The Evolution of Cooperation - John Templeton

!
"#$%&'#(
#)*##+,-&'#(

34565789 8
6 8 9
9

1
23456898 6

2 2
2 22
2
! " !2"2#$
2%&2 2'
$(
$#

1
23 256789 6285
!"##$#
#%&' '(')&#&&&'#
%##&###*&+##+,+##-
!&'#-'&!#-&#&-#&!'#&&
##!&#&+'#'#
.+-#-#'*!&#&-#&#
#/!#'&&#&#-'###&'&#&#'&
!0+##/&+#+#-&#!&
!&%##&!!&+'&+
!
1##-##'2###+-&##'&
+#+-#'&!#&#+&##
%#+!&-&####& 1-#&-##-
'###/#33&#&!0!
9456789:6;<=5>=?9<:7@8
A!3&0!B#&#C0!-DEFGH#&#0#
#&'###I#'##&&&!#1&&B#
#-&-(-!&'-'$&
'#'&1&'##/#-$#
+#A#!+#!' &#!-&&!-
'&B#'#!A'&##-&
#-+!&!!#'#+&#&##
#
0!B#!&+'#!'#&!#'#&
##!&#-&#!&&&
#
*&##-#-##I#'#+&#C&##+HJ'
&+#&#*&+#&#'&'#
+#&+C-###+HA"'-+#
&+'#1-&+#&C&+H*&-&#&
#$+-###&+-&&+$
#####
1
2346789 83678484743734998348744484
87488346868474874993468683484
447843843684384968338347879
87347374849338744847864789849743474874
44 49474786478984473478768447438473
4348348744968

744 6647383344749449834874423!7749
346768487338766479449"#$344788678347
83396874873874867%9449968&4
487344%34494443764434878674' 434
743474444447674488748893483434734
8348744%99&48348744889&48423!7&
34878(3487838968848 39687487)7947
*+,-

./01234450167186690:;<=6>1
1
234774346$$48886478!789374844 8 8
9934686887389664794498#$4347478867

?83444#67934647344@%87389#$43478
478867388974843497986494346834799
74867343847478489464938
867@

A473687433&8878%47848997938483463444
8987473947347' 886478B834 7879C8
8874838473744 7344944 476789 444748743
34743874478

D874847886478 7484748934639344E8947874#6434
4#744488747234474 7446746789 8843478346348823474
8433344#649968873874867 3498&34
867F

23984#744886478 3468746789 884347&(8984
8994 34$8 747894 348948 478774346789
834#74474234(8784878944748344#4478
877883474873446478744398

1
2345689 53393459995595535953933
94955933956955 95
5 39539 599955345 9423 935
534999539 5 935 43
39!

53945 95 3"453 5995#343$ 33
9 9499552355593 4553954
%5596$96393564949693995
3 95&93 959643539359959
2335939995

'4 69 69694955 6335 436935
6955349356355453553
394959353539(393555532355
9396 4 55669395 3959
952355 63 33555355)6 66553

3545*496363 5535539#9 63
6399 569649355955369593 235
59355349596945355399595359
344 9355

5939499564 5) 6394 59355
994 559346956
945 3435 23553953695
94955533994559 5399+5355995 5

23936534,,989 49 399 593 9)
593(3499 59-. 499
59399 5534956395-(359 559935
9553-(395 39595-(33495
9-#5593939 55-

/01234561573
3
2395 3935 5945534 )59334
982 63 4955 98 ,69439
3945*4559:4;<

1
3456789 689
876 !"#$%
&#'%#$
()876 *" ,'!$
+'$ -.##$

,$'/012$3/4%5'/6'%$%1-!!/.$2$3/76'%$%$3$!#
3.$$..38""/"#/.#$!"8"$%!"#/$/%#$!"8
"$%#/#.8""/"#//9$#"/#$%8$"'/#/.$%#%/
'$#'$#/6'%$%12"%5'/6'%$%#/'"-/$%4%5'/
!#'%%1

2"$%/$8845!'%'!""$:/#.6'%$%5!/#$;"8!/#$.%
/$8$"$#$.$$.'#7#.8"!/#$"#%.$""$%/5$5
"1

-%$%5"!#%$'$#/3$7%5'/5!'%8$3"8"12"#4%3!#'%<8"=$%
'%'#"%$/%$6'%$;$#/73!#'%'$#/3$$%'$6'$""%$!#
%!$!%5/3$#3#%>"8"6'%$##?@#'/#%!$!/#%##/'/%78"$!"
#%8!##%>8"#"$%#/5/#.8"".1-".788$'/""87.$
#$./$"8!/#$8/>%$""'#3/#$;8"#!"#$%%./$#.!/$1

2"$%/$8$%%$/'"$"#57#9$!#1A"5$/%#/8!%$./!/#$#!/%%"
/5$512"$%!/%/%#/!"!/#$$/##.!/#$$"'#/#$%%1A
"%!.#/78'/!/#$$"'#%1

A$%5'%5'>"'#9##$%#."'#9##$%%#/#$'$#/
3$12"#4%3!#'%"'#%#/4/.'!%5'$7/3!#'%"/'%5#'/#%!$
.4#'%1A$%%$3!#'%$#..$$%#.#/.9##$%5//#$%$"'#%78#/
#55!.3"/5#!/%7%'!"#%#/$#.!''/#'$1A%/#$%%7"%!#'%%.4
9$%##3#!/$#78"$$"/%7"9$%3'#/%%8/5'!"$%1

,'/"//78"$/%#.3#!/$#"###/'/%7"'#%"##!'#'/%7
0BBC1-3#!/$'%!#%$/5/"%$3!#'%%!$/#/#$%5"%
3#!/$#"#%!#/$/"#%#.$##/#%"'"$8#%1-"'#7""/"#.7
#$!>'#$!5$/3!#'%$#!'#8#%.%1-%%'!"7$4%'%'#%#5/7#.!#//7
>"'##."'#9##$%#%%#/##%%%$33$8$"7#.#/#>$>%1

D#!>2#35&%
1
223 566789 26 596 8 988628

25
!"##$%&'%!"%()*#&+&%",+$-,'.,,*'&%",+%(&%!,'/&.',$$%(%' ,-#"-0-,'1,%((23&+$&+4
+,+(23&+$5"+,%('!,'4$06+'&#)*#&+&%",+$-,'.,,*'&%",+78,4,$,0%(,26(0! + 4%,4-"+
"%7

9.,33,+.'"%"."$3:,2;##(&'"+$."+."$<%(&%;$=2$%$3&+%".$0>%("3*#".&%",+1"+6%(&%%(*'$,+
"$?2"11#"+6&1,2%$3&+%".$'&%('%(&+41&%"+6%(3 &%,-%("+6$7@2%$3&+%".$3&%%'"+$."+.7
8('&$,+"$$"3*#A"+$,-&'&$"%"$*,$$"1#0'$&'.('$+ 4%,&6' ,+%'3$$,%(&%41&%.&+1
-'2"%-2#0$,%(&%&'623 +%$&'+;%.',$$B*2'*,$7C-C.#&"3%(&%*#&+%$.&++D'1!"%("+&3"##",+3"#$
,-&$%&'0&+4:,2.#&"3%(:.&+0-,'%(&%41&%%,1!,'%(!("#"%;$"3*,'%&+%! 1,%(3 &+%($&3
%("+61:<*#&+%7>C%3"6(%%2'+,2%%(&%! 1,%(&6' %(&%&#&'6',./.&+1.#,$%,%($2+0&+4C
!&$$"3*#:%("+/"+6,-%(#&'6',./&$&+&$%',"40+,%&*#&+%7E -"+"+6,2'%'3$0&+4&6' "+6,+
%(30+$2'$%(&%! ;'&##*#&:"+6%($&3 6&3 0,+%($&3 -"#401:%($&3 '2#$F $%0G'"--"+0
&+4G&'4+'0HIIJK7

L,0!(&%"$.,,*'&%",+MC+D,#2%",+&':1",#,6:0! .&+4-"+1(&D",'&#%'&"%$1:%(--.%$%(%'&"%
(&$78($--.%$.&+1,+%(1&'',-%(%'&"%0%(&.%,'0&+4,+,%('"+4"D"42&#$!(,&'&#$,
&--.%41:"%5%('."*"+%$78(--.%$! &'"+%'$%4"+&'--.%$,+-"%+$$0,'+231',-
,--$*'"+67

8&/0-,')&3*#0&*&"',-(,'+$&$&%'&"%1#,+6"+6%,&1"6(,'+$( *0,'&'&37 %&/,+'&3
!"%(%(%'&"%0(,'+$0%,1%(&.%,'78((,'+$(&D$,3 --.%,+%(&.%,';$+231',-,--$*'"+67
8(:3"6(%.,$%%('&3+'6:%,*',42.0&+4(&D&+6&%"D"3*&.%,+"%$+231',-,--$*'"+6"+
%(&%!&:012%%(:3"6(%&#$,!"+"%3,'3&%$0&+4(&D&*,$"%"D--.%"+%(&%!&:7 &',+#:
"+%'$%4"+%(+%--.%0*,$"%"D,'+6&%"D7

C+&44"%",+0%((,'+$3&:"3*&.%5+,*2+"+%+445,%(''&3$78(:3&:.&2$"+=2':%,,%('
'&3$0&+4'42.%("'+231',-,--$*'"+60,'(&D&+6&%"D--.%7N-.,2'$0&+:%'&"%!"##(&D#,%$
,-4"--'+%--.%$,+#,%$,-"+4"D"42&#$012%-,'$"3*#"."%:0! -,.2$=2$%,+%(+%--.%,+"%$#-&+4
%(+%--.%,+,%('$78,-2'%('$"3*#"-:%("+6$0! .&+%("+/,-%(+%--.%,+&##,%('"+4"D"42&#$
&$%(+%--.%,+&$"+6#0&D'&6'."*"+%78("$3 &+$! .&+.,+.*%2&#"O&##%'&"%$1:%("'--.%
,+%(&.%,'&+4&'."*"+%78(-,2'*,$$"1#%:*$,-%'&"%$&'$(,!+"+P"62'H7
8QQR9R
S B
8QQR
S T2 %2&#"$3 L#-"$(+$$
R
SUS SUB
1
2 45
6789
2
96
22

9877966876 9565 9967966!66!67"6!
99#985$!99696!6796%6!7996"6!99#985&6!76!6!67&
66!6796%!5658 9586!7 769

59!6796&6!6!6!#969#66!67&69#66!7996&7
6!6!6'(76 9597'96!698556!7875&7$ 5!76!6796
)7'9699767 6"687&7966!5'&'76 %&6!67966!67
6 9687&6!67966!676968969#6876*6!7'7&6!79
6796

+'(665,8696856796!7&56!8!6!796769*6&'7967696!
67'6796-6!6!6!#969#67996!69!''9769&9
67 67996.77 55&'9769/!#97'!9!7#9
9666!799#985"7996%&'!9!956789699566!
79960"+665&112%!9567699766-9#5869795&'865' 9
6796967 6!877'!9!6!'756

+!3!879969&!5757 6&9655'86 ,577969
*#5869795&'9!#97&8!769&6!6',577969
86'!6!!#97'955#5#&'!6!'955#5#&6

4'&976!69'!'6&5 5 9696!
!57695967 6!9!#97-6!/7996096969#55866!'9
6995896969!66!7996!!6!96'96!6!
569#!9676!66796!77&9'676969769&6796876'!
6!'6'96!7766!5(96&''8595!8&'7967696796
6!6!#969#66!7'75686!66

6789:;:<=>;?@A>B@C>>8DB:<=>;@
@
E,966!6'676996!67'6!987&56789 86859 &#985
9976$596!6!6!7+!6796!969#66!7&969#6
6!67&6!9 6!6'$596!!#97&7 #58697769#&6!
97666!67*!596!799#985!6969#6875&6!96
#75697$ 5&'!55965'7&96!56!5'7&869656
&'$59'!6!9#5#8969976599566!(8 779

1
2345457889 4844 7755 4 75 8537 43473
3!4578 47!783787 4 542345455974 33
4 7484553 454 4 8 49 78"89#39
8!75343 843$8384 ! 839 783 58
# 87889 4844775
%
%
4 &9 8' 5 ())*+889 487!94!44 7
!45347377853 4 458!47!4534734
837889 8&8354458958 73455383

88 #8758343,35484 23 8785453 398 3475
!75 88-548834 8748.38 38845985555
43 3 47845!985447883 5/84534598554!0

123%456738%9:36%:5%;23%<353%
%
5=4/ 483858345 9>>2357 8? 4#54 5#8/
3833 8455538754538 44>34! 88594!758455
3 ! 9874!78 ! 9 5 4398948'3 ? 44#8"
3 378#38"453 4#5884553 9874#55

/ 48538 3 !7583 4#553 ! 947 43 !78 !
9 5 4398948@ 5!78 A54B8 44>348 98748&5
58455 9853 548 947 2358455538
99 53833 48 44>359 8345/ 48CDEF

1
3467894 96967984464847964946677648
949 4884667487946749 6 9766846
776 6 9784 !9"48 9764979897846 464#8
$76 497964%6464746 794497664
674867648& 9 6'97(6 9)6*994+%9
646786 4676767,

& 96*9 64997994679647994
7 -4"64(*9 64./01./23)4%465799694979 97
6767948794 749466469 9784779*9 64%8794 8
99949496964 978469879794 787

& 6464697946564977967649494
6964"64 6864967 676489967 97
984949489699 64946469 9479 6 8
99963.& 876 49 978467977994 97
794% 96794 964 6686979(8794
./9:;*9 64./01./23)

*9 6467 9< 46649 7 7979967
64=6464967676>9496649744
6964674?494649 7 68.@A9496 4.@99494
7946 4979794 677696 974884B 66
9448797943796C

D>EFEB?EGEHE

& I4649*9 64%79494 794796$679 64 7
97996967A674884879.@A9479.36748C

#AJ3:K.3L#AJ:LMN3

& 79 696764& 994794646 7 66C 984
6977948O"697(O"P)67= 494(!Q4)

R66486796786 4 76697>676 4 7694?84
969489964976767946769749997679
99644749649948794966689467894 864
67484948676749%6748 7948794
794 B($794I.//9)

12
23456789 3775534883659343 36659655799 897377854 6
5795896 89785988895965579438778598 3
8639788 38956873787378859859336
86379787439!""#$%39!"#&$23456789!"'(!")*+
753788737877853, 66-*!'-*!'3+.575967589
/79035917878/6359867589375989954 37595536.89
5965579/79035917878597579 675437 88839540359
99875989397878395486597843/545275948859
23456789873738983954863 3597843/5452755965
5798794885973 6 857578963751948859
%39-**'-*!&$23456789!"'(!")*$, 66-*!'3+
3823456789178368/6359883758993723456789154 6638/6359
366878735759773574339789595(
5 5 67789:5;<5=89>?>8<:5
B C
D 73654 I659
B C9 B AF G * BE
BE B C
C9 B AF G *
HBHG* HBJG*
67789:5;<5@9:;A5
K6754 I57
C C EB CEC
C9 B AF G * C9 B AF G *
JBHG* JBJG*
5(.3574339757234567891623456789163937357 39
86537739 773573986
K67548837589737587678737839/63595795778559757
7563797873788757 87.55883758953LMNLOPQRSTPMPULRV37
9573 987787378778579C3596375
K7637 3959366/635973555368K 868953633456.4957
4843977568395739859 8 W75667
815659X9787593 37878979757435559 5789
39788 Y 75859837 868939366874978 8 98
78394856597735398C359.85 38598578978
3783985955363663598689C36878195979753
3736636577648 84 6537739737773713788637+
11

