‫السالم عليكم‬

‫ورحمة هللا وبركاته‬

 ‫محاضرة بعنوان‪:‬‬
‫مدخل للتوازن في االقتصاد اإلسالمي‬
 ‫المحاضر‪:‬‬
‫أ‪.‬د عامر يوسف العتوم‬
‫قسم االقتصاد والمصارف اإلسالمية‬
‫كلية الشريعة والدراسات االسالمية‬
‫جامعة اليرموك‬
 ‫محاور المحاضرة‬
‫االقتصاد‬ ‫االقتصادية‪،‬‬ ‫‪ -1‬االقتصاد‪ ،‬النظرية‬
‫اإلسالمي‪ :‬مدخل عام‪.‬‬
‫‪ -2‬التوازن في ضوء النظرية االقتصادية الوضعية‪:‬‬
‫معنى التوازن‬
‫التوان في سوق النقد‬
‫التوازن في سوق السلع‬
‫التوازن الكلي‬
‫‪ -3‬محددات التوازن الكلي (‪ )IS&LM‬في اطار‬
‫اسالمي‬
‫علم االقتصاد نشأ بفعل التعارض الموجود بين‬
‫الحاجات اإلنسانة الالمحدودة والموارد‬
‫اإلنتاجية النادرة نسبيا‪.‬‬
‫فهو يبحث في كيفية تحقيق االستغالل األمثل‬
‫للموارد لتحقيق رغبات المجتمع‪.‬‬

‫حاجات ال محدودة‬ ‫موارد نادرة نسبيا‬

‫‪Unlimited wants‬‬ ‫‪Scarce resources‬‬
 ‫الموارد‪ :‬العمل‪ ،‬رأسمال‪ ،‬األرض‪ ،‬التنظيم أو ما يسمى‬
‫الموارد االقتصادية‬

‫النظرية االقتصادية‪:‬‬
‫كل المحاوالت لتفسير السلوك والظواهر االقتصادية‬
‫المختلفة‬
‫لها افتراضات (‪)assumptions‬‬
‫تستخدم نماذج‪( :‬النموذج اللفظي‪ ،‬النموذج‬
‫الرياضي‪ ،‬النموذج القياسي‪ ،‬النموذج البياني)‬
 ‫النظرية االقتصادية لها اقسام‪:‬‬

‫النظرية االقتصادية الكلية‪ :‬تتعلق بدراسة‬

‫الموضوعات على المستوى الكلي‪ ،‬مثل‪ :‬الناتج‬
‫المحلي اإلجمالي‪ ،‬التضخم‪ ،‬البطالة‪ ،‬السياسات‬
‫االقتصادية‪ ،‬المستوى العام لألسعار وغيرها‪.‬‬
‫النظرية االقتصادية الجزئية‪ :‬تتعلق بدراسة‬
‫الوحدات الفردية‪ ،‬مثل سلوك المنتج وسلوك‬
‫المستهلك‪.‬‬
 ‫هل يمكن التحقق من صحة أي نظرية‬
‫اقتصادية عمليا؟؟؟‬

‫من خالل الدراسات التطبيقية التحليلية‬

‫وهذا يتطلب جمع بيانات واستخدام نماذج‬
‫اقتصادية‬
 ‫االقتصاد اإلسالمي‬
‫‪Islamic Economy‬‬

