Professional Documents
Culture Documents
TONG HOP
TONG HOP
Iva Quan lý Nhà nưổc wbl B TRUNG TÂM KINH TẾ, TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP. HÕ CHÍ MINH TRUNG
TÂM KINH
LUẬT VÀ QUẢN LÝ UNIVERSITY
TỄ, LUẬT
HASIANijBfl
UNIVERSITY _____________ . Illi INSTITUTIONS
Illi' SCIMAGO
VÀ QUẢN
RANKINGS OF UNIVERSITIES multirank RANKINGS
LÝ
Unbounded creativity. Empowered futures. Holistic values.
Thỏa sức sáng tạo. Chủ động tương lai. Toàn diện giá trị. Cơ sở B, Trường Đại học Kinh tếTP. Hó Chí Minh
Số 279 Nguyễn Tri Phương, Phường 5, Quận 10, TP. Hó Chí
Minh
Website: http://ctelg.ueh.edu.vn
H ctelg@ueh.edu.vn @ 028.38.45.41.40
a 0901.865.279 a 0901.866.279
a 0932.787.287 (Phản ánh chất lượng dịch vụ)
3tós
LIÊƠHbC Wtós UEH'
KHOÁ ĐÀO TẠO KIẾN THỨC HÀNH NGHỄ
MÔI GIỚI BĐS & ĐIẾU HÀNH SÀN GIAO DỊCH BĐS
CHUYEN ĐẾ
PHÒNG CHỐNG RỬA TIÉN
ts
2. Trợ giúp TC, cá nhân có liên quan đến tội phạm nham trốn tránh TNPL bằng việc hợp pháp hóa nguồn
gốc TS do phạm tội mà có.
3. Chiếm hữu TS nếu tại thời điểm nhận TS đã biết rõ TS đó do phạm tôi mà có, nhàm hợp pháp hóa nguồn
goc TS
Tội rửa tiên tại BLHS năm 2015 Phạt từ 1-5 năm tù đoi với HV :
1. Tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào giao dịch TC, NH hoặc giao dịch khác nhằm che giấu nguồn gốc
bất hợp pháp của tiền, tài sản do mình phạm tội mà có hoặc biết hay có cơ sở để biết là do người khác
phạm tội mà có
2. SD tiền, TS do mình phạm tội mà có hoặc biết hay có cơ sở để biết là do người khác thực hiện HV phạm
tội mà có vào việc tiến hành các hoạt động KD hoặc hoạt động khác.
1
Tội rửa tiên tại BLHS năm 2015 Phạt từ 1-5 năm đoi với HV :
3. Che giấu thông tin về nguồn gốc, bản chất thực sự, vị trí, quá trình di chuyển hoặc quyền sở hữu đối với
tiền, TS do mình phạm tội mà có hoặc biết hay có cơ sở để biết là do người khác phạm tội mà có hoặc
cản trở việc xác minh các thông tin đó;
4. Thực hiện một trong 3 HV trên đối với tiền, TS biết là có được từ việc chuyển dịch, chuyển nhượng,
chuyển đổi tiền, TS do người khác thực hiện HV phạm tội mà có.
Tội rửa tiên tại BLHS năm 2015 Phạt từ 5-10 năm đoi với H V l ira tiền :
1. Có tổ chức
2. Lợi dụng chức vụ, quyền hạn
3. Phạm tội 02 lần trở lên
4. Có tính chất chuyên nghiệp
5. Dùng thủ đoạn tinh vi, xảo quyệt
6. Tiền, TS phạm tội từ 200tr đến dưới 500 tr
7. Thu lợi bất chính từ 50tr đồng đến dưới 100tr
8. Tái phạm nguy hiểm.
Tội rửa tiên tại BLHS năm 2015 Phạt từ 10-15 năm đoi với:
1. Tiền, tài sản phạm tội trị giá 500tr đồng trở lên
2. Thu lợi bất chính 100 triệu trở lên;
3. Gây ảnh hưởng xấu đến an toàn hệ thống tài chính, tiền tệ quốc gia.
■ Người chuẩn bị phạm tội này, thì bị phạt tù từ 01 năm đến 05 năm.
■ Người phạm tội còn có thể bị phạt tiền từ 20tr đồng đến 100tr đồng, cấm đảm nhiệm chức
vụ, cấm hành nghề hoặc làm công việc nhất định từ 01 năm đến 05 năm hoặc tịch thu một
phần hoặc toàn bộ tài sản.
ĐỐI TƯỢNG AI’ DI M; CỦA LUẬT PHÒNG CHỐNG RỬA TIỀN 2012
2
CHÍNH SÁCH CỦA NN VÈ PC RỬA TIỀN
1. PCRT là TN của NN và các CQNN. NN khuyến khích TC, cá nhân trong nước và ngoài
nước tham gia, hợp tác, tài trợ cho hoạt động PCRT
2. Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp cua TC, cá nhân tham gia PCRT
3. Ban hành chính sách thúc đẩy hợp tác quốc tế trong PCRT
4. TC, cá nhân có thành tích trong công tác PCRT được khen thuong.
3
TỔ CHỨC BÁO CÁO
1. Sàngiao dịch BĐS
r Cá nhân, TC KDDV QLBĐS
3 Cả nhân, TC KDD mi giói
■ Đối với KH là người VN: họ và tên; ngày, tháng, năm sinh; quốc tịch; nghề nghiệp, chức vụ; số ĐT, số
CMND, ngày cấp, nơi cấp; địa chỉ nơi ĐKTT và nơi ở hiện tại.
■ Đối với KH là người nước ngoài: họ và tên; ngày, tháng, năm sinh; quốc tịch; nghề nghiệp,...
■ Đối với KH là TC: tên GD; địa chỉ đặt trụ sở chính; số điện thoại, số fax; lĩnh vực HĐKD; thông tin về người
thành lập, đại diện cho TC
4
Thông trô nhận biết khách hàng
2. Thông tin về CSH hưởng lợi:
■ Đối tượng BC phải xác định CSH hưởng lợi và ADBP đe nhận biết và cập nhật thông tin về CSH hưởng
lợi
■ Đối với KH là pháp nhân or khi CUDV thỏa thuận ủy quyền, đối tượng BC phải thu thập thông tin về
QSH và cơ cấu KS để XĐ được cá nhân có lợi ích KS và chi phối hoạt động của pháp nhân hoặc thỏa thuận
ủy quyền đó.