456789 9797757996 78
6 855778 5 7786 559777
7 7!"#6 85767996 7#

$579759 67 75 6 7 #
457 67 786 657 6 7
7#4579 6657 789996#

$57967875655 5 6
%6#&679576'(87675 5 65 68'#$
5 85 69 7'(7 765 7559 5
6985759 '(#65 679 7' 5 7
559 5 69#45678'( 659 7 %69#

4 757 8 777 76 )*+,-./*0-10),231404*45*)60170-8*0919:+,-.12; 8<=>?"#
457677 55 7#@ 5575 A@
7 7B

<#C&7 77 #$7 75 5 8567
577 7#$ 5 777 75
5 6#' 5 779 5 8DE 7 9
6757F 65 7 5 78
96775 777#
G#CH 9#' 7567968769577 8
59 5 7#
I#C; 7#'7 9DD7959597
9J##8 "87 79 5
675 7#

'57 9577867 89579
7#457 7 7! @7688!7 585
9#
K
LMNKOPQQNRRKSTKUVQWPRXYNKZX[VNRRK
K
\ ?]7879@777 75896777D795
775 9 9 D89 5D7E796F
^78H 78_` 78G]<Ga\7 8G]]=aH 7_^78<=b>8<=>b8G]]=ac68G]<da
` 7_\8G]<]"#

' 75 757 ef77^c6`75g 78f#
& 67855 7555 96777##8&8! 8_
12
34566578 34566578 8 8 8 8 345665788 8 5
54557!5" #56 "45" "5"" 75$"%5&&8'4""57(8)!"*834566578
)"7!8 +,6-57"8."578/5*-8)"7!8 34566578 068(4812*8
)"7!834566578 344465.$28.8)"7!834566578 6"7725"6&8 &
)"7!34566574!!745"*55! 7$64$$55#$645#"575$5"7557%3456657
)"7!8&&87*$*75#7!"*57"7-4"#54$65$"$658$57"
!$7-5857"5$"8$57"5-755-78"7575#"*57-6$6
*5!5&
65#"*5!"#$"4-#56#7557$*"5!575#7! $6564""*5"4(#!87
"7"46"(%9&/&)!"*)4"*!7(8:5"8.*578,75783578 &
#5"7"57"*! 658756$"!65$465&1(5"7575$! 657!8!54 #"766
#$56687*$*"*5!56575!54 #4$65!"$*787*$*"47$"#!(
"*4#5587756$"7&;*48"*5*"7(#6#5*65"*5$!"5"*57#
555"7!"#7! 57 46&1"5 "666"*7575655$5665
7!8685"8$! 5"&;*5!5#"*55655$56657!-5$!5 7"#
7*65577!8657468-4"!5756( 7"#6757-5&;*5555"<7*5
46$!5"5"*57"#7! 57"(5#46<7527!87"7"%)!"*
)4"*!7(8:5"5"6&8 &
;*5!87"7""*"*5* 5557"*$64555"7*5655$5#7!557
7!84$*7*5655$566546-5$!5!46"$56646787*5"75$5$!5
"5"*57"#7!574687*5"7"(5#-$"57#7!5"*55427("$$566"*"!25
4 (4!5%5-5$!"*54$654"*5"*57-5$!"*5!"$*7&;*55"7"(5
#"7"75!5#7"576%-5"755-7"*57856"7%34566578&
/87"7"75"*5!"5"75!5#7! #$57"&;*5(75=47546"*"7575$5
$! 5""4-84"5"*577"575""4$*5755"*""*5(-5$!5!575 7"87$8
5746&>57"*5$566(47*7(47*57"87*$*75"467!8
-4"! 6("6"*56(4757! 657"*577257"8-558754$65$"$658
7*$*75"57658!5756(*56"*5=4557574$5&
175"*5"7"(5#"7"<#7"57656"7<"*5!5?@"5$"6(&.7"576"7"
6546#"*5!5"(587"*5$5&14$*8"*5($-5565-(46
*755&;*5$566(47**57"75$65#(4757! 75$566&/46"$566467
7!"5""7"65$5668!5664-5=45"$56675$5&;*48#7"576
"7"8!546$54 7574$"6"5"*578-5$45"*5(75*56"*57756"5
7**7555%34566578&
12
3456785975 895 787 68 79875 54 55 564597478 567
5989459987 78 67559568489 5957857
8957 766856 9586589
! 9 898775 578745887988 895 787 558857
55858798"#599$#95%&&'()669*''+(,78$,-5859
*''.(5 #86$59785%&*+(/8856%&*.0159872 5649583595956 478
4 97559785 5978 565858756 68 6698798
7857484898577484898"597855$2 5%&*90
,85748489 9 7985875665 7588 9 849:9656
7 8 9747 687666597887 65765 7466657456 7865858
6 8774788 974756589 6958876556 6 66
4 7484897 759587775695 5449458 9747 8598766676
76 5897566646745 897988 58975
5 97 5858756592 5 85685888 7989 769
798687 595664 55 6798 7 687 5996 "#54$
2 5%&*;(<6=59-$2 5%&*;(59785856%&*90:965685748489566 8
798788 77765985 7567-7 85 8566879875687 8
9 5 7466687 4 9796665 6 9 5 9 9
5 957 98874 89495854 "59785856%&*90
4 7484895 5667775678586798 76687857 8749
4 7996568598978 57 59558975!7 5668
5897586778794858748 857 5859887485897587-
875657 57 858857 5848897278959895 677888 89
>589756 995 765 4 5 5 57557 5854879
8567 48 87- 57 573 988 59895967787 =8
85 7567-585989 895787 56 4899
7559 6 ")669*''+0859744795956585875689588"59785
856%&*90
8 9 7 79856648 ,857484895 8589658 874
4858 7775659766748479987 ")669*''+075 9 6
6 5678"68766659780989786787 45" 756780"34<69>5$
?587 %&&@(/8856%&*.04 748489 5 687 59457 78
5989 87978988 7786878489 85 57 5 95879
9987 859768975667
12
34678994 696894996666668466 6466
69864499496469946466646666
66966464994

664694896946649498649946686
6668696694869666669494664
6689496967946969494889846496 66
4!44"4#66686946$4669686946694
96%&4669946 66699496869486669646
9466746"399'()*+,66'()-+,6./46'()0#

1666966648861942669694896946664
899893694866)456"798!3.964)456#466899896686
94869466946686

:;<=><?@A<=BC<D=EFGHIJKC<=LKAF<JJ=
=
M4'())46)N( 6666649694OPQRST 6
964948964866666U96664946869

3669694'()(46-(661942994649489694666
96689989394696"VU49.,94'()(#U6 6
169666W&,9494946494V694
6989949 64794U49"448966X94864#

,966669489694688646866994OPQRST649
6Y6469669886678466)(696
689449988964998986

U6'()(697 664698 64U66 64896
94896946946669469984986669896
469989968864664694968
$4694498%U669889694896
9469666$46%69664664668941942
66426"V6'()(#

U66466 646)N(668646
6 9466"36'())#U664689694896946464
4694646466464 668944
666949949666698949 669486467496
96469989894948969468994V6946 6
668"36'())#
12

4567898 96585 88559576 86
886 5 55!57"86#5$56559% 6&56'656
588587(5)956858968*+

!57'6598656588968565558698
68886986 68869868885$569
5889685655876 5657566585$
5889689556 75 85557588
56956,856 566-'6#5$."86!/0 85
595858586 56-%12%.0$585*/

4 5657)9565985 85#5$5-/86
6558355-*/5657465, 66685
56888565 65555657888855 68885

885$5775559565898 9677)9568598
-)95*/86575867 ' 6686765699857:;
<5858 5 85=6 86759 685 65867
5557655$695675885$86858
56898<588 568885657657&8 568 5
05869575 655559 68565568
568 896 5

'65,6755559 688)9>8+56867656
=8(86 68;-)9+5/885676585689688
556>858)9968*5855 657869868856
86856965 88585$6865669868875 6
69878988956588856 66 89685668

?@ABCDEAFGBHIEJKHALHMBEKNCBHOLLPBCEAFLDH

Q 85888 5 555785$65698688786>
67579685656456#5$55558 6556566
8565 5898865898589685696

556>868585 568586866766>8596
856586695858 5985868RS857
856669588 58588685 8
66866,65676 96756855 8
- 66T69589859556 66956/56 9678
12
34567894 43434346354 47437438898656343448438677483
384385567743334434344767887447443678
6857833674786787 84573 3456744646347443447 8
483634446764487463474874867483 69446
743
767436746347446738458495786 36!"# 7$86437
%84436&'6$())*+, 6778476858868876774346346 874!35678
434686564-658775458$47456$6 87478546463374 466.676
63 44874648567434747643743874 4478474384
6865944744748746 67$887436786 64474474 /4
34654 6943848674483 8548.676 6948/46876
746453785474478346466$8659447854676784088563584347
36 694843476336447874474388 6483889865 6946
84347478474474474388 8898659467/74465445
4 69463665646567836887/63487434748
43678876553687443678943458665574 7874367647
46 74387434344766$ 4743436783463458434634
765467483464
12
345656849 899964969594695956
946456994 5 5959

!5 69649555968 9"54996495
4#9695996$65%459649455465
999634654459656644555968496
45&6954596456' 455465'964954
544

34"65 89945696896485(848 55596546
9595 $)* + 89,-./%0) 6954499
4654599951545 48 684 90

)9 495954499956$55299%59
6563449699 65844 956(466956
45 4 84544 5659$4 9 66568
%46649449945 94565
94 3464894959498565968554
94968945 9 95$)9,-./%

68964566546555' 46649 6495 94
45695594 594
5$ 9%3444959 6946669495965
6594656955459945998669556499
659

)65655559655 6946 89996
9566659956955654946
469854

34568 56454548 664595,-./9,-.4,-./)9
6486549495994699449168 969559669
669955659495$) 89+559,-./%

3456569665578454665996489584544656494
9948555964965685459895634656
6595658784545699648"595599585699
55995

)9$,-./%549468 696555955996956
9595569489849568569584956956
8965934565699996
12

456789 845675575597955756975
7 599779!9598"!9979#5975"
#55797975799 579875"#7"#599!"75 !
58"599!9575$77%7597!5&'7557775"%757
55#79!797759755(755!8755
977"975775!799989779!7975#79975
7

)5#584587579"877755979!99*+,-./0120
3455,+,-/!59799!"56965797848 9&:55"57
7785795875"5!!579#5"99755#9!5696579:9#95
975!9557755755#599!95797758755!55
799589775779975!757

:55!58#5;95755!7!5795#7989798
57975848 9 77555"#5795 57957557595
! 579#97"985755999#5!97575"(558555#5
77575557587799#5!975559#5
9579577<!58 =9:99"959"79!"99955$5#5"9!!557
59#57555897575575977>67"57555
9587559575!75957998979#55!55758:"8 =9

?@@ABCDEF@GHIBEJBBGHKABLFBMH
H
N!85%#5!5579575555!75559575959
7575985"5559755"55:99!579!755
56957995755!97$759!55$95#5!5

'7777557957555"55!5O:97"5!579%75
56957995755!97$!75855!55%7575:5"%7555
P599557579#995755!97975579579855
#7"!559597577779'797%7"9579557
5575795755595
7"875"5559!59555!57Q7!559597
9R55'75558777575579975959!955579#577557!7579
:555!555555"77!57555)5975!5555%7
9557755%555779579#57759S
12
3467898777 847997976 7849949486 78798
76 49 8497748 46 976 94776978
7!8799746749 98749847494997479947798474
9874498747"778797746 7977794#$878977998947494
999749989747874 8979847967846484499 9499
8747977489874448867

4746 87%9846797&884978 6789'776( 9)7798
*7747%7897997497947%984698797477446 76 98
"*77+,-.#'7978 678997767744/747%986474
7%98477/747%98976 976 9477%6 7897
7987%%7499744699978789 9796747%997 87"
499497984&89798#79778999 98987440897 498744
79768749 94877967

19*7749&789478749797' 947 89497978892497974
4878469697"*77+,-3#7!679798779788 4
7999789897 *774794 797!97897/77%9897
8 67897%98477989979 9874779897796 79887
846

'4749498794877!79798977789 47747
8709 9487977798987449 477477!7999 47094
4977798987449477477!799947 469797479976 89
494776 &7497'8479747 8977498789798744779474974
89747977897 5976 7977797897799797 897 47
978968497478947

87889747977897779776 746789'77 89497779
47 94789686 6 89879 79 749497898979
7477*7747%98289947749 94 744976 9797
49897479 94"*77+,-3#

678 9 4774 79844977897777674897979978
8798&9764479747747:787!674649784897
71989677744679 44874774$9&7977748 745
698 88747787479787787894774; 874998&976
99 44874774467988797787

0887%78974797477< 8)9446 888 *777!794%7498
846 9"*77=)9446 88+,->#'7879884697 89948 6789
9 879977774747794897988464
12

4567859 6 69667 6568786 6787687 6 5786 7 6
6789 655 66 6 87765676666867859 55
96787765 6579759 666 5967 68 6867567856
666 6 ! 7777 6877687" 56 68 # 677$
7%8666 757 7"7 56 67"7 676877$566 6
6786 6975687

&655687'877 786"55 68565 6&65568$ 65(&65568")*+,-"
7 676856 5# 68678655 5 686666 65687 666"7
6 676# 65687 6667656"76667 76 86# 66 5
866 656 8 5 6 66 756"559 666 9 676 6
877 656" 698686 6 68 66 866 66.
6687 "6 686 866 66.6687 " # 67 68678666659
5 686666 6 # 7556656 76 6 6" 6
686 69686566597559666

&655687'877 ()*+/-79 766787076 9 66659 6875
5# 6 866687 "67666787569 6866 5
4 68"86.756"768" 76 7 665589865767 66.66
686687(675")*+1-2 66 5786567697$867 6
6.6687 # " 6 6876876755 5"6976676"56
87

3456789:;<6=>85?;@63456A5BC59D635ED6F;E56C8B6F88G5B;D:8H6
6
!676"78"7567597689# 689766 7578796566 686
67857686876 8568766 " 65"9 66755
7686 7698 6 8675977886 59 78666"
689676 687 67"786767 6679 78865
767786 # 766867598659"6.6569I7
&655687J78K 7$ 868676

2 689 59 66 66 # 6 68668" 686 686 8
68978666L875 876 6 665" 657"8 87876 8
J79655976" 87559" 686 7M 65N87O787 7
6668787 75665666 68 6578 66566" 68
597 6.756"6659676679 66756 6577866%59
866786878659"69668687896685669786 6866

12
23567897 8 97 59337 767 7597569357535693567563567
9 79 77875!"#$!%&'()*$#*%'( 56777 8
!"#$!%&'(89897 2356778!"959566567+9773737977
5 99 95 7393557,3-35 333.9/778
06935313979552 96773556757773 9593569539595693739
7379735
4
546789:;<=>?@AB7C4

D3785679 8+937759356795659537393565679938597953
7593 38757859739

E5979593737873577 7593F677 93 567953577335
837877G993937G7739 73 935757567777587
9399F67997799H939398877355+3736995559897I5675
J9587 93 3K57 783773759355673735F679897567 77
8567877G9377 565

