Professional Documents
Culture Documents
Full download Introduction to Managerial Accounting Canadian Canadian 4th Edition Brewer Solutions Manual all chapter 2024 pdf
Full download Introduction to Managerial Accounting Canadian Canadian 4th Edition Brewer Solutions Manual all chapter 2024 pdf
Full download Introduction to Managerial Accounting Canadian Canadian 4th Edition Brewer Solutions Manual all chapter 2024 pdf
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-canadian-canadian-4th-edition-brewer-test-bank/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-canadian-5th-edition-brewer-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-canadian-5th-edition-brewer-test-bank/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-8th-edition-brewer-solutions-manual/
Introduction to Managerial Accounting 7th Edition
Brewer Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-7th-edition-brewer-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-6th-edition-brewer-solutions-manual/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-7th-edition-brewer-test-bank/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-6th-edition-brewer-test-bank/
https://testbankfan.com/product/introduction-to-managerial-
accounting-8th-edition-brewer-test-bank/
Chapter 8
Cost-Volume-Profit Relationships
Solutions to Questions
8-1 The contribution margin (CM) ratio is neither earns a profit nor incurs a loss. It can
the ratio of contribution margin to total sales also be defined as the point where total
revenue. The CM ratio shows the change in revenues equal total costs, and as the point
contribution margin that will result from where total contribution margin equals total
increases and decreases in sales revenue. A fixed costs.
dollar increase in contribution margin will result
in a dollar increase in net income. Therefore, for 8-7 Three approaches to break-even
planning purposes, a product’s CM ratio is analysis are (a) the equation method, (b) the
extremely helpful in projecting potential contribution margin method, and (c) the
contribution margin and potential net income. graphical method. In the equation method, the
equation is: Sales = Variable expenses + Fixed
8-2 An incremental analysis focuses on the expenses + Profits, where profits are zero at the
changes in revenue, cost, and volume that will break-even point. The equation is solved to
result from a particular action. determine the break-even point in units or dollar
sales. In the contribution margin method, the
8-3 Company B will tend to realize the most total fixed costs are divided by the contribution
rapid increase in profits. The reason is that margin per unit to obtain the break-even point
Company B will have a higher contribution in units. Alternatively, the total fixed costs can
margin ratio than Company A due to its lower be divided by the contribution margin ratio to
variable costs. Thus, contribution margin (and obtain the break-even point in sales dollars. In
net income) will increase more rapidly as sales the graphical method, total cost and total
increase. revenue data are plotted on a two-axis graph.
The intersection of the total cost and the total
8-4 Operating leverage measures the impact revenue lines indicates the break-even point.
on net income of a given percentage change in The graph shows the break-even point in both
sales. The degree of operating leverage at a units and dollars of sales.
given level of sales is computed by dividing the
contribution margin at that level of sales by the 8-8 (a) The total revenue line would rise
net income. less steeply, and the break-even point would
occur at a higher volume of units. (b) Both the
8-5 No. A ten percent decrease in the selling fixed cost line and the total cost line would shift
price will have a greater impact on profits than a upward; the break-even point would occur at a
ten percent increase in variable expenses, since higher volume of units. (c) The total cost line
the selling price is a larger figure than the would rise more steeply, and the break-even
variable expenses. Mathematically, the same point would occur at a higher volume of units.
percentage applied to a larger base will yield a
larger result. In addition, the selling price affects
how much of the product will be sold.
You can get the same net income using the following approach.
Original net income.......................................................................
$15,000
Change in contribution margin
(1,000 units × $20.00 per unit) ..................................................
20,000
New net income ...........................................................................
$35,000
You can get the same net income using the following approach.
Original net income.......................................................................
$15,000
Change in contribution margin
(-1,000 units × $20.00 per unit) .................................................
(20,000)
New net income (loss) ..................................................................
($5,000)
2. The change in net income from an increase in total sales of $1,100 can be estimated
by using the CM ratio as follows:
Change in total sales.....................................................................
$1,100
× CM ratio ...................................................................................
40 %
= Estimated change in net income .................................................
$ 440
Original New
Total unit sales .............................................................................
50,000 50,275
Sales............................................................................................
$200,000 $201,100
Less variable expenses ..................................................................
120,000 120,660
Contribution margin ......................................................................
80,000 80,440
Less fixed expenses ......................................................................
65,000 65,000
Net income...................................................................................
$ 15,000 $ 15,440
1. The following table shows the effect of the proposed change in monthly advertising
budget:
Sales With
Additional
Current Advertising
Sales Budget Difference
Sales............................................................................................