‫يبحث في كيفية استغالل الموارد النادرة‬

‫نسبيا لتحقيق رغبات المجتمع وفق جملة‬
‫من القواعد العامة المستمدة من‬
‫القران الكريم والسنة النبوية‬
 ‫األهداف االقتصادية ألي مجتمع‪:‬‬
‫الكفاءة والنمو والعدالة واالستقرار‪.‬‬
‫االختالف بين النظام االقتصاد اإلسالمي‬
‫واألنظمة االقتصادية األخرى‬
‫(االشتراكي والرأسمالي) يرتكز على‬
‫األساس المذهبي وأسلوب كل نظام في‬
‫تحقيق أهداف المجتمع االقتصادية‬
 ‫النظام االشتراكي‬ ‫النظام الرأسمالي‬
‫ركز على ملكية الدولة‬ ‫ركز على تعظيم الحرية‬
‫لموارد اإلنتاج وصادر‬ ‫الفردية وعلى عدم تدخل‬
‫الملكية الفردية‬ ‫الدولة‬
‫جميع األنظمة االقتصادية الوضعية مصدرها الفكر‬
‫البشري وترتكز على القناعات المذهبية التي‬
‫اعتمد عليها النظام‪.‬‬
‫النظام االقتصادي اإلسالمي‬
‫ما الذي يميزه؟؟؟؟‬
‫األساس المذهبي للنظام االقتصادي اإلسالمي‬
‫مبدأ االستخالف‬
‫وهو ما يعني بأن المالك للمال هو هللا عز‬
‫وجل ومقتضى ذلك أن على المسلم االنقياد‬
‫والخضوع إلرادة المستخلف في التصرف‬
‫باألموال‪.‬‬
‫سو ِل ِه َوأ َ ْن ِفقُوا ِم َما‬ ‫يقول تعالى‪ :‬آ َ ِمنُوا ِب َ ِ‬
‫اّلل َو َر ُ‬
‫ست َ ْخلَ ِف َ‬
‫ين ِفي ِه‪.‬‬ ‫َجعَلَ ُك ْم ُم ْ‬
 ‫ماذا يترتب على ذلك‬
‫‪ -1‬اإليمـان بأن الملكية المطلقة واألصيلة للمال هلل‬
‫تعالى‪.‬‬
‫‪ -2‬اإليمـان بأن ملكية اإلنسان للمال مقيدة‪.‬‬
‫ومغزى ذلك أن يعتقد المسلم اعتقادا جازما في كل حين‬
‫أن األموال المتوفرة لديه ليس له حق التصرف المطلق‬
‫فيها وإن تصرفه فيها يجب أن يكون وفق إرادة المالك‬
‫الحقيقي وهو هللا عز وجل‪.‬‬
‫‪ -3‬السعي الى ابتغاء مرضاة هللا في العمل واالستثمار‪.‬‬
 ‫سمات النظام االقتصادي اإلسالمي‬
‫أوال‪ :‬النظام االقتصادي اإلسالمي مرتبط بالشريعة‬
‫اإلسالمية‪:‬‬
‫أ‪-‬أصول النظام االقتصادي اإلسالمي العامة مستمدة من‬
‫القران والسنة‪ ،‬علما بان مجال االجتهاد والقياس واسع‬
‫في المعامالت خالفا للعبادات‪ .‬والقاعدة الفقهية تقول‪:‬‬
‫األصل في المعامالت االباحة إال ما نص الشرع على‬
‫تحريمه‪.‬‬
‫ب‪ -‬مراعاة أركان العقود في كافة المعامالت‪ ،‬وهي‪:‬‬
‫(العاقدان والصيغة " اإليجاب والقبول" والمعقود عليه)‪.‬‬
‫ج‪ -‬التأكيد على مراعاة سلم األولويات‪:‬‬
‫(الضروريات ثم الحاجيات ثم التحسينيات)‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬التوازن في رعاية المصلحة االقتصادية‬
‫للفرد والجماعة‪ .‬يقول صلى هللا عليه وسلم‪ :‬ال‬
‫ضرر وال ضرار‪ .‬وهناك قواعد للترجيح في الفقه‬
‫اإلسالمي‪ :‬منها قاعدة‪ :‬درئ المفاسد أولى من‬
‫جلب المصالح‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬الجمع بين الملكية العامة والملكية الخاصة‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬التوازن بين الجانب ْين المادي والروحي‪.‬‬
‫خامسا‪ :‬النظام االقتصادي اإلسالمي قائم على‬
‫الذاتية‪.‬‬ ‫والرقابة‬ ‫األخالقي‬ ‫البعد‬