F67795938+93775935679565569 759397393756773577696
75737 757735677 93597 2375677 93 7 3
F677875676 79398877355675675677 73567793567 7 7
567675677357737L 389589357759735M567+9377593567795
56556996 559739 559879377N7567H5725977 93
75938 339

F69937579593N5375659379 975575F677 3956537
59739 55956937725 7397578737597
39 56555956377O 375737 P5 7 O9657 563 3P75377
67567 35677 339 56779 7797378675933895789637 3
3

D773755795 77855+7597399+7 73 567567
559395937G77H57O3975737 P567935756785973757
7 63788753 7593Q5973 556759739 3K57557
9565 56777 F67337557956937H57

237!"F67 9 797395653756937773597725
7395937G77 7933567 97593579Q5673567 77793
53588 57567375758597F695673
3567 95 369359356969357+753859379355+7
7

11
345689 44866694696849569 8945694
4446 986656664849569 5 69 6965 69648
65 6 !696664569694 6496"9456966 6696849
6#566!46!4 4!6966 968664696$66495
%66"96&'(

"96&)*+,-./,01*2345*/+.*5023644975 8 9666996 6
4554

12
345678 488 458!88"#$8%#8&'(8 )*#7+8"&
#55785#*8*7$#$457#*45)65,(8)65&#*87$457#*4&7$)#764*45%"&'4*(
#--7.4$#*8/0-878* 8))#74445* 7$ *(8"8#")*#1&#"*(8*(87)
7$45*(878-7"6*4+8)-78(8#",(8)8)-78)#78#7748"*# 8'#*4 '(878
*(848878)*#7*)
2*4)(#7"*+87-#(''4"*(4)4)4$-#74) '4*($)*$6*486#778#*678)347)*&3)458!
88")*#584)7884+45,(4)'6"%8#14*6745*8)-8"45#6-88#7)'#"8745#76"
8#*45#""4+4"45 8"&4*)$6*486#7)*#584)#6*#*4+8&$8#454*$#7$# *8*874*
5641867)&'(4(4)%45#*86,(47"&"8)-4*8*(88) *%845#78#*8"&/0-878* *(8$
)#7448 7*(8*(8770-878*8(9:' 6" #*67#)88*4 #+7*(4)9;6*-87(#-)$)*
8.4*45#&*(8)88#*678)*58*(87$8# *(#*)48*4)*)(#+8#'#**8)*#*(814)88*4 *(8748)
#%6*$6*486#74*8(4(4)8.#*'(#**7#))$# #"<6887(#+8"8
347)*&*7#))$# #"<6887'#*8"**8)**(8-78"4*4 *(#*(45(78#*8"8))8.-#4)-87#*4
4 $6*486#775#4)$),"*(4)&*(84+8*8")$8*(45*(8#8"*(8=-)86"!75#4)$>
#--7#(5<6887?*7#))$# &/0@A6;8#6)83)458!88")*#584)7884+45&#"%8#6)8*(8
$6*486#775#4)$ 4)6"8"%$78*(# 84"4+4"6#&*(86"8.-874$8*#$#4-6#*8
12
3456783448 3876 8 5 484443446375 6534476374 64674
438867 447 68 686786 8 748 75 388383448 867
838 674 87834 6377486 5 87
!"#$%&"' ()*+, !!"-./()$,"0/ 1)*$,2"
7868 7 5 873786878 8 438774376638663 87
38377534 4438 835 387347884376 5 48444335638
3 7683443877 3563 687 7 8 58383
573563 6338345 8386765 38388 87 646833
7383568687866438778 8 3563 3686 668 64
65 8 5 48444386968678388 8:386;8 5 864
8 38 36374 866356 86763448 867
68 8738 4388 776768687 7
8 8 8 36 6386736485 646744388 77< 83563
6498 85 37 6 374768773=86374>68 635 484443
637598 37653867378764748 85 4643877
? 6774863@873 3383867374386 78 73 73887
677653676:7 6A3867;6 8679765 478 3437866=
6438567678678388 3866 438777968 78 3437
866=3738 6 8675 38 373437 878646438777
866 6737838 A43877476638664 53833
46A43877476638664 6 467834868
867 6688 74876B >>34AC= 834DEFF798 A4387747
38GF38678 6638 76343563534884 3H6 8 46A
4387747356 3875 7 387388637365 387754
378 783868 68 368 86688477838
373868 73347834=I 868 73 6838344868 7834=654747 7
387376 85 8388 4678 348866573347834=44738344 75 37838
68 6638 3478 83448 447868 68 76I 8 6
68 68 3@865 86738344376 68 53:44;8638378 7834=
774847786768868 3838 4387753837663865 484443
637579877878388 37 6 438775 484443864 4886 64
I 883773 8 < 786JKLMN 3343467 6466386 875 8
3O83866386377837438773863738 748677
6 383768 663867 3 334886 64 7783 86838 38P
4 44383775338 835 868637 87< 78678 437648
675 86QI6=4 44R3837753DEFS7 6768 46A43877
12
34567845 4 6456365384566564576 4 676 6676368
66 7 37365466345 5655 66767 7 63376
67636 5 434 6747! 645"456 783446 667#7 677
64545664676 6"656736 6466536445385636
567336345667
$5638676766 56%65 5 6& 6 567336345667456
'%%3($4)6*6465 7 445546& 66445+77 55 5 33667 747,4
674756 7636 56 6786736 66 457 667 564
567547 7686456665745 66- )66456 667676
6
.64563/016764764454*45636 6678636 6785 5677
45466545457456644767833 456 4454678565 545
646657667456445 676636 67 6366747568
673 6 46667654545676 686346645636 567
56686547 76 762 4366 667 3 7 56645645456
6466445 #7 )676 667386 74544 533677
5 66 45764 (6345 67 5 45764 5677& 78 36756
645 736636866477676454437636674756 645
456789:;56<=>?896=<76=<>8@AAB:C67=A<D8
E6336 5+77 55 6576 4 6365677 45457 645F
6 5477 6745656457 4 6365677G& )66 547746
3,76 576476735347638/0H
2 656 6337 445 5547 4 4 768 478764468663376 45
56*64657 4 343666584765667 4 63656776665456 45 6337
I57 4334567636756*657J76347 66 4336456*47
68 37 76347 668 5 4333 ) 677 676*34K576
657 54745 5834)6345 66*34L6365677 43363
566847 6 5477 4 74544 563336657674664634566345
346866546456*346 667F778MNH
+647673 7 74436656 3457 656 7 3356
4544378636567755647 4336 4476734757685636454437
433334*66856365677 43363
& 6666764665 74 645GO 6456 GE6336 5
33667676 476*65456476(547 53476 38/0H& 6
12
34567894 67465434 44794 8588 9936
46547 6 664659 43445 9 656 8488
34567894 67496574455465346 45 7 66
8588 9936 67493 434997488 674964 449
876936546588 688 6749694 588
68588 674965 3 64 94 58588 688
674965 3 64 94 545 654998588 68588 94 5
9 94 5
45694 4778946544368 397496! 4 665
6945 434995834 4 "9" 65 94#65965 7 64 85
994 5 4 36 746546567546565 778946545 85
694 5 4 8946974
744 77894658885 646664996967 66544
74 4 89 668588 45 67499 688
45 674945 65 3 64 6 65 3 64 365465
$ 3 67 665 5864 4696574 449985 88
45 674945 4 746568588 45 6749%596 49&'()
%5 659 "4 49469 74 85 8588 688
674945 4 74 385 88 45 8588 6749%596 49
79465 648654888 696546594 5494 7
3845 "9"6 796 88 65 5"653 5 4 75
74658949865 659488 674936 363745
3465465657465 4588
*88 67497"54 3 7465$563796648376534 5 +8 6
763 583 !5,-./0164 43658665664546749
6 464 76539"4 67 49! 73 654 645
65 67 456 36 45 4 6765494 5
*43455289994 8 648376545 365 686656654
6749*3628993*43455&'(4 6 79 5 766764
7386656446 5 965" 4 565 86946 "69
499 659485 454468665645 53" 945794 %5
3 69 866566546965 687 34!65 49!
7 665646866564665 6749967 65486656894
3 7 "665794 4 "6 5 3 434 65685 8
8 35465465 866564 654 674945 465" 4 45"
4"6946 6749*36 49&'(4
12

4567896 5 6568 866875597 56765688 575
9675568 77 6766778765 676687688668
7687!4995"68#66$788755%&''(767%&')*+8676
578578 9665 665686675,566#66
78875575667765866656567866566866765688*
667856875676678898866656 54566757
6776576567656768687686688675 8565
876-.7 8799658757597 8 587/68576758
66867

01234565275689:62;<:5=>2?5@1=>2:452AB?C2
2
+686688767675 6587799658567+68595967
676568875758 96757676568878675757567 6
675 96757578 689687868865775755676568875
666 9675+6788 676785DEFGH756986!758
779977656866858 7656

I78875575#66665668656668668876756755DEFGH86
67J676875676 66567 55866.85576KL7866
665756578 676875 967 85KM 686 567656
76.856688866DEFGH8K

88695758658/6858786667656888655576,567
DEFGH865558 96868776 96.88 687866786
57777+6788755#6678 6868675 6678
6556587 767856656676568857856577 558
7557 97587 76886788755$#66%&'N*

67576655699758765668566877
6768886567667656885568O7 86787
8756858877658797 676P65 97568668865868
557788768657577 56586886865 676
6765688+866765688778875575#66Q8676 5876 6
97575755 9675567865676577 5587596865
5577 5DEFGH5667%&'N*,878 655576
788755#6677865686666585755DEFGH675877
678756.65675 5666787676755676788755
%&'N*+87787 56786676568856

12
34565856965 984586984554855 566586985949
455!584569565 5!569"45854558645659
854565845#455865$6985% 4646"585455!9
&'()*+,-'&-(*+

.9865%5/658!5455!98"468"&'()*+,-'&-(*+85"909558%
866 % 45859569 "5$85456519566965562.68635%
456789!98" 565!5854555#585 3 65!98" 565!5
585 %5558564555

5"%46654519566%44645854558655455!98"6
:!545586 58864559 586!5655%45456"
559 4545885645! 53469 54/65;5!98"
8685<.88545";655%<545551989 655
85654585195"5458="%85455866"9"9% 456"
55559"6552;96555<8

.6635885966!5"664555%384591958
544565585 "565!98"8566563458856965856665 4655
686%4699685195"988596554"52588!64558856
55845454586885%945865519855

34685!5665!588 6>86%46"555"66596555
5!98"468565 %455864!555988?'6@ 48%69566
4?'996989598""4!5695 "859558%
9494565A55B"565%4585665948565 45
6585195"% 85!5 459A555$855!6856556 6 6

CDEFGHIJKLFMNHEOKFPQFKLQHFRDEFSKTNJUVFMNHEOKF

@6456!569 5"858566!5%45 866 095586!585
44565655"65856665665458858358>89985283%#96%
09558%W 866 %456684665!5885646458X455658
555"5899869468658>564549
345%88"454894458658665%45B545585%
4548!5645895 "#56594685844

=866585844565562458558685"458%
454582458588556865658!568!5"4586Y685835465
8555654!8459 458654!5494685!5"5$:5!58%
46865665!5819566:458558 458466 5445834
58556458564656556345 564584558
12

45678987 78788996776556589785765868778 59688
789876896695!976598 76968969876898675"869
#85765"7$9 86689665898 9869989 " 858"6 57
%5 66896699869888& 88695989986757 '

4595787!978967765588986 #86"889(7)77868588
6896698)98788988 *59877658+%9#&6759677655,
889-./0127896 97 8787 *57"776978587
"87" 698 55 58774695)987 *59877658698977885
5 7857887" 7 89558687888798*57

3 876) 87758" 588 )6988 587756769956986896
65567" 88988*)898567(79856856969956989765
5569897%9#868788)98 5" 9869769897%9#8966896655
658869897788"89879596 5" 65775 58778 *57+%9#8
6-./01

45678)69687886 #868*57)988698689687887+46
%9# 889,9677655-./51!98*6)8696"6985888
386)98*576869897698987765"5 89"55695
)8 9458987589877658686989768 89"56875 85
789877658899856896+4686-./51

25 89)77898675 96957)986 99877658698)9868586 8" 97
96776558896558 897857878"88986986896)98688578
6657878" 97+278))5889,9677655-./519 "8898565 5
868965 8856657)986 97669897" 97865556989758)987858
)986 97376986896)98 *598 565658889)8 97
5 )9 8 59586 8)986 97

:8*869588;87 5"86989765869858689858)77
7686896788 6*7<696 5867< 85 65 8"6969897
86+-./=1 565 56586896788687 5678 8
6986896668)98 7686769897698)988985 66968377877
656898968965 75896989)695897

!5689878;87 5"756988986 57)'4 698976>78986 9
767"6989689"6568968699 )9887887" 6996
665687'89689665)688977595"88988686896"85
897)9878'

12
3467894 698 4998 46469 6
6946 876976!94489 "797# 64$ $9
9749996946#696$7979$9989%
&'()*+,499-

./6$996447$+0 4"71!94489 /-26$97
989438949+98 49449-4$894#+98 49$99
6 6$4#4-#7 694+98 4499699#4 -999
449+98 44476 94 99696$9$-

.9949476$769 6469469&'()*94#496494
4699994#4.4946894994$894#9
7$699#7 6944 847 79$$99
9449499&'()*+9/-.646999974698 4
4#84996 896&'()*9$689 9 96 6448
56 89$6999 99$46&'()*69 476$
9 4989$698 46$4649949798#59 $9
#9#9 46#764 599#994474469698946#
694979$64$

29 89$694947#444&'()*964 47447
7#8 497$6!94489 "799 9 643#94
8#95748#76694846948 8$997 48#
8487#8 4944 95744#486$7789
9 744968969947$4$48894869$7 $ 4
99799$9964 974979#6 8 994##494#
9449

9299 4

:::;< =>>?@ABC:>DE:DEFGHBDIE

JKLME:NEIOPQRLSELTUVMEFVWLXNYE
E
3 678949#9474 4#967894Z9 466
47499 44#9668 $98#494#9666
4494[ 77479464#9\]6$ #9\]6$48 ##
44#986964\

