19821

South-Western Federal Taxation 2016
Corporations Partnerships Estates and

Trusts 39th Edition Hoffman Test Bank
Go to download the full and correct content document:
https://testbankfan.com/product/south-western-federal-taxation-2016-corporations-par
tnerships-estates-and-trusts-39th-edition-hoffman-test-bank/
More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
South-Western Federal Taxation 2016 Corporations

Partnerships Estates and Trusts 39th Edition Hoffman
Solutions Manual
https://testbankfan.com/product/south-western-federal-
taxation-2016-corporations-partnerships-estates-and-trusts-39th-
edition-hoffman-solutions-manual/

Test Bank
edition-hoffman-test-bank/

Test Bank

Test Bank
South-Western Federal Taxation 2016 Corporations 39th
Edition Hoffman Test Bank
taxation-2016-corporations-39th-edition-hoffman-test-bank/

Partnerships Estates and Trusts 40th edition Hoffman
Solutions Manual

Solutions Manual
South Western Federal Taxation 2018 Corporations

Partnerships Estates And Trusts 41th Edition Hoffman
Solutions Manual

Solutions Manual
Chapter 05 - Corporations: Earnings & Profits and Dividend Distributions
1. Distributions by a corporation to its shareholders are presumed to be a dividend unless the parties can prove otherwise.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
LEARNING OBJECTIVES: SCPE.HRMY.15.LO: 5-01 - LO: 5-01
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPORG: Analytic
STATE STANDARDS: United States - AK - AICPA: FN-Measurement -
AICPA: FN-Measurement
KEYWORDS: Bloom's: Knowledge
OTHER: Time: 2 min.
2. A distribution from a corporation will be taxable to the recipient shareholders only to the extent of the corporation’s
E & P.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: A distribution is taxed as a dividend to the extent of E & P. Distributions in excess of E & P
are tax-free recoveries of capital to the extent of stock basis. Distributions in excess of stock
basis trigger taxable gain (usually capital gain).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
3. Distributions that are not dividends are a return of capital and decrease the shareholder’s basis.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Distributions that are a return of capital first cause the shareholder’s stock basis to be
reduced; once basis is reduced to zero, any remaining distribution is treated (and taxed) as a
capital gain.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
KEYWORDS: Bloom's: Comprehension
OTHER: Time: 2 min.
Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 1
© 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part, except for use as permitted in a license distributed with a
certain product or service or otherwise on a password-protected website for classroom use.
4. Cash distributions received from a corporation with a positive balance in accumulated E & P at the beginning of the
year will be taxed as dividend income.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: A positive balance in accumulated E & P at the beginning of the year does not guarantee
dividend treatment for distributions. If there is a deficit in current E & P during the year,
dividend treatment may not result.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
5. A distribution in excess of E & P is treated as capital gain by shareholders.

a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Distributions in excess of both current and accumulated E & P are treated as a tax-free
recovery of capital to the extent of stock basis. Distributions in excess of basis trigger capital
gain.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
6. The terms “earnings and profits” and “retained earnings” are identical in meaning.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The notion of “earnings and profits” is similar in many respects to the accounting concept of
“retained earnings.” Both are measures of the firm’s accumulated capital. A difference exists,
however, in the way these figures are calculated. The computation of retained earnings is
based on financial accounting rules while E & P is determined using rules specified in the tax
laws.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
7. To determine E & P, some (but not all) previously excluded income items are added back to taxable income.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: To determine E & P, it is necessary to add all previously excluded income items back to
taxable income.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
8. When computing E & P, taxable income is not adjusted for § 179 expense.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: When determining E & P, § 179 expense must be deducted over a period of five years on a
straight-line basis (i.e., 20% per year).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
9. When computing current E & P, taxable income must be adjusted for the deferred gain in a § 1031 like-kind exchange.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Gains and losses deferred under § 1031 do not affect E & P until recognized. So no
adjustment is required.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
10. An increase in the LIFO recapture amount must be added to taxable income to determine E & P.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
11. Use of MACRS cost recovery when computing taxable income does not require an E & P adjustment.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: If MACRS cost recovery is used for income tax purposes, a positive or negative adjustment
equal to the difference between MACRS and ADS must be made each year.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
12. No E & P adjustment is required for regular tax gains under the installment method.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The installment method is not available for E & P purposes. Consequently, the entire gain is
recognized in the year of sale (with subsequent year adjustments also required as regular tax
gains are recognized).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
13. A corporation borrows money to purchase State of Texas bonds. The interest on the loan has no impact on either
taxable income or current E & P.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The interest does not reduce taxable income, but it does reduce E & P.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
14. Federal income tax paid in the current year must be subtracted from taxable income to determine E & P.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: Federal income tax must be subtracted from taxable income.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
15. To determine current E & P, taxable income must be increased for any domestic production activities deduction.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
16. Nondeductible meal and entertainment expenses must be subtracted from taxable income to determine current E & P.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: Nondeductible meal and entertainment expenses reduce current E & P.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
17. The dividends received deduction has no impact on E & P.

a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The dividends received deduction does not reflect a true reduction in the corporation’s ability
to pay a dividend. Consequently, it is added back to taxable income to determine E & P.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
18. A realized gain from an involuntary conversion under § 1033 that is not recognized for income tax purposes has no
effect on E & P.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: Gains and losses from property transactions affect the determination of E & P only to the
extent that they are recognized for tax purposes.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
19. In the current year, Carnation Corporation has a § 179 expense of $20,000. As a result, in the current year, taxable
income must be increased by $16,000 to determine current E & P.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: For E & P purposes, only 20% of a § 179 expense is deductible annually. As a result, in the
year of election, 80% of the deduction is added back to taxable income. In each of the
subsequent 4 years, 20% of the expense is deducted from taxable income to determine
E & P.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
KEYWORDS: Bloom's: Application
OTHER: Time: 5 min.
20. A deficit in current E & P is treated as occurring ratably during the year, unless the taxpayer can show otherwise.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: Any loss in current E & P is usually treated as occurring ratably during the year. However, if
the taxpayer can demonstrate that an identifiable event causes the loss (e.g., a capital loss
from the sale of a particular stock), the loss may be fixed as of that time.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
SCPE.HRMY.15.LO: 5-08 - LO: 5-08
OTHER: Time: 2 min.
21. When current E & P has a deficit and accumulated E & P is positive, the two accounts are netted at the date of the
distribution. If a positive balance results, the distribution is a dividend to the extent of the balance.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
STATE STANDARDS: United States - AK - AICPA: FN-Reporting
OTHER: Time: 2 min.
22. When current E & P is positive and accumulated E & P has a deficit balance, the two accounts are netted for dividend
determination purposes.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The two accounts are not netted against each other. Instead, any distribution is a taxable
dividend to the extent of the positive current E & P balance.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
23. Regardless of any deficit in current E & P, distributions during the year are taxed as dividends to the extent of
accumulated E & P.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Distributions are taxed as dividends to the extent that any positive balance in accumulated
E & P exceeds the current E & P deficit at the date of distribution.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
24. Corporate distributions are presumed to be paid out of E & P and are treated as dividends unless the parties to the
transaction can show otherwise.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
25. Dividends paid to shareholders who hold both long and short positions do not qualify for the reduced tax rate available
to individuals in certain years.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
26. Dividends taxed as ordinary income are considered investment income for purposes of the investment interest expense
limitation.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: For dividends to be treated as investment income, they must be taxed at ordinary rates.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
27. Certain dividends from foreign corporations can be qualified dividends for purposes of the preferential rate available
to individuals.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: Dividends from certain foreign corporations are treated as qualified dividends. Foreign
corporations that pay qualified dividends include those that are traded on a U.S. stock
exchange and those that are located in countries that have a comprehensive tax treaty with
the U.S. and that meet other requirements.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
28. During the year, Blue Corporation distributes land to its sole shareholder. If the fair market value of the land is less
than its adjusted basis, Blue will not be able to recognize a loss on the distribution.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: All distributions of appreciated property generate recognized gain to the distributing
corporation, but distributions of loss property do not trigger recognition of losses.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
29. In a property distribution, the amount of dividend income recognized by a shareholder is always reduced by the
amount of liability assumed by a shareholder.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: The amount of dividend income recognized by a shareholder from a property distribution is
always reduced by the amount of liabilities assumed by the shareholder.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
30. Property distributed by a corporation as a dividend is subject to a liability in excess of its basis. For purposes of
determining gain on the distribution, the basis of the property is treated as being not less than the amount of liability.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: The fair market value of the property is treated as being not less than the liability.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
31. A corporation that distributes a property dividend must reduce its E & P by the adjusted basis of the property less any
liability on the property.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: E & P must be reduced by the greater of the adjusted basis or fair market value of the
property, less any liability on the property.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
32. Under certain circumstances, a distribution can generate (or add to) a deficit in E & P.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Distributions cannot create or add to a deficit in E & P. Deficits in E & P can only arise
through losses.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
33. Constructive dividends do not need to satisfy the legal requirements for a dividend as set forth by applicable state law.
a. True
b. False
ANSWER: True
RATIONALE: A constructive dividend does not have to satisfy the legal requirements of a dividend as set
forth by applicable state law.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
34. Constructive dividends have no effect on a distributing corporation’s E & P.

