطيق ـ ه مش يضط كخدم ت كمـجكر د خلي ،ك يا اأ عليي
م همر.
ر كتا جـدة كلطط ا كـد ألدنى ك ع كاـجيا = كات كيف إلض فير كتا جـدة +ات كيف كف
كب ع
ف = كات كيف إلض فير كتا جـدة +
= كات كيف إلض فير كتا جـدة.
مثال ()1
كاـجيا ب فا ض عدم جءجد ط قر ع طلر كدى ش تر المطلوب :اـديد كـد ألدنى ك ع
كءمي ة كع بير.
كـد ألدنى ك ع كاـجيا = )50000 – 125000( + 50000
= 75000 + 50000
= 125000لاير
مثال ()2
259
ب اخد م نفس كمعلجم ت كا اضمنه كمث ا ك بق ج كمطلجأ اـديد كـد ألدنى ك ع
ش تر كءمي ة كع بير كديه ط قر ع طلر. كاـجيا ب فا ض
260
كاـجيا ع اـديد اجءد ط يطر ج ـدة يمت اطبيطه بشتا ع م ف كج قع ف
ر ش ملر كلماغي ت ت فر بشتا اء ـ د دير ،كاكك ياعي قا ت ألم ض اخ ا كط
كاـجيالت ج ن ء م جاج فق ظ جف ك جق جهدف ا عي يامثا ب مه ف مام م ج كا
اطالا كا ا كلط م ف ظا كانظيم ت كم تمير ماعددة ألهد ف جاطييم د ن ألق م جد ءر
لجأ ع م ر ،جفيم يل كاـجيا ك ـيح على كغ ض مـا كد كءن ي ت.جيعامد ع
يعاب بمث بر خطجة جكى مفيدة كمعظم كمج قف كا م خالكه يام اـديد كـد ألدنى ك ع
كاـجيا.
لحد األدناى لساعر التحويال = التكااليف اإلضاافية لكال وحادة +تكااليف الفرصاة لكال وحادة
للقسم البائع
ر كلجـدة كج ـدة فه عب ة بط ،م ات كيف كف جقد ام اع يف كات كيف إلض فير
ع ه مش كم همر كتا جـدة يام كاضـير بي ع ط يق كط م كب ع ب بأ كاـجيا كد خل
ك جق كخ ءير. ك لع ج كخدم ت بد م بيعه ف كجـدة ج ـدة م
ر كلجـدة كج ـدة اـا أ جفط ات كيف كف كط م كب ع يعما بط قاي كت ملر ف فا ت
كلمع دكر آلاير-:
تكاليف الفرصة للوحدة الواحدة = سعر السوق( البيع) – التكاليف المتغيرة للوحدة
الواحدة
ر فال يء ـ كنظ م كمـ ب ،م ات كيف كف جيام ع دة ا ءيا كات كيف إلض فير ف
ـ نظ م مـ ب . ا ءيله ف
تمرين ()1
ير ماعددة كءن ي ت ،كش تر ( ) املتهم ـدى كش ت ت كم ( ،أ) ا بعا ش تا
ر ب كش تاي -: كبي ن ت كخ .جفيم يل كيم ،ج كش تر (أ) ف م كا بعر اعما ف
اطجم كش تر ( ) كا بعر كيمنير ب نا ج ( )200000قميص كبيعه كلش ت ت كا بعر .1
. ألخ ى ف م
261
بمبلغ ( )28ءنيي ب ع دة بيع كطم م اطجم كش ت ت ألخ ى كا بعر ف .2
ير. ك جق كمـلير كم ـ كتا قميص ف م
اضمنت كاتلفر كخ ر ب كش تر كيمنير كا بعر ( ) كتا قميص م يل -: .3
التكلفة البيـــــــــــان
6,5ءنيي اتلفر إلنا ج
7ءنيي كاتلفر كماغي ة ( إلنا ج ج كا جيق)
8,1ءنيي ءم ك اتلفر إلنا ج ( كا جيطير)
المطلوب
س ع ك جق. ( )1قي س ا عي كاـجيالت على
كمفا ضر آلاير-: س كاتلفر جفط كأل ع ( )2قي س ا عي كاـجيالت على
-اتلفر إلنا ج مض ف كيه (.)%200
-كاتلفر كماغي ة مض ف كيه (.)%150
-كاتلفر كتلير كإلنا ج مض ف كيه (.)%100
262
ان د كى اع يف كاتلفر كم اخدمر كاـديد س كاتلفر كاـجيالت على ع ااب ي
س كاتلفر تم على فا ض ت كثالثر اـا أ أل ع إلض فر ،جف ضجن ك ع جمطد
يل -:
فا ض ألجا 19,5 = ] )% 200 × 6,5( + 6,5 [ :ءنيي
فا ض كث ن 17,5 = ] )%150 × 7( + 7 [ :ءنيي
فا ض كث كث 16,2 = ] )%100 × 8,1( + 8,1 [ :ءنيي
جم دخا ألق م ج كف جا جعلى ك ف كاـجيا كمخالفر على ع جاؤث
كدخا كلش تر ألم ج كش ت ت كا بعر ج كش ت ت ف كءم تير جض أ كدخا فضال ع
كشطيطر.
تمرين ()2
كاـجيا كمـدد ع ث المطلوب :عد د ق مر كدخا كلش تر ألم ج كش ت ت كا بعر جبي
ج كب كغ ( )10ءنيي كتا قميص.
معدا ـيث عبئ ض يبر كدخا ك ي ير يطع ف م يالـظ ف ب دئ ألم
كيم . ض يبر كدخا على ب ح كش تر يبلغ( )%35مط نر بن بر( )%20ف
ع كاـجيا كب كغ ( )10ءنيي كتا قميص ث
263
()1
5.600.000 5.600.000 2.000.000 ي د كمبيع ت
()2
1.300.000 2.000.000 1.300.000 اتلفر كبض عر كمب عر
300.000 300.000 --- اع يف ت ج جم كج د ت ()%15
()3
1.600.000 2.300.000 1.300.000 اتلفر كبض عر كمب عر ج جم كج د ت
4.000.000 3.300.000 700.000 مءما ك بح
2.020.000 1.700.000 320.000 ()4
م جف ت ا جيطير ج د ير
1.980.000 1.600.000 380.000 دخا كاشغيا
636.000 560.000 76.000 ض أ دخا كش ت ت (،%20
()5
1.344.000 1.040.000 304.000 )%35
936.000 860.000 76.000 ف كدخا
ءم ك كض أ ج ك جم على
()6
كج د ت
264
كش تر ألم = 2020000 = 1700000 + 320000ءنيي.
تمرين ()3
265
( كمب كغ ب كءنيه ت) ق مر كدخا كلش تر ألم ج كش ت ت كا بعر
الشركة التابعة الشركة األم الشركة البيـــــــــــــــــان
المصرية التابعة
اليمنية
5.600.000 5.600.000 3.200.000 ي د كمبيع ت
1.300.000 3.200.000 1.300.000 اتلفر كبض عر كمب عر
480.000 480.000 ------- اع يف ت ج جم كج د ت ()%15
اتلفر كبض عر كمب عر ج جم كج د ت
1.780.000 3.680.000 1.300.000 مءما ك بح
3.820.000 1.920.000 1.900.000 م جف ت ا جيطير ج د ير
2.020.000 1.700.000 320.000 دخا كاشغيا
1800000 220.000 1.580.000 ض أ دخا كش ت ت ()%35 ،%20
393000 77.000 316.000 ف كدخا
143.000 1.264.000 ت د كج على جم ك ج أ ءم ك كض
1.407.000
873.000 557.000 316.000
266
كش تر ألم ااخا مجقف اعما م خالكي على ءعا كدخا إلش ة كى بد م جهن
ا ابعد ألعب ن كض يبير ش يطر اـطق كمميد م كءمهج ير كيمنير عند كنططر كا ف
كطيجد ج كمـدد ت ج كاجءه ت كا اضعه ك لط ت كض يبير ج د ت كش ت ت كا بعر ،جكاكك
كاـ يخفض كدخا كخ ضع كلض يبر كلش تر كاـجيا ألمثا يتج اكك ك ع ع ف
ير كى ك ف . كا بعر كم
تمرين ()4
المطلوب:
ك جق. كاـجيا كدجكير كلمناج كمـجا كى ف ا إل تند ير جفط كمدخا ع -1اـديد ع
ع كاـجيا كدجكير كلمناج كمـجا كى ف ا إل تند ير جفط كمدخا ع -2اـديد
س آلا -: كاتلفر على
267
* اتلفر إلنا ج مض فر كيه ( )%200تن بر ض فير.
* كاتلفر كماغي ة كإلنا ج ج كا جيق مض فر كيه ن بر ( )%150تن بر ض فير.
* كات كيف كتلير كإلنا ج مض فر كيه ( )%100تن بر ض فير.
المطلوب األول
ك جق كيمنير كمـلير كبيع ف ع كمناج مع ك جق كلجـدة كج ـدة م يا جى ع
ير مي م ابطر بعالقر ابعير معه ج مع ـ ءميع كش ت ت كم كبيع ج اكك ج مع ع
جف ت إلض فير كبيع جفط كءميع كم ع كع كم ،جيام اعديا بلد ش تر خ ى ف
ك جق كمعدا كا بعر كلش تر ألم ،جعليي يـا أ ع كض ج ير كلبيع مع ألط ف مي
كمناج تم يل -: كلجـدة كج ـدة م
ـ 62 = 22 – 84ءنيي م
المطلوب الثاني
كاـجيا، ع اـديد كاـجيا طبط كاع يف كاتلفر كاـ ي اخدم ف ع اخالف
كاـجيا ع كاـجيا ،جعليي اـا أ ع جاـديد كن بر كا اض ف كى كاتلفر كاـديد
كمـددة طبط كلاتلفر على كنـج آلا -:
س اتلفر إلنا ج مض ف كيه ( )%200تن بر ض فير: .1ياـدد ع كاـجيا على
[ 54 = ] )%200 × 18( + 18ءنيي كلجـدة كج ـدة.
كيه س كاتلفر كماغي ة كإلنا ج ج كا جيق مض ف كاـجيا على ع .2ياـدد
( )%150تن بر ض فير:
[ 50 = ] )%150 × 20( + 20ءنيي كلجـدة كج ـدة
س كاتلفر كتلير مض ف كيه ( )%100تن بر ض فير: .3ياـدد ع كاـجيا على
[ 48 = ] )%100 × 24( + 24ءنيي كلجـدة كج ـدة.
كيم على تا كاـجيا كمناء ت ف ا (عد ) ف ع كاغي ف ث بد م بي جهن
كدخا ج ن كلش تر كا بعر كيمنير ف جم كءم تير جض أ كدخا ج كاع يف ت ج ك م
ير ج كش تر ماعددة كءن ي ت تتا. ج كش تر كا بعر كم
تمرين ( ) 5
268
كاـجيا ع كام ي ( )4بخ جص اخد م نفس كبي ن ت كج دة ف ب إلض فر كى
كيم كش تر كا بعر ف كمناء ت م طبط أل س كاتلفر عند اـجيا ( )1000000جـدة م
-: ،نفا ض كى كش تر كا بعر ف م
كيم جن باي (.)%20 جن باي ( )%40ب كمط نر ف يطع ف م ك ي كعأن كض يب
المطلوب:
كاع يف ت كاـجيا كمناء ت ف ا كيم (عد ) على تا م ع كاغي ف اـديد ث
كدخا كلش تر كا بعر كيمنير ج كش تر كا بعر ف جم كءم تير جض أ كدخا ج جك
آلايي -: فا ضيي ير ج كش تر ماعددة كءن ي ت ف ضجن كم
االفتراض األول -:ع كاـجيا يبلغ ( )32ءنيي كلجـدة كج ـدة.
االفتراض الثاني -:ع كاـجيا يبلغ ( )56ءنيي كلجـدة كج ـدة.
269
ـ ع كاـجيا كب كغ ( )56ءنيي م االفتراض الثاني -:ث
ملخص بي ن ت ق مر كدخا
الشركة متعددة
الجنسية ككل فرع اإلسكندرية فرع عدن البيـــــــــــــان
(القاهرة)
104.000.000 104.000.000 56.000.000 ي د كمبيع ت
()18.000.000( )56.000.000( )18.000.000 اتلفر كبض عر كمب عر
اع يف ت ج جم كج د ت
()8.400.000 ()8.400.000 ------- ()%15
77.600.000 39.600.000 38.000.000 مءما ك بح
33.200.000 ()27.200.000 ()6.000.000 م جف ت كاشغيا كا جيطير
ج إلد ير (–12
1000000×)9
44.400.000 12.400.000 32.000.000 ف دخا كعملي ت
ض أ دخا كش ت ت
()11.360.000 ()4.960.000 ()6.400.000
(%20ــ)%40
33.040.000 7.440.000 25.600.000 ف كدخا بعد كض أ
19.760.000 13.360.000 6.400.000 ءم ك كض أ ج ك جم
كاـجيا كمنخفضر ع اعا ض على جف هاه كـ كر ياعي على كـتجمر كيمنير
كجقت نف ي اؤدـ كى اخفيض إلي د ت كض يبير كلدجكر ،جف ج كا بشتا مي ج قع
ءا ـم ير ي د اه كض يبير. كاـجيا كم افعر م ع ير على اعا ض كـتجمر كم
كجقت اـجيا كلمناء ت ،جف ع جم ء نأ آخ ا عى كش تر كب عر كى اـديد على
270
كاـجيا .م ب كن بر كلش تر ألم ع نف ي ا عى كش تر كمشا ير كلـ جا على قا
كمم ي ف اعما بطجة على اـجيا كدخا كى كيم بيق ى م يمت كال اف دة كط جى م
ابع د كطيجد ج كمـدد ت كمف جضر م قبا ك لط ت كض يبير يام كض يبير ش يطر
اخفض كا يمت كاـجيا كمثلى اامثا ف الك أل ع ع ج د ة كف ا .جعليي ف
كدخا كخ ضع كلض يبر كلف ا ب إل تند ير كى ك ف .
271
عليي بي جـداي م اطلاي ( )arm’s lengthمع فا ض جءجد جق .جيطجم كمبد آلخ
كى ع كاتلفر جيمت س ض فر مبلغ معي جهج مبد كاتلفر إلض فيــر ( )plus costعلى
معي . ه مش بـ ف ج كعالجة .جيامثا ها كمبلغ إلض ف ا مياي ب كمبلغ إلض ف
جف ت كع مر كلمءمجعر كدجكير كم ااـما كش ت ت كمخالفر ءمن م جي المم ألم
جف ت كبـث ج كاطجي .ج كى ء نأ اكك يمت كلش ت ت ( )cost overheadفضالا ع م
اخد م كمب دئ خ ى بهدف ـا أ ات كيف كاـجيا ف ـ كر عدم مت نير اخد م مع يي
م ااغي بشتا ج ضح باغيي كادفط ت كنطدير كلف ا ج كماءهر نـج كش تر ك بطر .جعليي في
كمافق عليه . أل ع
-1أسعار التحويل وتحويل األموال Transfer Prices & Transfer of the Funds
تمرين ()6
الحسابات
الموحدة الفرع الشركة أالم البيـــــــــان
للمجموعة
1.700.000 1.700.000 1.200.000 المبيعات
(–) تكلفة البضاعة المباعة
(800.000)- (1.200.000)- (800.000 )-
272
900.000 500.000 400.000 = مجمل الربح
(–) مصروفات تشغيلية
(330.000 )- (150.000)- (180.000 )-
570.000 350.000 220.000 = الدخل التشغيلي
(–) ضريبـــة ( )% 50
(285.000)- (175.000)- (110.000)-
285.000 175.000 110.000 = صافي الدخل
تمرين ()7
273
كمناء ت ع افعت كمناء ت .ف ا اف ض كـطجق كءم تير على كج د ت م
ع ي ر اف ا مبلغ كـطجق كءم تير جب كعتس .جعليي ف كم اج دة فيني يؤدـ كى
يـدد فيه كمبلغ كا بعض كبلد كاـجيا اؤث بشتا تبي على كـطجق كءم تير .جف
كاـجيا كغ ض مي دة ع كض ج ـ اخفيض إلءم ك كلج د ت ب كن بر كلش ت ت ف ني م
ـءم كمبيع ت.
كاـجيا كمنخفضر نخف ض تبي ا ب كن بر كلف جا كخ ءير كمجءجدة ع يمت اطبيق
ف انعتس على اخفيض كمشا ي ت م ك ع ف بلد م ا ت نت كطيجد كا اف ضه
كاـجيا ع مف كخ ج .جف ـ كر جءجد قيجد ف بلد م على ع دة أل ب ح كى كجط
اتج منخفضر. د ت يمت كل
274
انا ج بي ر اـجيالت ألمج ا م قبا ش تر ماعددة كءن ي ت اطجد كى د
عجب ت عبر .جاامثا عملير ناط ا كادفط ت كم كير ( )financial flowsم كب ا م اتج
ناط ا كادفط ت كم كير ف جءجد كـج ءم كءم تير كلـم ير ،جاـديد ـ ص أل ب ح كمـجكر،
ف ،ج كطيجد على ـ تر ؤجس ألمج ا .جامد د هاه ك ع ج كماطلب ت كض يبير ،ج ق بر
م ا قأ كش تر ك عجب ت كماغي ة ( )flexibleك ؤجس ألمج ا جااعطد تاكك عندم
ف جعه م قبر ا مر.
تمرين ()8
الحسابات
الموحدة الفرع الشركة أالم البيــــــــــــان
للمجموعة
1.700.000 1.700.000 1.200.000 كمبيع ت
(–) اتلفر كبض عر كمب عر
(800.000)- (1.200.000)- (800.000 )-
275
900.000 500.000 400.000 = مءما ك بح
(–) م جف ت اشغيلير
(330.000 )- (150.000)- (180.000)-
570.000 350.000 220.000 = كدخا كاشغيل
(–) ض يبر ()%
(232.500)- (122.500)- (110.000)-
()% 35 ()% 50
337.500 227.500 110.000 كدخا ف =
تمرين ()9
كدخا كمجـد ياغي بشتا ملـجظ ،جعليي كبلدي ف ـينم اخالف معد ت كض يبر ف
معدا اـجيا منخفضر ،ا ت ع ألفضا ،مع بط ن ألشي ن على ـ كه ،اطبيق م ف
ف م ،بغير مي دة كبلد كمضيف كلف ا قا م معدا كض يبر ف بلد كش تر كض يبر ف
ت كمع جضر آنف ا افا ض ـ ير خاي فا ض ت ج كمب تا كدخجا كمجـدة .ج
ع ه كاـجيلير. م ف اثبيت كش تر
276
أسئلة الفصل
ات أل لجأ كاـ يام بمجءبي اـديد كـد ألدنى ك ع كاـجيا. .13
م ج كف ا ؟ كش تر كح كا انشي عند اـديد ع كاـجيا بي .17م ه نم ع ت كم
277
نظم الضريبة الدوليـة
أوالً :النظم العامة للضريبة
ثانياً :أسباب تباين حجم األعباء الضريبية الدولية
ثالثاً :التخطيط الضريبي في البيئة الدولية
رابعاً :الحوافز الضريبية لألعمال الدولية
خامساً :معدالت الضريبة الدولية
سادساً :خصم الضريبة األجنبية واالتفاقات الضريبية
سابعاً :المشاكل الضريبية في تمويل االستثمار الدولي
278
نظم الضريبة الدولية
International Tax Systems
خاالف هاه كنظم كع كم خاالف ا تبي ا .جينعتس ث اخالف كنظم كض يبير ف بلد
دير قا كم اجي ت على كمع مالت كدجكير ب ج ة ف علر بـيث يماد نعت ي كى كعديد م
كع كم اثم ـ د خا ـ بلد م بلد ج كاء ير ج كم كير .جقبا كش جا ف انفيا ـ مش جا
ياميم فيه مثا إلعف ن ت كاع ف على ض يبر اكك كبلد ج كمم ي كض يبير كا بد م
كض يبير جاخفيض ت ع كض يبر ج إلهالك كمعءا جمي ه .
ت ت كم كير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت ب كض يبر مثا ق جم كب ا م ا ابط كط
ج ي ر كامجيا ج ع دة أل ب ح كى كش تر كشتا كط نجن كال اثم اثم ت ج خاي
اف دة م م جنر م جمي اكك .جياءي كاخطيط كض يب ( )Tax planificationكى
كمط ن ت ك بح بعد كض يبر .مي ف هيتا كش ت ت ماعددة كءن ي ت بغير اعظيم
عبر ف ظا اعددير ألعب ن كض يبير. كدجكير اتج
279
أوالً :النظم العامة للضريبة General Principles of Tax
كلض يبر ج كنظ م كنظم كع مر كلض يبر هم كنظ م إلقليم م ي ي يجءد نجع
كنظم كتال يتير ج كمات ملر. كع كم كلض يبير فضال ع
كدخا كخ ضع كلض يبر ف بلد م ياعي س يطجم كنظ م إلقليم كلض يبير على
يخضع كدخا كاـ اـططي كف جا ألءنبير يءأ يتج ماجكد د خا ـدجده إلقليمير ،جم ثم ف
كش ت ت ماعددة كءن ي ت ،كا كلض يبر ف د خا كـدجد إلقليمير كلبلد كاـ اـطق فيي .جكاكك ف
أل ب ح م عملي اه اطع م تمه ك ي ير د خا الك كبلد ،اتج ملممر ب د د كض أ ع
،جم ثم ا ابعد أل ب ح كا ـططاه ف جعه جش ت اه كا بعر ألءنبير م د خا كـدجد ـ
كخضجا كلض يبر ف الك كبلد .
280
( )2يتج كنظ م إلقليم قا جطية ف كـ كر كا ي افع فيه معدا كض يبر كلبلد ألءنب .
كع كم .جبمجءأ ها كنظ م ك ن عير ف يطبق كنظ م كع كم كلض يبر ف م كبير كبلد
على أل ب ح ج كخ اطجم كش تر ،كا ياج ءد م تمه ف بلد م ،باءميع مءما نا ءه م
كا ام س نشطاه فيه جاكك بهدف كاج ا كى ـا أ دخله كخ ضع م اجى كبلد
بط ا ف س دجك م مبلغ كض أ كم ددة كلض يبر .جانما كض يبر كمـا بر على
ياعدى مبلغ كض يبر يمت انميا كض أ ألءنبير كخ ج .جعلى ك مم م اكك ف
ا كن ـير كمبد ير يطبق ها كنظ م ـ كدخجا .جم كمـلير كا اف ض على ـ دخا م
ا ت ك بح كض يب كلش تر ألم، ادخا ف كف جا ب ح جخ كف جا .ج ف
هن كك نظ م كدمج كـ ب ت.
ي نه على ءميع كدخجا كماجكدة كض يبر يء ـ كنظ م كع كم كلض يبر يعن
كش ت ت ماعددة كءن ي ت كا ءنبير ،جم ثم ف د د مـلير ج م م جن م م
كدخجا كماجكدة م اطع م تمه ك ي ير د خا بلد م اتج ملممر ب د د كض أ ع
عملي اه كمـلير د خا كـدجد إلقليمير ب إلض فر كى ت فر كدخجا كماجكدة م ءميع ف جعه
كخ ءير جش ت اه كا بعر ألءنبير كمناش ة ف ءميع نـ ن كع كم.
كمع ملر كض يبير مدج ءير ف اطبيق كنظ م كع كم يؤدـ كى جاءد إلش ة كى
كنفس كدخا ف بلدي مخالفي .جكاكك يام ع دة م الء بعض ك لط ت كض يبير كاخفيف م
281
د خ ءير بم يع ف ع ط يق مع ملر كدخجا كماجكدة م م مدج ج كض يب آث
كلدخا م اف قي ت كض يبير ج كايءيا كض يب ب كخ م كض يب ( )Tax Creditج
ألءنبير ـاى يام ـ جا كش تر ألم على اجميع ت أل ب ح م ف جعه ألءنبير. د كم
كنظ م إلقليم جيـظى كم اخدم ف ف ض كض يبر تث شيجع م كنظ م كع كم جيعاب
بطبجا ج ع كنط ق على كم اجى كع كم .
ر كخ ج ،عملير اـفيم على مم ف ضجن كخ امثا ع كمير كض يبر ،ف
خالا ك نج ت كخ ج ااع ض م كب ا كلخ كف جا كع ملر ف كخ ج جاكك أل ألعم ا ف
ف يميد م ـ كر عدم ضم ك ع اط عدم ألجكى م عملي اه .جب كمط با ف
جايتيد اـطيق أل ب ح.
كى كاطليدـ ( )Classic Systemخض ا كدخا بمجءأ كنظ م كتال يت يام
كض أ ـينم يام كـ جا عليي ع ط يق كش تر كخ ضعر كلض يبر ،جاطبيط كاكك فطد
ألجكى عند اخضع أل ب ح كمـططر ع ط يق كش تر ماعددة كءن ي ت كلض أ م اي
االمه تاجميع ت كأل ب ح. اـططه ج كث نير عند
282
ثانيا :أسباب تباين حجم األعباء الضريبية الدولية
ام س فيه دجا كع كم كا ( )1خاالف معد ت كض يبر على دخا كش ت ت بي
اثم ت ألءنبير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت. كعملي ت كدجكير ج
إلي د ت كمـططر جف ت كا ي مح ب اطط عه م جمف هيم كم ( )2خاالف عن
هن كك اب ي ج ضح ف كدخا كخ ضع كلض يبر .ـيث ف كلج جا كى مطد
جف ت إلهالك ك نجـ ي م كاـ اـ أ على فا ض اـديد كعم
م كير، ي دير ج ك جف ت كم كأل جا كث بار كخ ضعر كإلهالك ،ج كامييم بي
جف ت اـما على ق مر كدخا ج يام تم جمع كءر ات كيف كبـجث ج كاطجي
بعض ط ق خاالف ف عدة فا ت ممنير .ب إلض فر كى ملاه على مد
كمـ بر ع اتلفر كمخمج .
283
( )4خاالف ن جص كطج ني ج كاش يع ت ج كلج ح كض يبير جم ي ابط به م اعليم ت
كمعد ت كض يبر .ألم كاـ يؤدـ كى خاالف اف ي ير جانفياير ب إلض فر كى اب ي
ـد كم افع ف ـءم ألعب ن كض يبير كلش ت ت ماعددة كءن ي ت ،ف كمعدا كض يب
الك جف ت ف ظا اف ي مي دقيق كمف هيم كدخا ج إلي د ت ج كم ف كبلد
ي اغا يمت فعلى منخفض ،جب كا ك كن جص قد يؤدـ كى معدا ض يب
ير كاخفيض ـءم الك كمف هيم أل كثغ ت كط نجنير كمجءجدة ف كمـ بج
جف ت ألعب ن كض يبير ع ط يق اضييق مفهجم كدخا ج كاج ع ف مفهجم كم
كدخا كخ ضع كلض يبر. ف إلي د ت كلج جا كى كا اخ م م
284
كمـلير ج اثن ن كدخجا د كم كديه نظ م ض أ على كدخا م ● بلد
كض يبر. د ألءنبير م كم كماجكدة م
ـم ير كض يبر فيه اتج ر ،جم ثم ف ماي م ت كخ ا مح ببعض ● بلد
مـدجدة.
ر كعلمير كمعمطر ج كش ملر كلنظم كبي ر كدجكير كى كد ف ي اند كاخطيط كض يب
ألءنبير كمضيفر كلف جا ج كش ت ت كا بعر ألءنبير ج ف كبلد كض يبير كمطبطر ب كفعا ف
دير كا ااماع قا اثم ير ،بهدف اـديد ألنشطر ت ااخا فيه ق كا ياجقع كبلد
ااماع بمثا الك كمم ي . اثم فيه جاءنأ ألنشطر كا بمم ي ض يبير امتنه م
285
-1الصادرات Exports
كمجقع كءغ ف خاي هن كك ثالث ماغي ت مهمر اؤث على عملير كاخطيط كض يب
كـج فم كض يبير ( Tax ر كعملي ت ألءنبير ،اامثا هاه كماغي ت ف تا م كمال م كمم
اف قي ت كض يبير ( Tax )Incentivesج كمعد ت كض يبير ( )Tax Ratesب إلض فر كى
.)Treaties
286
عملي ف اخفيض ـءم كادفط ت كنطدير كلخ ج ـد كبلد ا هم كـج فم كض يبير ف
مم ـد كف جا ج كش ت ت كا بعر بالك كبلد اثم ت ف ج كا قد اتج مطلجبر كمي دة
دير كـ كير. قا كنه ير كى مض عفر قيماه قد يؤدـ ف
مء ا اـديد ـءم كادفط ت كنطدير مؤث ا ف اف قي ت كض يبير دج تاكك العأ
كمنبع ج ن على اجميع ت أل ب ح ج كفج د .كطد اءهت كم ابطر ب كض أ كمدفجعر م
مدج ج كض يب ( Double اف قي ت ض يبير كعالج مشتلر كلدخجا ف كبلد كعديد م
اثم ت كدجكر ألءنبير م اثم ت ألءنبير بي دجكاي بـيث اعفى )Taxationعلى
كض أ هاه كدجكر م اثم ت كش ت ت كجطنير ف كض أ كجطنير مط با عف ن
اف قي ت كض يبير ،م هن ف إلعف ن مـدجد بن أ معينر ااضمنه الك ألءنبير ،جقد يتج
اثم ت ألءنبير اف قي ت كض يبير يخدم ماطلب ت ج هد ف كاخطيط كض يب ف ضجن
ك ليم كلمج قع كءغ فير كلعملي ت ألءنبير خاي مء ت كلش ت ت ماعددة كءن ي ت ف
( كخ ءير).
287
اـطق ي مح خالكه ب كا ـيا ،جباكك يمت ك نج ت كط دمر جاـديد كفا ة كممنير كا
دخ . جانمير اثم ك ي ر كض يبير هدفه م مي دة
مدج ءير ف ف ض كض يبر ـاى كع كم ا عد ف عملير اءنأ اجءد نظم ض يبير ف
كض يب ب ام كدجا .جم كب ا م ي مح ف بعض كبلد جكج كم ات هن كك اف ق ت ثن ير بي
ط يطر ( )tax creditsب كن بر كال اثم ت ف مء ا كبـث ج كاطجي .جي اخدم بعض كبلد
كى كفا ت كالـطر (م 5كى 10نج ت) ،جهن كك بلد ( ) carry backج ا ـيا كخ
كـج فم خ ى اطا ح اطبيق نظ م إلهالك كمعءا كال اف دة م مم ي ه كض يبير .جاناج ع
يء بير ج لبير كلبلد يمت ءم كه ب ا -: كض يبير آث
288
ؤجس ألمج ا ألءنبير ج اشءيع ألم ض ءاأ كمضيفر كال اثم امنـه كبلد كا
لجأ ألء م ت كض يبير بيني كفا ة كممنير كا يام خالكه عف ن كم اثم د ت .جيع ف ك
ببعض ألنشطر ج كفع كي ت ج نء م ت ألءنب كض أ مط با قي م كم اثم م ألءنب
دير ،جاا جح ع دة مدة إلعف ن م بي ( 5كى 10نج ت). قا
289
ع ياطدم بع جض ألخ ى كبلد كم د ي م ي اطيع كتثي م منخفضر بـيث
بيع مم ثلر جمن ف ر.
290
قا ض كدى مءمجعـــــر كش ت ت ماعددة كءن ي ت جت نت هن كك مت نير كم ني جف ن م
عند ـا أ كـ ب يؤخا ف معدا كض يبر على كش ت ت ياعي كبلدي ،ف ف هاي
ك بح كمجـد. ف ف اتلفر كمديجنيــــر ( قا ض) ،كاـ يـما على
مثال ()1
291
كمجمعر ف نه ير ك نر كم كير ،ج كا قد ، )Worthجه ض يبر اف ض على أل ب ح مي
اـافظ به د ة كش تر ألم ض ادعيم كم تم كم كير ج كمض بر على أل هم كع دير
ج ق س كم ا. كماد جكر كلش تر ف
تاكك اع ف كض يبر على كطيمر كمض فر ( )VATبينه الك كض يبر كا ااي س على
بشتا تبي على ض يبر كطيمر كبلد تثي م نف ق كم اهلك ،ـيث اعامد كـتجم ت ف
كض يبر على كطيمر كمض فر ش عر كم كير .جاعاب مج ده ج ي د اه كمض فر كادبي
سف ض اخد م ف ت فر من طق كع كم .جيطجم مفهجم كض يبر على كطيمر كمض فر على
ج نش ط عم ا يضيف قيمر كى كمج د كخ م ج كمناء ت كض يبر على تا نش ط نا ء
كمش جع ت ألخ ى ،جاخالف ض يبر كطيمر كمض فر ع ض يبر كمبيع ت جاكك كمطان ة م
ض يبر كمبيع ت اف ض اـديد عند نططر كبيع ب كاءم ر بد م ف ض كض يبر على تا
ابع د ف ـ أ لجأ كط ح ج نشطر إلنا ج ج كا جيق .جع دة م ي اخدم نش ط م
كض يبر على كطيمر كمض فر.
كع كم ،ج كءدجا ( )14ياضم بلد كعديد م جاجءد ض يبر كطيمر كمض فر ف
عاي دير ( )normal ratesكلض يبر على كطيمر كمض فر كمطبطر على كمناء ت كمعد ت
بعض كاتاالت كءدي ب كات كع كم .جم اـ د ألج جب جبعض بلد ألتث اد ج ف
اـ د ألج جب ا عى ـ كي كى اجـيد ض يبر كطيمر كمض فر على دير جمنه بلد قا
اـ د. م اجى دجا
292
كءدجا ()14
معد ت كض يبر على كطيمر كمض فر (مط نر دجكير)
تمرين ()1
كءملر كاي يطجمج بدج هم ف اطجم ـدى كش ت ت با جيق ـد مناء اه كى اء
كنه يي .جفيم يل كاءم ر ألم ض بيعي كى كم اهلتي عملير ا جيق كمناج كى اء
كبي ن ت كما ـر ـا أ ض يبر كطيمر كمض فر.
يبلغ معدا ض يبر كطيمر كمض فر (.)%8 ()1
كش ن عند تا نططر كبيع ج ع ع يام ف ض ض يبر كطيمر على كف ق بي ()2
يام فيه اـجيا كمناج.
كش ن ج كبيع تم ييا -: ع ابلغ ()3
سعر البيع (لاير) سعر الشراء (لاير) البيـــــــــانات
2000 1000 كش تر كم نعر
2500 2000 ا ء كءملر
293
3250 2500 ا ء كاءم ر
جف ت اؤث بشتا ع م على م ض يبر كطيمر كمض فر كءدي ب كات جم
د كض يبر على كطيمر كمض فر كمـ جبر جفط كلمعدا ك كض يبر كلش ت ت جاكك
كنه يي ب كنظ م كض يب م قبا ك لط ت كض يبير اـما ف ءميع ألـج ا على كم اهلتي
ءملر، ن فهم (مءهمج ،اء كمج دج بمخالف ا د ده ،بينم يامت كاي يدفعجنه دج
ف ب كمناج ف ا د د ض يبر كطيمر كمض فر كا يام اءميعه م خالا كا اءم ر) م اء
ت فر م ـا ـي اي كمخالفر جم ثم د ده كل لط ت كض يبير كمخا ر.
تمرين ()2
ش ن جبيع ـد كمناء ت ك ن عير باد ن م ع كبي ن ت كما ـر ع فيم يل
( كمبج ) اءهيمه م قبا كمءهم ( كمج د) ج ناه ن با جيطي كى كم اهلك كنه
294
البيع بدون ضريبة القيمة الشراء بدون ضريبة
البيـــــــــــــــان
المضافة (لاير) القيمة المضافة (لاير)
1000 ـــــــ مءهم كمج د ألجكير
ج كخدم ت
2000 1000 كش تر كم نعر
3200 2000 اء كءملر
3800 3200 اء كاءم ر
ــــــ 3800 كم اهلك كنه ( كمبج )
المطلوب
ت فر ـا أ كض يبر على كطيمر كمض فر ج كمبلغ كج ءأ د ده كى ك لط ت كض يبير ،علم
كمع مالت كخ ر ب كبيع ج كش ن اخضع كى كض يبر على كطيمر كمض فر بمعدا (.)%10
سداد ضريبة الضريبة على القيمة سعر الشراء سعر البيع
القيمة المضافة )% 10 ( المضافة بدون بدون
ضريبة ضريبة البيـــــــــــــــان
المدخالت المخرجات إلى السلطات القيمة القيمة
الضريبية المضافة المضافة
100 100 ــــ 1000 ـــــ مءهم كمج د ألجكير
ج كخ م ت
100 200 100 2000 1000 كش تر كم نعر
120 320 200 3200 2000 اء كءملر
60 380 320 3800 3200 اء كاءم ر
** *
380 380 ـــــــ 3800 كم اهلك كنه
( كمبج )
* كمبلغ كمدفجا م قبا كم اهلك كنه ( )380لاير ج كاـ يمتني ا د ده.
** ءم ك كمبلغ كم دد كى ك لط ت كض يبير ( )380لاير ج كاـ ام اءميعي م ت فر
كماع ملي ب كمناج.
295
ك لطر كض يبير ف م على اجميع ت أل ب ح كمدفجعر كى كش تر ألم ف كيم
كيم . ير امنح م ح كلش تر ألم بخ م ض يبر م جير كض يبر كمنبع كمدفجعر ف كم
نر خ ضعر كلض يبر على مطد ألـ خ م كض يبر ألءنب ـدجد مطد اطا
كبلد ألم (قبا خ م كض يبر ألءنبير) مض جب كض أ كفعلير كمدفجعر ج كم اـطر ف
كدخا ألءنب تا م كخ ضع كلض يبر ج كمن جأ كى ءم ك كدخا ألءنب م د ف
ج كدخا كماجكد ف كبلد ألم .جيام ـا أ خ م كض يبر ألءنبير ب اخد م كمع دكر آلاير:
خصم الضريبة األجنبية = الضرائب في البلد األم قبل خصم الضريبة األجنبية × [مصدر
الدخل األجنبي ÷ (مصدر الدخل األجنبي +الدخل المتولد في البلد األم) ]
مثال ()2
296
المطلوب :ـا أ خ م كض يبر ألءنبير ( كخ ءير).
تمرين ()3
ءالت ـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت كبي ن ت كم اخ ءر م فيم يل
. ( )1بلغ كدخا قبا خ م كض يبر ألءنبير مبلغ ( )6000000دج
( )2ابلغ ض يبر كدخا ألءنبير كمدفجعر ( )%40م دخا كش تر ألم.