$180,000 $189,000 $ 9,000
Less variable expenses ..................................................................
126,000 132,300 6,300
Contribution margin ......................................................................
54,000 56,700 2,700
Less fixed expenses ......................................................................
30,000 35,000 5,000
Net income...................................................................................
$ 24,000 $ 21,700 $(2,300)
Assuming no other important factors need to be considered, the increase in the
advertising budget should not be approved since it would lead to a decrease in net
income of $2,300.
Alternative Solution 1
Expected total contribution margin:
$189,000 × 30% CM ratio ..........................................................
$56,700
Present total contribution margin:
$180,000 × 30% CM ratio ..........................................................
54,000
Incremental contribution margin ....................................................
2,700
Change in fixed expenses:
Less incremental advertising expense .........................................
5,000
Change in net income ...................................................................
$(2,300)
Alternative Solution 2
Incremental contribution margin:
$9,000 × 30% CM ratio ............................................................
$ 2,700
Less incremental advertising expense ............................................
5,000
Change in net income ...................................................................
$(2,300)
2. The $2.50 increase in variable costs will cause the unit contribution margin to
decrease from $27 to $24.50 with the following impact on net income:
Expected total contribution margin with the higher-
quality components:
2,200 units × $24.50 per unit .....................................................
$53,900
Present total contribution margin:
2,000 units × $27 per unit .........................................................
54,000
Change in total contribution margin ...............................................
($ 100)
Assuming no change in fixed costs and all other factors remain the same, the
higher-quality components should NOT be used.
NOTE: This question is a nice illustration that an incremental approach is not always a
preferable approach to finding a solution. The solution is not determinable by a simple
inspection of the information. The reason is that there are two variables that are
changing: the unit CM and the sales volume. The best approach is to compare the
status quo to the new situation which will have BOTH changes incorporated.
1. The equation method yields the break-even point in unit sales, Q, as follows:
Sales = Variable expenses + Fixed expenses + Profits
$54Q = $45Q + $25,200 + $0
$9Q = $25,200
Q = $25,200 ÷ $9 per basket
Q = 2,800 baskets
2. The equation method can be used to compute the break-even point in sales dollars,
X, as follows:
Percent of
Per Unit Sales
Sales price ...................................................................................
$54 100.00%
Less variable expenses ..................................................................
45 83.33%
Contribution margin ......................................................................
$9 16.67%
3. The contribution margin method gives an answer that is identical to the equation
method for the break-even point in unit sales:
Break-even point in units sold = Fixed expenses ÷ Unit CM
= $25,200 ÷ $9 per basket
= 2,800 baskets
4. The contribution margin method also gives an answer that is identical to the
equation method for the break-even point in dollar sales:
Break-even point in sales dollars = Fixed expenses ÷ CM ratio
= $25,200 ÷ 0.1667
= $151,170*
* differs from $54 x 2,800 = $151,200 due to rounding
1. The CVP graph can be plotted using the three steps outlined in the text. The graph
appears on the next page.
Step 1. Draw a line parallel to the volume axis to represent the total fixed
expense. For this company, the total fixed expense is $24,000.
Step 2. Choose some volume of sales and plot the point representing total
expenses (fixed and variable) at the activity level you have selected. We'll use the
sales level of 8,000 units.
Fixed expense ..............................................................................
$ 24,000
Variable expense (8,000 units × $18 per unit) ................................ 144,000
Total expense ...............................................................................
$168,000
Step 3. Choose some volume of sales and plot the point representing total sales
dollars at the activity level you have selected. We'll use the sales level of 8,000 units
again.
Total sales revenue (8,000 units × $24 per unit) ............................
$192,000
2. The break-even point is the point where the total sales revenue and the total
expense lines intersect. This occurs at sales of 4,000 units. This can be verified by
solving for the break-even point in unit sales, Q, using the equation method as
follows:
Sales = Variable expenses + Fixed expenses + Profits
$24Q = $18Q + $24,000 + $0
$6Q = $24,000
Q = $24,000 ÷ $6 per unit
Q = 4,000 units
$200,000
$150,000
Dollars
$100,000
$50,000
$0
0 2,000 4,000 6,000 8,000
Volume in Units
* Target profit in the above equation is the before-tax profit computed as $15,000 ÷
0.60 = $25,000.
1. To compute the margin of safety, we must first compute the break-even unit sales.
Sales = Variable expenses + Fixed expenses + Profits
$48Q = $28Q + $30,000 + $0
$20Q = $30,000
Q = $30,000 ÷ $20 per unit
Q = 1,500 units
Sales (at the budgeted volume of 2,000 units) ............................... $96,000
Break-even sales (at 1,500 units) ..................................................