a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: Constructive dividends reduce E & P in the same manner as regular dividends.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
35. If a stock dividend is taxable, the shareholder’s basis in the newly received shares is equal to the fair market value of
the shares received in the distribution.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
36. A corporate shareholder that receives a constructive dividend cannot apply a dividends received deduction to the
distribution.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: For tax purposes, constructive distributions are treated the same as actual distributions.
Thus, corporate shareholders can claim a dividends received deduction on constructive
dividends received.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
37. If a distribution of stock rights is taxable and their fair market value is less than 15 percent of the value of the old
stock, then either a zero basis or a portion of the old stock basis may be assigned to the rights, at the shareholder’s option.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: If the stock rights are taxable, then their basis is equal to their fair market value at
distribution.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
38. If there is sufficient E & P, a distribution of nonconvertible preferred stock to common shareholders is taxable.
a. True
b. False
ANSWER: False
RATIONALE: As a general rule, stock dividends are excluded from income only if they are pro rata
distributions of stock or stock rights, paid on common stock. A non pro rata distribution
would be taxable. The question provides no information about whether the distribution was
(or was not) pro rata, so the correct answer is false.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
39. The rules used to determine the taxability of stock dividends also apply to distributions of stock rights.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
40. If stock rights are taxable, the recipient has income to the extent of the fair market value of the rights.
a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 2 min.
41. The tax treatment of corporate distributions at the shareholder level does not depend on:
a. The character of the property being distributed.
b. The earnings and profits of the corporation.
c. The basis of stock in the hands of the shareholder.
d. Whether the distributed property is received by an individual or a corporation.
e. None of the above.
ANSWER: a
RATIONALE: While the character of distributed property can impact the tax treatment of gain recognized by
the corporation, it will have no impact on the shareholder.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
SCPE.HRMY.15.LO: 5-05 - LO: 5-05
OTHER: Time: 5 min.
42. Rose Corporation (a calendar year taxpayer) has taxable income of $300,000, and its financial records reflect the
following for the year.
Federal income taxes paid $110,000
Net operating loss carryforward deducted currently 70,000
Gain recognized this year on an installment sale from a prior year 44,000
Depreciation deducted on tax return (ADS depreciation would have been $10,000) 40,000
Interest income on Iowa state bonds 8,000
Rose Corporation’s current E & P is:
a. $254,000.
b. $214,000.
c. $194,000.
d. $104,000.
ANSWER: a
RATIONALE: To determine E & P, the Federal income tax is subtracted from taxable income and the net
operating loss carryforward is added. The gain recognized currently from the prior year’s
installment sale is subtracted. The excess of depreciation deducted on the tax return over
ADS depreciation and the interest from Iowa state bonds are added.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Moderate
OTHER: Time: 10 min.
43. Tern Corporation, a cash basis taxpayer, has taxable income of $500,000 for the current year. Tern elected $25,000 of
§ 179 expense. It also had a related party loss of $20,000 and a realized (not recognized) gain from an involuntary
conversion of $75,000. It paid Federal income tax of $150,000 and paid a nondeductible fine of $10,000. Tern’s current
E & P is:
a. $415,000.
b. $350,000.
c. $340,000.
d. $320,000.
ANSWER: c
RATIONALE: Taxable income is reduced by Federal income tax paid, the related party loss, and the
nondeductible fine. Eighty percent of the § 179 expense is added back ($500,000 – $150,000
– $20,000 – $10,000 + $20,000 = $340,000). The involuntary conversion has no effect since
realized gain was not recognized.
POINTS: 1
44. Silver Corporation, a calendar year taxpayer, has taxable income of $550,000. Among its transactions for the year are
the following:
Collection of proceeds from insurance policy on life of corporate
officer (in excess of cash surrender value) $82,500
Realized gain (not recognized) on an involuntary conversion 11,000
Nondeductible fines and penalties 44,000
Disregarding any provision for Federal income taxes, Silver Corporation’s current E & P is:
a. $500,500.
b. $588,500.
c. $599,500.
d. $687,500.
ANSWER: b
RATIONALE: To taxable income, the proceeds from insurance policy on life of corporate officer (in excess
of cash surrender value) is added and the nondeductible fines and penalties are subtracted.
The realized gain (not recognized) on the involuntary conversion has no effect on E & P.
POINTS: 1
45. Which of the following statements is incorrect with respect to determining current E & P?
a. All tax-exempt income should be added back to taxable income.
b. Dividends received deductions should be added back to taxable income.
c. Charitable contributions in excess of the 10% of taxable income limit should be subtracted from taxable
income.
d. Federal income tax refunds should be added back to taxable income.
e. None of the above statements are incorrect.
ANSWER: e
RATIONALE: All the adjustments are correct. Tax-exempt income and Federal income tax refunds are
added to taxable income because they increase the company’s capacity to pay a dividend
(choices a. and d.). The dividends received deduction is added back because it does not
represent a reduction in the company’s assets available for distribution (choice b.). Finally,
disallowed charitable contributions decrease the corporation’s ability to make distributions to
shareholders, so they reduce E & P (choice c.).
POINTS: 1
OTHER: Time: 5 min.
46. Aaron and Michele, equal shareholders in Cavalier Corporation, receive $25,000 each in distributions on December 31
of the current year. During the current year, Cavalier sold an appreciated asset for $60,000 (basis of $15,000). Payment
for the sale of the asset will be made as follows: 50% next year and 50% in the following year, with interest payable at a
rate of 6 percent. Before considering the effect of the asset sale, Cavalier’s current year E & P is $40,000 and it has no
accumulated E & P. How much of Aaron’s distribution will be taxed as a dividend?
a. $0
b. $20,000
c. $25,000
d. $42,500
e. None of the above
ANSWER: c
RATIONALE: Accounting methods used for determining E & P are generally more conservative than those
allowed for calculating income tax. As a consequence, the installment method is not
permitted for E & P purposes. Thus, an adjustment is required for the deferred gain from
property sales made during the year. All principal payments are treated as having been
received in the year of the sale. Cavalier’s E & P of $40,000 in the current year is thereby
increased by the $45,000 of gain on the sale. Since Cavalier now has $85,000 of E & P
($40,000 of current E & P plus $45,000 of deferred gain), Aaron’s entire distribution of
$25,000 is a dividend.
POINTS: 1
OTHER: Time: 5 min.
47. Tracy and Lance, equal shareholders in Macaw Corporation, receive $600,000 each in distributions on December 31
of the current year. Macaw’s current year taxable income is $1 million and it has no accumulated E & P. Last year,
Macaw sold an appreciated asset for $1,200,000 (basis of $400,000). Payment for one-half of the sale of the asset was
made this year. How much of Tracy’s distribution will be taxed as a dividend?
a. $0
b. $300,000
c. $500,000
d. $600,000
ANSWER: b
RATIONALE: Macaw Corporation increased its E & P last year for the entire amount of the deferred gain on
the installment sale. Since one-half of the $800,000 gain is included in taxable income in the
current year, taxable income should be reduced by this amount to determine current E & P.
Therefore, Macaw Corporation’s current year E & P is $600,000 ($1 million taxable income –
$400,000 of installment sale gain). Because one-half of the current E & P is allocated to
Tracy’s distribution, she has a $300,000 dividend.
POINTS: 1
OTHER: Time: 5 min.
48. Falcon Corporation ended its first year of operations with taxable income of $250,000. At the time of Falcon’s
formation, it incurred $50,000 of organizational expenses. In calculating its taxable income for the year, Falcon claimed
an $8,000 deduction for the organizational expenses. What is Falcon’s current E & P?
a. $200,000
b. $208,000
c. $250,000
d. $258,000
ANSWER: d
RATIONALE: In determining E & P, there is no allowance for the amortization of organizational expenses.
Any such expense deducted when computing taxable income must be added back to
determine E & P. Consequently, Falcon’s E & P is $258,000 ($250,000 of current year E & P
plus $8,000 of organizational expenses).
POINTS: 1
OTHER: Time: 5 min.
49. During the current year, Hawk Corporation sold equipment for $600,000 (adjusted basis of $360,000). The equipment
was purchased a few years ago for $760,000 and $400,000 in MACRS deductions have been claimed. ADS depreciation
would have been $300,000. As a result of the sale, the adjustment to taxable income needed to determine current E & P is:
a. No adjustment is required.
b. Subtract $100,000.
c. Add $100,000.
d. Add $80,000.
ANSWER: b
RATIONALE: For regular income tax purposes, Hawk recognizes a gain on the sale of $240,000 ($600,000
sales price – $360,000 adjusted basis). For E & P purposes, the gain on the sale is $140,000
[$600,000 sales price – $460,000 adjusted basis ($760,000 cost – $300,000 ADS
depreciation)]. As the gain for E & P purposes is $100,000 less than the gain included in
taxable income, a subtraction of $100,000 is required.
POINTS: 1
OTHER: Time: 5 min.
50. On January 2, 2015, Orange Corporation purchased equipment for $300,000 with an ADS recovery period of 10 years
and a MACRS useful life of 7 years. Section 179 was not elected. MACRS depreciation properly claimed on the asset,
including depreciation in the year of sale, totaled $79,605. The equipment was sold on July 1, 2016, for $290,000. As a
result of the sale, the adjustment to taxable income needed to arrive at current E & P is:
a. No adjustment is required.
b. Decrease $49,605.
c. Increase $49,605.
d. Decrease $79,605.
ANSWER: b
RATIONALE: Gain on sale of the equipment for purposes of determining taxable income is $69,605,
computed as follows: $290,000 (selling price) – $220,395 (adjusted basis). The adjusted
basis is determined by subtracting the MACRS depreciation ($79,605) from the cost of
$300,000. For purposes of computing E & P, the gain is $20,000 [$290,000 (selling price) –
$270,000 (E & P adjusted basis)]. For E & P purposes, depreciation is computed using the
straight-line method over 10 years, with the half-year convention. Thus, the corporation
deducts $30,000 annually for depreciation ($300,000 ÷ 10 years). In the years of purchase
and sale, the company deducts 1/2 year of depreciation, or $15,000 per year. Therefore, total
E & P depreciation is $30,000 and the adjusted basis for E & P purposes is $270,000
[$300,000 (cost) – $30,000 (depreciation)]. The adjustment to taxable income to account for
the difference in gain for tax and E & P purposes is a decrease in taxable income of $49,605
[$20,000 (E & P gain) – $69,605 (taxable gain)].
POINTS: 1
51. Tungsten Corporation, a calendar year cash basis taxpayer, made estimated tax payments of $800 each quarter in
2015, for a total of $3,200. Tungsten filed its 2015 tax return in 2016 and the return showed a tax liability $4,200. At the
time of filing, March 15, 2016, Tungsten paid an additional $1,000 in Federal income taxes. How does the additional
payment of $1,000 impact Tungsten’s E & P?
a. Increase by $1,000 in 2015.
b. Increase by $1,000 in 2016.
c. Decrease by $1,000 in 2015.
d. Decrease by $1,000 in 2016.
ANSWER: d
RATIONALE: Tungsten reduces its E & P in 2016 by the $1,000 additional amount paid.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
OTHER: Time: 5 min.
52. Cedar Corporation is a calendar year taxpayer formed in 2011. Cedar’s E & P for each of the past 5 years is listed
below.
2015 $28,000
2014 $40,000
2013 $39,000
2012 $68,000
2011 $16,000
Cedar Corporation made the following distributions in the previous 5 years.
2014 Land (basis of $70,000, fair market value of $80,000)