‫تجنب الكذب‬ ‫االلتزام بالوفاء‬ ‫االلتزام‬

‫والغش والخيانة‬ ‫والعدالة‬ ‫بالصدق‬
‫واالمانة‬

‫السماحة في‬ ‫النهي عن‬

‫التعامل‪ ،‬والتيسير‬ ‫تطفيف الكيل‬
‫على المعسر‬ ‫والميزان‬
 ‫األزمات المالية واالقتصادية التي مر بها‬
‫التاريخ البشري منذ عام ‪ 1929‬مرورا بعام‬
‫‪ 2008‬الى غاية االن‪ .‬وما صاحبها من‬
‫مشكالت اقتصادية عديدة من‪ :‬فقر وبطالة‬
‫وتضخم ومديونية وعجز في الموازين‬
‫االقتصادية وتركز الثروة ‪.........‬الخ‬
‫خير دليل على الفجوة بين األنظمة االقتصادية‬
‫الوضعية والنظام االقتصادي االسالمي‬
 ‫مفهوم التوازن في النظرية االقتصادية‬
‫يقصد بالتوازن بالنسبة لمتغير الحالة التي تكون‬
‫فيها كل القوى والتي تؤثر على هذا المتغير في‬
‫حالة تعادل وانه ليس هناك ميل لهذا المتغير ان‬
‫يتحرك من هذا الوضع‪.‬‬
‫ينقسم التوازن في النظرية االقتصادية الى‬
‫مستويين‪:‬‬
 ‫اوال‪ :‬التوازن الجزئي (‪:)Partial Equilibrium‬‬
‫وهو الذي يتعلق بتحديد التوازن في سوق واحدة‬
‫بمعزل عن االسواق االخرى (عدم الترابط بين‬
‫االسواق)‪.‬‬
‫ثانيا َ‪ :‬التوازن العام )‪:(General Equilibrium‬‬
‫ويتم فيه دراسة سلوك جميع الوحدات االقتصادية‬
‫وجميع االسواق آنيا وهو الوضع الذي تتزامن فيه‬
‫كل حاالت التوازن للوحدات االقتصادية المشاركة‬
‫في النشاط االقتصادي حيث يصل االقتصاد الى حالة‬
‫راحة فليس ثمة حافز وال فرصة للحركة‪.‬‬
 ‫التوازن النقدي في االقتصاد الوضعي‬
‫أوال‪ :‬التحليل النقدي عند الكالسيك‬
‫ارتبط التحليل النقدي للكالسيك باالفتراضات االتية‪:‬‬
‫اوال‪ :‬افتراض حالة التوظيف الكامل‪:(Full :‬‬
‫)‪employment‬‬
‫ثانيا‪ :‬ان العرض يخلق الطلب المساوي له دائما (قانون‬
‫ساي))‪(Say’s law‬‬
‫ثالثا‪ :‬سيادة المنافسة الكاملة)‪(Perfect competition‬‬
‫رابعا‪ :‬ان سعر الفائدة يساوي بين االدخار واالستثمار‪.‬‬
‫خامسا‪ :‬اقتصرت نظرة الكالسيك لوظيفة النقود‬
‫على تسهيل المعامالت (وسيط للمبادلة فقط)‪ ،‬وهو‬
‫ما دفعهم للقول بحيادية النقود‪.‬‬
‫وبناء على نظرة الكالسيك للنقود نشأت النظرية‬
‫الكمية للنقود ‪(Quantity Theory of‬‬
‫)‪ ،Money‬والتي أخذت صيغا مختلفة كاالتي‪:‬‬
‫أ‪ -‬معادلة المبادالت (صيغة فيشر)‪ :‬وقد صاغ فشر معادلته‬
‫المشهورة كاالتي‪:‬‬
‫ن×س=د×م‬

‫ن‪ :‬كمية النقود‪ ،‬والتي تتحدد من قبل السلطات‬

‫النقدية‪ ،‬س‪ :‬سرعة تداول النقود وهي ثابته في‬
‫األجل القصير‪ ،‬م‪ :‬المستوى العام لألسعار‪ ،‬د‪:‬‬
‫الناتج الحقيقي وهو ثابت في اآلجل القصير نظرا‬
‫العتماده على مستوى التوظيف الكامل‪.‬‬
 ‫ب‪ -‬معادلة كمبردج (صيغة مارشال)‪:‬‬

‫ن=ت(د×م)‬
‫تمثل‪ :‬ن‪ :‬كمية النقود‪ ،‬ت‪ :‬مقدار ثابت‪ ،‬د‪ :‬الدخل‬
‫الحقيقي‪ ،‬م‪ :‬المستوى العام لألسعار‪.‬‬

‫ج‪ -‬النظرية الكمية الحديثة (صيغة فريدمان)‪ :‬اعتبر‬

‫فريدمان الطلب على النقود كالطلب على االصول االخرى‬
‫وعبر عن صياغته بالمعادلة التالية‪:‬‬
‫ط ن = ط ن (د‪ ,‬ع س ‪ -‬ع ن ‪ ,‬ع هـ ‪ -‬ع ن ‪ ,‬ع ج‬
‫‪ -‬ع ن)‬
 ‫حيث‪:‬‬
‫ط ن‪ :‬الطلب على األرصدة النقدية الحقيقية‪.‬‬
‫د‪ :‬الدخل الدائم ويرتبط بعالقة طردية مع الطلب‬
‫على النقود‪.‬‬
‫ع ن‪ :‬العائد المتوقع على النقود‪.‬‬
‫ع س‪ :‬العائد المتوقع على السندات‪.‬‬
‫ع هـ‪ :‬العائد المتوقع على األسهم‪.‬‬
‫ع ج‪ :‬العائد المتوقع على الموجودات الثابتة‬
‫كالعقارات أو ما يسمى بالعائد الرأسمالي‪.‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬التحليل النقدي عند كينز‬
‫لم يتفق كينز في تحليله مع الكالسيك سواء على‬
‫صعيد الجانب النقدي او الجانب الحقيقي؟؟‬
‫‪ -1‬أكد كينز على أن سعر الفائدة هو ظاهرة نقدية‬
‫يتحدد من خالل التفاعل بين العرض النقدي والطلب‬
‫على النقود‪.‬‬
‫‪ -2‬أن االدخار يعتمد على الدخل وليس على سعر‬
‫الفائدة‪ ،‬أما االستثمار فيرتبط بعالقة عكسية مع سعر‬
‫الفائدة وطردية مع معدل الكفاية الحدية لرأسمـال‪.‬‬
 ‫‪ -3‬رفض تماما مبدأ حيادية النقود‪.‬‬
‫‪ -4‬الفكرة التي طرحها بالنسبة للتوازن النقدي‬
‫فتعتمد على التفاعل بين الطلب على النقود والعرض‬
‫النقدي وقد طورها كينز وجعلها جزأ من التوازن‬
‫الكلي‪.‬‬
‫العرض النقدي‬ ‫الطلب على‬
‫النقود‬