■ Đối với KH là cá nhân: CMND, hộ chiếu còn thời hạn sử dụng và các giấy tờ khác do cơ quan có thẩm
quyền cấp;
■ Đối với KH là tổ chức: Giấy phép hoặc QĐ thành lập; QĐ đổi tên gọi, chia tách, sáp nhập; GCNĐKDN;
quyết định bổ nhiệm hoặc hợp đồng thuê TGĐ (GĐ), Kế toán trưởng.
2. Quy trình, thủ tục nhận biết khách hàng, xác minh và cập nhật thông tin KH
5
4. Quy trình rà soát, phát hiện, xử lý và báo cáo giao dịch đáng ngờ; cách thức giao tiếp với khách hàng thực
hiện giao dịch đáng ngờ
1. KH cung cấp thông tin nhận biết KH không chính xác, không đầy đủ, không nhất quán
2. KH thuyết phục đối tượng BC không báo cáo giao dịch cho CQNNCTQ
3. Không thể xác định được KH theo thông tin khách hàng cung cấp hoặc GD liên quan đến một bên
không xác định được danh tính..
4. Số điện thoại cá nhân hoặc cơ quan do KH cung cấp không thể liên lạc được hoặc không
có số này sau khi mở TK hoặc thực hiện GD
5. Các GD được thực hiện theo lệnh hoặc theo uỷ quyền của tổ chức, cá nhân có trong danh
sách cảnh báo.
6. Các GD mà qua thông tin nhận biết KH hoặc qua xem xét về CSKT và pháp lý của GD có thể xác
định được MQH giữa các bên tham gia GD với các hoạt động phạm tội hoặc có liên quan tới TC,
cá nhân có trong DS cảnh báo.
7. Các TC, cá nhân tham gia GD với số tiền lớn không phù hợp với thu nhập, hoạt động KD của tổ
chức, cá nhân này.
6
8. GD của KH thực hiện thông qua đối tượng BC không đúng trình tự, thủ tục
theo quy định PL
1. Đối tượng báo cáo có TN báo cáo NHNN khi nghi ngờ hoặc có cơ sở hợp lý đế nghi ngờ TS trong
GD có nguồn gốc do phạm tội mà có hoặc liên quan tới rửa tiền.
2. Báo cáo GD đáng ngờ được thực hiện theo mẫu do NHNN quy định.
2. Báo cáo bằng VB khi chưa thiết lập được hệ thống CNTT tương thích phục vụ cho yêu cầu gửi
tệp dữ liệu điện tử
7
1. Đối với BCGD đáng ngờ, đối tượng BC phải BC trong thời gian tối đa là 48 giờ, kể từ thời điểm
phát sinh GD
2. Nếu phát hiện GD do KH yêu cầu có dấu hiệu liên quan đến tội phạm thì phải BC ngay cho
NHNN và CQNNCTQ.
Lưu giũ hồ sơ
1. Đối tượng báo cáo lưu giữ HSGD của KH ít nhất 05 năm, kể từ ngày phát sinh GD, hồ
sơ về nhận biết KH, chứng từ kế toán và các BC quy định tại điều 21, 22 và 23 Luật
PCRT kèm chứng từ, tài liệu liên quan ít nhất 05 năm, kể từ ngày kết thúc GD
8
fl ■ ■ ■ ỊTrưững Kinh tế, Luật
B I va Quan lỹ Nhà nước
Cl IUỶỄN DÍ
THỊ TRƯỜNG BẮT ĐỘNG SẢN
■Các dạng tuổi đời của bất động sản ■Các dạng
giá trị của bất động sản ■Các yếu tố tác động lên
giá trị của bất động sản
■Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng BĐS.
Câu hỏi ôn tập.
Bài tập.
4
•Pháp lý
•Điều kiện giao dịch
•Hạ tầng
•Giao thông
•An ninh
•Môi trường
•Cảnh quan
5
THỊ TRƯỜNG
BẤT ĐỘNG SẢN
1. Khái niệm về thị trường bất động sản
■ THUNG TAM KINH TÉ, LUẬT VA QUÂN LÝ
UNIVERSITY
2
2. Các đặc điểm của thị trường BĐS
3. Thành phần tham gia thị trường BĐS
4. Cung - cầu thị trường bất động sản
5. Mối quan hệ cung - cầu thị trường bất
động sản
11
lĩ
Chịu tác động của tập quán, tâm lý, thị hiếu
Rủi ro pháp lý cao
ĐẶC
ĐIỀM
ỦA THỊ
ƯỜNG
BĐS
Thanh khoản kém
TÀI LIỆU HỌC
LUẬT
KDBĐS
QUOC HỌI
28/11/2023
CHINH PHU
BỌ
XD
Là hoạt động nhằm mục đích tìm
kiếm lợi nhuận thông qua việc bỏ
von đế tạo lập nhà ở, CTXD, ỌSDĐ
đẫ có HTKT irons DABDS để bán,
chuyển nhượng; cho thuê, cho thuê
ỉạỉ, cho thuê mua nhà ở, công trình
xây dựng; cho thuê, cho thuê lại
ỌSDĐ đã có HTKT trong DABĐS;
chuyên nhượng DABĐS; kỉnh
doanh DVBĐS
1.
2.
DADTXD nhà ở
3.
DAĐTXD khu đô thị
4.
DAĐTXD khu dân cư nông thôn
DADTXD công trình xây dựng có
công năng phục vụ mục đích GD, y tế,
thể thao, VH, văn phòng, TM, DV, du
5. lịch, lưu trú, công nghiệp và CTXD có
công năng phục vụ hỗn hợp DAĐTXD
hạ tầng kỹ thuật; DAĐTXD kết cấu
hạ tầng KCN, cụm công nghiệp,
KCNC.
Môi giới BĐS, tư
vẩn BĐS, QLBĐS
và Sàn GDBĐS
i. Công khai, minh bạch; tự do thỏa thuận
trên cơ sở tôn trọng quyền và lợi ích hợp
pháp của các bên thông qua HĐ, không vi
phạm điều cấm của luật.
2. BĐS, DABĐS đưa vào kinh doanh phải đáp
ứng các điều kiện theo Luật KDBĐS
3. TC, cá nhân được KDBĐS ngoài phạm vi
khu vực bảo vệ theo quy định PL về QPAN
BĐS ĐƯA VÀO KINH DOANH
■ Nhà ở có sẵn và nhà ở HTTTL.