2011 $20,000 cash
Cedar’s accumulated E & P as of January 1, 2016 is:

a. $91,000.
b. $95,000.
c. $101,000.
d. $105,000.
ANSWER: b
RATIONALE: Accumulated E & P is the total of all the current E & P amounts for previous years, or
$191,000 ($28,000 + $40,000 + $39,000 + $68,000 + $16,000), reduced by distributions
made from E & P. In this case, the cash distribution in 2011 exceeded the $16,000 balance in
current E & P. As a result, $16,000 of the cash payment reduces E & P. The remainder is a
recovery of capital. In 2014, the distribution of land will decrease E & P by $80,000 (the
greater of the land’s fair market value or basis). So, $191,000 less $96,000 from distributions
results in an accumulated E & P balance on January 1, 2016, of $95,000.
POINTS: 1
Another random document with
no related content on Scribd:
és így felelt: Tyüh a teremburáját, jőjjön, hajtson fel egy pohárral,
nagy kedvem van magával megismerkedni, mondta. Aztán
félrevonultak és alaposan megismerkedhettek egymással, mert
sokáig elbeszélgettek.
Bár fűlt a kazán, Didriksen úr mégsem akart aznap este
útnakindulni, mint ahogy eredetileg szándékában volt, hanem
lakomát csapott. Az igazat megvallva eredetileg néhány óra alatt
végezni akart Segelfosszal, és aztán visszamenni, de Theodor
megrendelései nagyobbak voltak, mint ahogy várta és ezért
Didriksen úr egy kis férfiestélyt akart rendezni a jó vásárra. Magával
Theodorral tárgyalta meg a dolgot és Theodor készséggel
beleegyezett. Holmengraa úrra persze gondolni se lehetett, de ha
Didriksen úr hajlandó látogatást tenni, akkor talán elhozhatja Rasch
ügyvédet. Ezt Didriksen úr nem akarta… illetőleg, vannak fiatal
hölgyek a házban? kérdezte. Nincsenek. Akkor nem megyek oda.
Azonkívül szóbakerülhetett Muus, a körorvos, de az messze lakott,
pedig nagyon jó, előkelő vendég lett volna. De Baardsennek
okvetlenül ott kellett lennie. Ő a távirda vezetője, sokat iszik, de tud
gordonkázni. Hát még kiről lehet szó?
Gondolkoztak és tanácskoztak, közben pedig megittak egy-két
pohárral, előlegül az áldomásra. Mikor ez már így ment egy darabig,
Didriksen úr nem tudta megérteni, hogy miért legyenek csak urak,
miért? Mért ne elhessen három úr a hölgyével, illetőleg
mindegyiknek egy-egy hölgy? És milyen ember az az öregúr, aki
parókát hord és Lassen lelkésznek az apja? kérdezte hirtelen. Végül
kijelentette, hogy nem akar finom és unalmas embereket. Hiszen
nélkülözhetjük őket, hárman vagyunk, ön, a gépmester meg én és
talán csak akad olyan lány, aki feljön a hajóra táncolni, aztán egy
kicsit kihajózunk velük a fjordba. A kazán mindig fűlik.
De ekkor derült ki, hogy a Theodor gyerek nem olyan fajtából
való, illetve mindenre hajlandó, mondta, de hát félig-meddig
vőlegény. No, ez nagyszerű, erre aztán ittak. De hát nem hívhatná
meg egyszerűen azt a hölgyet is? Theodor fájdalmasan mosolygott,
ó, arról szó sem lehet, a lány sokkal előkelőbb és úgysem adják
hozzá soha.
Bizony az utolsó pohár úgy látszik ellágyította a fiatal Theodort,
nem szokta meg az ivást és hamar a fejébe szállt a bor, aztán jött az
elégia. Hétköznapias szívének volt egy kis csücske, ahol nem volt
vásár és alku, – az álmok, térdreborulások és ajándékok rejtett ligete
volt az.
A másiknak, Didriksen úrnak, dehogy volt ilyen ligete, az ilyesmi
elől meg szokott szökni, az ördögbe is, mondta némi hencegéssel.
Úgy tett, mintha bosszankodnék a fiatal Theodor miatt és
haragudnék rá, amiért elrontja az estéjét. Hát nem ácsorog elég lány
a parton? Vigasztalni kezdte a fiatal fiút és buzdította, mint ahogy a
vevőivel szokott beszélni: Azt mondja, hogy nem kaphatja meg azt a
leányt? Olyan ember, mint maga, nagy kereskedő? Hiszen egyetlen
más embernek sem adtam el ennyit az egész utamon. Majd
meggondolja magát az a lány.
Ujabb elégia. A leány nagyon előkelő. És aztán végtelenül
gazdag. Nem, nem sohase lehet az övé.
Hát akkor mondjon le róla!
Igen, vélekedik Theodor, mást úgyse tehet.
Jól van, hiszen akkor semmi akadálya annak, hogy két lány jőjjön
ide hozzánk a hajóra.
Nem, ezt már nem akarja Theodor. Hiszen ezzel önmagát alázná
meg. Makacsul ragaszkodik ez eredeti kijelentéséhez, ezt a
fiatalembert senkise tudja az ujja köré tekerni. Még elég fiatalos
imádat van benne, két szíve van. Bravó!
Hát akkor hozza el a távirászt, mondta Didriksen úr. Aztán
csöngetett a szakácsának és nagy vacsorát rendelt.
Tyüh, milyen nagy fiú volt ez a fiatal Didriksen! Mintha nem tudna
mulatozás és mámor és lányok nélkül élni. Olyan tapasztaltnak
mutatta magát. Elővette a tárcáját és megmutatta néhány
varetéhölgynek az arcképét. Ezek közül az egyiken név és dedikáció
volt, de ezt ő maga is írhatta. Mert hiszen mi minden nem jut a
bolond fiatalság eszébe! De mindenesetre imponált a házias boltos
Theodornak. Mind a ketten fiatalok voltak.
Estefelé még több ember özönlött a rakodópartra. Emberek, akik
befejezték a napi munkájukat, munkánok a malomból, meg a többi
ház népe. Ott állt közöttük egy ember magában, csöndesen
pipázgatott, Theodor intett neki, hogy jőjjön a hajóra. De az ember
csak pipázik és nem törődik az integetéssel. Az Baardsen távirász,
mondja Theodor, talán máris részeg. – Hozza föl a hajóra, mondta
Didriksen úr. – Theodor megint integetett, de Baardson ügyet se
vetett rá. Egyszer csak Didriksen úr kiszalad a partra, leveszi a
kalapját, megmondja a nvét és meghívja a távirda vezetőjét. Mind a
ketten feljönnek a fedélzetre.
Baardsen hatalmas termetű ember, rosszul szabott kék öltönyt
visel és járás közben ringatja széles vállát. Körülbelül a negyvenes
éveiben lehet. Tiszta és borotvált, de az öltözéke hanyag, nincs rajta
felöltő, még a kabátját is nyitva hagyja, kilátszik a mellénye, arról
meg hiányzik egy gomb. Az orra vöröses, de ez bizonyára nemcsak
attól van, hogy nagy a hideg a rakodóparton, ó nem, Baardsen nem
veti meg az italt.
Holnapig itt horgonyzok a rakodóparton és kérem, tiszteljen meg
ma este a látogatásával, ha nincs jobb programmja, mondta a
házigazda előzékenyen.
Köszönöm, mondta Baardsen.
