‫الجــامـعـة اليمنيـة األردنيـة‬

‫كلية العلوم المالية واالدارية‬

‫قسم علوم مالية ومصرفية‬

‫دور البنك المركزي في الرقابة على أداء البنوك التجارية اليمنية‬

‫بحث مقدم ضمن متطلبات استكمال الحصول على درجة البكالوريوس في العلوم اإلدارية‬
‫تخصص علوم مالية ومصرفية‬

‫إعداد الطالب‪:‬‬
‫محمد الجوفي‬
‫محمد الزكري‬
‫هيثم الصبري‬
‫أسامة الشامي‬
‫خالد‬

‫إشراف الدكتور‬
‫زياد البخيتي‬

‫صنعاء‬
‫‪1018‬م‬

‫‪-1-‬‬
‫‪-‬أ‪-‬‬
 ‫فهرس البحث‬

‫رقم الصفحة‬ ‫المحتويات‬ ‫م‬

‫الفصل االول ‪ :‬المقدمة والمنهجية البحثية‬
‫االهداء‬ ‫‪1‬‬

‫الشكر والتقدير‬ ‫‪1‬‬

‫ملخص البحث‬ ‫‪3‬‬

‫المقدمة‬ ‫‪4‬‬

‫مشكلة البحث‬ ‫‪5‬‬

‫أهمية البحث‬ ‫‪6‬‬

‫أهداف البحث‬ ‫‪7‬‬

‫حدود البحث‬ ‫‪8‬‬

‫منهجية البحث‬ ‫‪9‬‬

‫مصادر بيانات البحث‬ ‫‪10‬‬

‫مصطلحات البحث‬ ‫‪11‬‬

‫أهمية البحث‬ ‫‪11‬‬

‫أهداف البحث‬ ‫‪13‬‬

‫حدود البحث‬ ‫‪14‬‬

‫الفصل الثاني ‪ :‬االطار النظري والدراسات السابقة‬ ‫‪15‬‬

‫‪ 16‬اوال ‪ :‬االطار النظري‬

‫المطلب االول‪ /‬المفاهيم المتعلقة في البنوك المركزية بشكل عام‬ ‫‪17‬‬

‫‪-‬ب‪-‬‬
‫رقم الصفحة‬ ‫المحتويات‬ ‫م‬

‫‪ 18‬المطلب الثاني ‪ /‬المفاهيم المتعلقة في البنك المركزي اليمني‬

‫‪ 19‬المطلب الثالث ‪ /‬المفاهيم المتعلقة في السياسة النقدية‬

‫‪ 10‬المطلب الرابع ‪ /‬المفاهيم المتعلقة في الرقابة‬

‫‪ 11‬المطلب الخامس‪ /‬المفاهيم المتعلقة في البنوك التجارية‬

‫ثانيا ‪ :‬الدراسات السابقة‬ ‫‪11‬‬

‫الفصل الثالث ‪ :‬المؤشرات التحليلية لرقابة البنك المركزي‬ ‫‪13‬‬

‫‪ 14‬اوال ‪ /‬هيكل الجهاز المصرفي في الجمهورية اليمنية‬

‫ثانيا ‪ /‬مؤشر سعر الصرف‬ ‫‪15‬‬

‫‪ 16‬ثالثا ‪ /‬اسعار فوائد البنوك التجارية على الودائع‬

‫‪ 17‬رابعا ‪ /‬اسعار الفائدة على القروض في البنوك التجارية‬

‫‪ 18‬خامسا ‪ /‬الميزانية الموحدة للبنوك التجارية واالسالمية‬

‫‪ 19‬سادسا ‪ /‬ميزانية البنك المركزي‬

‫الفصل الرابع ‪ :‬النتائج والتوصيات والمقترحات‬ ‫‪30‬‬

‫‪ 31‬اوال ‪ /‬اهم النتائج‬

‫ثانيا ‪ /‬التوصيات‬ ‫‪31‬‬

‫‪ 33‬قائمة المراجع والمصادر‬

‫‪-‬ج‪-‬‬
 ‫اإلهـــداء‬

‫إلى أمهاتنا وآباؤنا‬

‫إلى بلدنا الحبيبة اليمن الغالية‬
‫إلى أساتذتنا االعزاء وزمالئنا‬
‫إلى الشموع التي تحترق لتضيء لألخرين‬
‫إلى كل من علمنا حرفا ‪،،،،‬‬
‫نهدي هذا البحث المتواضع راجين من المولى عز وجل أن يجد القبول والنجاح ‪،،،،‬‬
‫وهللا الموفق‬

‫‪-‬د‪-‬‬
 ‫شكر وتقدير‬
‫الحمد هلل الذي هدانا لهذا وما كنا لنهتدي لوال أن هدانا هللا ‪ ،‬يشرفنا ان نتقدم بالشكر والتقدير‬

‫للجامعة التي علمتنا ووفرت لنا الفرصة والبيئة والظروف المناسبة و هنا نشكر كل من ينتمي‬

‫إليها بدون استثناء و نسأل هللا تعالى ان يعينهم على أداء مهامهم على أكمل وجه ونتقدم‬

‫بالشكر أيضا إلى أهلينا الذين عملوا على راحتنا خالل فترة دراستنا الجامعية وبذلوا في سبيل ذلك‬

‫الغالي والنفيس ولم يبخلوا علينا بالدعاء كما نتقدم كذلك بالشكر والتقدير لكل من علمنا حرفا أو‬

‫رقما خالل دراستنا في هذه الجامعة من أساتذة ودكاترة ومعيدين وعمادة وفي مقدمتهم من أشرف‬

‫على هذا البحث الدكتور القدير‪ /‬زياد البخيتي فلقد كان خير من وجهنا وعلمنا وبذل جهود كبيرة‬

‫في سبيل انجاز هذا البحث ‪ ،‬وكذلك نشكر كل من أعاننا من زمالئنا وأصدقائنا وفقهم هللا والذين‬

‫لم يقصروا في ذلك بل تكاد بصماتهم تكون موجوده في هذا البحث كما نتقدم بالشكر والعرفان‬

‫لزمالئنا في الدرب األوفياء في ألمسيرة التعليمية وهم دفعتنا من طالب قسم العلوم مالية‬

‫المصرفية وفقهم هللا ‪.‬‬

‫‪-‬ه‪-‬‬
 ‫ملخص البحث‬
‫تمثل الهدف العام للبحث في توضيح دور البنك المركززي فزي الرقابزة لزا اداب البنزوك‬

‫التجارية وكيفية ادارته للسياسة النقدية ‪ ،‬حيث تكون البحزث مزن اربعزة فصزول تضزمن الفصزل‬

‫االول مقدمزة البحززث والمنهجيززة البحثيزة امززا الفصززل الثزاني كززان بعنزوان االطزار النظززري للبحززث‬

‫واالسززتعراا المرجعززي بينمززا احتززو الفصززل الثالززث لززا قيززاس ارززم المؤشزرات المتعلقززة بز داب‬

‫البنززوك التجاريززة وكززالك قيززاس بعززا مؤش زرات البنززك المركزززي لفت زرات م تلفززة وا ي ز ار الفصززل‬

‫ال امس الاي تضمن نتائج وتوصيات البحث وقد تم التطرق في راا البحزث للزا موضزوو دور‬

‫رقابززة البنززك المركزززي لززا البنززوك التجاريززة والززك با تب زار أن البنززوك التجاريززة تعززد مززن أرززم‬

‫المؤسسات المالية التي تعمل دا ل النظام المصرفي‪ ،‬والزاي ينبيزي متابعتهزا ومراقبزة انشزطتها‬

‫بصرامة وفعالية لضمان استقراررا‪.‬‬

‫وسيتم من الل راه البحث تحديد م تلف اآلليزات واسسزاليا الرقابيزة التزي يسزتعملها‬

‫البنك المركزي ليرا رقابته لا البنوك التجارية‪.‬‬

‫وقد تبين أنه وبالرغم من مسايرة اسنظمة والقوانين التي تحكم تنظيم النشاط المصزرفي‬

‫للتطززورات التززي تعرفهززا السززاحة الماليززة‪ ،‬لال أن تطبيقهززا وفعاليتهززا بقيززا محززدودين‪ ،‬نظز ار لززنق‬

‫استقاللية كل من البنك المركزي والبنوك التجارية وتزد ل أطزراف أ زر فزي توجيزه رزاا النشزاط‬

‫مما يعرقل تطبيق راه القوانين‪.‬‬

‫‪-‬و‪-‬‬
 ‫الفصــل األول‬
‫المقدمة والمنهجية البحثية‬

‫‪-1-‬‬
 ‫المقدمة‪:‬‬

‫تعتبرر السياسرة النقديرة احررد اهرم اطرراف السياسرة االقتصررادية وبالترالي فرإن نجرا السياسررة‬

‫النقدية يصب بشكل مباشر في نجا السياسة االقتصادية بشكل عام ‪،‬وبهذا تعتبر عمليرة التروازن‬

‫والسرريطرة علررى طلررب وعرررض النقررود هرري المهمررة االساسررية فرري السياسررات النقديررة وقررد كرران لنشررأة‬

‫وتطر ررور المؤسسر ررات المص ر ررفية دو اًر مهم ر راً فر رري عر رررض النقر ررود وبالتر ررالي فر رري التضر ررخم ممر ررا دفر ررع‬

‫الحكومات إلى التدخل في أعمال هذه المؤسسات للسيطرة على عرض النقرود وبالترالي الترأثير فري‬

‫حالة االقتصاد حيث تقوم الدولة برذلك مرن خرالل البنرك المركرزي الرذي يسرتخدم عردداً مرن األدوات‬

‫في هذه العملية‪.‬‬

‫كما أن طبيعة أعمال البنروك فري االقتصراد ودفرع الحكومرات أيضراً لوضرع القروانين ترنظم‬

‫العمل المصرفي لحمايرة أمروال المرودعين وذلرك مرن خرالل البنرك المركرزي الرذي يسرتخدم عردد مرن‬

‫األدوات فري هررذه العمليرة أيضراً ‪ ،‬فأصربحت البنرروك المركزيرة تلعررب دور الم ارقرب علررى البنروك مررن‬

‫خالل السلطات التي منحت لها وفقا للقانون‪.‬‬

‫يجررب أن تكررون رقابررة البنررك المركررزي علررى البنرروك رقابررة مسرراندة للرقابررة الذاتيررة الترردقي‬

‫الررداخلي فرري المصررارف فمجررالس ا دارة يجررب أن تمررارس دورهررا الرقررابي علررى ا دارات التنفيذيررة‬

‫للبنوك ويجب أن ال تنسى دور المدق الخارجي الذي يصاد على البيانات المالية للبنوك وكذلك‬

‫دور الجهررات الرقابيررة األخرررا مقررل الرقابررة علررى الشررركات مررن قبررل و ازرة الصررناعة والتجررارة وهيئررة‬

‫األو ار المالية وتشكيل هذه األطراف منظومة متكاملة للرقابة على المؤسسات المصرفية‪.‬‬

‫يهرردف البنررك المركررزي إلررى الحفرراظ علررى االسررتقرار النقرردي وصررفات قابليررة تحويررل ال ر‬

‫اليمنرري مررن ثررم تشررجيع النمررو االقتصررادي فرري الجمهوريررة اليمنيررة وفر السياسررة االقتصررادية العامررة‬

‫‪-1-‬‬
‫للحكومة ‪ ،‬ومن الوسائل الرئيسرية التري ينتجهرا البنرك المركرزي للوصرول إلرى أهرداف إدارة السياسرة‬

‫النقدية والرقابة على الجهاز المصرفي‪.‬‬

‫مشكلة البحث‪:‬‬

‫تتمثل مشكلة البحث في ا جابة على التساؤالت اآلتية‪:‬‬

‫السؤال الرئيسي‪:‬‬

‫‪ .1‬ما طبيعة دور البنك المركزي في الرقابة على أداء البنوك التجارية اليمنية؟‬

‫اسسئلة الفر ية التي يجيا البحث نها‪:‬‬

‫‪ .1‬ما هي المعايير التي يستخدمها البنك المركزي للرقابة على أداء البنوك التجارية؟‬

‫‪ .2‬ما هو الواقع الراهن لرقابة البنك المركزي على أداء البنوك التجارية اليمنية؟‬

‫‪ .3‬ما هي المعوقات التي تحد من قدرة البنك المركزي للقيام بوظيفة الرقابة على الوجه األمثل؟‬

‫أرمية البحث‪:‬‬

‫تتمثل أهمية البحث في أنه يقوم بتوضري الردور الحقيقري للبنرك المركرزي فري الرقابرة علرى‬

‫اداء البنوك االخرا وكذلك التعرف على اهم ادوات السياسة النقدية التري يسرتخدما البنرك المركرزي‬

‫وفق ررا للق ررانون ‪ ،‬كم ررا سيش رركل مرج ررع للمهتم ررين ف رري المج ررال المصرررفي م ررن أك رراديميين ومصر ررفيين‬

‫وطالب وجامعات وغيره‪.‬‬

‫‪-3-‬‬
 ‫أرداف البحث‪:‬‬

‫تمثل الهدف العام للبحث في ‪:‬‬

‫‪ ‬أثر رقابة البنك المركزي لا أداب البنوك التجارية اليمنية‪.‬‬

‫من خالل تحقي مجموعة من األهداف الفرعية هي‪:‬‬

‫‪ .1‬التعرف على المعايير المستخدمة من قبل البنك المركزي على أداء البنوك التجارية اليمنية‪.‬‬

‫‪ .2‬معرفة وتشخيص الوضع الحالي والراهن لرقابة البنك المركزي على أداء البنوك التجارية اليمنية‪.‬‬

‫‪ .3‬معرفة المعوقات والصعوبات التي تقف أمام البنك المركزي للقيام بوظيفته بالشكل المطلوب‪.‬‬

‫حدود البحث‪:‬‬

‫اقتصر البحث على الحدود اآلتية‪:‬‬

‫‪ ‬المحدد الزمني‪2112 :‬م الفترة ‪2118‬م‪.‬‬

‫‪ ‬المحدد المكاني‪ :‬البنك المركزي اليمني – العاصمة صنعاء‪.‬‬

‫‪ ‬المح رردد الموض رروعي‪ :‬س ررتكون الد ارس ررة ح ررول مفه رروم وأهمي ررة رقاب ررة البن ررك المرك ررزي عل ررى أداء‬

‫البنوك التجارية اليمنية‪.‬‬

‫منهجية البحث‪:‬‬

‫اعتمد البحث على المنهج الوصفي التحليلي في إجراء الدراسة ولتحقي أهداف البحث ترم‬

‫استخدام هذا المنهج كما تم االعتماد على برنامج ‪ SPSS‬أو ‪ Excel‬في تحليل البيانات واألرقرام‬

‫ذات العالقة بموضوع‬

‫‪-4-‬‬
 ‫مصادر بيانات البحث‪:‬‬

‫اعتمررد البحررث علررى المصززادر الثانويززة فقررط مررن خررالل الرجرروع ل دبيررات ال رواردة فرري الكتررب‬

‫والمراجع والمجاالت المتخصصة والنشرات والكتب الصادرة عن البنك المركزي اليمني وكذلك‬

‫البيانات المتوفرة على مواقع االنترنت فيما يتعل بموضوع البحث ‪.‬‬

‫مصطلحات البحث‪:‬‬

‫‪ -‬البنك المركزي‪ :‬هو مؤسسة مصرفية تتولى مهمة إصدار النقود والمعامالت المصررفية للدولرة‬

‫وتشرررف وت ارقررب سررلوك البنرروك التجاريررة فرري تنفيررذ السياسررة االقتصررادية فرري الدولررة عررن طرير‬

‫بعض السياسات واألجهزة به (العمايدة‪ ،‬محمد‪2113 ،‬م‪ ،‬ص‪.)11‬‬

‫‪ -‬البنوك التجارية‪ :‬مؤسسة مالية تخضرع للقروانين والتشرريعات المصررفية وتهردف لتحقير الررب‬

‫مررن خررالل نشرراطها المصررفي والمتمثررل بقبررول الودائررع وتقررديم الخرردمات ومررن االئتمرران بشررتى‬

‫أنواعه (البياني‪ ،‬سمارة‪2113 ،‬م‪ ،‬ص‪.)151‬‬

‫‪ -‬الرقابززة‪ :‬إطررالع السررلطات الرسررمية علررى مررا يحظ رره القررانون واتخرراذ الترردابير المناسرربة بشررأنها‬

‫كالرقابة على األسعار‪ ،‬رقابة المصرف‪ ،‬ح الرقابة الصحفية من حيث إطرالع السرلطة علرى‬

‫الصحف قبل نشرها وتوزيعها‪( .‬األشول‪2111 ،‬م‪ ،‬ص‪.)21‬‬

‫‪-5-‬‬
 ‫الفـصل الثـــاني‬
‫اإلطار النظري والدراسات السابقة‬

‫أولا‪ :‬اإلطار النظري للبحث‬

‫ثانيا ا‪ :‬الدراسات السابقة‬

‫‪-6-‬‬
 ‫أولا‪ :‬اإلطار النظري للبحث‬
‫المطلب الول ‪ /‬المفاهيم المتعلقة بالبنوك المركزية بشكل عام‬
‫البنوك المركزية (أهميتها‪ ،‬وظائفها‪ ،‬أهدافها)‬

‫رغم أن البنوك تتف في أسراس تكوينهرا وممارسرتها للعمرل المصررفي إال أنهرا تختلرف عرن‬

‫بعضررها فرري نوعيررة النشرراط الررذي تمارسرره‪ .‬أو تتخصررص فيرره‪ ،‬وطبقراً لررذلك تكمررن تقسرريم المصررارف‬

‫على أساس الغرض الذي أنشأت ألجله ما يلي‪:‬‬

‫أولا‪ :‬مفهوم البنك أو المصرف المركزي‪:‬‬

‫‪ ‬البنك المركزي‪ :‬يقف على رأس الجهاز المصرفي للبلد‪ ،‬ويتولى السياسة االئتمانية والمصررفية‬

‫في الدولة‪ ،‬ويشرف على تنفيذها‪ ،‬ومن هنا يمكن تعريف البنك المركزي كما يلي‪:‬‬

‫‪ ‬البنررك المركررزي‪ :‬يمثررل ذلررك المصرررف الررذي يتمتررع بشخصررية اعتباريررة مسررتقلة‪ ،‬ويسررتمد وجرروده‬

‫كمؤسسة عامة‪ ،‬ويقوم بجميع أعماله وفقاً ألحكام القانون‪ ،‬وله الح في أنه يمتلك‪ ،‬ويتصرف‬

‫بممتلكاته‪ ،‬وأن يتعاقد وأن يقيم الدعاوي‪ ،‬وتقام عليه باسمه يكون له خاتم خاص به يعفي من‬

‫كان الضرائب والرسوم والطوابع‪.‬‬

‫‪ ‬بمفهوم أخر‪ :‬هو مؤسسة االصدار الرسمية للنقود الخارجية‪ ،‬والتي يحكم إصردارها العديرد مرن‬

‫المتغيرات والمتطلبات االقتصادية والمالية‪.‬‬

‫ثانياا‪ :‬وظائف البنك المركزي‬

‫يتمث ررل البن ررك المرك ررزي ب ررالمميزات الثالث ررة اآلتي ررة والت رري تمث ررل ف رري نف ررس الوق ررت وظائف رره‬

‫األساسية وهي‪:‬‬

‫‪ .1‬المصرف المركزي هو مصرف اإلصدار‪:‬‬

‫‪-7-‬‬
‫يعررد البنررك المركررزي الجهررة الوحيرردة المخولررة مررن الدولررة أو الحكومررة بح ر إصرردار النقررود‬