!9 69997 97#994#9 669446
8744898894 4.647#99497$ 96 6$467
12
34567868 8 66684673 37 3 6 67!
35866 73 78"7#
3 567687836 3 $47"67 %6785 34567&36$8388$6 43
6"8747" 34567&36$868$6 4'4"33 764 $8744 $47$8
"44 &6"67& 8$& "!7(7!36&3 %5 83 6!45 76 67 4
6 84886"38)5 &36$"67& %67& $47&476
*7 3 37!83656834567885 3647+4 83 ! 3"3"446 $478368
4&36$,667-.446 $478856!7"6 $477368836& 6
"888 "77 3"3"446 "68/5 5 8036&6"67!86
34!33 467 16 782-31 77224543 6 685677"8
7"47!3 687 3"3!7867/5 5 806 73673 54"3686 "446
$47.446 $4788!7"67 88 478367!7"6 $47
3 5 "367858& 3"3"446 $47 863 6 7 3"3 %65 675
8"6"486767484&36$66 358$84"8!7"6 $4784(&675479
.3 : 84388567 7573 %6" 6 7 3"34&67"7$8
8"6"487&36$8!77!85 "4867"7!438 %65 68 "6&
7646 8 "76"7!7!783 6877 8""5 3 677! $$63367
6737 684 884!7 788745&87!688"6 388887!
; $ 3 !7"6 $47568" 64765&!448"786&4 3668 $$
38 3656%5( 7"48$ 7883 865 "67<& 86"446 $473 6
& 583=83 683 85 37!8"446 733 677! 8673
764 3 6747" 33"6767 86& "446 $47348$785
3"65 8 3"386 6 54"33 "5 %3 6 56 8"78
6&4 33"446 $47 7"68"68 $ 8"6784(&67 64
5468"7& 5 836$778668"4465 "3678586 4"8!7"6 $47
"446 $473686 48334567843 7$75 7 3"33 66""6
68845754"3 $476 &! 8363 7$75 73687"7 "367!>3683
666783 !6785 88888 77!& 66$>3 6""847 65 4& ?
! 8 436$ 4& 478677!3 66$ 8!7"67" 66&6<84
=3456783868845786586 68$6=54"34 $47 $77
7$75 7&338"6 678"6 67 376&767 $476 38368"367!
3486"4465 "3678584"3688"6 677!36$$&"648 6866$56 7 483
"446 $47767 "77"687!"687!7883 5!3 %"!7"6
$47 $746 ""383<87687 %"36368367 ) 3 38
74&363 345675767"6$ &36$36$ & 7836& "44 .7-38
,667-38@,667-3@87'4837568 :373888!7"67
12
2345642789 56 2545425952375476789 564564 4462923465458264
739739855469275
39289 49952398554692752344564 4964724642474527596
49927556855469275!44465647727558554692757"9439756 37836574
94472259523467779#6487742$9 378374482456489457244787944825234
6487742#42429%&&'$
97864745835234 56 53985546927572392854835578948397
239254656982759646582545275(37796492748526546797495 #)574
*(55%&+,$(374994564 49645229 7952439756239296447425464
54523466542787429745444722552346 9827539467944825
97779-5255686952234 75 5974.256996242489455/2
92234 2346492377946242445454/427523465556237 54472
52346022341147 3 5 4394835578948397487789474254472
5234652 35454 5838 8695223476 75
2562392649572/95756292257277342446579249279244992759 4
7 72352346569765792449927556 3545449255723922347685444
39465445 98462972364352674679649827572346974280223427924
499275723925585275786494724944827585268242392697923 956
2346545397564567
(3398554692448947244784 7529787424992753985546924
489423439456975278742472346443985546924489423469764 96
234 7238347897527874256642757" 354724478435 4394569
35423469764 965685546927595247343924482756464394
23448355789268264
789:;<;=>?<@AB?CAD??9EC;=>?<A><AFGH;<@A
A
I596 43945845855469275567764824472 37837 3444729886425649274
9749742342345657448275)985546927573944974 7448275
255
(3435629467454572(345257549479642989647 37834472964
29642425567 35396439599642/4404523922346479 49235474842392
39644642793464927423923934854664927456423972926492749
23923945479 65 346464924473239444373#J619429%&+K$
(39297 4394964985464 7.44824855469275742973464 42625585
855469275567648244727 3783234447258554692756426#4429$25234855469256
11
345658659 6 5889665559 5686565585456596
55544 86!54565 54856"

#$%&'()*+,()-./0365612315 488 4 5685945658
68454 948 5685656545 "658 5 455
5595 86565855 5 5545965"6 656555455556569
5594 5445 9 568"7

8$%9:;)+'(-0+'()*+,()-./084 5685559456555<656
459869 568 66585465555996 546865"658 59
56885 565844855 8565555996 5
556856568455559 54458 48 5995658
5685"7

=$%>?:)@AB':-0CDE,);):F0(,@-@G/048558654854 56858
45 9545"34588 65684556584565
H8656I5JK86LMM3NO856P 84JQ8LM1RNS68T5U 5J
3 5LM1VNS 6!858"LM1V"W45548 5 644855484 58
9868568 568"O 556456 644855484 5556986
56845 <4565598685"348858658965586488
8565X5"7

Y$%Z,,+;):D-),:0CB,+D[@G/0345656555484 88656 685
68S 6!858"LM1V\8864668554\5966"]
5588 548 686 56 85486"O 556 6895\5
12
3456789 569956 5499 6447498874965496969 54
5696889499448688689 9 9 5489444585
94885 889789464646874466898 5696644 9
5994848989986888786896499468749!
"98 946494 64 8469854 9 4484468699 #$%3646
&'()*+58,3669-8446899969468554 58974 84 95.
546444 9 5984883456789 6949 998689
+5446446689 9994689/0123/04/25679474887863456789 6494946
6 849 4 76848 64856844 498466 889886488
46689869864954466898 4898594 546493638886
446 4:79693474 44984 6994687469 884 489899;:
79 88 8896854 844 9 88786854:<5494 5434489
99868 59596 4 9485 549 :+54464969654 9648 544
4 89=549666+5494869;87974 9 865468694>4 544
9488%494586464549585 46 887866 64 #44 9 (6&*
59669 6484#4994649 44*864 469#494*4489 548
9 64654 6495495464+54654689645494 585 64
664 869 85464 89688%454869
+549 3689964549946 4 56 5464 #568 5864*646896
69 89688%4948889+548534 89688%45484 96465
? 484 6544 5444889 35678668878665464485484 9
9 969486 886 634874 46946694965464654 6484
5469 634934749 464"9 54688%4548465:> 9 548746694
945693444485444688%85489465694:4549946874:
849;6694684594943456748 46849 464399;8656 5498
64 599 468559689869668749;699;69 4 9
8 889 9 4459 548489946874 6484794746954444746468 9
634949448
8 6 85694546 89 64364549649478964+58946;4
549499 44 3 8669 5;44888566 89 567434464
59 4688546465989 6 789689 9546 89 85 348684
@494484 8556 6488A 6 944644746 84 56749 56
566864649499865649448544444 485348
+5487466949456 5459794746 44 #B 9CD544?E94
F<4&'(G*56 4 4566 886 694894 6546499549
12
3457895 345555953859539598353985348334553 73
98 9558583433 785783378 34 5 395884987895
55953857333455 78553!453453455 75553483
345855383457895

"4 385595393485847595!! 7885"4 3
9 535#575838534 3578 3833$5334737583
573435348334 854855385%&8538'()*+

, 85!555 33835498583-45835855./58 5
5534 #5383345557 755383 7 38498 98385
583!78355853558 533!358 95895395
533835 345358353483498 85954558 #55835
598 7955385883534838 98

038548555498 857 !835 58353489578 9 "85!5
12345674892:;<=27362=8:;58 53 5 4488753!78 9 75
538375345345345 8/5538 358434555!583
8498

"4835!345758355!3!48 78345>345345!53838553>3483
358535 5383334 78!89598 78383 78
345355!!5

/4835883498583 3353593 358334595 335
34 7595958 735593 333 "4839534 734 73
?
@AABCDEFGHC?IEJCK?GL?MNCADO?

953558843538 7583498 7895345P895345
89834598388843957895888!538 75487895
34595 3!8534 8538498838357544854345
498 8548588!!5359 5345383575!34585"458 5895345
559987895

34 5834558535%8580+4485558535!895885
584!!5584853 345953453455%34585 38883
99 83534584345+/58 73459534534555!53 7%38357)+
58534585538 7345835 95/58598 7 5388 734 7
583 7%38357'+5853458545 7345835 95Q55 7345
38357834538357!345835345753!!5538!!%,75R+

12
346789 84898 9898 6
346789 487 86789 6 8 87
68 98 8 8
346789 6 8 879 986

6 8 ! 4

"#$%& '#$%&(

6 8
"#$%& )#$%&(
)#$%&( *#$%&(

! 4
'#$%&( *#$%&(

+, -. /780778689446789 86
/8/86 841864877
689446789 86689446789 0896789 77
74 6789 8888 68944
38 /448424

0,6789 8 6 88 6 848689448 387
48776789 50868987,84,46894498 9
8678 894898987,3498 6, 79 748 8
9867 6387898 8878 89 8
8987,97787894

495:98+, -:/896789 8 6 88986343
86789 4349867 98 8,7
08 746789 ; 8 4 87798 6
34386789 6 83,7498 6
12
345678 75 674647 4754 765346 784467 7 4444
75468 53467 74443564655567457473
348 574464654! 454755455485 5"4 68
445777#8534 64457777 6$64%54&
'( 45674655 435)475)478544646584
'( 46453446765447 4"4*74 6546545554
487 575 576543+4654,844-.
'( 435345354645487 5755548 464765447
5537/64545346445485 575364446647
54785 464564474547
'( 435345%074 4657414647 775)746
56577"5%044675477874477
4745642754 4%547344854644 5777456645%4745777
5467+4456 5)8789:.85)54 7444744 44 54464
65574457 445475;566 5)<56568 57456544
6746"74554654745634463 535548 5756477
=>?@AB>C>?DEFGFCHIC?GC>JE>KH
34746746"745544764548445537 7 7754 764
4465< 4468454447644548646548464447746
64 6 38 46567446644 7755 46545646
6 5)5 74547846465744;5%L5)# 438454464745
56563476543 7 465454 54M04614465765447N 474
765447855346 546454566457 44446 537545375 1
534644%547 45M1615N765438 55346 46547467
68548774467847 5446 465646 46476367
56 78546046144657654478547 54553545346
540461446576543464754566457 444465378644
55346644%4
474464464747744747654474547M4%68N3
465646"753746 8476465646475 4653547447 4
64 75857446344547554%6765438464744
4%6854765437543 465676 5)5 745 74 446
7 5755374 574+<486 5)85#8789:.
O754464 4786 5)5 745 54485645784%6
5735444%7448464764543 465< 44684534675646
12
3456768455 6834 68474884364384386864338 7 4
564737 63663874435443684 84737 667473 4774435443
836344878635746 84 743 4 354438 845 847486835443
4364384 84784878! 4486"#$%&
' 6(63 46436374856744878856434845647
437433 563)844435678473 8384 3466846866557664
66584636 3 48 (688463 7674 86838 655 684
84743844878 4368 54768564 8684 4638 6
55 68 343 63! 4' 6(*76 34"#$%&37446384 847884
6874 643+ 8)3 848844383876847 7 763854735484&8684638 84
438 84763 755 683
! 4486484483743 88 34784448 67687 53,43-7 53,4443
74684433684 (4 74.4 84784364567847!6 8$/012376($//42
5763648 *7 343"#$%&6847474864474838768443674
! 4486"#$8& 8684686747 53,435646 847447 338768443&
86845648468 3434336836 7 53,433447 3387684436686
54768494387463 54768 46864686747 53,43
' 6(63 464348443743 83874546846438647 5647357
676 8477,47.48476838768443! 4: 76 34* ' 6("#$1&463
34868 7684844564736743 434 8457435346747 536
7476868,47.484768387684436744448686564736447887
4847 843
;<=>?@ABCDEAF>AG>HIJAKLED=M>
N47.484768387684436746 874578+437868844483 74447 847
547687367468463863 84884786834 756784774443O 8748748737 6
567847674)884 684487 547684 847533 83868 74444483
7 6875678 76 74874578P6334654 47458684483Q4
6366745868634 8476836 54768443 367464634 834
745868386568 547684684747466 745868
! 447' 6(R83(6636474 8474384 6786 63358868 38 43
748745786(4Q8686 847683674 34764746 434 84768364
3474 84735&4 84736444 78476856784757684&
85657684847683 788568 54768454 434
34748448576844 4)3745868 )846484 R83(636*' 6(
"#$8&
12
34567895 95 5946 5964995 5469
79 6 !765549655" 9" #9"65 465995
995 65 954$69"% 6546 954$"%75596&9"
59&5 "965 6'4 &754576 97656 $465%
655" 69494 6595469" 65497949"6
995( 95497656 4959 655" 69494 6
5 97975&5995)959 $465%655"96 7599 65
454 4 &9"69649"4*546695596 9 69" 95
49696
( 96 6 54 5559'4969"4567""6554547 674 4966
579645496 6 655"*5659" + 8 5 ,6 "76 5- 76
.9 565 54 64" &496 &754554969"45 57/ 5 0
64 599569"5569494 ""9496674 64654965
'4 &7545 59&546,4969" 6$"66% 5469
6559",6 9&6#754 !7" 49565464 499546
54 5466 "" 9 6 5495 9" 75549 9&6#9 $465%
4956 6 5496"59 !7" 5 9559"54554 , 95554 554 ,
/ 5 0'46 65" 6 4575957959 6665496
67""6554554 " 54 6&+ 8 5 4 6 9"4764"9
665654 496
1 65 54986995 5569 54 59 654 + 8 "76
4 56554969 9 "26 &9 .9 5- 9(&& 3 4+ 85'4
5954 75995 95 " 9494 759
5995 979" 8756'49696 79"76 45 95 655
597556 549"545&9554 "79"44'4 &75456995 &
59959"954 79"59 59959 65" &&554 9" 5
5995
6789:;<=>?@@ABCD;E<@F>GED;H7@>9<I>J<D7<D;E<@>
K& 4 58 75 59"54 655"96& 6 54 56&955965457
+ 575 696& 6949465 6675969546 6 .4
549695654 759&59
K5 6667 64 9& 59 75546,9692 89"66 5 65
9" $596%99692 89"&76 596'476 6 8 96966
4554 6LM5NOP54 95* 9&4 6 5&764 9 59596
6 59 654 59675 6Q4R
12
34567694 64646969696496 4645964
44664564649 6645
6444764966444469 4694446544479
!9 496495447 49694454499
9649"9645463456769645 6446544479
4 9 4 69 4#$$469%34567&'()*$469+4 %34567
&'(),!964 9 66654447 466
9 969 4694944796946 -644
56456.6995966954497 67464469
4 54 649 4 7944 6994 /64 96
4 6 469 #4544479,

"966 9345674 66+6 447 64 49949966. 9
#069- 9%1&'(),!645 646994996767
59 99649"945499499495564
-645 9949446 4 9!4965999496
46 644464969669494996449994994
649!6 9 69964 64449444649

23456789:;<<=>?@7A8<B:C8DAE>5@7A8:5FA=@:G5E@83E:58H:I34D:

J9444964946 44 64469649966
9494649646969666 6K9646946 4
9469699694649495696

"9644 34567694 66. 4649#L696634567%
069&'(M*0 $069N6O %34567&'(P,-5 9 9
6964 6969649964 969"9
. 945 649 46! 56 6966
64 946496469 49654.6 4
6490 6.96494944946494964 4
#L69666&'(M,

4949 9449446746964 "965 969
964969469499649699 4649694!
.9 64964 46457944675 996496949649
4 449444649#0 6&'(P,!6K49456
4 4464959 69496494 69964969
99 64

23456789:;<<=>?@7A8<B:Q?@7A8547@R:

12
3567897 76 7876667676 8766767
8 6986966876 8768886769
8676 8 69686797 68
8 698786776566666

!66 79 688 896 868"66876 6875
58889989878899 676668 69878
97#$6%6&'()*+,6-$6%6&'().6886 8
6 69687 8685 58967 86 /686
6879 68986868677898 58966
57 767789886580097689 6867
78986

123456789:;;<=>?6@7;A9B34C2D9:E636?C9

F866696 76 666 767696653
5678677 86 7876676 967
76 87667G 676 7768 9!66 7 896
8787"

676686 6 67768878675 876
876FH6 8876878I('966 I)68I)8
66 IJJJ68(986/69697 699
8878676 96866708 7 7699 6-
G 8H 8 767,96888787

K66#&'(L.78-68785H6858886758566,867
676 876896 8786/679876 766877
59678676686668 6 8 6987667676 876667
78 68

M7?2D>2D;@743947N9OD@;;PO<3?<D439Q6RR2D27S2;9679O@@>2D4?6@79

35 6879 6876 8769687 896
5 7 5H 8 7/8786 8977676 87
69887696675756866766 7865+996786
87H 7860879687978896 7#678H6 88
9 665690 86.T5687 8776
88987

U 6V 78876H68760889789 6856885
88867697797"
12

456758958 5558 9559855 7555 5555
59855 5558 8895975 899885955
589855855585 !8"555855
959855858 598555859#$8%8&95'(8)*+,-
858595558959878858.