Az urak ismerik már egymást, ugyebár? Mivel szolgálhatnék
egyelőre?
Baardsen kissé bizonytalan, kivülről jön, a világosságról, a
kicsiny homályos szalonba. Meglátta ugyan a palackokat és a
poharakat az asztalon, de azért így felelt:
Egy kis világossággal.
Didriksen úr csöngetett.
Világossággal, ebben igaza van, haha, találó megjegyzés.
Világosságot, kiáltja az ajtóban megjelenő szakácsnak és a
házigazda még a lomposruhájú vendége iránt is jó és barátságos.
Leültek. Közben este lett. Baardsen úgylátszik nem érezte magát
kellemetlenül. Kezdetben kissé szűkszavú volt, aztán fölengedett és
jóakarattal hallgatta a fiatal kereskedelmi utazó fecsegését. De
boltos Theodort már nem hallgatta olyan jóakarattal, ki tudja, mi
okból, szinte nem is látta, nem is hallotta. Theodor pedig úgy vélte,
hogy ő a maga részéről némi szabadsággal kezelheti a távirászt,
hiszen annakidején sokat adott el neki a nyomorúságos borából és
ismerte a gyöngéjét. Most azonban bakot lőtt Theodor, kiderült, hogy
ugyancsak ügyelnie kell magára.
Nem szaladhatna haza a gordonkájáért, Baardson? mondta
Theodor egyszerűen.
De igen. Ha maga elment, felelte Baardsen.
No! mondta Theodor és nevetett. De hamarosan megértette a
gorombaságot és ezt mondta: Holnap is ilyen lóhátról beszél?
Most jut eszembe, úgy-e itt szálloda is van, mondja Didriksen
gyorsan. Szálloda is, meg szállodai szolga is… valami öreg
Manuelsen, Larsen vagy ilyesmi. Ő az apja a híres Lassen
lelkésznek.
Ez igaz.
Sajnos, nem tudtam neki semmi megbizatást adni, mondta
Didriksen úr nevetve. Megígértem neki, hogy legközelebb elmegyek
hozzá a szállodába.
Didriksen úr mámora kezdett eltűnni, leküzdötte, megfontolt
minden szót, mielőtt kimondta volna és nagyon kedvesnek
mutatkozott. Rugalmas volt és fiatal, tiszteletet akart mutatni a
távirász iránt, éppen mert olyan rezes az orra és mert hiányzik egy
gomb a mellényéről.
Sok érdekes van még itt Segelfossban Lars Manuelsenen kívül
is, magyarázta a távirász. Van itt egy királyunk, Holmengraa úr,
özvegyember és van egy hercegnője.
A fiatal Theodor a földre nézett.
Aztán van egy elhagyott kastélyunk, folytatta a távirász. Willatz
Holmsen nevű nemes úr lakott benne, de az már meghalt. Ifjú
Willatz, a fia, külföldön jár, az idén tavasszal jön haza.
Micsoda? Tavasszal hazajön? kérdezte Theodor.
Igen, de azért magának nem kell lemondania minden reményről.
Minden reményről? Hogyan?
Úgy láttam, mintha olyan ijedt arcot vágott volna.
Nos, akkor nagyon kellemes lehet itt, vetette közbe gyorsan
Didriksen úr. És ami ide látszik onnan a szárazföldről, az ugyebár a
kastély?
Igen, az a kastély.
Egyébként pompás épület, ma láttam a fedélzetről. Ha valakinek
ilyen kastélya van, az kaphat már akár hercegnőt is.
Hallotta? mondta Baardsen és a fiatal Theodor arcába nézett.
Legalább ilyen kastélyra van az illetőnek szüksége.
Mindenesetre, adta vissza a szót Theodor. Elpirult, de nem
vesztette el a lélekjelenlétét. Nekem semmi közöm hozzá, nekem
nyílt üzletem van. Nem tudom, hogy mire célozgat egész este, tette
hozzá.
Baardsen folytatta.
Aztán van még itt egy régi téglaégető fönt a folyó torkolatánál. Ott
már nem csinálnak téglát, megszűnt az üzem és most két lakószoba
van benne. De ha a legrégibb gerenda ott elmondhatná az
emlékeit…
Didriksen ezt mondta:
Igen, Segelfoss régi, nagy hely, Stenvinkel uradalom
krónikájában lehet róla találni adatokat. És úgy iátszik, az utóbbi
időben nem lett kisebb, legalább is én olyan jó üzleteket csináltam
itt, mint egyetlen délvidéki városban sem. Jensen úr, egészségére!
Csatlakozom! mondta a távirász. Már csak az ifjúság sok erénye
kedvéért is!
Maga koccint velem? kérdezte Theodor.
Igen, én magával, nagyon gyanús úgy-e?
Igen.
A távirász maga elé mosolygott és ezt mondta:
A maga sok erénye kedvéért.
Nem iszom, mondta Theodor és letette a poharat.
A házigazda megint közbevetette magát és ezt ajánlotta:
Nem óhajtanak az urak fölmenni egy kicsit? Udvari szakácsom
bizonyára meg akarja teríteni az asztalt. Ön felöltő nélkül jött el
hazulról, Baardson úr, legyen szíves, vegye fel az ulsteremet.
Felöltöztek és fölmentek. A fedélzeten élénken beszélgetett a
gépész meg a révész. Mindegyik előtt egy pohár grog állt és miután
hosszabb sétát tettek bent a szárazföldön, mind a kettő nyugodtan
szívta a szivarját.
Világos és szélcsöndes volt az este, de még meglehetősen
hűvös, a folyó felől lágy, szakadatlan zúgás hallatszott. Odaát, az
erdő előtt, állt a nagy segelfossi kastély, fehér oszlopaival, két
magas lépcsőjével, igazi úrilak, palota. A malom nem dolgozott, a
nap véget ért.
Künn a nyílt tengeren felbukkant egy halászkutter, három ember
vontatta egy nagy csónakkal, egy másik ember pedig a kormánynál
állt.
Ott jön a yachtom, mondta Theodor. Nincs szele.
Az az ön yachtja? Hol akar kikötni? kérdezte Didriksen úr. Elébe
megyünk. Mester! kiáltott a gépmester felé. Azt a hajót bevontatjuk,
Jensen úrnak a yachtja.
Ez a munka mindössze fél óráig, az előkészületekkel együtt
legfeljebb egy egész óráig tartott. Bevontatták a yachtot a
csónakházig, ahol kiveszik a halakat és a lapos, sziklás parton
megszárítják. A gőzhajó aztán visszasiklott az előbbi helyére. Az
asztalt megterítették és az urak lementek a szalónba.
Látta a vontatócsónakban azt a lobogó sárganyakkendős
embert? kérdezte Baardsen.
Az a vältai Nils, mondta Theodor. Azért cicomázta fel magát
ennyire, mert a menyasszonyát akarja ma este meglátogatni. Mi van
vele?
Látja, Didriksen úr, mondta Baardsen és a házigazdához fordult,
az ember csak kínlódik, ön, meg ő, meg én. És semmisem olyan
fontos nekünk, mint éppen a saját kínlódásunk. Az egyik
dunnalúdpelyhet vásárol nagyban, este lefekszik és a kezét dörzsöli
a jó üzlet miatt, a másik tizenkét hétig utazik alkalmazásban és mire
hazajön, a menyasszonya már három hete fogfájásban és
hányásban szenved.
Theodor és a házigazda megértik, hogy Baardsen ezzel valami
különös dologra céloz. Emögött kell lennie valaminek. Fontolgatnak,
számolgatnak: tizenkét hét, három hét. De vajjon végül is nem csak