■ CTXD có sẵn, CTXD hình thành trong tương lai,
bao gồm CTXD có công năng phục vụ mục đích
giáo dục, y tế, thể thao, văn hóa, văn phòng, TM,
DV, du lịch, lưu trú, công nghiệp và CTXD có
công năng phục vụ hỗn hợp.
■ Phần diện tích sàn XD trong CTXD
■ QSDĐ đã có hạ tầng kỹ thuật trong DABĐS
■ Dự án bất động sản.
® ƯJ 'JU ÕH G 'J'JG c £ffl G THA Í
20% 15%
LOẠI TRU
J
Không AD : BL với
NOXH
THANH TOAN TRONG HĐMB NHA ơHTTTL
TRƯỚC KHI BÀN GIAO NHÀ : tôi đa 70%,
DNVĐTNN: 50%
PHẢI
THÀNH PHAI
LẬP DN ĐANG
l (HTX) KÝ
DN
CTCP, CTY TNHH, SỞ KÊ
HOẠCH &
ĐT
CTHD, DNTN
ĐIỀU KIỆN CHO CÁ NHẪN HÀNH
NGHÈ MGBĐS
SỞ XÂY DỰNG
CẤP
■ Phải có quy chế hoạt động DVMGBĐS
■ Phải có csvc, kỹ thuật đáp ứng yêu cầu hoạt động
theo quy định của Chính phủ
■ Có tối thiểu 01 cá nhân có chứng chỉ MGBĐS
■ Trước khi hoạt động KDDVMGBĐS, DNMGBDS
gửi thông tin về DN đến Sở XD noi thành lập DN
để được đăng tải trên hệ thống thông tin về nhà ờ
và thị trường BĐS.
■ Tìm kiếm đối tác đáp ứng các điều kiện của KH
để tham gia đàm phán, ký kết HĐ
■ Đại diện theo ủy quyền để thực hiện các công việc
liên quan đến các thủ tục MB, chuyển nhượng,
cho thuê, cho thuê lại, cho thuê mua BĐS
■ Cung cấp thông tin, hỗ trợ cho các bên trong việc
đàm phán, ký kết HĐMB, chuyển nhượng, cho
thuê, cho thuê lại, cho thuê mua BĐS
Bà X đên nhờ Y môi giới bán 1 miêng đất
1. nền giá trị 4 tỷ, cho 1% tiền cò Xvà Yký
HĐ = Văn bản
2. Sau đó, Y gặp Z : Hét giá lên 4,5 tỷ, Z
3. trả 4,3 tỷ
CĐT dự án NO
BẢO HÀNH NHÀ Ở
CĐT dự án NO
NÔI DUNG BẢO HÀNH
1. Sửa chữa, khắc phục các hư hỏng khung, cột, dầm,
sàn, tường, trần, mái, sân thượng, cầu thang bộ, các
phần ốp, lát, trát, HT cung cấp chất đốt, HT cấp điện
sinh hoạt, cấp điện chiếu sáng, bể nước và HT cấp
nước sinh hoạt, be phot và HT thoát nước thải, chất
thải sinh hoạt
♦
2. Khắc phục các trường hợp nghiêng, lún, nứt, sụt nhà ờ
và các nội dung khác theo thỏa thuận trong HĐMB,
HĐTM
3. Trang thiết bị khác gắn với nhà ử thì BB, BCTM nhà ờ
thực hiện BH sửa chữa, thay thế theo thời hạn quỵ
định của nhà sx
CTO ĐI XE TRONỉ NCC
■ Phục vụ cho các CSH, người sử dụng NCC bao gồm xe
ô tô, xe động cơ 2 bánh, xe động cơ 3 bánh, xe đạp và xe
cho người khuyết tật thì CĐTDAXDNO phải XD tối
thiểu theo quy chuẩn XD, thiết kế được phê duyệt và
phải được SD đúng mục đích.
■ Có thể được bố trí tại tầng hầm hoặc tại phần diện tích
khác trong hoặc ngoài NCC theo QH hoặc thiết kế
được phê duyệt; trong thiết kế được phê duyệt phải xác
định rõ KV để xe ô tô và KV để xe động cơ hai bánh, xe
động cơ ba bánh, xe đạp và xe cho người khuyết tật.
■ Khu vực sạc điện cho xe động cơ điện được bố trí theo
tiêu chuẩn, quy chuẩn xây dựng.
XĐ CHỐ ĐỂ XE
■ Đối với chỗ để xe đạp, xe động cơ hai bánh, xe động cơ
ba bánh, xe cho người khuyết tật cho các CSH, người:
Thuộc QSHC, QSDC của các CSHNCC
■ Chỗ để xe ô tô dành cho CSHNCC : BM, BTM căn hộ
quyết định mua hoặc thuê
■ Nếu không mua/không thuê : chỗ để xe ô tô thuộc
quyền QL của CĐT. CĐT không đưực tính vào giá bán,
giá thuê mua căn hộ chi phí ĐTXD cho để xe ô tô
■ CĐT có TN công khai các chi phí ĐTXD chỗ để xe ô tô.
■ Bố trí chỗ để xe ô tô bảo đảm nguyên tắc ưu tiên cho
CSHNCC trước, sau đó mói dành chỗ đế xe công cộng.
GIÁ DVQL CHUNG cư
■ Không bao gầm kinh phí mua BH cháy, nổ, kinh
phí bảo trì, chi phí trông giữ xe, chi phí SD
nhiên liệu, năng lượng, nước sinh hoạt, DV
truyền hình, thông tin liên lạc, thù lao cho BQT
và chi phí dịch vụ khác phục vụ cho việc sử dụng
riêng của CSH, NSDNCC
■ Được xác định bằng VND và tính trên mỗi mét
vuông diện tích sử dụng căn hộ hoặc phần diện
tích khác trong NCC.
GIẢ DVQL VẬN HÀNH CHUNG cư
1. Chât lượng
2.
2. Giá thuê, thuê mua, bán
3. Xét duyệt đối tượng được thuê,
thuê mua, mua nhà ở.