كدخا بعد خ م كض يبر. ( )3امثا كاجميع ت كمـجكر كلش تر ألم بن بر ( )%50م
( )4ابلغ كض يبر كضمنير ألءنبير (( )%15ض يبر كمنبع)
297
اف قي ت ض يبير مع ب كدخجا ف معظم كبلد دـ كع كم قا جقد ج ى كنظ م
مدج ج كض يب اف قي ت اامثا ف منع ألهد ف ك ي ير كالك بعضه كبعض ،ـيث
كلدخا جاخفيف كطيجد ج كمعجق ت كا اطف بجءي ألعم ا ج ألنشطر كدجكير.
اطط ع ت على كدخجا كمجمعر م قبا كش ت ت كمـلير على اطبق بشتا ع م هاه
ج كيس كديهم مج قع د خا كبلد .جيشما اكك ا ديد ألشخ ص كاي كيس كديهم مـا ض يب
كمطيمر مي كش ت ت كى كم ددة ج كمت ف ت ج كفج د، أل ب ح، ـ ص
اطط ا يبلغ ( )%25م معدا يالـظ ،تط عدة ع مر، ( .)no residencesفف ف ن
كمطيمــي (مي كدخا كاـ ينطبق على أل ب ح كمجمعر م قبا كش ت ت كف ن ير كى مي
اـ د عديدة (بلد بلد كض يبير كماع ف عليه ف كطج ني كف ن يي ) .مي
جمي ه ) اخفض ها كمعدا كى ألج جب ،ج كج ي ت كماـدة ألم يتير ،جتند ،ج كي ب
( )%10ج قا م اكك.
اف ق ت كض يبير كه دفر كى عدم مدج ءير ف ض كض يبر ،كا م كب ا م اجقع بي
مدج ءير ف ض كض يبر فضالا ع اخفيض باع د ع كع كم ،ا عد ف دجا عديدة ف
كض ج ـ كاع ف على هاه كمع هد ت بشتا خ ص كدخا .جيتج م قاط ا م معدا
ر كث بار ج كم اط ة) بشتا ج ضح جدقيق. جاكك ألنه اـدد مفهجم ( كمؤ
298
ت كم كير إل ا ايءير كا ااـدد بمجءبه ااخا ـد كط على إلد ت ف هاه كش ت ت
د اخد م كط جض ج ط يق ع امجيا كمش جا كدجك ي ير كامجيا ،فطد يتج
س ك ند ت ( س كم ا كمطا ض )Debt Capitalج امجيا كمش جا كدجك ع ط يق
أل هم ( ،)Shares Capitalجهن د كم ا كم هم بي ( )Common Stockبج طر
كمع ملر كض يبير ك س كم ا كمملجك (ـطجق كملتير اخالف كمع ملر كض يبير كلط جض ع
.)Equity
ا ( Deferred Income Tax اع ف ض يبر كدخا كمؤءلر ،كا يطلق عليه ا مير
ب ح ام خض عه م قبا ،)Assetبينه عب ة ع عج د ض يبير م اطبلير ،ـيث نه امثا
ض أ كدخا كا ام د ده م كلض يبر جكت كم يام كاط ي عنه بعد ف ق مر كدخا .كاكك ف
طلح على الك جف ت مدفجعر مطدم .جقد كـطيطر بمث بر م قبا على اكك كدخا اعاب ف
جف مدفجا كض أ على كدخا كمدفجعر مطدم م طلح ض أ كدخا كمؤءلر ،جمثا ـ م
ض أ كدخا كمؤءلر ) )Deferred Income Tax Liabilityاعاب بمث بر كام م مطدم ف
كفا ت ك بطر ج كا ام كاط ي عنه ض يبر دخا م اطبلير ماجقع نايءر كإل ب ح كـ كير ج ع
كطج م كم كير كتني كم يام خض عه بعد كلض يبر. بط ف
299
(ثانيا ً) الفروق الدائمة Permanent Differences
ج كدخا كخ ضع كلض يبر بمث بر ف جق كدخا كمـ ب كف جق كمجءجدة بي اعاب
جف ت كم د مر .جاظه هاه كف جق نايءر كعدم قبجا انميا ج خ م نج ا معينر م
كض أ. إلي د ت م ألم ض ـا أ كض يبر ب إلض فر كى عف ن نج ا معينر م
كخ ضعر كلض يبر كط بلر كال اطط ا ج إلي د ت مي جف ت مي كم جيام اضمي
عند قي س كدخا كخ ضع كلض يبر ألم ض كاط ي كم ك . كـ ب ج كا كم يام خاه ف
اؤث على يء ـ اضمينه عند ـ أ كدخا كخ ضع كلض يبر تم نه كف جق كد مر
كء ـ ج كم اطبل . كام م كض يب
تمرين ()4
300
كلي جزئي البيـــــــــــــــــــــان
25.000.000 الدخل قبل الضريبة من قائمة الدخل
يضاف (يطرح) :فروق دائمة
()2.500.000 إيراد غير خاضع للضريبة
350.000 مصروف غير قابل لالستقطاع الضريبي
()2.150.000
تمرين ()5
ـدى كش ت ت كيمنير ع ع م ر ب هالك كمعد ت ك ن عير ف كبي ن ت كخ فيم يل
2008م
م كير كمبد ير ( أل لير) مبلغ ( )27500000لاير ،جابلغ بلغت قيمر أل جا ك ()1
كطيمر كمابطير ( ألنط ض) كاطدي ير مبلغ ( )2000000لاير.
فا ض كلمعد ت بـ ( )5نج ت. يطد كعم ()2
يبلغ معدا كض يبر على دخا كش تر (.)%25 ()3
301
كم ك ،جط يطر كط ط كمان قص ا اخدم ط يطر كط ط كث بت ألم ض كاط ي ()4
كمض عف كألم ض كض يبير.
المطلوب
جف ت إلهالك جفط كط يطر كط ط كث بت جط يطر كط ط كمان قص ـا أ م ()1
جكمدة ( )5نج ت.
جف إلهالك بي كط يطاي ج ـا أ كام م كض يب كمؤءا. ـا أ كف جق ف م ()2
جف إلهالك المطلوب األول :ـا أ م
طريقة القسط المتناقص المضاعف طريقة القسط الثابت القيمة
السنوات
مصروفات اإلهالك المتناقص مصروفات اإلهالك الثابت الدفترية
(=)2()%40×27.500.000 ()2.000.000 -27.500.000 27.500.000 1
()3
11.000.000 ×5.100.000 = )1(%20
(= )%40×16.500.000 (× )2.000.000 -27.500.000 16.500.000 2
6.600.000 5.100.000 = %20
(= )%40 × 9.900.000 ()2.000.000-27.500.000 9.900.000 3
3.960.000 ×5.100.000 = %20
(= )%40 × 5.940.000 ()2.000.000-27.500.000 5.940.000 4
2.376.000 ×5.100.000 = %20
(= )2.000.000-3.564.000 ()2.000.000-27.500.000 3.564.000 5
()4
1.564.000 ×5.100.000= %20
المجموع = 25.500.000 مجموع مصروفات اإلهالك =
25.500.000لمدة خمس سنوات
الهوامش
( )1معدا ق ط إلهالك ك نجـ كث بت = %20 = 100 × 5/1
( )2معدا ق ط إلهالك ك نجـ كمان قص كماض عف = %40 = 2 × %20
( )3ق ط إلهالك كمان قص = ( كطيمر كدفا ير ف بد ير ك نر × معدا إلهالك كمان قص
كمض عف)
( )4كج جا كى نه ير كطيمر كدفا ير كا اع دا كطيمر كمابطير ( ألنط ض ج كخذ دة) ا
ام ابع د ق ط إلهالك كمان قص منه .
302
كمؤءا. جف إلهالك ج كام م كض يب المطلوب الثاني :ـا أ كف جق ف م
االلتزام الضريبي المؤجل الفروق في مصروف اإلهالك بين
السنوات
الرصيد بالزيادة (االنخفاض)(المعدل × الفرق) الطريقتين
1.475.000 (=)%25×5.900.000 ()5.100.000-11.000.000 1
1.475.000 =5.900.000
1.850.000 (375.000 =)%25×1.500.000 (= )5.100.000-6.600.000 2
1.500.000
1.565.000 [(=]%25×)1.140.000 (=)5.100.000-3.960.000 3
()285.000 ()1.140.000
884.000 [(=]%25×)2.724.000 (=)5.100.000-2.376.000 4
()681.000 ()2.724.000
صفر [(=]%25×)3.536.000 (=)5.100.000-1.564.000 5
()884.000 ()3.536.000
ألجكى ج كث نير، ك ناي كام م ض يبر كدخا كمؤءا نش ف كام ي ()5 يالـظ م
جف كظ ه ف ق مر كم على م جف إلهالك ألم ض كض يبر ت مبلغ م ـيث
يد كام م ض يبر كدخا ك نر كث كثر .جنايءر كاكك ف كدخا .جانعتس كـ كر باد ن م
نه ير ك نر ك نج ت كث كثر ج ك بعر ج كخ م ر .جف تا نر م كمؤءلر قد نخفض ف
ف .جي ءع ك بأ ف اكك يد ف ـ أ كام م ض يبر كدخا كمؤءلر بح ك كخ م ر
بمبلغ ( )25500000لاير كتا ك نر كخ م ر ت جف إلهالك كلفا ة ف ءم ك م كى
ألم ض كض يبير ج م ض كاط ي كم ك . م
كخ ص بض أ كدخا كمؤءا اعبي مدخا أل ا يطلق على كمدخا ألم يت
عا ف ب كام م ت ج كام م )The Asset–and–Liability Approach) .ج كاـ ي المم
جف يام ف ضه ج كض يبير كمؤءلر ج أل جا كض يبير كمؤءلر كض أ كدخا كا
اع داه على كف جق كممنير كمؤقار بي قيمر كدخا كخ ضع كلض يبر جقيمر كدخا كمـ ب
ها كام ي ين ءم مع كفل فر كط مر على ق عدة أل ا ج كام م .جقد قبا كض يبر ،ج
303
مفهجم بح ياءي بجضجح نـج خاي اء ه كم ك ش ت دكر إلثب ت ج إل ش د على
كاطبيق كدجك . أل ا ج كام م ف
كدخا قبا كض يبر س كف جق كممنير كمؤقار بي كام م على يطجم مفهجم أل ا –
كم ك ج كدخا كخ ضع كلض يبر ،جاؤدـ كف جق كممنير كمؤقار كى ف جق ألم ض كاط ي
كدخا كخ ضع كلض يبر. كم ك قبا ض أ كدخا جمطد كدخا ألم ض كاط ي بي مطد
كاط ق كى ق عداي هم -: بد م جهن
تمرين ()6
304
ع م 2008م على كمناء ت كمب عر ف ع م 2007م، قد ت كش تر خ جم ت ف .2
كطج م كم كير كع م 2007م. جت نت مط كب اه بمبلغ ( )2000000لاير ف
يبلغ معدا ض يبر كدخا (.)%20 .3
المطلوب
( )1ـا أ ض يبر كدخا كمـا بر ع ع م 2008م.
( )2ـا أ أل ا كض يب كمؤءا.
( )3ء ن كمع كءر كمـ بير كالممر.
305
)2التزام ضريبة الدخل المؤجلة
كم ك ب بأ كدخا قبا كض يبر طبط كلاط ي كدخا كخ ضع كلض يبر قا م ا ت
كدخا كم اطبا تب م كدخا كخ ضع كلض يبر يتج ف طبيعر كف جق كممنير كمؤقار ف
ض يبر كمطد ي ف كم ك ،جيام مع كءر كف ق بي هاي قبا كض يبر ألم ض كاط ي
كخ جم) . كدخا ب عاب ه كاــم م ض يب مؤءا ( ـد عن
تمرين ()7
المطلوب
306
اـ ا ك لط ت كض يبير امثا ض أ كدخا كم اـطر كام م ق نجن ـيث ياجقع
اـط ق ،م ض يبر كدخا كمؤءا ج كب كغر ()1000000 مبلغ ( )4000000لاير ف ا يخ
جف ت ءميع كم عا ف به كضم كي ت كام م ق نجن ،كتني ياعي لاير فه
كطج م كم كير كخا مير. ي د ت كع م كم ض قد ام كاط ي عنه ف كم ابطر ف
307
أسئلة الفصل
ر بمع كءر ض يبر كدخا كمؤءلر؟ م هج مفهجم أل ا ج كام م؟ ات كطج عد كخ .11
كبي ن ت كض يبير كا ياجءأ عليك مبت باي يس ف ا ف بلد ءنب ،فم ه ا .14
اءميعه ؟
مفيدة كلش ت ت ماعددة كءن ي ت؟ كبلد اف ق ت كض يبير بي كم ا اتج .15
308
نظم وقواعد توحيد القوائم
المالية في الشركات متعددة
الجنسية
أوالً :المفاهيم المختلفة للنظم المحاسبية األساسية .
309
نظم وقواعد توحيد القوائم المالية
في الشركات متعددة الجنسيات
Systems & Rules of Accounts Consolidation
كمعلجمذ ت كد خلذر ،كذى كشذ ت ت ماعذددة كءن ذي ت ,ج كخ ءذر منهذ . هن كك كعديذد مذ
ذف جع دة م اخ ص هاه كمعلجم ت كى كم اثم ي جمي هم بـهدف اجفي مؤشذ ت عذ
ذذجكه جخ ذذجمه فذذ كـظذذر عذذد د كميم نيذذر ،ج أل بذذ ح كم تذذم كمذذ ك كلشذذ تر ،جطبيعذذر
كماـططر خالا كفا ة كم كير .
ير . أوالً :كمف هيم كمخالفر كلنظم كمـ بير أل
310
أوالً :المفاهيم المختلفة للنظم المحاسبية األساسية Concepts of Accounting Systems
كع كم .جهن كك منشج ت ف اخالف كنظم كمـ بير بشتا تبي جبـ أ خاالف كبلد
ت ع نجي ا د د ت ،مثا ب يس جا ه جس ( )price water houseانش ج
كع كم .فف مءمجع ت كش ت ت ماعددة كنظم كمـ بير ف خاالف ت كءجه ير كمهمر بي
يء ـ اجـيد كنظم كمـ بير كلف جا ألءنبير مع كنظم كمـ بير كلش تر كءن ي ت ياعي
عد د ميم نير مجـدة. كم ك جم ءهر خ ى ف اخ ا كط م بشتا ي عد م ءهر ف
شجـ ( )Choiجمجك تا أ تا م جقد ع ضت فل فر كنظم كمـ بير كطجمير ف
ها ج دت ف انا ء ت أل بعر ك ي ير كا ءم ا ( )Muellerع م 1992م يمت
كتا أ بم يل -:
د كءم ،بشتا م ام ف قا اا تم كجظيفر كمـ بير ،بمجءأ مفهجم ياعي
س كم ا كنطدـ ( )monetary capital maintenanceكلش تر جاكك كـف ظ على
ياعي عليي د كءم قا ب اخد م كمف هيم كـطيطير ج كءجه ير .ف كبلد كاـ يابنى مفهجم
عد د كـ ب ت بهدف اتييف كمـ بر مع ظ ه ة ابد كير ف يلامم ب اخد م كاتلفر
دـ ف اكك كبلد. قا كاضخم
يخدم ب هجكر كاجءيي د كتل ، قا ياعي على كنظ م كمـ ب ،بمجءأ مفهجم
يتج ماتيف ا د م قبا كدجكر ج كاـ يءأ إلد ـ ( )administrative directionكالقا
دـ كلبلد. قا مع ـ ء ت كاخطيط
كن ططر ب إلنتليمير (Anglo- كبلد كمف هيم كمطبجكر عملي ا ف يعد كمفهجم كم اطا م
كمف هيم كا ااالنم مع كاطبيق كمـ ب .جانظم .)Saxonجيؤدـ ها كمفهجم كى اطجي
311
كم اثم ج م هالا جم ثم يامت عد ده كش تر ـ ب اه كد خلير ب كط يطر كا يتج
كـتم على كجضع كم ك كلش تر خالا فا ة ممنير معينر.
كمجـد اجـيد كم طلـ ت جا نيف كبنجد كمـ بير كمفهجم كمـ ب ياضم
كبلد .جيهدف ها كاجـيد كى كم عدة ف عملير عد د كماء ن ر كءميع كش ت ت كع ملر ف
كش ت ت .جقد ابنى ها كمفهجم كعديد كمـ بر كطجمير جاب يط عملير ء ن كمط ن ت بي
ج كع ق ج ج ي ج كيم جبعض ج كم ني ج أل ءناي جم كع كم مثا ف ن ف كبلد م
دجا ف يطي جمي ه .
كمملتر كماـدة كج ي ت كماـدة ألم يتير جم جدة كمب دئ ف كمف هيم ف إلط
كـ كيي ج كمـاملي ،عالجة على اكك ف كطج م كم كير يام ا ميمه كلم اثم ي افا ض
ها كمفهجم يع ن كش تر ألم ج كش تر كط بضر .مي كا تيم يتج على ـملر أل هم ف
كح ـملر أل هم كءم يي جتم يل -: م نط ط ضعف ماعددة تءمن م اء ها م
312
)2اام مع ملر ءميع ألط ف كمهمر جا ت كعالقر بشتا ما جـ ،عد ـملر أل هم (
ألقلير ) فاام مع ملاهم على نهم م اخدمي مي مهمي .
313
كعملي ت كنطدير كا بج طاه يـطق كف ا ملأ عملي اي .جاميم هاه كط عدة بي نجعي م
هم عملي ت كف جا جعملي ت كمت أ.
يء ـ ـ م ف ني ا امت كعملي ت كا اطجم به هاه كمت اأ ب كعملر كنطدير كلش تر
مت أ جخ اـجيا ( ،)conversionج ا امت عملي اه ب كعملر كنطدير ألءنبير ،ف
ف كن ءمر ع هاه كمع مالت ،كه ايثي مب ش على كادفق كنطدـ كلش تر ،جيءأ ك
( & losses ك بح كمعل .جها م يطلق عليي ا مير مت أ جخ ف اد ج ضم
كاـ )gainsك فطر ج كمع ملر ( .)transaction effectsجيمثا اكك ـ كر كف ا ألءنب
كبلد ألءنب ـاى جكج ت نت ـ ب ت هاه م ف اا تم مهماي ف اجميع مناء ت كش تر
كش تر انظم ب كعمالت كنطدير كمـلير.
314
تمرين ()1
دن . ألم يت ( )0,720دين ع كدج بيع مناء ت بمجءأ طلبير جت .1
دن . ألم يت ( )0 ,680دين ع كدج ام اـ يا مبلغ كطلبير جت .2
ف كمع ملر ،تاكك ادخا ف ع ة كن ءمر ع كنايءر هاه كخ جادخا ف
ف كماـططر نايءر كط جض ج كاجظيف ت ك ع جف ض قيم كنايءر كخ
كعمالت كنطدير ألءنبير كلش ت ت ألءنبير . ( )investmentsف
كنا ج كطد فضت ق عدة ( )FASB52كى معلجم ت ا ت قيمر علمير جعملير جاكك أل
كمنشج ة م قبا كش ت ت ماعددة كءن ي ت اعتس بشتا فضا نايءر كاشغيا كء ير .كت
دير بي ر قا اعما ف ر ب كن بر كلف جا كا خ كاف ي اجءد بعض ك عجب ت ف
كم افع كاضخم د اج قا اضخمير ع كير .جقد ع فت ق عدة ()FASB52
د كاـ يبلغ فيي معدا كاضخم كما تم ( )%100ج تث ( )hyperinflationبيني " قا
اتج مـ جبر تم كج كنا ج يءأ على مدى ثالث نج ت ماا كير" .ب كن بر كهاه كف جا ف
ألم يت . كدج ت نت كعملر كنطدير ( كجظيفير) كم المر ه
315
(ثانياً) نظام الحسابات الموحدة والتعليمات األوروبية السابعة
Coordination of Uniform Accounts
316
كدمج ش ت ت خ ى ا ت نت نف ه ف جع ا م ا اثنى م تاكك ف بعض كـ ت يمت
ش ت ت اـما ـق ج ق نج ( )lawـدى كدجا ألعض ن ف مءمجعر كدجا ألج جبير.
بعض أل جا ج كخ جم كلش ت ت .جف -1ايخا كميم نير كمجـدة م ة ث نير عن
يام اعجيض كطيم كمـ بير كأل هم ع ط يق ألمج ا كممالتـر (ـطجق ألـي
كط جض ج كـ ب ت كمدينر ( كامم كمدينر) م بي كميم نير .ج كملتير) ف
كـ ب ت كمجـدة. كش ت ت الغ
317
اد ج ف كالكام م ت كم كير كا كمغط ة بضم ن ت ـطيطير ،ج كمبلغ إلءم ك
ف ءا اطييم كجضع كم ك كلمءمجعر ،جاجميع كميم نير كمجـدة كتنه مفيدة م
كمبيع ت) على م اجى كنش ط ت ج كمن طق كءغ فير . ف قم ألعمــ ا (
(ثالثا) نظام دمج وتحويل العمليات إلى العمالت النقدية األجنبية في فرنسا
Consolidation System and Transactions Transfer
318
(ثانيا ً) تحويل العمليات إلى العمالت النقدية األجنبية
كى كطج عد كمـ بير كدجكير ()IASC ف ن ا اند كمب دئ كمـ بير كمعامدة ف
ـد عض ه . كمـ بير كدجكير ( )IASCج كا اشتا ف ن كمنشج ة م قبا كءنر كمع يي
ملأ كـ ت يام اطييم كامم كمدينر ج كط جض كمعب عنه ب كعمالت كنطدير ألءنبير جف
عطد ع إلقف ا .كت ،ا ت ع كميم نير ف نه ير كفا ة كم كير بمجءأ ج كمد ءر ف
ي ءا ف ـ أ آلءا يءأ كيجم ج ك ع ع كف ق بي ف آلءا منءم ا ،ف ك
كنايءر خالا مدة كعطد كغ ض اـديد مب كغ عملر كـ أ ج كا ادفع ج اطبض ف ا يخ ا جير
آلءلر أل ع هاه كعملي ت ب كعملر كنطدير ألءنبير .م ب كن بر كلعملي ت ق ي ة ألءا ،ف
عام ده بغير ـا أ كعملي ت. ف يمت كمد ءر ف عطجد ك
319
ف ءم ك ( )2ا ت نت كعملي ت ا ت كمج عيد كماط بر ااط طع ف م تم(جضع)
ف ياـدد ف ضجن مي دة كخ ك ع اعيي مخ ص كمج ءهر مخ ط ف
كمت أ. ع
كش ت ت اء ـ اجميع ( )4ج خي ا ،ا ت نت كعملي ت اخص فا ت م كير عديدة ،ف
ح عنه . إلف بمجءأ كط ق كا ياعي كخ
ـ اغي آخ ف كا اناج ع ك ع ا ند كى ـطجق كملتير ف جق ( )1يءأ
ا ف ـطجق كملتير كلجـدة كخ ءير ( كف ا ألءنب ). ـ
320
ـد اغي ت ك ع قبا اـجيله ،ا ت ( ) 2ياعي اـجيا كطج م كم كير بشتا يعتس آث
دـ. كف جا كخ ءير ( ألءنبير) يخضع كى ايثي كمعدا كم افع كلاضخم قا
بيا كمث ا المم كط عدة ()FASB 33 كج ي ت كماـدة ألم يتير على فف
( )Financial reporting And changing pricesكش ت ت بي اءهم بي ن ت م اخدمر
دـ-: قا ط يطاي مخالفاي كالـا أ بغير اطييم ايثي كاضخم
دـ قا كاضخم كث بت ( :)constant dollar methodاطيس ث -1ط يطر كدج
أل جا بماج ط على كطج م كم كير كمعب عنه ب كاتلفر كا يخير ب ع دة اطدي
ط يطر كطجة كش ير كع مر ( General اهالك ،جه أل ع مؤش معي
.)purchasing power
ااغي بنفس ءميع أل ع ابد كير ( :)replacement costا اند كى -2ط يطر كاتلفر
ءا ع دة اطدي أل جا .جا اخدم هاه كط يطر ابد كير م أل لجأ جا اخدم كاتلفر
ر. ت ـتجمير ج مهنيــر ماخ مؤش ت منشج ة م قبا مؤ
خاالف ت يم ج كط يطاي اعط نا ج مخالفر ن بي ا تالا م ه اي كمؤتد جم
كم اجى على ج قا م ر ب أل جا اخالف بم اجي ت قد اتج كخ أل ع ااياى م
جف ت ألخ ى ندث ( إلهالك) ج كم كع م كأل ع .جهن كك ا جي ت ء يت على م اجى
فير ج ب ح كل هم مخالفر ع الك كا اد ج ف جف ت كم كير ،جيناج عنه ي د ت ج كم
كطج م كم كير كمجـدة.
321
ثالثا :القوائم المالية الموحدة
(أوال) مفهوم القوائم المالية
اع ض الك كطج م كا كدجكير بينه "ه مـ بر كمع يي ع فت كطج م كم كير ف
جف ت كلش تر كط بضر ج كش ت ت أل جا ج كخ جم جـ ب ت كم همي ج إلي د ت ج كم
كا بعر كه تم كج ت نت ءميعه ش تر ج ـدة ".
ءميع كطج م كم كير كلش ت ت كا بعر يءأ اجـيده ف قج م ياضح م ها كاع يف
م كير مجـدة ،ج ابع د قج م كش ت ت كا كيس كه عالقر ب كش تر كط بضر .جباكك يام ع ض
ادعى اطع اـت يط ة ش تر ج ـدة ج كا كطج م كم كير كمجـدة كمءمجعر كش ت ت كا
ب كش تر كط بضر بغير اجفي هاه ألخي ة معلجم ت كم اخدم معلجم ت كطج م كم كير كمجـدة
كش ت ت) اخضع تله كم تم ،جنايءر عملي ت كش تر كط بضر ج كا بعر (مءمجعر م ع
ك يط ة ش تر ج ـدة.
اثم ت طجيلر ألءا ف نج ا معينر م يام ـا أ م يملتي كم اثم ف .1
كطج م كم اثم ف اثم ش تر مميلر ج ش تر ا بعر ،تم جيام اعديا ـ أ
جا ف كاغي ف ن يأ كم اثم ف كم كير كمجـدة ،ـ يام كاعديا بمطد
كش تر كم اثم فيه جاعتس ق مر كدخا ن يأ كم اثم ف نا ج كعملي ت.
كش ت ت كمجـد ألـ ش تر م يام ع ض ق مر دخا مجـدة جتشف كم تم كم ك .2
ب كعملر كنطدير كمـلير ج ألءنبير.
هم ف .3يطلق ا مير أل هم كماب دكر على عملير اام عندم امالك ش تر ( ) مثال
تا ج ـدة م ش تر ( ) ،جاتج هم ف ش تر (أ) جامالك ش تر (أ)
كش تر ألخ ى . كش تاي ( ،أ) م همر ف
322
كطج م كم كير ،جهم تا م ـملر أل هم ج كع ملي كم اخدمج ج كم افيدج م .1
كش ت ت كدجكير ج كمطا ضي ج كمط ضي جهؤ ن يهامج بم اطبا جشؤج ج كمب
كم تم كم ك كلش تر جنا ج عم كه . اف دة م م ـيث
جيؤدـ ايخي عملير اجـيد كطج م كم كير كلش تر كا بعر كى عدم اجـيد الك كطج م .
323
(رابعاً) طريقة معالجة توحيد القوائم المالية للشركات
كطج م كم كير كمجـدة خالا كفا ة كم كير د ج نا ج عملير بيع كش تر كا بعر ف .5
با يخ بيع كش تر.
324
تمرين (:)2
5.600.000 5.600.000
المجموع المجموع
كمطلجأ-:
اثم . -1قي س قيمر
-2عد د تشف كم تم كم ك كلش تر .
ة. بح ج خ -3ا ءيا قيد يجمير كمي دة م
كش تر كم اثم ة. -4عد د تشف ـ أ ب ح جخ
325
دن = 600.000دين %20 × 3.000.000
326
تمرين ()3
كمطلجأ:
اثم . .1اـيد قيمر
.2عد د تشف كم تم كم ك كلش تر .
كش تر كم اثم ة. .3عد د تشف ـ أ ب ح جخ
327
كـا: اابع كخطج ت كا كير ف
328
أسئلة الفصل
كمف هيم كمخالفر كلنظم كمـ بير كطجمير ؟ عط مثلر . م ه .1
كاعليم ت ألج جبير بخ جص كـ ب ت كمجـدة ؟ .2م ه مض مي
.3م معنى كعملر كنطدير كجظيفير ؟
ف؟ ك ع .4تيف اـا أ مت أ
ف؟ ك ع .5تيف اـا أ خ
م ه كطج عد كا يام بمجءبه اـجيا كامم كمدينر ج كط جض ب كعمالت كنطدير ألءنبير؟ .6
على كـ ب ت كبلد كمضيف كلف ا ألءنب دـ ف قا كاضخم م هج ايثي .7
كش ت ت ماعددة كءن ي ت ؟ كمجـد كمءمجعر م
ألم يت مط با ف ـ كر جءجد مءمجعر م يتير ماعددة كءن ي ت ،جام اطييم كدج .8
ك بح كمجـد كلمءمجعر ،ب فا ض بط ن يتج ءميع كعمالت كنطدير ألخ ى ،فم ا
ألمج ألخ ى على ـ كه دج اغيي ؟
ف كعملر كنطدير كلبلد كمضيف كلف ا ألءـــنب على ع م هج ايثي اغيي .9
كـ ب ت كمجـدة ؟
.10م ه ف دة كـ ب ت كمجـدة ؟
.11م كمط جد ب كطج م كم كير ف مـ بر كمع يي كدجكير ؟
.12م ه ف دة مع كءر ـطجق كم همي ؟
.13م كمط جد ب أل هم كماب دكر ؟
.14ش ح ق عدة ـطجق كم همي ؟
.15م ه دج ع ج ب أ كـ ءر كى كطج م كم كير كمجـدة ؟
كطج م كم كير كمجـدة كلش ت ت ؟ .16ات ألط ف كم افيدة م
كش جط كج ءأ اجف ه كاـضي كطج م كم كير كمجـدة ؟ .17م ه
إلء ن ت كا يءأ اخ اه ف مع كءر اجـيد كطج م كم كير ؟ .18م ه
329
االستثمارات الدولية
المبحث األول
اإلطار المفاهيمي لالستثمارات
أوالً :مفاهيم االستثمارات في المعايير الدولية
ثانياً :األشكال المختلفة لالستثمارات الخارجية
ثالثاً :التدفقات النقدية لالستثمارات الخارجية
المبحث الثاني
قياس االستثمارات الدولية
أوالً :رأس المال وحقوق المساهمين
ثانياً :تصنيف وقياس االستثمارات الدولية
ثالثاً :تحويل االستثمارات الدولية
330
االستثمارات الدولية
International Investments
الء م كى كنمج مانجعر جمخالفر .ف كش ت ت يمت اثم ت كدجكير شت ايخا
كنمج الءي كى كد خل ( )Internal growthم خالا اي يس ف جا د خا كبلد ج م
كخ ء ( )external growthم خالا كعما على قان ن كش ت ت ألءنبير ب كت ما ج ءمن
منه .
331
المبحث األول
اإلطار المفاهيمي لالستثمارات
اثم دير مجضجا ألدبي ت إلد ير ج كمـ بير ج قا ان جا كعديد م
اثم اثم ت– قم )25 كدجك (مـ بر كمـ ب ج كم اثم ،فطد ع ف كمعي
ا اطانيي كش تر بغ ض مي دة ث جاه ع ط يق كاجميع ت (مثا كف دة بيني عب ة ع
م كير ،ج كمن فع خ ى مثا اف ا قيمر أل ا ك ج ب ح أل هم ج إليء ت) ،ج بغ ض
الك كا يام كـ جا عليه ع ط يق كعالق ت كاء ير.
332
خالا اف ا قيمر أل ا ج كغ ض كـ جا على مم ي خ ى كلش تر كم اثم ة م
كى م ييا : اثم كعالق ت كاء ير مثا اجفي كمج د كخ م .جي اند مفهجم
ضم اجفي مج د ج بض عر ء همة ك نع كلش تر كم اثم ة بج طر كش تر كم اثم فيه . .1
اثم ،م أل ا كمطانى كغ ض أل ا كمطانى كاـ يـطق بـ بمث بر عاب .2
اثم . نا ج لعر معينر فال يعاب م قبيا اخد م ف
اثم ت جاكك ألهمير مع كءر مـ بير دجكير عديدة اهام ف د ت مع يي
د ة م قبا كءنر كطج عد كمـ بير ك هم كمع يي ءدجا ياضم كمجضجا جفيم يل
اثم . كمـ بير كدجكير ( )IASCج هام م تال منه ف مء ا
ءدجا ()15
كدجك اثم كمع يي كمـ بير كدجكير ف مء ا
مجال المعيار المعيار
اهتمام المعيار المحاسبي الدولي المحاسبي الدولي المحاسبي
الدولي
عذذذذ ض كمع كءذذذذر كمـ ذذذذبير نذذذذدم ج إلعمذذذذ ا
جياضذذذم مـ ذذذبر كاملذذذك جاـديذذذد اتلفذذذر كاملذذذك ندم ج ألعم ا 22
ج كشه ة كن ءمر ع كاملك جـطجق ألقلير.
ا ذذذذنيف ذذذذاثم ت كذذذذى ء يذذذذر جطجيلذذذذر ألءذذذذا
جاـديذذذذد اتلفذذذذر ذذذذاثم ت ج كاغيذذذذ ت فذذذذ قيماهذذذذ اثم ت مـ بر 25
جاـجيله .
ع ض كطج م كم كير كمجـدة جاـديذد نط قهذ ج ءذ ن ت كطج م كم كير كمجـدة
اثم ت ف كمنش ة كا بعر. كاجـيد ج كمـ بر ع ج كمـ بر ع
اثم ت ف كمنش ة 27
كا بعر
ذذاثم فذذ كمنشذذ ت كمميلذذر، ط يطذذر ا ذذءيا كمـ بر ع
ج كطج م كم كير كمجـدة ج كمنف لر كلم اثم . اثم ت ف 28
كمنش ت كمميلر
يمثذذا كمش ذ جا كمشذذا ك ا ايذذأ اع قذذدـ يطذذجم بمجءبذذي كاط ي كم ك ع
ط فذذذذذ ج تثذذذذذ بنشذذذذذ ط قا ذذذذذ دـ يخضذذذذذع كل ق بذذذذذر كـ ص ف كمش يع 31
كمشا تر. كمشا تر
ع ض ألدج ت كم كير ف كميم نير كعمجمير
جمي ه م كطج م كم كير. ألدج ت كم كير
32
إلف ح ج كع ض
333
مجال المعيار المعيار
اهتمام المعيار المحاسبي الدولي المحاسبي الدولي المحاسبي
الدولي
اـديذذذد ذذذجا عاذذذ ف ب كمعلجمذذذ ت كخ ذذذر
بذذذذ ألدج ت كم كيذذذذر فذذذذ كطذذذذج م كم كيذذذذر كشذذذذ ت ت ألدج ت كم كير
ألعم ا جقي ه ج إلف ح عنه . 39
عا ف ج كطي س
م ءهر جم ءهر خ ى فه امثا اثم اجضح كنط ط أل بعر ك كفر كات مفهجم
شت كي كمخالفر. اثم ،كا اعب ع نج ا
334
(ثالثاً) مفاهيم المفردات المستخدمة في االستثمارات الدولية
-1المستثمر Investor
يمثا كم اثم ش تر امالك ءمن م ـملر ـطجق كا جيت ف ش تر خ ى اع ف
ب كش تر كم اثم فيه .
-4السيطرة Control
كمب ش ة ف كملتير كمب ش ة ف ش تر ا بعر ،ج كملتير مي يط د ب ك يط ة " ه
أل هم كا كه ـق كا جيت " ش تر خ ى ع ط يق ش تر ا بعر كم يميد ع %50م
335
نشطاه .جامثا كش تر كمميلر الك ب ك ي ت كم كير ج كاشغيلير كلش تر كاـطيق من فع م
ص آلاير: كش تر كم اثم فيه ج كا كم ابلغ د ءر كش تر كا بعر جااميم ب كخ
ـق كا جيت م بي مءمجعر ـطجق كش تر .1منح كش تر كم اثم ة فضلير ف
كم اثم فيه .
ر ايثي تبي على ك ي ي ت كم كير ج كاشغيلير كلش تر .2قد ة كم اثم على مم
كم اثم فيه .
كش تر كم اثم فيه ت اثم طجيا ألءا. ـاف ظ كم اثم بـطي ف .3
كخ ج .جاشما هاه كف جا ف م كب م اشتا كف جا كاء ير كخطجة ألجكى كال اثم
كى ـد كم تم ك ي كمناء ت كم نعر م مهم ف ا دي ف جا كبيع كا العأ دج
كم عدة كفنير كلم تم ك ي ير .جبشتا ع م ع دة م كبلد ،جم ثم اطجم هاه كف جا با مي
اي يس ف ا اثن ير ب كن بر كمناء اه ،ج اطجم كش ت ت بمنح ماي م اه على هي ر عطجد اجميع
كبلد ألءنب ي عد بشتا فضا ف مع فر كمناء ت كمال مر كل مب ت ج كماطلب ت اء ـ ف
336
كش تر انشي ف ا اء ـ ب شا ك مع كمجما كمـل (ش تر كمـلير .ج كشتا كش ع هج
ا جيق مـلير) جاكك بهدف دعم جاطجير م تمه كاء ـ د خا كبلد كمضيف.
م كش ت ت ك ن عير كا اعامد بشتا مـدجد على كش تر اامثا ف جا إلنا ج ف
خا ا ،ج كعالم ت كاء ير ،مشا ي ت مناء ت ن ف م نعر ،ج كاتنجكجءي . مثا ب ن ت
ج خاالف طبيعر كنش ط .جابد عمجم كف ا ابع ا خاالف كبلد جاخالف د ءر كا نيع ف
م باي يس معما ا تيأ ج اءميــع ( ي ت) قبا نش ن معما ا نيع بعض قطع كش تر
كى كنط ق كخ ء ـينم ط ه كمـل اثم ت كتبي ة م كغي ،جع دة م اناطا
اثم ت كى مخ ط ع كير. ااع ض هاه
337
د ة كنطدير كدجكير .جاطع هاه جا اخدم ـي ن ا هاه كش ت ت كط بضر ( )holdingsف
ف جفيه نظم ك مر على كمب د ت ج ع كا كيس فيه قيجد كبلد كش ت ت ف
اطالكير شبي كا مر، ب مه ض يبير ما هلر .جااميم هاه كش ت ت بمم ي عديدة م
ج كم جنر كم كير كتبي ة فيم ياعلق باـجيالت كدخجا ج أل جا م بلد آلخ ،ج نخف ض
. كخط ك ي
م كادفط ت كنطدير كلش تر يءأ ف ا كادفط ت كنطدير كلف ا كخ ء ( ألءنب ) ع
هاه كادفط ت اشما مف د ت عديدة كخ ءير ،ا اثم جاكك بغير اطييم مش جع ت
م ،ياعي اـديد ءملر كش تر اثم ت ،م جءهر نظ ءا قي س ع د جمانجعر .جم
كخ ء ،ج كادفط ت كنطدير قبا كض يبر ،ج ث اثم جف ت كعج ما كمامثلر ف م م
كض يب ,جايثي اثم ،ج ألث كامجيا ،جفا ة ـي ة د كاءميد كمـاما كألمج ا ،جم
كن ـير ف .جفيم يل ع ض ملأ هاه كعج ما م ك دـ ج ع قا كاضخم تا م
كنظ ير ج كعملير.