‫بحيررث يتررولى إصرردار العمل رة الورقيررة‪ ،،‬بمررا يتواف ر مررع متطلباترره االقتصررادية الرروطني‪ ،‬والسياسررة‬

‫العامة للدولة وما يعطي أو ار النقد الثقة الالزمة فيها لتعامل األفراد‪ ،‬لذلك يقوم المصررف بوضرع‬

‫خطة وحجم النقد المتداول ويشرف على تنفيذ وتحقي هذه الخطة‪.‬‬

‫كما أن انفراد المصرف المركزي بامتياز اصردار أو ار النقرد مرن العوامرل األساسرية ميزتره‬

‫على المصارف التجارية العادية‪ ،‬واستناداً على هذه الوظيفة زادت مكانرة المصررف المركرزي كرون‬

‫األو ار النقر رردي المصر رردرة عملر ررة قانونير ررة ذات قر رروة إب ر رراء غير ررر محر رردودة با ضر ررافة إلر ررى اسر ررتخدام‬

‫المصارف لها احتياطي مقابل ودائعها‪ ،‬لذلك كان يطل على المصرف المركزي حتى وقت قريب‬

‫مصرف ا صدار‪.‬‬

‫‪ .2‬البنك المركزي هو بنك البنوك‪:‬‬

‫يعتب ررر البن ررك المرك ررزي بن ررك البن رروك‪ ،‬فه ررو البن ررك الت رري تتعام ررل مع رره البن ررك بص ررفة عام ررة‪،‬‬

‫والبنرروك التجاريررة بصررفة خاصررة‪ ،‬فررالبنوك تحررتفظ بودائعهررا لديرره‪ ،‬كمررا أن ره البنررك الررذي تلجررأ إليرره‬

‫قراضها عند حاجتها لالئتمان‪ ،‬أي أنه هو الملجأ األخير للبنوك التجارية لحصولها على النقرود‬

‫اء‬
‫القانونيررة‪ ،‬ويسررتطيع البنررك المركررزي القيررام بهررذه المهمررة مررن خررالل تدخلرره فرري السررو النقرردي سرو ً‬

‫اء بقيامرره بإعررادة خصررم األو ار الماليررة الترري بحوزتهررا‬

‫بتقررديم القررروض المباشررة لهررذه البنررك‪ ،‬أو سرو ً‬

‫وفي جميع األحوال فإن البنك المركزي يسهل عمليات االقتراض للبنوك‪.‬‬

‫والج ردير بالررذكر أن البنررك المركررزي فرري تعاونرره مررع البنرروك األخرررا إنمررا يبعررد تمام راً عررن‬

‫منافسررته لهررا خاص رةً أنرره يركررز كررل معامالترره مررع المصرراريف الحكوميررة‪ ،‬ويترررك للمصررارف مجررال‬

‫‪-8-‬‬
‫التعاون مع المؤسسات األفراد‪ ،‬والجمعيات‪ ،‬النقابات‪ ،‬وسائر الهيئرات والمنظمرات غيرر الحكوميرة‪،‬‬

‫كما أنه يقوم كذلك بدور الوساطة بين المصارف‪.‬‬

‫‪ .3‬البنك المركزي بنك الدولة‪:‬‬

‫اكتسررب البنررك المركررزي أهميررة دون غي رره مررن المصررارف عنرردما أودعررت الحكومررات حسرراباتها‬

‫لديرره‪ ،‬وقيامرره بالخرردمات المص ررفية‪ ،‬وتقررديم القررروض والسررلفيات لهررا وللمثررال مصرررف انجلت ر ار‬

‫ال ررذي أنش ررأ ف رري ب رراد األم ررر كش ررركة تق رروم بالعملي ررات المصر ررفية حي ررث ك رران ل رردافع األساس رري‬

‫نشائه هو إقراض الحكومة البريطانية‪ ،‬ومقابل ذلك من امتياز إصدار النقود الورقية‪.‬‬

‫ولقد تعرضت طبيعة العالقة بين المصارف المركزية‪ ،‬والحكومرات لمنافسرة عنيفرة دارت حرول‬

‫مدا التدخل في شئون المصرف المركزي‪ ،‬فرالبعض نرادا بإخضراع المصررف اخضراعاً تامراً‬

‫للحكومة‪ ،‬والبعض األخر‪.‬‬

‫لهذا فإن البنك التجاري ال يلجأ إلى إعادة الخصم إال عند الضرورة المتمثلة في‪:‬‬

‫‪ -‬تدني السيولة‪.‬‬

‫‪ -‬تدني رصيد أمواله امواله الجاهزة‪.‬‬

‫‪ -‬زيادة فرص استثمار أمواله في رواج أكثر ربحاً من إعادة الخصم‪.‬‬

‫ثالثاا‪ :‬أهداف البنك المركزي‬

‫إن هرردف المصرررف المركررزي لرريس تحقي ر رب ر ممكررن‪ ،‬لوانمررا خدمررة الصررال االقتصررادي‬

‫العررام‪ ،‬كمررا يمكررن القررول وبصررفة عامررة أنرره يسررعى إلررى تحقي ر رب ر ممكررن‪ ،‬لوانمررا خدمررة الصررال‬

‫االقتصررادي العررام‪ ،‬كمررا يمكررن القررول وبصررفة عامررة أنرره يسررعى إلررى تحقي ر االسررتقرار االقتصررادي‬

‫ككل‪ ،‬وفي دول العالم الثالث يضاف هدف أخرر هرو التنميرة االقتصرادية وتكرون رأس المرال‪ ،‬ويرتم‬

‫‪-9-‬‬
‫ذلررك مررن خ ررالل توجيهاترره إل ررى المصررارف التجاري ررة بزيررادة االس ررتثمار فرري األس ررهم الترري تص رردرها‬

‫مؤسسررات األعمررال ‪ ،‬أو بررالتمييز فرري شرررط االئتمرران بررين المقترضررين علررى أسرراس أهميررة النشرراط‬

‫الذي يمارسونه‪ ،‬لوالى غير ذلك من األدوار التي يلعبها في التنمية االقتصادية‪.‬‬

‫المطلا الثاني ‪ :‬المفاريم المتعلقة بالبنك المركزي اليمني‬

‫البنك المركزي اليمني‪:‬‬

‫تأس ررس البن ررك المرك ررزي اليمن رري ف رري الش ررمال ع ررام ‪1971‬م‪ ،‬وتأس ررس مص رررف ال رريمن ف رري‬

‫الجنوب عام ‪1971‬م‪ ،‬وعنرد توحيرد البلردين ترم توحيرد ودمرج البنكرين فري بنرك واحرد البنرك المركرزي‬

‫اليمنرري‪ ،‬ومق رره صررنعاء‪ ،‬فرري ‪ 11‬مررايو ‪1990‬م صرردر ق ررار جمهرروري رقررم (‪ )119‬للعررام ‪1016‬م‬

‫بشررأن إعررادة تشرركيل مجلررس إدارة البنررك المركررزي اليمنرري نقررل مقرره الرئيسرري إلررى العاصررمة المؤقتررة‬

‫عدن‪.‬‬

‫تأريخ انشاء البنك المركزي اليمني‪:‬‬

‫لم ينشئ بنك مركزي إال في عام ‪1971‬م بالمعنى الصحي لوان كان قد أنشأ قبل ذلك ما‬

‫يسررمى بر ر (لجنررة النقررد اليمنيررة) كتمهيررد لقيررام البنررك المركررزي اليمنرري صرردر بإنشرراء البنررك المركررزي‬

‫اليمنرري الق ررار الجمهرروري بالقررانون رقررم (‪ )4‬لسررنة ‪1970‬م حيررث نررص المررادة (‪ )3 :1‬يؤسررس بنررك‬

‫يسمى البنك المركزي اليمني للقيام باألعمال المنصوص عليها في هذا القانون‪.‬‬

‫فرري المررادة (‪ )4-1‬أن أهررم اختصاصررات البنررك المركررزي هرري ممارسررة صررالحيات البنرروك‬

‫ويحردد رأس المرال‬ ‫المركزية وقد حدد رأس مال البنك المركزي اليمني المصر بر عشرة ماليرين‬

‫المرردفوع بق ررار مررن (مجلررس ا دارة) يواف ر عليرره الرروزير (وزيررر الماليررة) كمررا أن الفق ررة الثالثررة مررن‬

‫‪- 10 -‬‬
‫المادة الرابعة التي ذكرنا فقرتيهرا األولرى والثانيرة أعراله نصرت علرى أن الحكمرة تمتلرك وحردها رأس‬

‫مال البنك المركزي كامالً‪.‬‬

‫أهمية البنوك المركزي اليمني إلرى اهتمرام الحكومرات المختلفرة بنمرو المعرامالت المصررفية‬

‫التجارية وضرورة تحكم في حجم االئتمان الذي تقوم به البنوك المختلفة في الدولة‪.‬‬

‫وتنشررأ برره جميررع البنرروك المركزيررة فرري مختلررف الرردول بمررا تقرروم برره مررن وظررائف لوان كانررت‬

‫هنراك بعرض الفررو فهري ليسرت فري االسراس ذاتهررا لوانمرا فري الطريقرة التري تتبعهرا هرذه البنرك مررن‬

‫أجل تحقي أهدافها في مجتمع اقتصادي تختلف ظروفه عن المجتمع االقتصادي في دولرة أخررا‬

‫ولرريس هدفرره ال ررب كمررا هررو بالنسرربة لغي رره مررن البنرروك وال بررد أن يخضررع البنررك المركررزي للسياسررة‬

‫العامة للدولة‪.‬‬

‫وظائف التي يؤديها البنك المركزي اليمني ‪:‬‬

‫‪ .1‬إصدار وتنظيم العملة داخل الدولة‪.‬‬

‫‪ .1‬تأدية الخدمات المصرفية للدولة‪.‬‬

‫‪ .3‬المحافظة على االحتياطي النقدي للبنوك في النظام المصرفي‪.‬‬

‫‪ .4‬إعادة خصم األو ار المالية والتجارية لتمويل البنوك األخرا‪.‬‬

‫‪ .5‬القيام بأعمال المقاصة بين البنك وبعضها‪.‬‬

‫‪ .6‬التحكم في حجم االئتمان بتنفيذ السياسة النقدية‪.‬‬

‫وكذلك المساهمة في أعمال التخطيط االقتصادي وفيما يلي نقوم بمناقشة بعض الوظائف‪:‬‬

‫أوال‪ :‬إصدار وتنظيم العملة‪:‬‬

‫‪- 11 -‬‬
‫لعل الدافع إلى توكيل عملية إصدار النقرود إلرى البنرك المركزيرة بردالً مرن أن تحفرظ الدولرة لنفسرها‬

‫بح ا صدار هو خشية الدولة من إفراطها صدار العملرة لخدمرة اغرراض الميزانيرة دون النشراط‬

‫االقتصادي عموماً مما يؤدي إلى تدهور قيمة العملة انعدام الثقة بها‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬تأدية الخدمات المصرفية للدولة‪:‬‬

‫يرا البعض ضرورة استقالل البنك المركزي عن الحكومة عدم خضوعها شراف يرجع ذلرك أنره‬

‫في إمكان الحكومة للتأثير على نشاط البنك لخدمة أغراض الحكومة‪ .‬كما يرا الربعض األخرر أن‬

‫فري تمتررع الحكومررة با شرراف علرى البنررك المركررزي ضرررورة حتميررة حيرث أنرره ال فررر بررين الحكومررة‬

‫والبنك المركزي في حرص كل منهما على المصلحة العامة‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬الرقابة على االئتمان‪:‬‬

‫وظيفررة مراقبررة االئتمرران يقصررد بهررا تحكررم البنررك المركررزي فرري حجررم كميررة النقررد المص ررفية الترري‬

‫تستطيع البنك التجارية أن تخلقها‪ ،‬أسل في البنك المركزي في مراقبة حجم االئتمان هي‪:‬‬

‫‪ .1‬تغيير سعر إعادة الخصم‪ :‬فإذا أراد البنك المركزي أن يوسع حجم االئتمان فإنه يخفرض سرعر‬

‫الخصم إذا أراد االنكماش في حجم االئتمان فإنه يرفع سعر الخصم ل و ار التجارية‪.‬‬

‫‪ .1‬عمليرات السرو المفتوحررة‪ :‬فرإذا أراد البنرك المركررزي أن يوسرع حجرم االئتمرران فإنره يردخل سررو‬

‫األو ار المالية مشترياً لها لواذا أراد انكماش في حجم االئتمان فإنه يدخل سو األو ار المالية‬

‫بائعاً‪.‬‬

‫‪ .3‬تغييرر نسرربة االحتيرراطي النقرردي‪ :‬تلتررزم البنرروك التجاريرة باالحتيرراط بنسرربة معينررة مررن النقررد لرردا‬

‫البن رك المركررزي فررإذا كانررت سياسررة البنررك المركررزي توسرريع حجررم االئتمرران فإنرره يخفررض نسرربة‬

‫‪- 11 -‬‬
‫االحتي رراطي النق رردي للبن رروك التجاري ررة ل ررديها إذا أراد انكماشر راً ف رري حج ررم االئتم رران يرف ررع نس رربة‬

‫االحتياطي النقدي للبنوك التجارية لديه‪.‬‬

‫‪ .4‬التأثير أو ا غراء األدبي‪ :‬بمرا أنره بنرك البنرك والمقررض التخيرر وتحرتفظ البنروك التجاريرة لديره‬

‫باالحتياطات فله أن يطلب من البنوك التجارية اتباع سياسة تتف والصال العام للدولة‪.‬‬

‫رابعاً‪ :‬القيام بأعمال المقايضة بين البنوك وبعضها البعض‪:‬‬

‫حيررث أذن البنررك يقرروم باالحتفرراظ باألرصرردة النقديررة للبنرروك التجاريررة فإنرره كرران فرري إمكرران البنررك‬

‫المركررزي أن يقرروم بتسرروية فرررو الحسررابات بررين هررذه البنررك وبعضررها الرربعض عررن طرير اسررتعمال‬

‫األرصدة الدائنة لهذه البنوك‪.‬‬

‫المطلا الثالث‪ :‬المفاريم المتعلقة بالسياسة النقدية‬

‫ماهية السياسة النقدية وأهدافها‬

‫أوال‪ :‬مفاريم امة حول السياسة النقدية‪:‬‬

‫تعتبررر السياسررة النقديررة أداة م رن أدوات السياسررة االقتصررادية الكليررة‪ ،‬إذ يمكررن مررن خررالل‬

‫أدوات السياسة النقدية تحقي األهداف االقتصادية ذات األولوية‪ .‬تتمثل هرذه السياسرة فري مجمروع‬

‫ا جرراءات الترري تتخررذها السررلطات النقديررة مررن أجررل تسرريير حجررم الكتلررة النقديررة الضرررورية لتحقير‬

‫األهداف االقتصادية‪.‬‬

‫‪ .1‬تعريف السياسة النقدية‪:‬‬

‫‪- 13 -‬‬
‫السياسر ررة النقدير ررة هر رري إحر رردا مهر ررام البنر رروك المركزير ررة‪ ،‬فهر رري تمثر ررل مجمر رروع ا ج ر رراءات‬

‫والمب ررادرات الت رري تتخ ررذها الس ررلطات النقدي ررة دارة ع رررض النق ررود وس ررعر الفائ رردة وس ررعر الص رررف‬

‫والرتأثير في شروط االئتمان لتحقي أهداف اقتصادية معينة‪.‬‬

‫كما يقصد بأنها‪" :‬التدخل المباشر المعتمرد مرن طررف السرلطة النقديرة بهردف الترأثير علرى‬

‫الفعاليررات االقتصررادية‪ ،‬عررن طرير تغييررر عرررض النقررود وتوجيرره االئتمرران واسررتخدام وسررائل الرقابررة‬

‫على النشاط االئتماني للبنوك التجارية"‪.‬‬

‫وتعرررف بأنهررا‪" :‬مجموعررة ا ج رراءات واألدوات الترري تعتمرردها الدولررة مررن خررالل السررلطات‬

‫النقدية بهدف التحكم في عرض النقد‪ ،‬بما يحق االستقرار النقدي لالقتصاد"‪.‬‬

‫كما تعرف أنها‪ :‬ا جراءات التي تمكن السلطة النقدية‪ ،‬عادة البنك المركزي من أن يؤثر‬

‫علررى المعررروض مررن المررال مررن أجررل تحقي ر هرردفها المتمثررل فرري اسررتقرار الثالثرري‪ ،‬وهررو اسررتقرار‬

‫أسعار الفائدة‪ ،‬استقرار اسعار الصرف‪ ،‬واسرتقرار األسرعار‪ ،‬وهري تسرعى أيضراً إلرى تحقير أهرداف‬

‫أخرا للسياسة االقتصادية‪.‬‬

‫ويمكررن اعطرراء تعريررف ملخررص للسياسررة النقديررة إذ تعبررر عررن‪" :‬ا ج رراءات الالزمررة الترري‬

‫تمكررن السررلطات النقديررة مررن ضرربط عرررض النقررود أو التوسررع النقرردي ليتماشررى وحاجررة المتعرراملين‬

‫االقتصاديين وهي مهمة البنك المركزي والمتمثلة في ممارسة الرقابة على النقود بعدة وسائل"‪.‬‬

‫‪ .1‬أنواع السياسة النقدية‪:‬‬

‫تنقسم السياسة النقدية وفقراً للهردف منهرا‪ ،‬إلرى نروعين أساسريين‪ :‬توسرعية وأخررا انكماشرية‬

‫ويمكن إبرازها كما يلي‪:‬‬

‫‪- 14 -‬‬
 ‫‪ ‬الفرع األول‪ :‬سياسة نقدية توسعية‪:‬‬

‫وتسررتخدم فرري حالررة وجررود ركررود (كسرراد) حيررث يعرراني االقتصرراد مررن االنكمرراش الررذي يرفررع‬

‫من معدالت البطالة‪ ،‬وتتمثل هذه السياسة في زيادة العرض النقدي من خالل قيام البنرك المركرزي‬

‫إمررا بتخفرريض سررعر الخصررم أو تخفرريض نسرربة االحتيرراطي القررانوني أو الرردخول مشررترياً فرري سررو‬

‫األو ار الماليررة‪ ،‬هررذه األدوات (األدوات الكميررة للسياسررة النقديررة) تزيررد مررن قرردرة البنرروك علررى مررن‬

‫االئتمان وخل الودائع وبالتالي تزيد من العرض النقدي داخل االقتصاد‪ ،‬ويترتب على زيادة حجرم‬

‫االسررتثمار ممررا يررؤدي إلررى زيررادة كررل مررن مسررتوا النرراتج والرردخل والتوظيررف وتنقررل السياسررة النقديررة‬

‫التوسعية يترتب عنها زيادة مستوا الدخل وانخفاض سعر الفائدة‪.‬‬

‫‪ ‬الفرع الثاني‪ :‬سياسة نقدية انكماشية‪:‬‬

‫وتسررتخدم فرري حالررة وجررود تضررخم (ارتفرراع مسررتمر فرري المسررتوا العررام لالسررعار)‪ ،‬وتتمثررل‬

‫هذه السياسة في تخفيض العرض النقدي من خالل قيام البنك المركزي إما برفرع سرعر الخصرم أو‬

‫رفررع نسرربة االحتيرراطي القررانوني أو الرردخول بائعراً فرري سررو األو ار الماليررة‪ ،‬هررذه األدوات تحررد مررن‬

‫قدرة البنوك على من االئتمان خل الودائع‪ ،‬ولذا ينخفض العرض النقدي داخل االقتصراد‪ ،‬األمرر‬