/01232456

75558 9559878859559 589
587557558557589897598555
59898%88995855555859 558
#:7558;5'$8)*+<=$8589)*+,-

&558 59889 8(8>88#8?8558
575-55758(888588895758858 555
85858895+@A5555885&8995985856
95 88 5$85898 598555 8789555
59885855558555695 8B555558
8598888589

C558 5898 95899789585988585
98856 95 88 5555895(878955 5
58758558(8885 988598885855
(888558858855D(8#$8589)*+,-B55
555589559 88585895595785
85995

9899D %889958595859559885
#:755589)*+<->889858958 558585
55755 85985559898558 5
:7555898598585859875 5895975555
959855555585985B955558
8598888589587

EFG245F12GH6

$59555988555D555488889.%88
9958559595 85875587555985 5I5
C858985 $ 88#:9955 8%8$8'B88)*+)->985
5858558 5858955695 88 5858 5 5
95495585555D9895555555555 985
12

3456789 7 54464 447 464853477896
7 5485 786 66895
699644558465 599464559549 45
8545 7 99!"4#$999%&'() 955655554
769*6455#996456486445 5556457
9!+9964549%&'%)

,-./0123456

78984 96566455!86566 49$65*65%&':)44
554656 99;56548644 5
64 96<896464564864=

86569!%&':)49 #59<867 464689594574
565 7 5>*6947 5 9656696;4
9 56569!5885646569)64 967 4864 565
5 5576464 9656696464 96!7 67 87
9)7 65864?<9654595 956656549 54
9 #59786*4564

,-4.@A.@BC-126D3EE.@.-F.B6

> 86665 485"64669595=G5
646695777 477 464646464"57 646695
47 49978645=

8 *499 549H7'&&&6466955554586 7 5
464669545654646866 464 7 5
4 4 7 54 9#965645446466956495
464645'&&58!75*68 *9 4%&'I)655 55
6466957 85555J86848 K6764557 4565499
864465 46466953 658458564645655645L
<896456564=$ 4 864864 46565=+ 99<664 6559955 55
5957 7 57 # 6467896645486595697 4
86 7 57 5464669547 49MNNOPQRSTUPVPWW!75*69
%&'I)!564<867 465 99564X)

8 *599 594588656 64%&'(564 J86
8485K 56648668668 64<89646464669586
446555 7 5!+856475*69 4%&'()5 8485
JK!6466955998)JK!98)4J4964649
11
34567389 8 44 4487343443375488444 5844 474
8443846834774 4474 7873 474
733433884447344 47443 83844543543
44484748 4773345637347!58434435334387"3
#3$44 4498733734$8 77 4"3 487 8439
%34745&'()
*++,-./01+23420-.5-201+263
7 6 48473334 87734857844444 6 47757
343 674435 74557737 47448798
74473:;<=>? 474487@
A7B 6C5483374873844748D6 C 4578EB&'(F
! 438437448454 637387487G 455H 844738
83343365487!673774434747 878$ 47973
343365487473874643 755873 47 843473@
D6 45"3334338843473438487735 4744
74747 878 47 34784343365487 84 344
7775"34877334I443848468 84 47 34735
343365343774$977753 44 43757844 347J634
8434 $4743943743834 4784847455764844353434
54673775544 4743
B554435 H4873 448577576843 8785K48454 6
7377546446 477G48EB&'(L84484
464 6543 8 848474476644345644I57743 6737755464
47 45747 76644 474438468543844
48474744 474644673773 44 4375743J634
87373 5 4575435M 448453 4847455754 73775
7384734743 643334I45 3448434435N77753 8 8
48474434 4746773773334I45 44 4375!44375
84I57 673774847448 466477753"334I4OP=QR;S?=T487434
375847 755743374 843G 4H433 687354873875448574
37547777 45&'(L48484847435338 44
474468454 673775 47464473877775487 374
737753473
B5544384348437484543 654533437777 47
U 34 4 73846436 478475 4535 H784
$4579 65 3 47343884344 8785 3484784
12
3456789 54 86958578759!567656"78#7
755$6!!676%5&7876975#7786'865!!56(!55# 7656&7
)5 6"#77555"!757 7(6!&7'#68!55# 765!
!5#86((7787776#6!6#786!676! 75"*7975#769 "5
9 6766(!55# 7653456789 7

+5'54 !5( (787786!#56775 67765'5
5''66759,"5!9756('7775#5957!55# 76578785'5
76(78!57'"675"!55# 7653('6!7# 6(#5#75!55# 73- "7,5
7.

)5 78'5/9#"5!5677657569#5!55# 7656786(8'5
(5#9 70 755"78(7!55# 76!8("!6(5!6775 65!55# 76(57
6785 #'7678"7 666 859 577/671 ""6(! '(5' 96(
6'95775("7678"7 4!6(! '575 6!57578'"67!!
75578678"7 2 7867#5"!55# 765'"5 '3

45 4 !5(66(65567( 765(556(975786
$76566 85##576775# '5 !86!86""!7# 6
'$758"57878666 9 !6656#7785 !6
957 5/#567)58!665 9 ''66(575!55# 76(678
78"7 6!'"58 (7877866'! 95! 76!576(#79 *5675"
!55# 75"59'6(/#567'9 9'5""!75'! 679 !55# 75"
785(8786!55# 7656&7"763) 4 7856!845 "7867
/7'578',(9! 65676865/!676(69#6!765"5,6"#56!6
67765

0 !75 '5"2577

89:; <=>?@ABAC8?DBE=>=FGH=EIG=8CJGIEKALE?AA<GLDF8AJE

M8"5!5785765 NOPQRSQ"5!55# 765689 +5#!6578
!56765787"5!55# 76567855765 7695678665"67 !7658
##5!87576(786#!75"!55# 7656759578!5676586!8!55# 765
8558787879 7!88 9 '865 6786,769(95!5
!7

0 76"7(6"59597787!55# 765TPQ5689 8765"#6!765
57869 3U5'65567876"!55# 765689 #776578' 6858
5!59#/#!855(6!79"5(76(!5756(!55# 76557856"
!55# 7"55765 NOPQRS7878685'6!'5987"6,7!55# 76
'865 !665,9 6(56(
12

4567855976575 57 7 96975576
5755 75 7 76555!557!655
"5 #8559$%&'()86776575 675!655
6765557555!57)

*+,-.+-/0++12-3-/++4253.672-835.925-

:;7<!)= 77 7 76 755576569 7
65"75(!55556965)><! 656
677!5?6 7975579 575766
5<!757"757)(569697565
)

6 75555!75!76656567!
55 57)@657576766: A65 66 75
75!"9B5577= 9#= 5 $%&C()D665 6 7
5675765556556665776
6977 "9)$%&C()866 9 7!7
76 7656675 767975579 !7)E56
67<F

G7$%&$H7 E57786@59577 575"E57#@5957
$%&$()I77975 75 5766 65 57
57 976 )B67?7!57!76!7
5!59697655 ):5 65 576 567
5;57JKLMNLMKOLP)557655!967
5 75 75 !565!695967557 65
7!! 965 7)

E577@595765 !!7577667 557
57777775796565995)866757
5A5757557Q57 556 7697
5 65! 75R75!5!97 6767;
7757FG5 5766!69 7!5!65555757
597"67655!66!765!(7 976557
67757)

:5 567 6577 5F8559E5776
56777565 5!775675 7 77
556!!55 755!57)86 !Q6 7997J
5 755767 67J5 7)G65 75!77
12
345637834 5354436 834 73 38 63 436 8584 586 757
65863 4 734 436 34 734 43734 436 3434563738 8 3 37
3 58565737543554354354854553786 54 8 6354
6583837 33 5834545537788
7434 84!"#!$4 5 5548 7854 354553783 5%
838 4 88 54 34 54 545 437458548 3 3 5%54
38 454 4548 7 & 58888 354 38 483 8
8537354
&34 77388 58836 33 8 354'8 5 8 74
(865 8)684*&!"#!$+435 38587437 5 8
456 8 5 5454 353 8845 5,35
35 38 45634 6348 4 87 3 6 345868'54 5 8
,6347 68 585458 4 8 35 4377 4-45 34 8
54 454377 3 87587&34 7738588 8 8'8' 738
5 8& 84 8'85 843585455378354.38543773
46 8545537836 35 788 34 8 38345634 585454/
86 3 4 57 88567785& 5 55438 35 55463 8
8'887' 8 33 6 3874 387 48
836
74 374 3 5838 38& 48 58384-37 85584358
85 53856573056 454 53 34 35486 383 5
3 86 8567 04 788 +354 4 3 5863 8'84 45
54-3 37364 4
& 8 87888 3 8'83 5% 545537838 5 834 3 585834
56344 61&34 773834 4 5 8 3452
4 854 855377 4 0 35875 35 35458'8
85675 4554364373 36375738454 833 74$
& 58 74 373 54 8 5 8-03678 445 555456637
358 385 54& 4 33 3476543773 35 8'8
6354354 36 345473 537 585454 4 5 834 445 5554637
5738 74 37!"#!$&34377 885888 3 55 5458337
875376 3458683 754 74*77!"#6$
7 3 886 4 3 6 3 5 8.4 545835 8 586 4
45 8788 857733854 5+74357 65 37 4 8 88
12
345679 637575975749599554 494 54
547 9

5!"#$%75499353656399956445949
549574959&4456555749449
556634567'5495549 56
999657946355$9545445
43457769355$ 5!"#$567499763559
79769355495 547455534567 9&594 9
469%749 94544 45 939996557565769
355 46354

&54654993575539 9%954
43655749954(6594935557499549
5754459)&5553663395

*5944654393 54967499763 554344 494&55
53655 49%79549 56 4+4,-4
*59.&55!"$+5753963 44979'9663
4 494)'5464593%749 565449757
4/95799556 4

+464/9645956946&75754
4557934 55734 5435 4/457904564
499799747955 44979 54595445
5799556 46339346459995693%749 594
59946

1547559%795557495)2 3695 9)3
755574995499549545 9394549393
597459399556599355499396754
75997494939563456755569375539 9
54939)

&55536%943549-95445699569
7599955969469565465
354966+94- 9*59.&55!"6$749444633
66 999649367959399474(69
9/9555476475555749595659
55906449 94499555574934567
5655449547949 /9354964+94- 9
59
12

456789 669569696956669665 5955
86966968875 59!"695696869666
599669567566!568696665 5969795667
959698695678696669!#895695676969566966
969766699665569869567869966!$6% 6
956796756669566695676958699596
69866956969!

$9956665686956%669698959599566695686869
69666669568689!&6%99567 65978
665 99566 96 69598658669956 956
6 656695665978669'696 6!

45666568995!$986969666956696 6
8 969569566 659699566596!$8956869
'68969566'6%9966!459869699666
5969595979569696956698
6!45869959656 6696965669665!
#895979569968896(

69566) 699!*8968995698 66669566656686
696966%!4566+6%6'6%9967!,66
9567869599996959986997585
66897597956!45895676 96959566'68966%
96958 68696795669699566597'86 6!45
6%97595 6686995997695987595966969696
66 759956899596866%6956 6956668
6596967-.69669!/0123!

$7.69669!-/01436866696959879599696
59696656956686999666% 6956 6
86696969!59566697689695696969567
695657956+588698'68969696997 6
'689969668996%!4586995997 9566
6566956866969696 68995999676
66% 685 695958986666596969!

89:;<=>?@>AB>CD@EB<>FE>F>GF9?<B9>

45698 668696566675796596!#89956
658 7666969689689766!
12
345789 9994 5 5 47 8744 74
9

45995977574787499 995759749474
97445 7!94"94#74$75%&'()*+,49&'(-.
787 8/748779*74 59897
7475979747474747497477,74998
74*9 775795787974

04978799594959774979787447459459
957979744457 745 74197749595
9 9998 99949988459495579479
87498979 99 545584887 4/8757474779
5797499 5749584974 744755749 744
7489757 9459997 489274959
997 743 7,45 8874 57989
9

74957959 9787 48745787 7
4459 995579578797449 9 99845
275.

275 (8!949&'('.

484 8979579 9797 5977497 7454 7
79 578849897946999 97997494
744578797475795 75 4574

45859779787958 9 9 9959
4745 775597998997557499747
797 9 9 745 479597457758 745774
9 9799554998974999749 955
97794574457457754579 4955

12
34567898 896879778649976 9889857863
878694668498849869986 6968866968
46869756 9776794698849869986
9876757868947 94676947977689897679
6879487988798699867646877868568898
949649467499696!"# 789$%&'(

)*+,-./0+12

7663889854898939645459786496898988
5978667656658548749668467687679865368
686973669566

66548576468665798678 88693788676987
798866657986754848366676657986: 68788696879
548868 9983866 396778794686898
66579868967873778 976654898686866
665798686;86876766849896657986666579869
97967878678669866657986 987988679576997<
8678946979368876548959 49898467867
45797886397 87578

"8898;6886987;89989468679768865663969
38989854899656694946867
567656657986!=796>64?7 @663 $%&$(3898978;
6757699

=7968968789457485978598596 9496556788
8687866579889559787597859896749869368878
59787;7589866766579889875978676657988978597867368
?97859866686979464636657988875978777
8788988597876978999

=796896898597859887A597875898667498687
868788759788986 674986999386848688#887
99678A5978674986688859785987589866749868649
69368683985769 3868688884758986
67498693686687398B7878689897467 86
6657988959787895765889897665488679
5769976487986!=79689$%&$(

12
34456894 8 8548 49899869 98
99 988986 868 9499888
8489488 9898889384948!
68984"4966894444 5 9898
93689 8899494 94 844 95 9
# 496898944964 8"4"4964 96984" 969
949 8"4"496!48 6898 $%
4"6& 8 9 $'(

) 8998984"49668949843689
99494 4849648 496886"484!48 "84
49*8964964 998986989849484968 9
886"48494849649*948964998

3 998 948 8& 9+5"48 886 ,
!98894"45 49844 8 +$(-$.($/-$0$.(-$(,8
5198 4""4 65948 38"88494"4944
9$.(4 69594"4484894 "49459
$.((23949 845 5845684898 & 9854
8!6 8 9884*584488 994988
5844 548998 4""8

3 4988"443"9 9"449889994 8, 8
48495 9484 496949"8+498,
89494"44459" 99 49+8 4"",845, 8
48495 984*58448 989+8"84
8 958 68958 644,4,8 4985499
8 4964+8,89+5,48948964,99685 98 8
4"488685 98 36"4988 49 898
84849489849"484"89 9"449889
944 94894+58946 4974 834456'(.0,