72,000
Margin of safety (in dollars)...........................................................
$ 24,000
2. A 10% decrease in sales should result in a 36.9% decrease (3.69 × 10%) in net
income.
3. The new income statement reflecting the change in sales would be:
Percent of
Amount Sales
Sales............................................................................................
$86,400 100%
Less variable expenses ..................................................................
51,840 60%
Contribution margin ......................................................................
34,560 40%
Less fixed expenses ......................................................................
28,000
Net income...................................................................................
$6,560
Net income reflecting change in sales ............................................
$ 6,560
Original net income.......................................................................
$10,400
Percent change in net income........................................................
36.9%
1.
Before proposal
Total
Sales ...........................................................................................
$20,000
Less variable expenses ..................................................................
30,000
Contribution margin ......................................................................
(10,000)
Less fixed expenses ......................................................................
30,000
Net income...................................................................................
$ (40,000)
After Proposal
Sales ...........................................................................................
$20,000
Less variable expenses ..................................................................
15,000
Contribution margin ......................................................................
5,000
Less fixed expenses ......................................................................
40,000
Net income...................................................................................
$ (35,000)
b. The expected total dollar amount of net income for next year would be:
Last year’s net income ..................................................................
$28,000
Expected increase in net income next year
(150% × $28,000) ....................................................................
42,000
Total expected net income ............................................................
$70,000
„Z’n puist?” vraagt Piet nog, maar de trein is in aantocht en rolt met
donderend geweld de stationskap binnen.
„Laten we ons verdeelen ieder bij een uitgang,” stelt Karel voor. En
juist wil het troepje zich splitsen, als Puckie hard schreeuwt:
„Ik zie ’m, daar heb je ’m, daar heb je ’m!”
Ja, daar zijn ze, hij ziet ze staan z’n oude makkers, alle zes, wat een
verrassing! Hij had wel over de hoofden van de menschen heen
willen springen om maar vlug bij hen te zijn en hij geeft een mijnheer
voor hem hevige duwen in den rug om hem aan te sporen wat
vlugger op te schieten. [184]
Zijn ouders komen een heel eind achteraan, ze vinden echter best,
dat Wim vooruit holt, want ze hebben de bende herkend, die hun
zoon komt verwelkomen en kunnen zich nu zijn ongeduld best
voorstellen.
Eindelijk is hij bij hen en komt aan ’t handen schudden schier geen
einde.
„Adi Wim,” gilt er een. „Hallo jong!” en dit gepaard met een stevigen
slag op z’n schouder.
En Ambro, die oorspronkelijk van plan was geweest, uit naam van
de bende een korte welkomstrede uit te spreken, is deze geheel
vergeten en doet nu niets dan om Wim heen dansen als een hond
die na langen tijd zijn baas terugziet.
„Hè, wat fijn, om weer bij jullie te zijn,” zegt hij. „Wat heb ik naar
Rotterdam verlangd! Allemaal nog dezelfde snuiten …” en lachend
inspecteert hij de bende.
„Da’s niks,” stelt Ambro hem gerust. „We peesen [185]zoo hard we
kunnen allemaal het hek door, zóó hard, dat die kerel in z’n hok ons
niet eens kan onderscheiden.”
„Eerst m’n ouwetjes vertellen, dat ik met jullie meega,” en Wim holt
met de jongens naar z’n ouders om hun te zeggen, dat ze hem
vooreerst niet zullen zien, want dat hij eerst met de jongens gaat
spelen.
„Op een draffie, jongens,” schreeuwt Ambro. „Vlug, hij zit binnen.”
Die „hij” is de dikke roodharige portier die als een Cerberus den tuin
bewaakte en er voor zorgde, dat geen vreemdeling dit heiligdom kon
binnentreden.
In vollen ren draafde de bende het hek binnen, Wim tusschen hen in
en de portier, die wel eenige bekende gezichten zag bleef rustig in
zijn kantoortje, terwijl de jongens, uit vrees terug geroepen te
worden, niet rustten voor zij buiten het bereik van den portier waren.
„Het is hier nog niks veranderd,” zei Wim toen het troepje hijgend stil
stond.
„Nou, dat zal je zien,” zegt Ambro. „De kamer is net aan kant.”
Bij dit gezegde kijken de jongens elkaar met een blik van
verstandhouding aan.