‫الذي يترتب عليه ارتفاع سعر الفائدة ومن ثم انخفاض حجم االستثمار وبالترالي انخفراض مسرتوا‬

‫كررل مررن الرردخل والطلررب الكلرري‪ ،‬ممررا يعنرري امتصرراص القرروة الش ررائية للمجتمررع‪ ،‬وهررو مررا يحررد فرري‬

‫النهاية من التضخم‪.‬‬

‫‪ .3‬أدوات السياسة النقدية‪:‬‬

‫تتمثررل فرري مجموعررة األدوات المتاحررة أمررام السررلطات النقديررة‪ ،‬والترري يررتم اسررتخدامها مررن أجررل‬

‫تحقي األغراض النهائية قد تختلف هذه األدوات من دولة إلرى أخررا فري ضروء تفراوت الرنظم‬

‫‪- 15 -‬‬
‫السياسررية والهياكررل االقتصررادية والترتيبررات المؤسسررية القانونيررة ودرجررة تطررور األس روا النقديررة‬

‫والمالي ررة وغي ررر ذل ررك م ررن االعتب ررارات األخ رررا‪ ،‬وف رري معظ ررم ال رردول ال أرس ررمالية المتقدم ررة ف ررإن‬

‫السلطات النقدية تستخدم أداء أو أكثر من األدوات الرئيسية التالية‪:‬‬

‫التغيرات في نسبة االحتياطي القانوني التغيرات في سرعر الخصرم أو سرعر البنرك الرسرمي‬

‫وسعر الصرف‪ ،‬وعملية السو المفتوحة‪ ،‬وفري حراالت كثيررة يرتم اسرتخدام أدوات تكميليرة وهري مرا‬

‫تعرررف بررأدوات الرقابررة المباشررة‪ ،‬إذن تعتمررد السررلطات النقديررة فرري إدارة شررئون النقررد واالئتمرران علررى‬

‫نوعين من الوسائل وهما‪:‬‬

‫الفرررع األول‪ :‬األدوات الكميررة أو العامررة والترري تسررعى للتررأثير علررى حجررم االئتمرران وكلفترره‬

‫وبالتالي على الكميات النقدية االجمالية المعروضة في االقتصاد‪.‬‬

‫الفررع الثراني‪ :‬األدوات النوعيررة والتري تهردف التررأثير علرى أنرواع معينررة مرن االئتمران بقصررد‬

‫توجيه بعض األنشطة االقتصادية‪.‬‬

‫الفرع األول‪ :‬األدوات الكمية (األدوات غير المباشرة)‪:‬‬

‫تتضمن السياسة النقدية مجموعة من األدوات غير المباشرة تتمثل فيما يلي‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬سياسة سعر إعادة الخصم أو سياسة المصرف ‪:Redisount Rate or Band Rate‬‬

‫يقصر ررد بسر ررعر عر ررادة الخصر ررم – السر ررعر أو الفائر رردة التر رري يتقاضر رراها المصر رررف المركر ررزي مر ررن‬

‫المصارف التجارية عندما تلجأ إلى إعادة خصم األو ار التجارية قصريرة األجرل التري بحوزتهرا‪ ،‬أو‬

‫االقتراض بضمان األو ار المالية الحكومية من أجل حصولها على موارد نقدي جديدة أو إضرافية‬

‫‪- 16 -‬‬
‫لتدعيم احتياطاتها النقدية وبالتالي زيادة مقدرتها على من االئتمان الرذي تضرعه المصرارف تحرت‬

‫تصرف عمالئها من الوحدات االقتصادية غير المصرفية‪.‬‬

‫ويعتمررد سررعر إعررادة الخصررم علررى عرررض وطلررب السرريولة داخررل السررو النقديررة أي علررى‬

‫الظروف االقتصادية وحاجة االقتصاد للسيولة من ناحية وعلى القدرة على ا يفاء بهذه السيولة‪.‬‬

‫من ناحية أخرا‪ ،‬وتؤثر سياسة إعادة الخصم على حجم االئتمان المصرفي وبالتالي على‬

‫عرض النقد وف اآللية اآلتية‪:‬‬

‫إذا شررعر المصرررف المركررزي أن عرررض النقررد فرري االقتصرراد قررد ارتفررع إلررى مسررتوا غيررر‬

‫مرغوب فيه مما قد يهردد اسرتقرار مسرتوا األسرعار‪ ،‬فإنره يسرارع إلرى اتبراع سياسرة نقديرة انكماشرية‬

‫(والتري تعرررف باالنخفراض المتواصررل فري أسررعار السرلع والخرردمات فري كافررة جروان باقتصرراد الدولررة‬

‫وهررو أسروأ مررن التضررخم المررالي مررن ناحيررة النتررائج واآلثررار‪ ،‬إال أنرره نررادر الحرردوث) لتقلرريص الكميررة‬

‫المعروضررة مررن النقررد فرري السررو حيررث يعمررل علررى رفررع سررعر إعررادة الخصررم ممررا يزيررد مررن كلفررة‬

‫االقت رراض وبالتررالي سرريؤدي ذلررك إلررى تقليررل احتياطررات المصررارف مررن السرريولة النقديررة ممررا يدفعرره‬

‫لرفع أسعار الفائدة على القروض وهرذا ا جرراء سريؤدي إلرى قلرة إقبرال األفرراد علرى االقترراض ألن‬

‫العائررد المتوقررع مررن اسررتثمار األم روال المقترضررة سرريكون أقررل مررن السرراب وهررذا مررن شررأنه أن يقلررل‬

‫االنفا النقدي يخفف من حدة الضغوط التضخمية وأخي اًر يقلل عرض النقد‪.‬‬

‫ثانيا ‪/‬األدوات النوعية للسياسة النقدية (األدوات المباشرة)‪:‬‬

‫يقصد باألدوات النوعية‪ ،‬األدوات واألساليب المباشرة والتري يسرتخدمها المصررف المركرزي‬

‫بهدف التأثير على نوعية االئتمان وتوجيه لتحقي أغراض اقتصادية معينة‪ ،‬فمثالً إذا كانت رغبرة‬

‫‪- 17 -‬‬
‫الحكومة والسلطة النقدية تشجيع القطراع الز ارعري‪ ،‬فإنهرا تسرتطيع أن تردفع المصرارف لتقليرل تكلفرة‬

‫التمويررل الز ارعرري‪ .‬وعررادة مررا تسررتخدم األدوات النوعيررة فرري الرردول الناميررة وبشرركل أكبررر مررن الرردول‬

‫المتقدمة لغياب فاعلية آلية السو في تلك الدول ولعجز بعض القطاعات االقتصادية فيهرا بشركل‬

‫كامل‪ .‬فاألدوات المباشرة تؤثر مباشرة على حجم التمويل الكلي وتوظيف األموال واستثمارها‪ ،‬فهي‬

‫أدوات تتصف بالشمولية إذ تتدخل السلطة النقدية في القطاعات ككل‪.‬‬

‫وتتخذ األدوات النوعية أشكاال عدة تتمثل فيما يلي‪:‬‬

‫أوال‪ :‬أسلوب العالنية‪:‬‬

‫وفيره يقروم البنرك المركرزي بنشرر بيانرات صررحيحة عرن حالرة االقتصراد القرومي ومرا يناسرربه‬

‫من سياسة معينة لالئتمان المصرفي ووضعها أمام الجمهور‪ ،‬وذلرك بهردف كسرب ثقرة الررأي العرام‬

‫والبنوك التجارية من أجل إقناعهم في مساندة دعم السياسرة النقديرة التري يقرهرا البنرك المركرزي فري‬

‫التوجي رره والرقاب ررة عل ررى االئتم رران وير ررتبط نج ررا ه ررذا األس ررلوب بدرج ررة التق رردم االقتص ررادي وال رروعي‬

‫المصرفي حيث يعتبر أكثر نجاحاً في الدول المتقدمة عنه في الدول النامية‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬أسلوب االقناع األدبي‪:‬‬

‫ويتمثر ررل فر رري التوجيهر ررات والتص ر رريحات والنصر ررائ التر رري يوجههرررا البنر ررك المركر ررزي للبنر رروك‬

‫التجاريررة مررن خررالل عقررد اللقرراءات مررع مسررئولي هررذه البنرروك لتوضرري هرردف البنررك المركررزي الررذي‬

‫يرمرري تحقيقرره فرري ش ررئون النقررد واالئتمرران ويتوق ررف نجررا هررذا األسررلوب عل ررى مرردا تفهررم البن رروك‬

‫التجارية لسياسة البنك المركزي طوعياً‪ ،‬وفي حالة عدم نجرا هرذا األسرلوب‪ ،‬فرإن البنرك يضرطرب‬

‫إلى استخدام األوامر والتعليمات الملزمة‪.‬‬

‫‪- 18 -‬‬
 ‫ثالثا‪ :‬أسلوب األوامر والتعليمات‪:‬‬

‫وفيرره يصرردر البنررك المركررزي األوامررر والتعليمررات المباش ررة للبنرروك التجاريررة والترري تصررب‬

‫ملزمررة بتنفيررذها لواال تعرضررت للعقوبررات مررن قبررل البنررك المركررزي‪ ،‬ويحقر هررذا األسررلوب نجاحراً فرري‬

‫الرقابة علرى االئتمران وخاصرةً فري البلردان المتخلفرة التري ال ترنج أسراليب الرقابرة الكميرة والنوعيرة‬

‫في تحقيقها‪.‬‬

‫رابعا‪ :‬تنظيم القروض االستهالكية‪:‬‬

‫القرض االستهالكي هو القرض الذي لم يسدد بعد‪ ،‬أو بالمعنى األوسع هو قرض بغرض‬

‫شرراء السرلع االسررتهالكية مثرل شرراء ثالجررة أو سريارة جديرردة‪ ،‬ولريس قررض بغرررض االسرتثمار‪ .‬وقررد‬

‫تقرروم الدولررة بتشررجيع القررروض االسررتهالكية بغرررض تحفيررز االنترراج المحلرري وزيررادة العمالررة‪ ،‬فتعمررل‬

‫الحكومررة علررى تشررجيع المصررارف وعلررى تقررديم القررروض للجمهررور بأسررعار فائرردة منخفضررة‪ ،‬بررذلك‬

‫يسررتطيع المقترررض ش رراء مررا يحتاجرره مررن األجه رزة‪ .‬وتعتبررر هررذه الوسرريلة مررن أهررم األدوات النوعيررة‬

‫لسياسرة الرقابرة علررى القرروض االسررتهالكية‪ ،‬كران يقرروم البنرك المركررزي بفررض حررد أقصرى ل مروال‬

‫التي تستخدمها البنوك في تمويل القرض االستهالكية‪ ،‬حيرث تعتبرر هرذه الوسريلة مرن أهرم األدوات‬

‫النوعية لسياسة الرقابة على القروض االستهالكية‪.‬‬

‫كمرا أن مرا يسرمى برالفجوات الزمنيررة )‪ (Time – Lags‬يحررد مرن فعاليرة السياسرة النقديررة‪،‬‬

‫وتعرف الفجوة الزمنية بأنها الوقت الذي يفصل بين حدوث المشكلة االقتصادية وبين األثر الفعلي‬

‫للسياسة‪ ،‬وتنقسم الفجوات الزمنية إلى ثالث مجموعات هي‪:‬‬

‫‪- 19 -‬‬
‫‪ .1‬فجوة اإلدراك‪ :‬وهي الفترة بين الوقت الذي يظهر عنده الحاجة إلى العمل والوقت الذي تدرك‬

‫عنده الحاجة للعمل‪ ،‬وذلك بسبب الوقت الالزمة لجمع البيانات وتحليلها‪.‬‬

‫‪ .1‬فجوة اإلنجاز‪ :‬وهي الفترة التي تدرك عندها الحاجة للعمل ووقت التغير الفعلي في السياسة‪.‬‬

‫‪ .3‬فجوووة االسووتجابة‪ :‬وهرري الفت ررة بررين التغيررر الفعلرري للسياسررة والوقررت الررذي تررؤثر عنررده السياسررة‬

‫الجديدة على االقتصاد تأثي اًر فعلياً‪.‬‬

‫وعادةً ما يكون تأثير هذه الفجوات على السياسة المالية أكثر منها على السياسة النقدية‪.‬‬

‫‪ .4‬السياسة النقدية وعالج التضخم واالنكماش‪:‬‬

‫يشررير أنصررار السياسررة النقديررة إلررى أن الهرردف الرئيسرري ألي سياسررة نقديررة مطبقررة فرري أي‬

‫دولررة فرري العررالم‪ ،‬هررو عررالج التضررخم (باعتبررار أن التضررخم مررن وجهررة نظررر النقررديين هررو ظرراهرة‬

‫نقديررة) الترري قررد يعرراني منهررا االقتصرراد القررومي أو حالررة االنكمرراش وهررو عكررس الحالررة األولررى‪ ،‬وأن‬

‫فعالية السياسة النقدية تكمن في مدا قدرة تلرك السياسرة علرى عرالج التضرخم وهري الحالرة األكثرر‬

‫حدوثاً‪.‬‬

‫أرداف السياسية النقدية‪:‬‬

‫لتحقي ر أهررداف السياسررة النقديررة البررد مررن اسررتراتيجية يتبعهررا البنررك المركررزي ‪ ،‬ولقررد اتبررع‬

‫البن ررك المرك ررزي ع رردة اس ررتراتيجيات قديم ررة كنظري ررة الق رررض التج رراري ‪ ،‬مب رردأ االحتياط ررات الحر ررة ‪،‬‬

‫أسعار الفائدة ‪ ،‬ثرم ظهررت بعرد ذلرك اسرتراتيجيات حديثرة للسياسرة النقديرة " االسرتراتيجيات الحديثرة‬

‫الكاملررة " والترري تعتمررد علررى اسررتخدام مج راميع االحتيرراطي وفيمررا يلرري توضرري ألهررداف السياسررة‬

‫النقدية ‪-:‬‬

‫‪ -1‬االهداف األولية ‪:‬‬

‫‪- 10 -‬‬
‫تمثررل األهررداف األوليررة حلقررة البدايررة السررتراتيجية السياسررة النقديررة وهرري متغي ررات يحرراول البنررك‬
‫المركزي أن يرتحكم فيهرا بالترأثير علرى األهرداف الوسرطية ولهرذا فاألهرداف األوليرة مراهي اال صرلة‬
‫ترربط بررين أدوات السياسررة النقديررة واألهررداف الوسررطية ‪ ،‬وتتكررون األهررداف األوليررة مررن مجمرروعتين‬
‫من المتغيرات ‪ ،‬المجموعة األولى ( مجمعرات االحتياطرات النقديرة ) والمجموعرة الثانيرة ( ظرروف‬
‫سو النقد )‬

‫‪ -2‬األهداف الوسطية ‪:‬‬

‫األهداف الوسطية هي المتغيرات النقدية القابلة للمراقبة بواسطة السلطات المرتبطة بشكل‬

‫ثابت ‪ ،‬ومقدر باألهداف النهائية مثل ‪ :‬مقدار النمو السنوي للكتلة النقدة وتستخدم السياسة النقدية‬

‫األهداف الوسطية نظ اًر لفوائدها وهي ‪:‬‬

‫‪ -1‬يمكررن للمصررارف المركزيررة أن تررؤثر علررى هررذه المتغي ررات وبإمكرران السياسررة النقديررة أن تررؤثر‬

‫على تقلباتها‬

‫‪ -2‬تعتب ررر األه ررداف الوس ررطية بمثاب ررة إع ررالن اس ررتراتيجية السياس ررة النقدي ررة ‪ ،‬فعن رردما يعل ررن البن ررك‬

‫المركزي عن أهدافة الوسطية فإنه يريد ‪.‬‬

‫‪ -3‬إعطاء األعوان االقتصاديين إطا اًر مرجعياً لتركيز وتوجيه توقعاتهم ‪.‬‬

‫‪ -1‬االلت رزام بررالتحرك فرري حالررة عرردم بلرروي هررذه األهررداف الوسررطية ‪ ،‬فهرري تمثررل اسررتقاللية لعمررل‬

‫السياس ررة النقدي ررة ‪ ،‬كم ررا تش ررترط أن يك ررون اله رردف الوس رريط يعك ررس اله رردف النه ررائي المنش ررود ‪،‬‬

‫وتكون األهداف واضحة وسهلة االستيعاب بين المتعاملين ‪.‬‬

‫هن رراك ث ررالث نم رراذج اساس ررية ممكن ررة م ررن األه ررداف الوس ررطية وه رري ‪ :‬مس ررتوا المع رردالت‬

‫االساسية للفائدة ‪ ،‬سو الصرف المجمعات النقدية الوسطية ‪.‬‬

‫‪ -3‬األهداف النهائية ‪:‬‬

‫‪- 11 -‬‬
‫تبدأ استراتيجية السياسة النقدية بتحديد األدوات النقدية الستخدامها للتأثير على األهداف األولية‬

‫التي اختارتها السلطات النقدية ‪ ،‬ثم الترأثير علرى األهرداف الوسرطية وذلرك مرن أجرل الوصرول الرى‬

‫األهداف النهائية التي ترسمها في ضروء السياسرة االقتصرادية العامرة ‪ ،‬وعمومراً هنراك اتفرا واسرع‬

‫على أن األهداف الرئيسية والنهائيرة للسياسرة النقديرة تتردرج فري أهرداف السياسرة االقتصرادية والتري‬

‫تتمثل في ‪:‬‬

‫‪ -1‬استقرار األسعار ( انخفاض معدل التضخم )‬

‫‪ -2‬العمالة الكاملة ( تحقي مستوا عال من االستخدام وبطالة منخفضة ) ‪.‬‬

‫‪ -3‬نمو اقتصادي قوي ( معدل نمو اجمالي للناتج المحلي )‪.‬‬

‫‪ -1‬التوازن في التجارة الخارجية ( ميزان المدفوعات )‬

‫تعتبررر أهررداف السياسررة النقديررة جررزء مررن أهررداف السياسررة االقتصررادية ‪ ،‬فررال يوجررد اجمرراع‬

‫حررول مجموعررة م ررن األهررداف المح ررددة ‪ ،‬اال أن هررذه األهررداف ف رري البلرردان العربي ررة تهررتم بتحقير ر‬

‫االسر ررتقرار النقر رردي والحفر رراظ علر ررى العملر ررة فر رري الخر ررارج لتشر ررجيع النمر ررو وتحقي ر ر الت ر روازن الر ررداخلي‬

‫والخارجي أما في البلدان الصناعية المتطورة فالهردف مرتكرز علرى اسرتقرار األسرعار أي اسرتهداف‬

‫التضخم ‪ ،‬وتتمثل األهداف النهائية للسياسة النقدية ‪.‬‬

‫آلية مل السياسة النقدية‪:‬‬

‫تعتبر أهداف السياسة النقدية ‪ ،‬أهدافاً بعيدة المدا تؤثر على المستوا االقتصرادي بشركل‬

‫عام ‪ ،‬وهذا يعني أن تأثير استخدام ادوات السياسة النقدية على هذه األهداف قد ال يظهر بصرورة‬

‫سريعة أو مباشرة ‪ ،‬وبالتالي يصب الحكم على كفاءة السياسة النقدية حكماً غير صحي ‪ ،‬ولرذلك‬

‫‪- 11 -‬‬
‫تسررعى السررلطات النقديررة التررأثير علررى أهررداف وسررطية تتميررز باسررتجابتها الس رريعة ألدوات الساسررة‬

‫النقدية ‪ ،‬وبالمقابل يمكن اختيار تأثيرها على األهداف النهائية لهذه السياسة ‪.‬‬