Đối tượng mua, thuê NOXH
1. Người có công với CM, thân nhân liệt sĩ thuộc
trường hợp được hỗ trợ cải thiện nhà ờ theo
Pháp lệnh Ưu đãi người có công vói CM
2. HGĐ nghèo, cận nghèo tại khu vực nông thôn.
3. HGĐ nghèo, cận nghèo tại KV nông thôn
thuộc vùng thường xuyên bị ảnh hưởng bởi
thiên tai, biến đổi khí hậu.
4. HGĐ nghèo, cận nghèo tại khu vực đô thị.
5. Người thu nhập thấp tại khu vực đô thị.
Đổi tượng mua, thuê
6NOXH
Công nhân, NLĐ đang làm việc tại DN, HTX,
LHHTX trong và ngoai KCN
7. Sĩ quan, quân nhân chuyên nghiệp, hạ sĩ quan
thuộc lực lượng VTND, công nhân công an, cc,
công nhân và vc quốc phòng tại ngũ; người làm
công tác cơ yếu, người làm công tác khác trong
to chức cơ yếu hưởng lương từ NSNN đang
công tác.
8. Cán bộ, công chức, viên chức.
70 năm
99 năm
THỜI
HẠN
SỬ
DUNG
DAT
ĐẤT SỬ DỤNG ÔN ĐỊNH, LÂU
1. DÀI
Đất ở.
2. Đất nông nghiệp do cộng đồng dân cư sử
dụng tại khoản 4 Điều 178 LĐĐ
3. Đất rừng đặc dụng; đất rừng phòng hộ;
đất rừng sản xuất do tổ chức quản lý.
4. Đất TM, DV, đất CSSX phi nông nghiệp
của cá nhân đang SD ổn định được Nhà
nước công nhận mà không phải là đất
được Nhà nước giao có thời hạn, cho 'Ể-pì 11
Ẳ
ĐẤT SỬ DỤNG ÔN
ĐỊNH
Đât xây dựng trụ sở cơ quan tại khoản 1 Điều 199; đất
5. XDCT sự nghiệp của đơn vị sự nghiệp công lập quy
định tại khoản 2 Điều 199 của Luật ĐĐ Đất
quốc phòng, an ninh. Đất tín ngưỡng.
6.
Đất tôn giáo quy định tại K2 Điều 213 LĐĐ.
7.
Đất sử dụng vào mục đích công cộng không
8. có mục đích KD
10.9. Đất nghĩa trang, nhà tang lễ, cơ sở hỏa táng; đất cơ sở
lưu giữ tro cốt.
11. Đất tại khoản 3 Điều 173 và khoản 2 Điều 174 LĐĐ
ĐẤT SỬ DỤNG CÓ THỜI
HẠN
Đất trồng cây hàng năm, đất
NTTS, đất làm muối, đất
trồng cây lâu năm, đất rừng
SX : sử dụng là 50 năm
ĐẤT SỬ DỤNG CÓ THỜI
HẠN
Đối với DA có VĐT lớn nhưng thu hồi vốn
chậm, DA đầu tư vào địa bàn có điều kiện
KT - XH khó khăn, đặc biệt khó khăn mà
cần thời hạn dài hơn thì thời hạn giao đất,
cho thuê đất không quá 70 năm.
ĐẤT SỬ DỤNG CÓ THỜI
HẠN
CÓ THU TÍÊN
SDĐ THU TIÊN
SDĐ
CHUYÊN ĐỀ
ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN
2024
TS. LÊ CHÍ SĨ
Phần 2
Rủi ro trong đầu tư BĐS; Ba
điều kiện để đầu tư bất động
sản;
Rủi ro là gì?
1. Rủi ro là sự kết hợp giữa mức độ nguy hiểm và tần
suất xảy ra hoặc có the xảy ra.
Rủi ro = Mức độ nguy hiểm x Tần suất có thể xảy ra
2. Sự không chắc chắn hoặc các mối nguy hiếm
3. Các kết quả thực tế chệch hướng khỏi dự báo
4. “Mất mát, thương tổn, sự bất lợi, sự hủy diệt/phá
hoại”
5. Có thể xác định số lượng các rủi ro nhưng tính bất
trắc thì không thể xác định
Rủi ro là gì?
Mức độ
nguy
hiem
□ (i) Giá mua bán tại Việt Nam thường bị bong bóng; (ii) Thị
trường BĐS tại Việt Nam có tỷ lệ người mua để ở (không
bán lại) khá thấp (khoảng 30%); (iii) Nguồn tài trợ vốn khó
tiếp cận cho các DN nhỏ; (iv) Các yếu tố phi thị trường tác
động lớn đến nền kinh tế; & (v) Các chính sách của nhà nước
thường có độ trễ
Rủi ro thị trường - Các số liệu minh họa
Tổng hợp hai báo cáo công bo trong năm 2023 của Ban
Nghiên cứu kinh te phát trien tư nhân thuộc Hội đồng Tư vấn
cải cách thU tục hành chánh của Tổng cục Thống kê với kết
quả khảo sát 9.556 doanh nghiệp cho thấy:
Ghi chu: Vì giá vàng & dollas luôn biến động theo ngày nên
học viên vui lòng tự theo dõi
Tóm tắt vài chiêu lừa đảo của một số
người
1. Mạo danh công ty bất động sản lớn
Đơn cử, tháng 3/2018, công ty Cổ phần địa ốc HimLam Land ra
thông báo bị giả thương hiệu dự án Him Lam tại huyện Bình
Chánh. Sư thật là Him Lam không có dự án đất nen nào bán tại
huyện Bình Chánh mang tên Him Lam 2 tại thời điếm đO
2. Dùng hợp đồng giả, con dấu giả
Ngày 26/3, TAND Đà Nang mở phiên xét xử sơ thẩm, tuyên Lê
Văn Hào (36 tuổi, quê Thanh Hóa) 13 năm tù ve tội Lừa đảo
chiếm đoạt tài sản. Theo cáo trạng, Ô. Hào tự xưng là nhân viên
công ty bất động sản của một tập đoàn lớn sử dụng danh thiếp,
hợp đong, chữ ký và con dấu giả để lừa đảo khách hàng muốn
mua đất.