كب يط جيخالف ب خاالف كلف جا كخ ءير كيس ب ألم اثم جف ت اطييم م
جفط كلـ ت كا كير-: اثم جف ت نشطر كف جا كخ ءير ج هد فه .جيام اطييم م
م اءهم كمج د كش تر اغالا كمج د ألجكير ف هدف كف ا كخ ء ( ألءنب ) -1ا ت
ج اغالا كمن ءم (ب نة آلب مء ا ـف ألجكير ،ج كخب ت ج كد ء ت كفنير ف
338
خا ا) ،ج آل ت ج كمعد ت ،ج كم عدة كاطنير ج كفنير كاد يأ كع ملي ،ج اثم
إلش ة كى س كم ا كع ما ( ،)needs of working capitalجاءد ـاي ء ت
كمجءجد ت كماد جكر كاشغيلير س كم ا كع ما اـ أ ع ط يق كف ق بي ـاي ء ت
( كمخمج ج كمدينج ) ج كمطلجب ت كماد جكر كاشغيلير ( كمءهمج ج كد نج ).
مش تا مانجعر م بينه على بيا كمث ا ا ق مت جيج ءي اطييم ءميع هاه كعن
بط ا ف اخدماه كش تر ألم باءهيم كف ا كخ ء ( ألءنب ) بآ ت جمعد ت ت نت قد
ك جق د خا كبلد كمضيف ,م على ـ ب ت كف ا كخ ء افضا اطييم هاه كمعد ت ب ع
س كاطييم كاـ يام بمجءبي. ها ألء ن كي نا ج مخالفر بـ أ مف م اجى كش تر
فير كطيمر كمـ بير ك ( )market valueعلى م -3ا ت نت كطيمر ك جقير كال اثم
ج إلهالك كما تم) ندث ( )Net book valueج كطيمر كدفا ير ( كطيمر كا يخير –
اثم قيمر ف ني يناج ف ض قيمر ( )plus-valueيخضع كى كض يبر .جااتج
كطيمر كمـ بير كل لع ،ض فر كى كض يبر على ف ض كطيمر مم ب كن بر كلش تر
جف ت كنطا ج كايمي . جم
فير ( كطيمر كدفا ير) ف ني كطيمر كمـ بير ك قا م -4ا ت نت كطيمر ك جقير كال اثم
م الء كش تر كطيمر ( .)less-valueجف هاه كـ كر يمت يناج نطص (عءم) ف
كى اطديم كم عدة بغير انفيا كمش جا.
339
(ثانياً) قياس التدفقات النقدية قبل الضريبة لمشروع خارجي(أجنبي) Valuation of Cash-Flows
كف ا ألءنب يشتا جـدة م اطلر يام كاطييم ب كعملر كنطدير كلبلد كمضيف ـاى كج ت
م م .فعلى بيا كمث ا ألق ط ج كفج د على كط جض كم ددة كى كش تر كش تر ع
كادفط ت كنطدير كلف ا ألءنب ( ألءنب ) .جااتج جف ت ب كن بر كلف ا كخ ء اعد م
ب ح كاشغيا ج ندث ت ( إلهالك). ي ير م ب ج ة
ألخا ف م ج ب كعملر كنطدير أل س .جياعي يء ـ كاطييم ب كعملر كنطدير كلش تر
كمب ش ة جمي كمب ش ة كلادفط ت كنطدير ف عملير كاطييم. كعن كـ ب
)1العناصر المباشرة
كـ ص ك بـير كم المر م كف ا ألءنب ، اثم ااضم كادفط ت كنطدير خالا فا ة
خا ا ،ج كا خيص ،ج كعالم ت كاء ير ج كفج د على كط جض ,ج كمطبجض ت ع ب ن ت
م كى أل ب ح كمـاملر كا اناج ع بيع لع كش تر كـ ب ألخا ف جمي ه .تاكك ياعي
اع دة م اثم م ف نه ير فا ة ـي ة كادفط ت كنطدير كلش تر كف ا ألءنب .جااتج
كمـاملر ـاي ء ت س كم ا كع ما ج كطيمر كمابطير كال اثم .
اثم ت ألخ ى كلش تر ألم ف ني مي م اطا ع اثم يمثا اثم م ا ت
نخف ض كمب ش جاخفيضه م كادفط ت كنطدير .فضال ع ك لبير كال اثم ر آلث ياعي د
كف ا كـ ب .ج ا ت م ب اء ه كبلد كمضيف كلف ا ألءنب ياعي خاه ف د ت كش تر
يخضع كى ناف ا قليالا ،ج ب كعتس ا ت ها ت ألءنب ينافع م بعض كمم ي ـاى ج
340
عند ـا أ كادفط ت كـ ب خاه ءميع ا ف مر على اـجيالت ألمج ا ،ف ني ياعي قيجد
كنطدير.
مثال()1
341
كبلد كمضيف، .1يدفع كف ا كخ ء ( ألءنب ) كض يبر كمف جضر على كش ت ت ف
كمطبق ف اكك كبلد .فطد اطبق معد ت ـيث كمعدا يخالف ـ أ كاش يع كض يب
( )tax exemptب كن بر كال اثم ت عف ن ض يب ض يبير مخفضر ج قد يتج
ألءنبير.
كخ ج ج كع دة أل ب ح كماـططر ف اطط ا مبلغ معي م .2تاكك م كب ا م ياجقع
ـا أ ك بح كاـ يعجد كى ا اخدم كمع دكر آلاير ف م .جيمت كلجط
ءميع أل ب ح مجمعر)-: م (ب فا ض كش تر
د ض ( – 1ض) ( – 1خ)
-: ـيث
اثم . د ض = ك بح قبا ض يبر
كبلد كمضيف. ض = معدا كض يبر على كش ت ت ف
كدخا. اطط ا ( ـاء م) م خ = ن بر
-: ـ
اطط ا م ( 1ــ ن بر كض يبر) × ( 1ــ ن بر اثم كدخا قبا ض يبر
كدخا)
ب ـه خالا فا ة اثم كش ت ت كا بعر كيه ب ع دة المم كبلد جف بعض ألـي
أل ب ح كم المر فعال ف ااطيد بدقر ف م م .عند ا ياعي على كش تر كبلد معينر ف
م. كـظر عجداه كى كبلد
342
ب م هاه كاضخمير ( .)inflationary phenomenaجم جمي دة ـدة نعت ت كظج ه
اا ءم ب كعملر كنطدير كمـلير ،جم ثم نخف ض كادفط ت كنطدير كا نعت ت يامثا ف
م نخف ض كعملر كنطدير على دخا كش تر م .تم ينعتس ث ب كعملر كنطدير كلش تر
كف ا كخ ء ( ألءنب ) ج يجكاه ،ف ا ت
دـ ينعتس على قا كاضخم كبلد كمضيف ،ف ي اج د مناء ت بغير بيعه ف
ف ك ع دـ جاغي ت قا كاضخم اط با آث كات كيف .جيمت إلي د ت تث م
دير كالممر كلـد م هاه آلث . قا اخ ا بعض كاد بي ف
كبلد كمضيف كلف ا ألءنب قبا باءميد ألمج ا كبعض كجقت ف ياخا ق يمت
م ،جباكك يتج كها إلء ن ايثي على بـير اعجد ج اـجا هاه ألمج ا كى كش تر
( )reinvestmentهاه اثم كمش جا .كاكك يضط كف ا ألءنب ف هاه كـ كر كى ع دة
م. كبلد كمضيف كـي اـجيله كى كجط ألمج ا ف
كءدجا ()16
كخ ج ف ـ ب ت جكير ف اـديد كادفط ت كنطدير كال اثم
(أ) احتساب التدفقات النقدية الداخلة ()Cash-Inflows
( )1ندث ( إلهالك)
( )4ب ح مـجكر ب كعملر ( )3ك بح كمـجا ب كعملر كنطدير ( )2ك بح بعد
كنطدير أل س كمـلير كض أ كمـلير
(اخفيض يام كالقاط ع ت م كدخا)
( )8اع دة مـاملر ( )7كطيمر كمابطير ( )6مدفجع ت ( )5ب ح ن اءر ع
ـاي ء ت س كم ا كع ما كال اثم خ ى ا دي آ ت (معد ت)
343
تمرين ()1
المطلوب
344
كث ن . كادفق كنطدـ كلخي ف ـا أ .2
كادفق كنطدـ ك نجـ. .3
اثم ف تال كخي ي . معدا كع د على .4
معدا كع د كد خل . .5
كيم . ف اجءد ش تر خ ى ب يط نير (ص) من ف ر كهاه كش تر ااطلع كال اثم .6
لر افعلي ا كم اامت م مج هاه كـ كر ،م ا يءأ على هاه كش تر ف
د اه ؟
عد د ءدجا ك نجـ يمت كنطدـ كادفق ـا أ كى كاج ا يام كت
على كنـج آلا -:
345
) (أ) ن قص كادفق كنطدـ كماجكد م كمش جا (ب كدج
د ت بطر إلي د ك نجـ كمـ ا م
( 160 × 200.000دج )
32.000.000 ( )-ات كيف ماغي ة نجير ( 90 × 200.000دج )
(18.000.000 )- = بح كاشغيا قبا كض يبر
14.000.000 ( )-كض يبر ()% 33.33
(4.666.200 )-
9.333.800 ( = )2ك بح بعد كض يبر
( )3كادفق كنطدـ ك نجـ = ()2( – )1
= 39.333.700دج 48.667.500دج – 9.333.800دج
39.333.700
،ج كاـ ياـطق خالا اخ ج كادفق كنطدـ ك نجـ كب كغ ( )39.333.700دج بعد
اخد م مبلغ خالا م كاج ا كى ـا أ معدا كع د كد خل نج ت ،يمت خمس
اخ ج كمع ما كاـ م خالكي كغ ض كب كغ ( )160.000.000دج كمبد اثم
يمت كاج ا كى معدا كع د كد خل جتم ف كمع دكر آلاير-:
39.333.700 5
ن
( +1م) ن=1 = 160.000.000مجـ
[+1(/1م)ن] = 4,0677 = 160.000.000
39.333.700
ك قم كمع مــا ج ك قم ( ,)4,0677نءده م بي جب كبـث ف ءد جا كطيمر كـ كير ع
ف ك نر كخ م ر ج كــ قم ()3,993 ( )4,100كاـ يطع ضم عمجد كمعدا ( )% 7ف
كاج ا كى ـا أ معدا ك ف نف ي .جباكك يمت كاـ يطع ف عمجد كمعدا ( )% 8جف
)% (7,3 كب يط كخط كاد خا ـ أ ط يق ع كد خل كع د
تم يل -:
معدا كع د كد خل =
= ]100 × )3,993 – 4,100( ÷ )4.0677 – 4,100( × 0,01[ + % 7
% 7,3 = % 0,3 + % 7 = )100 × 0,302 × 0,01( + % 7
346
معدا كخ م كم اخدم م قبا كش تر يع دا ( )%10ف ني ياعي عليه ا ت
كش تر (ش) ف هن كك من فس ياـما مخ ط ة بد م اثم ـ .ج ا ت ا فض كمش جا
اي .ف كادفط ت كنطدير كممت هاه كـ كر اخالف د اثم ـ ف كمش جا ف كيم
خالا خمس نج ت بد م مبلغ كـ جا عليه ف هاه كـ كر ا بح ( )48.667.500دج
كا دي .جعليي في معدا كع د ش تر (ش) ك اامت م جاكك ( )39.333.700دج
كماجقع ي بح تم يل -: كد خل
5
48667500
ن
( +1م) ن=1 = 160.000.000مجـ
. 1 . 5
ن
( +1م) ن=1 = 160.000.000مجـ
اخ ج كمع ما كاـ يء ـ كبـث عني ف ءد جا جم خالا هاه كمع د ت يمت
كطيمر كـ كير كاـديد معدا كع د كد خل بج طر كعملي ت كـ بير ألنفر كات ,جهن يمت
اخ ج كمع ما (-:)3,288 اخد م كعالقر آلاير كغ ض
3,288 = 48.667.500 ÷ 160.000.000
. 1 . 5
ن
( +1م) ن=1
= 3.288مجـ
معدا كع د كد خل =
= ]100 ×)3,274 – 3,433(÷)3,288 – 3,433 0( × 0,02[ + % 14
% 15 ,8 = % 1,8 + % 14
347
يـ ا على بـير مخالفر بشتا تبي يمت اثم ياضح مم اطدم ب خا
م ج كف ا كخ ء ( ألءنب ) .جهاه كش تر اي فطط م جءهر نظ جبـ أ م اام د
قيمر كعملر كنطدير كض يب ،جاغيي عج ما عدة منه ألث ايثي خاالف ت انءم ع
كبلد كمضيف. اثم ف ألءنبير ،ج كاءميد كمـاما كألمج ا ،ججءجأ ع دة
348
المبحث الثاني
قياس االستثمارات الدولية
اضعه كش ت ت عمجم ،ف كش تر ألهد ف إل ا ايءير كا م اثم يعاب
اثم .كاكك ياعي على همه ا ايءير م ت ب اخ ا ق انهض جااطج يمت
بـا شديد ف ـ كر كش جا بي ج اغالكي جاكك م خالا اثم ااع ما مع كش تر
على جءي كدقر ي عد كش تر على اثم اطييم اطييمي جفق أل س كعلمير كدقيطر .ـيث
دير كدجكير. قا ف مم جكر نشطاه جبط ه فع كر ف ظا كماغي ت ج كظ جف ام
349
ض فر كى ـق كا جيت ،جيمنح كـق ف تا أل ب ح بعد دفع م ي اـق كى ـملي أل هم
كام م ت جا كمنش ة عند ا فياه بعد ا ديد م عليه م كمما مة ،تم يمنح كـق ف ت فر
كبيع ج كش ن. ف ب أل هم ف كلغي جكـملر أل هم كمما مة ،جيـق كـملر أل هم كع دير كا
أل هم كع دير ج ك ند ت ،فه م ن ـير اشبي أل هم م أل هم كمما مة فاعاب ج ط بي
كع دير م ـيث تجنه اشتا ـ ر ف ملتير كش تر ،جف ـ كر اجميع أل ب ح يـق كـ مله
ب ـ مـددة ف م كأ كن ـير ألخ ى اشبي ك ند ت م ـيث تجنه كمط كبر بـ اي ،جم
أل ب ح كـملر أل هم كمما مة .تم كش تر اضم ـد دنى ج على م ألـج ا جاكك
كا جيت جكهم ألجكجير بعد ـملر ك ند ت ف شا ك ف يـق كـملر أل هم كمما مة
ا ء ا ـطجقهم ف ـ كر ا فير كش تر.
هن ك ك ط يطر كمع كءر ـطجق كم همي جه ط يطر مـ بير يـا أ بمجءبه كم اثم
اثم ت طجيلر ألءا ف ش تر مميلر ج ف ش تر ا بعر نج ا معينر م م يملتي ف
يام اجـيد ـ ب اه مع ـ ب ت كمءمجعر ،جبمجءأ ط يطر ـطجق كم همي يام اعديا ـ أ
ف ن يأ كم اثم ف كاغي ف كطج م كم كير كمجـدة بمطد كم اثم ف اثم
جا كش تر كم اثم فيه جاعتس ق مر كدخا ن يأ كم اثم ف نا ج عملي ت كش تر
كف ا كطج م كم كير ف كم اثم فيه ،جطبط كهاه كط عدة فطد ام مع كءر ـطجق كم همي ف
( )8م ها كتا أ.
كع دكر كطيمر مثا د ءه بد م ألهمير كمف هيم ا ت جهن كك بعض
ا م بي مشا ـ مطلع جمد ك يام به مب دكر كطيمر كا يمت ( )Fair Valueجه
ج ضغجط ياع ض ي منهم كى ايثي ينجـ كش ن جب ع مطلع جمد ك ينجـ كبيع دج
كاع يف ألخ ى هن كك عدد م جق مفاجـر .فضال ع ير ءهر ،جيام تا اكك ف م
350
جق مفاجـر على كبيع ج كش ن ف هن كك شخ ي ينجي كلطيمر كع دكر يافق ءميعه على
اب دا ك لع ج كخدم ت .م م يـ ا ب كطيمر ك جقير( ،)Market Valueجيط د بي " كمبلغ
ــجق تفؤة ( )efficiency marketت جق م ف اثم كـ جا عليي م بيع كاـ يمت
ألج ق كم كير.
كطيمر كبيعر يهم قا. ف س كاتلفر ج ( )1ماد جكر :يام اطييمه على
س كاتلفر كا يخير ج ط ق اطييم خ ى جا طجيلر ألءا :يام اطييمه على ()2
ضجن اثم ت ف نه ير كفا ة كم كير ف جـ أ طبيعاه .جيام ـا أ قيمر
اكك كا نيف.
351
(ثانيا) قياس االستثمارات الدولية
اثم ت كء ير اثم ت كدجكير هم م ي يي نجعي يام كامييم بي
اثم ت طجيلر ألءا. ج
352
اثم ت طجيلر ألءا ،ف .3يء ـ اـميا ق مر كدخا بيـ نخف ض د م ف قيمر
يام اجضيـي ف مث ا ك بق ،جتم مك ف ـ كر عدم جءجد ـ أ ـاي ط
كمع كء ت كمـ بير ف ها كمبـث. ضم
س قيماه كع دكر ،جاكك بعد جضع اثم ت طجيلر ألءا على .4يام ع دة اطييم
ك نج ت ،جيام ف اثم ت طجيلر ألءا بعد مضى عدد معي م ي ر اطييم
اثم ت طجيلر ألءا. ضجن اكك ع دة اطييم ءميع
ا ث بت، طجيا ألءا تمع ملر ـ اثم اثم ت كعط ت بج فه .6اع ما
اهالك كمع جفر .جيام ع دة اطييمي تا ثالث نج ت جبشتا اهالتي بط ق جيام
دج ـ ،جيام مع كءر كف ق بي قيمر أل ا كا يخير ج كطيمر كا يام قفله ف ـ أ
ع دة كاطييم على كنـج آلا -:
كطيمر كدفا ير جـ يلر ا بي ف ني يام مع كءاي ب كف ق كـ اثم .7ف ـ كر بيع
ـ كر بيع ق مر كدخا .جا اخدم كمع دكر آلاير ف كبيع ،جيطفا ها كف ق ف
اثم :
يف كبيع = كف ق ( كمي دة ج نطص) قيمر كبيع ــ م
353
اثن ن م هاه كط عدة ج كط يطر جهج مع كءر كف ض ف ـ أ ف ض ع دة جهن كك
كنه ير ف ـ أ كف ض ف ق مر كدخا. كاطييم ،جعند بط ن كف ض ـاى ا يخ كبيع فيطفا ف
ب كطيد دن ه:
اثم ت ء ير جيام مع كءر هاه كـ كر اثم ت طجيلر ألءا كى اـجا يمت
ب كط ق كا كير:
س كاتلفر ج كطيمر كدفا ير كاكك أل ا يهم قا جاكك على اثم .1اع كج قيمر
اثم اه كء ير كط يطر كمـ بير ( كاتلفر ج اطييم ا ت نت كش تر اابع ف
كطيمر ك جقير يهم قا).
اطييم س كطيمر كدفا ير ا ت نت كش تر اابع ف على اثم .2اع كج قيمر
اثم اه كء ير كطيمر كع دكر ،جيام قفلي ف ق مر كدخا.
س كاتلفر ج كطيمر ك جقير يهم اثم ت كء ير طجيلر ألءا م على .3اع كج
س ك ءالت على ام ا ءيله ف بق ج س كطيمر ك جقير ا قا ج م على
كطيمر ك جقير.
354
رابعاً :المعالجات المحاسبية لالستثمارات المالية Treatments Accounting
مثال(:)2
مثال()3
شا ت ـدى كش ت ت هم بمبلغ ( ) 1.000.000لاير ،جف نه ير ك نر افعت قيمر أل هم
أل هم. اف ا ف بـيث بلغت مبلغ ( ) 1.100.000لاير .ج كمطلجأ :ثب ت قيد يجمير
100.000 =1.000.000 –1.100.000لاير قيمر اف ا أل هم
كبيــــــــــــــــ د مدي
م ـ /اثم ت – هم كش تر 100.000
كى ـ /ق مر كدخا 100.000
قيد مي دة هم كش تر
مثال ()4
هم بمبلغ ( )1.000.000لاير ،جف نه ير كفا ة نخفضت قيمر شا ت ـدى كش ت ت
بـت أل هم في بـت قيماه ( )900.000لاير ثم ع دت ج افعت قيمر أل هم ج
دير. ( )1.100.000أل ب أ م كير ج قا
355
كمطلجأ:
اف ا . .2ثب ت قيد يجمير نخف ض. .1ثب ت قيد يجمير
مثال ()5
طجيا ألءا قيماي كدفا ير ( )1.000.000لاير ،جقد جام اثم امالك ـدى كش ت ت
بيعي بمبلغ ( )1.100.000لاير ،ج كمطلجأ ثب ت قيد كيجمير.
كبيــــــــــــــــ د مدي
م ـ /كبنك 1.100.000
كى ماتج ي
اثم – هم ـ/ 1.000.000
ـ /ق مر كدخا 100.000
قيد بيع اثم طجيا ألءا ب بح
مثال (:)6
طجيا ألءا قيماي كدفا ير ( )1.000.000لاير ،جقد ام اثم امالك ـدى كش ت ت
بيعي بمبلغ ( )900.000لاير ،ج كمطلجأ ثب ت قيد كيجمير.
كبيــــــــــــــــ د مدي
م ماتج ي
ـ /كبنك 900.000
ـ /ق مر كدخا 100.000
كى ـ /اثم طجيا ألءا 1.000.000
ة. قيد ثب ت بيع اثم طجيا ألءا بخ
356
تمرين (:)2
امالك ش تر كخليج كلمالـر جه ش تر تجياير ق بضر (ق) %80م ملتير شـــــ تر
ا بعـــــر (ت) ،جف ع م 2008م ق ت كش تر كط بضر ش ن كش تر كا بعر ب كت ما .جت نت
تا كش تر كط بضر ج كا بعر ا جـ ( ،)4/1ـ كعمالت كنطدير كا ااع ما به تا م
م يت كلش تر كا بعر .جقد اجف ت كبي ن ت آلاير-: دين تجيا ج ـد يع دا ( )4دج
357
ك نر كمناهير ف 2008 / 12 / 31م ق مر كدخا ع
( كمب كغ ب آل ف)
القابإة (ق) التابعة (ت) البيان
2310 905 مجمل الربح
27 ----- عوائد أسهم من (ت)
()700 ()350 إهالك أصول ثابتة
2150 1100
358
تشف كم تم كم ك تم ف 2008 / 12 / 31م ( كمب كغ ب آل ف)
التابعة (ت) القابضة (ق)
البيان
كلي جزئي كلي جزئي
2000 4000 رأس املال
1100 2150 أرابح احملتجزة
400 600
قروض طويلة األجل
3500 6750 أصول اثبتة
4025 7925
إمجايل اخلصوم
3500 7000
()700 ()1850 أصول اثبتة:
إهالك
2800
5150
525
استثمارات يف شركات اتبعة
600 575
565 1025
أصول متداولة:
........ 27
623 بضاعة
60
مدينون
عوائد أسهم
نقدية
كش تر كا بعر ش تر ءنبير س المطلوب :عد د قج م م كير مجـدة كلش تر كط بضر على
م اطلر.
359
تمهيد للحل:
( )2اـا أ أل ب ح كم اهدفر بعد ك يط ة ج كب كغر ( )754,1على شتا مامم ـ ب ،ـيث ام
ألم يت ،ج عد د ك بح بعد ا يخ ك يط ة .جيـا أ ـا أ قيمر ءميع كبنجد ب كدج
ف أل جا ف نه ير كع م ع بد ياي. ك بح كمابط م خالا مي دة
360
كش تر كا بعر جهج يد كي مط با ف يد كعج د كمتا بر كب كغ ( )27يمثا ()9
ن يأ كش تر كط بضر ،كاكك عند ـا أ كفج د كلش تر كا بعر م بعد اـجيا يتج
مبلغه ت آلا :
6.6 ـطجق ألقلير
27 يد مط با ن يأ كط بضر
33.6
361
الخطوة الثانية
كميم نير كمجـدة كلش تر كط بضر تم ف 2008 / 12 / 31م
الميزانية الميزانية
الخصوم المجموع األ ول المجموع
ت ق ت ق
رأس المال 4000 4000 أصول ثابتة ملموسة 1166,6 5150 6316,6
()6
اإلرباح المﺤتجلة 2753,3 أصول ثابتة غير ملموسة 95
()7 () 4
حقوق األقلية 258 (شهرة المﺤل)
()8
قروض 766,7 إجمالي األصول الثابتة 6411,6
الخطوة الثالثة
قج م كدخا كلش تر كا بعر
سعر بعد سعر قبل
سعر التﺤويل البيــــــــــــــان
التﺤويل التﺤويل
362
123 330 الربح قبل الضريبة
2,4 /1
()33 ()80 عوائد أسهم مقترح توزيعها
تمرين ()3
ش ن ش تر كب دير ب كت ما ج ندم ج فيم بينهم ،جفيم يل ق ت ش تر ألثي
كش تاي كل نر كم كير 2008م ( كمب كغ ب آل ف) كميم نير كعمجمير كتا م
الخصوم األثير البادية األصول األثير البادية
س كم ا 25.000 10.000 أل جا كث بار 15.000 5.000
ـاي طي ت 2.500 1.500 اثم ت كم كير 6.000 ـــــــــ
أل ب ح 7.500 2.500 كمخمج 14.000 7.500
كط جض 15.000 6.000 كمدينج 10.000 4.000
كنطدير 5.000 3.500
المجموع 50.000 20.000 المجموع 50.000 20.000
كمطلجأ:
امهيد كلـا:
363
ـاي طي ت +أل ب ح) أل جا = ( س كم ا + ف ●
= ()2500 + 1500 + 10000
= 14000
364
من ح /قروض شركة البادية 1.000
إلى ح /مديني شركة البادية 1.000
إجراء المقاصة بين الذمم والقروض
365
أسئلة الفصل
م ا يط د ب كش تر كم اثم ة ؟ -2
م ا يط د ب كش تر كط بضر ؟ -4
م هج اع يف كش تر كمميلر ؟ -5
366
التحليل المالي ونظام الرقابة
في الشركات متعددة الجنسيات
المبحث األول
التحليل المالي الدولي
أوال ً :البيانات الالزمة للشركات متعددة الجنسيات.
ثانيا ً :التحليل المالي في الشركات متعددة الجنسيات.
ثالثا ً :المعايير المستخدمة في تقييم األداء المالي للشاركات متعاددة
الجنسيات.
المبحث الثاني
نظام الرقابة الدولي
أوال ً :أهداف نظام الرقابة في الشركات متعددة الجنسيات.
ثانيا ً :تطبيق وظائف الرقابة في الشركات متعددة الجنسيا
367
التحليل المالي ونظـام الرقابة
في الشركات متعددة الجنسيات
Control System & Evaluation of the Performances
بي ت ماغي ة جا اخدم عمالت نطدير ءنبير كف جا كخ ءير ( ألءنبير) ف ااطج
نظم ك ق بر جاطييم ألد ن دـ مخالفر .جعليي ف مانجعر جاخضع كى معد ت اضخم قا
ااتيف مع هاه ألجض ا ج كماغي ت .هن كك هاه كف جا يءأ اطبق ف كا كم ك
كج ي ت كماـدة ألم يتير جب يط ني رف كع كم جخ عديدة ف ت ء يت ف بلد د
مء ا ك ق بر جاطييم ف ت كش ت ت ماعددة كءن ي ت ف اخالص لجتي ت جا بهدف
ألد ن كم ك .
368
المبحث األول
التحليل المالي الدولي
International Financial Analyze
ا ب ناظ م بي ن اـه كم كير كى كش تر ا م ياعي على كف جا كا بعر كلش ت ت
ا فيه ا م باـديد كمدة كا كم ك .جاطجم كش تر نظ م كاط ي م ،جيامثا اكك ف
ط يق كـ أ ا كبي ن ت ع مـاجى هاه كبي ن ت .جيام كف جا بي ن اه فضال ع
إلكتا جن ( )computersب إلض فر كى ع ضه بي لجأ مش بي كى ع ض ـ ب ت كش تر
م .جهاه كبي ن ت اخدم م ض عدة منه عد د كميم ني ت جـ ب ت كنايءر ك بع نجير،
ت إلد ير. ح كلم همي ،ج اخ ا كط ج إلف
369
م جم كب م ام ك كف جا كخ ءير ( ألءنبير) كلش ت ت ماعددة كءن ي ت نجعي
م ج كث ن يطبق ـ أ مـ بر كبلد كمـ بر ،ألجا يطبق ـ أ كطج عد كمـ بير كلش تر
ر كماعلطر كبي ن ت كم كير كع مر ج كبي ن ت كخ كاف قر بي كاـ اعما فيي هاه كف جا .جيمت
دـ. قا ف جمعد ت كاضخم ك ع بمخ ط ة
-2البيانات األخرى:
ف جبمعدا ك ع كبي ن ت كماعلطر بمخ ط ة اامثا م كبير كبي ن ت ألخ ى ف
ر ب كبلد .فف ف ت ا ت عالقر ب د ة كمجءجد ت كخ دـ كلبلد ج با قا كاضخم
ع كش ت ت ألم يتير ماعددة كءن ي ت يام كـ جا على كبي ن ت كماعلطر بمخ ط ة
370
كش ت ت ماعددة كءن ي ت .ف ـي اشي ف ع ط يق كف جا بن ـــبر ( )% 80م ك
خ ى ،كى ضعف كبي ن ت كمناظمر كا اطجم بامجيده كف جا ت ،ء يت ف بلد د
ااعدى كن بر (42 على بيا كمث ا ف .فف ف ن ك ع ألءنبير بخ جص مخ ط ة
كش ت ت ماعددة كءن ي ت. )%م
يعمى كى جءجد إلمت ني ت كتبي ة كا ااماع بـه ف يمت كا خاالف ف جها
ر ف ف جخ ك ع كش ت ت ألم يتير ماعددة كءن ي ت كلاـجط ضد مخ ط ة
يء ـ كانبؤ بمخ ط ة م كبير كش ت ت كف ن ير ماعددة كءن ي ت أل ج ق آلءلر .جف
هاه كانبؤ ت بي ( ) %15كى ف ع ط يق كف جا ألءنبير .جع دة م انـ ك ع
كش ت ت ماعددة كءن ي ت ب كن بر كلبنجد كمـ بير كمخالفر (مجءجد ت ث بار ( ) % 24م
جماد جكر ج كط جض بنجعيه طجيلر جق ي ة ألءا).
اهم كم كير اخ ا ق كم كير كاي ي اندج ف كاط ي -3كف ا كءغ ف كم اخدم
دير كى كاط ي كم كير كج دة م مخالف دجا كع كم. ج قا
كء نأ كعج ما عاله همير ألبع د كدجكير كلاـليا كم ك م ء نأ ،جم ياضح م
ك بأ ف ااعدى كـدجد كءغ فير كلبلد .جكها همير كمعلجم ت كم كير كا آلخ
ن ت كم كير اتج مطيدة ب كم طلـ ت كم كير كا يام ا ءماه ،فعلى بيا كمث ا يام إلـ
371
ح ع بعض كمعلجمــ ت ( )Informationم قبا كش ت ت ماعددة كءن ي ت .جقد ام إلف
اخد م ط ق مـ بير اا ءم كى كغ ت جعمالت نطدير كاج ا كى هاه كمعلجم ت م خالا
كدجكير ب عد د هيتلر جا ءمر اهام عملير كاـليا كم ك كطبيع ع كمير مخالفر .كاكك فم
كطج م كم كير كج ف كعملي ت كا اـدث ف بي ر الك كش ت ت.
اطدم كى كتشجف كم كير قبا يع د اعديا كبي ن ت كظ ه ة ف ياعي ف ب دئ ألم
كم كير م كب ا م ا اند كى كاط ي كم كيي .ا م اخدميه بهدف خدمر ـاي ء ت كمـللي
ح اخالف بي دجا كع كم ،ب إلض فر كى خاالف هاه كاط ي م ش تر كى خ ى مع يي ف
كمـلا كم ك كلعملي ت كدجكير يـا ج كى خاالف ت ف عملي ت كش ت ت .جكاكك ف ب بأ
كمـل ج كع د ت كا اؤث ف كمضيفر ج كط نج معلجم ت كمع فر بي ر كعملي ت كمـلير كلبلد
كن أ كم كير كمط نر كلش ت ت ماعددة كءن ي ت فيني يمت كم كير .جعند كـديث ع كاط ي
ألمج آلاير -: كا تيم على همير د ك كاب ي ف تا م
( )1كمب دئ كمـ بير كم اخدمر ف تا بلد.
كض يبير ف تا بلد. ( )2كطج عد ج كطج ني
كاط ي كم كير. كمب دئ كمـ بير كم اخدمر ج كطج عد كض يبير ف ( )3كعالقر بي
ا كامجيا ج كاشغيا ج كاد بي إلد ير كتا بلد. ( )4ج
( )5كبي ر كثط فير ج كمهنير ج ك ي ير كتا بلد.
كع كم ،اعد ب أ خاالف كط ق كمـ بير ،كم اخدمر ف تا بلد م بلد مع فر
خاالف ت هاه كمهمر ب كن بر كبي ر ألعم ا كدجكير .جياعي تاكك مع فر ها ألمج م
هن كك اطبيطه ،ج يام خاي آل ن ـجا ك ي ت كمـ بير كا ف اعتس كاب ي
372
ك ف ت كهيتلير مثا كبي ر كط نجنير ج ءام عير ج كم كير ف تا دجكر م دجا خاالف ف
كع كم.
كع كم معلجم ت ف ءام عير كمخالف كبلد اجف عملير فهم ج ايع أ طبيعر ألنظمر
اخد م كط ق كمـ بير .فعلى بيا كمث ا ،اخالف ط ق مع كءر ب أ كاب ي ف ـجا
ءام عير كمدفجعر كلع ملي ،خاالف ا تبي ا فيم كمن فع مم ي كع ملي ( كاط عد) ،كا اعد م
كمملتر كماـدة يام كى ءه ت عم كير ف دفع مم ي كع ملي كبلد .ا يالـظ بي
ر خ ج كش ت ت ،جم ثم يـ ا ادفق نطدـ خ ء عند ا ءيا هاه كمم ي .م ماخ
ـاف ظ به م كمم ي كمدفجعر كلعم ا اعد ـد فط ت اجميع أل ب ح كا يام ف ف ف ن
هاه كمم ي اثم ه جاجكيد أل ب ح م ءديد ،جم ثم ف قبا كش ت ت كف ن ير إلع دة
امثا ادفط ت نطدير خ ءر ،كتنه امثا ادفط ت نطدير د خلر نايءر ب كن بر كلش ت ت كف ن ير
اثم ه . إلع دة
كمءمجعر ألج جبير ـجا اجـيد نظماه كم كير، كمـ ج ت كء دة كبلد على ك مم م
خاالف ت م م كت ق مر بي هاه كبلد .فعلى بيا كمث ا ـينم يام هن كك بعض
مع كءر كخ م كخ ص بططع ألج ق كاء ير ( ،)discount of notesف ني يع كج بشتا
بعض كدجا ا ءا كج قر كاء ير ضم مخالف ف دجا كمءمجعر ألج جبير .ا يالـظ
ايف ن قيماه . ـ ب ت كمديني ،كـي
373
كن أ كم كير كلش ت ت ألم يتير ج كي ب نير ج كتج ير ( ) Choi & others, 1983ا ق
كءدجا آلا -: كءنجبير .جقد ام كاج ا كى كن أ ف
كءدجا ()18
خاالف ت ف ك يجكر
تج ي كي ب كج ي ت كماـدة ألم يتير
( )902ش تر ( )354ش تر ( )976ش تر ـــــــــيا كاف
1.13 1.15 1.94 ن بر كاد جا
0.78 0.84 0.47 ءم ك كط جض
1.8 1.6 6.5 عدد م ت كط جض
-: ـيث
س م = لجك كمط ييس (.)indicator of measurement behavior
374
د م = أل ب ح كمعدكر (.)adjusted earnings
د ش = أل ب ح كمنشج ة ج كمعلنر (.)disclosed earnings
-: ـ
( أل ب ح كمعدكر ـ أل ب ح كمنشج ة )
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ لجك كمط ييس = 1ـــ
أل ب ح كمعدكر
مثال ()1
بلغت ك نجير كا ب ـه كيم ير كع ملر ف علنت ـدى كش ت ت كم
ـ خالا ع م 2008م ،جقد قدمت كطج م كم كير كى ك لط ت ( )5.000.00ءنيي م
كن فاة ير كا ق مت ب ع دة عد د كطج م كم كير جاعديله بم يافق مع كطج ني كض يبير كم
. ف م
375
(ثالثاً) اإلفصاح عن التقارير المالية الدولية
Disclosure in the International Financial Reporting
376
إلنتليمير ج كف ن ير مع مثلر اجضيـير كلمشتالت كمعطدة ف نجـ منف ا كلط ئ ب كلغاي
كمـ بر ك جيدير .جهن كك ش ت ت خ ى اطدم مالـظ ت ض فير م فطر مع كطج م كم كير
كمضيفر جبلغ ت ءنبير مخالفر .يام ف هاه كمالـظ ت اجضيح بعض ب كلغر كمـلير كلبلد
كطج عد كض يبير ج كا جي ت كمـ بير ج كنظم كم كير ج ءام عير جمي ه .