‫ويعتبر عرش النقد ( ‪ )Money supply‬واسعار الفائدة طويلة األجل ‪interest rst‬‬

‫‪ Long term‬أهررم هرذه األهررداف ‪ ،‬وللترأثير عليهررا يجرب التررأثير مسربقاً علررى اداة القاعرردة‬

‫النقدية ( ‪ )MB‬واحتياطات المصارف الكليرة ( ‪ )R‬أو مرا يسرمى بأهرداف األداء ويوضر النمروذج‬

‫التالي تسلسل عمل أدوات السياسة النقدية‪.‬‬

‫المطلا الرابع ‪ :‬المفاريم المتعلقة بالرقابة‬

‫تعريف الرقابة‪:‬‬

‫إطالع السلطات الرسمية على ما يحظره القانون واتخاذ التدابير المناسبة بشرأنها كالرقابرة‬

‫على األسعار ‪ ،‬رقابة المصرف ح الرقابة الصحفية من حيث اطالع السلطة على الصحف قبل‬

‫نشرها وتوزيعها ( األشول ‪2111 ،‬م ‪)21 ،‬‬

‫تعريف اخر‪ :‬تتعدد التعريفات التي يقدمها الفقه لماهية الرقابة فقد عرف فايول وظيفة الرقابة بأنها‬

‫" عملية االشراف الدائم من قبل سلطة مرا بقصرد معرفرة كيفيرة سرير تنفيرذ األعمرال التاكرد مرن أن‬

‫المواد المتاحة تستخدم وفقاً للخطة الموضوعة " ( األشول ‪2111 ،‬م ‪)22 ،‬‬

‫فإن عملية الرقابة تتضمن عدة أمور وأهمها ‪:‬‬

‫‪ -1‬تحديد السلطة المختصة بالرقابة المغول قانوناً ‪.‬‬

‫‪ -2‬التحقي من مدا انجاز الخطة واألهداف المرسومة ‪.‬‬

‫‪- 13 -‬‬
‫‪ -3‬الكشف عرن المعوقرات التري تقرف اداء تحقير األهرداف وتردليلها وتقرويم ومعالجرة مرا قرد يكرون‬

‫من هنا من انحرافات‬

‫وقرد تطرور مفهروم الرقابرة أصرب لهرا مفهروم دينراميكي متحررك ‪ ،‬فبعرد أن كران ينظرر اليهررا‬

‫أنهرا العمليرة التري يرتم خاللهرا اكتشراف األخطراء بعرد حردوثها وبالترالي مسرألة الموظرف عرن الخطرا‬

‫الذي ارتكبه‬

‫أرمية الرقابة‬

‫تتبع أهمية الرقابة من خالل العديد من األسباب أهمها ‪:‬‬

‫منع حدوث األخطاء من خالل الرقابة السابقة المتمثلة فري وضرو األهرداف وحسرن اختيرار‬ ‫أ‪-‬‬

‫العاملين ‪.‬‬

‫ب‪ -‬معرفة ومواجهة األخطاء التي يقوم بها العاملون في التنظيم والعمل على تصحيحها ‪.‬‬

‫ج‪ -‬التأكد من حسن سير العمل لوان االنجاز بسير حسب ماهو مخطط‬

‫تشجيع النجرا االداري مرن خرالل التاكرد مرن حسرن سرير العمرل لوانجراز األهرداف حسرب مرا‬ ‫د‪-‬‬

‫هو مقرر ‪.‬‬

‫مررن أنهررا ذا عالقررة بكررل عنصررر العمليررة االداريررة والمكونررة لهررا مررن ( تخطرريط ‪ ،‬وتنظرريم ‪،‬‬ ‫ه‪-‬‬

‫وتوجيه ‪ ،‬اتخاذ قرار ) ( االشول ‪2111 .‬م ص ‪)28‬‬

‫مبادي الرقابة المصرفية الفعالة ‪:Principles‬‬

‫أصدرت لجنة بازل عام ‪1992‬م وثيقة بالمباد األساسية للرقابة تتضمن معرايير رئيسرية‬

‫ومعايير اضافية ‪ ،‬فبالنسبة للمعايير الرئيسية فهي تشمل العناصر التي يتعين وجودها بشكل عام‬

‫فرري كررل بلررد لكرري تعتبررر الرقابررة فعالررة ‪ ،‬أمررا المعررايير االضررافية فهرري العناصررر الترري تزيررد مررن قرروة‬

‫‪- 14 -‬‬
 ‫الرقابة ‪ ،‬هذا ويلعب كرل مرن البنرك الردولي ‪ ،‬وصرندو النقرد الردولي دو اًر نشرطاً فري عمليرة تطبير‬

‫المبرراد ‪ ،‬حيررث يقرروم الصررندو فرري نطررا سررلطته الرقابيررة بتشررجيع ال ردول األعضرراء علررى التقيررد‬

‫بالمباد األساسية ‪ ،‬ويعمل مع هذه الدول على تقييم التقيد على أساس كل حالة علرى حردة علرى‬

‫أسرراس األولويررة ‪ ،‬كمررا يقرروم البنررك الرردولي فرري سرريا اعمالرره العاديررة بتشررجيع البلرردان علررى تطبي ر‬

‫المبرراد الرئيسررة ‪ ،‬كمررا عمررل مررع هررذه البلرردان فرري تقيرريم نظامهررا الرقررابي ‪ ،‬ويسررعى صررندو النقررد‬

‫الرردولي والبنررك الرردولي لحررث البلرردان علررى معالجررة نقرراط الضررعف الترري يررتم تحديرردها فرري قطاعاتهررا‬

‫التنظيمية والرقابية ويقدم لها المساعدة الفنية والتدريبية‪.‬‬

‫وتهدف المباد األساسية للرقابة المصرفية الفعالة الي ‪:‬‬

‫أ‪ .‬التركيز بصورة خاصة على الحاجة الري تعزيرز المراقبرة علرى البنروك أولويرة قصروا ‪ ،‬بعرد أن‬

‫تررم إدراك أن نقرراط الضررعف فرري األنظمررة المص ررفية كانررت إحرردا المسررببات الرئيسررة ل زمررات‬

‫الماليررة فرري عرردة بلرردان خررالل العقررد األخيررر مررن القرررن العشررين ‪ ،‬لررذا أصرربحت مراقبررة القطرراع‬

‫المصرفي آثر أهمية وتحدياً للمراقبين ‪ ،‬وعليه ‪ ،‬وفي سبيل تقليل خطر إنتقال ترأثير ذلرك الري‬

‫ادنى مستوا ممكن ‪ ،‬فإنه تم الطلرب مرن البلردان المتقدمرة والناشرئة أن تعتمرد أسراليب المراقبرة‬

‫السليمة وتطبيقها بفعالية ‪.‬‬

‫ب‪ .‬ترروفير قاعرردة استرشررادية ( غيررر ملزمررة ) يمكررن االهتررداء بهررا فرري تقرريم فعاليررة أنظمررة الرقابررة‬

‫المصرفية ‪.‬‬

‫ويبلررع عرردد المبرراد االساسررية للرقابررة ( ‪ )25‬مبرردأ هرري مجموعررة مررن التوجيهررات الهرردف منهررا‬

‫تقوية الرقابه علماً بأن تطبيقهرا يقلرل مرن حراالت الفشرل المصررفي ‪ ،‬ولكنهرا ال تعطري ضرمانة‬

‫للمنع تعثر أي مصرف ‪ ،‬وتدور هذه المباد حول خمسة مواضيع ريسية تتمثل بر‪:‬‬

‫‪- 15 -‬‬
 ‫‪ -1‬وجود مؤسسة مستقلة مالياً وقانونياً للرقابة‬

‫‪ -2‬وجود أسس واضحة سرليمة للسرما للردخول الري السرو المصررفي فري تضرمن عردم دخرل‬

‫أفراد أو مؤسسات غير مالئمة ‪ ،‬وكذلك وجود أسس واضحة لممارسة األنشطة المصرفية‬

‫‪ -3‬وجررود تعليمررات تحكررم جوانررب مهمررة مررن العمررل المص ررفي فرري مثررل كفايررة رأس المررال ‪،‬‬

‫وتصررنيف الررديون والمخصصررات تركررز الموجررودات واالق رراض ألط رراف ذات عالقررة وادارة‬

‫المخاطر والضبط الخارجي‬

‫‪ -1‬وج ررود آلي ررة واض ررحة م ررن الس ررلطة الرقابي ررة للتأك ررد م ررن التر رزام البن رروك ب ررالقوانين واألنظم ررة‬

‫والتعليمات ‪ ،‬وفرض عقوبات في حرال المخالفرة يمكرن أن تصرل الري حرد سرحب الرخصرة‬

‫في حالة القناعة بعدم امكانية تحسن ضع المؤسسة المصرفية‬

‫‪ -5‬وجد رقابة مكتبية ورقابة فعالة ‪ ،‬ورقابة موحدة فعالة ‪.‬‬

‫وفيما يلي ملخصاً للمباد األساسية للرقابة ‪:‬‬

‫أ) قواعد الترخيص والتغيرات الهيكلية (‪ 5‬قواعد )‪:‬‬

‫‪ .1‬وج ررود هيئ ررة رقابي ررة له ررا مس ررئوليات وأه ررداف ‪ ،‬وتتمت ررع باالس ررتقاللية ‪ ،‬والمر روارد الكافي ررة ‪،‬‬

‫وا طررار القررانوني المناسررب يتضررمن ل روائ تتعل ر بررالترخيص ‪ ،‬والرقابررة المسررتمرة ‪ ،‬والقرروة‬

‫النظامير ررة لفر رررض ا لت ر رزام بالتعليمر ررات ‪ ،‬والحماير ررة القانونير ررة للم ر رراقبين ‪ ،‬السر ررما بتبر ررادل‬

‫المعلومات بين المراقبين ‪ ،‬وحماية سرية هذه المعلومات ‪.‬‬

‫‪ .2‬وجوب تحديد النشاطات المسرمو بهرا للمؤسسرات المرخصرة كبنروك بكرل وضرو ‪ ،‬ضربط‬

‫استعمال كلمة بنك الي أقصى حد ممكن ‪.‬‬

‫‪- 16 -‬‬
‫‪ .3‬تمتررع سررلطة الترررخيص بررالح فرري وضررع المعررايير ‪ ،‬ورفررض طلبررات المؤسسررات الترري ال‬

‫تلبرري المعررايير الموضرروعة ‪ ،‬وينبغررى أن تشررمل عمليررة الترررخيص كحررد أدنررى تقيرريم هيكررل‬

‫الملكية ‪ ،‬وأعضاء مجلس االدارة وكبار المروظفين ‪ ،‬والوضرع المرالي المتوقرع ‪ ،‬والضروابط‬

‫الداخليررة ‪ ،‬والخطررط التشررغيلية ‪ ،‬والقاعرردة ال أرسررمالية للحصررول علررى موافقررة الم رراقبين فرري‬

‫الدولة األم إذا كان المالك أجنبياً ‪.‬‬

‫‪ .1‬تمتررع السررلطة بررالح فرري د ارسررة طلبررات تملررك أسررهم المؤسسررات المص ررفية أو تركيزهررا أو‬

‫انتقالها أو سيطرة أطراف أخرا عليها ‪ ،‬والموافقة عليها أو رفضها‪.‬‬

‫‪ .5‬حر المرراقبين فرري وضررع قيررود علررى عمليررات االسررتثمار والتملررك الكبيررة حتررى ال يتعرررض‬

‫البنك الى أخطار غير ضرورية ‪.‬‬

‫ب) المتطلبات االحت ارزية المتعلقة بالمخاطر ( ‪ 11‬قواعد )‪:‬‬

‫وضررع حررد أدنررى لمتطلبررات رأس المررال بمررا يعكررس األخطررار الترري يتعرررض لهررا البنررك ‪،‬‬ ‫‪.1‬‬

‫ومكونات رأس المال ‪.‬‬

‫التقي ر ر رريم المس ر ر ررتقل لسياس ر ر ررات ممارس ر ر ررات إجر ر ر رراءات البن ر ر ررك المتعلق ر ر ررة بم ر ر ررن الق ر ر ررروض‬ ‫‪.2‬‬

‫واالسررتثمارات واالدارة المسررتمرة للقرررض والمحافظ ررة االسررتثمارية ‪ ،‬ويتطلررب ذلررك وج ررود‬

‫سياسررات لواج رراءات عمررل ‪ ،‬وأنظمررة دارة مخرراطر ا ئتمرران ( إدارة القررروض المحررافظ‬

‫االستثمارية ) ‪.‬‬

‫أن يتأكرد الم ارقرب مرن أن البنروك تضرع سياسرات لواجرراءات وقواعرد مالئمرة لتقيريم نوعيرة‬ ‫‪.8‬‬

‫أصررول البنررك وكفايررة مخصصررات واحتياطررات خسررائر القرررض ‪ ،‬وأن البنررك يتقيررد بهررذه‬

‫السياسات والقواعد وا جراءات ( كافية المخصصات)‬

‫‪- 17 -‬‬
‫ص ررالحية وض ررع قي ررود عل ررى االس ررتثمارات والمس رراهمات الكبيرررة حت ررى ال يتع رررض البن ررك‬ ‫‪.9‬‬

‫لمخاطر غير ضرورية ( نظام المعلمات والتركزات )‪.‬‬

‫‪ .11‬االشتراط على البنوك إقراض الشركات المترابطة واألفراد على أساس حر ونزية وأن تتم‬

‫مراقب ررة ه ررذه التس ررهيالت بص ررورة فعال ررة وأن تتخ ررذ الت رردابير المناس رربة بش ررروط تفص رريلية ‪،‬‬

‫لواخضاع تسهيالتهم لموافقة مجلس االدارة ‪ ،‬أن ال تشارك في هذه األطراف في من أو‬

‫تقييم الفرص ‪ ،‬وفرض حداً اعلى لالقراض لهذه الغاية ( فروض ذوي الصلة )‪.‬‬

‫‪ .11‬أن يقتنرع الم ارقرب بررأن البنروك لرديها سياسررات لواجرراءات مناسربة لتحديررد ومتابعرة وضرربط‬

‫المخاطر المحليرة ومخراطر تحويرل األمروال فري عمليرات ا قرراض الخارجيرة ‪ ،‬والسريطرة‬

‫علررى هررذه المخراطر ‪ ،‬ا حتفرراظ باحتياطررات كافيررة ضررد هررذه األخطررار ( مخرراطر القطررر‬

‫والتحويل ) ‪.‬‬

‫‪ .12‬أن يتأك ررد الم ارق ررب أن ل رردا البن رروك أنظم ررة فعال ررة تق رريس وترص ررد مخ رراطر الس ررو بدق ررة‬

‫وتض رربطها بش رركل مناس ررب ‪ ،‬ويك ررون للمر رراقبين س ررلطة ف رررض ح رردود معين ررة و أو غط رراء‬

‫رأسمالي على التسهيالت ا نتمائيه المعرضة ألخطرار السرو ( قيراس ومتابعرة مخراطر‬

‫السو )‬

‫‪ .13‬علررى مراقبرري البرروك أن يتأكرردوا مررن أن لرردا البنرروك إجرراءات عمررل شرراملة وفعالررة دارة‬

‫المخرراطر وتحديررد وقيرراس ومتابعررة ومراقبررة جميررع المخرراطر الكبيررة األخرررا حيثمررا ترردعو‬

‫الحاجة وذلك لإلحتفاظ برأسمال كافة لتغطيرة المخراطر ( أنظمرة شراملة دارة المخراطر‬

‫)‬

‫‪ .11‬أن يتأكررد الم ارقررب أن لرردا البنررك أنظمررة ضرربط ورقابررة داخليررة فعاليررة تتناسررب مررع حجررم‬

‫النش رراط عل ررى أن تش ررمل تف ررويض الص ررالحيات والمس ررؤوليات ‪ ،‬والفص ررل ب ررين الوظ ررائف‬

‫‪- 18 -‬‬
‫وحمايرة أصرول البنرك ‪ ،‬ووظررائف التردقي الرداخلي والخررارجي ( التردقي الرداخلي وفصررل‬

‫الوظائف )‬

‫‪ .15‬علررى الم ارقرب أن يتأكررد مررن أن البنرروك لررديها سياسررات وأسرراليب إجرراءات فاعلررة بمررا فرري‬

‫ذلك قواعد صارمة ( ألعرف عميلك ) تعزز المعايير المهنية واألخالقية العالية وتحرول‬

‫دون إستخدام البنك من قبل العناصر المجرمة عن قصد أو غير قصرد ( رفرع المسرتوا‬

‫الخلقي والمهني ) ‪.‬‬

‫ج) أساليب الرقابة المستمرة ( ‪5‬قواعد )‪:‬‬

‫‪ .11‬يبنغي أن يتألف نظرام الرقابرة المصررفية الفعرال مرن أسرلوبين ‪ :‬األول ا شرراف المكتبري‬

‫مررن خررالل البيانررات الدوريررة ‪ ،‬والثرراني مررن خررالل التفترريش الميررداني ( الرقابررة المكتبيررة‬

‫والرقابة الميدانية ) ‪.‬‬

‫‪ .12‬ينبغرري أن يكررون لمراقبرري البنرروك اتصررال منررتظم مررع إدارة البنرك‪ ،‬وأن يكونروا علررى درجررة‬

‫واسعة من فهم عمليات البنوك ويتضمن ذلك اجتماعات منتظمة مع مجلس إدارة البنرك‬

‫لجنة التدقي وا دارة التنفيذية للبحث في األمور التشغيلية للبنك‪.‬‬

‫‪ .18‬ينبغي أن يكون لدا مراقي البنوك وسيلة للحصول على مراجعة تحليل التقارير الدوريرة‬

‫وا حصرراءات ال رواردة مررن البنررك علررى مسررتوا كررل وحرردة‪ ،‬ويتضررمن ذلررك طررل تقررارير‪،‬‬

‫وميزانيات‪ ،‬وقوائم الدخل والحسابات النظاميرة‪ ،‬وكفايرة رأس المرال‪ ،‬والسريولة للتسرهيالت‬

‫االئتماني ررة‪ ،‬ومخص ررص خس ررائر الق ررروض‪ ،‬وأخط ررار الس ررو ‪ ،‬ومص ررادر الودائ ررع (طل ررب‬

‫التقارير ومراجعتها وتحليلها)‪.‬‬

‫‪- 19 -‬‬
‫‪ .19‬ينبغي أن يكرون لردا المرراقبين وسريلة للتثبرت بصرورة مسرتقلة مرن صرحة المعلومرات إمرا‬

‫عن طري التفتيش الميداني‪ ،‬أوع ند طري استخدام مردققي حسرابات خرارجيين (التحقر‬

‫من المعلومات الواردة من البنوك)‪.‬‬

‫‪ .21‬قدرة المراقبين على مراقبة المجموعة المصررفية علرى أسراس موحرد (الرقابرة علرى أسراس‬

‫موحد)‪.‬‬

‫د) متطلبات ا فصا (‪1‬قاعدة)‪:‬‬

‫‪ .21‬يجب أن يتأكد المراقب من أن كرل بنرك يحرتفظ بسرجالت صرحيحة معردة وفقراً لسياسرات‬

‫وممارس ررات محاس رربية متكامل ررة‪ ،‬تمك ررن الم ارق ررب م ررن تك رروين رأي حقيق رري وص ررحي ع ررن‬

‫الوضرع المرالي للبنرك وربحيرة نشراطه وأن البنرك ينشرر علرى أسراس مسرتمر بيانره الماليرة‬

‫التر رري تعكر ررس صر ررورة صر ررحيحة عر ررن مركر ررزه المر ررالي (سر ررجالت وق ر روائم مالير ررة‪ ،‬ومعر ررايير‬