994"84884 98 86 49
88988 48 4985484989" 944998969
:4 4 9844 884"86 4849
89"499448"" 94"869 98 +;489) <""8=89
'(.0,

<548 49 9"48899 898 5986 89
"4849" "9 +>497 8'(.0,58948
88894 49491499844869:4 8"85
12
345678 4 4546547685344687683584 464548664854767
37 787545
675 54 6 57454 4375 4546544574 77777
544467 34456 7 6455734577
544543 6!57845435464645 34574645644 4854 4
8673478337554"7 66476
8 446455 777645 867347674 3 8 454
5567545 86737#487785464555464645 74645$4 7846
64 48654 7586734"467 4$7 784546374 %&'(7345
777 64847487 4$7 784546374)(*+(*,777 4
74-674 65755 6477554.464555755464$754847
777755675474 87 45475746447877557776437
857765546
457457 764 486/ 74675/4454570436541754
#5544 464 745547464586734864664833755434346
8745 7574645545787 4-44 56556475 .4 464
4245754546374 587 45465787555675455446-4 74
7755746 785675458745754564. 467 545 55486734 4546
5446 474 66477554 57345 66754
4 6478545554468474467 4 5486734866454 75543754
547345555446847487 4 5446866454 75 45465446
474 664764-345464#4 45 3746786.
9 44654464 546467778845746 747543 46 655
777 44854 45464877863 86737 774 66477554
9 44655 54445645 46 4 474737 546
5764 5 75543 5464867446465464555 4474/54
648748 785434744485767 6 4 57675665464
378 465745476
:;<=>?@A@BC=DE=FDDG<?HI@DB=@B=JKLHBC=
M 5768 46547864747484555446834$8 46574543
447845N 7848 46345N64 4645457658 46574
55775467O 5 854343464P5753 5463833 457
86856 7 8575575464474846834$8 46574543P
12
23356789 3833383 633 383 8
773633836376 3773633!333" 76367
#$86338383% 7#& '#6

'8" 7##7#383#767#3(33 3% ) 8
6638*"83383 38" 778 #76#3+8# 37638#
3" 787##33#7633 378#763 3#6333663683#76
7336

,73363636333683#3637#6378 -63768#7378633
8363378 3 378.//013783778#76373376836
3836378.//0 833$ 368#36 636368#8338737#3
3 83763768# #8388#673 %
7 38 323#768736 883386363636763 38
93" 78388#767#33 838773833 3
7#63773633 5678937773636737#" 776833 3
68#36!763383633#676#767#636743#763337#3383#
637633763#4

385667567893786333638 " 7 738#838##3638#67
8663673(567895667*,3 % 8 36338
63736633873783 3#6368383737687837#
7837337836 3 787#7837363 3378368
3863688787#78373#636,73363 #336
3363 7368" 73!

3838663388#773876 636763 37833736
6836 6776787733337393,733683" 7!
63383 3#687#33 3877 833 373338 3
73373 6836 ./89:;</=>?@ABB/=9:/0773333739

35678977323 " 7 69$7783C9$778 3987#
7736788 868#36366973677823336369
33638368788367

567898733#6637336833 8683 3368" 7$9337
7697823698 8383#36777333737 3678
7#868367#3 338637 6333 7#*8" 73*
37#8733 838*37#687673 837#3 3#78
" 78#8863 336783778882869('956789D3
'656EE*

11
34578947 3 88885 5988585585858595
58585 9 58 85585855554
5 588598598 835!598558458548548
4 55844559895!5587898 9858585885
8594"585755589585# 55858558558
$%585895&8585458

'4%5553 8584 55559485855885
54 458$(8))!*5!% !+'4%!,-./!4 5&'4%84
58584889843 8%585458!47 59755548558
7784 4%55$%585&!7 55550514 85784545
485543 84890 %1$8 585&88955
555# 5988455 84575875845

*5575558583 8!55545848584!845
4 4# 5558 554588458855855585895"
58259557 54555854539575545845845 545
8458545545844

(8))588 784845 045391854!84458)5
845 5 945!7 555855555 584$05
8541555&! 58475854554 5555
5 558945889 4!5%59884545494854895
05 891587899484584885

55!5458473 87%55%44 5!'4%84585
55455,-..5455 457%558455 555447
8%57 843 8$68!5!'4%!+% !,-.7&# 59855)55
457%!544595457%$784955584484587&!5
5554595457%$5 548745445485&!847 5548
55598%55758 5543 88%5884# 587847
3 8788!84548557 8594455

# 5575557 8858458544598789558558
985457%)5558558!497 544855598%55
5758 54884585555459$5!4548445575
7 58454455.-5&45854597 5484575555585
5557 54598%55884(545895558%44585459!
75455455873 845485$6858!,-.7&

84854554 455!% 5859853 88955
3 8!53558549858 4:;;<!85548485535584
12
346789489 7897463 7348 8 78348 8989477784
4879737344384876979483893 38 899489
7783798 384 43348989348

!8387"89"4898348 #73"38 4#38 33484 8#7
4873"38 348 8484474777 73397993 7
8689 78"$87738%&'()464 3874489738"4 4747
46 739468 3 739478"*+87 8"698 883737837 847833
89474888386469899478"73894784"

, 33348 73 "8773#447 973 3977 4 "
44 873"38 898734887"377 84438984 78947749
44 874$4743 387494648348 377 73#447973 373698
83987*-98384334 44 7778898 778*

. 4$87739 89889898438 739 8 "47436
9348 473/3033878987487786784739 8 438989
78374 987. 41$8773%&'2-989897373893 73 89 77
647788 348848 73389 38744698 7873778938
739 869"898 789738

3 84 4.4883

456 789:8;<=:789:>9?8@ABC>:;D:?;;E9F@7B;A:

!8977489737668487G3H4 I 38743H7 '7389
44789866443489/69"0 38743

: JKLMNOP: CQMQOP:
ERSTONMQU: 84" W973
V4 8 . 3874
XYQONMQU: Z9"4" H 874
[4874 $8874

!8694348987 869" 3874\69"44698 43744 8744*
3 84668 7"8489946 3874)464644 8*]77"698^_àbcdeê
44 87479 3

12
3457489 8 7878584448 8758489898998988
93459448 4887788448884989 48
497848 44!""!#$%!&'($)"*+!,,!,748897885 79-
./01123456783/97:;/

345 8448 878949 78<858889894945788 44499 8
4489449848494448 8= 98485 47>448 49488?
@88444948887 84498978949

A 8B 8 7<49C8958848944458988487?
4899 54945498879-<9 5 89D7894954EF
4788 4G5584E4FH7945 478 8989485
788 474-8874448 479898994998

A 7I 7J K45 748898984489D894598894
8L8 8989 448 879898445848974849
88E9F899E945F-

MNOPNI 78-8987788 489Q445494848448488Q 7
8449998 8948L8 89GI 7R 888SK45 NOPNH-C847988 899>H
77954787848D87874848448 8TH588L8 88948
9@8947878D8989448 4T7H588L888989@894E98
49F8989448 4-I 78-4787848889879989
448 494894849894985889989899984749458
788 4-U89545 99487494878888484789594587
98884478588448 877954478 84
5989788 48488898748944GV8 SI 7NOPWH-

345889545 9X8748L7779544444448947G5
98899H744484848999894849 8
8 4858887448 4GCY8-NOPZH-8I 78-88778
994978984 899489 9789478449889>
8987788 45 9994 875%*"!448 44899-5 944

I 7K45 74889788487848L8984899>8E94
8 994899FGI 78-NOP[H-C878994459>498894989 8498
888E9899F89-M485479884984998
87485 79G 8 8L988-H498588849588X89478
8849-3458849884954\5 989899949-C958
88445898 8945788 44478 84844 8
894-U888898448 4999899488789
5988D889498-
12

45678698685957 856997 8866996 68666689969
69 868669966668 669998 698567!"!#
9866##68#866996$669686#69 9% 689698858
6896#8 6& 8598 6985669998888566##689'89
68( 668567#858859889666666676 9
6666694589859655766 96955 6898
9699#5)66*856+6886,-./",069 969559687588569
5698957 85699 6 8$168234%

5856166956969868589 6866889#6886976
9 6$6978123%456768586886968 7#
56856966998866#686859986)#8*7668869
85686669 95668566869 969 9+7866997
8588669 94598567668869856696
95885667698668569#88668$696823%

: 6785969818668799#;<98 698586968566##68#
)86699 89*$69888566668797)8788987889
566*% 68168588569569857 856996 89##6686##689#95
89)6 68*699)9886 68*=6 685669
566 6869695886855856699 6#66#89688856
56699886 686 686 876986966'9
8869(66985866866966 6869689
996#958586568566##689886 685567
69668685$123;%9668599581#>6966
6856889 86785666686986##68#88?668
9886 68

( 6685666989#986#695866868689@ 986#6
86896'86958855&585 69566 6967866868689A

166968589569896 89858859968569668
686656856 6896#956999 6+7B6#7856768586
86C685665 9#9668D 85996588696
E859866 65 D8586D8589#988 68
96#956996964567 699###66898 69 6955 689
69699#5596#956999 69699#4567#8586 65 966
998687#986988598985696688586866856966#65
58568567956858859967#8859 698665565 9
)886*)6686*$F95G598969 '@678123;%( 66
12
3456758978 4 787 5 7 7557 498467
554737454447
7978784765 58 5443854 76544574 67
4754 587 5456755 4
75764 754543 8 444577 9677
85 34344574 785 55474543 534544574 77
374534564 789!549"59#757549$!7549%&'()55964 75
4543 549745)75*544577457879%&'()78
7 7 744574 745 34564 7
584 67 458 57+77, 5- 4344 4 45
8574 8 457844574 34564 4 5594537-
8 386 57847759458574 578 5378
79%&'()5 45 4754./075434585 7
4344574
1 4 74 *4 3455755 58 843445784+7
6544574534 7885 5*545 7
2 4793457 9535*55777496575757
6743445742648 5467334 5434575774
5
5678967:;<=>?8@A89@@B7>C=;@D8
E 67475 74 784344574 44574578735
7467F7 89767674!7457 5474 777
579475 7467 794473745344574
G57575578477E477548848746
4 7754 544 54477459744574977845 572
%&'H94659!547 73487555,57844787 7334 3448
75
5755887 5 48749746 4479
7867 46 4784787 77 5 4 58354 7
!547 79%&'I)7655-8 54 4)644 457 5
747657 947497865458 7554135
5 775794434487 7344856758978 445433448
4857756 75 545 75 548 744334483 7
75)J5 79%&'H)
12
3456768594 59446654656756468596 876569756469567
5688688756756769964576696594956768688968794676867678
8455956768656455965646886459479955656798
76594948794479956887798668676985948445
94768667594

46694598!!947685"#46889995985556765949479954567676
88968794 876677948758$678567686767887986594989465
%&'()*)+(,7659494799566496959476868899567564567

8559864956!65-./0126986467585945943687945645
9479465985697854976555645594768645949479468
5 775948945697885695698794594
9455697486845646879456977946676858865594667947594668
676687659456468945697968

465566876794759466879445677944779466458
579447794764456649889948646756485764564
8948676867678455594668947686794879466458
3456768594 6675675686794664585646896956 6768656977995
5656770657/94568567567945674679859656794
664585956 77656959476867995456789959696978

648945649855594687694895967896978 6677
867684959894695875:567765949489954 57699556467:567
89596665-64956!65./01266576594945984565769484675
565675686859684975595;'+%%',+<=>?;9754576947659489697
#46889995567686767878698555696956765948995567594
75949876565594@8995576685768896785694998@4665694
799556567$67859475949856@8569456945595
8766958A5899!94756645445676B5745576948
67686594

#594684@5C85956759494948B44576867864857568997
7675949448 6675987686786644785765695
59496777857656956D7667798554
9499@86974685676945765695594

5@8655E6465-./0F29G8946:9475694998
798467@8966H6949986769644869656787669687
5943456768594 9656665859496459969465664:78596867676676
946456866658446786667686459464 6565-./0F2656465987
12
3445678 4 33 3634 7 467 678 !"#$%&6'
88'44673675'4 ' '4637647674 7%
(6733 6 )647446*3467 67%+ 44* 647 7 4 67,
- 67 67'44467,. 4 ' 67'6'6 678'6787'
68678674 7 )7' 6*7/ %& )647 4467
456 4*4 67*3 6634367 4876647%&467'4 7633
' 464467764'60 * '664767866 67 4 '687'
4 '7' *47'44467764'643'67'4 %. 678 6768678
3'63 4'7444671 3'6 4 77' 6*7/
' 4636 446716 74 6886784467 3
*63348 448 3%!"2$%
354&344477
5678 9:;9<=>6:;?
@AB?CDEEFB?GH?9GGIBJKLMGN?OBPMQMLBR?
+44* 647633*//3,+74 7' 73 7 674%S67T 6867 4
6663 7 8'6 3*48763 3'7%.74876 633'4*
44* 6 64 6 764 44* 647 8'* 7633871678
36%& 67678678767' 86*47 43468767 78 4 7' '
4314687U 4 1716' 67 43 647%
&66'4 36/' 634767"VWX7'7' 44' 4684'348
6*3'6 6347T3$06633* '6 764 6YZ[ 68' 3'7
47666Y\[4 68 44 6T Y][^_6%%_\Z_`_]_a_b% 6347T37'
4 87 3 47 *46736 67 467 474 463 $
*7'8 *48 86'678 *66345 4 4364 644
3%-63 4364764348636 876 3'7 474 4 44* 64767
7'*6 *4 '467 7 774 63 * 6 733
76*34 643484 4348%
4 67 *3 ' cd]efgheijdkl_mdh]gdmikl 334 ' 4 *6633
434 3'767 44* 647' 43647'7 6444* 6477' 678
7' 7' 687 44633 64767 874 %n7 4 7'4 6766*
4 667 '34*'7 4674*4678 4 3'767 63
4'34 *3 *678 4*4*3647 7' 3'7676*38*%
76 3'77' 6347T6736 674 43 S67T*//34 T36
66 %3 4 87 33 44* 647 7 43 7 44* 6 6 4 347
12
34563758 7565 535755653558 35535 55
4353656 5 63 56 55638345637536 538
56365568535 55636563 53 5665 335 56
68!"#$$35365365%& 5635'#"'(!)*#+'!$, 555
5637 3365"'(!-)!.)!/)(..0!.8651358535656
& 3566563 55 3 355 55 386 653268
5355355365 3757556386545375 56383
585657665 55365 56853678586583

36 75635455775 3 3 3455445735365735
5638 3563455346436364336583 3 8
365783 3 4356346 5686553656 34557 5 5
5335563 56356386545371336353
657373534653 58 66 3 7365 535
3345%3 5613553%35563455346 3
789:;<=9>?@A:>;@:;BAA89CD?@A:;E9>9DCFG;
, 5 53 5HH55635545IJ 513K 5455
566453755635133633 45563865356 3455 3
545565L655633 8 33 4555M65
3453675 3 5 56 N66586 3 554336563 33583
337 583 56565N7335 5653 5563
54453 357655
O6 455 56 3455 645343535634585535 3355
77563 66K 65 56538755 3 5335L58
5 3P656Q31 3 45585 3 3655 563 IR6 3
7 363H5 5545635645583 77
655 7 4558365 3 5 56656 565376I5 6
3 565 5663183 3 455 5456535 65
53463635 7M563363555673 36 5 3675
4558765353 56565 5 3837 565
353565656
S 65365 7 556 565636553686 653468 54353
56 5 7566736 5436 56 33675 5TU 56
& 5 345 7 363585137575563 6H33 534563835
3653655563755V58 55 554556357
& 536553655 533356754 4566 5358353836
12
3456689 4 56889445548445 566 4
85494 45655365345658 5 855698454
568656 45445 598549 554

4 564565 55454!689 "89 5665558
89 5449 58 5644689 5845495455
3 53 #853 5455659 8545484554
$ 45554859 95 5 3 %!9 948 954
&695495 53 56858854 55689 556
85854489 654 64 85854965456
5464 53 54 858854

'68 35584689 544949 6 4
"3 565635455569 36 56444
4 64 4639 6 4689 8(5)54 4
9 56949 54 56 584689 5644549
85485465858564

*545 99 44455659 54 85545534569
4566+5448,,-'569543 8,,85564
48445 44545 5454569 444536./011
45456445565854'652 856864#4" 945
5689 554452569 55433656448459 564
4445 3656454 3 9456 56563565548554 54585
45694

# 5' 45 5

566789:;:9:<=:>?