377
ءدجا ()19
كن أ كم كير كدجكير
العالقة النسبية النسبة املالية
الربح ( اخلسارة ) قبل املفردات االستثنائية – الفوائد املدينة معدل العائد على رأس املال املستخدم
جمموع امليزانية – املطلوابت دون الفوائد ( متوسط السنة ) ()%
حقوق امللكية +حقوق االقلية +االحتياطيات غري خاضعة للضريبة معدل حقوق امللكية إىل املوجودات ( )%
جمموع امليزانية – إيرادات مستلمة مقدما
الربح ( اخلسارة ) قبل املفردات االستثنائية – الضرائب معدل العائد على حقوق امللكية ( ) %
حقوق امللكية – القرض الرأمسايل +حقوق األقلية – االحتياطيات غري خاضعة للضريبة ( متوسط السنة )
كن أ كم كير كماتج ة آنف ا نـه اـاجـ على بي ن ت م كير قد ا اخدم ف يالـظ م
خ ى .جكاكك ب مت اء ه ت عديدة ادعج كى ا اخدم ف بلد كع كم جقد م بعض كبلد
كدجك ، اخد مه ب كاـليا كم ك كن أ كم كير كمعي ير كغ ض اطديم مءمجعر خ ى م
كمعلجم ت كض ج ير كا اطدمه الك كن أ ب إلض فر كى جيعجد ك بأ ف اكك كى اجفي
كج ي ت كماـدة ي مر ج اخد م تا ن بر م هاه كن أ .فمثالا ف خاالف ت ف اءنأ
جب ت مج يس قبا ش ت ت كطج م كم كير ك نجير كمنشج ة م ألم يتير ،جءد ف
خالا ق مر اتلفر كمبيع ت على يـا أ م كمخمج دج () Robert Morris
( )Dunreviewت نت قد ـا بت م كن بر نف ه كمنشج ة ف كمخمج ،بينم جءد
كمبيع ت على كمخمج . ف خالا ق مر
تمرين ()1
378
ع ك نر كمناهير ف 2008/12/31م ب ح ج كخ -1ـ أ
املبالغ البيـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــان
2.500.000 املبيعات
()1.500.000 ( ـ ) تكلفة املبيعات
1.000.000 = جممل الربح
()450.000 ( ـ ) املصاريف التشغيلية
550.000 = الربح قبل املفردات االستانائية
()30.000 +وايف املكاسب و اخلسائر الرأمسالية ( 100000مكاسب رأمسالية ـ 130000
خسائر رأمسالية )
520.000 = الربح قبل الضرائب والفوائد
()120.000 ( ـ ) الفوائد
400.000 = الربح قبل الضرائب
()132.000 ( ـ ) الضرائب
268.000 = وايف الربح بعد الضرائب
379
-2كميم نير تم ه ف 2008/12/31م
املطلوابت وحقوق امللكية األوو يزئ كل
حقوق امللكية 5.000.000 3.000.000األوو الاابتة
احتياطيات غري خاضعة للضريبة 1.000.000 ( ( )400.000ـ ) جممع اإلهالك
حقوق األقلية 200.000 وايف األوو الاابتة 2.600.000
إيرادات مستلمة مقدما 190.000 مصاريف مدفوعة مقدما 640.000
قروض طويلة األيل ()%8 املخزون 3.300.000
1.500.000
املطلوابت املتداولة الذمم املدينة 1.200.000
750.000
النقدية 900.000
8.640.000 8.640.000
380
مقدار املؤشر طريقة االحتساب املؤشرات ت
املبيعات والضرائب ( )%
120.000 – 550.000 مع ــدل العائ ــد عل ــى رأس امل ــال 4
2.440.000 –8.640.000 الربح قبل املفردات االستثنائية – املستخدم ()%
×%7 = 100 = 430.000 الفوائد
6.200.000 جمموع امليزانية – املطلوابت دون
الفوائد
()1.000.000+200.000+5.000.000 معـ ـ ـ ــدل حق ـ ـ ـ ــوق امللكي ـ ـ ـ ــة إىل 5
÷()190.000 - 8.640.000 حقوق امللكية +حقوق االقلية جمموع املوجودات ( )%
=%73.4 =100× 6.200.000 +االحتياطيات
8.450.000 جمموع امليزانية – إيرادات مستلمة
مقدما
(÷ )132.000 –550.000 معـ ـ ــدل العائـ ـ ــد علـ ـ ــى حقـ ـ ــوق 6
(– 200.000 +1.500.000 –5.000.000 الربح قبل املفردات االستثنائية – امللكية ( ) %
)1.000.000 الضرائب
=%15.5=100× 418.000 حقوق امللكية – القرض الرأمسايل
2.700.000 +حقوق األقلية – االحتياطيات
1.500.000 – 5.000.000 ( ÷120.000 الفوائد ـ صايف أعباء الفوائد معدل املديونية اإلمجالية ()% 7
%25.5 = )1.000.000 + 200.000 + حقوق امللكية ـ قرض رأمسايل +
حقوق األقلية +االحتياطيات
381
-1البنود غير العادية Extraordinary Items
يف ج إلي د ت كماـططر خ ج عملي ت كاء ة كدجكير كع دير ب كم اثمثا كبنجد مي
بطر جدخلت تاكك ضم عاي دير ،ب إلض فر كى ات كيف كنش ط ت كا ـ لت ف فا ت م كير
ابع د هاه كمف د ت عند ـا أ أل ب ح كمعدكر ( adjusted كطج م كم كير ،ج كاكك يام
.)earnings
كمء ا كدجك . رف كدجك ياطلأ جءجد مـ بر خ كاـليا كم ك ياضح مم اطدم
ايثي ت كبي ر كاشغيلير كمـلير على نا ج عاب ايخا بنظ جياعي على هاه كمـ بر
يتجنج مؤهلي كألخا كم كيي عم ا كش ت ت ماعددة كءن ي ت .تاكك ياعي على كمـللي
نعت ت فع كي ت ش ت ت كبلد كمضيف على اطييم نا ج ألعم ا كما تمر ج كـ ب ف
هيتا كش تر نف ه .
كط ق كمـ بير مع خاالف ت ف عاب اؤخا بنظ تاكك كطبيع جم
كبلد ءام ع مع كنظ م كم ك ف م ع ة كاجءي كـديث ف عملير اد خا ج اف عا كنظ م
كاـ اعما فيي كش ت ت ماعددة كءن ي ت.
382
ثالثاً :المعايير المستخدمة في تقييم األداء المالي للشركات متعددة الجنسيات
Standards of Performances Evaluations
383
( )1كمط نر مع ب ح ج نا ج كف جا ألءنبير ألخ ى.
كدخا كاـ يع دا ك بح كدخا كمابط قبا جبعد كض أ .جيمثا كدخا كمابط ()2
ف بعد دفــع اتلفر س كم ا (.)Cost of Capital ك
مثال()2
ـدى كش ت ت كيمنير مبلغ ( ) 3000كف لاير يمن جمعدا اتلفر ك بح ف ف بلغ
س كم ا ( ) %13جمبلغ ؤجس ألمج ا كم اثم ة ( ) 10000كف لاير يمن ،فتم يبلغ
كدخا كمابط ؟
اطدي ( )estimationقيمر ك هم عاب كلم هم كاـ ييخا بنظ ( )1كع د كتل
خالا ك نر جا ديد ـ ص ك بـير (-:)dividends
كج ـد ع ك هم آخ كمدة – ع ك هم جا كمدة +ـ ر ك هم
كع د كتل كلم هم = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ع ك هم جا كمدة ()%
على جضع ك جق كم كير ج يمت جيتج ها كمطي س مفيد كلم هم كتني يعامد تثي
اخد مي بمف ده كلـتم على د ن إلد يي .
384
مثال ()3
))Economic value Added EVA دير كمض فر قا ( )2كطيمر
هم كمع يي دير كمض فر ج كطيمر كمابطير ( )residual valueم قا اعد كطيمر
م قبا ش تر ك نج ت كطليلر كم ضير .جقد ام يض ح ها كمعي ـالت همير تبي ة ف كا
كطيمر كى اطدي ايج ت ( .)Stern Stewart Co.جيهدف ها كمعي اش ت اي
كنش ط .جي اخدم س كم ا كم اثم ف كمد ن باتلفر كماتجنر كلم همي ج كى شع
ض فاه ( ج كعتس نط اه ) د ة كش تر كى كطيمر كمض فر ف مع فر كطيمر كا مؤش
ش تاه ب إلض فر كى م يطلبي ـملر ؤجس ألمج ا.
385
ابع د اتلفر ألمج ا س دير كمض فر ( ) EVAعلى قا جاطجم ط يطر كطيمر
ك بح بعد كض يبر. ف كمش جا ( مثا كط جض جـطجق كملتير ) م كم اخدمر ف
تمرين ()2
كميم نير كخا مير إلـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت كل نر كم كير ظه هيتا كامجيا ف
2008م ( كمب كغ ب آل ف )
تكل ة العنصر المبلغ مصدر التمويل
%5 3.000.000 الديون
% 10 2.000.000 األسهم الممتازة
%7 4.000.000 األسهم العادية
% 12 1.000.000 األرباح المﺤتجلة
10.000.000 المجموع
ف ا علمت م يل -:
ب ح كش تر كلع م 2008م مبلغ قد ه ( ) 2000000لاير جما ف -1بلغت
ـاءم ألم ض كامجيا كا ا . ن في على كم همي ج كب ق
مير كأل هم كع دير ( ) 500لاير كل هم كج ـد. -2بلغت كطيمر
386
هم ع دير د م كه ف نه ير كع م ع ط يق -3ق ت كش تر مي دة
مير ( ) 600لاير كل هم كج ـد. بعدد ( ) 1000هم بطيمر
387
دير كمض فر = ) % 7,5 × 10000000 ( – 2000000 قا ● كطيمر
750000 = - 2000000
= 1250000لاير.
تمرين ()3
ق ت ـدى كش ت ت ماعددة كءن ي ت جضع خطر م كير كل نر كط دمر جفط كم ييا :
أل جا. ق ت كش تر كطي م باشغيا م قيماي ( ) 240000كف لاير م -1
أل جا كى ق جض بف دة %8نجي . يام اـجيا ن بر %50م -2
يف كاشغيلير يف كمب ش ة بمبلغ ( ) 144000كف لاير ،ج كم قد ت كم -3
ألخ ى بمبلغ ( ) 24000كف لاير.
يف كاشغيا كمب ش ة. اطجم كش تر ببيع مناء اه بمي دة قد ه %50ع م -4
ادفع كش تر ض أ على أل ب ح بن بر .%50 -5
كمطلجأ:
( )1ـا أ كمبيع ت كلع م كط دم
ف ( )2ن بر ه مش ك بح ك
388
( )3معدا كع د على أل جا
أل جا ( )4معدا دج
( )5معدا كع د على ـطجق كملتير
-1ـا أ قيمر كمبيع ت
يف كاشغيا كمب ش ة +ن بر مي دة %50 مبيع ت ك نر كط دمر = م
ن بر كمي دة = % 50 × 144000
= 72000كف لاير
كمبيع ت = 216000 = 72000 + 144000كف لاير.
ف ) ك بح (ه مش ك بح ك ف ـا أ
( كمب كغ ب آل ف )
كلي جلئي المبيعات
216.000 المبيعات
( ) 144.000 ( ) -المصاريف المباشرة
72.000 = مجمل الربح
( ) -المصاريف التشغيلية والمالية -:
24.000 مصاريف التشغيل
( ) 33.600 9.600 فوائد ( ) % 8 × 120000
38.400 = الربح التشغيلي
( ) 19.200 ( ) -ضريبة % 50
19.200 صافي الربح بعد الضريبة
389
كمبيع ت أل جا = -4معدا دج
أل جا
= 0,9 = 216000م ة
240000
390
المبحث الثاني
نظام الرقابة الدولي
International Control System
كش ت ت ماعددة كءن ي ت خاالف تبي .تاكك اخالف اخالف هد ف نظم ك ق بر ف
ف ك ع دـ ج كاع ض كى مخ ط ة قا كبي ن ت كماعلطر ب كطج م كم كير ج كاضخم
كاطييم ج عجب اه .جقد ياضح خاالف مع يي بـ أ كش ت ت ماعددة كءن ي ت ،فضالا ع
ف بغير اطييم ك ع همير خاي اكك ءلي م خالا كمث ا كمط جح ف ها كمبـث ع
كنا ج ف ضجن مط نر م هج فعل بم هج مخطط (ماجقع).
391
أوالً :أهداف نظام الرقابة في الشركات متعددة الجنسيات
Objectives of Control System
كش ت ت ماعددة كءن ي ت. -3عد د كاجقع ت كما بطر على م اجى كمءمجعر م
392
ءدجا ( ) 21
هد ف نظ م ك ق بر
ء ب ت كش ت ت ماعددة كءن ي ت) (ن بر م جير م
هدف غير هدف هدف هدف هدف هدف
مصنف 5فأكثر 4 3 2 1 األهداف ت
393
كشتا ()4
اخطيط ج ق بر كف جا ألءنبير د خا مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت
مج من ت ك نر( )
اط ي
(شه ير ،بع نجير ،نجير)
ق بر
394
كم كير على م اجى إلد ة كع مر كمءمجعر كش ت ت ماعددة ااـدد إل ا ايءير
ا ع دة كى مخالف كف جا كخ ءير كءن ي ت .جاطجم إلد ة كع مر باـديد ألهد ف كا ا
كش ت ت ماعددة كءن ي ت خطط كعديد م ( ألءنبير) كا بعر كه كلعما بمجءبه .يجءد ف
كمج منر نجي .ف ك نر ألجكى كتا خطر اامثا ف ماغي ة ،جهاه كخطط يءأ م ءعاه
كمج منر ـد على م مجح بي ( ) maximum authorizationب كن بر ك نجير ،جيثبت ف
نـ ف ت ا هاه كف جا اط ي مناظمر يام بج طاه ضبط جاـديد كلف جا ألءنبير .جا
كمجءبر ج ك كبر ب كمط نر مع كـد ألعلى كم مجح بي .جع دة م اتج عملي ت كاخطيط
د ة مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت م تمير ـ أ كش ت ت ماعددة كءن ي ت .مي
ي اطجم بم قبر ك ي ت كمخالفر كهاه كف جا .تم ا عد عملي ت ك ق بر ف ايمي ـ
نش ط ت كف جا خالا كفا ة كم كير.
(ثانياً) نظم الرقابة وأسعار الصرف Control System & Exchange Rates
مع يي د ن كف جا ألءنبير كمعامدة م ت كمعدة ف كمملتر كماـدة كى اشي ـدى كد
قبا كش ت ت ماعددة كءن ي ت كب يط نير اامثا ـ أ ا ايأ همياه فيم ييا -:
-1ن بر أل ب ح كماـططر كى ك بح كماجقع.
-2ن بر كمبيع ت كماـططر كى كمبيع ت كماجقعر.
-3معدا كع د على كمجءجد ت.
اثم ت. -4معدا كع د على
ك بح. ف -5كمبلغ كمطلق ك
-6كادفق كنطدـ كاشغيل .
395
ع آءا (% 3 يتج كن د كش ت ت ماعددة كءن ي ت) ،جم (فج ـ) ( % 34م
كش ت ت ماعددة كءن ي ت). م
ع مخ ط اف ( )2ج ا عدت كف جا ألءنبير مج من اه ب كعملر كنطدير كمـلير ـ
م كاـ يعد كطج م ب كعملر كنطدير كمـلير. ف مط كش تر عاب ف اؤخا بنظ ك
يدمج اغيي ت ف ،ف كبعض منه ك ع اجءد ط ق عدة كل ق بر انظم كعديد م
ف كى ك ع ي ند م ؤجكير مخ ط ة عملير ك ق بر ،ج كبعض آلخ ف أل ع
هن كك ط ق خ ى اـما كف جا ألءنبير هاه كمخ ط ة .جفيم كف جا ألءنبير ،ف ـي
كهاه كط ق. يل ش ح مخا
-2نظام الرقابة الذي ال يحمل الفروع الخارجية (األجنبية) من مسؤولية مخاطرة أسعار الصرف .
396
لر ف نـ ف ت كـ ع مي م ؤجكي كف جا يتجنج ف إلد يي كءن ي ت ف
اغيي ت قيمر كعملر كنطدير ألءنبير .جااماع هاه كط يطر بمم ي ب مه :
م لـر مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت. عاب -ألخا بنظ
يءجم كف جا ألءنبير ير م ؤجكير م ن كنا ج كنه ير جكاكك ياـما إلد ـ ف -
مط ض اي كعدم ماالتي ك يط ة كت ملر.
كف جا كخ ءير ( ألءنبير) كى اخ ا يع أ على هاه كط يطر نـه اؤدـ ب إلد ـ ف
ت مي ما بطر على م اجى مءمجعر كش ت ت ماعددة كءن ي ت ،مث ا اكك م ياعلق ق
ف. ك ع باغطير مخ ط ة
تمرين ()4
397
جف ت كاشغيا ( )6.000.000ءنيي ،بح كاشغيا مبيع ت ( )10.000.000ءنيـي ،م
كـ ب .جعلى ( ) 4.000.000ءنيي .جألم ض كاب يط يفضا عدم خا معدا كض يبر ف
م يت ) ،جف نه ير ـ = 1دج ف ف بد ير كفا ة ( 4ءنيي م ك ع فا ض
م يت ). ـ = 1دج كفا ة ع ك ــ ف ( 6ءنيي م
الحالة األولى:
الحالة الثانية
ف اطدي ـ ،ج ق بر منفاة ب ك ع نف ي. مج منر معدة ب ع
398
م يت ،فف هاه ـ = 1دج ف كاطدي ـ هج 5ءنيي م ك ع نفا ض
بد ير كفا ة ب كدج اثم ت) ج كمعبــ عنه ف كمجءجد ت كمع جضر ( كـ كر ف
ف ك م يت ( .)4 ÷ 8.000.000ف ا بلغ ع ألم يتــ ابلغ ( )2.000.000دج
م يت ( )5÷8000000جها كمجءجد ت ابلغ ( )1.600.000دج ـف ( )5ءنيي م
كـ جا على م يت .جبن ن ا على اكك يمت ة مطـــد ه ( )400.000دج م يع دا خ
كءدجا آلا -:
ق بر مج منر ( ب كدج )
5ءنيي م ـ = 1 5ءنيي م ـ = 1دج كبيـــــــــــ
م يت دج م يت
2.000.000 2.000.000 مبيع ت
(1.200.000)- (1.200.000)- جف ت اشغيا م
(400.000)- (400.000)- اثم ت) م كمجءجد ت ( خ
400.000 400.000 بح كاشغيا
399
الحالة الرابعة
موازنة معدة بسعر صرف مخطط ورقابة منفذة بسعر صرف نهاية الفترة.
ق بر مج منر ( ب كدج )
6ءنيي م ـ = 1 5ءنيي م ـ = 1 كبيــــــــــــــــ
م يت دج م يت دج
الحالة الخامسة
400
-2ات كمع يي كم اخدمر ف اطييم نا ج ألعم ا.
كش ت ت ماعددة كءن ي ت. كا يعامد عليه كاـليا كم ك ف -5ات كعن
401
24300 = الربح قبل الضرائب
8100 الضرائب
16200 = صافي الربح بعد الضرائب
(ثانيا) الميزانية
املطلوابت وحقوق امللكية كلي األصول جزئي كلي
حقوق امللكية 383400 األصول الثابتة 180000
( )-جممع اإلهالك ()24000
قروض طويلة األجل ()%8 املخزون 156000
املطلوابت املتداولة 90000 املدينون 198000
45000 72000
مصاريف مدفوعة مقدما 38400
اجملموع النقدية 54000
اجملموع
518400 518400
402
المحاسبة الدولية
عن التضخم االقتصادي
المبحث األول
اإلطار النظري للمحاسبة عن التضخم االقتصادي
أوالً :مفاهيم التضخم االقتصادي وطرق قياسه
ثانيا :المشاكل المحاسبية للتضخم االقتصادي في القوائم المالية
المبحث الثاني
األساليب المحاسبية المستخدمة في معالجة التضخم االقتصادي
أوالً :األساااااليب المحاساااابية المسااااتخدمة فااااي معالجااااة التضااااخم
االقتصادي المنتظم
ثانياً :المعالجات المحاسبية في االقتصاديات ذات التضخم المرتفع
403
المحاسبة الدولية
عن التضخم االقتصادي
Accounting for Economic Inflation
دير قا ااخاه كءه ت ،ا ت كعالقر ب كشؤج ت كا يعامد نء ح ج فشا كط
ـر جدقر كمعلجم ت كمطدمر كيه م قنج ت ج إلد ير ج ك ي ير ج ءام عير ،على مدى
كمعلجم ت خدمر اجفي كطنج ت كمهمر ف ع كم كيجم م ماعددة ،ـيث اعد كمـ بر ف
كمعلجم ت كماخاـ كألط ف كم افيدة منه .جبغير ءعا كمـ بر د ة ف علر ف عملير اجفي
ر دير كا ام س جظيفاه فيه ،جخ قا ااتيف معطي اه مع كبي ر ت ،بد كط
اـطيق ها كهدف يءعا كمـ بر دـ ،ـيث قا ـي يـ ا ظ ف معي مثا كاضخم
دير كلمخ ء ت كمـ بير . قا كـطيطر نظ م ا مات مالا كلمعلجم ت كدقيطر كا اعب ع
كاـ اضطلع بي كمـ بر ،فطد كمعلجم ا همير هاه كمشتلر ج كدج ج نطالق م
ف ها كء نأ هامت كمنظمر كدجكير (كءر كطج عد كمـ بير كدجكير ) IASCهام م تبي
كمعي د ت كلءنر كماتج ة ثالثر مع يي مـ بير ه إليء د بعض كـلجا كمن بر .كاكك
" ،جقد كغ ها كمعي أل ع " كمع كءر كمـ بير كلاغيي ف بعنج كدجك ( )6كاـ ت
أل ع " ،ثم كاغيي ف " كمعلجم ت كمبينر آلث ( )15بعنج كدجك جـا مـلي كمعي
" كبي ن ت كم كير ف ظا اضخم كدجك ( )29بعنج كمعي دج كمعي ي عطأ هاي
كاـ ياضمني ها اع ض كنظ ـ ج كعمل كطجا أل ع " .م هن يمت تبي ف
ير كمفعجا. كمع يي كمـ بير كدجكير ك كف ا ينطلق م
404
د يشتج م س مبد كاتلفر كا يخير ،ف ظا قا ايدير كجظيفر كمـ بير على
ها كاضليا كطج م كم كير ..ج كج دة ف اضخم ،اج ءي مشتلر اضليا ـطيطر كعن
كاضخمير .جيامثا ب اخد م ـدى كط ق كمـ بير كش عر ف مع كءر آلث م كاي يمت
اخد م ا ف تا م ط يطر كطجة كش ير كع مر ( كاتلفر كا يخير كمعدكر) ب م هاه كط ق
كط يطاي ي عد كجظيفر كمـ بير اخد م ـدى ه اي ابد كير ..ـيث جط يطر كاتلفر
اطديم كبي ن ت دج ه كاطليدـ كمع جف ف ف علير جم د قير م تث على اخ ا دج
كم افيدي . ج كمعلجم ت كلم اخدمي
دـ قا كمبـث كث ن :أل كيأ كمـ بير كم اخدمر ف مع كءر كاضخم
405
المبحث األول
اإلطار النظري للمحاسبة عن التضخم االقتصادي
Basis Theory for Inflationary Accounting
كمم جب اء ه كاضخم ياطج بم ج دبي ت كجق ع ج ألـد ث كا يخير كى اشي
كا ع عش جب كاـديد منا ع م ها كاطج بد منا مطلع كط ج ـد جمي ق با كلا ءع .ج
دير، مم ت قا ألجكى ج كث نير ،جم اخللهم م كع كماي 1820م .ثم عطأ اكك كـ بي
ع اف ا كمناء ت ك ن عير ب بأ ع جـاى ع م 1973م كاـ شهد اف ع ا تبي ا ف
انمج جااطج خالا كمم ، أل ع دير بجضجح قا كنفط .جيالـظ كماابع كلشؤج
كط عطد كا عين ت م ع كـ دـ ج كعش ي كي ت بمثا كط كعطد ألجا م في ع
دت كى كاضخم كم يعد كيجم ـدث ع ض يمجا بمج ا أل ب أ كا كعش ي ،كاكك ف
كع كم .ف كاضخم تم يع في دي ت بلد ظهج ه ،ج نم يشتا ظ ه ة االمم ملأ قا
ب بأ مي دة تمير كعملر كنطدير كم اجى كع م كأل ع اف ا كم ام ف ديج بيني قا
ك لع ج كخدم ت جم ثم يـ ا نخف ض ـطيط ف قيمر كعملر كماد جكر ج نخف ض كما ح م
كنطدير.
اف ا ات كيف إلنا ج جم ثم ينعتس ث اكك على فع دـ كى قا جيؤدـ كاضخم
ك بح كمـ ب مضلالا ج يعتس ك بح كـطيط كاـ يءعا م بيع كمناء ت .ألم ع
406
كلفا ة كم كير ،مم يؤدـ كى اضليا كض يبر جاجميع ـ ص بـير جهمير ،جم ثم ينعتس
اثم ت باكك. ث ه ك لب على ـفظ كط قر إلنا ءير كلش تر ب بأ ايث امجيا
عد د كمعلجم ت كم كير دـ ( )inflationف قا كمش تا كا ي ببه كاضخم كم ات
ألخ ى فـ أ ،ج نم كبلد ة على بلد معي دج جمنه كميم نير ظج ه ءديدة جمطا
اخ ا ء ن ت كع كم ع نت منه جم ام ا اع ن جه م ام ة ـ كي ا ف عدة ف هن كك بلد
دـ على كمعلجم ت كمـ بير قا ءا مع كءر ايثي ت كاضخم م قج ني د ج
ج كم كير.
جكيس كم اجى كع م كأل ع اف ا ف دـ تم هج ش ع بيني قا يع ف كاضخم
بعض كمناء ت ،جيؤدـ كى نخف ض كطجة كش ير كلجـدة كنطدير ،ـ بمعنى ع اف ا
كاآتا كنطدـ ( ،)Monetary Erosionجيمت قي س كاضخم ع ط يق مؤش ع م آخ
يط س م خالكي معدا كاضخم ( )Inflation Rateكاـ يمت مع فر مدى ايثي ه على كأل ع
يؤث بشتا تبي على اف جت قيم كبنجد كبي ن ت كم كير ،ف كمعدا كمنخفض كلاضخم قد
عند عد ده .كت ـي كـ ب يؤخا نه ي ا ف كمـ بير كمد ءر ف هاه كبي ن ت ،جقد
دـ ع %7نجي ا ،ف ني يفطد كبي ن ت كم كير كمعدة على قا يميد كمعدا كـ ك كلاضخم
س كاتلفر كا يخير ( )Historical Costءمن تبي م ف داه .
407
اف ا معد ت عدت على دير ج ي ير كطجيا كاـ ااخللي ءملر ـد ث قا كمم
ب م ألمثلر على اكك هج م ـ ا خالا عطد ك بعين ت م كاضخم بشتا تبي .جكعا م
كنفط ج نعت ت اكك ع ب بأ اف ا أل ع كاـ شهد اف ع ا تبي ا ف كعش ي كط
نف ي جب كاـديد ع م كط على كمناء ت ك ن عير جتاكك م ـ ا خالا عطد كا عين ت م
كاضخم ياطج ب اء ه ج ـد مي ق با 1998م كاـ شهد ألممر كم كير ج آل يجير .جكاكك ف
بشتا عاب دـ بنظ قا كاضخم يؤخا اطج بد كلا ءع .كتا هاه أل ب أ
إلء ن ت كط نجنير كا ا ايءي ت نمج جاج ع كش ت ت .جمهم ات يح جج ضح ف
كمـ بر كت ا بح د ة ف علر دـ ف قا كاضخم بيا كـد م آث ااخاه كدجكر ف
كـ ب ااتيف ب اء ه كا ييخا ف ااطج ج بد ف خدمر إلد ة جنظ م ا كلمعلجم ت،
كبي ن ت كم كير كلش ت ت د جم ثم امجيد ألط ف كم افيدة م كـطيطر كاضخمير كالقا
دير ج كم كير ألنشطر كش ت ت. قا كـطيطر ب كمعلجم ت كج ضـر ج كدقيطر ج كط يبر م
ديج ،جييخا قا هام به هم كمش تا كا م كم اجى كع م كأل ع يعاب كاغي ف
كطجة اف ا ف ـبي كاـ ي نخف ض كم اجى كع م كأل ع كاغي شتلي ،ألجا يامثا ف
اف ا كم اجى كع م دـ ،ج كث ن يامثا ف قا كش ير كلنطجد جهج م يع ف ب نتم ش
دـ ،جيالـظ قا ـبي نخف ض كطجة كش ير كلنطجد جهج م يع ف ب كاضخم كاـ ي كأل ع
كطجة كش ير كلنطجد عالقر عت ير. كعالقر بي كاغي ف
دير كا اعب ع قا دـ بيني ـد كماغي ت قا تاكك يمت اع يف كاضخم
خالا فا ة ممنير معينر ،اضعف كم اجى كع م كأل ع عدير ا اير م ام ة ف ـ تر ا
خالكه قد ة كنطجد على اـطيق جظ فه بج فه مطي س كلطيم ج قجة ش ير ع مر .جاايث ـ كر
كمؤث ت ج كطجى كد خلير ج كخ ءير اؤدـ كى ـ جا بمءمجعر م دـ قا كاضخ م
كطلأ كتل ع دير كا اؤدـ كى جءجد ف ض ف قا كدج ة خاالا ف ـ كر م
كع ض كـطيط .
408
عدير. دـ ب فر كـ تر كا قا ( )1يا ف كاضخم
دير ج ءام عير ج ك ي ير. قا دـ ب كعج ما قا ( )2يايث كاضخم
دـ كى نخف ض كطجة كش ير كلنطجد. قا ( )3يؤدـ كاضخم
ع م جفعلي . كم اجى كع م كأل ع اف ا ف ( )4يتج
اؤدـ كى دـ ب كدج فع كد خلير ج كدج فع كخ ءير كا قا كاضخم ( )5يايث
دـ ج كنطدـ كلبلد. قا كهيتا ت خاالا اج م
ك لع أل ج ق نايءر نخف ض كع ض م ف ي اند اضخم كطأ كى عدم كاج م
د كجطن يعما عند قا ر عندم يتج كطلأ كتل على ك لع ج كخدم ت ،خ ج كخدم ت ع
م اجى كاجظيف كت ما ،جهاه كـ كر اؤدـ كى اف ا كم اجى كع م كأل ع .
يدج ءدا تبي ـجا اف ي م بب ت اضخم كات كيف بي ش ت ت إلنا ج جنط ب ت كعم ا.
على مي دة نط ب ت كعم ا ا ت إلنا ءير ـ أ كش ت ت ج كمؤ فم ن ـير ي ى
كعم ا امثا ن بر تبي ة م اتلفر ءج نا ءير كعم ا ،جـيث كعم ا بن بر تب م ءج
ب أ كمط كبر إلنا ج فا افع ث اكك أل ع ،جكت م ن ـير خ ى ا ى نط ب ت كعم ا
ك لع ج كخدم ت جم ثم ف ني كلـف ظ على كم اجى بمي دة ءج كعم ا نم ي ءع كى اف ا ع
نخف ض اط كأ كنط ب ت ب فع م اجى ألءج كنطدير ،جهتا يدج كءدا كـطيط كدخا كعم ا م
ـجا ـلطر مف مر اع ف بـلطر أل ع ج ألءج .
409
.3التضخم المستورد Imported Inflation
كمف هيم كـديثر " ن بي " مط نر ب ألنج ا ألخ ى يعد مفهجم كاضخم كم اج د م
كدجا كن مير اعامد عام د " على كج د ت ك كفر كات ،جيامثا كاضخم كم اج د ف
ت هاه كدجا ك ن عير قد ع كدجا ك ن عير كماطدمر ،جـيث ك لعير ج كخدمير م
كاضخم ،جيخالف ها كنجا ع كى كدجا كن مير ها كنجا م مجءر اضخمير فه ا د
منشي كاضخم كم اج د ااـتم فيي ألنج ا ألخ ى ( اضخم كطلأ جاضخم كات كيف ) ،ـيث
كدجا كماطدمر. دير ك دة ف عج ما خ ءير مثا كظ جف قا
(ثالثا ً) مشكلة التضخم والعوامل المؤثرة على أعمال الشركات متعددة الجنسيات
410
كا اع كج ( )3طبيعر كمد خا كمـ بير كم اخدمر ف عالج مشتالت كطي س كمـ ب
دـ على كطج م كم كير ،جمدى خاالف اطبيق الك كمد خا م قا كاضخم آث
كمـ ب جم اجى ألد ن كمهن دجكر ألخ ى ـ أ د ءر جعيه كمـ ب
ج كظ جف كبي ير كمخالفر كم ابطر بتا دجكر.
كطجة كش ير كلعمالت كنطدير م دجكر ألخ ى، ( )4مدى خاالف معد ت كاغي ف
كلش تر ماعددة يجءد به كم تم ك ي دجا ألم كا ر بي جب فر خ
كدجا كمضيفر كا اعما فيه كف جا كخ ءير ج كش ت ت كا بعر كءن ي ت جبي
دـ بي الك كدجا. قا ألءنبير نايءر كجءجد خاالف ف معد ت كاضخم
دير قا جمعد ت كفج د م دجكر ألخ ى ـ أ طبيعر اجءه اه ع ( )5خاالف
يم نه ـد هم ك ي ت كم كير. ج
( ) 6طبيعر جـءم ك لط ت كممنجـر كلبنجك كم تمير كع ملر د خا تا دجكر ف اجءيي
ج ق بر كءه م كم تمـ بءميع اج ع اي كم كير.
ـبي دـ جم ا قا الك أل ب أ اميد م ـدة مشتلر كاضخم شك فيي جمم
كش ت ت ماعددة كءن ي ت جف جعه جش ت اه كطجة كش ير كجـدة كنطد ف م اغي ف
كا بعر ألءنبير ج نعت اه على كطج م كم كير كه ،جيا اأ على اكك همير م ع ة ء ن
ت كمال مر كف جا كخ ءير ج كش ت ت كا بعر ألءنبير ،ج همير اخ ا كط كاطييم ك ليم ف
الك كف جا ج كش ت ت بء نأ كم س ب س كم ا كم اثم ف كاجميع أل ب ح جدج
كطج م كم كير كلف جا ج كش ت ت ض ج ة ء ن كمط ن ت كممنير ك ليمر كن اج ألعم ا ف
دـ م دجكر ألخ ى جم فا ة ممنير قا كا بعر ألءنبير نايءر خاالف معد ت كاضخم
كاـ يءأ ألخ ى د خا كدجكر كج ـدة ،ب إلض فر كى ض ج ة كاـديد ك ليم كلعأن كض يب
ج كف جا كخ ءير ج كش ت ت كا بعر ألءنبير. ياـملي كم تم ك ي
411
كطج م كم كير دـ بد ءر ماف جار ،جعليي ف قا كاضخم ألءنبير ف دجا مخالفر اع ن م
كمجـدة كلمءمجعر تتا افاطد كتثي م دقاه جد كاه .
كش ت ت ماعددة كءن ي ت اجفي مج د م كير تبي ة كش ن ف اثم ا المم عملير
أل جا كث بار ف ني ياطلأ ع دـ يؤدـ كى اف ا قا كاضخم جا ث بار ،جـيث
ءا قان ن هاه أل جا. كش ت ت اجفي ألمج ا كت فير م م
412
-4صعوبة اتخاذ القرارات المالية
ت، عملير اخ ا كط كم كير اعامد على كطج م كم كير ف كجظيفر كمع جف م
اج ءي كمؤتد دير ج ه مضللي ف ني م قا اعب ع ـطيطاه هاه كطج م جط كم
عاي دير. ـ نش ط م نشطاه تف عجب ت ف عملير اخ ا كط كجظيفر كم كير
كمدي يطا ض مبلغ كد ، دـ ي افيد كمدي جياض قا جق ت كاضخم ف
اف ا كطيمر كـطيطير كلدي انخفض مع كم ا يلامم ب د ده ـط ف جقت مـدد، م
اكك ينطبق على مدخ ت ألف د ،ـيث انخفض كطيمر كـطيطير كهاه أل ع ،تم
دـ. قا جق ت كاضخم كمدخ ت ف
-1مفهوم القوة الشرائية لوحدة النقد Purchasing Power of the Monetary unit
ك لع لعر معينر كى مءمجعر م اامثا كطجة كش ير كجـدة كنطد ف عدد كجـد ت م
كمانجعر كا يمت ش ؤه ج قان ؤه بج طر هاه كجـدة كنطدير ف كـظر ممنير معينر.
413
مثال ()1
414
مثال ()2
( كمب كغ ب آل ف )
يد س كم ا س كم ا س كم ا س كم ا معدا كبيــــــــــ
كـطيط ف 2008/1/1م 2006/1/1م 2007/1/1م كاضخم
2008/12/31م
50.000 50.000 40.000 25.000 ف ( )1فاذذذذذذذذذذ ض
ثب ت جـدة كنطد
*31.250 50.000 40.000 25.000 %20 ( )2جءذذذذذذذذذذذذذذذذجد
()1,60/1×50.000 نجي اضخم قا دـ
دـ جفط كمبد كاتلفر قا ك بح كط با كلاجميع ف فا ة كاضخم ف كاكك يظه
ـ اجميع ت كإل ب ح ادفع كلم همي اؤث كا يخير بطيمر اميد ع قيماي كـطيطير ،ـيث
أل جا ج كخ جم كا اظه ه كميم نير ف قيمر تا م م ا كش تر .تم لب على
اكك ينعتس على كطيمر ألخ ى قا م قيماه كء ير ،جم ثم ف ا يخ عد ده اتج ه
ف ـطجق كملتير ( كم همي ). أل جا ج كا امثا ف كـطيطير على
دير) كاشغيلير ( قا اع ف كاتلفر كا يخير بينه عملير اطييم ءميع كعن
كطج م كم كير، جف ت ج إلي د ت ،كا اظه ف د امجيله ،جءميع كم ج اخد م اه جم
كطجة كش ير لر ف كاغي ت كـ كـ ب ألخا ف باتلفاه أل لير ( كا يخير) دج
كطج م كم كير كفا ت م كير ماعددة مي كلنطجد .ألم كاـ يءعا كبي ن ت كمـ بير كظ ه ة ف
كـر كلمط ن ت كممنير ج كمت نير ب كن بر كلش تر كج ـدة ،جيعجد ك بأ ف اكك كى ـ كر
415
كمم .مم يجث ايثي كمخالفر عب دي ت كبلد دـ كا ااع ض كه قا قا كاضخم
كطج م كم كير جم ثم يؤدـ كى اضليا كمعلجم ت كمطدمر كم اخدم ج ضـ على عن
هاه كطج م.