‫محاسبية)‪.‬‬

‫هر) صالحيات المراقبين (‪1‬قاعدة)‪:‬‬

‫‪ .22‬يجررب أن يكررون لمراقبرري البنرروك تحررت تص ررفهم ترردابير رقابيررة كافيررة التخرراذ ا ج رراءات‬

‫التصرررحيحية فر رري الوقرررت المناسرررب عنررردما تفشر ررل البن رروك فر رري تلبي ررة الشر ررروط النظامير ررة‬

‫(كالنسرربة الرردنيا لكفايررة رأس المررال) عنررد حرردث مخالفررات نظاميررة أو عنرردما تكررون ودائررع‬

‫المرودعين فرري وضررع خطرر‪ ،‬ويجررب أن تشررمل هرذه الترردبير فرري الحراالت القصرروا القرردرة‬

‫علررى سررحب الترررخيص أو التوصررية بسررحبه (إجرراءات تصررحيحية للبنرروك الترري ال تحقر‬

‫المتطلبات النظامية)‪.‬‬

‫‪- 30 -‬‬
‫‪ .23‬يتعررين علررى مراقبرري البنرروك ممارسررة الرقابررة الموحرردة علررى البنرروك الترري لهررا فررروع فرري‬

‫الخررارج أي أن يكررون للم ارقررب سررلطة الرقابررة علررى نشرراطات البنرروك المحليررة فرري الخررارج‬

‫(واجبات جهاز الرقابة في الدولة األم)‪.‬‬

‫‪ .21‬مررن العناصررر األساسررية للرقابررة الموحرردة هررو االتصررال مررع الم رراقبين اآلخ ررين المعنيررين‬

‫وتبادل المعلومات معهم‪ ،‬خاصةً السرلطة الرقابيرة فري البلرد المضريف (تبرادل المعلومرات‬

‫مع السلطة المضيفة)‪.‬‬

‫ز) واجبات جهاز الرقابة في الدولة‪:‬‬

‫‪ .25‬يتعين على مراقبي البنوك أن يطالبوا البنوك األجنبية بأن تمرارس فري عملياتهرا المحليرة‬

‫المقرراييس العاليررة ذاتهررا المطلرروب ممارسررتها مررن المؤسسررات المحليررة‪ ،‬أن يكررون له رؤالء‬

‫المراقبين سلطة تبادل المعلومات التي يحتاجها إليهرا مراقبروا البلرد المضريف لهرذا البنروك‬

‫لغرض القيام بالرقابة الموحدة (واجبات جهاز الرقابة في الدولة المضيفة)‪.‬‬

‫المطلا ال امس‪ :‬المفاريم المتعلقة بالبنوك التجارية‬

‫تعريف البنوك التجارية ‪:‬‬

‫البنك هو منشأة مالية تنصب عملياتهرا الرئيسرية علرى تجميرع المروارد أو األمروال الفائضرة‬
‫عر ررن حاجر ررات اصر ررحابها ( أف ر رراد ‪ ،‬مؤسسر ررات ‪ ،‬الدولر ررة ) لواعر ررادة اق ارضر ررها وف ر ر أسر ررس معينر ررة أو‬
‫اسررتثمارها فرري مجرراالت أخرررا ‪ ،‬ولقررد تعرردد التعرراريف الخاصررة بررالبنوك التجاريررة إال أنهررا تفيررد فرري‬
‫مجموعها على أن البنك التجاري هو مؤسسة ماليه غير متخصصرة ‪ ،‬تعمرل فري السرو النقردي ‪،‬‬
‫وتطل ررع اساسر راً بتلقر رري الودائ ررع بمختل ررف أنواعهر ررا ‪ ،‬كم ررا تتمي ررز عملياتهرررا بش رركل خ رراص بالتعامر ررل‬
‫باالئتمان قصير األجل هذا ما يميزها عن المؤسسات االنتمائية األخرا ‪.‬‬

‫‪- 31 -‬‬
 ‫كمررا يعرررف البنررك التجررار علررى أنرره المؤسسررة الترري تسررتعمل النقررود كمررادة أوليررة ‪ ،‬حيررث‬
‫تعمررل عل ررى تحوي ررل ه ررذه النق ررود ال رري منتجررات تس ررمى المس رراهمات ‪ ،‬الت رري تض ررعها تح ررت تص رررف‬
‫زبايئنها فهي بذلك مؤسسة بقواعد تجارية والتي تشتري تحرول وتبيرع ‪ ،‬كمرا تمتلرك كرأي مؤسسرة –‬
‫أمواال خاصة أين بشكل جزء منها المخزون األدنى ‪ ،‬ولن ما يميزها عن بقية المؤسسات هو أنهرا‬
‫تشررتري دائمررا مادتهررا األوليررة برراالقتراض ‪ ،‬وتبيررع منتجاتهررا دائمررا برراالقراض ‪ ،‬بررذل فهرري تعرررض‬
‫مس رراهميها ودائنيه ررا ( أي مورده ررا ) للخط ررر كم ررا تتع رررض ه رري نفس ررها للخط ررر اتج رراه ( أو م ررع )‬
‫مشتريها أي ( زبائنها )‬

‫ويعتبررر البنررك التجرراري كوسرريط ينصررب عملرره علررى التعامررل بررالنقود ‪ ،‬كمررا يرتكررز نشرراطة‬
‫علررى أسررس ومبرراد خاصررة ‪ ،‬فهررو وسرريط ملررزم باسررتقبال مررن لوانشرراء تحويررل النقررود ‪ ،‬كررذلك فررإن‬
‫البنررك يخضررع لقواعررد ومعررايير محررددة بتنظيمررات وق روانين خاصررة فهررو يسررتعمل لممارسررة نشرراطه‬
‫منتجاترره تتمثررل فرري تقنيررات التعامررل بررالنقود ‪ ،‬حيررث تتروافر هررذه المنتجررات مررن خررالل تنظرريم معررين‬
‫لواجراءات موافقة ‪.‬‬

‫تعريف أخر للبنوك التجارية ‪:‬‬

‫منشأ تنصب عملياتها الرئيسية على تجميع النقود الفائضة من حاجة الجمهور أو منشرأت األعمرال‬
‫أو الدولة لفرض إقراضها ل خرين وف أسس معينة أو استثمارها في أو ار مالية محددة ‪.‬‬

‫وظائف البنوك التجارية‪:‬‬

‫يس ررعى البن ررك التج رراري ال رري ممارس ررة العدي ررد م ررن الوظ ررائف وتق ررديم الخ رردمات المتنوع ررة ‪،‬‬
‫المختلفة الخاصة و بعد ظهور مفهوم المصارف الشاملة حيث تعمل هذه المصارف على تحقي‬

‫مسرتويات مت ازيرردة مرن الربحيررة تحسرين نوعيررة خردماتها صررحياً نحرو خلررف مركرز اسررتراتيجي متميررز‬
‫وتحق رضا ووالء للزبائن ‪ ،‬وعموماً فإن البنوك التجارية تتولى تقديم الخدمات اآلتية‪:‬‬

‫‪ .1‬قبول الودائع التي قد يكون بعضها تحت الطلب بعضها ألجل الطلب محدد ودائع ادخارية ‪.‬‬

‫‪ .2‬المس رراهمة م ررن تحوي ررل مش ررروعات التنمي ررة وذل ررك م ررن خ ررالل م ررن الق ررروض واالئتم رران بص رريع‬
‫مختلفة‬

‫‪- 31 -‬‬
‫‪.3‬تقديم خدمات استثمارية متعددة في مجال دراسات الجدوا االقتصادية والفنية وكيفية ادارة األعمال‬

‫‪ .1‬التحصيل من الغير نيابة عن الزبون وتسديد المستحقات المترتبة بذمته ‪.‬‬

‫‪ .5‬شراء وبيع األو ار المالية وحفظها لحساب المتعاملين معه ‪.‬‬

‫‪ .1‬إصدار خطابات الضمان ‪.‬‬

‫‪ .2‬تأجير الخزائن الحديدية للجمهور لحفظ الوثائ والممتلكات الثمينة والمهمة ‪.‬‬

‫‪ .8‬تحويل العملة للخارج لسداد التزامات الزبائن فيما يتعل بعمليات االستيراد ‪.‬‬

‫‪ .9‬تحويل نفقات السفر السياحية إصدار صكوك المسافرين واالعتمادات الشخصية‪.‬‬

‫‪ .11‬إدارة األعمال والممتلكات للمتعاملين معه ‪.‬‬

‫‪ .11‬التعامل بالبيع الشراء في العمالت األجنبية ‪.‬‬

‫‪ .12‬خصم األو ار التجارية ‪.‬‬

‫‪ .13‬شراء صكوك األجنبية وصكوك المسافرين ‪.‬‬

‫أنواع وأهداف البنوك التجارية ‪:‬‬

‫البنررك التجرراري ‪ ،‬هررو بنررك الترري يقرروم بقبررول ودائررع ترردفع عنررد الطلررب أو ألجررال محررددة ‪،‬‬

‫وتزول عملية التمويل الداخلي والخارجي وخدمته بما يحق أهداف خطة التنمية ‪ ،‬ودعم االقتصاد‬
‫ا‬

‫القومي وتباشر عمليات االدخار واالستثمار المالي في الداخل والخارج بما في ذلك المساهمة فري‬

‫انشرراء المشرررعات مررا سررتلزمه مررن عمليررات مصررفية تجاريررة وماليررة ‪ ،‬ووفقررا ل وضرراع الترري يقررهررا‬

‫البنك المركزي ‪.‬‬

‫لعل أهم ما يميز المصارف التجارية عن غيرها من مؤسسات مالية ومصرفية وأخطر مرا‬

‫تؤثر به على االقتصاد هرو قردرة هرذه المصرارف علرى خلر النقرود سرواء كران المصررف منفررداً أو‬

‫‪- 33 -‬‬
‫المصررارف مجتمعررة والترري تعنرري ببسرراطة أن المصرررف يقرردم تسررهيالت انتمائيررة للعمررالء برردون أن‬

‫يكررون هنرراك حقيقيررة ودائررع مخصصررة ومقابلررة لهررا بالتررالي قرردرتها علررى التررأثير علررى عرررض النقررود‬

‫والطلب عليها في المجتمع وكذلك تفاعلها مع السياسات النقدية تاث اًر وتأثي اًر فيها ‪،‬كما أن انتشارها‬

‫فرري المجتمررع يسررهل علررى األفرراد الحصررول علررى الخرردمات المصررفية وفرري ذات الوقررت يجعررل هررذا‬

‫التنظرريم المصرررف أكثررر قرردرة علررى جمررع أكبررر كميررة مررن الودائررع ومررن التسررهيالت المصررفية ممررا‬

‫يترك أث اًر بالغاً في االقتصاد القومي‪.‬‬

‫أنواو البنك التجارية‪:‬‬

‫‪ -1‬البنوك التجارية ذات الفرع‪:‬‬

‫حيث تتم العمليات المصرفية من خالل فروع في مكران واحرد ( مدينرة أو أكثرر مرن مكران‬

‫‪ ،‬مررن مكرران أكثررر مررن مدينررة ) وبررذلك يررتم الرقابررة علررى هررذه الفررروع مررن خررالل البنررك الرئيسرري وقررد‬

‫يحرردث اخررتالف فرري الخرردمات المصررفية المقدمررة مررن الفررروع ‪ ،‬قررد تسررمى بررالبنوك التجاريررة العامررة‬

‫حيررث تقرروم بكافررة األعمررال التقليديررة للبنرروك التجاريررة وتقررديم االئتمرران قصررير متوسررط األجررل كمررا‬

‫تتعامل في مجاالت الصرف األجنبي‬

‫‪ -2‬البنوك التجارية ذات الوحدة الواحدة ( البنوك المحلية )‪:‬‬

‫حيث تتم الخدمات المصررفية مرن خرالل بنرك موجرود فري مكران واحرد ‪ ،‬ويعتبرر هرذا النروع‬

‫شائع في الواليات المتحدة االمريكيرة بسربب العررف والقرانون والقردرة علرى مقابلرة حاجرات العمرالء‬

‫ويمكررن تلخرريص وظررائف البنرروك التجاريررة بشرركل عررام ‪ :‬تقرروم المصررارف التجاريررة بوظررائف نقديررة‬

‫‪- 34 -‬‬
‫متعددة ويمكن تقسيمها أيضاً الي وظائف كالسيكية قديمة وأخررا حديثرة ‪ ،‬والوظرائف الكالسريكية‬

‫يمكن أجمالها بما يلي ‪:‬‬

‫‪ .1‬قبول الودائع على اختالف انواعها ‪.‬‬

‫‪ .2‬تشغيل موارد البنك على شكل قروض واستثمارات متنوعة مع م ارعراة مبردأ التوفير برين سريولة‬

‫أصول البنك ربحيتها وأمنها‬

‫أمررا الوظررائف الحديثررة فتقرروم علررى تقررديم خرردمات متنوعررة منهررا مررا ينطررو علررى ائتنمرران وأبرررز هررذه‬

‫الخدمات ما يلي ‪:‬‬

‫‪Trust‬‬ ‫‪ .1‬ادارة االعمر ررال والممتلك ر ررات للعم ر ررالء وتق ر ررديم االس ر ررتثمارات االقتص ر ررادية والمالي ر ررة‬
‫‪Departnent‬‬

‫‪ .2‬تمول االسكان الشخصي ( ينطوي على ائتمان )‬

‫‪ .3‬ادخار المناسبات ‪.‬‬

‫‪ .1‬سداد المدفوعات نيابة عن الغير ؟‬

‫‪ .5‬خدمات البطالة االئتمانية ( ينطي عن ائتمان )‬

‫‪ .1‬تحصرريل فرواتير الكهربرراء والتلفررون والمرراء مررن خررالل حسررابات تفتحهررا المؤسسررات المعينررة يقرروم‬
‫المشتركون بايداع قيمة فواتيرهم فيها ‪.‬‬

‫‪ .2‬تحصيل االو ار التجارية‬

‫‪ .8‬المساهمة في خطط التنمية االقتصادية‬

‫‪- 35 -‬‬
 ‫ارداف المصاف التجارية‪:‬‬

‫المصرف التجاري اذا ما كان مؤسسة خاصة ‪ ،‬فإنه يقرع علرى االدارة تحقير مجمعرة مرن‬

‫أهداف األفراد والمجموعات المختلفة ‪ ،‬ويقع فري المقدمرة تحقير أهرداف مرال المشرروع المتمثرل فري‬

‫زيادة معدل األربا الموزعة للسهم السنوية وزيادة القيمة الفعلية ألسهم المصرف‪.‬‬

‫وظ ررائف المص ررارف التجاري ررة ‪ /‬م ررن أه ررم الوظ ررائف االساس ررية الت رري تق رروم به ررا المص ررارف‬

‫‪Financial‬‬ ‫التجاريرر ررة هرر ررو قيامهر ر ررا برر رردور الوسر ر رريط المرر ررالي بر ر ررين المقرض ر ررين والمقترضر ر ررين‬

‫)‪ intermediation‬حيررث تقرروم البنرروك بتجميررع المخرردرات الوطنيررة وتوجيههررا نحررو االسررتثمار فرري‬

‫المشاريع االقتصادية وبما يتماشرى مرع سياسرة الدولرة االئتمانيرة ‪ ،‬وطبقرا لنظريرة مكينرون – شرو (‬

‫‪ )Mekinon – Show‬فررإن وظيفررة البنرروك التجاريررة يمكررن أن تسرراهم مسرراهمة فعالررة فرري النمررو‬

‫االقتصادي اذا ما وفرت لها الحكومة جو المنافسة الحرية ‪ ،‬وبصفة خاصة اذا ما سمحت للبنروك‬

‫التجارية بدفع فائدة علرى الودائرع وتقاضري فائردة علرى القرروض بمرا يعكرل احروال السرو النقديرة ‪،‬‬

‫كمررا أن البنرروك التجاريررة اليرروم تعتبررر أحررد دعررائم االقتصرراد الرروطني مررن حيررث أنهررا تقرروم بتقررديم‬

‫الكف رراالت التنفي ررذ المش رراريع الكبير ررة ‪ ،‬ول رردورها ف رري تموي ررل التج ررارة الخارجي ررة ‪ ،‬وخاص ررة ف رري تق ررديم‬

‫االعتمررادات المسررتندية الترري تضررمن حقررو المصرردرين ‪ ،‬هررذا باالضررافة الرري الخرردمات المص ررفية‬

‫الكثي ررة الترري تقرردمها البنررك الرري زبائنهررا مثررل الح رواالت ‪ ،‬تحصرريل الشرريكات والكمبيرراالت ‪ ،‬صرررف‬

‫المرتبررات واألج ررور ‪ ،‬تسررهيل عمل ررة االكتت رراب العررام باألس ررهم والمس ررندات ‪ ،‬وبيررع وشررراء العم ررالت‬

‫االجنبية ‪ ،‬تسديد الدين وايصاالت الدفع ‪ ....‬الخ ‪.‬‬

‫البنوك التجارية‪:‬‬ ‫صائ‬

‫تتميز البنوك التجارية بمجموعة من الخصائص اهمها ‪:‬‬

‫‪- 36 -‬‬
 ‫‪ -‬تتأثر برقابة البنك المركزي وال تؤثر عليه ‪.‬‬

‫‪ -‬تعدد البنوك التجارية أمام وحدانية البنك المركزي ‪.‬‬

‫‪ -‬تختلف النقود القانونية عن النقود المصرفية فاألولى اي اردية وغير نهائية والثانية نهائية بحكم‬

‫التشريع و تسعى البنوك التجارية إلى تحقي الرب على عكس البنك المركزي ‪.‬‬

‫كما يمكن دراسة خصائص البنوك التجارية تبعاً لعردة معرايير ‪ :‬مرن حيرث الحجرم البنرك ‪،‬‬

‫من حيث السو الذي يخدمه البنك ‪ ،‬من حيث التنظيمات ا دارية المختلفة التي يتباها البنك ‪...‬‬

‫الخ ‪ ،‬و في هذا البحث سنقوم بالتركيز على الخصائص التالية التي نراها أثر دقة وشمولية ‪:‬‬

‫‪ .1‬الخاصية األولى ‪ :‬تتأثر البنوك التجارية برقابة البنك المركز وال تؤثر عليه‬

‫يمررارس البنررك المركررزي رقابترره علررى المصررارف مررن خررالل جهرراز مكلررف بررذلك ‪ ،‬فرري حررين أن‬

‫البنوك التجارية مجتمعة ال يمنها أن تمارس أية رقابة أ‪ ،‬تأثير على البنك المركزي ‪.‬‬

‫‪ .2‬الخاصية الثانية ‪ :‬تتعدد البنوك التجارية والبنك المركزي واحد‬

‫تتع رردد البن رروك التجاري ررة تتن رروع تبعر راً لحاج ررات الس ررو االئتماني ررة ف رري ال رروطن غي ررر أن البن ررك‬

‫المركزي يبقى واحداً ‪ ،‬غير أن تعدد البنوك التجارية في االقتصاديات الرأسمالية المعاصررة ال‬

‫يمنع من مالحظة االتجاه العام نحو التركز وتحقي نوع من التفاهم التحالفات االسرتراتيجية ‪،‬‬

‫هذا التركز من شأنه خل وحدات مصررفية ضرخمة قرادرة علرى التمويرل الواسرع والسريطرة شربه‬

‫االحتكارية على أسوا النقد والمال غير أن هذا التركز لم يصل بعد إلى مرحلة نتصرور فيهرا‬

‫وجود بنك تجاري واحد في بلد ما ‪.‬‬

‫‪ .3‬الخاصية الثالثة ‪ :‬تختلف النقود المصرفية عن النقود القانونية التي يصدرها البنك المركزي‬