3. Bán 1 miếng đất cho nhiều người
Năm 2011, 04 người gom Trần Quốc Luật (SN 1975) Nguyễn
Văn Thọ (SN 1953, cùng ngụ tại TP.HCM), Nguyễn Ngọc Hòa
(SN 1981, ngụ tại Bình Dương) và Nguyễn Thị Kim Ngoan (SN
Tóm tắt vài chiêu lừa đảo của một số
người
1957, ngụ tại Nam Định) thành lập Công ty cổ phần đầu tư bất
động sản Đất Thủ và Công ty TNHH đầu tư phát triển Trần Quốc
Luật (địa chỉ khu phố 1, phường An Phú, thị xã Thuận An) đã
bán 4 thửa đất cho ông Nguyễn Đình Hào. Sau khi bán đất và
làm thủ tục cho ông Hào xong, 4 người này vẫn tiếp tục ky các
hợp đồng đặt cọc viết tay bán 23 lô đất (trong diện tích 4 thửa đất
đã bán cho ông Hào) cho nhiều người dân khác thu lợi bất chính
hơn 9 tỉ đồng. Ca 04 người đa bị khởi tô
Tóm tắt vài chiêu lùa đảo của một số người
4. Phân lô, bán nền trên đất nông nghiệp, đất lúa
Các dự án hầu hết đều là đất nông nghiệp chưa được chuyển mục
đích sang đất ở. Chủ đất chặt cây, san lấp mặt bằng, đổ đá mi
làm đường Honda chạy. Chủ đất tự vẽ, tự lập bản vẽ chi tiết
1/500 thể hiện kết cấu hạ tầng gom các công trình dịch vụ, hạ
tầng kỹ thuật và bản đo phân lô... roi quảng cáo rầm rộ, nhận đặt
cọc xong “hô biến”
5. Nhà liên ke & chung cư: “sổ hồng” dự án đã thế chấp cho tổ
chức tín dụng để vay (mượn) tiền. Mặc dù hợp đong quy định rõ
trong thời gian thế chấp nếu không được sự đồng ý bằng văn bản
của bên nhận thế chấp thì không được chuyển đổi, chuyển
nhượng, thế chấp, góp vốn hoặc dùng tài sản bảo đảm cho nghĩa
vụ khác, nhưng các chủ đất này vẫn ký hợp đồng bán căn hộ cho
khách hàng, có lúc bán cho nhiều người
Một số rủi ro khác
Theo truyền thông trong nước, sắp tới các nha đầu tư sẽ phải
đối mặt thêm với các rủi ro ve tài chính, chính sách bên cạnh
những rủi ro đeo đắng như tăng gia xăng, gia điện, nước..:
1. Phí cầu đường BOT
2. Tăng gia xăng, dầu, điện, nước
3. Tiền ảo & tiền điện tử (rất nhiều loại đang hiện hữu
trên mạng)
4. Cạn kiệt nguồn cát tư nhiên
5. Thách thức từ Trí tuệ nhân tạo (AI)
Một số rủi ro khác
Phân biệt Tiền Điện tử (hay tiền kỹ thuật số, Digital Money) và
Tiền ảo (hay Tiền mã hoá, Crypto Currency)
TIỀN ĐIỆN TỬ (Digital Money)
Tiền điện tử là tiền được số hoá giá trị tiền pháp định riêng của một
quốc gia (ví dụ: VND, USD, EUR ...). Đồng tiền này được bảo
chứng bởi ngân hàng trung ương (NHTW) của quốc gia đó (Thí dụ:
Bóp - ví điện tử & thẻ trả trước.)
TIỀN ẢO (Crypto Currency)
Tiền ảo không phải là đồng tiền pháp định, không được phát hành
hay bảo đảm bởi bất kỳ Chính phủ hay cơ quan quản lý tiền tệ hoặc
NHTW ở bất kỳ quốc gia nào. Nó mua bán mang tính ẩn danh bằng
thuật toán các dãy số được quy định trước. Tiền ảo được coi là “tài
sản ảo” có tính chất tiền tệ, có thể đổi ra tiền mặt
03 điều kiện để có thể đầu tư BĐS
YÉU TỐ ĐẦU TIÊN
Đánh giá nhu cầu về đầu tư tại các thành phố
lớn của Việt Nam
Nhìn chung, nhu cầu nhà ở cho người Việt Nam là rất lớn, nhu
cầu này phụ thuộc vào:
1. Tốc độ đô thị hóa và tăng dân số. Theo báo cáo của World
Bank, quá trình đô thị hóa tại nước ta diễn ra với tốc độ
3,2%/năm, là mức rât nhanh so với khu vực
2. Nen tảng công nghệ giúp giới trẻ bắt kịp những xu hướng
mới có sức sáng tạo, kỹ năng tốt. Ba trụ cột quan trọng:
IoT, AI (hiện người ta đang sư dụng ChatGPT) & Big Data
3. Các báo cáo cho thấy chỉ số điều tra ve cầu tiêu dùng của
Việt Nam còn tốt & rất lạc quan vì dân số trẻ ( 70% dân số
có độ tuổi < 35, tuổi thọ TB gần 76 tuổi
(Nguồn: WB-October, 2020)
YÉU TỐ THỨ
NHÌ
YÉU TỐ THỨ
NHÌ
Các vấn đề tài chính về đầu tư bất động sản
Bản chất của việc đầu tư BĐS suy cho cùng là việc bỏ ra
một số vốn lớn hay còn gọi là dòng ngân lưu (cash flow)
của hiên tai để kỳ vọng thu hồi vốn cộng với một khoản
lợi nhuận nào đó trong tương lai nhưng chỉ là những con
số ước đoán.
Các vấn đề tài chính về đầu tư bất động sản
Trong đầu tư, tiền tệ có tính thời gian biểu hiện bởi 3 đặc trưng:
Chi phí cơ hội của tiền (Opportunity cost) Đó là cơ hội sinh lời, ta
dùng tiền để đầu tư vào dự án A sẽ phải hy sinh đầu tư dự án B &
ngược lại
Tính lạm phát (Inflation) Ở Việt Nam hiện nay, lạm phát có xu
hướng gia tăng
Tính rủi ro (Risk) Câu nói dễ nhớ nhất là: Lợi nhuận càng nhiều thì
rủi ro càng cao (high return, high risk). Do đó cần phải tính rủi ro
đế nhận được phí thưởng rủi ro (Risk premium)
Thuật ngữ công thức:
Là nhà quản lý
Là khách hàng
Là nhà quản lý
“Quản ly thường được định nghĩa là hành động & kha năng
khiến người khác làm việc. Quản iy đích thực là phát triến
con người thông qua công việc”
- A.H.Abedi
“Nha điều hành giỏi tạo ra khách hàng. Nha điều hành vĩ đại
tạo ra thi trường. Nhưng họ làm điều đO như the nào?”