ف يط د بمفهجم كاتلفر كء ير اتلفر كبديا ج كاتلفر ك جقير كـ كير كل لعر ج
اخد م بد ا كاتلفر كـي ة كعملير كطيمر كبيعير .جياطلأ اطبيق مفهجم كاتلفر كء ير ف
ابد ا) ج ع ك جق كـ ك ب مه ،على بيا كمث ا ،اتلفر إلـالا ( ج كء ير كا م
ابد كير كل لعر ا امد م اتلفر كـ جا على كطيمر كبيعير كط بلر كلاـطق .ف كاتلفر ف ج
ف لعر ءديدة ج قديمر مش بهر م ـيث كءجدة ج كط قر إلنا ءير ج كخدمر ،جيامثا م كي
كطيمر ف كبيع كء ـ كل لعر ،بينم يامثا ع ف كطيمر كبيعير كط بلر كلاـطق ف
كـ ك كلماـ الت كنطدير كم اطبلير كا اعمى كل لعر مخ جمر بمعدا كاطدي كـ كير ف
خ م من أ.
دـ على كطج م قا كاضخم عملير قي س ايثي جي اند مفهجم كاتلفر كء ير ،ف
كع م كأل ع ،ـ جكيس ك قم كطي كخ ص كأل ع اخد م ك قم كطي كم كير ،كى
نج ا ك لع ج ن تا نجا م ع اف كاغيي كـ كـ ب مفهجم كاتلفر كء ير ييخا ف
س كم ا .كاكك يعاب مفهجم كاتلفر كء ير ج يلر كلمـ فظر على ب كمي دة ج كنط ت
كـطيط ،تم ني ي عد د ة ا اخدم ف اطدي كادفط ت كنطدير كم اطبلير.
ر فيم ياعلق بمبد كمت ة كـنيف جخ إل الم اع كيم كدي كءدي ب كات هن جم
كمت ة إل الم جقدمت ـلج كه ،ـيث دـ منا بد ير ظهج قا ع كءت مشتلر كاضخم
أل جا) ج نم اف ض ف ف ث جة كم لم ( س كاتلفر كا يخير ك اف ض على
اعاب كاتلفر كا يخير إل الم ق منا كبد ير ب على كطيم كء ير كهاه كث جة ،جاكك
كاـ دفع اعب ع ج قعه كـطيط .ألم ث جة كم لم ألنه ف قيمر مطبجكر كاـديد
416
ب كاع كيم إل المير كى عدم ألخا ب كاتلفر كا يخير تي س كلاطييم جابن ط يطر كطيمر ك جقير
تبديا كه .
مثال ()3
417
(سادساً) قياس التضخم االقتصادي
كم اجى كع م د كاغي ت كا اـدث ف دـ ع ط يق قا يام قي س كاضخم
يد كاغي ت ف ك لع ج كخدم ت كمخالفر ،ج بعب ة خ ى كاج ا كى مؤش أل ع
ـ أ كأل ع .ـيث اعدد أل ق م كطي ير كأل ع ك قم كطي أل ع ،جيمثا ها كمؤش
كم اهلك ج كاءم ر ج أل ق م كطي ير أل ع جظيفر تا منه ،فهن كك أل ق م كطي ير أل ع
كن اج كطجم ،جءميعه يـاجـ على ا ت كعالقر ب ءم ك كءملر ج أل ق م كطي ير كأل ع
بعض ك لع ج كخدم ت كمهمر.
418
-2مفهوم الرقم القياسي لألسعار
ك لع مءمجعر م ع ماج ط بيني كعالقر بي كأل ع يع ف ك قم كطي
ك لع ج كخدم ت م ا يخ فا ت ماا كير جماج ط ع نفس كمءمجعر م ج كخدم ت ف
م خالا ل لر ج ـدة م ك قم كطي معي ي مى نر أل س ) .(Base yearياضم
ماج ط كاغي ألف د إلظه ك لع كا ا اخدمه ف ر معينر م أل ق م ـ ت ت ع عدد م
ع ه كف دير ف ،ج كا قد انطلأ ك قم كطي ع مءمجعر ك لع كد خلر ف اتجي ف
اء ه معدا مخالف ع ها كماج ط.
بج طر ك قم معيني ا يخي كطجة كش ير كجـدة كنطد بي جيام قي س كاغي ف
ض ج ة اـديد مءمجعر ك لع ج كخدم ت كا ،جااطلأ عملير ـا أ ك قم كطي كطي
كمخالفر كا اعطى كتا منه ـ أ همياه كلمءمجعر كا ادخا ف اتجيني جاـديد ألجم
. يـا أ كه ك قم كطي
كأل ع ق = ك قم كطي
419
( )1الرقم القياسي لألسعار السبيرز Laysperes Index Number
مثال()4
ـدى كدجا ،ج كمطلجأ ـا أ ك قم ك لع كمناءر ف نج ا جتمي ت ج ع فيم يل
بي م) كأل ع ( كطي
نر كمط نر(س ع تمي ت نر أل س نر ع ك لعر
م) (ك ) أل س(س )
120 100 100 س1
180 50 200 س2
200 80 150 س3
420
أل ع ( بي م) تم يل -: يام ـا أ ك قم كطي
(س م ) × ( ك أ ) (سأ)×(كأ) الســـــــــلع
12.000 = 100 × 120 10.000 = 100 × 100 س1
9.000 = 50 × 180 10.000 = 50 × 200 س2
16.000 = 80 × 200 12.000 = 80 × 150 س3
37.000 كمءمجا
32.000
بي م) = مج س(م) × ك( ) ÷ مج س( ) × ك( ) 100 × ق(
بي م) = %115 , 6 = 100 × 32000 ÷ 37000 ق(
كتمي ت نر كمط نر ( كطي س) عط ي جم بي م ف جيخالف ها كمطي س ع مطي س
ك لع ف تا كمءمجعر كءديدة م ألف د ي اهلتج جكي س كتمي ت نر أل س ،تم يفا ض
كء ير كتا نر على ـدة. نج ت كمط نر ج كا يام ش ؤه ب أل ع
مثال()5
ب فا ض ض فر تمي ت نر كمط نر كلمث ا ك بق تم ييا -:
الكميـــــــــــــــــات الســـــــــلع
100 س1
100 س2
100 س3
421
س(أ) × ك(م) س(م) × ك(م) الســــــــــــلع
10.000 = 100 × 100 12.000 = 100 × 120 س1
20.000 = 100 × 200 18.000 = 100 × 180 س2
15.000 = 100 × 150 20.000 = 100 ×200 س3
45.000 50.000 كمءمجا
ق ( ب ش ) = مج ( س م × ك م ) ÷ مج ( س × ك م ) %100 ×
ق ( ب ش ) = %111,1 = 100 × 45000 ÷ 50000
كتا م كا بيع ـ كءا (فيش ) كماج ط كهند كأل ع ييخا ك قم كطي
كمث ك ،جااخا مع دكر ك قم بي م) ج(ب ش) .جيطلق عليي ا مير ك قم كطي مطي س (
أل ع (فيش ) كنمجاج ك ي ض كا ك -: كطي
بي م)× ق(ب ش) ق ( فيش ) = كءا ك بيع ق(
422
بي م) بب طر جعمجمياي ،ـيث ني ييخا ف ( كأل ع ( )1ياميم ك قم كطي
ك نج ت نر أل س على مد تمي ت لع نر أل س مض جبر بي ع كـ ب
نر تمي ت ك لع ف كـ ب كأل ع (ب ش) ف ييخا ك قم كطي تله ،بينم
اخد مي كاطدي ت كء ير كألهمير كن بير تث ف علير كمط نر جباكك ف ني يتج
كل لع كمخالفر.
(ب ش) بي م) تمي ت نر أل س بينم يثبت ك قم كطي ( ( )2يثبت ك قم كطي
كتمي ت. ه ألجم كماغي ة ،ـ أل ع ه تمي ت نر كمط نر جب كا ك ف
اخ ءه . ف كتمي ت كم اخدمر تيجم ( )4اخالف هاه كمط ييس ف
فضا كمط ييس ـيث اطا أ قيمر ك قم كمدى كط ي ( )7ي بح مطي س (فيش ) ف
كطيمر كـطيطير كاكك ك قم. كمـا أ م كطي
بي م) خاالف ب يط ،ـيث يا تم مطي س ( كث بت ع ( )8يخالف مطي س كجم
اعم ا تمي ت نر معينر. كتمي ت كا يام اثبياه جه ف خاالف ـ
يؤخا اطج كطج م كخا مير فيني ياعي اي ي ا على كمش تا كا ي ببه كاضخم ف
يؤث على بشتا فعل بـيث كـ ب نخف ض كنطدـ ف دـ ج قا معد ت كاضخم
ف مع كءر آث كمـ بر ا اخدم ف ا ايءي ت نمج جاج ع كش ت ت .جهن كك ط يطا
423
دـ على كطج م كخا مير .ألجكى اامثا ف ط يطر كطجة كش ير كع مر كا قا كاضخم
كفا ة كم كير بمجءأ كم اجى كع م جا جآخ س اعديا كطج م كخا مير ف اطجم على
ءام ع ( س كم ا كم هم بي س كم ا كأل ع ،جاهدف هاه كط يطر كى كـف ظ على
س اعديا ابد كير كا اطجم على م قبا كم همي ) .ج كث نير اامثا ف ط يطر كاتلفر
س كطج م كخا مير بمجءأ مؤش ت ع ير نجعير ،جاهدف هاه كط يطر كى كـف ظ على
آلث كلـد م كط يطاي اخدمت ـدى ه اي دـ ( إلنا ء ) .ف ا م قا كم ا
كمـ بر اؤدـ جظيفاه بج فه د ة فع كر ف عملير اجفي كاضخمير على كطج م كخا مير في
كم افيدي . كمعلجم ت كـطيطير كلم اخدمي
كميم نير جه -: ع دة كااتي ب كمش تا كا ي ببه كاضخم ف عن بد م جهن
424
( )1األصول الثابتة
أل جا كث بار كمطان ة منا فا ة طجيلر بطيمر مـ بير اباعد تثي ا ع قيماه اظه
كـطيطير ء ن م ج مم طجيا على قان ه ،عالجة على م قد ـ ا خالا هاه كفا ة م
كاضخم يلعأ أل ع ،جم ثم في دير ج اف ا ف قا كبي ر اطدم اتنجكجء جاغي ف
كاتلفر كا يخير دج ا تبي ا ف اضليا كطيمر كـطيطير .جنايءر كاكك فيني يـ ا ف ق تبي بي
كميم نير، كأل جا كث بار جقيماه كـ كير بـيث ي بح م مي كمعطجا اثبيت كطيمر ألجكى ف
يمثا قيم ا ـطيطير ،فعلى مبلغ أل جا كث بار يمثا قيم ا ا يخير ج ـدة كتني فضالا ع
ك مم م ام ثله م ن ـير طبيعاه كم دير كتنه اخالف م ن ـير جق ت دخجكه ف ملتير
أل جا ـا أ ب كاتلفر كا يخير يؤدـ كى اخفيض قيمر عن كش تر ،جعليي في
كث بار.
دـ ،ـيث قا ألخ ى ب كاضخم م فيم ياعلق ب هالك أل جا كث بار فينه اايث ه
س كاتلفر كا يخير يتج عليي ألنه اـا أ على ينخفض مءمجا ق طه ع م يءأ
جف ت كم إلهالك كاـ يشتا ـد عن نخف ض ف كمنخفضر كأل جا كث بار .جها
كاشغيلير ،يؤدـ بطبيعر كـ ا كى مي دة ك بح كاشغيل ،جم ثم يمد د معدا كع د على ـطجق
كملتير (.)Rate on stockholder's equity
مثال ()6
ج ث بار بمبلغ ( )10000كف لاير ق بلر كإلهالك على مدى امالك ـدى كش ت ت
نخف ض كنطدـ ( )%10نجي ا ،فم هج ج معدا اف ا أل ع معدا خمس نج ت جت
425
كط قر كاشغيلير س كم ا كم دـ ـ عن إلء ن كاـ ااخاه كش تر كاف دـ عملير اآتا
؟
يعدا هالك أل جا كث بار كط بلر كإلهالك على مدى خمس ف هاه كـ كر ياعي
كط مر آلاير ( كمب كغ ب آل ف)-: نج ت تم ف
ابطى قيمر مابطير بعد ألخي اي يتج ب كا جـ كت معدا إلهالك كمان قص كل ناي
ـا أ إلهالك جيـا أ تم يل -:
426
( )2يتف مءمجا ق ط إلهالك كمـا بر ب كط يطاي إلع دة اءديد أل جا كث بار كمعدكر.
( )3اتج ن بر كمي دة ف مءمجا ألق ط بط يطر إلهالك كمان قض كى مبلغ أل جا
كث بار مي كمعدا ج كب كغر ( )%14قا اف ع ا م ن بر كمي دة ف مءمجا إلق ط
كمعدا ج كب كغر ( ،)%22جاكك بط يطر إلهالك كث بت كى مبلغ أل جا كث بار مي
ق ط إلهالك ـا أ ف عملر نطدير قا ايث ا ب اف ا أل ع أل ق م ا تبي ا م
ج ب نخف ض كنطدـ.
1,14 ( = 10000 ÷ 11400ــ %14 = 100 × ) 1
1,22 ( = 10000 ÷ 12210ــ %22 = 100 × ) 1
ثم ابد كير ،ـيث اخالف كطيم كمعدكر كأل جا كث بار ع قيماه ( )4يمت
يخالف خاالف ا تبي ا ع ءم ك يمت قان ن ( كش ن) كمعدا بمجءأ مؤش
أل جا كث بار. مؤش معي ك نف معي م
( )2المخزون
427
( )3العناصر النقدية المدينة
ج ج ق كطبض أل جا كماد جكر ت كمديني كنطدير كمدينر عن اشما كعن
دـ ج نخف ض قيمر كعملر قا اايث تاكك ب كاضخم ج كنطجد جم ش بي اكك .جهاه كعن
كنطجد ااع ض كى كنطدير ،ف كـطجق كما ابر كلش تر بامر كغي ادفع ب كنطجد كمنخفضر ،تم
ة م ام ة ف قجاه كش ير. خ
مثال ()7
نج ت ،ام كاع قد ـ لت ـدى كش ت ت على ق ض بمبلغ ( )15000كف لاير كمدة عش
ي دد بيق ط ث بار ف نه ير تا نر ،جت كث ن ) 2008م ،على عليي ف بد ير ين ي ( ت نج
كأل ع ( )225ف 2008/1/1م ج( )240ف 2008/12/31م. ك قم كطي
428
()240 × 15000
ـ ـ ـ ـ ـ 1000 = 15000 -ألف راي
225
429
عاي دـ يع ما مع ملر إلهالك دـ كلميم نير ،جها إلهالك كاتميل قا على كمعنى
اثن ير ،جيء ـ ا جياي جف ت كم جف ت كاشغيلير ،با يدخا ضم كم ضم
ك بح يخ م م ها إلهالك قد ت كا اتجنه كش تر كها كغ ض .تم ب كمخ
ـا أ كخ ضع كلض يبر بهدف اشءيع كش ت ت على اب ا ها أل لجأ ب كاعءيا ف
ها إلهالك يام ـا بي نجي ا خالا كفا ة دـ .فضالا قا إلهالك خالا فا ة كاضخم
كمعنير.
كمتا أ كماـطق م جف كـطيط كلفج د على كط جض يخفض م كم جب كمط با في
ا ديد هاه كط جض ،جيـا أ ها كمتا أ ع ط يق كف ق بي م يءأ ا ديده ف ـ كر
اعديا كط ض جبي ق ط كا ديد كفعل .
مثال ()8
430
س كاتلفر دـ يضلا كطج م كخا مير كمعدة على قا كاضخم مم اطدم ياضح
كاـ دـ ب ضط د .ألم قا اف ا معد ت كاضخم ام ر ف ظا كا يخير جخ
دـ. قا اخ ا بعض إلء ن ت ج كط ق كعملير كالممر كمع كءر كاضخم ي ادع
ج ان د ا كى م ات م مش تا ي ببه كاضخم ف ق مر كم تم كم ك ( كميم نير) جـ أ
اخد م ف ها كنايءر ،ف ني بد م ع ض جاـليا أل كيأ ج كط ق كمـ بير كش عر
كن ـير كنظ ير ج كعملير. كمء ا م
431
المبحث الثاني
األساليب المحاسبية المستخدمة
في معالجة التضخم االقتصادي
The Techniques of Accounting for Inflation
دير ج ءام عير ياطلأ كمـ بر بج فه د ة قي س د ة د ير ج قا افعيا دج
كطج م يعت ه كاضخم على كبنجد كمـ بير كم ءلر ف كاع ف ج على كمش تا كا
س مبد كاتلفر م ام ا فيه كش ت ت اعد بي ن اه على كم كير ،جاكك أل معظم كبلد
دـ فيه ج نخف ض قيم عمالاه كنطدير قا اف ا معد ت كاضخم كا يخير دج م ع ة
ء ن اكك.
دـ ج نخف ض قا ف اطبيق مبد كاتلفر كا يخير ف ظا كاضخم ام ج
كطج م كم كير ب كاتلفر كا يخير اظه بطيمر منخفضر كنطدـ يءعا كبنجد كمـ بير كم ءلر ف
ج اعب ع قيماه كـطيطير ،ألنه اطييمه يء ـ بعملر نطدير فطدت ءمن ا م قجاه كش ير
دـ. قا ب بأ كاضخم
دـ كمناظم قا ج ا :أل كيأ كمـ بير كم اخدمر ف مع كءر كاضخم
432
كماب ي س كاطج ي نر كطجة كش ير ك س كم ا كم اثم ،ج كث نير اطجم على هدفه ف
كـف ظ على ابد كير) ،جين أ هدفه ف ر ب ك لع ج كخدم ت (ط يطر كاتلفر كخ كأل ع
دـ ج إلنا ء . قا س كم ا
اع كج كاضخم كأل كيأ كمـ بير كا اع ض نظ ـ جاـليا عمل جفيم ييا
كتشجف كخا مير ( كميم نير جـ أ كج دة ف دـ كمناظم ج كا اهام باطييم كعن قا
ر كمع كءر آلث همير خ اجك كا كبلد اخد مه ف كنايءر) .جهاه كط ق يش ا
كاضخمير.
تمرين(:)1
كط مر ()1 ت ـدى كش ت ت كيمنير با يخ 2008/1/1م بميم نير فاا ـير تم ف اي
آلاير -:
433
كط مر ()1
كميم نير تم ه ف 2008/1/1م
( كمب كغ ب آل ف جب كعملر كنطدير كء ير)
المطلوبات المبلغ األصول المبلغ
س كم ا 1.400 أل جا كث بار 800
كط جض 2.000 كمخمج 2.000
كنطدير 600
3.400 3.400
434
جف ت كاشغيلير ألخ ى ج كمبيع ت ر ب كمشا ي ت ج كم ( )1ام د ج كمع مالت كخ
عاي دير. ب ج اه
جا كمدة جآخ ه ف س كاغي فيي جكم يد ج مخمج ( )3ام ـا أ كمخمج على
كمدة يبلغ ( )2160كف لاير، آخ مخمج فا ض تشف كدخا جاكك
جا كمدة كب كغ ( )2000كف لاير. ها ألخي بط بنفس ـءم مخمج جب فا ض
كمدة ج جكه آخ مخمج كف ق بي ع كمخمج ف كاغي جعليي يعب
(2160ـــ.)2000
435
كط مر ()4
كميم نير تم ه ف 2008/1/1م ( كمب كغ ب آل ف جب كعملر كنطدير كء ير)
المطلوبات المبلغ األصول المبلغ
س كم ا 1.540 أل جا كث بار 880
كط جض 2.000 كمخمج 2.200
ك بح 140 كنطدير 600
3.680 3.680
436
اف ا فا ض جف ت كاشغيلير ألخ ى ،كا ادفط ت كمبيع ت ج كمشا ي ت ج كم () 1
ك نر ،قد ام كاعبي عنه ب كعملر كنطدير ف منا ف ك نر. ع ه ب ناظ م على مد
كاكك عدكت هاه كادفط ت بن بر ( )%5ج بمجءأ كمؤش (.)1.05
أل جا كث بار كمعدكر بمجءأ كمؤش ام ـا أ إلهالك بن بر ( )%25م ()2
( )1.10ـ (.)%25×880
كاـ بط ث با ا ب كـءم بمجءأ كمؤش ( )1.10جبها فيني كم ام اعديا كمخمج ()3
يظه كي مبلغ كلاغي ف ـ أ كنايءر كظ ه ف هاه كط مر.
كنطدير خالا كمدة كمـ ج ة كعن نخفض متا أ كاضخم ب بأ كاغي ف ()4
كنطدير انخفض ب ج ة مناظمر. بي 1/1كى 2008/12/31م على فا ض
نخف ض ـا أ تم يل -: جها
{ (1400ـــ 2000( – )400ــــ ( = %5 × } ) 600ــ) 20كف لاير
القائمة ()6
437
إلش ة كى ب م مم ي ه اع ض جاـليا ط يطر كطجة كش ير كع مر بد م بعد
ب م مم ي ه آلا : ج ناط د اه .فم
هذاه كط يطذر اعذد ( )1اا ف ط يطر كطجة كش ير كع مر ب كب طر ج كمجضجعير ،ـيذث
كط ق هلر كاطبيق. م
ذ ( )2ااميذذم ط يطذذر كطذذجة كش ذ ير كع مذذر ب كمجضذذجعير م ذ ن ـيذذر اعذذديا كبنذذد ج كعن
ذند ذ أل ذجا ا تذا عن ذ مذ عن ج ن بر معينر ،اكك بمجءأ مؤش معي
ذع مجـذد جث بذت فذي قيمذر كى قيماي كا يخير كث بار جقيماي كـ كير م خالا مؤشذ
اتج ث بار جم اط ة د م ا. اكك كعن
كميم نير كعمجمير ،بمجءأ ط يطر كطجة كشذ ير كع مذر، اؤخا ءميع عن ( )3ياعي
كميم نير با ت كطجة كش ير كلعملر كنطدير بغير كـ جا على بي ن ت مفيدة كلمط نر بي
فاا ـير كمعدكر ج كميم نير كخا مير كمعب عنه ب كعملر كنطدير نف ه .
اشتا عطبر ف ناط د ت كمجءهر كى ط يطر كطجة كش ير كع مر ،ج كا ب م جم
ط يق اطبيطه ،ه :
ا ا
اعب ط يطر كطجة كش ير كع مر اعبي ـطيطي ع قيمذر ممالتذ ت كشذ تر ،ألنهذ ()1
ايخا ب كـ ب كاطج كع م كخ ص أل ع ك لع ج كخدم ت.
( )2اج ءي ط يطر كطجة كش ير كع مر عجبر عام د مؤش قي س ع م جمال م.
ييخذذا متا ذذأ كاضذذخم كمـا ذذأ بمجءذذأ ط يطذذر كطذذجة كش ذ ير كع مذذر كمي ذ دة ()3
عاب . كمف ء ر ف كنطدير بنظ
اجءي ط ق مـ بر كاضخم كلج جا كى ط ا عى أل كيأ كماطدمر كلمـ بر ،ف
س ـالا مفهجم كاتلفر مفهجم تث ج قعير ب كن بر كى قيمر أل جا .جها كاجءي يطجم على
أل جا جمفهجم كطيمر ك جقير جمفهجم كطيمر كـ كير ابد كير ج اتلفر ع دة اتجي
نخف ض كنطدـ ج كإلي د ت كم اطبلير مـا ط يطر كاتلفر كا يخير كمعدكر بمجءأ مؤش
مؤش كم اجى كع م كأل ع .
438
اخد م ضم ها كاجءي ،جاكك هم كمف هيم كش عر ابد كير م جيعد مفهجم كاتلفر
دـ على اطييم مخالف قا كاضخم ابع د ف ضير جـدة آث عاب ألني ييخا بنظ
كاتلفر كء ير كج ءأ نف قه ـ كي ا اه ابد كير ألـ أل جا .جيط د ب كاتلفر عن
بغير كـ جا على أل ا كث بت نف ي كاـ ياماع بنفس كطد ة إلنا ءير كـ كير كمـافظ به
كمبد كاـ كلاطييم نطالق م ابد كير بج فه معي م قبا كش تر .جقد ااخا ط يطر كتلفر
س ني كيس هن كك بـ ا م دي ا ج بـ ا ـطيطي ا م كم ي مح ي د كبيع ب قان ن تمير يطجم على
كيأ ماعددة ابد كير بج طر على م الك كا بيعت .جيام اـديد كاتلفر ك لع اتج م
عام د على خدم ت كخب ن ا ج ر بتا أل ق م كطي ير كخ اخد م ا ه همه
ابد كير كى خدمر كمنظم كاـ يضع ف مطدمر هام م اي اش يي .جا عى ط يطر كاتلفر
كم اطبا ،بينم اهدف ط يطر كمج د كلـ جا على كط قر إلنا ءير كت فير ف م يكر ايمي
اثم ه .مي كطجة كش ير كع مر كى خدمر كم هم كاـ اهمي م يكر كـف ظ على قجة
ـ كـظر ممنير كبيع يغط ف ع ّ ا ت ياـطق يمت ابد كير هدف كاتلفر
كجقت نف ي اـ فظ كش تر على نش طه . كاتلفر كـ كير كاءديد أل جا كث بار ج كمخمج ،جف
أل ب ح ه -: هاه كط يطر اميم بي ثالثر نج ا م
اهلتت ف ابد ا ك لع كا كبيع جاتلفر ع ( )1بح كاشغيا :يمثا كف ق بي
كعملي ت إلنا ءير.
ابد ا ك لع جاتلفر قان ه . ( )2بح كـي مة :يمثا كف ق بي اتلفر
ادخا ضم مناء ت ياـطق م خالا بيع ك لع كا :يمت اثن ( )3ك بح
ر كلبيع. كنش ط كء ـ ج كمخ
تمرين ()2
439
كط مر ()7
كمب كغ ب آل ف ) ف 2007/12/31م ( كميم نير تم ه
المطلوبات المبلغ األصول المبلغ
س كم ا 2000 كمخمج 2000
كمءمجا 2000 كمءمجا 2000
ف ا علمت م يل :
( )1كم اـطق كش تر ير مبيع ت خالا ع م 2008م.
ادفع ف 2008/12/31م مبلغ ( ) 550لاير كلجـدة ( )2ياعي على كش تر
ابد ا مخمجنه ك لع . كج ـدة كغ ض
ابد كير. كمطلجأ -:عد د كميم نير جفط كمفهجم كاتلفر كء ير ج
تمرين()3
440
المطلوب
( )1ـا أ ك بح جفق ط يطر كاتلفر كا يخير.
ابد كير ). ( )2ـا أ ك بح جفق ط يطر كاتلفر كء ير (
كـا كخطج ت كا كير -: يابع ف
-1ف مـ بر كاتلفر كا يخير يـا أ ك بح تم يل -:
( 1120000 = )500×2800( – )900×2800لاير.
يالـظ م يل :
( )1اذذم ـا ذ أ كمخذذمج م ذ خذذالا ـ ذذا ض ذ أ كجـذذد ت كمابطيذذر ج كب كغذذر 1200
( )2800-4000ف ع كش ن كا يخ .
( )2ـا أ مبلغ كنطدير م خالا ـ ا ض أ كجـد ت كمب عر ف ذع بيذع كجـذدة
كج ـدة.
( )3د ج س كم ذ ا ب ذ كمبلغ أل ذذل ج ك ذ بح ب ذ كمبلغ كذذاـ ـا ذذأ بمجءذذأ ط يطذذر
كاتلفر كا يخير.
441
240000 = )500 – 700( × 1200لاير
كط مر ()10 ابد كير تم ف 2008/12/31م ب كاتلفر كميم نير ف جباكك اظه
كا كير ،ـيث يالـظ آلا :
بح كاشغيا. بح كـي مة كماـطق جمي كماـطق فضالا ع ام ظه -
بح كـي مة كماـطق ج بح كاشغيا. ك بح كا يخ م مءمجا تا م ياتج -
كش ن ف نه ير ع م س ع كمخمج على ام ـا أ كجـد ت كمابطير ف -
2008م.
كنطدير ج س كم ا. ـ اغيي على تا م كم يط -
كط مر ()10
ابد كير ) كميم نير تم ه ف 2008/12/31م ( كمب كغ ب آل ف جب كاتلفر
المطلوبات المبلغ األصول المبلغ
س كم ا 2000 كمخمج ( 1200جـدة ×700 840
لاير)
بح كـي مة مي كماـطق 240 كنطدير ( 2800جـدة × 900لاير) 2520
بح كـي مة كماـطق 280
ك بح
بذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذح كاشذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذذغيا 840
كا يخ
3360 3360
ابد كير ب كنط ط آلاير: ص ط يطر كاتلفر إلش ة كى خ كخا م ،بد م جف
كاضخم على تذا دير ،ـيث نه اظه آث قا ( )1ااميم ط يطر كاتلفر كء ير بج قعياه
ع مذر كأل ذع نظذ ا خذاالف ذر ذاخد م م ذاجي ت خ ش تر علذى ـذده مذ خذالا
جمتجن ت كطج م كم كير. عن
ة كطذجة كشذ ير كلجـذدة كنطديذر، اهام بمشتلر خ ( )2اا ف ط يطر كاتلفر كء ير بينه
با اهام بم يكر كـف ظ على د ة إلنا ج كلش تر.
442
كم تم كم ك كلشذ تر ،جهذا كذ بح عذ دة مذ يطلذق عليذي ف ( )3يمثا بح كـي مة ـد عن
ا مير (ف ق ع دة كاطييم) .مذ بذح كاشذغيا كمابطذ بعذد اغطيذر ك ذلع كم ذاهلتر خذالا كفاذ ة
يؤث على ث جة كش تر. كم كير ،ف ني يمثا بح ق با كلاجميع دج
ذ كنطديذر ،كتنذي مذ كعن كن ءمر ع ابد كير أل ب ح ج كخ ( )4اهما ط يطر كاتلفر
جمج نمر هاه كط يطر مع ط يطر كطجة كش ير كع مر (ط يطر كـ ب خاه ف كممت
كاتلفر كا يخير كمعدكر).
تمرين ()4
443
ثانياً :تشف كدخا ع ك نر كمناهير ف 2008/12/31م ( كمب كغ ب كماليي )
كلي جزئي البيــــــــــــــــــــان
4000 كمبيع ت ( 14كف جـدة)
يط ح :اتلفر كبض عر كمب عر
750 مخمج لع جا كمدة ( 3750 )FIFOجـدة
2500 مشا ي ت
2600 ()650 مخمج لع آخ كمدة ( 3000 )FIFOجـدة
1400 مءما ك بح
يط ح :م جف ت كاشغيا
()120 إلهالك
()600 ()480 م جف ت خ ى
800 ف ك بح قبا كض يبر
350 ( )-كض يبر
450 ف ك بح بعد كض يبر
()200 اجميع ت ب ح على كم همي
250 يد أل ب ح كمـاءمة ف نه ير 2008م
ف ا علمت م ييا -:
-1أل ق م كطي ير ت نت تم ييا -:
ف 2007/12/31م = 150
ماج ط ع م 2008م = 157.5
ف 2008/12/31م = 165
ك قم كطي ف 2008/7/1م ـيث ت -2شا ت كش تر آكر تلفاه 300كف دين
نجي ا بط يطر كأل ع ( )157.5جا اهلك آل ت ج كمعد ت بمعدا ()%10
كط ط كث بت.
جف ت على مدى ك نر جيام اطييم كمخمج بط يطر -3اام كمبيع ت ج كمشا ي ت ج كم
(.)FIFO
-4دفعت اجميع ت أل ب ح ف نه ير ع م 2008م.
المطلوب:
-1اعديا كميم نير كمط نر كش تر كبـ ألـم جفط ا كط يطر كاتلفر كا يخير كمعدكر.
2008/12/31م جفط ا ك نر كمناهير ف ألـم ع -2اعديا تشف كدخا كش تر كبـ
كط يطر كاتلفر كا يخير كمعدكر.
444
-3اعديا كطج م كم كير كش تر كبـ ألـم جفط ا كط يطر كاتلفر كء ير.
كـا كخطج ت كا كير-: يابع ف
المطلوب األول :تعديل الميزانية المقارنة بسعر اللاير في 2008/12/31م.
( )1اعديا كميم نير كمعدة ف 2007/12/31م.
ميم نير كش تر تم ه ف 2007/12/31م
معدكر ب ع كلاير ف 2008/12/31م ( كمب كغ ب كماليي )
المبالغ معامل التعديل المبالغ البيـــــــــــــان
المعدلة التاريخية
أل جا:
220 150/165 200 ض
1155 150/165 1050 آ ت جمعد ت
ف ( ف ) ( )-مءمع إلهالك
825 150/165 750 كمخمج ك لع ()FIFO
1100 150/165 1000 جا نطدير (نطدير جمدينج )
3300 3000 مءمجا أل جا
ـطجق كملتير ج كمطلجب ت-:
770 150/165 700 س كم ا ( هم ع دير )
1540 150/165 1400 عالجة د
ف --- ف ب ح مـاءمة
550 150/165 500 مطلجب ت طجيلر ألءا
440 150/165 400 مطلجب ت ماد جكر
3300 3000 مءمجا ـطجق كملتير ج كمطلجب ت
445
770 150/165 700 س كم ا ( هم ع دير)
1540 150/165 1400 عالجة د
() 4
199.1 ( *** ) 250 ب ح مـاءمة
580 165/165 580 مطلجب ت طجيلر ألءا
450 165/165 450 مطلجب ت ماد جكر
3539.1 3380 مءمجا ـطجق كملتير ج كمطلجب ت
مالحظات حول الحل
كميم نير كا يخير هج ( )1350مليج لاير ق م كى ءم ي -: يد آل ت ج كمعد ت ف ()1
آ ت قديمر 1050مليج لاير ،جآ ت ءديدة ( )300مليج لاير جقد ام اعديا هاي
كءم ي تم يل -:
= 1155 150/165 × 1050 الجزء األول
= 314.3 157,5 / 165 × 300 الجزء الثاني
( )
* 1469.3 1350 المجموع
كبنجد كنطدير ( أل جا كنطدير ،كمطلجب ت كماد جكر ،كمطلجب ت طجيلر ألءا) ف ( )3اظه
2008/12/31م اعتس كطيم كا يخير ف كميم نير كمعدكر بطيماه كا يخير جاكك أل
كطيمر كش ير كجـدة كنطد ف اكك كا يخ. كاغي ف
يد كمعدا كأل ب ح كمـاءمة جهج ( )***()199.1تمامم ـ ب جاكك على ( )4يـدد ك
كنـج آلا -:
3539.1ــ ( )1540 +770 + 580 + 450
446
معدا ب ع كلاير ف 2008/12/31م ( كمب كغ ب كماليي )
المبالغ معامل التعديل المبالغ البيـــــــــــــــــان
المعدلة التاريخية
()1
4190,5 157.5/165 4000 كمبيع ت
يط ح :تلفر كبض عر كمب عر
()2
825 150/165 750 مخمج جا كمدة
()3
2619 157.5/165 2500 مشا ي ت
()4
()681 157.5/165 ()650 مخمج آخ كمدة
2763 2600 تلفر كبض عر كمب عر
1427,5 1400 مءما ك بح
ف نه ير ع م 2008م جهج ()165 ( )1ام اعديا مبلغ كمبيع ت ب اخد م ك قم كطي
س كلع م جهج ( )157.5جاكك على من جب ا كى ماج ط ك قم كطي
ك نر. كمبيع ت ااـطق على مد
نه ير ع م ف جا كمدة ب اخد م ك قم كطي ك لع ( )2ام اعديا مبلغ كمخمج
ف بد ير كع م 2008م جهج ا يخ كـ جا على 2008م من جب ا كى ك قم كطي
كش تر بد ت عم كه ف بد ير ع م 2007م. ها كمخمج أل
س اعديا قم كمبيع ت جاكك ب اخد م ك قم ( )3ام اعديا مبلغ كمشا ي ت على نفس
كلع م. أل ع نه ير ع م 2008م من جب ا كى ماج ط ك قم كطي كطي
447
كمبيع ت ك لع آخ كمدة على نفس أل س كاـ طبق ف ( )4ام اعديا مبلغ كمخمج
كط يطر كمابعر ف اطييم كمخمج ه ط يطر (.)FIFO ج كمشا ي ت ب عاب
( )5ام اعديا مبلغ إلهالك على نفس أل س كمابع ف اعديا مبلغ آل ت ج كمعد ت.
ا ام اءم ر كمبلغ ب كشتا كا ك -:
= 115.5 150/165 × 105 كءمن ألجا
= 15.7 157,5 / 165 × 15 كءمن كث ن
( )
** 131.2 120 كمءمجا
جف ت ألخ ى جف ض يبر كدخا تم هج كـ ا ب كن بر كلم ( )6ام اعديا مبلغ م
كع م ف نه ير ع م 2008م من جب ا كى ماج ط ك قم كطي ب اخد م ك قم كطي
2008م.
ة كطجة كش ير تم يل -: ( )7ام اـديد مبلغ خ
كطجة كش ير ( كمب كغ ب كماليي ) ـا أ خ
المبالغ معامل التعديل المبالغ البيـــــــــــــــان
المعدلة التاريخية
ف كبنجد كنطدير ف بد ير كع م
110 150/165 100 ] 500+400 [ - 1000
يض ف :
ف كبنجد كنطدير خالا كع م: م د
4190,5 157.5/165 4000 مبيع ت
4300.5 4100 مءمجا كم د
يط ح :
اخد م ت ف كبنجد كنطدير خالا كع م:
2619 157.5/165 2500 مشا ي ت
503 157.5/165 480 م جف ت خ ى
366,7 157.5/165 350 م جف ت كض يبر
314,3 157.5/165 300 ش ن م تنر ءديدة
200 1 200 اجميع ت ب ح
4003 3830 اخد م ت مءمجا
297,5 270 ف كبنجد كنطدير ف 2008/12/31م
( ** ) 27,5 كطجة كش ير (مامم ـ ب ) خ
يـا ج كى اعديا ألني ادفق نطدـ ـدث ف ( )9مبلغ اجميع ت أل ب ح على كم همي
نه ير كع م.
448
المطلوب الثالث :تعديل القوائم المالية للشركة وفقا ً لطريقة التكلفة الجارية
إلش ة كى مالـظاي مهماي قبا كبدن ف ش ح كخطج ت كالممر كاعديا كطج م ياعي
كم كير جفق ط يطر كاتلفر كء ير.