Vlak over den stoel hangt aan een boom een blauw schild, waarop
met vergulde letters de woorden prijken:
Toch bleef er nog een verrassing. Toen Wim met vereende krachten
op z’n versierde zetel was geheschen, zóó hardhandig, dat de
sparrenaalden hem om de ooren vlogen, haalde Ambro met
gewichtig gebaar een rol papier uit z’n zak en verzocht stilte.
Hij begon:
(Dit bevel werd stipt opgevolgd en nog nooit was een jubilaris op
zulk een zonderlinge wijze verwelkomd. En Ambro vervolgde:)
Na dit schoone vers, dat ook een verrassing voor de andere jongens
was, wilde Puckie, alles vergetend, een luid hoera aanheffen, dat
direct [188]door de jongens gesmoord werd met uitroepen als: hou je
kop, enz.
Intusschen maakt het feestvarken, nog geheel onder den indruk van
de opeenvolgende verrassingen het pakje open en ziet tot z’n groote
vreugde een prachtig zakmes, wel zoo mooi als het veel-benijde van
Ambro.
„Da’s een idee,” zegt Wim, blij, dat ze weer in hun gewone doen
komen. „Maar ik heb me pijp niet bij me,” zegt hij.
„Da’s niks,” zegt Paul. „Neem de mijne maar, die heb ik toch maar
voor ’t mooi.”
„Hij durft wel, maar hij wordt er zeeziek van en hij is ook een jaar
jonger dan wij,” zegt Ambro.
Uit een gat in den grond wordt nu een groote blikken trommel te
voorschijn gehaald. Dit is de provisiekast van de bende; daar
bewaren ze hun detective-romans, hun rookgerei en zelfs kwam het
voor, dat bij feestelijke gelegenheden er versche [189]kadetjes en
chocoladereepen in opgeborgen zijn.
Ambro haalde een lucifersdoosje uit zijn zak, waarin nog slechts één
lucifer zat.
—————————————
„Kijk es,” zegt de eene. „’t Lijkt wel of daar wat smeult in dat
bosschie.”
Voor een volwassen mensch was het bereiken van het Hol een
heele toer, vooral, zonder bekend te zijn met het door de jongens
gemaakte paadje, dat steeds zorgvuldig bij den ingang werd
afgesloten door enkele takken.
„Hoe komen we d’r uit, ze willen ons omsingelen. Maar stil, ik weet
wat! Puckie, Chris en ik zijn de vlugsten, wij kunnen ’t hardst
loopen.”
„Wij drieën kruipen in verschillende richting naar den rand van het
boschje en houden ons zoo goed als het gaat, verscholen. Dan
kijken we uit naar een gaatje om ’m door te piepen, liefst alle drie
tegelijk en dan hollen we uit alle macht den [191]tuin uit, laten we
afspreken dat we elkaar dan weer zien bij den telefoonpaal op de
Diergaardelaan.”
„Dat zal ik je zeggen. Jullie gaan plat op je buik liggen, dáár, een
eindje verder en houdt je doodstil. Wij verbergen jullie onder de
afgevallen bladeren; als je je maar koest houdt als wij drieën ’m
smeren, dan zullen ze vast denken dat er geen meer in het boschje
zit. Als alles dan veilig is, kunnen jullie ’m ook piepen. Maar gauw
wat, want we hebben weinig tijd.”
Het is Ambro.
„Wel heb ik me nou!” raast een der tuinlieden. „We worden effetjes
genomen, Piet.”
„Nou oppasse,” zegt een ander. „D’r kenne d’r nog best meer zijn.”
En met beide handen dringt hij de takken weg en baant zich een
weg door het dichtbegroeide boschje.
„Neen maar, kom nou d’r es kijke! Je mot ’t zien! ’t Laikent wel
kerremis. De heeren hebben een best plekkie uitgezocht.”
De tuinman staat nu vlak bij Karel en de volgende stap die hij doet,
is bovenop Karel’s hand; maar de jongen weet zich goed te houden
en de tuinman merkt niets.
„Je lijkt wel die soldaat uit ’t turfschip van Breda,” lachte Piet.
„Nou, kijk me poot es,” zegt Karel. „De striemen staan er op!”
Daar komt het viertal hijgend aan en wordt er juichend begroet door
de rest van de bende.
„Noem jij dat maar goed afloopen,” antwoordt Ambro met een
bedrukt gezicht.
„Nou,” zegt Piet. „Ze hebben ons toch maar niet te grazen gehad.”
„Ons niet,” zegt Ambro. „Maar ’t Hol, dàt hebben ze te grazen, dat
zijn we voor goed kwijt.”