- Shlomo Maital (Trong quyển Executive Economics)
Là khách hàng
Khách hàng
CHUYÊN ĐỀ
ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN
2024
TS. LÊ CHÍ SĨ
MỤC LỤC
Cũng theo Adam Smith & David Ricardo, hai bậc tiền bối
trong so các bậc tiền bối khai sinh các trường phái kinh tế
học cổ điển thì đất đai là nguồn lực chủ yếu để giải quyết quá
trình tích lũy von ban đầu để công nghiệp hóa. Đất được định
nghĩa thành tư liệu SX, được định giá, thu thuế & chuyển
nhượng, tạo thịnh vượng cho đất nước, nhất là các nước G7.
(Nguồn: Internet, TBKTSG)
Bản chât của đâu tư
Philippines : 71%
Việt Nam : 70%
Singapore : 69%
Indonesia : 66%
Mức TB TG : 53%
Mối tương quan giữa thu nhập đại chúng & tình
hình mua, thuê (mướn) nhà đất
Phụ lục thống kê thu nhập người làm
Nămcông
2019: Dan sô liệu tư TBKTSG sô 1.508 ra ngày 07/11/2019,
kết quả khảo sát của TT Nghiên cứu VN & Đông Nam Á
(CVSEAS) - ĐH KHXH & NV -ĐH Quốc Gia TPHCM tại 07 địa
điểm gồm SG, BD, ĐN, Hậu Giang, An Giang, Lâm Đồng &
Bình Thuận cho thấy:
• 32% có thu nhập <5t/tháng
• 58% có thu nhập tư 5-7tr/tháng
• 4.7% có thu nhập tư 7-10tr/tháng
• 5.3% có thu nhập > 10tr/tháng
Năm 2020: Dần nguồn tư WB, thu nhập TB của người Việt Nam
11 7 ĨĨC1TA/.1 < /1 1 *7 /J 1 \ Jl Ấ 1 . r rA
Cục Thống kê TPHCM chia thu nhập trung bình của người dân
thành 05 nhóm thì đã có 03 nhóm có thu nhập < 5triệu đ/tháng
Phụ lục thống kê thu nhập người làm
công
Năm 2022:
Dẫn nguồn từ TBKTSG số 1.661 ngày 13/10/2022 của
tác giả Bùi Trinh cho số liệu: Từ báo cáo của Tổng cục
Thống kê công bố quý III/2022 cho số liệu thu nhập
trung bình là 6,6 triệu/tháng/ngưòi, tăng 12.4% so
cùng kỳ năm trước (bỏ qua lạm phát)
Cũng theo trang vneconomy.vn thì theo khảo sát, 70% chủ
nhà sẵn sàng giảm giá thuê (mướn) giữa bối cảnh người đi
thuê (mướn) nhà ngày càng ít đi & tính toán chi li hơn. Tuy
nhiên, mức giảm không đáng kể vì với 70% chủ nhà đó sẵn
sàng giảm giá thì có tới 53% sẽ chỉ chấp nhận mức giảm giá
dưới 10%; 16% chủ nhà có mức giảm nhích hơn chút, dao
động từ 11-20% và 29% chủ nhà dứt khoát không giảm giá
Phụ lục thống kê thu nhập người làm
công
Bản chất của đầu tư bất động sản (BĐS) tại
Việt Nam
Hoạt động đầu tư bất động sản tại Việt Nam hoàn toàn bị
chi phoi bởi kế hoạch và quy hoạch sử dụng đất của Nhà
nước về địa dư và tiến độ xây dựng hạ tầng cơ sở.
Hoạt động đầu tư bất động sản (BĐS) còn chứa đựng nhiều
yeu to tác động từ kinh tế & xã hội đan xen, ví dụ sức mạnh
kinh te của một thành pho nào đó sẽ thu hút nhân công & tất
yếu tạo nên sự phát triển mạnh mẽ hơn của thị trường BĐS
tại đó
Phụ lục thống kê thu nhập người làm
công
Trước khi đầu tư BĐS chúng ta khảo sát qua
bon câu hỏi sau đây:
Đâu tư khác?
Bất lợi:
■ Cần một khoản vốn đầu tư lớn
■ Thời gian chuẩn bị đầu tư dài & vất vả
■ Hành lang pháp lý thiếu ổn định
■ Phụ thuộc vào tin đồn (hiệu ứng bầy đàn)
■ Chi phí dự án cao (chủ yếu tiền chuyển mục đích)
■ Tuy Việt Nam có dân so trẻ nhưng thu nhập của đa so
người làm công ăn lương không thể nào mua được nhà &
đây được xem là khách hàng so đông mua nhà “an cư lạc
nghiệp” (nhớ lại số liệu thống kê thu nhập)
Phân tích nhu câu khách hàng
•Sự tự hào
•Sự hài
lòng
Để ở hoặc cho
thuê
Ba nhân tố tác động đến đầu tư bất
động sản
Ba nhân tô tác động đên đâu tư BĐS
Nhân tố thứ nhất: công tác quy hoạch tại Việt Nam
Theo Taylor - một nhà lý thuyết đô thị nổi tiếng the giới,
thì: “Quy hoạch đô thị là một quá trình kỹ thuật và
chính trị, xử lý việc kiếm soát sử dụng đất và thiết kế
môi trường đô thị, bao gồm các mạng lưới giao thông,
nhằm hướng dẫn và đảm bảo sự phát triến trật tự của
các khu định cư và các cộng đồng'”.
(Nguồn: TBKTSG)
Nhân tố thứ nhất: công tác quy hoạch tại Việt Nam
Ảnh hưởng của công tác quy hoạch
r 1 A. J Ấ «7 1 1 Q.