5& @@4,)46@4 5$ABCC%*84
45 56 8445DE/FGHIJC$JKKL%MCNMI
9#OP3 $ABCI%Q 445454 44544 95858
854RS0HT/0U0SVWHXYG/.655!ZZ4ZCBCBK[ZB\\LA
8]^#_8`4O)59 @M$ABCI%*5644454 4
9858494548 5 9 5a0S/bY./H10FcVd0.SY0dHFc9 564
54efY1F/0YTEGbVeSY1YgbVWH.HEGSh
544$ABC\%&445459!i9689 6459854845
efY1F/0YTEGbVjXX10SE/0YT.655!ZZ4ZCBCCCCZCAKBK
544` 84ki65*&)4Ò4l$ABC\%4544
Q 54!i56 4M 54P ]# ' ^85985]
12
344567867 6476747!5"##$68#%&%&&'#%&'()*&%+*,-./*
0
1265634134723536$41876389.&%%:862*; 678 7$<4$=76 "171847*> 4$
? $4 @ ? 6A6@*A6678=B43/,9.:3%/%C%(&
!5"##$68#%&%&&'#%&'()*&%&*,/+(*,
1 473>3A 43D36E F 23?19.&%/:=56 $64 @$6@@76G457G6H8 $IJKL
!5"##$68#%&'))(#456@4&%%+,
1 473>36E F 23?19.&%/:M >4E4FN $F6!=7H!A 4OJLL
!5"##$68#%&%%.+#H647H4%.(%')&
1 473>36E F 23?19.&%(:A 4 785!POOQRSPTUSOJS3%9%:3%%/C%)%
1 473>3E F 23?136V64H2 773W9.&%/:1$564VB76HF6!X74H67=7H74YUL
ZLQJ[TQJ\TS!5"##$68#%&%&-+#+'&%,.
1 473>3E F 23?136N673M9.&%/:56667 @67H764@674]QLL^J\KTUL
[TJZ^LKOJLL\3%%&9)&:3.&%/)C.&%/,
1!47 12656343> $$B31?3D7473A3<6G743W3< H!G483?3? 4B34436
N626773A=9.&%):4 7H4 H!444 @6@4"4 5467 7$H!467867
76H47 6B]UJ\_UJYQ\TJ\KTULÒJLTabaJJOJLL\S
!5"##$68#%&%&,-#G.&%(&.%,
>431368 7$3VA9.&%+:X776673$46G46737$!44 767 @H 5467]QLL^J\K
TUL[TJZ^LKOJLL\S!5"##$68#%&%&'/#57%)%''-&%%/
>47c403?3=7F263?D3d 43M>36>773=e9.&%-:W67B fBH6767
H57H!67 724B" 6$67 7$!467@747H4 @H6 G4!6ZLQJgQK
]QJTS!5"##$68#%&%&&.#h5..-''
>4G4i743D43N $3>?34647$4731E3? G7 3136? F43eN9.&%+: @63
!4 4"< $0 !774*8!4447H774 4F!64@8678!767H47 5 H4
RTJâLURJQS!5"##$68#%&%&%+#h4 !7G4!.&%+&%&&/
>6H!3D9.&%(:< 67j74 7$6$6H747aQJTJ\UgQKQTUL]UJ\_UKOJLL
!5"##$68#%&%&,/#Gh5#f&%+
>6H!3D36M2!3=9.&%):36744H67 7$6H66HaJOJLL
!5"##$68#%&%&,/#G6H6#G67%,+
>H23V134 673Nk3= 773D36l7443V49.&%+:=47674H43BG66H
GH46 7$f67467H467!4H6 4G V6HB467$6H6$47]QLL^J\KTUL
ÒJLTabaJJOJLL\S!5"##$68#%&%&,-#5G.&%).'.'
>H23V13V 78 3d3l7443V436= 773D9.&%%:;6664 86H77467
H6 4G[TQL!5"##$68#%&%&/-#774&,++-
>H23V13D74333l7443V436= 773D9.&%+:N!6H!5!47B56H6 @
V6HB467$6H6$47@44H7@44$GB!46GH46 BG67mOnJ\J\
!5"##$68#%&%&&'#%/%,,*&%)*&/).*&
>773=e3;6H43=135444333;op353>473?36N673>D9.&%':<7 7 7$
724B457467 B46H84 @H7@6HF6! B46H4i766G6gQK
JaLURJQ^qQJrTJS!5"##$68#%&%&%+#hh4G.&%'&'&/'
12
23456789 6379 5967567!"66#4!567!7"67$367
7#3%"8&66'#4( 75)*+,--./0123+4356-3785/+0893:,8.-;<3+43=,/-0,-2>
55#?@@664&@AB@#7!CDAEB
23FDGAH I635676$J7I3!5KL6)*/0,-5+03M0/N-*2/5<3)*-223)*/0,-5+0>
23554KO(5OP3 4Q954!(!77OB !347&9 !57&R57!7
&4&!5677Q"5K65 3("63(##BSEG=T*/01-*
9!I! 8$64U!FFR (!7DAGQ!4 7!7 "567!7VV!543(WW
X6-+*-5/,893)+TY985/+03Z/+9+1<EGSG
9 7[\!35!(]^!4667_ 7&OÀ 5 7I%5 783%a"5$$"56$
754!7!!6'K56"7675 734!4#6756"66#4!5I!77678"66#4!5I6"!
754!"567)2<,6+0-Y*+-0.+,*/0+9+1<55#?@@664&@@a#K737A
96(FH66%KOBI63567!4K]K"66&K? ]4#"5I6796&7567!7
65I!567==b755#?@@664&@E@!7734I#K"GBG
9467cFAH 7$37"6$"3534!$4!(7&67#!K75 5435&!( ?!!!'!(#
dN+9Y5/+0380.3eY;803Z-68N/+*GCBCSBCG
55#?@@664&@@aI6 3(% !IAC
9467cFA93534W7$37"67% !I64?5#56 !4!5 64KdN+9Y5/+08*<3Z-68N/+*893=,/-0,-2
55#?@@664&@BA@%D
9467cFc5#G!"47!!7(# 54!56$3#47!534!#37( 75?H "!
6$7 8%!54!7$4b-9/1/+0f3Z*8/0380.3Z-68N/+*
55#?@@664&@G@CBCDD[ABDAG
Q!4 79GCDH 64&76$#" %K( !76$7!534! "567?645 #44I!5676$$!I64
4!"75 543&& $64$g+603hY**8<
Q!I 2`4%O_ 57J75463"567562 !I634!"66&KE5567
ij4+*.? K82!"c
Q! c7_DAH $\ 7ij4+*.3M0/N-*2/5<3)*-22
Q 56796(F\3(6_6%4567HH66%KOH #K"6(!75"
6$$4 47&?Q"57&5 !4" 5"5346$!(64!"67"#5g+Y*0893+43)-*2+089/5<380.3=+,/893
)2<,6+9+1<55#?@@664&@BA@!A
Q 567 (46 O_6%4567H9(7696(FB 4K6#57&635
6$!#3%"&66(64!U?74464(!7!&( 75!##46!"56"66#4!567>3g+Y*0893+43
)-*2+089/5<380.3=+,/893)2<,6+9+1<55#?@@664&@BA@!BBEDC
Q 567_6%4567HH 6"!96&75676$6"!R64!&7&?]!4574 "567
%Kk74K7&L!3!56755#?@@664&@@aI6 3(% !ICA
Q 567 EH 968I635676$967"#5!765I!567lY**-053m/*-,5/+023/03
)2<,6+9+1/,893=,/-0,-55#?@@664&@AA@DBAEECB
Q 7755QDDCQ!4 7WQ!7&463J! n64c?=/;+0380.3=,6Y25-*
Q!I6246"cQ(5OP3 4Q954!(!77OEJ75 6"!!(6%!
Q"5K65 3("63(75K765$!4(7&5!5354(7#4!564K3""67
37#!!5!% " 4" !"6Zhl3h/,*+o/+9+1<55#?@@664&@G@G8E8BG8'
11
3456789 6579 654 43 93 773 9!
"#$97#46%6464&4957'4#(99)&64*5'%495459&34'9574
69%66#&99#%646 (5+,,#949*,-./.0-,#'6#(%152
3774*5 6 4956 66#3 7 8646 "1.-1$4846(467459
75+469&99(6494696466# 99:;
(5+,,#949*,-.1-<=,551->=/>/
3(54? !'56984 866#3 7 "1.-0$799# 6#6# &744*7'
7&45@ABCDEFGGHIAJKBELBMNGBOPQRBSTUBTEALGDGAFGBEABVFEAEWIFKBXAHBTEWYZMXMIEA[VTB\QR
(5+,,#949*,-.--]/,1=].>-01=].>0-
3865 34779^ 3 866#3 7 "1.-/$_65%49`448 795% 496&748+
345499&7434856649454 946734765
(5+,,#949*,-.-.<>,a*....-.>5((
38 62b 866#3 7 "1.-0$95799#`5 66466#c'd
3a(467`854*6499&3a 6#469&674*495!9594674'54*3994
7659EFIXeBCKfFNEeEJIFXeBXAHBCGDKEAXeIMfB9FIGAFG (5+,,#949*,-.-->>,-=]g//.0-00<1/>>
_95^ 6 "1..=$#&59&5949%4979*'@ABTEeHB9YDIAJBhXDiEDBKfWYEKIXBEABjZXAMIMXMIkGBiIEeEJf"l97
>]((].<m]-g$
_6 "-==g$_9#64959&9467389749CDIAFGMEABnAIkGDKIMfBCDGKK
76# "1.->$((959&6#6(649@AMGDLXFGBoEFZK>"/$1.->.../
76# 876& "1..=$6(4*5(9*645+&9679'9&*9(6#6(649
pEZDAXeBELBVkEeZMIEAXDfBqIEeEJf11"]$0/=m0>-
76# c5 8694 "1..>$67649%574795!9(7649
7456# 94673897499'rNGBSWGDIFXAB;XMZDXeIKM
(5+,,#949*,-.-.g0,/-.0.1
764779 9( 4(45 89s "1.-<$94*459&45564*+a(467
6((96tEDuIAJBCXYGDB;E1.-<).1
76*c 84956 "1.-]$ 9654897499&56'4*9*pEZDAXeBELBrNGEDGMIFXeB
qIEeEJf (5+,,#949*,-.-.-0,vv%41.-].0.10
76*c 84956 "1.-/$`#44(94'549(496746495pEZDAXeBELBrNGEDGMIFXeB
qIEeEJf (5+,,#949*,-.-.-0,vv%41.-].=.<0
747% b _95^ 6 #46%6#44 65563 8773 "1..>$4*
76#556464574777699(649465946769%6%'99774*6
65CDEFGGHIAJKBELBMNGB;XMIEAXeBSFXHGWfBELB9FIGAFGKBELBMNGBnAIMGHB9MXMGKBELBSWGDIFX-.]"1-$g=-<m
g=->
76& "-=g/$*948459&76#55wxLEDHB9ZDkGfKBIABVkEeZMIEAXDfBqIEeEJf1"1$
76& "1..0$b(446499&47548&455pEZDAXeBELBrNGEDGMIFXeBqIEeEJf
(5+,,#949*,-.-.-0,vv%41../.0..=
76& "1..>$47548&455667'5459&674596'746759pEZDAXeBELBVkEeZMIEAXDfB
qIEeEJf1."0$11>gm11g< (5+,,#949*,-.----,v-]1.)=-.-1..>.-]-<a
76& "1.-/$4979*467&4556# &#66799&6675749rNGBSWGDIFXAB
;XMZDXeIKM-g0"-$-m-]
12
3456789 86478999647469!4"!!#$%&'()*$+*,-.$&./01()*20$)$34
5678
3456789 59:764";68<746964 97<869459"7=(/%&.88>7855
8>6889
349?@5<8A9BCD@B86;6A@897E"F4"849 4 8G9BH@
59"796BF;997669796477 974867 6958IJ$)%/0$'*('K*L%M('*2.-(J0$&
88;HNN"969N99NO97<5489899P
34<QRE9G4BS@DT4"U89R<658"9 98;959899;4869 <"
V;794869 "456G 486F9647;<6586;967#$%&'()*$+*,-.$&./01()*20$)$34
88;HNN"969N99NOO868999
34<QRT4"UR4B96@DE9G4BS@89A99;486G688<8<
=(/%&.88;HNN"969N99P>N48<P7P9
38WWT96CU4<845 RDX6Y895!844479V896"<9647
;;869 6G95HE<474864869 4"6"66"<47464869=.%&$ZM(3.
88;HNN"969N99NO<96548989
367A3954 SDE9G4BS897A99;48G689<8C99B664E9FT;48"U45
[(M.\88;HNN"969N9PP9N997>
367AE9G4BS@D:65<"X89PW 97<869 9V89869 6!848"R69]
6755445^&$1..K0'3\*$+*/-.*=(/0$'()*_1(K.M4*$+*`10.'1.\
88;HNN"969N995PN;48>P9
367AE9G4BS@D4<7 @89P@"4;86"4569V89869 4"95;764
â$`*b=I88;HNN"969N9P5NO9<47;99955>>
367A <c4<7 @DE9G4BS@89A99;4869 4"989765<786;74
9647"67554^&$1..K0'3\*$+*/-.*=(/0$'()*_1(K.M4*$+*`10.'1.\
88;HNN"969N995PN;495>>5
367A <c4<7 @DE9G4BS@897W 97<8694;9549d9F
"85648848665<786;7445#$%&'()*$+*,-.$&./01()*20$)$34
88;HNN"969N99NOO868979P9P8
3954 S?976WDE9G4BS@897A99;48G689<8799B6H G4G48
;9;786B4" 98O<8G488"9^&$1..K0'3\*$+*/-.*=(/0$'()*_1(K.M4*$+*`10.'1.\
88;HNN"969N995PN;4598
3< Q3Q7"9"cRcB54 SDT486BeC 899>@ 84759945
9GB67869 6B89897<869 9<964768`10.'1.P897>>98P68
!76TeT<W@6B64Q:8454 fWDg<77A89596748"
;959848F5<78677<74686886767h#$%&'()*$+*IJ$)%/0$'(&4*20$)$34
88;HNN"969N9NOP95
f4BAE@"<FQ;;9cR9GSg<77AD:8454 fW89A989
5958685<78677<74849896474594689876<5"696"<54"
;<;<<5I/-$)$34*I1$)$34*('K*IJ$)%/0$'88;HNN"969N99>9N9PP59897>95
f4BAEc<88E@"<FQ;;9cR9GS95;9 ATCg<77
AD:8454 fW897S64869 689647849689876<5"696"<54594
65;4895;86869^..XHNN"969N9555N;OP78
12
34567893394 59944 997869 4 7! "4#5$!%&'$68#
(457)454(*7 $+87$8+,-./012134/5267/489/8
!!":;;64$45+;;<=><>>>?=
345678939@#AB$((9C97869 >)((#!4(864D 8!$E786!57!+ !4648
!$56"75!"B8$ 8!FGH8I4J89K526F/191J4/-!!":;;64$45+;;>?LM=M<N>>M?