كميم نير ن بي ا ب يطر مط نر ب كمش تا ر باعديا عن كمش تا كخ ( )1اعاب
أل جا ج كخ جم كنطدير مثالا ر باعديا تشف كدخا .ف كبنجد مي كنطدير م كخ
كميم نير كمعدكر جفط ا كط يطر كاتلفر كء ير بنفس قيمه كمد ءر به ف اظه ف
كخ ص ( ) Specific price Indexكتا كميم نير كا يخير معدكر ب ك قم كطي
بند منه جاكك بهدف كج جا كى اتلفاه كء ير.
ا جاكك ب عام د على كا تيم هن على اعديا تشف كدخا ـ جبن ان على اكك يمت
بي ن ت ش تر كبـ ألـم نف ه .
اخد م كمعلجم ت ج كف ضي ت آلاير بهدف اـديد كاتلفر كء ير كلبض عر كمب عر يمت
تم يل -:
جا كش تر ت نت قد جا كمدة ( )3750جـدة ،جـيث ( )1عدد جـد ت مخمج
ك قم ( )750مليج عاب ءلت ف 2007/12/31م ب كطيمر كع دكر كاكك يمت
جا كمدة. لاير كطيمر كمع دكر كمخمج
جبن ان على اكك في ماج ط كا تلفر كء ير كلجـدة م اكك كمخمج اتج تم يل -:
750مليج ÷ 3750جـدة = 200كف لاير /كلجـدة كج ـدة
اف دة كمدة ف 2008/12/31م يمت ( )2بط د اـديد كاتلفر كء ير كمخمج آخ
كبض عر ـين ا جب اخد م نظ م كء د كم ام . كخ ص بي ع ك قم كطي م
449
د ة كش تر قد ت اكك كمخمج ب كطيمر كء ير بمبلغ ()720 جب فا ض
عدد س مليج لاير ـين ا يتج ماج ط كاتلفر كء ير كلجـدة مني جعلى
ماج ط كتلفر كء ير كلجـدة يـ أ جـد ت كمخمج بلغت ( )3000جـدة ف
تم يل -:
720مليج ÷ 3000جـدة = 240كف لاير كلجـدة كج ـدة
( )3جف اـديد اتلفر كبض عر كمب عر ي اخدم ماج ط اتلفر كجـدة جهج-:
200كف 240 +كف
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ = 220كف لاير
2
ك قم كءدجا عاله يامثا ب طي ف مع ما كاعديا ف كءدي ب كمالـظر هج جم
ك قم نه ير ع م 2008م ،جيامثا كمط م ف آل ت ج كمعد ت ف كخ ص أل ع كطي
جف كخ ص أل ع ه با يخ ش ن أل ا كث بت .بعد اكك يام اـديد قيمر م كطي
إلهالك ب كاتلفر كء ير على كنـج كا ك -:
كاتلفر كء ير ن بر إلهالك كاتلفر كا يخير كبيـــــــــــــــــــــــ
168 %10 1680 آ ت مشا ة ف 2007/12/31م
22.5 %5 450 آ ت مشا ة ف 2008/7/1م
190.5 2130 كمءمجا
450
جف ت -3ب كن بر كلبنجد ألخ ى ف تشف كدخا ج أل ب ح كمـاءمة مثا كمبيع ت جم
تشف جف كض يبر جاجميع ت أل ب ح اظه بطيماه كمد ءر ف كاشغيا جم
الك كطيمر امثا قيماه كء ير. كدخا كا يخ ،جاكك على
154
× ـــــــــــــــــــ = 280مليج لاير 200مليج
110
451
جفيم يل تشف كدخا كمعدا جفط ا كط يطر كاتلفر كء ير( كمب كغ ب كماليي ) :
كلي جزئي البيـــــــــــــــــان
4000 المبيعات
()3080 للمبيعات الجارية الكلفة يطرح :
920 مجمل الربح
يطرح :مصروفات التشغيل :
190,5 مصروف اإلهالك
( ) 670,5 480 مصروفات أخرى
249,5 صافي الربح قبل الضريبة
()350 مصروف الضريبة
()100,5 صافي الخسارة على أساس الكلفاة الجارياة مان العملياات
المستمرة
859.5 يضاف مكاسب الحيازة المحققة
759 الربح المحقق
550.5 يضاف مكاسب الحيازة غير المحققة
1309,5 صافي الدخل على أساس التكلفة الجارية
صفر أرباح محتجزة في 2008/1/1م
()200 توزيعات أرباح مقترحة
1109,5 أرباح محتجزة في 2008/12/31م
452
كع م كلاضخم على ـ أ كنايءر دـ .جينءم ع ها كايثي قا ألخ ى ب كاضخم ه
كم اخ ج خالا كفا ة كم كير ،مم ينعتس ث ه على اجميع كـ ص اضليا كل بح كمـ ب
ك بـير جعلى كامجيا كا ا كلش تر.
453
ثانياً :المعالجات المحاسبية في االقتصاديات ذات التضخم المرتفع
Accounting for Hyperinflation
ا كمع كءر مشتلر كمـ بير كدجكير ع م 1992م معي ا خ د ت كءنر كمع يي
قم ( .)29جنظ ا ألهمير اطبيق ها كدجك كمـ ب كطج م كم كير جهج كمعي كاضخم ف
ص إلش ة كى بعض خ كا اع ن م اضخم م افع ف ني ياعي ب كن بر كلبلد كمعي
دير كا اشي كى جءجد كاضخم كم افع. قا كظ جف
دـ هن كك بعض كماغي ت ج كمؤش ت كا يمت خالكه كـتم على جءجد اضخم قا
جه -: ـد كبلد م افع ف
ـاف ظ ب كث ج ت على دير مثا قط ا كع الت كى قا ( )1اجءي بعض كطط ع ت
جا مي نطدير ج عملر نطدير م اط ة ن بي ا. شتا
هام م باـديد أل ع بعملر نطدير ءنبير م اط ة. ()2
نخف ض كطجة كـ ب بمب كغ ايخا ف ( )3اـديد إلق ض ج قا ض ج ام
كفا ت كط ي ة. كش ير كجـدة كنطد خالا فا ة كدي ـاى ف
( )4بط معدا كف دة ج ألءج ج أل ع بمؤش ت أل ق م كطي ير كأل ع .
دـ كمءمع كثالثر نج ت م ( )%100ج يميد عني. قا ( )5يط أ معدا كاضخم
كطج م كم كير كلش ت ت كا اعد قج مه على جءجأ كاعبي ع جقد تد ها كمعي
ج ن ت نت الك كطج م عدت كاضخم كم افع د يشتج م قا كم كير ب كعملر كنطدير
ب اخد م كاتلفر كا يخير كمعدكر ج كاتلفر كء ير جاكك ب اخد م جـدة قي س ء ير ف
ا يخ عد د كطج م كم كير.
عدت ب اخد م ط يطر كاتلفر كا يخير تم يل -: يام اعديا كطج م كم كير كا
454
جاكك ب كن بر ( )1يام اعديا ق مر كم تم كم ك ( كميم نير) ب اخد م مؤش ع م كأل ع
كلبنجد كمـ بير مي كمط ر بجـد ت قي س ء ير.
يام اعديا كبنجد كنطدير مثا كمديني ج كد ني ج ج ق كطبض ج كدفع كاء ير. ()2
جاكك جفط ا أل ع ( )3يام اعديا أل جا ج كام م ت كم ابطر ب اف قير ـجا اغي
اف قير. كش جط
كنطدير جاكك عاب ا م ا يخ قان ه مع مالـظر اعديا ( )4يام اعديا كبنجد مي
قان ن جـاى ا يخ عد د كميم نير. مءمع إلهالك م ا يخ
كطيمر بعض كبنجد ج اخد مه تي س كلاعديا. عام د على كاطدي كشخ ( )5يمت
كعملر ف بي ك ع معد ت س كاغي ف اخد م كاطدي على ( )6يمت
عد د كطج م كم كير جعملر نطدير ءنبير م اط ة ن بي ا جاكك كنطدير كم اخدمر ف
ف بعض كـ ت كا يجءد فيه مؤش ع م كأل ع .
جاكك عاب ا ( )7يام اعديا تشف كدخا ( ج ق مر كدخا) ب اخد م مؤش ع م كأل ع
كطج م كم كير. جف ت ف م اج يخ ا ءيا بنجد إلي د ت ج كم
455
تشف كدخا ت فر ـاى الك كمط ر باتلفاه كء ير جاكك ألنه ( )2يام اعديا عن
اتج مط ر باتلفاه كء ير ف ا يخ ـدجث كعملير.
تمرين ()5
فيم يل تشف كدخا (ـ أ كنايءر) جق مر كم تم كم ك ( كميم نير) إلـدى كش ت ت
ف 2008/12/31م.
تشف كدخا ع ك نر كمناهير ف 2008/12/31م ( كمب كغ بآ ف ك ي ت)
كلي جزئي البيان
10000 كمبيع ت
( )-اتلفر كمبيع ت:
6500 كمشا ي ت
()5500 ()1000 مخمج آخ كمدة
4500 مءما ك بح
م جف ت م كير ج د ير:
500 م جف ت إلد ة كع مر
500 هالك آ ت جمعد ت
()2000 1000 هالك ي ت
2500 ف ك بح
456
ك نر ب ناظ م جت نت بشتا نطدـ جتاكك ب كن بر -4ت نت كمبيع ت مجمعر على شه
جف ت إلد ة كع مر كم
د ج ا (.)FIFO د كمخمن بط يطر كج د ج ا -5ام اطييم ك
كش تر بط يطر كط ط كث بت جبمعدا ( )%10نجي ا. -6ا اهلك أل جا كث بار ف
-7ت نت أل ق م كطي ير خالا كع م تم يل -:
ف 100 = 1/1 * ك قم كطي
خالا كع م = 125 * ماج ط ك قم كطي
خالا كن ف ألجا = 120 * ماج ط ك قم كطي
خالا كن ف كث ن = 130 * ماج ط ك قم كطي
ف 150 = 12/31 * ك قم كطي
كمـ ب كمطلجأ :اعديا كطج م كم كير ك بطر ب اخد م مـ بر كاضخم جفط ا كلمعي
قم (.)29 كدجك
قم ( ،)29كخطج ت آلاير-: كمـ ب كدجك يابع ف اعديا كبي ن ت كمـ بير ،ابع ا كلمعي
-1احتساب مكاسب وخسائر القوة الشرائية للبنود النقدية
كنطدير .ف كبنجد كنطدير ا ءا بنفس مب كغه كبنجد كنطدير ج كبنجد مي كاف قر بي ياعي
بد م ـا أ ث أل لير ألنه مط ي بجـد ت نطدير ء ير ف ا يخ عد د كطج م كم كير ،جكت
اعدا ف نخف ض كطجة كش ير كجـدة كنطد على هاه كبنجد كنطدير .م كبنجد مي كنطدير فيءأ
كط مر كا اجضح اكك. ق مر كم تم كم ك ( كميم نير) .جفيم ييا
كطجة كش ير على كبنجد كنطدير ( كمب كغ ب آل ف) ـا أ مت أ جخ
مبلغ معدل معامل التعديل مبلغ البيــــــــــــــــان
تاريخي
30.000 100/150 20.000 س كم ا كمجدا ب كت ما ف كبنك
12.000 125/150 10.000 كمطبجض ت خالا ك نر
42.000 30.000 كمءمجا
كمدفجع ت خالا ك نر :
7.500 100/150 5.000 ش ن آ ت ج ءهمة
15.000 100/150 10.000 ش ن ي ت
5.000 120/150 4.000 ش ن بض ع 2/28
2.885 130/150 2.500 ش ن بض ع 8/8
600 125/150 500 م جف ت إلد ة كع مر
457
30.985 22.000 كمءمجا
11.015 8.000 يد كنطدير ف 12/31
()3.015 كطجة كش ير كأل (*) جا كنطدير خ
(مامم ـ ب )
8.000 يد كنطدير ف 12/31 (*)
()11.015 يد كنطدير كمعدا ن قص:
()3.015 ة كطجة كش ير كأل جا كنطدير خ
ك ندجق مبلغ ف يتج جبهدف كمـ فظر على كطجة كش ير كجـدة كنطد يءأ
بمبلغ ( )8000كف لاير فطط ،ج كف ق كمجءجد كنطدـ ت ( )11015كف لاير ،جكت
كطجة كش ير كجـدة كنطد. ةف ( )3015كف لاير يمثا خ
458
()3015 --- خسارة القوة الشرائية للبنود النقدية
()596 2500 صافي الربح أو الخسارة
459
تمرين ()6
ق مر كدخا ج كميم نير كعمجمير كش تر كطدس كاء ير ج ك ن عير ف فيم يل
2008/12/31م ( كمب كغ ب آل ف)
ك نر كمناهير ف 2008/12/31م ( ج ا) ق مر كدخا ع
كلي جلئي البيـــــــــــــــــــــــــــــــان
1.000.000 المبيعات
(– ) تكل ة المبيعات
650.000 المشتريات
()550.000 ( ) 100.000 (–) مخلون آخر المدة
450.000 = مجمل الربح
(–) مصاريف إدارية ومالية
50.000 مصاريف اإلدارة العامة
50.000 إهالك آالت وتجهيلات
( ) 200.000 100.000 إهالك سيارات
250.000 = صافي الربح
2.250.000 2.250.000
460
كبض ع ت ملر خالا ع م 2008م ،منه ( )24000ف شا ت كش تر نطد .3
2008/2/25م ج كب ق ف 2008/8/2م.
يف ك نر ب ناظ م جتاكك ب كن بر كم امت كمبيع ت نطد جه مجمعر على شه .4
إلد ة كع مر.
461
3.098.460 2.200.000
1.101.540 800.000 ر يد النقدية في 12/31
()301.540 خسارة القوة الشرائية لأل ول النقدية
(متمم حسابي)(*)
462
()301.540 100 / 150 ـــــــــ خسارة القوة الشرائية للبنود
النقدية
()59.620 100 / 150 250.000
صافي الربح /الخسارة
-3تعديل الميزانية
تشف كميم نير كمعدكر تم ه ف 2008/12/31م
املبلغ املعدل معدل التعديل املبلغ التارخيي البيـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـان
كلي جزئي كلي جزئي
األصول -:
750.000 100 / 150 500.000 آالت وجتهيزات
()75.000 100 / 150 450.000 ()50.000 ( ) -جممع اإلهالك ( ) % 10
675.000
1.500.000 100 / 150 1.000.000 سيارات
()150.000 100 / 150 ()100.000 ( ) -جممع اإلهالك ( ) % 10
1.350.000 900.000
115.380 130 / 150 100.000 خمزونه سلعي
800.000 ------- 800.000 نقدية
2.940.380 2.250.000 جمموع األصول
تمرين ()7
463
م ا قد ه ( ) 66000كف لاير .1با يخ 2008 / 1 / 2م بد ت كش تر عم كه ب
كأل ع .% 110 ك قم كطي كبنك جت جدا ف
شا ت كش تر مب ن اتلفاه ( ) 25875كف لاير ج ض باتلفر ( ) 8625كف .2
ك قم نط ض ،جت إلنا ء ( ) 25نر دج كعم لاير جدفعت قي مه بشيك جقد
كأل ع .% 115 كطي
شا ت كش تر بض عر على كـ أ بلغت قيماه ( ) 16200لاير جت نت اتلفر .3
كأل ع .% 120 ك قم كطي كجـدة كج ـدة ( ) 100لاير ـينم ت
ماج ط ك قم .4ام بيع بض عر بمبلغ ( ) 22500كف لاير على كـ أ ،ـيث ت
كأل ع .% 125 كطي
جف ت إلد ير ج كا جيطير جت كم .5ام دفع مبلغ ( ) 5400كف لاير بشيك ع
كأل ع .% 120 ماج ط ك قم كطي
.6ام اـ يا مبلغ ( ) 15600كف لاير بشيك م قيمر كمبيع ت ك بطر ،ـيث ت
كأل ع .% 130 ك قم كطي
ك قم .7ام دفع مبلغ ( ) 12000كف لاير بشيك ع ش ن كبض عر ب آلءا ،جت
كأل ع .% 120 كطي
كاتلفر ( ) 4500كف لاير جت نت اتلفر كجـدة كج ـدة كمدة ب ع بلغ مخمج آخ .8
( ) 100لاير.
كأل ع ف نه ير كع م 2008 / 12 / 31م .% 150 بلغ ك قم كطي .9
المطلوب
464
كمطلجأ ألجا :ا ءيا قيجد كيجمير
القيمة بأسعار نهاية
معامل القيمة التاريخية رقم
قيود اليومية السنة
التحويل العملية
دائن مدين دائن مدين
من ح /البنك 90.000 66.000 1
إلى ح /رأس المال
90.000 110/150 66.000
من مذكورين 2
ح /أراضي
ح /مباني 11.250 8.625
إلى ح /البنك 33.750 115/150 25.875
45.000 34.500
من ح /المشتريات 20.250 16.200 3
إلااااااااااااى ح /الاااااااااااادائنون (
الموردون) 20.250 120/150 16.200
من ح /المدينون ( العماالء 27.000 22.500 4
)
إلى ح /المبيعات 27.000 125/150 22.500
ماااااان ح /مصاااااااريف إداريااااااة 6.750 5.400 5
وتسويقية
إلى ح /البنك 6.750 120/150 5.400
من ح /البنك 18.000 15.600 6
إلااااااااااى ح /الماااااااااادينون
(العمالء) 18.000 130/150 15.600
ماااااااااااان ح /الاااااااااااادائنين ( 15.000 12.000 7
الموردين )
إلى ح /البنك 15.000 120/150 12.000
من مذكورين 8
ح /مخزون آخر المدة
ح /تكلفة المبيعات 5.625 4.500
إلى ح /المشتريات 14.625 120/150 11.700
20.250 16.200
من ح /إهالك المباني 1.350 1.035 9
إلااااى ح /مجمااااع إهااااالك
المباني 1.350 115/150 1.035
465
دة كـ ب ت ف 2008/12/31م كمطلجأ كث ن :ق مر كا جير بي
صافي النقد الميزانية قائمة الدخل ميزان مراجعة ميزان مراجعة البيـــــــــان
بأسعار نهاية العام بالتكلفة
مقبوض مدفوع خصوم أصول دائن مدين دائن مدين دائن مدين
90000 90000 66000 -رأس المال
1050 4200 5250 4200 -الدائنون
11250 11250 8625 -أراضي
33750 33750 25875 -مباني
-مجمع إهالك
1350 1350 1035 مباني
-مخزون آخر
5625 5625 4500 المدة
2100 6900 9000 6900 -المدينون
11550 29700 41250 29700 -البنك
27000 27000 22500 -المبيعات
14625 14625 11700 -تكلفةالمبيعات
-مصروفات
6750 6750 5400 ادارية
1350 1350 1035 -إهالك مباني
123600 123600 93735 93735 مجموع ميزان
المراجعة
466
كمطلجأ كث كث :قيجد كيجمير
البيـــــــــــــــــــــــــــــــــان دائن مدين
من مذكورين
ح /الدائنون ( الموردون ) 1050
ح /صافي خسائر القوة الشرائية 12600
إلى مذكورين
ح /المدينون ( العمالء ) 2100
ح /البنك 11550
إثبات خسائر القوة الشرائية
كط ق كمـ بير كاطليدير ( كمـ بير كا يخير )، كطجا كخا م يمت جف
ثب ت بنجد كميم نير بات كيف قان ه ،اؤدـ كى ـ جا اف جت تبي بي قيمه كم اخدمر ف
م اجي ت أل ع ،جها اف ا ع م ف كم ءلر ا يخي ا جبي قيمه كـ كير ـينم يـ ا
ـطيطاه اعب قيم هاه كبنجد ع كت كع م كأل ع كاف جت يءأ اعديلي بمجءأ كمؤش
دير. قا
ق ط دـ ،ج قا كمجءجد ت كث بار بطيمر منخفضر خالا فا ة كاضخم اظه
إلع دة اتف ألخ ى بطيمر منخفضر س هاه كطيمر اظه ه هالته كمـا بر على
ثن ن قيمر كمخمج ع ه .جاـ ا ع دة نـ ف ت ف اف ا اءديد كمجءجد ت نظ ا
نـ ف ت امد د ج اطا بـ أ فا ة كاخمي ج همير همير هاه دـ ،ج قا كاضخم
نـ ف ت بطد م اؤث على نا ج عم ا هاه كمؤتد دـ .جم قا معدا كاضخم
467
كبنجد كنطدير مثا كمديني كه .جاظه كش تر ف نه اؤث تاكك على جضع كم تم كم ك
دـ جاكك ب بأ نخف ض كطجة كش ير كلعملر قا ج كط جض بطيمر منخفضر ثن ن كاضخم
دـ ج نخف ض قيمر كعملر قا كنطدير .م ـطجق كملتير فاايث قيماه ب نخف ض خالا كاضخم
كميم نير ،جم ثم في كنطدير .جاباعد كطيمر كـطيطير كـطجق كملتير ع قيماه كم ءلر ا يخي ا ف
اعب ع كـطجق كفعلير كلم كتي ج كم همي . هاه ألخي ة
دـ على بنجد كميم نير، قا انعتس ء ن كاضخم جبعد ع ض كمش تا كا
ا شد مج ءهر هاه كمش تا ،يمت ج كءج نأ كنظ ير ج كعملير كلط ق كم اخدمر ف
ببعض كمالـظ ت ج كاج ي ت آلاير-:
كميم نير ب كتلفر كا يخير كى قيماه ( )1يءأ اعديا قيمر كمجءج د ت كث بار كم ءلر ف
كمؤتد يءأ مي دة كمطلجب ت ب كمثا كـ كير .جـينم يع د اطييم هاه كمجءجد ت فم
كميم نير جاكك م خالا اتجي ف ق ع دة كاطييم كاـ يمثا بمث بر كلـف ظ على اج م
ـاي ط كلف ق بي قيمر كمجءجد ت كمعدكر جمي كمعدكر.
468
اخد م ا على نـ ف ت كا اـ ا ف قيم كمخمج ب عام د ( )2يءأ اعديا
ر دـ جخ قا كاطييم خالا فا ة كاضخم كط يطر كمـ بير كمال مر ف
كمخمج م ع اعما على اط يأ ط يطر كمعدا كم ءح ( كمجمج ) كا
ك جق. ع
كميم نير مع اعدا ف م اع كج كبنجد كنطدير بـ كاي ،ألجكى ه ( )3ي مت
اعدا بمجءأ كطجة كش ير ،ج كث نير ه بح ج خ عاب ألخا بنظ
ايثي ثم اخفف م كنطدير جم ر جاع ما مع ملر كبنجد مي مؤش ت خ
نـ ف ت على ـ أ كنايءر.
469
أسئلة الفصل
ي؟ -1ع ف كاضخم قا دـ ،جم ه خ
-2ها يعاب كاضخم قا دـ ظ ه ة امجا بمج ا أل ب أ كا دت كيه ؟
-3م ه شت ا كاغي ف كم اجى كع م كأل ع ؟
-4ات نج ا كاضخم قا دـ ج ش ـه ؟
-5م ه أل ب أ كمؤث ة ف ظهج مشتلر كاغي ف كطجة كش ير كلنطجد ؟
-6ع ف كطجة كش ير كجـدة كنطد ،جتيف يام ـا به ؟
-7م هج مفهجم كمـ فظر على س كم ا ؟
-8م هج كف ق بي مفهجم كمـ فظر على س كم ا ج س كم ا ؟
-9جضح مفهجم كاتلفر كء ير ؟
-10تيف ع كج كدي إل الم مشتلر كاضخم قا دـ م كن ـير كمـ بير ؟
-11ات نج ا أل ق م كطي ير كع مر ،جتيف يام ـا به ؟
كأل ع ؟ -12ع ف ك قم كطي
-13م ه نج ا أل ق م كطي ير ؟ جتيف يام ـا أ تا ج ـد منه ؟
-14ات كمالـظ ت ـجا أل ق م كطي ير كأل ع ؟
-15م هج مفهجم مبد كاتلفر كا يخير ؟
-16ع ف ط يطر كطجة كش ير كع مر ،ج ات مم ي ه جعيجبه ؟
ابد كير ،ج ات مم ي ه جعيجبه ؟ -17ع ف ط يطر كاتلفر
ذابد كير ،جماذى يذام -18ـدد هذد ف تذا مذ ط يطذر كطذجة كشذ ير كع مذر جط يطذر كاتلفذر
اخد م تا منهم ؟
-19ات كمؤش ت كا يام كـتم م خالكه على جءجد اضخم قا دـ م افع ؟
-20تيف يام اعديا كطج م كم كير جفط كط يطر كاتلفر كا يخير كمعدكر جط يطر كاتلفر كء ير
ف قا د كاضخم كم افع؟
470
القياس واإلفصاح
في المحاسبة الدولية
أوالً :اإلفصاح في الشركات متعددة الجنسيات
471
القياس واإلفصاح
في المحاسبة الدولية
The Measurement and Disclosure
in International Accounting
كلءنر كمـ بير كدجكير ( )IASCب د اه كءنر كمع يي كا كمع يي ياضح م
د ه ثالثر كمعلجم ت كمـ بير جاكك م خالا حع بمبد إلف جكت هام م تبي
ك ي ت ح ع إلف ألجا قم ( )1عنج ح .فطد ـما كمعي ر ب إلف مع يي خ
كبي ن ت ح عنه ف قم ( )5كمعلجم ت كا يءأ إلف كث ن كمعي كمـ بير ،جاضم
ح عنه ف كمعلجم ت كا يءأ إلف كث كث قم ( )30ف ني ـما عنج كم كير ،م كمعي
ءميع كمـ بير كدجكير ( )IASCف ت كءر كمع يي كبي ن ت كم كير كلبنجك .تاكك خ
كمعلجم ت كا يع كءه حع ر ب إلف د ة عنه قج عد خ كمـ بير ألخ ى ك كمع يي
تا معي م هاه كمع يي .
دير ءام عير ج قا ح على كءج نأ ثالثاً :ايثي اطبيق إلف
472
أوالً :اإلفصاح في الشركات متعددة الجنسيات The disclosure
كطج م كم كير كمعلجم ت كج ءأ اطديمه ف حع اخالف جءه ت كنظ ـجا مفهجم إلف
ح كمطلجأ ألط ف كم افيدة م عملير إلف كمنشج ة جاكك ب أ خاالف جءه ت نظ
مب ت ج ـاي ء ت تا ط ف م عجبر كاجفيق بي كاـ يؤدـ كى كـه .ألم جاع ض م
كح ك ي ير كالك ح كمطلجأ كاـ يلب جيـطق كم إلف هاه ألط ف ـجا كـد ألدنى م
ح .ألجا يمثا كم اجى إلف ءمع على اـديد م اجيي م ملأ كب ـثي ألط ف .جعليي ف
ح إلف ح ( )Edeal Disclosureج كث ن يمثا كم اجى كماـ ح ج كممت م كمث ك كإلف
ح كمن أ يامثا ف معي إلف معي ( .) Attainable Disclosureجيؤتد معظم كب ـثي ب
ح كممت ج كما ح. ح كج قع ،ـ إلف إلف
اامـج بشتا ءجه ـ ـجا م ض كطج م كم كير كا ح م ينطلق مفهجم إلف
دير ت قا اخ ا ق كمعلجم ت كمـ بير كمال مر كلف ت كم اخدمر كهاه كطج م ف اجفي
جم كير ج د ير جم كير ج ءام عير جمي ه ا ت عالقر مب ش ة ج مي مب ش ة ب كش تر كا
كاي اع ضج كمفهجم ج ا كب ـثي مجنام ( )Moontizم اعاب م د كهاه كبي ن ت .جت
كط نجنيي كلمـ بي كمعهد ألم يت د ة ع اي ك د ح كمن أ ،جاكك ف إلف
كمعلجم ت ح كمن أ ع إلف معي اي د (مجنام) ف ( .)AICPAجقد بي
ه ك ي ير كا اامثا ف طبيعر كمعلجم ت عن ط يتج م ن ف كمـ بير ياعي
ا اخدم هاه كطج م كم كير ،ثم كط ف ج ألط ف كا ح عنه ف يءأ إلف كا
ح هاه كمعلجم ت .جـدد (مجنام) مفهجم إلف ح ع اجقيت إلف كمعلجم ت ،ج خي
اف ح ع ءميع كمعلجم ت كض ج ير كتفيلر كمـ بير كمن أ بيني ياعي على كاط ي
بءعله مي مضللر.
473
كط نجنيي (،)AICPA كلمـ بي كمعهد ألم يت كلءنر كمنبثطر ع تاكك ـددت
كادقيق جهج معي مع يي كث كث م بخ جص ء ن ت كادقيق عند من قش اه كلمعي
كطج م كم كير، معطي ت ع ض كمعلجم ت ف ح كمن أ بم يل : كاط ي ،م هير إلف
ح كمن أ ف هاه كطج م إلف جفط كمب دئ كمـ بر كماع ف عليه اطض باجفي عن
يتج على ح هج إلف كم دير ( كءجه ير) .جيط د هن بعن ءميع ألمج جاكك بش
لر جثيطر بشتا جمـاجى كطج م كم كير ،جب كم طلـ ت كم اخدمر فيه ،جتاكك ب كمالـظ ت
يا ،جاكك بتيفير اءعا كالك كطج م قيمر عالنير م جءهر نظ كم فطر به ،جبم فيه م اف
م اخدم هاه كطج م ".
كش ت ت م بلد آلخ جـاى م ش تر ح كمطلجأ م ااب ي جاانجا طبيعر إلف
ح على كم اجى كدجك .كاكك ياعي ر ب إلف كخ ظا اعدد جانجا كمع يي ألخ ى ف
اـديد كمش تا كعديدة كا اج ءهه كش ت ت ماعددة كءن ي ت بخ جص اط ي طبيعر جمدى
ءم ا هاه كمش تا ب ا -: ح .جيمت إلف
كاـ كمعلجم ت كمـ بير ،ألم ـاي ء ت كمانجعر كلم اخدمي م خاالف .1
ح ج ـاي ء ت كم اخدمي . ي عأ كاجفيق بي ماطلب ت إلف
كمعلجم ت كمـ بير د ك ج ايع أ جمطد ة كم اخدمي على فهم جاف ي .2اب ي
جاكك خاالف م اج هم كاعليم م بلد آلخ .
كمعلجم ت كمـ بير اان أ مع كـءم كتبي كلش ت ت اطديم تمير تبي ة م .3
ماعددة كءن ي ت ،ألم كاـ يؤث على قيمر كمعلجم ت كمفيدة كلم اخدمي .
474
ح م قبا بعض كم اخدمي كغ ض إل نة ج كـ ق كض ي اخدم ـي ن إلف .5
اتج هن كك ـ كر اج م بي ـاي ء ت كم اخدمي ب معر كش تر ،ألم كاـ ياعي
جبي كمعلجم ت كمطدمر. م كمعلجم ت إلكم مير ألم ض اخ ا كط
كبلد أل ل كم كير كمعدة طبط كلمب دئ كمـ بير ف كع كم كاط ي اطبا معظم بلد
كلش تر مـا كاط ي عنه .جيعاب ها أل لجأ كج يلر ألتث مال مر ج ألقا اتلفر كلش ت ت
كش ت ت كبلد أل ل .جكاكك ف كط نجن ف ماعددة كءن ي ت كلجف ن بماطلب ت كاط ي
كبلد كم كير كغ ض م عدة كم اخدمي ف كاط ي فهم جاف ي اباا ءهجد تبي ة ف
ألخ ى.
475
-3تحويل وترجمة عملة التقرير إلى العملة المحلية
ر ب كاط ي (عملر كاط ي ) كش ت ت باـجيا جا ءمر كعملر كنطدير كخ يطجم كعديد م
كم كير كى كلغر كمـلير. كاط ي كى كعملر كنطدير كمـلير جاكك كى ء نأ ا ءمر ءمن م
ف ف ا يخ عد د ق مر كم تم كم ك كا ءمر ت فر كطيم ك اخد م ع جيام بشتا ش ع
كنطدير.
476
كمعدة ج كمجءهر كى كم اخدمي ف بلد آخ على جءي كاـديد ا عد ف اطجير جاعميم فهم
كمممع اخ اه م قبا كم اخدمي . ج ايع أ ج د ك كط
ثانياً :القياس واإلفصاح والتقرير على المستوى الدولي
Measurement, Disclosure and Reporting
كنظ م دير ف قا م ـلر ء ن ت ابجيأ جا ءيا كمع مالت ج إلـد ث اعاب
ح بطر كعملير عد د كطج م كم كير ( إلف كمـ ـــــب ( كطي س )Measurementم ـلر
س كمع مالت م ـلر كا ءيا يام اخ يص كطيم كنطدير على ،)Disclosureفف
كع كم ـ بلد م بلد كمـ بير ف كمع يي دير .جف هاه كم ـلر ف قا ج ألـد ث
كمع يي كمـ بير اخالف ر باخ يص الك كطيم ،جـيث اطج م باجفي كطج عد ج أل س كخ
عملير ا ءيا (قي س) نفس نجا جطبيعر الك كمع مالت ج ألـد ث بلد كى آخ ف م
كم كير كاط ي ثم اايث ابع كاكك .جم كبلد ألخ ى م بي دير اخالف ه قا
عملير كطي س ا ابط اب ط جثيط كءدي ب كات ح) مب ش ة ب كطي س كمـ ب .جم ( إلف
ع ينف ال كمبد ي هاي جياد خا تا منهم مع آلخ ،مي ح كمـ ب ب إلف
بعضهم ف اـطيق هد فهم كج ضـر ج كمعلنر.
477
ح كنطدـ. إلف .5
ح بمجءأ مط ييس كعما. إلف .6
ح كتم . إلف .7
م ). ح كج ف ( إلف .8
كم كير بشتا ملـجظ ف كاط ي حف جقد ام كاج ع ف تا م نط ق جمدى إلف
ا خطج ت كعجكمر ،ج شك اء ه ب بأ ا ي ام اكك ك نج ت ألخي ة ،جياجقع
كبي ت كدجكير كماب ينر ج كمانجعر كا اعما به كش ت ت ماعددة كءن ي ت اش ك ف ـامير
ح ،ف هام م ت كبي ير كمام يدة ج نط ب ت كعم ا كطجير إلف جءجد نج ا مخالفر م
ح كاـ اطجم بي كش ت ت اتج ،على بيا كمث ا ،ا ت ايثي مب ش على نط ق جمدى إلف
ماعددة كءن ي ت بغير ب م د ه ف الك كمء ت كدجكير.
كطي س خاالف ت كع كمير ف كى اشي ألمثلر كا كاط ق كى كعديد م ياعي
أل لجأ كاـ يام بج طاي ا ءيا نفس كعملير ج كـدث ج كاط ي جاكك بهدف اطجي
دـ بشتا ماب ي نايءر كجءجد مب دئ مـ بير مخالفر عب دجا كع كم. قا
ر ش د ت جط ق جاجءيه ت خ كع كم ـ بلد م بلد كمـ بير ف اطدم كمع يي
دير ف اكك كبلد .جباكك اطبق الك كمع يي د خا ط قا با ءيا كمع مالت ج ألـد ث
ر باـديد طبيعر كـ ب ت م كا ؤ ت كخ اءيأ على كعديد م عما معي يمت
ر بطي س ن ـير د نياه جمديجنياه جمط دي ه ج كا تيم على بعض كءج نأ كمـ بير كخ
كبنجد كمـ بير كمهمر مثا كمخمج ج ـاي طي ت .جيمت ان جا بعض ألمثلر بهدف اجضيح
اخد م مع يي ظا كم كير ف كاط ي ح ف قي س كمعلجم ت على إلف تيفير ايثي
جاجءيه ت مـ بير مخالفر.
478
-1اثر التباين في المعايير المحاسبية على قياس المخزون السلعي
مثال ()1
-: ف ا علمت
يد كمخمج ف نه ير كع م ( )50.000جـدة. .1
كطيمر كط بلر كلاـطق يبلغ ( )2.750.000لاير. ف .2
.3اتلفر إلـالا ابلغ ( )3.250.000لاير.
479
مثال ()2
كعديد كع كم جاكك أل ب أ عديدة ،فف ـاي طي ت بشتا ع م ف م كبير بلد ا اخدم
كبنجك كم كير كلد ني ( ،)Creditors – Orientedجاكك كع كم اجءي كاط ي م بلد
ك ي كم د كم كير ب عاب هم يشتلج ك ي يي كلاط ي كم اخدمي ج كد ني يمثلج
كح ـم ير م ألمج ا كم اثم ة ف ش ت ت ألعم ا بد م ـملر أل هم .جكضم ك اجفي
كاـ كمـ بير كها كغ ض .ألم يام بطبيعر كـ ا اجءيي كمع يي كد ني ف الك كبلد
ي ر كـيطر ج كـا (،)Prudence يؤدـ كى اطبيق ي ر مـ بير ماـفظر يطلق عليه
جف ت ج كام م ت جها ـيث ا طجم هاه ك ي ر باخفيض قيم أل جا ج كمغ ة ف اطييم كم
كع كم كى اب ا مثا هاه ك ي ر كمـ بير. مح كلعديد م قج ني بلد م
480
)1احتياطيات مصروف االلتزام Liability Expense Reserves
مثال ()3
481
عني كدخا كمط كدخا كفعل كع م 2008م يبلغ ( ) 56مليج لاير جهج على م بم
كش تر ا مأ باـطيق ن بر مي دة قد ه % 8نجي ف -: ج كب كغ ( ) 50مليج ج
عني كءديد = 50مليج × 54 = %108مليج لاير كدخا كمط
عني جف كام م = كدخا كفعل – كدخا كمط ـاي ط م
= 54 – 56
= 2مليج لاير
قيد اـجيا اكك ـدى ك نج ت ف ـاي ط ـطيطي ف يتج كش تر ف جـينم ياط
جف د ن . ـاي ط يتج بءعا ـ أ ـاي ط مدين جـ أ كم كمبلغ م
مثال ()4
ـدى كش ت ت -: كدخا ف فيم يل بي ن ت ع
.1مبلغ كدخا كفعل ف ع م 2008م مبلغ ( )57مليج لاير.
عني ف ع م 2007م مبلغ ( )54مليج لاير. .2بلغ كدخا كمط
كدخا كدخا كع م 2008م بمي دة ن بر ( )%8م كاط ي ع .3ا مأ كش تر ف
عني. كمط
482
عني جيام كى كدخا كمط ـاي ط جعليي ياطلأ اـجيا مبلغ مليج لاير م ـ أ
ا ءيا قيد كيجمير آلا -:
البيــــــــــــــــــــان دائن مدين
كام م كم اطبل م ـ /ـاي ط 1.000.000
كى ـ /م جف ت كفا ة كء ير 1.000.000
قم ()35 كط نج كءمهج ير كيمنير ،على بيا كمث ا ،ـددت كم دة ( )101م فف
ت ج كش ت ت كع مر كاتجي ب ح كهي ت ج كمؤ ك نر 1991م اـجيا ن بر معينر م
تا نر ن بر %10م يءنأ ف (على مءلس إلد ة ب كنص كا ك ق نجن ـاي ط
س ا بلغت م يج مـ ـاي ط ق نجن جيطف اءنيأ ـاي ط فير كاتجي أل ب ح ك
ف دخا كع كم ـددت قج نينه ب ـاء م ن بر معينر م كم ا ،).....جهتا ف بطير بلد
س كم ا كماءمع ن بر مـددة م ـاي ط يد كط نجن ـاى ي ا كش ت ت كالـاي ط
كم د ( كمدفجا).