egy részeg ember fecsegése az egész? Egyébként Theodor
bosszús lett és azt mondta:
Maga az én dunnapelyhemre célozgat?
És az emberek, akik néhány éve, vagy tavaly, vagy csak
mostanában itt meghaltak, ugyanazok, mint akik azelőtt kínlódtak
errefelé, folytatta Baardsen. Vettek és eladtak és este boldogok
voltak, amiért jó üzletet csináltak. Az ám. Aztán meghaltak. Hát nem
lett volna mindegy, hogy megcsinálják-e azt a jó üzletet, vagy sem?
Odaát a mi kis temetőnkben elolvastam a sírfeliratot Andor Nielsen
Välta sírkövén. Ez annak a sárganyakkendős embernek az apja volt.
Az apa körülbelül húsz évvel ezelőtt halt meg és senkise gondol rá,
még a fia sem. Az is szorgalmasan kínlódott, új fedelet tétetett a
házára. És mikor este lefeküdt, boldog volt, a tető miatt. Aztán
meghalt és itt hagyott mindent. Most a fia kínlódik.
Igen, igen, mondta a házigazda és igyekezett megelőzni a
súrlódást. Ilyen az élet. Mert úgye hogy ilyen?
De ha az ember egy pillanatra megáll és figyel, akkor észreveszi,
hogy milyen hallatlan vakmerőség és szemérmetlenség, ha valaki
mindig csak a maga adásvételével és a maga kínlódásával
foglalkozik. Hát nem mindegy az?
Ezzel Baardsen távirász a poharába néz, abba a jótevő pohárba
és úgylátszik, mintha mély gondolataiba merülne.
Ó, ez a Baardsen távirász, ez a csirkefogó, ez a gazember!
Bizonyára csak az iszákosok megszokott fogását alkalmazza, hogy
tűnődéseket, élményeket és csalódásokat sejttessen az iszákossága
mögött. Vagy talán nem néz majd mindjárt a csillagokra és sóhajt
nagyokat anélkül, hogy szavakat találna? Talán bizony már az is
meghatotta ifjú hallgatóit, amit eddig hallottak?
De Theodor hamarosan összeszedte magát, alighanem volt már
része ilyen jelenetekben és teliszájjal szólt:
Nem jó dolog az Baardsen, hogy itt vagyunk ezen a hajón és
ilyen finoman traktálnak bennünket? Először intettem magának, de
úgy tett, mintha nem is látná.
A fiatal Theodor azonban megint túlságosan szemtelen volt,
úgylátszik.
A távirász felpillantott, mint valami mély szakadékból, mint valami
távoli messzeségből és lassan Theodorra fordította tekintetét.
Igen, integetett, mondta. De akkor bizonyosan fiatal
házigazdánktól leste el, hogy csinálják az ilyesmit.
Vagy úgy! felelte Theodor és nevetett. De nagy zavarban volt. Azt
hittem, elég jó ismerősök vagyunk arra, hogy megtehessem.
Tehát ön olvasta Stenvinkelt, Didriksen úr? kérdezte Baardsen
minden átmenet nélkül.
Igen, hogy előkészüljek arra, amit majd itt útközben látok.
Nagyon helyes, mert csak így ítélheti meg, mekkora változások
történtek azóta. Nem élünk át semmit, ahhoz képest, ami akkor volt.
Adásvétel? Lappáliák. Sárga selyem nyakkendők tömegei? Az
életünk kisiklott a pályájáról, a lovak kocsis nélkül járnak és mivel
tudják, hogy lefelé húzni könnyebb, hát lefelé mnnek! Lefelé
haladunk, lefelé! Az élet nevetségessé válik, minden cselekedetünk
a ruháért, meg az ennivalóért történik, csak úgy teszünk, mintha
élnénk. Régente nagy volt a különbség. Akkor kastély volt és
sivatag, ma minden egyforma. Régente a végzet parancsolt, ma a
napszám. Nagyság, mi az? A lovak azt is lehúzták, adjon nekem is
egy kiló nagyságot, mibe kerül? Fogsort veszünk a szánkba, új
bélrendszert tenyésztünk ki a hasunkban, mindenki egyformán,
mindenki egyenlően az egész vonalon. Megosztjuk magunk közt az
életet, elszívjuk egymás elől a levegőt és minden nemzedékkel
zavarosabb és torzabb világot hagyunk magunk után. A hercegnő?
Biciklizik, mint apjának, a királynak, a munkásai, azok csak félig
térnek ki előle, köszönnek is neki, meg nem is.
Későre járt már az idő és a vacsora véget ért, de a távirász még
fecsegett és ivott. A házigazda udvarias volt és csak hallgatta. De
Theodor nem rejtette véka alá a türelmetlenségét, nem értett semmit
ebből a sok beszédből és nem tartotta másnak, csak részegségnek.
Hát bele kell ebbe törődni az embernek? Theodor az órájára nézett,
a térdére csapott, hangosan ásított, a kezét összekulcsolta a
tarkóján, úgy pihent, és általában minden fesztelenségét és rossz
modorát kimutatta! Pedig tudhatta volna, hogy a kabátján a hóna
alatt nagyon látszik a festés, hiába olyan különben, mintha új lenne.
Még azt is megkockáztatta, hogy Baardsent figyelmeztesse: nem
mosná meg a fejét? Miért volt olyan bátor? Mikor új szivart vett ki és
a gyufa után nyúlt, csupa fesztelenségből feldöntötte a poharat.
De a távirdász nem nézett rá szigorúan, egyáltalán nem is nézett
rá, hanem csak közlékeny hangulatban volt és tovább beszélt:
Köszönnek is a hercegnőnek, meg nem is. És ő ebbe
belenyugszik, mert a hercegnő is lefelé halad. Történt volna ez csak
a régi időkben! A cselédlányai megtisztították volna az utat és a
lakájai piros szőnyeget terítettek volna a lába elé. És mit szóltak
volna az apja, a király munkásai? Örültek és büszkélkedtek volna,
hogy ilyen kegyes a megtorlás, kaland és élmény lett volna ez a
számukra, valóságos élmény. Ma csak tovább bicikliznek és
hencegnek az udvariatlanságukkal, de azért éppen olyan
elégületlenek, mint azelőtt. Maga mosolyog, Theodor? kérdezte
hirtelen Baardsen, mintha csak most venné észre a fiatalember
jelenlétét.
Nem, felelte Theodor meglepetten.
Ekkor hozzáfordult Baardsen és atyáskodó hangon folytatta:
Ha egyszer bejut a kastélyba…
Én? Mit keressek én ott? szakította félbe Theodor.
Ha egyszer meghívást kap, mikor majd az ifjú Willatz idehaza
lesz…
Nem hívnak meg, csattant fel Theodor ridegen és a hüvelykujját
a mellénye kivágásába dugta. Hát ez meg micsoda ötlet?
Akkor majd lát néhány régi képet. Azok az ősök. Először nem
tetszenek az embernek, mert gőgösöknek látszanak és nem is
nagyon előkelőek. Az úr az ő fegyverzetében majomra hasonlít ás
csak egy kiválósága van, az akarata, az az alapvető vonása. És a
hölgye? A hölgynek modelt kell ülnie, belibeg az ajtón, a
selyemkelmék és aranypántok egész áradatában és letelepszik egy
székre. Olyan kényes, hogy amíg a széken ül, a lábát párnán kell
pihentetnie. Három sor gyöngy van azon a párnán, ahová a lábát