Các nhân tô ănh hưởng
1. Khả năng tiếp cận hệ thống giao thông (ở VN, phát triển
giao thông trước, ngành BĐS mới phát triên theo sau);
2. Địa hình và loại đất (Nghiên cứu trước về thô nhưỡng &
địa dư đê giảm chi phí khi thiết kê công trĩnh);
3. Phân vùng và quy hoạch của bản thân khu đất và khả năng
điều chỉnh quy hoạch (Thường DN đầu tư BĐS không chu
động được);
Chia sẻ trách nhiệm a sẻ
trách
Loại trù’
nhiệ
Qui hoạch
m
trong
Hình tU’ựng công
việc
Bảo tồn
quỵ
Thiết kế đô thị hoạc
h&
Kiến trúc
đầu
ỈĐS
Trang hoàng đô thị
giữa
Thiết kế vi mò nhà
nước
Hành động &
ngườ
i dân
Nhân tố thứ nhì:
Hành lang pháp lý tại Việt Nam
về hành lang pháp lý tại Việt Nam
Nhận xét:
□ Các thủ tục hành chính khá rườm rà gây mất thời gian làm lỡ
cơ hội đầu tư... Các chính sách chồng chéo, dư thừa khó áp
dụng thực te. Tuy nhiên Quốc hội đã tu chỉnh luật đất đai
vào ngày 18/01/2024 trong kỳ họp bất thường thứ 5 thay thế
luật đất đai 2013 có hiệu lực vào 01/01/2025 nhưng sẽ có
hiệu lực sớm vào 01/4/2024 đối với điều 190 & 248. Hai
điều này nói cái gì, xin mời học viên search mạng tìm hiếu
thêm
Nhân tố thứ ba:
Bong bóng bất động sản tại Việt Nam
Khái niệm vê bong bóng tài sản:
Theo Brunnermeier (2007) thì bong bóng tài sản được
định nghĩa là tình trạng giá cả của tài sản vượt quá giá trị
nên tảng của tài sản. Tương tự, Scherbina (2013) thì
bong bóng giá tài sản xuất hiện khi giá giao dịch của nó
vượt quá giá trị chiết khấu hiện tại của dòng tiên tương
lai
về bong bóng BĐS
về bong bóng bất động sản:
Theo Allen, Morris (1993), một cách tóm tắt lý thuyết
này được gọi là “lý thuyết kẻ ngốc hơn”, trong đó các
nhà đầu tư mua những tài sản có giá cao là những anh
ngốc. Bong bóng tiếp tục phình to chừng nào chàng ngốc
này vẫn còn tìm được chàng ngốc hơn mình sẵn sàng
mua những hàng hóa đó. Bong bóng sẽ đạt đỉnh khi
người cuối cùng trở thành “kẻ ngốc nghếch nhất”.
Người trả giá cao nhất cho thứ hành hóa được định gía
quá cao & không tìm được người mua nào khác, lúc đó
bong bóng nổ.
Chú giải 1
Giá trị BĐS
1. Gia song trùng: Bao gồm cả giá đất và gia công trình
2. Lợi thê vị trí: Vị trí tọa lạc quyết định gia trị BĐS
3. Ve dài hạn, giá cả BĐS luôn có xu hướng tăng lên vì tài
nguyên đất đai là có hạn cộng thêm mức lời ky vọng
trong đo bao gồm tất ca các rủi ro vê hoi suất, gia vàng &
lạm phát
Chú giải 1
Năm phương pháp định giá đất:
Ẳ 1 • 4A 1
Chuân bị đầu tư
A4 J • /V -4-k J
• Công nghệ xây dựng bất động sản (VD gạch không nung chẳng
hạn)
r\ • Ă 1 • /\ 4-Â 4-* 4-Ấ Ấ. 4-* 1 4-Ầ Á ríTAn
•Biện pháp tránh lạm phát (Rủi ro tài chính so với đầu tư khác)
• Tỷ suất lợi nhuận mong đợi/vốn đầu tư (PI)
• Đa dạng hoá & gia tăng giá trị cho nhà đầu tư (kiếm lời)
Việc xác định mục tiêu đầu tư hợp lý có ý nghĩa quan trọng để ra
quyết định hiệu quả.
HI «> .
ASIAN SCIMAGO
UNIVERSITY INSTITUTION)
RANKINGS OF UNIVERSITIES RANKINGS
multi rank
Unbounded creativity. Empowered futures. Holistic values TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP. HÓ CHÍ MINH
ĩb. õn lức láng ĨỢƠ Chú dộng tương lũi. Toàn điên giá ỉ rị.
TRUNG TÀM ĐẤO TẠO KINH TẾ, LUẬT VÀ QUÀN LÝ
UNIVERSITY
Cơ SỞ B, Trường Đại học Kinh tếTP. Hó Chí Minh
só 279 Nguyễn Tri Phương, Phường 5, Quận 10, TP. Hó Chí Minh
Website: http://ctelg.ueh.edu.vn
>4 ctelg@ueh.edu.vn Sf 028.38.45.41.40
® 0901.865.279 a> 0901.866.279
Q) 0932.787.287 (Phàn ánh chất lượng dịch vụ)
Cl IU YÊN DÍ
TỐ CHỨC ĐIỂU HÀNH SÀN GIAO DỊCH
BẮT ĐỘNG SẢN
I s. Lê I án Phước
í ỊrauMiTAiítUoTMiiíiNHTt IUATVAGUANIY
UNIVERSITY
1) Khái niệm sàn giao dịch BĐS
- Về chế độ quản lý, cung cấp thông tin về hàng hóa giao dịch tại Sàn, như:
+ Tổ chức, cá nhân kinh doanh BĐS phải thực hiện thông qua sàn GD;
+ Nhà nước khuyến khích tổ chức, cá nhân không kinh doanh BĐS nên thực
hiện giao dịch thông qua sàn GD để đảm bảo quyền lợi, công khai, minh bạch;
+ Bảo đảm BĐS được đưa lên sàn phải có đủ điều kiện để đưa vào kinh
doanh; từ chối đưa lên sàn các BĐS không đủ điều kiện đưa vào kinh doanh;
+ Cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin, tài Iiệu liên quan đến BĐS, dự án
đưa lên sàn và chịu trách nhiệm về những thông tin, tài liệu đã cung cấp;
+ Bảo đảm để sàn họat động đúng nội dung đã đăng ký; thực hiện chế độ
báo cáo theo qui định của pháp luật và chịu sự kiểm tra, thanh tra của cơ quan
Nhà nước có thẩm quyền; thực hiện nghĩa vụ về thuế, các nghĩa vụ tài chính
khác theo qui định của pháp luật;
+ Cung cấp các dịch vụ về BĐS, dự án tại sàn;
+ Các hoạt động dịch vụ của Sàn phải thông qua hình thức hợp đồng dịch
vụ.