C57(!M)46699O4$9&9784!9 97869 =54 4!$8+#44"57!$48$8!($6PQII89K6
RH494196496S805T41I5267/489/8-!!":;;64$45+;>;U#4V7=>
C5784D9@ @ 9W4 $69X96589& 39)44V937!A5B8$ 8!786
"B!7!$48(45%,Y176RZF !!":;;64$45+;L;U4B587"48N=>>
C5784D9@ @ 9!489A 9W4 $69X9)44V93=54B"#44"57!$48D$!4B!+54B"
#!$48:@46!"B8$ 8!#785#5B$! B##44"57!$48,Y176RZF
!!":;;64$45+;L;U4B587"48N=>
C5784D9@ @ 9!489A 9W4 $69X9)44V93>X44[$8+\865! 4464(
)$56M75!B8$ 8!'7$+8(4554878($!,-./012134/5267/489/89L9N=]
N?!!":;;64$45+;;<=><>=>NN><
C5784D9@ @ 9!489A 9)44V939W4 $69X L@!$8+84DB++!DD$ !
7+7$8:^ "$#7!$48(456V7!48!'4B!$484(#44"57!$487/489K4_4/6̀8H1IK-
!!":;;64$45+;L?;5"N
C5V9397'$9a <?7'$4B57&#44+:A8&'4B!$4875A""547#b1096c428.6d6
719-e6
C5V9397'$9a <?A8^8!546B#!$48!47'$457&#44+866$!$48b1096c428.6d6
719-
C5V9397'$9a <7'$4B57&#44+:A8&'4B!$4875A""547#b1096c428.6d6
719-e
CB5EV7899B5!48MWD9@ a9!9 A =)&'4B!$484(A!5B$ $8 B 78
!!":;;64$45+;N>;788B5'M"#M?NM=L==
CBE6E7M*$#[9339*4f9 A9!57 78893&9gB59 W $+57!68$
8#75786B(($#$8!!4 7$8!7$8 B!$#B75$!$8$#!4!$B 7/489/89LLN>>9=N?]
==
X77869C 75D$8hB8($8$6 "48: 4D#B!B5 76!B 78 $86
X77869C a )*4B867!$484( B 78W44"57!$48$8)7#$8+786^ $!7!$487H594-06
b1QI95261_6,-./01213.!!":;;64$45+;;U">
X'5!!9C9 59W9* $8+9)9)7V4!9W *9i7[939&593X9548789 *=
jf!4#$856B#(44675$8+$8#7"B#$8 48[V 46B7!$8+4#$76$!78#S805T41QI
!!":;;64$45+;>L;=>?=L<kML>?
X'$89 954#[9 A9gB59 W9 !57 78893& =W48#B558!#4'4B!$484(
$8!57M45+78$ 7#7!57865$!5b1QI95261_6FT12QK4195I.6S41213.
!!":;;64$45+;;UV>?
X$749k948+9 9gB59 W =7!689W48($#!9786!&'4B!$484(&B4#$7$!
,Y176S41213.!!":;;64$45+;L;U4B587"V$4<?
@787"7!9@ X9a4D7[9@ A97869 L^8(45 7!$489$557!$487$!9786!'4B!$484(
!5B!e6b1QI95261_6F/191J4/6S805T41I659l6RI3594m5K419!!":;;64$45+;>;UUV4?
12
34567589 9 7489975664994589 448966!4898"54!
85!#488$575!88"8"4$587 7!648%!57#646"!58&'()*+,-.-)/01-23
47566"4!$66#"5789
347499!47:4793 9;7879 9<= 665>9 ?9@8"9A B C#46;874!858
C4575C455"D45!48EF(-23(G(F+H-0/I3J47566"4!$6KL67!54M
347499C4!"9N9@8"9A B9!47:4793 885O64>8"7474464>DP5648
5Q45!45867#4685P!:7RS3TI-47566"4!$6KL68!58KM
3P:9 9!849 ;946789; < 557648D57#464>RS3TI-99UK9
8UV
<7:49N9N5!99W455!89;93P:9 74465!65D!557648D
#45!488$!47RS3TI-X699
<7:49N9P79Y93P:9 8@5448;DD5#748% 64#8"%!47585!#487
Z[/E+&/10T3S3(/2S)+\(/)/]^47566"4!$6KU6_!864#498U
<65_!`9?9B8$9 93P:9 88"4!5#@5#44!#4>P4<448685!#4878"
%!4758D!48aS1-J999KLV98U
<65_!`9? 93P:9 9;7648D7>48$$55!485#85QD"4DD74654 64#
$"7b/TI2S)+/G+c'-/I-3(FS)+\(/)/]^47566"4!$66__49K
<7!P7:49; 9C589Y9489d9C#$8$9@9?48$9N9e 9?9e 5665!9A 8B584#
C4$8!57D45!488"8D64#485C#465&TII-23+\(/)/]^
47566"4!$66_# 898M
%55!7589 f9C56699>9?974"579W 4847!!544!g
;7648!>47>#6$>8"6>484487"5!8#!4486_74#5h./)T3(/2+S2*+iT1S2+\-'S.(/I9
KK9LVM847566"4!$66_576 578K
%55!7589 f9C`8>#5!9A974"579W9>9?A575!757N564g;7648!>
%7>#6$>9C#46;48798"% 64#<4484856D!5Z/)(3(FS)+ZJ^F'/)/]^
47566"4!$66_9UjMLLKQ
%5>7:74#993P:9 9@8"9A B 9N 87"4746>k#45!475458>45l
47"48$585!68"54!66>765RS3TI-+&/11T2(FS3(/2J
47566"4!$6KL68#78MKM
%45!7`5P7:49A974"579W9>9?95#858D!#45!48985#6!D
!7:48586648#5"55#487>75!5$657#5$!4̀48 >#64488"!#59 8
75QZ[/E+mRh 47566"4!$6KU6_!86485LL8K9
%45!7`5P7:49A9 !!>9< C9%55!7589 f974"579W9>9?8
874587D4644#6#$84485@#594!>4644#798"56648#5"55#487>75 &/]2(3(/2
47566"4!$66_#$84488KU
e 5665!9A ML8487449!5#44!#4>8"7>85!$4748557648D7#46574!RS3TI-9
KL999KVKU
e 5665!9A MM$585!6"56D!:487565#48;7648999KUVKL
e 5665!9A MM9B5854#!565"857748747#7446487h./)T3(/2SI^+hF/)/]^9L9UVUK
e 5665!9A MMU45!!7C48#5W4D5f5$8c'-+nTSI3-I)^+H-.(-o+/G+\(/)/]^9U9L9VLL
@5!4575"D!4566PPP_7!!$67656KKKKL
12
34566578 55856476 54!56575!476
565"#$%&'&(#$)*%+,-*.'*)/$&.'+&0+/#1+2&3*%+4&)$1/3+56+5$&%&7$)*%+4)$1.)1'
8997:9;<97=>>
34566578 ?@A565 B 5"#$%&'&(#3+&0+4)$1.)1
8997:9<?9?<C<C
34566578 ?=D57B645E5F5755 7!
899567G46549=H4=899567G46549=
H4=9
34566578 CE4!56D575!I64,#1+JK1-$)*.+L*/M-*%$'/
8997:9<?9?;;>C
34566578 8F:8A8NO8P QA!5R:755!5@A565 I46S"T&4
5$&%&738997:9>C9U476=>>
34566578 8NA7!8I BBB@A565 B645E5
34566578 8NA7!8I >IV57!56564!465664674:!7=6
54W7:!5$&%&73+T1//1-'8997:9;<97=6?>?
34566578 8NA7!8I ?X7=65!!46W557:!8I!=
6=5$&%&73+*.Y+"#$%&'&(#38997:9C9Q>;W?W;QCWV
F8 Z ? 578E A6G8[5WR6I557D57A6
\547 A56WB5755 56=57"'3)#&%&7$)*%+4)$1.)1
8997:9CC9;Q?C;C???QQQ
F8 Z8]75668^ O8I5758R 8 778^8N]7568\ ?A6\547
A6F658B4E7R674!7_!5=4`7[5
8997:9>C9V:5Q4
F8 Z8 75=578R8\a458b A8@58F 8`Gc8[ R8N c658A F56:4
!7578R5V57!565:4:5V67!521%$7$&.d+5-*$.+
*.Y+51#*e$&-8997:9<9Q>Q;;P>CCQ??
F8 Z8E45=57:8 8N 75=578R QBf54:48D57655
7555 :!5g&M-.*%+&0+h)&.&K$)+51#*e$&-+*.Y+i-7*.$j*/$&.
8997:9?9UU5=QQ>
F8 Z8Z75558 8N`Gc8[ R A54:: 6465 :755
8997:9><9475?C
F8 Z8`Gc8[ R8EG6578\8N 7c8` R A5G7c74475
=6k54!57"-&)11Y$.7'+&0+/#1+L*/$&.*%+J)*Y1K3+&0+4)$1.)1'
8997:9C>9?
F8 Z8X5c8R8@7WD 8Z D8`5G!8Z I8_47k=578b 8`Gc8[ R8
NZ75558 A654754557L*/M-1+l&KKM.$)*/$&.'
8997:9><9!!?CC
F8 Z8D78 I8b4c8\8N`Gc8[ R >I647555W
!4m6!4!Z!5"-&)11Y$.7'+&0+/#1+L*/$&.*%+J)*Y1K3+&0+4)$1.)1'
8997:9C>9?C
12
3456478 8 548838 8664744888 !"#$7%%65&&'7746
74(464)*4%5*(44%574&674&5(7&56+74,'574%%67)474-4%..7)5-44%%/01234
5677289:01968;66(%<==57)="!"!>#=%?"?@AB!"AB!A"B#
3476%8C D8468 E 8458FG8%*54%8H8C+8 !"?$44(5)6444.56%
.)7'(&(4765<*5B%(4&5.5&74%(%4%65%65&6&'%4%.%&54I&'%5JK6L21968M
08NMO2708MP4Q0K96366(%<==57)="!"!"@=4-'*4- !"?!@!!@
3)47%8 83%%8 R8F'8FR8F54)48D 38+4*8 87448 8R74'%%8C
!"#$SI+6&5B7)554-%(74%%5B&655).547%564&764I.'*%8
&5*(T44%874%'%*&,'4%U7439:08MV62380LM6WMX397016L6YZ
66(%<==57)="!"!!=( #A[
356*+788\%-8838 !"?$F'H44(R&456F&546+]3465-4
^(64364%4647*5464BD-'65.\%656'65R'5%*46565T4
675'65%6R'5& %__`/ 66(%<==57)="! ">a=%%7 ?!?a>"
F'8H8b)8G8c'4478 8F67%%*8 D !"#$G'7475&6475'%4&4*6I5%
6.5%&5*45&6+%645'*5%&54'*%6%d_eJMV62380L
66(%<==57)="!"!>#=%?">a@B!"#B!"?AB?
F*568 8FT6*7+8D "aa[$C47C7%565%5D-'65fgW63NMh89K43;91ZMX34;;
F*568 8c'4478 8F67%%*8 D !"?$i7'565)54%.64%&5*4
5&6+%645'*5%&54'*5&74%4%(7467%(76+7%(5Pe5MJK6L2196803ZMP96L6YZ
66(%<==57)="!""#@="?A"B"?#B"?B"![
F*568 8F67%%*8 D8c'4478 !"@$i54B%&4%(654&)+75-4%5%44&65
74644%%*)&(4765)*44JK6L2196866(%<==57)="!""""=4-"#a[
F6)78 874&78 838 !"A$i7*)5%656'65%6)447'%&565T4%<
C(B5&465-4%6&(4764(7*64%'%4,'46(7%&556+'667*4.7&4*46
56Y89196866(%<==57)="!"!"@=&)565 !"A!"!"A
F67%%*8 D !"@$55%&75*56555&6+%645'*F&5*44"8>A#j>#>
66(%<==57)="!""""=4'">!A
F67%%*8 D8c'4478 $k\\a(4765.5&6<5&74%6 '*%
346754-4.7*66(<==4&467(7,'4%6&*=5=I.7=465&65]&\l">A @?
FT+&4788C+8 8%*54%8H8R76838F-58F8 (4758D !"@$F*4&%4+67&%
646746.4-'65+647%84-4&7%%&'6'74%X36:44N98Y;M6WM1Q4M/019680LMU:0N47ZM6WM
_:948:4;66(%<==57)="!"!A>=(%"["?@aa"">
C7568 D8C'4%8 88 !">$D-'657+&%67'&65+%6+5)6)4647
&*5)6)4647V62380LM6WMmQ463419:0LMP96L6YZ66(%<==57)="!"!"@=65!" ""!
C+78R !"A$\&'%5-4.564%%5.5564(('65%n4..4&6%.4647)4456+%+47)+JK6L219688
A">$8[!#j[[
C5)o)8 847%%88G88Go665)478 8%4(%88H')748 8p 4%%8
!">$\6'565&(476574&%5474/0123466(%<==57)="!"!>#=6'74""a?
- 4%648 8C7568 D !"A$S6475)5.5)5&&%67'&65856.&'%
*'65&4'756+X36:44N98Y;M6WM1Q4M/019680LMU:0N47ZM6WM_:948:4;8""??$8""!"#j""!@
66(%<==57)="!"!A>=(%"A!?@>"""?
12
345679 7547 747 7457!4"!#$6!%656!5
"$#6%&'()**+,-./0(1023*0452,(-5607)5+*890(10:),*-)*/7;;7<=
66>5?@@!!A@B;@>5CC
345679 747 ;>66!D#$5"4E6455FG''*-20H,(6(.97;;7BB<
IC
345679 7EE7 9747 B9!D#54J6D5?#6$5J7D!!>46!7J$6$#5J7
56!A4D>!D6%A!$>54#4D6!K(G'-560(10LM(6G2,(-5'90H,(6(.977C<C;
3456467N7!O7P3 "!#$6!%Q4"!#D!#!A%RS1('+0T-,M*'/,290&'*//
U!4#77V!EEJ7 77N7W!XY7 ;Z!X4A$>X64D64D>!D6%
#A4[5D#4E4#4O>4J46&'()**+,-./0(1023*0452,(-5607)5+*890(10:),*-)*/
66>5?@@!!A@B;@>5;

QDY6!\#4!EP!6465
]
12

The Evolution of Cooperation - John Templeton

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

The Evolution of Cooperation - John Templeton

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

!

You might also like

The Evolution of Cooperation - John Templeton

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

The Evolution of Cooperation - John Templeton

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

!

You might also like

!