483
مثال ()5
كع م ـاي ط كع كم .جيمثا ملأ بلد كع م ب ج ة ش عر ف ـاي ط ي اخدم
يؤث فير كغ ض ع م يهدف كى ادعيم كم تم كم ك دج أل ب ح ك كمب كغ كمـاءمة م
اجميع أل ب ح كم اخدمر م قبا د ة كش تر. على ق
مثال ()6
484
( )4احتياطي إعادة التقييم Revaluation Reserve
كع ف كمـ ب جيء ـ اطبيطه ف بعض كبلد اخد م ف هن كك ط يطر ش عر
كاـ ياطلأ كاتلفر كا يخير .ألم ع دة اطييم أل جا كث بار بطيمر ـ كير على م جه
ع دة كاطييم د ن كمط با يام ءعا ـ أ ـاي ط اعديا قيمر أل جا كث بار ب كمي دة جف
جف هالك معدا بطيمر على .يـما ها بنفس كمبلغ ،جم ثم يا اأ على ها كاعديا م
ان د ع دة كاطييم ج على كدخا جف على كفا ت كالـطر م مب ش ة على ـاي ط كم
كبلد. كض يبير كمطبطر ف كى كمع يي كمـ بير ج كطج ني
مثال ()7
ع دة كاطييم. جف إلهالك ك نجـ قد ام اـميلي على ـاي ط م جباكك يالـظ
485
مثال ()8
قد ـما على كدخا .فف هاه كـ كر إلهالك إلض ف كمث ا ك بق نفا ض ف
كمث ا ك بق ،م كطيد كخ ص كطيد كخ ص با ءيا ع دة كاطييم مش بي كلطيد ألجا ف يتج
با ءيا إلهالك على ءمن ع دة كاطييم فطط ف ني يتج على كنـج آلا -:
كبيــــــــــــــــــــــــ د مدي
م ـ /م جف إلهالك (بعد ع دة كاطييم) 500.000
كى ـ /مءمع إلهالك (بعد ع دة كاطييم) 500.000
جف إلهالك كمـما على ي د ت كفا ة كم كير قد اي س على م كمث ا () 7 يالـظ ف
جف م كمث ا ( )8يالـظ كاتلفر كا يخير كأل جا جكم يايث ع دة كاطييم ب كمي دة ،بينم ف
ق مر كدخا أل جا كث بار ،جكاكك ف إلهالك كمـما على كدخا ياي س على قيمر كمي دة ف
كمطلجأ بمجءأ هاه كطيد إلض ف ع دة كاطييم .جيتج جف إلهالك إلض ف م اعتس م
ع دة كاطييم على كنـج آلا -: كط يطر كاعديا ـاي ط
كبيــــــــــــــــ د مدي
م ح /ـاي ط ع دة كاطييم 500.000
كى ح /أل ب ح كمـاءمة 500.000
كم يطدمي م معلجم ت دير ايثي تبي ءام عير ج قا ح على كءج نأ يؤث إلف
كع كم .جياعي ـ بلد م بلد دـ ب كن بر كلمءامع بيتملي ف ا ت هام م ءام ع ج قا
ث ءام عير على ثالثر نج ا اامثا ف ح كم ابطر ب كءج نأ إلف كا تيم على آث
جتشف كطيمر كمض فر. ح على كمج د كبش ير ،ج ألد ن كبي إلف
486
Disclosure Of Human Resources (أوالً) اإلفصاح عن الموارد البشرية
كمهامي كمج د كبش ير على ءلأ ناب ه كط م ألتب م حع ـظيت ماطلب ت إل ف
ءام ع ( ،)Social Impact Reporting Areaـيث ااضم ألث ف مء ا كاط ي ع
ج كمج د كع ملي على معلجم ت نمطير ع معظم كبلد ك نجير كلش تر ف كاط ي
م اجى كاـديد ج كاف يا ياب ي بشتا ملـجظ جاكك ب بأ كظ جف كبش ير .جمع اكك ف
ح مج ضيع عدة مثا مدى إلف كبلد ،فطد ياضم ءام عير ج كضغجط كبي ير كم ابطر ف
جءجد ف ص مات ف ر كلاجظيف ج كاشغيا ،جظ جف كعما جاد يأ كع ملي .
كمج د ح مج ع ع ف ج ت بابن ـالت ألمم كماـدة طليعر كءه ت كدجكير كا
كطط ع ت ح ع عدد كع ملي ب كش تر جع كبش ير ،ـيث ج ت ألمم كماـدة بعما ف
ح يام إلف كءغ فير كا يعملج به ( كمجقع كءغ ف جخطجط إلنا ج) ،تاكك ج ت ب
عا ف بنط ب ت كعم ا جعالق ت كعما ،جقد ج ت ي ت كش تر بخ جص ع
ح ع معلجم ت ااعلق اـ د ألج ب ب إلف كاعليم ت ج كاجءيه ت ك بعر ج ك بعر ف
بماج ط عدد كع ملي جاـديد عدد كع ملي ـ أ مءمجع اهم جاـديد ات كيف كع ملي ،ج ان د
ألج جبير جمنه على جءي كخ جص ف ن كى هاه كاعليم ت فطد ق مت م كبير كبلد
ءام ع ( Social ح كاط ي ءام ع .ياضم ها إلف ح بشتا ج ع ع ألث ب إلف
ي ير معلجم ت م ابطر ب كع ملي اغط مج ضيع مثا هيتا ألءج ، )Reportingب فر
ج كاد يأ ج كعالق ت ك ن عير .جيعاب عدد كع ملي ي ت كاعليم جظ جف ك ـر ج ألم
كج قع كاطبيط على كم اجى كجطن . ح ألتث شيجع ج كمجءجد ف ب م نج ا إلف م
كمنظم ت كدجكير قبا كعديد م م جملـجظ ب هام م تبي هام م كبي ـظ
كمءامع ،ج كطج ني ج كلج ح كمام يد م ج كب ـثي جاكك أل ب أ عديدة كعا ب مه كجع
ـ لت خالا ك نج ت مر ب إلض فر كى كتج ث كبي ير ك ي ير كا كـتجمير ك
ح ج كمط كب ت كطض ير كم فجعر ر بمء ا إلف ألخي ة ،جقد هام كم اثم ج ب فر خ
487
كام م ب كطج ني ج كلج ح عدم ج كغ م ت كمف جضر على كش ت ت ،ـيث مط با ألض
عت ير على أل ب ح كـ كير ج كم اطبلير كلش ت ت. كبي ير قد اتج كه آث
كمط ييس كا اعامد حع ألمم كماـدة قد ج ت ب إلف جعلى كم اجى كدجك ف
شك كبي ير ،ج ألض عليه كش تر كاشءيع جءجد بي ر نظيفر جكاخفيض مخ ط
ش د ت ألمم كماـدة قد ج ت تاكك ب ء ن عملي ت م ءعر بي ير.
شدت جء نت اجف كلع ملي .2اجثيق ك ي ر كج ضـر ج كاف يلير كلش تر كا
ع تيفير منع جـم ير جا ـيح كمش تا كبي ير.
كم اخدمر ف اطييم د ن كمد ن كت يتج كمع يي ضم ألد ن كبي .4جضع مع يي
ـ فم مب ش كاشءيع كمد ن كالهام م ف ها كمء ا.
488
س كطيمر كمض فر اجضح كطيمر كمض فر على كمج د ج كخدم ت كا كتشجف كمعدة على
ـ أ كم لـر كا اجما عليهم كطيمر كا ج ام ـي ماه ع ط يق كش تر ج كم افيدي
ام خلطه ،جيام اـديد كطيمر كمض فر على كنـج آلا -:
كطيمر كمض فر = ءم ك إلي د ت – اتلفر كبض عر ج كمج د ج كخدم ت
( ج ا) ندم ج كش ت ت.
(ث ني ا) شه ة كمـا.
489
(أوالً) اندماج الشركات Combination of Companies
يعن دمء اكك ندم ج، عملير ك يط ة ج ت نت اعن ف ءجه ه ياضح مم اطدم
ير ه -: ت مال بي ألط ف كمعنير ،جعلى ضجن اكك يمت كامييم بي ثالثر نج ا
490
جءجد شخ ياه ثم يناه كام م ت) ،جم كش ت ت كمندمءر ( أل جا مط جـ منه
كش تر كد مءر. كمعنجير كم اطلر جااـجا كى قط ا ج ف ا ف
491
( )1طريقة الشراء:
جا جـطجق كملتير ب كمنش ة كم اـجا عليه عند قيماه يام بمجءأ هاه كط يطر دمج
اـج ا على كطيمر ك جقير كع دكر ،ج يام اتجي شه ة كمـا كلمدى كاـ عنده اميد اتلفر
ك جقير كع دكر أل جا كش تر كا بعر كط بلر كلاـديد.
تمرين ()1
492
كمجـدة جفط كط يطر كش ن. كمطلجأ -:عد د ج قر عما ق مر كم تم كم ك
الميزانية االستبعادات التابعة ()2 القابإة ()1 البيــــــــــــــــــــان
الموحدة دائن مدين
20.000 10.000 10.000 نقدية ()3
75.000 15.000 60.000 مدينون
58.000 18.000 40.000 مخزون ()4
------ 45.000 ------ 45.000 استثمارات في شركة النسيم
178.000 28.000 150.000 التابعة
()70.000 ------ ()70.000 الت ()5
244.000 44.000 200.000 (مجمع إ ال اآلالت)
()125.000 ------ ()125.000 مباني ()6
60.000 20000 40.000 (مجمع إ ال المباني)
5.000 5000 ------- أراضي ()7
445.000 140.000 350.000 ش رة المﺤل ()8
245.000 95000 150.000
150.000 ------ 150.000 دائنون
------ 45.000 45.000 ------- رأس المال :القابإة
50.000 ------ 50.000 التابعة
445.000 140.000 350.000 أرباح مﺤتجزة
493
( )7ام ا ءيا قيمر أل ض ب كن بر كلش تر كا بعر بمبلغ ()20.000
جا جـطجق كملتير ب كمنش ة كم اـجا عليه عند قيماه يام بمجءأ هاه كط يطر دمج
كدفا ير ،ج يام اتجي شه ة كمـا ف ظا هاه كط يطر.
ر ب كش تر ألم جـطجق كملتير به ف أل جا كخ جف تلا كط يطاي يام اضمي
اخد م ن بي ، كطج م كم كير كمجـدة عند قيماه كدفا ير جاعاب ط يطر ندم ج كـطجق ن د ة
عد د كطج م كم كير كمجـدة جا اخدم ـيث اعاب ط يطر كش ن بمث بر أل لجأ كمابع ف
ط يطر ندم ج كـطجق م مجح به ف كع كم على ك مم م ملأ بلد بشتا ش ع ف
ندم ء ت كمش جع ت.
تمرين ()2
494
ا يخ كاجـيد با يخ 2008/1/2م جفط كمجـدة ف المطلوب :عد د ق مر كم تم كم ك
ندم ج. كط يطر
دائنون
675.000 ------ 675.000
رأس املال :
225.000 -------
قابضة ()2
225.000 اتبعة
225.000 ------ 225.000
رأس املال اإلضايف :
75.000 -------
قابضة ()3
75.000
اتبعة
75.000 ------ 75.000
أرابح حمتجزة :
25.000
قابضة ()4
25.000
اتبعة
1.050.000 325.000 325.000 350.000 1.025.000
495
س كم ا إلض ف + 150.000أل ب ح كمـاءمة =50.000 هم ع دير + 450.000
650.000
ندم ج جاكك نظ كفا ة كا ـدث فيه ح كمـ ب ش مال ف إلف يتج ياعي
ندم ج جكايثي ه كتبي على كم تم كم ك جنا ج كلطبيعر كمعطدة كا انطجـ عليه عملي ت
ندم ج. عملي ت ش تر
مثال ()9
496
.1ء ن ا ءيا كات كيف كمش جطر تي جا مي ملمج ر ق بلر كال انف ا على مدى
انف ا. فا ة
مثال ()10
ح ،بمجءأ ط يطر ندم ج كـطجق ،ع ط يق اعديا ءميع كبي ن ت كم كير يام إلف
ندم ج ـاى يمت اءميع عملي ت كش تر مع عملي ت ر ب كفا ت كمـ بير ك بطر قبا كخ
كش تر كمندمءر.
انش شه ة كمـا نايءر كعملير ش ن م نجا معي ـيث اطجم كش تر كم اـجاة بدفع
كطيمر كع دير كأل هم أل جا كط بلر كلاـديد ج تث م ف كطيمر كع دكر ك مبلغ تث م
كطجة كت بير فجق كع دير كلش تر كـ ب ألخا ف كع دير كلش تر كا بعر مع م ع ة ني ياعي
اـج ا. مـا
ا افيد به كش تر ماب ينر بخ جص كفا ت كممنير كا هن كك جءه ت نظ
انف اه ب كت ما ف شه ة كمـا يءأ كم اـجاة م اتلفر شه ة كمـا ف كبعض ي ى
انف اه خالا فا ة ممنير شه ة كمـا يءأ ج كبعض آلخ ي ى ـطجق كم همي فج
معينر يام اـديده ؟
497
انف اه يام شه ة كمـا يءأ آل ن كا ان دـ ب يتج مي مـدجد، يفا ض
يام اـميله على فا ة اتلفاه يءأ شه ة كمـا كمشا ة ا ت عم مـدد ج ا اند كى
ممنير معينر اطبيط كمبد كمط بلر (.)Matching Principle
ضم يام اـميله فج شه ة كمـا ياعي كمـ ب ب كفت ـ آخ م جين دـ
كشه ة كمش جا تتا ،ـ بعب ة خ ى ـطجق كم همي فشه ة كمـا مي منف لر ع
ضم ـطجق يام شطبه فج اتج ق بلر كلاـديد بشتا منف ا جكاكك يءأ يمت
انف ا شه ة جف كن شئ م كم كم همي ،جهن كك ءدا آخ ف ها كشي يامثا ف
يام ـافه م ق مر كدخا. كمـا يع قا كط بلير كلمط نر جكاكك يءأ
كاطبيط ت كمـ بير ع شه ة كمـا اخالف م بلد آلخ ف كءدي ب كات جم
كاـ دفع كمنظم ت كمـ بير كمهنير إلقليمير ج كدجكير كى اخ ا بعض دجا كع كم .ألم
كاجءيه ت بخ جص شه ة كمـا.
كمـ بير كدجكير ( )IASBكا بع كى كءنر كمع يي ف ع م 2005م ق م مءلس كمع يي
كاعديالت كفنير على كطج عد كمـ بير شاملت كمـ بير كدجكير ( )IASCب ء ن كعديد م
( )5قج عد مـ بير ،جقد ميت هاه كم ءعر آنا ك د هاه كاعديالت ( )600اعديا ج
ب م هاه كطج عد م يف كث بت " ." Stable Platform 2005جم با مير كمن ر ج ك
قان ن كم ــ همر معينر بن ــبر ()%80 على بيا كمث ا يخص اءميع كش ت ت ،ف ا ت
قان ن بن بر قا م شـــه ة كمـا اطانى ب كت مــا ( )%100م اطبال ،م ا ت ف
عاب . اؤخا بنظ شه ة كمـا ( )%20ف
498
مثال ()11
● شه ة كمـا كألقلير:
1000ــ 700ــ ( 260شه ة كمـا كلش تر ألم) = 40
أل جا بد عدد تبي م اء كش ت ت ج كمش جع ت كى عملي ت جيلءي كعديد م
ماالته جاكك ب بأ كمم ي كم كير ج كاشغيلير ج كض يبير ج كمم ي ألخ ى كماعلطر م
ش عر ب ج ة تبي ة اء بـت عملي ت ا ء .كطد كا اجف ه عطجد ب كمخ ط
499
كنمج ،جقد عر ف م كير ك اثم تث شت ا خالا ك نج ت ألخي ة ،جه امثا آل
ك نج ت ألخي ة كى ظهج ـ ءر ملـر ف اء ج همير اف ق ت دى ام يد ج ناش
ظا كعجكمر ج كنش ط ت ر ف كالك ك فط ت خ كم ك كانظيم عملي ت كمـ بر ج كاط ي
ج ألعم ا كدجكير .
ملاي ،ـيث يافق بت ملي ج عدم اء ملر جاخالف جءه ت كنظ م بي
مم ثال اء ملر ـينم يتج كمـ بر كم كير ألم يتير مع مدخا ك مءلس مع يي
كم ابطر كاـ ينطا ملأ كمن فع ج كمخ ط اء كى كلش ن ب كاط يط ج كاـ يشي
-: ملاي ،جاطجد جءهر كنظ هاه كى ثالثر نا ج اامثا ب ا بملتير أل ا يءأ
كملتير قد ناطلت معظم من فع جمخ ط كى اشي ص كا .1يءأ اـديد كخ
كلم ايء .
كمؤء ج كم ايء . ص ب ج ة ما جير على تا م .2يءأ اطبيق نفس هاه كخ
كم ايء ي ءا كم اطبلير ،ف ملر كطيمر كـ كير كمدفجع ت إليء جع ط يق
كمؤء جقد ا كام م بطيمر امثا ب فر ع مر كطيمر ك جقير كأل ا ج ع ش ي ،تم
ابع د أل ا م كملتير كلم ايء يعا ف بعملير بيع ع ط يق نطا ملأ من فع جمخ ط
كمؤء قيجد كيجمير كنمطير كدى تا م كميم نير ج ثب ت ـ أ قبض مـلي ،جاتج
ج كم ايء بف ض ا ء ج ملر أل جا تم يل -:
ءالت كمؤء ءالت كم ايء
مذذذذذذذذ ـ /ـ ذذذذذذذذ ب ت قذذذذذذذذبض مذذذذذ ـ /ذذذذذجا م ذذذذذايء ة (ـ ذذذذذأ ×× ××
م ايء ة نجعه )
كى ـ /جا ا ء ×× كذذذذذذذى ـ /اعهذذذذذذذد ت ( كام مذذذذذذذ ت) ××
(ـ أ نجعه ) اء
500
أل ا ف ني يـا أ هالك كأل ا ،جيع كج تا م ملر جعندم يطجم كم ايء ب
ا كدج ير على نه اضم ءمن يمثا ف دة جءمن م كمؤء ج كم ايء مدفجع ت إليء
ي ابعد كمؤء ا تم يثبت ـ كم ايء ف اء ما كدي .ج ا كم ي
تم جف يء ي ءا كم ايء م د د مدفجع ت إليء ميم نياي ،جعند أل ا م
يعا ف كمؤء ب ي د يء .
كأل ا دـ كمط قا كعم م ا ء ( )%75ج تث .3يع دا مطد
كم ايء .
(ب اثن ن كات كيف كانفياير) ( )%90ج اء .4اع دا كطيمر كـ كير كمدفجع ت
كطيمر كع دكر كأل ا كم ايء . تث م
أل بعر ك بطر ي نفه كم ايء ـ م هاه كمع يي ي اجف كاـ اء م
اشغيل . جيطجم ب كمـ بر عنه ت ا ء
501
( )2األصل وااللتزام المسجل
ابع د كات كيف كانفياير). فير (بعد ك اء .1كطيمر كـ كير كمدفجع ت
ها كمدخا ب ا ء ،جيب .2كطيمر ك جقير كع دكر كأل ا كم ايء عند بدن
يام ا ءيلي بطيمر تب م قيماي ك جقير كع دكر. أل ا كمؤء يءأ
كام م عملي ت مـ بير م اطلر ع بعضه كبعض امثا عملي ت هالك أل ا جا جير
ي اهلك أل ا كمؤء ع ط يق اطبيق ط ق ا ء ،ف كم ايء يءأ على مدى فا ة
إلهالك كمعا دة مثا ط يطر كط ط كث بت ج ط يطر كط ط كمان قص جمي ه .
انف ا ( )FASBم ـطلح كمـ بــر كم كيـــر ألم يــت جي اخدم مءلس مع يي
عا ف اخد مي كم طلح إلهالك ( )Depreciationف ( )Amortizationتث م
كملمج ر جج ف كاخفيض كمط با كلخدم ت كم انفاة كأل ا بـطجق كملتير كم ايء ة مي
مي كملمجس.
كءج نأ كمثي ة كلخالف بي ملر م هالك أل جا كم ايء ة كم اعاب كمـ بر ع
بنطا ملتير أل ا كلم ايء ج منح ـق اء مح عطد كمـ بي ،فعلى بيا كمث ا ا
أل ا كم ايء يام هالتي ب ج ة ان ءم مع ط ق إلهالك ش ي ب ع مغ ـ ف خاي
ب اخد م كعم عند هالك أل جا كمملجتر جاكك كم ايء ي اخدمه كمعا دة كا
ملتير أل ا ج كم يمنح ـق اء دـ كأل ا .جم ن ـير خ ى ا كم ينطا قا
502
مثا هاه ا ء ،جف ش ي ب ع مغ ـ ،ف ني ي اهلك أل ا على مدى فا ة خاي
كـ كر يطجم كم ايء ب ع دة أل ا كى كمؤء بعد كفا ة كممنير كمافق عليه .
اخد م كم ايء كاشغيل يجم بعد يجم مع اء جف إليء ف ظا ي اـق م
اخد م أل ا ،تم على كفا ت كم افيدة م كأل ا ،جيطجم كم ايء باخ يص إليء
كم اطبا ،جيطجم كم ايء اب ط ت ب د د مدفجع ت ف ير كمـ بر ع ياء ها كم ايء
اـط ق ج كايءيا كمن بر ا ت نت كفا ة كمـ بير اناه بي اج يخ تاكك ب ء ن عملي ت
ك د د كنطدـ كإليء .
يط أل ا كمؤء كم اطبا ف جمثا ير كام م طجيا ألءا ب د د مدفجع ت يء ف
ف ق مر كدخا ،تم يءأ جف إليء عني ف ق مر كم تم كم ك ،ج يام كاط ي ع م
نر. ك مدة مي ق بلر كإلكغ ن اميد ع ح ضم كمالـظ ت ع ـ ا ء اشغيل إلف
ي د كمؤء ،اامثا هاه كمن فع ف ثالث من فع مهمر م جءهر نظ اء يطدم
نه ير مدة اع داي كلطيمر كمابطير كأل ا ف كف دة ج كمت أ كض يبير ب إلض فر كى
كمؤء ،كألم ض كمـ بير كى جءهر نظ اء ،م ا نيف ا ء .جيمت
مم ثا كلبيع. ا ء امجيا مب ش ج ا ء
503
( )1طريقة التمويل المباشر لدى المؤجر
504
مثال ()12
كش تر كع بير كـديثر كلمط ج ت إلنش ير خالا فيم يل بعض كعملي ت كا امت ف
ع م 2008م.
-1اع قدت كش تر مع كش تر كع كمير كلمعد ت كثطيلر على ايءي معد ت (ـف ) كمدة نر م كير
نجـ قد ة ( )1800000لاير. بمجءأ عطد ايءي اشغيل مط با مبلغ يء
-2اع قدت كش تر مع كش تر كع كمير كلمعد ت كثطيلر على ايءي آ ت جمعد ت ( فع ت)
كمدة ( )20نر بمجءأ عطد ايءي طجيا ألءا بمبلغ ( )20.000.000لاير على
يام ا ديد ق ط نجير بمبلغ ( )1.000.000لاير.
كمطلجأ-:
ءالت كم ايء . ر بعطد كايءي كاشغيل ف ( )1ا ءيا كطيجد كخ
ءالت كم ايء . ر بعطد كايءي كامجيل ف ( )2ا ءيا كطيجد كخ
ر بعطد كايءي كاشغيل ف ءالت كم ايء المطلوب األول :قيجد كيجمير كخ
البيـــــــــــــــــــان دائن مدين
م ﺤ /ا ء كمعد ت (ـض ) 1.800.000
كى ﺤ /كش تر كع كمير 1.800.000
ثب ت قيد يء كمعد ت ( كـض )
م ﺤ /كش تر كع كمير 1.800.000
كى ﺤ /كبنك 1.800.000
ثب ت قيد ا ديد يء كمعد ت
م ﺤ. /خ 1.800.000
كى ﺤ /ا ء كمعد ت (ـف ) 1.800.000
قفا م جف ا ء كمعد ت ف ــ . /خ
505
مالحظة
ق مر كم تم كم ك تم ه ف 2008/12/31م
االلتزامات جزئي كلي األصول جزئي كلي
االلتزامات طويلة األجل األصول طويلة األجل
20.000.000التزامات إيجارات (رافعات) عقد إيجارات (آالت) 20.000.000
(ــ) مجمع اإليجارات )1.000.000( 19.000.000 (ــ) مجمع إيجارات )1.000.000( 19.000.000
506
خامساً :مضامين وقواعد اإلفصاح في المعايير المحاسبية الدولية
قم ( )1ك ي ت كمـ بير بينه " كمب دئ ج كطج عد ج ألع ف كدجك ع ف كمعي
عد د كبي ن ت كم كير" .جب بأ جءجد بد ا ماعددة ج ألـت م ج إلء ن ت كا اابعه إلد ة ف
اخد مه ف مع كءر كمش تا ج اخ ا كـلجا كل ي ت كمـ بير كمع جضر م م إلد ت
فضا كبد ا م هاه ك ي ت كا ا عد على اخا كمن بر ،ف ني ياعي على إلد ة
نا ج عم كه ب ج ة دقيطر جمال مر جمجضجعير جش ملر كم تم كم كير كلش ت ت ج ظه بي
ف ضجن كظ جف ج كبي ر كمـيطر.
عاب ت كثالثر كا كير قم ( )1إلد ت بجءجأ م ع ة كمـ ب جقد كمم كمعي
ك ي ر ألفضا-: ك ي ت كمـ بير خاي عند كمف ضلر بي
507
ألخا بمضمج جءجه .2الجوهر فوق الشكل :)Substance Over Form(:ياعي
عند ع ض جاطييم هاه ـ ألـد ث ج كعملي ت كم كير جكيس شتله كط نجن
ألـد ث ج كعملي ت.
ير كمامثلر ف كام م ب كف ضي ت كمـ بير أل ح ع مخ كفر ج عدم .1يءأ إلف
كام م بهاه كف ضي ت ف ني كيس م اـط ق ج ا ق ،كتني عند ير ج ام
ح عنه . كض ج ـ إلف
508
ك ي ت كمـ بير ـ ج ضـ جمجءم ع كبي ن ت كم كير ف ااضم .2يءأ
كم اخدمر.
كطج م كم كير جاكك بـءر ير مع كءر مـ بير خ ط ر كعن يءجم اب ي .4
ح ع هاه كمخ كفر. إلف
ب أ ها كاغيي . ك ي ت كمـ بير جع ـ اغيي يـدث ف حع .5يءأ إلف
ر ك ي ت كمـ بير جخ ح ع نجعير جتمير كاغيي كاـ يـ ا ف .6يءأ إلف
على نايءر عم ا كفا ة كمـ بير ج كفا ت تبي ث عندم يتج كها كاغيي
كالـطر.
كفا ة كم كير ك بطر كدى عد د كبي ن ت كم كير. أل ق م كمط نر ع .7يءأ ظه
كطج م كم كير ح عنه ف قم ( )5كمعلجم ت كا يءأ إلف كدجك يان جا كمعي
كا اشما عمجم ق مر كدخا ج كميم نير ج كمالـظ ت ألخ ى ج كملـطر بالك كطج م ج كمتملر
كمعلجم ت ،م ح ع كـد ألدنى كمطلجأ كإلف ها كمعي ح ف كه ،جيمثا إلف
كمـ بير كا اان جا مخالف كمج ضيع كمـ بير. يا فيام مع كءاه ف بطير كمع يي كاف
كبي ن ت ج كمعلجم ت كمـ بير كى ثالثر ق م ه قج عد حع جيمت اط يم قج عد إلف
ح ف ق مر كدخا. كميم نير جقج عد إلف حف ح كع م جقج عد إلف إلف
-1اإلفصاح العام
ح عنه كمعلجم ت كج ءأ إلف طبيعر إلف ح
( )1يءأ إلف ح ع ت فر كمعلجم ت كمهمر كاذ ا ذ عد فذ
يض ح جفهم كبي ن ت كم كير.
( )2بي ن ت ع كمؤ ر:
● م كمؤ ر جشتله كط نجن ،
509
ر، ● مت ا ءيا كمؤ ح كع م إلف
● ا يخ كميم نير،
● كفا ة كمـ بير كا اغطيه كبي ن ت كم كير،
● نباة مخا ة ع طبيعر نش ط كش تر،
ذاعملت إلعذد د كبي نذ ت كم كيذر ● نجا كعملر كنطدير كاذ
ا كم ات ظ ه ة
( )3يءذذأ عط ذ ن كمعلجم ذ ت إلض ذ فير كالممذذر ع ذ قذذيم جا ذذنيف
يذام دمذج كمخالفذر كاجضذيح معن هذ .تذاكك ياعذي كعن
كعن ذ مذذع بعضذذه كذذبعض ج ءذ ن مط ذذر فيمذ بينه ذ دج
عط ن كمميد م كش ح كمف ا عنه .
( )4يءذذأ اظه ذ كبي ن ذ ت كمط نذذر ع ذ كفاذذ ة ك ذ بطر ف ذ
كبي ن ت كم كير
510
اإلفصاح الخاص
( )1الميزانية (قائمة المركز المالي)
كمعلجم ت كع مر آلاير :ك هجن ت على أل جا، كميم نير ع ح ف يءأ إلف
كضم ن ت كمطدمر كلمطلجب ت ،ط ق جخطط كاط عد ،أل جا ج كام م ت كمـاملر ،قيمر
كبنجد كميم نير ع ح ف م كير .جياجءأ إلف يف ك ر كلم كام م ت كمخ
آلخ جتم ييا -: كمـ بير تا ف بند م اطا ع
الخصـــــــــــــــــوم األصول
( )3حقوق المساهمين ( )1األصول طويلة األجل
● س كم ذ ا :يءذذأ إلف ذ ح ع ذ تذذا نذذجا ● كممالت ذ ت ج كمنش ذ ت ج كمعذذد ت :أل ض ذ
ذهم س كمذ ا :عذدد ج قيمذر أل ذهم م ج كمبذذذذذ ن ،كمنشذذذذذ ت ج كمعذذذذذد ت ،كبنذذذذذجد
كم ح به ج ك د ة ج كماد جكر. ألخذذ ى مذذ أل ذذجا ج إلهذذالك كماذذ تم
● س كم ا مي كمدفجا. كهذذذذاه أل ذذذذجا جط يطذذذذر إلهذذذذالك ،عطذذذذجد
●اـ تذذذ ت فذذذ ـ ذذذ ب ت س كمذذذ ا خذذذالا إليءذذ طجيلذذر ألءذذا ج أل ذذجا كاذذ اذذم
كفا ة ش ؤه ب كاط يط.
● كـطجق ج ماي م ت ج كطيجد كخ ر باجميع ذذاثم ت ● ذذجا خذ ى طجيلذر ألءذذا:
ع د ت أل هم ج ا د د س كم ا طجيلذذر ألءذذا م ذذنفر كذذى ذذاثم ت ف ذ
● ع ذذذذذذد ت أل ذذذذذذهم كمماذذذذذذ مة كما تمذذذذذذر ش ذ ت ت ا بعذذر ،جفذذ شذذ ت ت مميلذذر جف ذ
ج كمايخ ة. ذاثم ت خذ ى مذع إلف ذ ح عذ كطيمذذر
● هم مـءجمة كإل د ف كم اطبا ذاثم ت ا ت نذت اخالذف ك جقير كالك
● أل هم كم ا دة. ع كطيمر كمد ءر ف كبي ن ت كم كير.
● بي كـ تر كا اـدث خالا كفاذ ة ،ج يذر ● ط يطذذذذذر إلهذذذذذالك كم ذذذذذاخدمر ،ءمذذذذذ ك
قيجد علذى اجميذع تذا مذ عذالجة إل ذد ، م جف إلهذالك كخ ذر بذ كفا ة ج كطيمذر
ـاي طيذذذذذذذذذذ ت ،أل بذذذذذذذذذذ ح كمـاءذذذذذذذذذذمة إلءم كيذذذذر كأل ذذذذجا كم ذذذذاهلتر جمءمذذذذجا
( كما تمذذذر) ،فذذذج ض عذذذ دة كاطيذذذيم ،بيذذذ إلهالك كما تم عنه .
كدخا. ● كذذامم كمدينذذر طجيلذذر ألءذذا م ذذنفر ـ ذذأ
( )4المطلوبات طويلة األجل نج عه ،
● كطذذذذذذ جض كمضذذذذذذمجنر ج كطذذذذذذ جض ميذذذذذذ ● أل ذذذجا ميذذذ كملمج ذذذر مف ذذذلر ـ ذذذأ
كمضمجنر نج عه .
● كط جض م جبي ش ت ت د خلير
● كط جض م ش ت ت مميلر
● يضذذذ ـ ت عذذذ معذذذد ت كف ذذذدة جشذذذ جط كذذذدفع
ج كاعهد ت ج كان م ت جتا م ياعلق ب كط جض.
511
( )5المطلوبات قصيرة األجل ( )2األصول المتداولة
● كنطذذذد كماذذذد جا فذذذ ك ذذذندجق ج كـ ذذذ ب ت ● ق جض كبنجك ج ك ـأ على كمتشجف.
● كط ذذط كماذذد جا ( كذذاـ ي ذذاـق خذذالا ذذنر) ألخ ذ ى ف ذ كبنذذجك ،جتذذاكك كنطذذد كذذاـ
م كمطلجب ت طجكير ألءا. يمت ذ كا ذ ف كفذذج ـ بذذي مثذذا أل ذذدة
● كامم كد نر مف لر ـ أ نج عه . كمءمدة ف بنجك ءنبير.
● ألج ق كم كير ق ي ة ألءا مذع إلف ذ ح ● كمطلجبذذذذذذذذذذ ت ألخذذذذذذذذذذ ى ج كم ذذذذذذذذذذاـط ت
ذ ت مثذذا كض ذ أ ج إلي ذ د ت ج كمخ ع ذ قيماه ذ ك ذذجقير ا ت نذذت اخالذذف عذذ
ت كاط عد. كمؤءلر جمخ قيماه كمد ءر ف كبي ن ت كم كير.
● كامم كمدينر م نفر ـ أ نج عه .
● كبضذذذذ عر مذذذذع ضذذذذ ج ة إلف ذذذذ ح عذذذذ
كط يطذذذذذر كمـ ذذذذذبير كمابعذذذذذر فذذذذذ اطيذذذذذيم
كمخمج .
512
(ثالثاً) القواعد والعناصر األخرى الواجب اإلفصاح عنها
القواعد والعناصر م القوائم المالية
ذر ( )1يءأ إلف ح ع كدخا كن اج م كعمليذ ت كع ديذر كلمؤ
ب ج ة منف لر ع كدخا كن اج ع كبنجد مي كع دير.
( )2قيمر ألثذ كماذ تم كلاغيذ فذ ي ذ ت مـ ذبير ا تذ اكذك
ألث م دي جب إلمت قي ي.
( )3كءذمن كمـمذذا كم ذ يف كفاذ ة كمـ ذذبير مذ ءملذذر اتذ كيف
كبـذذث ج كاطذذجي جتذذاكك قيمذذر طف ذ ن كءذذمن كمؤءذذا مذ هذذاه ق مر كدخا 1
يف ف ـ ا ايءيله . كم
( )4قيمر كجف كض يب كن شئ ع خ ة اشغيلير جاكك ف ق مر
دخا كفا ة كا نشيت فيه بم فيه كخ ة.
( )5م جف كض يبر عذ دخذا كنشذ ط كعذ دـ ب ذج ة منف ذلر
ع م جف كض يبر ع كبنذجد ميذ كع ديذر جبنذجد ذنج ت
بطر ج ألث كما تم كلاغيي ف ي ت مـ بير.
( )6ب كن بر كلمعلجم ت كط مير (.)Segmented Information
● مبيع ت ج ي د ت كاشغيا كخ ص بتا قط ا ج ق م على ـدة.
● نايءر عم ا تا قط ا ج ق م.
● كمجءجد ت كم اخدمر ف تا قط ا ج ق م.
( )7م جف إليء كخ ص ب أل جا كم ايء ة.
( )8ذذ ف ف ذ جق كاـجيذذا جتذذاكك ذذ ف فذذ جق ا ءمذذر كطذذج م
كم كير كلف جا ألءنبير كا انش ع عملي ت ع ك ف.
كمـططر م بيع اثم ت طجيلر ألءا. ● كمت أ ج كخ
● إلف ذذ ح عذذ مت ذذأ ج خ ذذ كطذذجة كشذذ ير كلبنذذجد كنطديذذر
جب ج ة منف لر ع تشف كدخا.
( )1عطجد إلنش ن ت :قيمر إلنش ن ت قيد نء م ج كءمن كمـ ذا
نء م ،ج كايمين ت كمدفجعر على ـ أ كعطجد. تدفع ت ع
( )2قيم كمجءذجد ت كم ذايء ة بعطذجد يءذ امجيليذر منف ذلر علذى كميم نير 2
أل جا ألخ ى (بدف ا كم ذايء ) ج يذر قيذجد م كيذر اف ضذه
اف قير عطد إليء .
ذذاثم كعطذذد إليء ذ كامذذجيل بذذدف ا كمذذؤء جقذذيم ( )3ءمذ ك
أل جا كمؤء ة منف لر ع أل جا ألخ ى.
( )4كطيمر ك جقير كال اثم ت كماد جكر ا كم ات مد ءر بطيماهذ
ك جقير.
( )5كطيمر كع دكر كال اثم ت ف كعط ت كا اام كمـ بر عنه
ت اثم ت طجيلر ألءا ا كم ات مد ءر بطيماه كع دكر.
م ذ د ج ذذاخد م ت ألمذذج ا مذ كعمليذ ت ب ذذج ة منف ذذلر عذ ق مر م د
كم د ج اخد م ت ألخ ى. ج اخد م ت 3
مي كع دير كعن ألمج ا
513
القواعد والعناصر القوائم المالية م
( )1كام م ذ ت كط ذذر جطبيعذذر هذذاه كام م ذ ت ج كش ذ جط كا ذ
ا ياجقف عليه اـطق هاه كام م ت جتاكك قيمر ألث كتمذ
ت اكك ممتن .