‫‪- 37 -‬‬
‫فرراألولى إبرائيررة وغيررر نهائيررة ‪ ،‬والثانيررة إبرائيررة نهائيررة بقرروة التش رريع ‪ .‬وتتماثررل النقررود القانونيررة‬

‫تخاطب كافة القطاعات في حين أن النقود المصرفية تخاطب القطاع االقتصادي ‪.‬‬

‫القة البنك المركزي بالبنوك التجارية‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫إن دراسة العالقة التري ترربط الربن المركرزي برالبنوك التجاريرة ترتلخص أساسراً فري القيرود وحترى‬

‫التسهيالت التي يقدمها لهذه األخيرة ‪ ،‬وتعد كل من القيود المفروضرة والتسرهيالت ذات أهميرة‬

‫كبيرة بالنسبة للطرفين ‪ ،‬هذا ألنها تعمل على تحقي أهداف السياسة النقدية ‪ ،‬وتوجيره البنروك‬

‫التجارية في مختلف العمليات التي تقم بها ‪ ،‬نستطيع أن نستخلص تلك العالقة الموجودة بين‬

‫هذه المؤسسات من خرالل وظرائف البنرك المركرزي ‪ ،‬ويمكرن إيجراز عناصرر هرذه العالقرة فيمرا‬

‫يلي ‪:‬‬

‫‪ -‬تعررد عمليررة إصرردار األو ار النقديررة ‪ ،‬والترري يخررتص بهررا البنررك المركررزي ‪ ،‬ذات أهميررة كبي ررة‬

‫بالنسبة للبنوك التجارية ‪ .‬فإذا كان األصل أن التدفقات النقدية اليومية الخارجة ( المسحوبات‬

‫) من خزينة البنك تتناسب عادة مرع التردفقات النقديرة اليوميرة الداخلرة (ا يرداعات) إلرى خزينرة‬

‫البنررك ‪ ،‬وفق راً لقررانون األعررداد الكبي ررة ‪ ،‬فقررد يحرردث أن يط ر أر خلررل فرري هررذا الت روازن ممررا يجهررل‬

‫البنوك التجارية في حاجة إلى نقود ورقية من البنك المركرزي ‪ ،‬والقرادر علرى توفيرهرا حترى إن‬

‫لم تحتوي خزينة على الكمية الكافية لمواجهة الطلب ‪ ،‬ذلك من خالل إصدار كميات إضرافية‬

‫مع مراعاة التوازن بين العرض والطلب على العملة المحلية ‪.‬‬

‫‪ -‬فرري معظررم الرردول ‪ ،‬تلتررزم البنرروك التجاريررة بتكرروين حررد أدنررى مررن االحتيرراطي النقرردي فرري شرركل‬

‫حسرابات لرردا البنررك المركرزي ‪ ،‬يتمثررل فرري نسربة مررن ودائررع البنرك التجرراري والترري يررديرها ( أي‬

‫االحتياط ررات النقدي ررة ) البن ررك المرك ررزي ‪ ،‬تت رري عملي ررة ا دارة ه ررذه تب ررادل منفع ررة مختلف ررة ب ررين‬

‫الط رررفين ‪ ،‬فبالنس رربة إل ررى البن ررك التج رراري ه ررو يعتب ررر ه ررذا االحتي رراطي بمثاب ررة حماي ررة ألص ررول‬

‫‪- 38 -‬‬
‫المررودعين ‪ ،‬وهررذا مررا يزيررد مررن ثقررة المتعرراملين مررع البنرروك التجاريررة ‪ ،‬أمررا بالنسرربة إلررى البنررك‬

‫المركزي فإن عمليرة إدارة االحتيراطي ا ل ازمري تعرد بمثابرة نروع مرن الرقابرة ‪ ،‬والتري تهردف إلرى‬

‫تحقي ر نرروع مررن الت روازن فرري العرررض النقرردي يتماشررى متطلباترره السياسررية النقديررة الترري يشرررف‬

‫البنك المركزي على تطبيقها ‪.‬‬

‫‪ -‬إن البنوك المركزية تعمل في معظم دول العالم على توجيه البنوك التجاريرة ا شرراف عليهرا ‪،‬‬

‫ويتوق ررف ه ررذا ال رردور عل ررى م رردا ت رردخل الدول ررة ف رري القط رراع المصر ررفي ‪ ،‬وم ررا إذا ك رران البن ررك‬

‫المرك ررزي ه ررو المس ررؤول الوحي ررد عل ررى أداء ه ررذا ال رردور ‪ ،‬وف رري أغل ررب األحي رران تك ررون السياس ررة‬

‫التوجيهية التي يشرف عليها البنك المركزي منحصرة في نقاط معينة نوجزها فيما يلي ‪:‬‬

‫‪ ‬الحجم المالئرم واألمثرل لررأس مرال البنرك ‪ ،‬والرذي يحقر التروازن األمثرل االسرتخدام الكامرل‬

‫لهذه الموارد ‪.‬‬

‫‪ ‬تنظيم وتحديد معدالت الفائدة بما يتماشى مع الظروف االقتصادية السائدة ‪ ،‬فرض رقابرة‬

‫كذلك على االئتمان بواسطة هذه المعدالت ‪.‬‬

‫‪ ‬ا تجاهررات الخاصررة باالسررتثمار حتررى تتجنررب البنرروك التجاريررة التعامررل فرري االسررتثمارات‬

‫غير مربحة ‪.‬‬

‫‪ -‬إن عمليررة تحصرريل الشرريكات مررن قبررل البنرروك التجاري رة تمررر فرري كثيررر مررن األحيرران بغرفررة –‬

‫المقاصة ‪.‬‬

‫لرردا البنررك المركررزي فرري حالررة جررود متعرراملين مررن بنكررين مختلفررين ‪ .‬وتعبررر هررذه الغرفررة عررن‬

‫العالقة الموجودة بين البنك المركزي والبن المركزي ‪ ،‬حيث يقروم هرذا األخيرر بتسرهيل عمليرة‬

‫المقاصة بين البنوك ‪ ،‬ومن جهة أخرا فرإن التسروية الدفتريرة للحسرابات مرا برين البنروك تضرع‬

‫حداً للمخراطر الناجمرة عرن انتقرال النقرود ‪ ،‬وكرذلك فرإن العالقرة التري تفرضرها عمليرة المقاصرة‬

‫‪- 39 -‬‬
‫تعمررل علررى تحويررل المسررتحقات النقديررة بسرررعة إلررى سررهولة جرراهزة ‪ ،‬ويمكررن أن تسررتعمل هررذه‬

‫السيولة في فرض استثمارية تكسب من خاللها البنوك التجارية فوائد ‪.‬‬

‫العجز بالتالي تفادي مخاطر كبيرة‪ ،‬أما فائدة البنك المركزي من هذه العملية فهي الحفراظ‬

‫على سالمة الجهاز المصرفي من خالل المحافظة على وحداته ‪.‬‬

‫‪ -‬مررن بررين العديررد مررن التسررميات الترري تطل ر علررى البنررك المركررزي نجررد أن أسررم " بنررك البنرروك "‬

‫يسمى كذلك نتيجة للعالقة التر تربطه بالبنوك التجارية ‪ ،‬والتي تشابه تلك العالقة القائمة بين‬

‫البنوك التجارية واألفراد ‪ ،‬فغالباً ما تلجرأ البنروك التجاريرة إلرى البنرك المركرزي لطلرب القررض ‪،‬‬

‫والتي تأخذ شكل قروض مباشرة أو إعادة خصم ل و ار التجارية مقابرل عملرة يتحصرل عليهرا‬

‫البنك المركزي ‪.‬‬

‫ومما سب نخلص إلى ان العالقة التي تربط البنك المركزي بالبنوك التجاريرة هري السربيل‬

‫الوحيد لتحقي أهرداف الطررفين ‪ ،‬فراألول يعتمرد علرى هرذه العالقرة لتطبير أهرداف السياسرة النقديرة‬

‫وتحقي التوازن وما ينجز عنره مرن زيرادة فري التنميرة االقتصرادية والتطرور االقتصرادي ككرل ‪ ،‬أمرا‬

‫البنوك التجارية ففي ظل هذه العالقة تحافظ على تواجدها وحسن تسريير مواردهرا وزيرادة مرداخيلها‬

‫وتوسيع نشاطها ‪.‬‬

‫وتجرردر ا شررارة هنررا ‪ ،‬أن البنرروك التجاريررة خررالل ممارسررتها ألنشررطتها المختلفررة وسررعيها لتحقي ر‬

‫أهدافها ‪ ،‬قد تتعرض لمجموعة من المخاطر المصرفية ‪ ،‬والتي تؤثر على السير العرادي لنشراطها‬

‫وسيتمر التعرف على هذه المخاطر في المبحث الموالي ‪.‬‬

‫وألغراض معينة كالدراسة أو العالج ‪ ..‬الخ ‪.‬‬

‫‪- 40 -‬‬
‫تقررديم الد ارسررات واالستشررارات لحسرراب الغيررر ‪ ،‬حيررث أصرربحت البنرروك تشررترك فرري إعررداد‬

‫الد ارسررات الماليررة المطلوبررة للمتعرراملين معهررا نشرراء مشرراريعهم ‪ ،‬ويررتم علررى أسرراس هررذه الد ارسرات‬

‫تحديد الحجم األمثل للتمويل وكذا طريقة السداد وتواريخها ‪.‬‬

‫تحصيل الشيكات ‪ ،‬حيث تعمل البنوك على تحصريل الشريكات الرواردة إليهرا مرن عمالئهرا‬

‫عن – طري عملية التحويل الداخلي أو التحويل من خالل غرفة المقاصة ‪.‬‬

‫كما تقوم البنوك التجارية الجزائرية ‪ ،‬وبا ضافة إلى الوظائف األساسرية المرذكورة سرابقاً ‪،‬‬

‫المتعل ر بالنقررد والقرررض حرردود للبنرروك بعررض العمليررات ذات العالقررة بنشرراطها – فررإن األمررر رقررم‬

‫(‪ )1113‬في المادة (‪ )22‬من هذا األمر ‪ ،‬وتتمثل هذه العمليات فيما يلي ‪:‬‬

‫مليات الصرف‪:‬‬

‫عمليات على الذهب والمعادن الثمينة والقطع المعدنية الثمينة ‪.‬‬

‫توظيررف القرريم المنقولررة وكررل منترروج مررالي واكتتابهررا وش ررائها وتسررييرها وحفظهررا وبيعهررا ‪،‬‬

‫االستشارة والمساعدة في مجال تسيير الممتلكات ‪.‬‬

‫ا ستشررارة والتسرريير المررالي والهندسررة الماليررة ‪ ،‬وبشرركل عررام كررل الخرردمات الموجهررة لتسررهيل‬

‫إنشاء المؤسسات أو التجهيزات لوانمائها ‪.‬‬

‫‪ -‬قررد تواجرره بعررض البنرروك التجاريررة عج ر اًز فرري االحتيرراطي القررانون ‪ ،‬بينمررا تترروفر أرصرردة لبنرروك‬

‫تجاريررة أخرررا علررى فررائض فرري هررذا االحتيرراطي ‪ ،‬ونظ ر اًر للعالقررة القائمررة بررين البنرروك التجرراري‬

‫والبنررك المركررزي ‪ ،‬يقرروم هررذا األخيررر بتسررهيل وتسرريير عمليررة ا قرراض بررين البنرروك والترري تعررود‬

‫بفائردة علرى األطرراف الثالثرة ‪ ،‬فبالنسربة للبنرك المقرررض فرإن هرذه العمليرة تعرود عليره بفوائررد ال‬

‫بأس بها وتزيد من معامل الربحية ‪ ،‬وبالنسبة للبنك المقترض فيستطيع من خالل هذه العالقة‬

‫تغطية ‪.‬‬

‫‪- 41 -‬‬
 ‫ثانيا ا ‪ :‬الدراسات السابقة‬
‫الدراسة االولا ‪ /‬البشير (‪0222‬م) ‪:‬‬

‫الدراسة بعنوان ( كفاءة أداء البنوك ا سالمية في الشر األوسط )‬

‫حيث هدفت هذه الدراسة إلرى مقردار مرا تحققره هرذه البنروك مرن أربرا ‪ ،‬ويفتررض الباحرث أن‬

‫البنوك ا سالمية تحق الكفاءة المطلوبة ‪.‬‬

‫وتوصلت هذه الدراسة إلى نتيجة تقول ‪:‬‬

‫أن هذه الفرضرية التري وضرعها الباحرث تنطبر علرى البنروك الخارجيرة حيرث تحقر ربحراً أكبرر‬

‫مررن البنرروك المحليررة مررع تسرراوي الظرررف والمعطيررات إذ توجررد تحررديات تواجرره العمررل المصررفي‬

‫المحلي مؤسسياً وتشغيلياً ‪.‬‬

‫الدراسة الثانية ‪ /‬دراسة شحادة (‪: )0220‬‬

‫الد ارسررة بعن روان ( عالقررة المصررارف ا سررالمية بالمصررارف المركزيررة ) وهرردفت هررذه الد ارسررة‬

‫إلى ‪:‬‬

‫إيجاد معايير خاصة من جانب البنك المركزي األردني لتقييم األداء في المصرارف ا سرالمية‬

‫‪ ،‬حيث قام بعرض لبعض أهداف الرقابة المركزية ‪ ،‬وطبيعة األنشطة المصرفية ا سالمية ‪.‬‬

‫وانتهرت الد ارسرة بمجموعرة مرن المقترحرات لزيرادة فاعليرة الرقابرة ‪ ،‬حيرث أشرار الباحرث إلرى أن‬

‫تفهرررم السر ررلطات النقديرررة ألعمر ررال وخصوصر ررية المصرررارف ا سر ررالمية عن ررد وضر ررع التعليمر ررات‬

‫التطبيقيررة وممارسررة أعمررال الرقابررة عليهررا أمررر ضررروري ازلررة التحيررز تجرراه البنرروك التقليديررة ‪،‬‬

‫‪- 41 -‬‬
‫ومنحه ررا مير رزة عل ررى المص ررارف ا س ررالمية ‪ ،‬مم ررا يكف ررل االس ررتغالل األمث ررل لمر روارد المص ررارف‬

‫ا سالمية ومشاركتها في تنمية االقتصاد الوطني ‪.‬‬

‫‪ -‬وفر رري د ارسر ررة أخر رررا لر رره (‪ )1991‬أشر ررار فيهر ررا إلر ررى أن تطبي ر ر رقابر ررة البنر رروك المركزير ررة علر ررى‬

‫المصارف ا سالمية نفرس نسربة السريولة برالرغم مرن اخرتالف مكونرات بسرط النسربة فيره تحيرز‬

‫ضد المصارف ا سالمية حيث يرا أن البنوك ا سالمية ال تتعامرل بالسرندات الحكرومي هري‬

‫إحرردا مكون رات بس ررط النسرربة ويقت ررر اعتبررار األس ررهم ضررمن مكون ررات بسررط النس رربة برردالً م ررن‬

‫السندات الحكومية ‪ ،‬وكرذلك صرعوبة الحصرول علرى تمويرل مرن البنروك المركزيرة عنرد الحاجرة‬

‫وذلك بسبب الفائدة التي يجب دفعها ويقتر وضع أمال لدا المصرف ا سالمية على أساس‬

‫المضاربة كما حدث في بنغالدش وموريتانيا ‪.‬‬

‫الدراسة الثالثة ‪ /‬قحف (‪)0220‬‬

‫الدراسة بعنوان ‪" :‬عوامرل نجرا البنروك ا سرالمية" حيرث هردفت هرذه الد ارسرة إلرى عردة قضرايا‬

‫تتعل بالعوامل المحددة لنجا البنوك ا سالمية ‪ ،‬واستعرض الباحث عامل نجا المصرارف‬

‫ا سالمية حيرث أخرذ الباحرث عينرة مرن سربعة مصرارف إسرالمية مرن عرام ‪2111‬م حترى عرام‬

‫‪2111‬م ‪.‬‬

‫وتوصلت الدراسة إلى النتائج اآلتية ‪:‬‬

‫تررؤثر كفرراءة إدارة اسررتثمار بشرركل فعررال علررى نجررا المصررارف ا سررالمية ‪ ،‬كمررا أن محافظررة‬

‫المصررف علرى أموالره الخاصرة أمروال مودعيرة تجعرل منره مصررفاً مرغوبراً لالسرتثمار ‪ ،‬عرالوة‬

‫على تنويعه في الخدمات ا نسانية واالجتماعية التي يقدمها والتي تجعل المصرف ا سالمي‬

‫في أعلى مراتب تقييمها ‪.‬‬

‫‪- 43 -‬‬
 ‫الدراسة الرابعة ‪ /‬موسا مبارك أحالم (‪)0222‬‬

‫الدراسة بعنوان ‪ " :‬آليرة رقابرة البنرك المركرزي علرى أعمرال البنروك فري ظرل المعرايير الدوليرة –‬

‫دراسة حالة بنك الجزائر – ‪2115-2111‬م " و هدفت هذه الدراسة إلى ‪:‬‬

‫توضي ا طار العام لدور المصررفية الرذي تمارسره السرلطات ا شررافية علرى أعمرال البنروك ‪،‬‬

‫ومحاولة فهم آليات تدخل البنوك المركزيرة فري مراقبرة النشراط المصررفي ومتابعرة مختلرف أداء‬

‫البنوك ‪.‬‬

‫ومن أبرز النتائج التي توصلت إليها هذه الدراسة ‪:‬‬

‫إن رقابة البنك المركزي على أعمال البنوك تتمثل عمومراً فري تدخلره للترأثير علرى حجرم الكتلرة‬

‫النقديررة ومسررار االئتمرران فرري االقتصرراد وكررذا السرريطرة علررى السرريولة المص ررفية ‪ ،‬مررن خررالل‬

‫استخدام مجموعة من األدوات النقدية ومسار األدوات التي أثبت الواقع ت ارجرع فعاليرة المباشررة‬

‫منها لصال تلك غير المباشرة ‪.‬‬

‫الدراسة ال امسة ‪ /‬العمري و بد الميني (‪)0222‬‬

‫الدراسة بعنوان ‪ " :‬مدا تطبي معرايير التردقي الرداخلي المتعرارف عليهرا فري البنروك التجاريرة‬

‫اليمنية " هدفت هذه الدراسة إلى ‪:‬‬

‫التعرررف علررى مرردا تطبي ر معررايير الترردقي الررداخلي المتعررارف فرري البنرروك التجاريررة اليمنيررة ‪،‬‬

‫وقيرراس العالق ررة ب ررين ذل ررك المرردا م ررن التطبير ر وك ررل مررن حج ررم البن ررك والمتغيرررات الشخص ررية‬

‫للمدق الداخلي ‪ ،‬وكذلك استكشاف المعوقات التري تحرول دون تطير معرايير التردف الرداخلي‬

‫في البنوك التجارية اليمنية ‪.‬‬

‫وكانت من أهم النتائج ‪:‬‬

‫‪- 44 -‬‬
‫أظهررت الد ارسررة أن درجررة تطبير معررايير الترردقي الرداخلي فرري البنرروك التجاريرة اليمنيررة ضررعيفة ‪،‬‬

‫حيررث كانررت بنسرربة ‪ 58.59‬وكررذلك أظهرررت عرردم وجررود عالقررة ذات داللررة إحصررائية بررين مرردا‬

‫تطبيرر مع ررايير الت رردقي ال ررداخلي ف رري البن رروك التجاري ررة اليمني ررة وك ررل م ررن حج ررم البن ررك والمتغير ررات‬

‫الشخصية للمدق الداخلي ‪ ،‬كما بينت عدد نرم المعوقرات التري تحرول دون تطبير معرايير التردقي‬