teszi. Aztán felveti a fejét, uralkodói arcot vág, de a gőgje határtalan.
Látja, olyan új még a maga fenségében, hogy azt hiszi, nem is
venné észre senki, ha nem hangsúlyozná. De ez a két tulajdonság:
az akarat és a gőg, ha pénz is van hozzá, alkotja a felsőbb osztályt.
Igen, a pénz, mondja Didriksen úr, csak azért, hogy ne üljön ott
egészen némán.
A pénz. De annak nem szabad pár garasnak lennie, hanem óriási
vagyonnak. A garas csak arra jó, hogy ellágyítsa a fajt, megóvja a
nedves lábtól, a garassal csak az értéktelen hiúságot nevelik. Nem,
valódi gazdagság kell ahhoz.
Azt hiszem, ideje, hogy elmenjünk, mondja Theodor és megint az
órájára néz.
A távirász arcán az elégedetlenség kifejezése villan át. De rögtön
összeszedi magát és úgy tesz, mintha semmit se hallott volna.
Látszik rajta, hogy tovább is beszélne. Ó, mi mindenről beszélhetne
még!
Hiszen nincsen még késő, mondja a házigazda.
De ha ezt az egész lakomát Theodornak, a kereskedőnek a
tiszteletére rendezték, akkor mégis csak udvariatlanság a jó távirász
részéről, hogy egész este magát tólja előtérbe. A gépmester tud
harmonikázni, ez jó megoldás lenne! Didireksen úr gondolkozik a
dolgon, kicsit kidugja a nyelve hegyét, elkapja vele kicsiny bajuszát,
megfogja a fogával, aztán a nyelve hegyével megint kilöki. Befejezte
a gondolkozást. Behívatja a gépmestert.
Remélem, az urak megelégszenek azzal a zenével is, amivel a
házam szolgálhat, mondja mentegetőzve.
És mikor a gépmester belép a harmonikájával, ő is előbb egy
pohár jó bort kap, annyira szívesen látják. A harmonika szomorúan
fest, tele van szénporral, meg olajfoltokkal, de hangja van, szépen
szól. Theodor felélénkül, ismeri ezt a zenét a csónakházból. Kiissza
a poharát és a lábával a keringő taktusát veri. A távirász ránéz.
Theodor kicsit megzavarodik, röstelli a lelekesedését.
Miért nem hozta el a csellóját? mondja.
Miért hoztam volna el, hiszen most úgyis megkapja a muzsikáját?
felelte Baardsen.
Ön csellózik? kérdi a gépész és a diványra dobja a harmonikáját.
Otthonosan érzi magát ebben a szalónban, ujabb poharat tölt
magának, iszik és vonakodik tovább játszani. Inkább kártyázzunk,
mondja.
Didriksen egyikről a másikra nézett.
Abban szívesen résztveszek, mondta Theodor.
Ramslit. Korlátozott betéttel, mondta a gépész és megkeverte a
kártyát. Amióta egyik kereskedőtől a másikig utaztak végig a norvég
parton, nem egyszer rendezett már játékot ebben a szalónban és
már értette a módját: Hányan vagyunk? Négyen! mondta és elővette
a táblákat.
Nem kártyázom, mondta Baardsen.
De a többiek nekilendültek és azt mondták, hogy majd
megtanítják. Négynél kevesebb nem játszhatja ezt a játékot.
Nagy szívességet tesz nekünk, mondta Didriksen udvariasan.
De édes istenem, akinek nincs pénz a zsebében, az nem
kártyázhatik pénzbe! ellenkezik Baardsen.
Kérem, ezt a kis aprópénzt nyugodtan eljátszhatja, mondja
Didriksen és valami papirpénzt ad Baardsennek. Igazán nagy
szívességet tesz vele, ha résztvesz, mert különben csak hárman
lennénk.
A gépész már ki is osztotta a kártyát és megkezdődött a játék.
Mindenki tantuszokat vesz, hogy azzal fizessen. Baardsen nyert.
Álmos közömbösséggel adta vissza Didriksennek a papirpénzét és
tovább játszott, megint nyert, a tantuszait eladta készpénzért
valamelyik partnerének és már jónéhány bankjegy feküdt előtte.
Mindenki sokat ivott. A gépész jókedvű fickó volt és rossz tréfákat
mondott, ha veszített. A két kereskedő azonban sokkal gazdagabb
volt, semhogy egy kis veszteségért felizgult volna. Végül Theodort
mégis bosszantani kezdte a balszerencséje. Ilyesmi még sohase
történt velem, mondta.
Hány óra? kiáltotta a gépész. Mostantól kezdve növekvő
betétekkel játszunk. Egy kicsit meg kell koppasztanunk a nyerőt.
Haha!
Didriksen úr sorban egymásután a vendégeire nézett, Theodor
pedig ezt mondta:
Kettőzzük meg a tétet, én nem bánom.
És mit szól hozzá a nyerő? kérdezte Didriksen úr mosolyogva.
Baardsen ezt felelte: A nyerő? Az mindenbe beleegyezik. Itt van
két bankjegy. Nos, uraim, mutassák meg, hogy el tudják-e
kaparintani tőlem.
Olyan mindegy magának a pénz? kérdezte Theodor.
De most aztán mintha minden megbolondult volna. Baardsen
megint nyert, gyakran a legnevetségesebb kártyákkal is. Mintha
megboszorkányozták volna őket. Persze időközben egyszer-kétszer
veszített is, másszor viszont egymásután többször is
megkoppasztotta a többieket és mikor a betétek emelkedtek, az
öszeg végül alaposan a magasba szökött, bár a ramsli ostoba és
szegényes játék.
No látja, Baardsen, mégis csak érdemes volt ma idejönnie a
hajóra, mondta Theodor.
A házigazda ennél a megjegyzésnél nem támogathatta mélyen
tisztelt vevőjét, de a gépész helyeselt, Baardsen felé emelte a
poharát és így szólt: Ó, csak lenne itt a hajó egy hétig, akkor majd
alaposan megbosszulnánk magunkat! És teli torokból nevetett.
Baardsen előtt feküdt ekkor már a tantuszok nagyobb része és
azonkívül még egy halom bankjegy is. Mikor Theodor a következő
játszma előtt tantuszokat vett, tapintatlanul ezt mondta:
Nem lehetne ezt a huszonöt koronát leírni a boltbeli számlájára?
Dehogynem, felelte Baardsen.
Nincs is vita a dologról.
Talán nem volt egészen helyénvaló a Theodor részéről, hogy
ilyen módon fizettette ki magát, de a távirász viselkedése egész este
még furcsább volt: tartozott a fiatal kereskedőnek és mégis lóhátról
beszélt vele, gúnyosan, sőt egyszerűen észre sem akarta venni. És
a hitelező nem viszonozta ezt, hanem tűrte. Ennek az ördöngős
Baardsennek bizonyára megint megvolt ezzel a célja és alighanem
hosszú és mélyértelmű magyarázatba bocsátkozott volna, ha valaki
megkérdezi. De tovább játszottak. Theodor megint tantuszokat vett
és azt mondta: Ezt a huszonöt koronát is levonhatom?
Igen, felelte Baardsen.
Nem emlékszem ugyan, hogy mennyivel tartozik, de ha többet
fizetett, akkor majd holnap leszámolunk.
Igen, mondta Baardsen.
Ekkor a gépész letette a kártyát és azt mondta:
No, ma este nem tudjuk legyűrni a nyerőt, hagyjuk abba.
Számoljunk le.
Mindegyik beváltotta a tantuszait. Közben iddogáltak és