( )2ألـد ث كالـطر كا يخ كميم نير.
( )3ك ي ذذر كمـ ذذبير كمابعذذر ف ذ اخ ذذيص ي ذ د ت كعطذذد ج ـ كمالـظ ت 4
اغيي يـدث فيه على كـ ب ت
( )4ذذع كاـجيذذا كذذد خل فذذذ كمؤ ذذ ت كط ذذمير ج ـ اغييذذذ
يـدث ف ي ت ها كا عي .
( )5كط يطر كمابعر فذ عذ دة اطيذيم كممالتذ ت ج كمنشذ ت فذ ـ كذر
د ءه ذ ف ذ كميم نيذذر ب ذ كطيم كمع ذ د اطييمه ذ به ذ ،جع ذ ا ذ يخ
ع دة كاطييم جعم ا ام كاخمي ع ط يق مخم خ ء .
( ) 6كطيذذذجد كم كيذذذر ألخذذذ ى كاذذذ اف ضذذذه عطذذذجد إليءذذذ طجيلذذذر
ألءا ،جطبيعر كام م كاـ قد ينش عنذي اتذ كيف ماجقعذر عنذد
ناه ن مدة عطد إليء .
( )7ط يطر ج ط ق كاطيذيم إلـ ذ ( تاذج ـ) كم ذاعملر فذ
ـا أ ات كيف كمع شذ ت كاط عديذر جتذاكك فا ضذ ت كاذ
بن ذ عليهذذ كاطيذذيم ج ـ اغييذذ يـذذدث فذذ هذذاه كطذذ ق ج ثذذ ه
كتم .
( )8ك ي ر كمـ بير كمابعر كلمنح كـتجمير.
( )9كط يطذذر كمـ ذذبير كمابعذذر فذذ ا ءمذذر كطذذج م كم كيذذر كلف ذ ا
ألءنب ج ـ اغيي يـذدث فيهذ ج ثذ ه كتمذ ا تذ ب إلمتذ
اطدي ه.
( )10ذذذم ن جج ذذذف شذذذ ت ت كمءمجعذذذر ج كط يطذذذر كمـ ذذذبير
ذاثم ت عذ كشذ ت ت كا بعذر كمابعر ف كمـ ذبر عذ
ج كمميلر.
● ن بر كاملك جن بر أل هم كمطان ة كا كه ـق كا جيت.
● قيمذذر كف ذ ق بذذي اتلفذذر كش ذ ن ج كطيمذذر كع دكذذر ك ذ ف أل ذذجا
كمطان ة ج كط يطر كمـ بير كمابعر ف طف ن كشه ة كن اءر.
● ذذب أ عذذدم اجـيذذد بي ن ذ ت ـ ش ذ تر ا بعذذر ف ذ كطذذج م كم كيذذر
كمجـدة كلمءمجعر
( )11قيمر نفط ت قا ض كا امت ذملاه فذ كبي نذ ت كم كيذر
كلش ت ت كا اابع ي ر ملر نفط ت قا ض.
( )12كمع مالت كا اام مع ألط ف ا ت كعالقر.
كمعلجم ت كا لأ كطج م كم كير يء ـ ع حف إلف كطجا بشتا ع م يمت
اؤث كم اهدفي ،م كمعلجم ت ألخ ى كا ت كم اخدمي على ق تبي اؤث ايثي
كمالـظ ت ج إليض ـ ت كم فطر ح عنه ف ت كم اخدمي ف ني يام إلف على اغيي ق
ب كطج م كم كير ،ج ف ءد جا جملـط ت خ ى متملر .تاكك ياطلأ ألم ف بعض ألـي
514
م ت ماعددة ب كطج م كم كير جاكك ألهمياه كن بير كتبي ة ح ع معلجم ت معينر ف يام إلف
ت. ب كن بر كماخاـ كط
515
أسئلة وتمارين الفصل
ندم ج ؟ ـدده ججضح مفهجم تا كط ق كمـ بير كم اخدمر ف مع كءر -11م ه
منه ؟
516
كش تر م د ة كبي ن ت. ( )2كمعلجم ت كع مر ع
517
المالحــــــــــــق
الملحق رقم ( :)1البلدان وعمالتها النقدية.
518
) أسماء البلدان وعمالتها النقدية1( الملحق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة م كعملر كنطدير البلد
Afghanistan Afghani 100 Puls بول100 افغاني أفغانستان
Albania Lek 100 Quindarks قنداركا100 ليك ألبانيا
Algeria Dinar 100 Centimes سنتيم100 دينار الجزائر
Angola Kwanza 100 Lweis لوى100 كوانزا انجوال
Antigua East caribbeen Dollar 100 Cents سنت100 دوالر شرق الكاريب انتيجوا
Argentina Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو االرجنتين
Armenia Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل ارمينيا
Aruba (Netherlands Netherlands Antilles 100 Cents سنت100 جلدر جزر االنتيل اروبا (جزر االنتيل
الهولندية )الهولندية
Antilles) Guilder
Australia Australian Dollar 100 Cents سنت100 دوالر استرالي استراليا
Austria * Schilling 100 Groschen جروشن100 شلن النمسا
Azerbaijani Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل أذربيجان
Azores (Portugal) Escudo 100 Centavos سنتافو100 اسكودو ) جزر االزور ( البرتغال
Bahamas Bahamian dollar 100 Cents سنت100 دوالر باهاماوي باهاما
Bahrain Dinar Bahrain 1000 Fils فلس1000 دينار البحرين
Balearic Island (Spain) Peseta 100 Centimos سنتيمو100 بيزيتا ) جزر البلياريك ( إسبانيا
Bangladesh Taka 100 Cents سنت100 تاكا بنغالدش
Barbados Barbados Dollar 100 Cents سنت100 دوالر بربادوسي بربادوس
Belarus Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل بالروس
1
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Unit of أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Currency currency
Belgium * Belgian Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك بلجيكي بلجيكا
Benin CFA Franc 100 Centimes سنتيم100 أ.م.فرنك أ بنين
Bermuda Bermuda Dollar 100 Cents سنت100 دوالر بورمودا بورمودا
Bolivia Peso 100 centavos سنتافو100 بيزو بوليفيا
Bosnia-Herzegovina Dinar 100 Paras بارا100 دينار بوصنة
Botswana Pula 100 Thebe ثيب100 بوال بوتسوانا
Brazil Cruzeiro 100 Centavos سنتافو100 كروزيرو البرازيل
Brunei Brunei Dollar 100 Sen سن100 دوالر بريوني بريوني
Bulgaria Lev ( Lewa ) 100 stotinki ستوتنكي100 ) ليف ( ليفا بلغاريا
Burkinofaso CFA Franc 100 Centimes سنتيم100 أ.م.فرنك أ بوركينوفاسو
Burma Kyat 100 Pyas بياس100 كيات بورما
Burundi Burundi Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك بورندي بورندي
Cameron CFAC Franc 100 Centimes سنتيم100 .و.أ.م.فرنك ت الكاميرون
Canada Canadian Dollar 100 Cents سنت100 دوالر كندي كندا
Canary Islands(Spain) Spanish peseta 100 Centimos سنتيمو100 بيزيتا اسبانييا ) جزر الكناري ( اسبانيا
Cape Verde Islands Portugese Escudo 100 Centavos سنتافو100 اسكودو برتغالي جزر الرأس األخضر
Central African Republic CFAC Franc 100 Centimes سنتيم100 .و.أ.م.فرنك ت جمهورية إفريقيا الوسطى
Chad CFAC Franc 100 Centimes سنتيم100 .و.أ.م.فرنك ت تشاد
Chile New peso 100 Centesimos سنتزمو100 بيزو شيلي شيلي
China Renminbi ( Yuan ) 10 Jiao = 100 Fen فن100= جياو10 ) رنميمبي ( يوان الصين
2
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Colombia Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو كولومبي كولومبيا
Comoro Islands CFA Franc 100 Centimes سنتيم100 أ.م.فرنك أ جزر القمر
Congo Brazzaville CFAC Franc 100 Centimes سنتيم100 .و.أ.م.فرنك ت الكنغو برازافيل
Costa Rica Colon 100 Centimos سنتيمو100 كولون كوستاريكا
Croatia Dinar 100 paras بارا100 دينار كرواتيا
Cuba Cuban Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو كوبي كوبا
Curacao (Netherlands Netherlands Antilles 100 Cents سنت100 جلدر جزر االنتيل كوراكاو ( جزر االنتيل الهولندية
Antilles) Guilder )
Cyprus Cyprot Pound 1000 Mils ميلز1000 جنيه قبرصي قبرص
Czech Czech Kurona 100 Heller هلر100 كورونا تشيكية التشيك
Denmark Danish Krone (Crown) 100 Öre اوري100 كرون دانماركي دانمارك
Djibouti CFA Franc 100 Centimes سنتم100 فرنك جيبوتي
Dominican Dominican Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو دومينيكاني الدومينيكان
Ecuador Sucre 100 Centavos سنتافو100 سوكر اكوادور
Egypt Egyptian Pound 100 Piastres مليم1000 = قرش100 جنيه مصري مصر
=1000 Milliemes
El Salvador Colon 100 Centavos سنتافو100 كولون السلفادور
Equatorial Guinea Ekuele 100 Centavos سنتافو100 اكيولي غينيا االستوائية
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Estonia Korona 100 Heller هلر100 كورونا استونية استونيا
Ethiopia Birr 100 Cents سنت 100 بر ) اثيوبيا ( الحبشة
Faeroe Islands Danish Krone 100 Öre اوري 100 كرون دانماركي جزر فاروي
(Crown)
Fiji Islands Fiji Dollar 100 Cents سنت100 دوالر فيجي جزر فيجي
Finland * Markka 100 Penniä بنيا100 ماركا فلندا
France * French Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك فرنسي فرنسا
Gabon CFAC Franc 100 Centimes سنتيم100 .و.أ.م.فرنك ت جابون
Gambia Dalasi 100 Bututs بوتوت100 داالسي جامبيا
Georgia Rouble 100 Copecks كوبك100 روبل جورجيا
Germany * Deutsche Mark 100 Pfennigs فنيج100 مارك ألماني ألمانيا
Ghana Cedi 100 Pesewas بيزوا100 سيدي غانا
Gibraltar Gibraltar Pound 100 Pence بنس100 جنيه جبل طارق جبل طارق
Greece Drachma 100 leptas لبتا100 الدراخما اليونان
Guadeloupe Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك فرنسي جوادلوب
Guatemala Quetzal 100 Centavos سنتافو100 كتزال جواتيماال
Guiana (French ) Guiana Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك جوانا ) جوانا ( الفرنسية
Guinea Syli 100 Cauris كوري100 سيلي غينيا
Guinea Bissau Escudo 100 Centavos سنتافو100 اسكودو غينا بيساو
3
Guyana Guyana Dollar 100 Cents سنت100 دوالر جوياني جويانا
Haiti Gourde 100 Centimes سنتيم100 جورد هاييتي
4
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Honduras Lempira 100 Centavos سنتافو100 لمبيرا هندوراس
Hong Kong Hong Kong Dollar 100 Cents سنت100 دوالر هونج كونج هونج كونج
Hungary Forint 100 Fillér فلر100 فورنت ) هنغاريا (المجر
Iceland Kronur 100 Aurar اورار 100 كرونور أيسلندا
India Indian Rupee 100 Paise بيزي100 روبية هندية الهند
Indonesia Indonesian Rupiah 100 Sen سن100 روبية اندنوسية إندونيسيا
Iran Rial 100 Dinar دينار 100 لاير إيران
Iraq Iraqi Dinar 1000 Fils فلس 1000 دينار عراقي العراق
Ireland Irish Pound 100 Pence بنس100 جنيه ايرلندي ايرلندا
Israel Shekel 100 New Agora جديدة اجورا 100 شاقل اسرائيل
Italy * Italian Lira (PL Lire) 100 Centesimi شنتيزيمي 100 ليرة ايطالية ايطالييا
Ivory Coast CFA Franc 100 Centimes سنتيم100 م.أ.فرنك أ ساحل العاج
Jamaica Jamaican Dollar 100 Centimes سنتيم100 دوالر جامايكي جامايكا
Japan Yen 100 Sen سن100 الين اليابان
Jordan Jordanian Dinar 1000 Fils فلس1000 دينار اردني االردن
Kenya Kenyan Shilling 100 Cents سنت100 شلن كيني كينيا
Khmer Riel 100 Sen سن100 ريل الخمير الحمر
Korea ( North ) Won 100 Jeon جيون 100 وون كوريا الشمالية
Korea ( South ) Won 100 Jeon جيون100 وون كوريا الجنوبية
Kuwait Kuwaiti Dinar 1000 Fils فلس 1000 دينار كويتي الكويت
5
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Kyrghyzstan Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل قيراغستان
Laos Kip 100 Ats ات100 كيب الوس
Latvia Rouble 100 Kopecks كوبك 100 روبل التفيا
Lebanon Lebanese Pound 100 Piastres قرش 100 ليرة لبنانية لبنان
Lesotho Rand 100 Cents سنت100 راند ليزوتو
Liberia Liberian Dollar 100 Cents سنت100 دوالر ليبيري ليبيريا
Libya Libyan Dinar 100 Durhams درهم 100 دينار ليبي ليبيا
Liechtenstein Swissair Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك سويسري ليشتنستاين
Lithuania Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل ليتوانيا
Luxembourg * Luxembourg Franc 100 Centimes سنتيم 100 فرنك لكسمبورجي لكسمبورج
Macao Pataca 100 Avos آفو 100 باتاكا ماكاو
Macedona Dinar 100 Paras بارا100 دينار مقدونيا
Madeira Portuguese Escudo 100 Centavos سنتافو 100 اسكودو برتغالي ) ماديرا ( جزر
Malagasy Franc Malagasy 100 Centimes سنتيم 100 فرنك ملجاشي ماالجاش
Malawi Kwacha 100 Tambalas تمباال100 كواشا ماالوي
Malaysian Malaysian Dollar = 100 Cents = 100 سنت100 دوالر ماليزي ماليزيا
سن100 رنجيت
Ringgit Sen
Mali Franc Malien 100 Centimes سنتيم100 فرنك مالي مالي
Malta Maltase Pound 100 Cents سنت100 جنيه مالطي مالطة
6
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Currency Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Martinique (French Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك مارتينيك (جزر االنتيل
)الفرنسية
Antilles)
Mauritania Ouguia 100 Cents = 5 خمس5 = سنت100 اوقية موريتانيا
Khoms
Mauritius Mauritian 100 Cents سنت100 روبية موريسية ) موريس ( جزر
Rupee
Mexico Mexican Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو مكسيكي المكسيك
Moldavia Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل مولدافيا
Monaco French Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك فرنسي موناكو
Mongolia Tugrik 100 Mongo منغو100 توجريك منغوليا
Morocco Durham 100 Centimes سنتيم100 درهم المغرب
Mozambique Escudo 100 Centavos سنتافو100 اسكودو موزنبيقي موزنبيق
Mozambican
Namibia Dollar 100 Cents سنت100 دوالر ناميبيا
Nepal Nepalese Rupee 100 Paisa بيزا100 روبية نيبالية نيبال
Netherlands * Guilder (Florin) 100 Cents سنت100 جلدر هولندا
(فلورين)هولندي
Dutch
New-Zealand New-Zealand 100 Cents سنت100 دوالر زيلندي جديد زيلندا الجديدة
Dollar
Nicaragua Cordoba 100 Centavos سنتافو100 كوردوبا نيكاراجوا
Niger CFA Franc 100 Centimes سنتيم100 .أ.م.فرنك أ النيجر
Nigeria Naira 100 Kobo كوبو100 نيرا نيجيريا
Norway Norwegian Krone 100 Öre وري100 كرون نرويجي النرويج
Oman Riyal Omani 1000 Baisa بيزا1000 لاير عماني عمان
Pakistan Pakistani 100 Paisas بيزا100 روبية باكستانية الباكستان
Rupee
Palestine Palestinian 1000 Millièmes مليم1000 جنيه فلسطيني فلسطين
Pound
Panama Balboa 100 Centesimos سنتيزيمو100 بلبوا بناما
7
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Currency
Paraguay Guarani 100 Centimos سنتيمو100 جواراني باراجوا
Peru New Sol 100 Centavos سنتافو100 سول جديد بيرو
Philippines Philippine Peso 100 Centavos سنتافو100 بيزو فليبيني الفليبين
Poland Zloty 100 Groszy جروزي100 زلوتي بولندا
Polynesia Polynesian Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك بولينيزي بولينسيا
Portugal * Escudo 100 Centavos سنتافو 100 اسكودو البرتغال
Puerto Rico U.S Dollar 100 Cents سنت100 دوالر امريكي بورتوريكا
Qatar Qatar Riyal 100 Durhams درهم100 لاير قطري قطر
Romania Lei ( Leu ) 100 Bani باني100 ) الي (ليو رومانيا
Russia Rouble 100 Copecks كوبك 100 روبل روسيا
Rwanda Rwanda Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك راوندي رواندا
Saudi Arabia Riyal 100 Halalas هللة100 لاير سعودي العربية السعودية
Senegal CFA Franc 100 Centimes سنتيم 100 أ.م.فرنك أ السنغال
Serbia & Dinar 100 Paras بارا100 دينار صربيا ومونتنجرو
Montenegro
Seychelles Roupia 100 paisa بيزا100 روبيا سيشل
Sierra Leone Leone 100 Cents سنت100 ليون سيراليون
Singapore Singapore Dollar 100 Cents سنت100 دوالر سنغافوري سنغافورة
Slovakia Slovak Korona 100 Hellers هللر100 كورونا سلوفاكية سلوفاكيا
) 1 ( ا بع – كملـق
Country Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Currency
Solomon Islands Solomon Dollar 100 Cents سنت100 دوالر سلموني ) سلمون ( جزر
Somalia Somali Shilling 100 Cents سنت100 شلن صومالي الصومال
South Africa Rand 100 Cents سنت100 راند جنوب افريقيا
South West Africa Rand 100 Cents سنت100 راند جنوب غرب افريقيا
Spain * Peseta 100 Centimos سنتيمو 100 بيزيتا اسبانيا
Sri-Lanka Ceylonese Pound 100 Cents سنت100 روبية سيالنية سري النكا
Sudan Sudanese Pound 100 Piastres = = قرش100 جنيه سوداني السودان
1000 Milliemes مليم1000
Surinam Surinamian 100 Cents سنت100 جلدر سورينامي سورينام
Guilder
Swaziland Lilangeni ( Pl. 100 Cents سنت100 ليالنجني ( امالنجني سوازيلند
Emalengeni ) )
Sweden Swedish Krona 100 Öre اوري100 كرون سويدي السويد
(Crown)
Switzerland Swiss Franc 100 Centimes سنتيم100 فرنك سويسري سويسرا
Syria Syrian Pound 100 Piastres قرش100 ليرة سورية سوريا
(Lira)
8
Taiwan New Taiwan 100 Cents سنت100 دوالر تايواني تايوان
Dollar
Tajikistan Rouble 100 Kopecks كوبك100 روبل طاجيكستان
Tanzania Tanzanian 100 Cents سنت100 شلن تنزاني تنزانيا
Shilling
9
ا بع – كملـق ( ) 1
Country Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Currency
Thailand Baht 100 Satangs 100ساتانج باهت تايلند
)Timor (Portuguese Escudo 100 Centavos 100سنتافو اسكودو تيمور ( البرتغالية )
Togo CFA Franc 100 Centimes 100سنتيم فرنك أ.م.أ. توجو
Tonga Pa’ango 100 Seniti 100سنيتي بانجا تونجا
Trinidad & Tobago Tr. & To. Dollar 100 Cents 100سنت دوالر ترينيداد و توباجو ترينيداد و توباجو
Tunisia Tunisian Dinar 100 Milliemes 100مليم دينار تونسي تونس
Turkey )Turkish Pound (Lira 100 Kurus 100قرش جنيه تركي ( ليرة ) تركيا
Turkmenistan Rouble 100 Kopecks 100كوبك روبل تركمانستان
U.A.Emirates Durham 100 Fils 100فلس درهم إماراتي اإلمارات العربية المتحدة
U.S. of America U.S.A Dollar 100 Cents 100سنت دوالر أمريكي الواليات المتحدة األمريكية
Uganda Uganda Shilling 100 Cents 100سنت شلن اوغندي أوغندا
United Kingdom Pound Sterling 100 Pence 100بنس جنيه إسترليني المملكة المتحدة
Upper Volta CFA Franc 100 Centimes 100سنتيم فرنك أ.م.أ فولتا العليا
Uruguay Uruguayan Peso 100 Centesimos 100سنتيزمو بيزو اورجوا أورجواي
Vatican )Italian Lira (PL Lire 100 Centesimi 100شنتيزيمي ليرة ايطالية الفاتيكان
Venezuela Bolivar 100 Centimos 100سنتيمو بوليفار فنزويال
Vietnam Dong 10 Chav = 100 Sau 10كاف = 100ساو دونج فيتنام
Yemen Rial 40 Bugshahs 40بوجشاه لاير اليمن
ا بع – كملـق ( ) 1
Country Unit of currency أجزاء العملة اسم العملة النقدية البلد
Currency
Yugoslavia Dinar 100 Paras 100بارا دينار يوغسالفيا
Zaire Zaire = 100 Makuta = 100ماكوتا زائير زائير
1000 Sengi 1000سنجي
Zambia Kwacha 100 Ngwee 100نجوي كواتشا زامبيا
Zimbabwe Dollar Zimbabaie 100 Cents 100سنت دوالر زمبابوي زمبابوي
مالـظر -:
كطم ،كنيء ،ك نغ ا، إلف يط جيضم :بني ،ءم اـ د كم ك ( -ف نك .م ) .يعن ف نك
ـا كع ج ،بج تينجف ج ،ءيبجا . اجءج ،فجكا كعلي ،
ف يطي كج طى جيضم -:كت مي ج ،ءمهج ير كم ك ف ( -ف نك ت.م. .ج) يعن ف نك كاع ج
ف يطي كج طى ،كتجنغج ب م فيا ،كء بج ،اش د.
عامدت عملر كيج ج ( )EURمنا 1999/1/1م . * هاه كبلد
ف نك C.F.A Franc means ( Franc de la Communité Financière Africaine
ألف يط ) composed from :- Benin , Comores , Niger , Senegal , Togo ,اـ د كم ك
Upper Volta , Ivory Coast, Burkinofaso, Djibouti .
10
C.F.A.C. Franc means ( Franc de la Cooperation Financière en Afrique
ف يطي كج طى Centrale ف كم ك ) composed from :- Cameroon,ف نك كاع ج
Central African Republic, Congo Brazzaville,Gabon & Chad .
كملـق ( ) 2
نظم ع ك ف كث بار
معدالت صرف معدة على أساس
سلة من العمالت النقدية عملة نقدية واحد
غير حقوق السحب الخاصة حقوق السحب الخاصة ()SDR عمالت نقدية أخرى فرنك فرنسي دوالر E.D
بنغالدش سوريا بجها ( جبير هندير) بنين انغوال
بوتسوانا ماينمار بوسني هرزوغوفين بوركينوفاسو انتيغوا – بارجودا
بوزندي ( مارك الماني ) كاميرون أرجنتين
كابفير ( الرأس األخضر ) بروني دار السالم كومور بهاماس
قبرص (دوالر سنغافوري) كونغو بارباد
فيجي استونيا (مارك الماني) ساحل العاج بليز
جزر االمون كريباتي (دوالر استرالي) جابون جيبوتي
ايرلندا ليسوتو (رند جنوب افريقيا ) غينيا بيساو دومينيك
األردن ناميبيا (رند جنوب افريقيا) مالي غريناد
الكويت نيجر جزر مارشال
مالطا إفريقيا عراق
الوسطى ليبيريا
لتوانيا
ا بع – كملـق ( ) 2
معدالت صرف معدة على أساس
سلة من العمالت النقدية عملة نقدية واحد
غير حقوق السحب الخاصة حقوق السحب الخاصة عمالت نقدية أخرى فرنك فرنسي دوالر E.D
( ) SDR
المغرب سانت مارين (ليرة ايطالية) سنغال ميكورنزي
نيبال سوازيالند (رند جنوب افريقيا) تشاد عمان
التشيك توغو باناما
سيشل سوريا
تايالند نايجيريا
تونغا سانت كيتز دينفز
فانواتو سانت فنسنت وكرينادين
ساموا الغربية سانت لوسي
11
()1
الملحق ( ) 3
نظم أسعار الصرف العائمة (المتقلبة)
نظم ذات مرونة كبيرة المرونة المحددة مقابل
نظم التعويم المستقل نظم أخرى للتعويم الموجه إطار
()2
في أخرى نقدية عمالت عملة نقدية واحدة فقط
آليات التعاون النقدي
المكسيك جنوب إفريقيا أفغانستان نورويج الجرائر ألمانيا السعودية
مولدافيا البانيا اوزباكستان بالروس النمسا البحرين
منغوليا أرمينيا باكستان البرازيل بلجيكا اإلمارات
موزنبيق استراليا بولندا كمبوج دانمارك قطر
نيوزلندا بابوزي – غينيا أذربيجان الو تشيلي إسبانيا
أوغندا بلغاريا الجديدة بوليفيا الدومينيكان الصين فلندا
بيرو باراجواي كندا روسيا كولومبيا فرنسا
أثيوبيا أمريكا سنغافورة كيركيز ايرلندا
سلوفينيا كوريا لوكسمبورغ
السودان كوستاريكا هولندا
سريالنكا كرواتيا البرتغال
12
تابع– الملحق ( ) 3
نظم ذات مرونة كبيرة المرونة المحددة مقابل
نظم التعويم المستقل نظم أخرى للتعويم الموجه إطار
()2
في أخرى نقدية عمالت عملة نقدية واحدة فقط
آليات التعاون النقدي
رومانيا جامبيا فليبين سورينام مصر
غواتيماال رواندا بريطانيا غانا تونس اإلكوادور السلفادور
غويانا سيراليون ساوتومو غينيا تركمانستان
صومال تركيا إريتريا
السويد هاييتي أوكرانيا جورجيا
سويسرا جامايكا الهند أرغوا اليونان
طاجاكستان فنزويال هنداروس
تانزانيا كازاخستان ترنتة اليابان فيتنام هنكاريا
لبنان اليمن وتوباغو إيران إندونيسيا
زائير كينيا يوغسالفيا مقدونيا
زامبيا مدغشقر لتوانيا ماليزيا
زمبابوي ماالوي موريس مالديف
موريتانيا نيكاراجوا
( )1كم د -:كاط ي ك نجـ ك ندجق كنطد كدجك ( 1998 ، ) IMFم .
كث ن ع م ( ) 2ااع ما كدجا كا اطع ف ها كـطا بعملر كيج ج عاب م ألجا م ت نج
1999م
13
المصادر العربية واألجنبية
أوال :المصادر العربية
-1مي ك يد ـمد كطف " :مـ بر كدجكير ج كش ت ت كماعددة كءن ذير " ،كذد
2004م كء معير إل تند ير ،م
-2اجفيذذق عبذذد كذ ـيم يج ذذف ـ ذ " :إلد ة كم كيذذر كدجكيذذر ج كاع مذذا ب ذ كعمالت
ذذف ن كلنش ذ ج كاجميذذع ،كطبعذذر ألجكذذى ،عم ذ ،أل د ألءنبيذذر " ،د
2004م .
-3ـ ي كط ض ،ميمج ـمذد " :كمـ ذبر كدجكيذر " ،كذد كعلميذر كلنشذ
ج كاجميع ،عم أل د 2000م .
-4ـتمذذذت ـمذذذد كذذذ جـ " :كمـ ذذذبر كدجكيذذذر -كنظ يذذذر ج كاطبيذذذق كلمعذذذ يي
كدجكير" ،د ـني كلنش ج كاجميع ،عم أل د 1995م .
-5ش د كبعد ن " :د ت مـ بير " ،د كفت كمع ذ ،ذنع ن ،كذيم
2005م .
-6ذذعجد ء يذذد مشذذتج كعذ م ـ " :كم كيذذر كدجكيذذر نظ يذذر جاطبيذذق" ،د مهذ
كلنش ج كاجميع ،عم ،أل د 2008م .
-7عجد ء يد مشتج كع م ـ " :إلد ة كم كير ف كش ت ت ماعذددة كءن ذير "
،د كمن هج كلنش ج كاجميع ،عم ،أل د 2007م .
-8ذذعجد ء يذذد مشذذتج كعذ م ـ :مـ ذذبر كاضذذخم بذذي كنظ يذذر ج كاطبيذذق ،د
كلنش ج كاجميع ،عم ،أل د 2006م . مه
-9عجد ء يد مشتج كع م ـ ،ك ي ح عبد ك ا م ذطفى " :إلد ة كم كيذر:
طذ نظ يذذر جـذ ت عمليذذر " ،كطبعذذر كث كثذذر ،د ج ذذا كلنشذ ،عمذ ،
أل د 2007م .
-10ط ذ ق عبذذد كع ذ ا ـم ذ د " :مج ذذجعر مع ذ يي كمـ ذذبر " كءذذمن كخ ذ مس ،
2006م . كد كء معير ،إل تند ير ،م
-11ف د يذذك اشذذجـ ،تذ جا آ ف ذذت " :كمـ ذذبر كدجكيذذر " ،ا ءمذذر مـمذذد
ع م كدي م يد ،د كم يخ كلنش 1424 ،هـ 2005 /م .
-12تمذذذ ا كذذذدي م ذذذطفى كذذذده جـ " :كمـ ذذذبر كم كيذذذر كماطدمذذذر " ،كذذذد
2004م. كء معير ،م
-13تمذذ ا كذذدي م ذذطفى كذذده جـ " :مذذدخا مع ذذ فذذ كمـ ذذبر كم كيذذر
2006م . كماطدمر " ،كمتاأ كء مع كـديث ،إل تند ير ،م
14
د، " " نظ يذر كمـ ذبر ج قا ذ د كمعلجمذ ت: مـمد مط عطير جآخ ج-14
. م1996 أل د، عم، ـني كلنش ج كاجميع
" كمـ بر كدجكير مذع كاطبيذق: ـلس كم عبد هللا، يج ف مـمجد ء بجا-15
، مؤ ذذر كذذج ق كلنشذذ ج كاجميذذع، " كعملذذ كمعذذ يي كمـ ذذبر كدجكيذذر
. م2002 أل د، عم،كطبعر ألجكى
References
1- Aerts (W.) :" Global Financial Accounting and Reporting", 1 ere
edition. Londres (Royaume – Uni) , Thomson Learning , 2006.
2- Belkaoui (A.H.): "International & Multinational Accounting", The
Dryden Press (UK ), 1994 ,
3- Belkaoui (A.R.):"International & Multinational Accounting
",CENGAGE Lrng Business Press; 1 Edition, 1994.
4- Belkaoui (A.R.) :" International Accounting and Economic
Development: The Interaction of Accounting, Economic, and Social
Indicators " , Quorum Books, 2002.
5- Blake John et Amat Oriol :" European Accounting" , Pitman (UK ),
1993 .
6- Cheol Eun and Bruce (G.) Resnick : " International Financial
Management (McGraw-Hill/Irwin Series in Finance, Insurance, and
Real Est) , McGraw-Hill/Irwin; 4 edition, 2005.
7- Choi Frederick (D.S.) et Mueller Gerhard (G.) : " International
Accounting" , Prentice Hall ( USA ) ,2eme edition 1992
8- Christopher Nobes and Robert (B.) Parker :" Comparative
International Accounting" , Prentice Hall, 9 Edition, 2006.
9- David Alexander and Christopher Nobes:" International Introduction
to Financial Accounting ," Pearson Education, 2001.
10- David Alexander and Simon Archer : " International
Accounting/Financial Reporting Standards Guide (2008) (Miller
International Accounting Standards Guide), CCH, Inc., 2008
Edition, 2007.
15
11- David Alexander and Christopher Nobes:" Financial Accounting: An
International Introduction ", Financial Times Management, 3
Edition, 2007.
12- Evans Thomas ( G. ), Taylor Martin (E.) , and Holzmann Oscar :"
International Accounting and Reporting ", south – Western
publishing (USA ) , 2eme editon , 1994 .
13- Frederick (D.S.) Choi :" International Accounting and Finance
Handbook: 2001 Supplement (International Accounting and Finance
Handbook Supplement) , John Wiley & Sons Inc; 2nd Edition ,2000.
14- Frederick (D.) Choi and Gary (K.) Meek: "International Accounting",
Prentice Hall, 6th edition, 2007.
15- Frederick (D.S.) Choi: " International Finance and Accounting " ,
Wiley, 3 Edition, 2003.
16 - Geert Bekaert , Robert (J.) Hodrick :" International Financial
Management ", Prentice Hall; 1 edition, 2008.
17 - Greg (N.) Gregoriou and Mohamed Gaber : " International
Accounting", Standards, Regulations, Financial Reporting ",
Butterworth-Heinemann; 1 Edition, 2006.
18 - Haller (A.), Raffournier (B.): "International Accounting", Edition
London International Thomson Publishing, 1998.
19 - Haller (A.), Raffournier (B.): "International Accounting", 2 Edition
(U.K.) Thomson Learning, 2003.
20- Haller (A.), Raffournier (B.) : "Comptabilite internatinale", Vuibert,
Paris 1997.
21- Kristen Esterline: "International Accounting, An Introduction", GI
Engineering Company, LLC, 2006 .
22- Lee (H.) Radebaugh Sidney (J.) Gray, and Ervin (L.) Black : "
International Accounting and Multinational Enterprises", Wiley, 6
Edition (January 4, 2006)
23- Mueller Grehard ( G.),Gernon Helen et Meek Gary (K.) :
"Accounting – An Internatinol perspective" , Irwin ( USA ) , 4eme
edition, 1994.
16
24- Mazars (S.A.) ( sous La direction de ) :" Comptabilite dans les
Principaux Etats de la CEE", Delmas , 1993 .
25- Nobes Christopher et parker Robert ( sous la coordination de ) :"
Comparative Internatinoal Accounting", Prentice Hall ( UK ) , 4eme
edition , 1995 .
26- Nobes (C.): "International classification of financial reporting",
Routledge (Royaume Uni), 1992 .
27- Peter Walton, Axel Haller, and Bernard Raffournier :"International
Accounting" , CENGAGE Learng Business Press, 2 edition, 2003.
28- Paul Rodgers: " International Accounting Standards: from UK
standards to IAS, an accelerated route to understanding the key
principles of international accounting rules ", CIMA Publishing,
2007.
29- Radedaugh Lee (H.) et Gray Sidney (J.) :" International Accounting
and and Multinational enterprises ", John Wily & Sons ( USA ) ,
3eme edition , 1995.
30- Stolowy ( H. ) : " La comptabilite internationale , Essai de definition
sur la base d'ouvrages et de syllabus ", Association Francaise de
Comptabilite , Paris 1996 .
31- Stolowy (H.) , Tenehaus (M.) : " L'enseignement de la comptabilite
internationale en Europe ",Groupe HEC , Paris , 1997.
32- Shahrokh M. Saudagaran : "International Accounting, A User
Perspective ", South-Western College Pub; 2 edition, 2003.
33- Shirine Rathore :" International Accounting " , Prentice-Hall of India
Pvt. Ltd, 2006.
34- Timothy Sale (J.): "Advances in International Accounting, Volume
14, (Advances in International Accounting) (Advances in
International Accounting) , JAI Press; 1 Edition, 2001.
35- Timothy Sale (J.) :" Advances in International Accounting, Volume
16 (Advances in International Accounting) (Advances in
International Accounting), JAI Press, 1 edition, 2003.
36- Timothy Sale (J.) :" Advances in International Accounting", Volume
16 (Advances in International Accounting) , JAI Press, 1 Edition,
2003.
17
37- Timothy Doupnik and Hector Perera: "International Accounting ",
McGraw-Hill/Irwin, 1 edition, 2005.
38- Timothy Sale (J.) :" Advances in International Accounting", JAI
Press, 2007.
18
طج كتا أ ف
.د /عجد كع م ـ
كمؤكف ت كع بير كطد خاي ت مج ضيع ها كتا أ بعد م ءعر مامعنر كعدد تبي م
نر كم ضير جاكك كلجقجف على ج ألءنبير كا ان جكت مء ا كمـ بر كدجكير خالا كثالثي
اء ه ت جمنهءي ت هاه كمؤكف ت بخ جص كمـ بر كدجكير .ج اضح م خالا هاه كم ءعر
هن كك من هج ماعددة اابع ف ايكيف تاأ كمـ بر كدجكير ج ط ح مج ضيعه على شتا
يامثا ف فضا هاه كمن هج كلط كأ جكلمـ أ كدجك تاأ علمير .جقد جءد كمؤكف
ج كج قع ( كب تم ايت ) كاـ يهدف كى ض ج ة طالا كط كأ ج كط ئ على كمنهج كعمل
كمع مالت كدجكير ج يء د كـلجا اع كج مش تا ب مة ف كمـ بير كدجكير كا كمع يي
ب م كمش تا كمـ بير كمخا ة كا اـا ج كى مع كء ت مـ بير م كمن بر كه .جت
ف كعمالت كنطدير جمخ ط ه ،جا ءمر جاـجيا ع مش تا ر ه ج ضـر جخ
كاـجيا ،جنظم كض يبر كدجكير، كعمالت كنطدير ،جتيفير اجـيد كطج م كم كير ،ج ع
كمش تا دـ جمي ه م قا كدجك ،ج كاضخم اثم ت كدجكير ،ج كاـليا كم ك ج
كاـ دفع كمؤكف كى اضمي ها كتا أ م كبير كمش تا ألخ ى كا اضمنه كتا أ .ألم
كمـ بير كدجكير معمم ي ه ب ألمثلر ك قمير كمب ش ة ج كـ ت اط ـه كمع يي كا
كط كأ ج كمـ أ جام ين مـلج ،جاكك كت يامت كعملير ،بـيث بلغ عدده ( )111مث
ايع أ كمشتلر كمـ بير جـله ف آ ج ـد ،ب إلض فر كى جءجد ( )179ؤ ج كط ئ م
ضم مءمجعر أل لر كمط جـر كإلء بر عنه ف نه ي ت كف جا.
19
ي افيد جيفيد كط ـ كت يم مم ط ح ف ها كتا أ كماج ضع ،مامني كلءميع آملي
كات م ب بد ن ير مالـظر بن نة ـجا اطجي ها كتا أ نـج ألفضا كاجفيق ج كنء ح ج ءي
هل بـ ني جاع كى.... جم كتم ا
كمؤكف2008 :م 2009 /م
Saoudalamry@yahoo.com
20
21