* Về quyền:
- Yêu cầu Sàn cung cấp thông tin, tài liệu liên quan đến BĐS;
- Yêu cầu Sàn cung cấp các dịch vụ về BĐS;
- Yêu cầu Sàn bồi thường thiệt hại do lỗi của sàn gây ra.
* Về nghĩa vụ
- Thực hiện qui chế họat động của sàn;
- Trả tiền dịch vụ cho sàn;
- Bồi thường thiệt hại do lỗi của mình gây ra;
- Các nghĩa vụ khác theo qui định hay hợp đồng đã ký với
san. 9
b) Tư vấn về BĐS
* Tư vắn về BĐS bao gồm các dịch vụ:
+ Tư vấn pháp lý về BĐS;
+ Tư vấn về đầu tư, tạo lập BĐS;
+ Tư vấn về tài chính BĐS;
+ Tư vấn về giá BĐS;
+ Tư vấn về hợp đồng mua bán, chuyển nhượng, thuê, thuê
mua BĐS;
+ Tư vấn các vấn đề khác liên quan đến BĐS.
* Nội dung, phạm vi tư vấn, quyền, nghĩa vụ của các bên,
phí dịch vụ tư vấn do các bên thỏa thuận ghi rỏ trong hợp đồng
dịch vụ.
* Tổ chức, cá nhân kinh doanh DV tư vấn BĐS chịu trách
nhiệm về nội dung tư vấn do mình cung cấp và bồi thường
thiệt hại do lỗi của mình gây ra.
e) Quản lý BĐS
- Bán, chuyển nhượng, thuê, thuê mua BĐS theo ủy quyền của
chủ sở hữu, chủ sử dụng BĐS;
- Cung cấp các dịch vụ bảo đảm duy trì họat động bình thường
của BĐS;
- Thực hiện bảo trì, sửa chữa BĐS quản lý, giám sát việc khai
thác, sử dụng BĐS của khách hàng theo đúng công năng, thiết kế
và hợp đồng;
- Thực hiện các quyền và nghĩa vụ đối với khách hàng, với Nhà
nước theo ủy quyền của chủ sở hữu, chủ sử dụng BĐS.
* Nội dung phạm vi quản lý BĐS, quyền và nghĩa vụ của các bên
và giá dịch vụ quản lý BĐS do các bên thỏa thuận trong hợp đồng.
* Tổ chức, cá nhân kinh doanh dịch vụ quản lý BĐS chịu trách
nhiệm quản lý BĐS theo hợp đồng và bồi thường thiệt hại do lỗi của
mình gây ra.
15
Sàn giao dịch có thể do các tổ chức kinh doanh BĐS thành lập.
Thông qua sàn, chính quyền địa phương sẽ nắm bắt được các
dịễn biến trên thị trường; từ đó kịp thời đưa ra các chính sách,
chủ trương để quản lý, điều tiết thị trường BĐS của địa
phương họat động ổn định, phát triển đúng hướng, công khai,
lành mạnh.
* Để tổ chức kinh doanh dịch vụ BĐS, tùy theo nội dung
dịch vụ BĐS có thể cung cấp cho khách hàng, có thể thành lập
pháp nhân theo các hình thức sau: Sàn giao dịch BĐS và Văn
phòng môi giới BĐS.
16
10) Kinh nghiệm thực tế khi muốn thành lập một sàn
giao dịch BĐS
* Về địa điểm:
* Về cơ sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin;
* Về lựa chọn hình thức giao dịch, quảng cáo, tiếp thị
(marketing);
* Về mối quan hệ với các đơn vị khác, với cơ quan
chức năng;
* Về công tác pháp lý;
* Về yêu cầu nhân sự
M I B I TRUNG TAM DAO TẠO KINH TÉ,
LUẠT VA QUẲN lÝ
5
* Về thực hiện chế độ lao động, tiến lương, khoán sản
phẩm.
17
HI «> .
ASIAN SCIMAGO
UNIVERSITY INSTITUTION)
RANKINGS OF UNIVERSITIES RANKINGS
multi rank
Unbounded creativity. Empowered futures. Holistic values TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP. HÓ CHÍ MINH
ĩb. õn lức láng ĨỢƠ Chú dộng tương lũi. Toàn điên giá ỉ rị.
TRUNG TÀM ĐẤO TẠO KINH TẾ, LUẬT VÀ QUÀN LÝ
UNIVERSITY
Cơ SỞ B, Trường Đại học Kinh tếTP. Hó Chí Minh
só 279 Nguyễn Tri Phương, Phường 5, Quận 10, TP. Hó Chí Minh
Website: http://ctelg.ueh.edu.vn
>4 ctelg@ueh.edu.vn Sf 028.38.45.41.40
® 0901.865.279 a> 0901.866.279
Q) 0932.787.287 (Phàn ánh chất lượng dịch vụ)
Cl |Ị. . ìT T DÍ
QUY TRÌNH VÀ KỸ NĂNG MÔI GIÓI
BẮT ĐỘNG SẢN
I s. Lê I ấn Phước
+ Xèm tat ca nhưng người quèn biết tiực tièp la khach hang tièm an va cô" gang mờ rông phạm vi tiếp xuc.
+ Đây la phường phap cờ ban nhất
■ Phường phàp 9: Đôt kích màng tính cà nhàn + Vào càc khu vực tiêm nàng phàt thư ngo + Phài co kố hoạch trườc
12
■ Phương pháp 10: Đột kích mang tính tập the + Sử dụng đội ngu động để tiếp thị
■ Phương pháp 11: Đột kích phan phan lộậi thếộ ngậnh
+ Chu ý đến tình hình kinh tế các ngậnh, xụ hướng
+ Chộn ngánh cộ đội dậộ vộn
13
14
> Giới thiệu ngắn gọn về Công ty và những lợi ích mà đối tượng có được sau buổi nói chuyện.
> Bạn có thể tạo ấn tượng thân thuộc nếu nhắc được tên của
18
................... ..... ,z ,z.. người giới thiệu có ảnh hưởng đến đối tượng.
> Cần trình bày rõ những thuộc tính nổi trội của sản phẩm và từ những thuộc tính đó chỉ cho đối tượng thấy được những lợi ích khi sử
■ Cl ILYLN DÍ
TỐNG QUAN MÔI GIÓI
I s. Lê I ấn Phước
Thông tin cho các chủ thể tham gia giao dịch