fecsegtek. Csak Baardsen ült csendesen a helyén és forgatta a
bankjegyeit az ujjai között, végül megszámlálatlanul vágta zsebre
őket. Vajjon ezzel a többieket akarta bosszantani és azt hitte, hogy
eredetien viselkedik? Akkor más módot választhatott volna, mert
hiszen csak a szegények bánnak hanyagul a pénzzel, hiszen azért
szegények. Senkisem olyan esztelen tékozló, mint a csavargó.
Bankjegy feküdt a földön, a gépész felvette és így szólt:
Ez is bizonyára az öné.
Köszönöm, mondta Baardsen és a bankjegyet a többi mellé
gyűrte.
Ekkor a gépész felszólítás nélkül fogta a harmonikáját és
dübörgő basszusban indulót kezdett játszani. Tyüh, hogyan szólt az!
Teljes erejéből játszott, az arca eltorzult és szuszogott az
erőlködéstől. Aztán hirtelen abbahagyta, felkacagott és azt mondta:
Ezt csinálják utánam! A többiek kérték, hogy játsszék tovább és a
gépész tovább is játszott.
Isten tudja hogyan, de a hangok végigdübörögtek a parton és az
esti sétálók is meghallották. Egyre több ember gyülekezett a hajó
köré és néhányan a fiatalok közül felmentek a fedélzetre. A
szalónban ülő urak hallották, hogy a fejük fölött ide-oda topog valaki.
Táncoltak a fedélzeten.
Ez nagyon tetszett az uraknak egy darabig. De Theodor hamar
felkelt és hazament. Az ivás, a zene, meg a tánc bizonyára megint
elégikus hangulatba ringatták és eszébe idézték, hogy szerelmes.
Mikor Baardsen távirász hazament, Holmengraa úr nagy
gabonapajtájának egyik sarkából civakodó szerelmespár hangját
hallotta. A fiú azzal vádolta a lányt, hogy sokat hallott róla,
nyomorultul, hűtlenül viselkedett, amíg ő távol volt. A leány azonban
sírt és mindent letagadott. És pénzről is szó esett, arról, hogy a
lánynak néhány száz koronája van. De a fiú azt mondta, hogy fütyül
rá, nincs szüksége rá, három hónapi bérét takarította meg. Akkor
tégy, amit akarsz, mondta a lány. Jó lesz, ha hazamégy, adta vissza
a szót a legény és kilépett a sarokból. A vältai Nils volt, a sárga
selyemnyakkendős ember. Meg se fordult, hanem csak ment az
útján egyenesen. Erre kilépett a lány is: Florina, Rasch ügyvéd
cselédje. Nagy, gyapjúkendő volt a száján és az arcán, amit
hátravetett, amikor beszélt, de rögtön ismét előrehúzta, amint
befejezte a mondókáját. Lám, ott megy a vőlegénye és vissza se
fordul. Nils! mondta a lány. A legény nem felelt. Egyszerre csak
felkiáltott a lány: Most felmegyek a hajóra táncolni! Meglátod! Jó
mulatást! viszonozta a legény. A lány még jó darabig utánanézett a
legénynek. A távirász elhaladt mellette, de a lány nem is vette észre,
két nagy szeme csak bámult ki a gyapjúkendő mögül, ki a levegőbe.
Aztán leszaladt a rakodópartra és fel a hajó fedélzetére.
Csönd ülte meg a keskeny uccákat és a házak közét, a városka
már nyugovóra tért és a vad hattyúk dala csak messziről hangzott.
Baardsen befelé haladt a parton. A vältai Nils előtte haladt. Elszánt
legény ez a vőlegény! Erős fickó, egyszer se fordult vissza. Erős?
Persze. Alig mult húsz éves és három havi bére van a zsebében! De
Baardsennak, amint vagy egy negyedóra hosszat egyforma
távolságban ment mögötte, hirtelen az jutott eszébe: hátha egész idő
alatt hallotta a lépéseimet és azt hitte, hogy a menyasszonya
követi?… Hm, mondta hangosan. Továbbmegy a legény? Az ijedten
fordul vissza, a látszat kedvéért tesz még néhány lépést, aztán
megáll. Az erős emberből egyszerre gyenge lett, végigtapogatja
magát, a zsebében keresgél, ugyan mit? Ó, csak úgy tesz, mintha
elvesztett volna valamit és azt keresné, csak azért, hogy ürügye
legyen a visszafordulásra. Elébe megy a távirdásznak,
aggodalmasan mosolyog, mikor elhaladt mellette, mosolyog, mint
egy szegény kisgyerek: ott felejtettem… láttak már ilyet? Aztán
gyorsan leszalad a kikötő felé. És hogy fenntartsa a látszatot, folyton
a zsebeiben kotorászik.
De íme, a gőzhajó elfordul a parttól és méltóságteljesen kisiklik a
nyílt tengerre!
A vältai Nils hirtelen megáll és csalódottan bámul előre. Aztán
nagy ugrásokkal a part felé rohan, mintha utól akarná érni a távozó
hajót. És a hattyúk éppenúgy dalolnak a távolban, mint azelőtt.
Baardsen távirász tovább baktat. Bemegy a városba, Nils varga
házába, elhalad kis tanyák, emberi lakások, irtások előtt. Itt-ott már
kint vannak a juhok, bár a hó még nem olvadt el mindenütt.
Egyszerre csak megfordul és bemegy a varga házába.
Láttam füstölögni a kéményedet, gondoltam, hogy már fent vagy,
mondta.
Nils letöröl egy széket, meg egy zsámolyt a vendégének és nagy
zavarban van. Az asztalon nagy papirdarabon hering és néhány
darab burgonya fekszik.
Igen, mondja Nils, kávét főzök. Éppen most jöttem haza a
városból és kávét akartam főzni, bizony most tekintélyes
kávékészletem van. Ó, Baardsen úr, kár magának ilyen szobába
jönnie, ahol le sem ülhet.
Lerakja az asztalt, a heringet és a burgonyát az ágyra teszi és
zavartan fecseg: Igen, a kémény füstölög, kávét akartam főzni,
rengeteg kávém van. Ha szabad lenne egy csésze kávéval
megkínálnom… ha nem is éppen jó…
Elfogadom a meghívást.
Nagy csodálkozás! Komoly kijelentés volt ez? Ó, édes istenem,
csak legalább jó lenne… de akkor sincs mit beleaprítani. Véletlenül
cukrom sincsen, ma este a boltban felejtettem. De az a legrosszabb,
hogy a kávé is ott maradt, az egész staniclit ott felejtettem a pulton.
Az utóbbi időben nagyon rossz az emlékezésem! mondta Nils varga.
Miféle arckép ez? kérdi Baardsen, bár nagyon jól tudja, hogy a
kép kit ábrázol. A varga fiát, az amerikai U. Nelsont, felcicomázottan,
jóllakottan és megfésülten, a régi Ulrichot.
És a hölgy? kérdi Baardsen.
Bizony, az még nagy titok, feleli Nils. De ha jól megértettem, ezt
akarja feleségül venni. Ki hitte volna… a kis Ulrich… nemrég még
velem járt házról-házra és cipőket csinált. És kezdetben ilyen kicsi
keze volt. De most? Termetes ember lett belőle. Hiába, ez már a
világ sora. Egyszerre Baardsen hirtelen részegnek és durvának
tetteti magát, felteszi a kalapját és ezt mondja:
Vidd el innen ezt a nyomorult csészét, hiszen ez nem kávé,
ilyesmit nem iszom. Mit is akartam mondani… nesze, tedd el ezeket