‫الداخل في البنوك التجارية ‪ ،‬ومن أهمها عدم وجرود إلرزام قرانوني بتطبير معرايير التردقي الرداخلي‬

‫في تلك البنوك ‪.‬‬

‫و خرجررت الد ارسررة بتوصرريات عديرردة منهررا اقت ارحررات لتطرروير وظيفررة الترردقي الررداخلي فرري البنرروك‬

‫اليمنيررة ‪ ،‬ومررن أهمهررا ضرررورة قيررام ا دارات العليررا فرري تلررك البنرروك برردعم اسررتقاللية دوائررر الترردقي‬

‫الداخلي ‪.‬‬

‫الدراسة السادسة ‪ /‬يد باد مناور الرشيد (‪0202‬م)‬

‫الد ارسررة بعن روان ‪ " :‬تقيرريم فاعليررة نظررم الرقابررة الداخليررة فرري البنرروك التجاريررة " و هرردفت هررذه‬

‫الدراسة إلى ‪:‬‬

‫تقيرريم فاعليررة نظررم الرقابررة الداخليررة فرري البنرروك التجاريررة فرري الكويررت با ضررافة إلررى بيرران دور‬

‫الرقابررة الداخليررة فرري العمررل المصرررف للبنرروك التجاريررة الكويتيررة ‪ ،‬وتشررخيص أهررم المشرركالت‬

‫والمعوقات التي تحول دون تحقي الرقابة الداخلية فاعلة في البنوك التجارية الكويتية ‪.‬‬

‫وتوصلت الدراسة إلى عدد من النتائج كان أهمها ‪:‬‬

‫‪- 45 -‬‬
‫‪ .1‬تتس م نظم الرقابة الداخلية فري البنروك التجاريرة الكويتيرة وبشركل عرام بمسرتوا متوسرط مرن‬

‫الفاعلية ‪ ،‬وذلك بمكوناتها الثالثة الرقابة ا دارية والرقابة المحاسبية المالية ونظرم الضربط‬

‫الداخلي ‪.‬‬

‫‪ .2‬يتسم التدقي الداخلي في البنوك التجارية الكويتية بالفاعلية ‪.‬‬

‫‪ .3‬كمررا أن مسررتوا التررزام البنرروك التجاريررة الكويتيررة بتطبي ر معررايير الرقابررة الداخليررة المقبولررة‬

‫والمتعارف عليها بشكل عام متوسط ‪.‬‬

‫وقد أوصت الدراسة بما يلي‪:‬‬

‫‪ .1‬قيام ا دارة التنفيذية بالبنوك التجارية الكويتية بتحديد المخاطر التي يمكن السيطرة عليها‪.‬‬

‫‪ .2‬االستفادة من نتائج التغذية العكسية عن المخرجات أنظمة الرقابة الداخلية‪.‬‬

‫الدراسة السابعة ‪ /‬المصري ‪0200‬م‬

‫الد ارسررة بعنروان " دور البنررك المركررزي اليمنرري تجرراه البنرروك المتعثررة فرري الجهرراز المصررفي " د ارسررة‬

‫حالة – البنك الوطني للتجارة واالستثمار " وهدفت هذه الدراسة إلى‪:‬‬

‫تهرردف هررذه الد ارسررة إلررى التعرررف علررى مفهرروم ظرراهرة تعثررر البنرروك وأسررباب نشرروئها وبيرران‬

‫ا جرراءات الرقابررة الترري يقرروم بهررا قطرراع الرقابررة علررى البنرروك فرري البنررك المركررزي علررى البنرروك فرري‬

‫القطاع المصرفي ومدا كفاءتها للحفاظ على سالسة الجهاز المصرفي مرن التعثرر والتعررف علرى‬

‫واقررع تعثررر البنررك مررن حيررث (األسررباب وا جرراءات الترري ترم اتخاذهررا تجاهرره) ومحاولررة تقيرريم فعاليررة‬

‫ا ج رراءات الق ر اررات المتخررذة مررن قبررل البنررك المركررزي اليمنرري خررالل م ارحررل ترردهور البنررك الرروطني‬

‫حتى التصفية‪.‬‬

‫‪- 46 -‬‬
 ‫وتتمثل مشكلة الدراسة فيما يلي‪:‬‬

‫تعد ظاهرة تعثر البنوك من المشاكل (المالية المصرفية) ومن المعروف أن ظراهرة التعثرر‬

‫ال تظهر فجأة ولم تكرن وليردة اللحظرة التري ظهررت فيهرا علرى السرط لوانمرا كانرت نتيجرة ترداعيات‬

‫وم ارحررل أسررباب تراكمررت نتررائج أفرزتهررا تأثيراتهررا ودكررت عليهررا مظرراهر عديرردة كانررت بمثابررة صررفارة‬

‫ا نذار التي أعلنت عن وجود خطر مشكلة التعثر‪.‬‬

‫وتظهر هذه المشكلة عندما يعجز البنك عرن الوفراء بااللت ازمرات الملقراة علرى ع اتقره تجراه‬

‫الغير‪ ،‬ويتم الكشف عنها خالل مرا يقروم بره البنرك المركرزي مرن إجرراءات رقابيرة تعمرل علرى رصرد‬

‫وكشف جوانب الخلل‪ ..‬تأكد أن االستمرار على هذا الوضع يزيد من حدة التدهور ويمكن صياغة‬

‫مشكلة الدراسة من خالل التساؤل التالي‪:‬‬

‫ما هو دور البنك المركز اليمني تجاه البنك المتعثرة في الجهاز المصرفي؟‬

‫وكانت توصيات الباحث‪:‬‬

‫انطالقراً مررن النتررائج الترري تررم التوصررل إليهررا يمكررن للباحررث وضررع بعررض التوصرريات والترري‬

‫يمك ررن أن تس رراهم ف رري تحس ررين فعالي ررة الرقاب ررة عل ررى البن رروك ف رري البن ررك المرك ررزي ولج ررد م ررن التعث ررر‬

‫المصرفي وهذه التوصيات كالتالي‪:‬‬

‫‪ .1‬ضرورة إيجاد مجموعة من التحديثات في القوانين واللوائ وا جراءات الرقابية بمرا يرتالءم مرع‬

‫البيئة السريعة في تطور الجهاز المصرفي للحرد مرن التعثرر وتمكرن البنرك المركرزي مرن تعزيرز‬

‫دوره الرقابية بشكل فعال في الحفاظ على سالمة الجهاز المصررفي اليمنري وتفاديراً لمرا حصرل‬

‫‪- 47 -‬‬
‫فرري األدلررة األخي ررة مررن تعثررر البنررك الرروطني للتجررارة واالسررتثمار بحيررث تغطرري تلررك التحررديثات‬

‫جوان القصور‪.‬‬

‫‪ .2‬ضرورة بذلك المزيرد مرن االهتمرام مرن قبرل النبرك المركرزي كسرلطة رقابيرة لتطروير آليرات نظرام‬

‫التقييم المصرف حتى تصب تقارير التفتيش أداة فاعلية على المصرف وتحقي مستهدفاته‪.‬‬

‫‪ .3‬إجرراء اسررتحداثات فرري هيكررل قطرراع الرقابررة بحيررث يررتم انشرراء مركررز لرصررد األزمررات المصررفية‬

‫بحيررث يقرروم بررإجراء الد ارسررات الالزمررة للتنبررؤ بررالتعثر المصرررف يقبررل حدوثرره بعث ررة كافيررة مررع‬

‫ضرررورة وضررع قاعرردة للبيانررات الخاصررة بالمؤش ررات ا نررذار المبكررر والتوسررع فيهررا وتطويرهررا‬

‫تدريجياً بحيث يمكن المركز من تقديم تقارير دورية تزود بهرا ا دارة العليرا فري البنرك المركرزي‬

‫اليمني من حالة البنوك ومواجهة احتماالت حدوث األزمات قبل وقوعها‪.‬‬

‫الدراسة الثامنة ‪ /‬اإلرياني ‪0202‬م‬

‫كانت الدراسة بعنوان " إدارة المخاطر في البنوك المركزية " دراسة تجارب الدول المتقدمة فري هرذا‬

‫الشأن و هدفت الدراسة إلى‪:‬‬

‫وضررع رؤيررة مقترحررة لإلطررار المؤسسرري دارة المخرراطر كجررزء جرروهري مررن نظررم المخرراطر داخررل‬

‫البنررك المركررزي اليمنرري بمررا ي ارعرري الخصوصررية علررى ضرروء د ارسررة تجررارب الرردول المتقدمررة فرري هررذ‬

‫الشأن‪.‬‬

‫وتتمثل مشكلة البحث في‪:‬‬

‫تعتبررر أنظمررة المخرراطر فرري البنرروك المركزيررة مررن أهررم المشرراكل والمصرراعب الترري تواجرره‬

‫اء علررى‬
‫البنرروك المركزيررة فرري مختلررف انحرراء العررالم وتختلررف هررذه األنظمررة مررن بنررك إلررى آخررر س رو ً‬

‫‪- 48 -‬‬
‫مسررتوا البنرروك المركزيررة فرري الرردول العربيررة أو البنرروك المركزيررة فرري الرردول األجنبيررة وتتميررز هررذه‬

‫البنرروك بعررد كفرراءة أنظمررة المخرراطر لررديها حررين تعتبررر هررذه األنظمررة الركيرزة األساسررية لقيرراس مرردا‬

‫التطور وفي ضوء مما سب يمكن صياغة المشكلة من خالل السؤال التالي‪:‬‬

‫ما مدا إمكانية استحداث وحدة دارة المخاطر في البنك المركزي اليمني؟‬

‫وكانت توصيات الباحث‪:‬‬

‫‪ .1‬ضرورة إنشاء لجنة متخصصة الدراسة المقترر ووضرع البرنرامج الزمنري للتنفيرذ ووضرع األدلرة‬

‫التنظيمية‪.‬‬

‫‪ .2‬إصدار قرار مجلس ا دارة ينص باستحداث وحدة خاصة دارة المخاطر‪.‬‬

‫‪ .3‬استكمال المقتر بوضع سياسات ودليل إدارة المخاطر في البنك المركزي اليمني‪.‬‬

‫‪- 49 -‬‬
 ‫الفصل الثالث‬
‫المؤشرات التحليلية المؤثرة على رقابة البنك المركزي على البنوك‬
‫التجارية في الجمهورية اليمنية‬

‫‪- 50 -‬‬
 ‫تمهيد ‪:‬‬

‫تحتل الصناعة المصرفية أهمية كبيرة في الحياة االقتصادية واالجتماعيرة نظر اًر‬
‫لكررون القطرراع المصرررفي العنصررر الرئيسرري فرري توطيررد القررة بسياسررة الدولررة ورعايتهررا‬
‫للمصال االقتصادية وهذا يقضي العمل على إيجراد قطراع مصررفي قروي يسراعد علرى‬
‫امررداد القطاعررات المختلفررة بالتمويررل الررالزم لمباشررة نشرراطاً وتقررديم الخرردمات المصرررفية‬
‫على اختالف أنواعها من الضروري اخضاع هرذا القطراع لعمليرة الرقابرة وذلرك للحفراظ‬
‫على سالمة المراكز المالية للمصارف والتوصل إلى قطاع مصرفي سليم يحافظ علرى‬
‫قطرراع المررودعين والمسررتثمرين ويضررمن سررالمة تنفيررذ السياسررة النقديررة للدولررة بالشرركل‬
‫المناسب للمساهمة بشكل فعال في تطور االقتصاد الوطني وازدهاره‪.‬‬

‫تنبرع أهميررة المؤشررات الدوليررة الحديثررة لتقرديم أداء البنرروك ونظررم ا نررذار المبكررر‬
‫من قيمتها بأنا أداة دائمة ومستمرة للتوجيه وا نرذار والتحرذير لمتخرذي القررار وواضرعي‬
‫السياسررات باحتمررال تعرررض البنررك ألزمررة مررا وتقرروم بتع رريفهم باحتمرراالت الحرردوث فرري‬
‫وقت مبكر قبل وقوع الحدث التخاذ ما يلزم مرن سياسرات لواجرراءات قضرائية أو مانعرة‬
‫من وقوع األزمات‪.‬‬

‫‪- 51 -‬‬
 ‫أولا‪ :‬هيكل الجهاز المصرفي في الجمهورية اليمنية‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )1‬هيكل الجهاز المصرفي في الجمهورية اليمنية‬

‫الترتيا‬ ‫دد الفروو‬ ‫تاريخ الت سيس‬ ‫اسم البنك‬ ‫م‬

‫‪0‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0890‬‬ ‫بنك التسليف التعاوني الز ار ي‬ ‫‪.0‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪0820‬‬ ‫البنك اليمني لإلنشاب والتعمير‬ ‫‪.0‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪02‬‬ ‫‪0828‬‬ ‫البنك اسرلي اليمني‬ ‫‪.3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪03‬‬ ‫‪0828‬‬ ‫بنك اليمن الدولي‬ ‫‪.4‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪03‬‬ ‫‪002‬‬ ‫مصرف الكريمي للتمويل االصير اإلسالمي‬ ‫‪.2‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪0820‬‬ ‫البنك المركزي اليمني‬ ‫‪.2‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪0882‬‬ ‫بنك التضامن اإلسالمي الدولي‬ ‫‪.2‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪09‬‬ ‫‪0229‬‬ ‫بنك اسمل‬ ‫‪.9‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪02‬‬ ‫‪0882‬‬ ‫بنك سب اإلسالمي‬ ‫‪.8‬‬
‫‪02‬‬ ‫‪04‬‬ ‫‪0883‬‬ ‫‪ .02‬البنك التجاري اليمني‬
‫‪00‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0820‬‬ ‫‪ .00‬البنك العربي‬
‫‪00‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0220‬‬ ‫‪ .00‬بنك اليمن والبحرين الشامل‬
‫‪03‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0882‬‬ ‫‪ .03‬البنك اإلسالمي للتمويل‬
‫‪04‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0820‬‬ ‫‪ .04‬يونايتد بنك‬
‫‪02‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0220‬‬ ‫‪ .02‬بنك اليمن وال ليج‬
‫‪02‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0890‬‬ ‫‪ .02‬مصرف الرافدين‬
‫‪02‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0222‬‬ ‫‪ .02‬بنك قطر الوطني‬
‫‪09‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0822‬‬ ‫‪ .09‬بنك التسليف لإلسكان‬
‫المصدر‪ :‬نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫‪- 51 -‬‬
 ‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪20‬‬
‫‪18‬‬
‫‪16‬‬
‫‪14‬‬
‫‪12‬‬
‫‪10‬‬
‫‪8‬‬
‫‪6‬‬
‫‪4‬‬
‫‪2‬‬ ‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪0‬‬

‫شكل رقم (‪ )0‬يوضح ريكل الجهاز المصرفي في الجمهورية اليمنية‬

‫يتبررين مررن الجرردول رقررم (‪ )1‬أنرواع البنرروك التجاريررة فرري الجمهوريررة اليمنيررة ويحتررل بالمرتبررة‬

‫األولى للبنوك بنك التسليف التعاوني الزراعي بعدد الفروع وكأن عددها ‪ 51‬فرعراً ثرم يليره بالمرتبرة‬

‫الثانية البنك اليمني لإلنشاء والتعمير حسب عدد فروعه وهري ‪ 11‬فرعراً وهرو أول بنرك انشراء عرام‬

‫‪ 1912‬م ومع ذلك يليه يحتل المرتبة الثانية ثم يليه البنك األهلي اليمني بر ‪ 22‬فرعاً وهناك بنوك‬

‫أخرا تتوف بعدد فروعها‪.‬‬

‫ويحتل بالمرتبة األخيرة مصرف الرافدين وبنك قطر الوطني وأيضاً بنك التسليف لإلسكان‬

‫بفرع واحد وذلك اما سبب عدم كفاءة ا دارة لديهم أو عدم تطور التكنولوجيا‪.‬‬

‫‪- 53 -‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬مؤشر سعر الصرف‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )2‬سعر الصرف في الجمهورية اليمنية للفترة‬

‫‪ /‬دوالر أمريكي‬ ‫من ‪2111- 2111‬م‬

‫سعر الصرف‬ ‫العام‬

‫‪198.33‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪199.33‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪211.11‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪211.88‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪213.83‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪213.81‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪211.89‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪211.89‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪211.89‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪211.89‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪251.25‬‬ ‫‪2111‬‬
‫المصدر‪ :‬نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫‪ /‬دوالر‬ ‫يتبررين مررن خررالل الجرردول رقررم (‪ )1‬أن أسررعار الصرررف ت ازيرردت مررن ‪198.33‬‬

‫أمريكي خالل الفترة إلى ‪ 251.21‬وبنسبة زيادة ‪.%2.5‬‬

‫‪ /‬دوالر سرنوياً كمرا تبرين الترأثير‬ ‫وتبين معنوية النموذج وأن الزيرادة السرنوية بلغرت ‪3.5‬‬

‫على سعر الصرف يعود لعوامل أخرا لم يتضمنها النموذج‪.‬‬

‫حيث أن‪:‬‬

‫‪ = Y‬تمثل سعر الصرف‪.‬‬

‫‪ = x‬عامل الزمن‪.‬‬
‫‪- 54 -‬‬
 ‫)‪Y = 192+3.498 × (34.04) (4.207‬‬
‫‪F = 17.696‬‬
‫‪R2 = 0.66‬‬

‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪300‬‬
‫‪250‬‬
‫‪200‬‬
‫‪150‬‬ ‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪100‬‬
‫‪50‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016‬‬

‫شكل رقم (‪ )0‬سعر الصرف في الجمهورية اليمنية للفترة من ‪0202-0222‬م لاير‪ /‬دوالر أمريكي‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬أسعار فوائد البنوك التجارية لا الودائع‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )3‬أسعار فوائد ودائع البنوك التجارية في الجمهورية اليمنية‬

‫سعر الفائدة لا الودائع ‪%‬‬ ‫العام‬

‫‪13‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪2111‬‬
‫المصدر‪ :‬تم احتسابها من نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫‪- 55 -‬‬
 ‫يتبين من خالل الجدول رقرم (‪ )2‬أن متوسرط أسرعار الفائردة تذبرذبت برين حرد أدنرى ‪%13‬‬

‫لعام ‪2111‬م وحد أقصى ‪ %21‬لعام ‪2111‬م وبمتوسط خالل الفترة ‪ %15‬وبدراسة االتجاه العام‬

‫لتطور متوسط أسعار الفائدة تبين عدم معنوية النموذج في صورته الخطية التالية‪:‬‬

‫حيث أن‪:‬‬

‫‪ = CH1‬يمثل أسعار الفائدة على الودائع‪.‬‬

‫‪ = R2‬يمثل عامل الزمن‪.‬‬

‫)‪CH1 = 13.436+291 × (6.709) (985‬‬

‫‪F = 971‬‬
‫‪R2 = 0.97‬‬

‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪25‬‬

‫‪20‬‬

‫‪15‬‬

‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪10‬‬

‫‪5‬‬

‫‪0‬‬
‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫شكل رقم (‪ )3‬أسعار فوائد البنوك التجارية في الجمهورية اليمنية لا الودائع‬

‫‪- 56 -‬‬
 ‫رابعاا‪ :‬أسعار فوائد البنوك التجارية على القروض‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )1‬أسعار فوائد البنوك التجارية على القروض في الجمهورية اليمنية‬

‫سعر الفائدة على القروض ‪%‬‬ ‫العام‬

‫‪18‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪21‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪22‬‬ ‫‪2111‬‬
‫بالبنك المركزي‬ ‫المصدر‪ :‬تم احتسابها من الجدول الملحق ال ا‬