„Ja, da’s waar,” zegt Paul. „Ze hebben ’t Hol ontdekt. We kunnen er
vast niet meer in.”
„Ik geloof er niks van,” zegt Karel. „Je zult zien, ’t Hol is voor goed
naar de haaien,” en hij voegt er spijtig aan toe: „Hadden we maar
niet zoo zitten dampen.”
„’t Is wel sneu,” zegt Wim. „Net den eersten dag dat ik er ben
ontnemen ze ons onze vergaderzaal.”
„Ja, ik zal me daar ’t Hol laten afkapen,” zegt deze en z’n oogen
schieten vuur.
„We moeten beginnen,” zegt Ambro, „met een week buiten het Hol te
blijven, want ik beloof je, dat ze op zullen letten. Als ze dan niets
meer van ons merken, zullen ze misschien denken, dat het maar
een tijdelijke schuilplaats was en geen [195]haan zal er meer naar
kraaien. Die week, zullen we samen komen onder de Hooge Brug,
maar dat is erg gevaarlijk en we mogen ons dan wel heel stil
houden, want daar kunnen ze ons al gauw ontdekken.”
„Neen, antwoordt Wim. „Ik word twee maanden thuis bijgewerkt voor
de H.B.S.”
„Nou,” zegt Ambro. „’t Kon wel es gebeuren, dat ik morgen puzzerde
en dan vind ik je wel onder de brug.”
„Mij best,” zegt Piet. „Maar als er zes mankeeren en juist wij met z’n
zessen, dan begrijp je wel, dat we voor ’n paar vrije middagen zuur
zijn.”
Toen n.l. de jongens dien morgen in het eerste les-uur waren, ging
plotseling de deur open en trad het Hoofd der school binnen,
gevolgd door een Inspecteur van politie en een agent.
Het ongewone van dit verschijnen bracht even groote stilte als
verbazing.
„Ze komen Ambro toch niet halen?” Intusschen komt het Hoofd der
school voor de klasse staan, geflankeerd door den Inspecteur en
den ridder van den Heiligen Hermandad.
Hij verzoekt den onderwijzer even de les te staken en richt zich tot
de jongens.
„We hebben een dief op school. Ik zeg een, misschien zijn ’t er meer.
We weten niet, in welke klas de dief zit. Wie dus iets van de zaak
afweet, moet ons nu helpen. De diefstal moet aan ’t licht komen. Ik
schaam me, dat op mijn school zooiets gebeurd is.”
De Inspecteur fluistert het Hoofd der school iets in het oor, waarop
deze den jongens gebiedt één voor één voor de klasse te komen.
[197]
Plotseling weerklinkt een hevig gesnik, dat uit de achterste bank der
klasse komt en een angstig-bevende stem roept:
„Jij Koos,” zegt streng het Hoofd. „Van jou had ik zooiets het
allerminst verwacht. Kom hier, en breng alles mee.”
Drie paar oogen kijken vol gestrengheid op den knaap voor hen
neer, en die van den agent maken den meesten indruk op hem.
Dan diept de schuldige uit zijn zakken een klein appeltje op, waarin
reeds een hap is gegeven.
Hij legt het met bevende vingers op tafel voor hem neer en snikt:
Voor een scherp opmerker is op het gezicht van den Inspecteur een
glimlach te bespeuren.
„Ga maar weer zitten, Koos,” zegt het Hoofd der school. „Het is hier
blijkbaar niet om jou te [198]doen. Wat je deed, is heel verkeerd, maar
daar spreken we elkaar nog nader over.”
Koos stapt, zichtbaar opgelucht, doch nog nasnikkend naar zijn bank
terug.
Puckie kan niet nalaten hem toe te roepen: „Je vergeet je appel!”
Hij wordt door de drie paar voornoemde oogen tot stilte gedwongen.
„Als jij ’t niet zegt, zal ik ’t je zeggen,” en terwijl hij zich voorover
buigt, haalt hij vlug het kastje leeg.
Hij legt den inhoud van het kastje op de bank, bestaande uit 15
pijpen kaneel en 12 dropveters.
„Aan wie?”
„Zeg ik niet.”
„Hier is ’t andere,” klinkt plotseling een stem, niet ver van den dader
af en de rest, bestaande uit dezelfde artikelen, wordt op het kastje
voor hem neergelegd.
Dan richt de Inspecteur zich weer tot het Hoofd en verzoekt hem, nu
alles terecht is, met de twee jongens het lokaal te verlaten.