a bankjegyeket és utazz Amerikába. Csönd, hadd mondjam végig!
Tehát a bankjegyek a tieid. Utazz Amerikába te is, hallod? Hát nem
tudsz hallgatni, amíg én be nem fejeztem? Vedd meg a hajójegyet
és utazz el. A pénz a tied. Nem akarom tovább hallgatni a
fecsegésedet. Jó lesz, ha minél előbb pusztulsz innen!… Érted?…
Baardsen már távozott a kunyhóból, de még mindig ugyanazon a
hangon folytatta a beszédet. Nils utána totyogott a bankjegyekkel és
még mindig szabadkozott. A távirásznak végül már a legbolondabb
ellenvetéseket kell hallgatnia: hiszen olyasmije sincs, amit
cipelhetnék önnek! Már minthogy ő, az óriás, ringóvállú Baardsen
cipeltessen valamit ezzel a vén, keshedt csizmadiával.
Mikor Baardsen hazafelé megy, látja, hogy a kis gőzhajó ismét a
part felé közeledik. Egy kis kiránduláson volt a nyilt tengeren,
kéjutazást tett a város lakóival, néhány fiatal teremtéssel, aki a
hűvös éjszakában a fedélzeten táncolt.
Mikor Baardsen a táviróhivatal helyiségébe lépett, Gottfred a
készülék előtt ült, és szorgalmasan telegrafált. A kis Gottfred
Bertelsen, a sagvikai Bertel fia, éppen egy óriás táviratnak a végét
adta le Didriksen & Hybrecht cimére. A cég képviselője, a fiatal
Didriksen, emiatt a távirat miatt tartatta nyitva a táviróhivatalt. A
sürgöny a nagy üzletre vonatkozott és a boltos Theodor egész
megrendelését tartalmazta. Ó, ez a fiatal Didriksen, a táviróhivatal
nyitvatartása nagy reklám volt és nem került sokba. A vevőire való
tekintettel volt szüksége erre a fogásra, hogy hízelegjen nekik és
hogy megtisztelje őket.
Gottfred befejezte a táviratot, megfordult és így szólt:
Mindenki a maga óriási szerencséjéről beszél.
Baardsen ásított.
Theodor hazamenet bekukkantott ide és ő mondta, hogy maga
rengeteget nyert.
Ó, az igaz, mondta Baardsen. Mintha megbabonáztak volna.
Ennek nagyon örülök, mondta Gottfred.
Azt mégse mondanám, hogy rengeteget nyertem, mert hiszen a
kiadásokat le kell vonni belőle. De a nyereség még így is nyereség
marad. Mintha csak megbabonáztak volna.
Mennyi lehet?
Ó, nem is olyan sok. Magának pedig egész este dolga volt,
szegénykém!
Örülök a nyereségének a maga érdekében, Baardsen úr, mert a
felügyelő mindennap eljöhet és maga póruljárhat egyszer, tudja!
Az ördögbe is, értse meg hát, hogy nem maradt sok, ha az
ember levonja a kiadásokat! kiáltotta Baardsen türelmetlenül.
Kiadásokat? Micsoda kiadásokat?
Hát nem kellett elszámolni? Egyszer egy bankjegy esik le a
földre, másszor egy tantusz röpül ide meg oda, mindent rendbe kell
hozni. Hiszen maga nem tud kártyázni.
A fiatal Gottfred a földre néz és gondolkozik.
De azért a pénztárt rendbe tudja hozni, úgye? mondta.
Hogyne, hogyne. De maga már fáradt bizonyára. Egyébként is ez
az én pénztáram és nem a magáé. Az a legnagyobb baj, hogy maga
féléjszakán át itt ült, amíg én szórakoztam.
Rossz sejtelmek kezdenek ébredezni a jó kis Gottfred szívében.
Már régebbi alkalmakból ismeri Baardsen hanyagságát anyagi
dolgokban és nem tudja elfojtani a megjegyzését:
Az lesz a legnagyobb baj, ha maga nem fogja rögtön
rendbehozni a pénztárt. Tudja, hogy mi vár akkor magára?…
Akkor maga lesz a távirda főnöke, énhelyettem, Gottfred. És én
talán megkapom a maga helyét.
Ezzel ne tréfáljon! felelte Gottfred. Tessék, itt az elszámolás.
Pótolja a pénztárhiányt.
Baardsennek a sarokban állt a csellója, odalép hozzá és bólint.
Nem akarja megtenni? kérdezte Gottfred.
Erre Baardsen felcsattant.
Nem akarja? Nem akarja? Mondom, hogy nem tudom
rendbehozni. Nem elég ez magának? Mit jajveszékel itt?
Nem tudja rendbehozni?
Nem, nincs pénzem. Jőjjön ide és motozzon meg. Láthatja, hogy
nincs pénzem, a zsebeim üresek, egyetlen őre sincs bennük.
Akkor valakinek odaadta a pénzt.
Persze, hogy odaadtam valakinek, maga bolond!
Gottfred megint a földre nézett, gondolkozott, aztán azt mondta:
Szegény ember!
Erre Baardsen megsértődött és így szólt:
Nem értem magát… Azt hiszi, joga van engem sajnálni?
Ki kapta azt a pénzt?
Az ördög vigye el magát, ember! kiáltotta Baardsen. Hogy ki
kapta a pénzt? Nils vargának adtam kölcsön. Amerikába akar menni
a fiához. Nils varga. Kezdem hinni, hogy maga begbolondult!
Gottfred gyorsan határozott. Megesküdött, hogy most odamegy
és valamit visszahoz a pénzből a fejére csapta a kalapját és
kirohant. Baardsen tátott szájjal nézett utána, néhány lépést tett,
hogy visszahívja, de amikor látta, hogy késő, hallgatott. Aztán leült a
csellójához, játszott, részegen, mint akiből teljesen hiányzik a
felelősségérzet.

19821

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

19821

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

South-Western Federal Taxation 2016

Corporations Partnerships Estates and

South-Western Federal Taxation 2016 Corporations

South-Western Federal Taxation 2017 Corporations

South-Western Federal Taxation 2014 Corporations

South-Western Federal Taxation 2015 Corporations

South-Western Federal Taxation 2017 Corporations

South-Western Federal Taxation 2015 Corporations

South Western Federal Taxation 2018 Corporations

South-Western Federal Taxation 2014 Corporations

5. A distribution in excess of E & P is treated as capital gain by shareholders.

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 3

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 4

17. The dividends received deduction has no impact on E & P.

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 6

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 7

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 8

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 11

34. Constructive dividends have no effect on a distributing corporation’s E & P.

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 13

Cengage Learning Testing, Powered by Cognero Page 14

Cedar Corporation made the following distributions in the previous 5 years.

2014 Land (basis of $70,000, fair market value of $80,000)

Cedar’s accumulated E & P as of January 1, 2016 is:

You might also like