‫يتبررين مررن خررالل الجرردول رقررم (‪ )3‬أنرره بد ارسررة االتجرراه العررام لتطررور سررعر الفائرردة علررى‬

‫القررروض ف رري البن رروك التجاريررة اليمين ررة خ ررالل الفت ررة ‪ 2111-2111‬يتب ررين أن رره غيررر معن رروي ف رري‬

‫صورته الخطية اآلتية‪:‬‬

‫حيث أن‪ = Ch2 :‬يمثل أسعار الفائدة على الودائع‪.‬‬

‫‪ = X‬يمثل عامل الزمن‪.‬‬

‫)‪CH2 = 18.509+491 × (10.247) (1.843‬‬

‫‪F = 3.398‬‬
‫‪R2 = 274‬‬

‫‪- 57 -‬‬
 ‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪30‬‬

‫‪25‬‬

‫‪20‬‬

‫‪15‬‬
‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪10‬‬

‫‪5‬‬

‫‪0‬‬
‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫شكل رقم (‪ )4‬أسعار فوائد البنوك التجارية في الجمهورية اليمنية لا القروا‪.‬‬

‫خامساا‪ :‬الميزانية الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )5‬األصول الموحدة للبنوك التجارية وا سالمية في الجمهورية اليمنية‬

‫للفترة من ‪2115-2115‬م‪.‬‬

‫الميزانية الموحدة للبنوك التجارية‬ ‫العام‬

‫‪283.881.1‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪1.111.191.2‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪1.311111.3‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪1.511.911.1‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪1.121.511.1‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪1.933.291.9‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪1.215.822.9‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.221.131.5‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪2.221.122.1‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪2.811.111.8‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.218.5181‬‬ ‫‪2115‬م‬
‫المصدر‪ :‬نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫‪- 58 -‬‬
‫يتبر ر ررين مر ر ررن خر ر ررالل الجر ر رردول رقر ر ررم (‪ )5‬األصر ر ررول فر ر رري البنر ر رروك التجارير ر ررة زادت بمقر ر رردار‬

‫‪ 31.315.151.515.151‬سنوياً خالل الفترة ‪2111-2111‬م‪.‬‬

‫حيث أن‪ = Y :‬تمثل اجمالي األصول في البنوك التجارية وا سالمية‪.‬‬

‫‪ = X‬تمثل عامل الزمن‪.‬‬

‫‪CH2 = 2.000.000 – 4000.000.000‬‬

‫‪F = 0.3315‬‬
‫‪R2 = 0.95‬‬

‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪90%‬‬
‫‪80%‬‬
‫‪70%‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪50%‬‬
‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪40%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬

‫شكل رقم (‪ )2‬اسصول الموحدة للبنوك التجارية واإلسالمية في الجمهورية اليمنية‪.‬‬

‫‪- 59 -‬‬
 ‫سادساا‪ :‬ميزانية البنك المركزي اليمني ‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )1‬ميزانية البنك المركزي في الجمهورية اليمنية للفترة من ‪2115-2115‬م‪.‬‬

‫الميزانية الموحدة للبنوك التجارية‬ ‫العام‬

‫‪1.291.831.5‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪1.118.211.5‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪1.122.221.2‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪1.931.191.9‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪1.921221.1‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪1.918.218.1‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪1.931.122.9‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.322.928.5‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪2.185.112.1‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪2.131.522.8‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.252.212.3‬‬ ‫‪2115‬م‬
‫المصدر‪ :‬نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫يتبين من خالل الجدول رقم (‪ )1‬أنه وبد ارسرة االتجراه لتطرور اجمرالي األصرول‬
‫للبنك المركزي اليمني خالل الفترة ‪2115-2115‬م تبرين معنويرة النمروذج فري صرورته‬
‫الخطية التالية‪:‬‬

‫‪CH2 = 1433259.067+81089.242 X‬‬

‫)‪(14.065‬‬ ‫)‪(5.397‬‬
‫‪F = 29.128‬‬
‫‪R2 = 64‬‬

‫كما اتخذ اجمرالي األصرول اتجاهرا مت ازيردا بمعردل سرنوي بلرع ‪ 12.292.153.211‬مليرون‬
‫وأن الزمن أثر في زيادة اجمالي األصول بنسبة ‪.%11‬‬

‫‪- 60 -‬‬
 ‫حيث أن‪ = Y :‬تمثل اجمالي األصول البنك المركزي اليمني‪.‬‬

‫‪ = X‬تمثل عامل الزمن‪.‬‬

‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪100%‬‬

‫‪80%‬‬

‫‪60%‬‬

‫‪40%‬‬ ‫سلسلة ‪3‬‬

‫‪20%‬‬

‫‪0%‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬

‫سابعاا‪ :‬العرض النقدي للجمهورية اليمنية‪:‬‬

‫جدول رقم (‪ )2‬يبين الجدول العرض النقدي للجمهورية اليمنية‪.‬‬

‫العرض النقدي‬ ‫العام‬

‫‪1.112.218.1‬‬ ‫‪2115‬‬
‫‪1.113.228.2‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪1.151.332.1‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪1.822.122.5‬‬ ‫‪2118‬‬
‫‪2.125.298.2‬‬ ‫‪2119‬‬
‫‪2.211.221.2‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.218.233.1‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪2.251.212.8‬‬ ‫‪2112‬‬
‫‪3.111.513.1‬‬ ‫‪2113‬‬
‫‪3.111.215.2‬‬ ‫‪2111‬‬
‫‪3.238.858.5‬‬ ‫‪2115‬م‬
‫‪3.238.858.5‬‬ ‫‪2111‬م‬
‫المصدر‪ :‬نشرة البنك المركزي اليمني‬

‫‪- 61 -‬‬
‫يتب ررين م ررن خ ررالل الج رردول رق ررم (‪ )2‬أن رره وبد ارس ررة معادل ررة االتج رراه للع رررض النق رردي للفتر ررة‬

‫‪2115-2115‬م تبين معنوية النموذج في صورتها الخطية اآلتية‪:‬‬

‫حيث أن‪:‬‬

‫‪ = Ch3‬يمثل العرض النقدي‬

‫‪ = R2‬يمثل عامل الزمن‬

‫‪CH2 = 966013.516+215724.352‬‬
‫)‪(13.763) (20.845‬‬
‫‪F = 434.513‬‬
‫‪R2 = 0.98‬‬

‫سررنوياً وأن ع‬ ‫كمررا أن مقرردار الزيررادة السررنوية بلغررت ح روالي ‪1.821.811‬‬

‫امررل الررزمن لرره تررأثير فرري هررذا التغيررر بنسرربة ‪ %98‬بينمررا بقيررة العوامررل األخرررا الترري لررم‬
‫يتضمنها النموذج ليس لها تأثير سوا ‪ %2‬على العرض النقدي‪.‬‬

‫‪- 61 -‬‬
 ‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪90%‬‬
‫‪80%‬‬
‫‪70%‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪50%‬‬
‫سلسلة ‪3‬‬
‫‪40%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪2005 2006 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016‬‬

‫شكل رقم (‪ )2‬العرا النقدي للبنك المركز في الجمهورية اليمنية للفترة ‪0202-0222‬م‬

‫‪- 63 -‬‬
 ‫الفصل الرابع‬

‫النتائج والتوصيات والمقترحات‬

‫‪- 64 -‬‬
 ‫اول ‪ /‬اهم النتائج‪:‬‬

‫توصل البحث إلى النتائج اآلتية‪:‬‬

‫اليمن رري مقاب ررل ال رردوالر األمريك رري زاد‬ ‫‪ .1‬توص ررل البح ررث إل ررى أن س ررعر ص رررف الر ر‬
‫سنوياً خالل الفترة المدروسة ‪2111-2111‬م‪.‬‬ ‫بمعدل سنوي مقداره ‪3.5‬‬
‫‪ .2‬تبرين مررن خررالل النترائج عرردم معنويررة التغيرر فرري تطررور اسرعار الفائرردة علررى الودائررع‬
‫السنوية مما يعكس التذبذب الشديد في أسعار الفائدة‪.‬‬
‫‪ .3‬تبين من خالل النتائج عدم معنوية سعر الفائدة على القروض مما يعكس تذبرذب‬
‫سعر القروض على الفوائد خالل الفترة المدروسة‪.‬‬
‫‪ .1‬تبررين مررن خررالل النتررائج أنرره يوجررد عرردة بنرروك تجاريررة لهررا العديررد مررن الفررروع حيررث‬
‫احتررل المرتبررة األولررى بررين البنرروك التجاريررة بنررك التس رليف التعرراوني الز ارعرري حيررث‬
‫كان عدد فروعه ‪ 11‬وجاء مصرف الرافدين في المرتبة األخيرة‪.‬‬
‫‪ .5‬توصررل البحررث إلررى اجمررالي األصررول فرري ميزانيررة البنرروك التجاريررة واالسررالمية أخررذ‬
‫سنوياً‪.‬‬ ‫اتجاها عاماً متزايد بمقدار ‪ 31.315.151.515.151‬مليون‬
‫‪ .1‬تبررين مررن خررالل النتررائج تررأخر فرري مسررايرة وظيفررة الرقابررة مررن قبررل النبررك المركررزي‬
‫وانقطاع المتابعة المستمرة لعمل البنوك التجارية ممرا أدا إلرى تالعبهرا فري أسرعار‬
‫الصرف‪.‬‬
‫‪ .2‬ترردخل هيئررات أخرررا فرري شررئون البنررك المركررزي وذلررك بممارسررة الضررغط عليرره وهررذا‬
‫يعكررس عرردم وجررد اسررتقاللية فعليررة للبنررك المركررزي فرري عمليررة مراقبررة الصرررف فرري‬
‫البنوك التجارية‪.‬‬

‫‪- 65 -‬‬
 ‫ثانيا ‪ /‬التوصيات‪:‬‬

‫من خالل النتائج السابقة والتي توصل إليها البحث يوصي البحث باآلتي‪:‬‬

‫‪ .1‬تكثيررف رقابررة البنررك المركررزي المتواصررلة علررى أسررعار الصرررف فرري جميررع البنرروك‬
‫والمصارف التجارية في أمانة العاصمة والمحافظات األخرا‪.‬‬
‫‪ .2‬اتخاذ سياسة رقابية على مستوا عال من التخطيط والتنفيذ‪.‬‬
‫‪ .3‬العمررل علررى تكرروين وتررأطير السررلطات الرقابيررة للبنررك المركررزي مررن خررالل التركيررز‬
‫الميداني على أداء البنوك التجارة اليمنية‪.‬‬
‫‪ .1‬ضرررورة تواف ر القرروا السياسررية علررى سياسررة موحرردة وتعامررل موحررد للبنررك المركررزي‬
‫اليمني‪.‬‬
‫‪ .5‬مواكب ررة التطر ررورات الحاصر ررلة فر رري مير رردان الرقابر ررة البنكير ررة وذلر ررك باالحتكر رراك الر رردائم‬
‫والنوعي واالنتقائي بهيئات الرقابة في الدول األخرا‪.‬‬
‫‪ .1‬المتابعررة الصررارمة مررن قبررل البنررك المركررزي لمرردا تطبي ر البنرروك التجاريررة للق روانين‬
‫واألنظمة الصادرة عن ما يصدر من قبل البنك المركزي‪.‬‬
‫‪ .2‬تطرروير أسرراليب كميررة ونوعيررة للرقابررة علررى أعمررال البنرروك التجاريررة لتحقير أهررداف‬
‫الرقابة المصرفية‪.‬‬
‫‪ .8‬متابع ررة البن ررك المرك ررزي لك ررل المخالف ررات الت رري تق رروم البن رروك بارتكابه ررا بخص رروص‬
‫االفصا عن البيانات المالية المنشورة وتطبي العقوبات المنصوص عليها‪.‬‬

‫المقترحات‪:‬‬

‫استكماالً لهذا البحث يقتر الباحثون القيام بالبحوث اآلتية‪:‬‬

‫‪ .1‬إجرراء د ارسررة مماثلررة لمعرفررة أثررر رقابررة البنررك المركررزي علررى البنرروك الحكوميررة فرري‬
‫الجمهورية اليمنية‪.‬‬

‫‪- 66 -‬‬
‫‪ .2‬دراسات مسحية لمعرفة آراء العاملين والموظفين في البنك التجارية على أثر رقابرة‬
‫البنك المركزي في استقرار سعر الصرف‪.‬‬
‫‪ .3‬استم اررية البحث والدراسة في مجاالت الرقابة مرع إمكانيرة إجرراء د ارسرة فري مجرال‬
‫الرقابة ومقارنتها بدول أخرا‪.‬‬
‫‪ .1‬بن رراء بر ررامج تدريبي ررة قائم ررة عل ررى التط ررورات الحاص ررلة ف رري مي رردان الرقاب ررة البنكي ررة‬
‫للعاملين والموظفين في البنك المركزي اليمني‪.‬‬

‫‪- 67 -‬‬
 ‫قائمة المراجع والمصادر‪:‬‬

‫‪ .1‬أحمررد فريررد مصررطفى وسررهير محمررد السرريد حسررن "السياسررات النقديررة والبعررد الرردولي‬
‫لليورو "مؤسسة شباب الجامعة االسكندرية ‪2111‬م‪.‬‬
‫‪ .2‬األشررول‪ ،‬علرري "الرقابررة القانونيررة للجهرراز المركررزي للرقابررة والمحاسرربة علررى وحرردات‬
‫الجهات ا داري باليمن ودورها في البناء التنظيمي‪ ،‬الطبعة األولرى‪ ،‬مركرز عبرادي‬
‫للدراسات‪ ،‬صنعاء‪ ،‬الجمهورية اليمنية‪2111 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .3‬أكرررم حررداد "النقررود والمصررارف مرردخل تحليررل ونشررري "دار وائررل للنشررر والتوزيررع –‬
‫عمان – الطبعة األولى‪2115 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .1‬البش ررير‪ ،‬عبدالحمي ررد كف رراءة أداء البن رروك ا س ررالمي‪ ،‬ف رري الش ررر األوس ررط‪ ،‬المعه ررد‬
‫ا سالم للبحوث والتدريب‪ ،‬جدة ‪2111‬م‪.‬‬
‫‪ .5‬بن علي بلعزوز "محاضرات في النظريات والسياسرات النقديرة"‪ ،‬ديروان المطبوعرات‬
‫الجامعية‪ ،‬الجزائر‪ ،‬الطبعة الثانية‪2111 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .1‬تركي‪ ،‬عبدهللا "البنوك التجارية – مفهوم وأهدافها"‪2111 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .2‬حمني حورية‪ :‬آليات رقابرة البنرك المركرزي علري البنروك التجاريرة وفعاليتهرا – حالرة‬
‫الج ازئر ررر‪ ،‬مر ررذكرة مقدمر ررة لنير ررل شر ررهادة الماجسر ررتير فر رري العلر رروم االقتصر ررادية وعلر رروم‬
‫التسيير‪ ،‬جامعة منتوري قسطنطينة ‪.2111‬‬
‫‪ .8‬رحرريم حسررن "النقررد والسياسررة النقديررة فرري إطررار الفكررريين ا سررالمي والغربرري "‪ ،‬دار‬
‫المناهج للنشر والتوزيع‪2111 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .9‬الرشرريد عيررد عبرراد منررار‪ :‬تقرريم فاعليررة نظررم الرقرراب الداخليررة فرري البنرروك التجاريررة‪،‬‬
‫جامعة الشر األوسط للدراسات العليا‪ ،‬رسالة ماجستير‪ ،‬في الكويت ‪2111‬م‪.‬‬
‫‪ .11‬رمض رران محم ررد مقل ررد‪ ،‬أس ررامة أحم ررد الفي ررل "النظري ررة االقتص ررادية الكلي ررة"‪ ،‬دار‬
‫التعليم الجامعي للطباعة والنشر والتوزيع‪ ،‬االسكندرية‪2113 ،‬م‪.‬‬

‫‪- 68 -‬‬
‫‪ .11‬شحادة‪ ،‬موسرى (عالقرة البنروك االسرالمية مرع البنروك المركزيرة‪ ،‬المرؤتمر األول‬
‫للمستجدات الفقهية‪ ،‬الجامعة األردنية ‪1991‬م‪.‬‬
‫‪ .12‬ش ررحادة‪ ،‬موس ررى عالق ررة المص ررارف ا س ررالمية بالمص ررارف المركزي ررة‪ ،‬م ررؤتمر‬
‫األكاديمية العربية للعلروم الماليرة والمصررفية الخرامس نحرو نظرام مصررفي إسرالمية‬
‫متكامل‪ ،‬األردن ‪2112‬م‪.‬‬
‫‪ .13‬شهاب‪ ،‬مجدي "االقتصاد النقدي"‪ ،‬ط‪ ،‬الدار الجامعية‪ ،‬لبنان‪1993 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .11‬العلفرري‪ ،‬نبيررل "تعثررر البنرروك أسرربابه – مظرراهره – وسررائل الوقايررة منهررا "الطبعررة‬
‫األول ررى‪ ،‬حق ررو الطب ررع والنش ررر محفوظ ررة للمؤل ررف‪ ،‬ص ررنعاء‪ ،‬الجمهوري ررة اليمنير ررة‪،‬‬
‫‪2111‬م‪.‬‬
‫‪ .15‬العمري أحمد عبدالمغني فضل‪ :‬مدا تطبي معاير التدقي الداخلي المتعرارف‬
‫عليها في البنوك التجارية اليمنية‪ ،‬المجلة األردنية في إدارة األعمال ‪2111‬م‪.‬‬
‫‪ .11‬قحررف‪ ،‬منررذر عوامررل نجررا البنرروك ا سررالمية‪ ،‬ورقررة عمررل مقدمررة فرري المعهررد‬
‫ا سالمي للبحوث التدريب‪ ،‬جدة ‪2112‬م‪.‬‬
‫‪ .12‬قريصر ررة‪ ،‬صر رربحي‪ ،‬العقر ررار‪ ،‬مر رردحت "النقر ررود والبنر رروك والعالقر ررات االقتصر ررادية‬
‫الدولية"‪ ،‬دون‪ ،‬ط دار النهضة العربية للطباعة والنشر‪ ،‬بيروت‪1983 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .18‬مبررارك أحررالم موسررى (آليررة رقابررة البنررك المركررزي علررى أعمررال البنرروك فرري ظررل‬
‫المعررايير الدوليررة – د ارسررة حالررة بنررك الج ازئررر‪ ،‬مررذكرة مقدمررة ضررمن متطلبررات نيررل‬
‫شررهادة ماجسررتير فرري علرروم التسرريير‪ ،‬نقررود وماليررة‪ ،‬كليررة العلرروم االقتصررادية وعلرروم‬
‫التسيير‪ ،‬جامعة الجزائر‪2115-2111 ،‬م‪.‬‬
‫‪ .19‬محم ر ررد ض ر رريف هللا الق ر رراطبري "دور السياس ر ررة النقدي ر ررة ف ر رري االس ر ررتقرار والتنمي ر ررة‬
‫االقتصر ررادية (نظرير ررة – تحليلير ررة – قياسر ررية) دار غير ررداء للنشر ررر والتوزير ررع‪ ،‬الطبعر ررة‬
‫األولى‪2111 ،‬م‪.‬‬

‫‪- 69 -‬‬
‫‪ .21‬هن ر رردي إب ر ر رراهيم "إدارة البنر ر رروك التجارير ر ررة"‪ ،‬ط‪ ،3‬ال ر رردلتا للطباعر ر ررة‪ ،‬بر ر رردون بلر ر ررد‪،‬‬
‫‪1991‬م‪.‬‬
‫‪http://a12.blogspot.com/2016/04/central-ban-html .21‬‬

‫‪- 70 -‬‬