‫توازن سوق‬
‫النقد‬
 ‫أ‪-‬الطلب على النقود ط ن ‪:‬‬
‫‪ -1‬الطلب على النقود بدافع المعامالت‪ :‬وهو ما‬
‫ينشأ من وظيفة النقود كوسيلة للتبادل‪ ،‬وهذا الجزء‬
‫من الطلب على النقود يعتمد على الدخل‪.‬‬
‫‪-2‬الطلب على النقود بدافع االحتياط ‪ :‬ويمثل ذلك‬
‫الجزء من الطلب على النقود لمواجهة الظروف‬
‫واألحوال الطارئة في المستقبل‪.‬‬
‫‪-3‬الطلب على النقود بدافع المضاربة‪ :‬وهو ذلك الجزء‬
‫من الطلب والذي يعتمد على المفاضلة بين االحتفاظ‬
‫بالنقود في صورتها السائلة وبين شراء السندات‪.‬‬
 ‫ب‪ -‬العرض النقدي ع ن ‪:‬‬
‫ويحدد من قبل السلطات النقدية وال يتأثر بسعر‬
‫الفائدة لذلك يعتبر ثابتا في االجل القصير‪ ،‬وهو‬
‫اجمالي النقود وعلى اختالف انواعها الموجودة في‬
‫المجتمع في فترة زمنية معينة‪.‬‬
‫ج‪ -‬التوازن النقدي وفقا لتحليل كينز‬
‫ويتحقق شرط التوازن النقدي من خالل المساواة بين‬
‫الطلب على االرصدة الحقيقية والعرض النقدي‬
‫الحقيقي وما ينتج عنه من تحديد لسعر الفائدة‬
‫التوازني وكمية النقود التوازنية‪.‬‬
 ‫التوازن الحقيقي في االقتصاد الوضعي‬
‫أوال‪ :‬توازن الناتج والتوظيف في تحليل الكالسيك‪:‬‬
‫والتوازن في هذا النموذج مبني على الترابط بين‬
‫دالة االنتاج ومستوى التوظيف على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ -1‬دالة اإلنتاج‪:‬‬
‫وتعتمد على عنصري االنتاج (العمل ورأسمال)‪،‬‬
‫وبافتراض ثبات مستوى رأسمال في االجل القصير؛‬
‫فان حجم االنتاج يتغير فقط تبعا لتغير مقدار عنصر‬
‫العمل‪ .‬ومعنى ذلك ان تحديد التوازن يتطلب‬
‫عرض الية تحديد مستوى التوظيف في سوق العمل‪.‬‬
 ‫ويعبر عن االنتاج بالدالة التالية‪:‬‬
‫د = د (عنصر العمل‪ ،‬عنصر رأسمال)‬

‫‪ -2‬تحديد مستوى التوظيف‬

‫ويتحدد حجم التوظيف في سوق العمل من خالل تفاعل‬
‫الطلب على العمل مع عرض العمل (التوازن في سوق‬
‫العمل)‪.‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬توازن الدخل القومي (نموذج الدخل – االنفاق)‬
‫في تحليل كينز‬
‫والذي يركز على الجانب الحقيقي في االقتصاد‬
‫والمتمثل في سوق السلع والخدمات دون تناول سوق‬
‫النقود‪ .‬وقد تم تجاهل جانب العرض الكلي في تحديد‬
‫مستوى الدخل التوازني‪ .‬وهذا االفتراض يفضي الى‬
‫الشكل االفقي لمنحنى العرض الكلي ذا المرونة‬
‫الالنهائية كما افترضه كينز‪ .‬وان االنفاق الكلي على‬
‫السلع والخدمات (جانب الطلب الكلي) هو الذي‬
‫يحدد مستوى الناتج التوازني‪.‬‬
‫والطلب الكلي هو حاصل مجموع طلب قطاع‬
‫العائالت وقطاع االعمال وقطاع الحكومة‪.‬‬

‫‪.1‬االنفاق االستهالكي‪ :‬ويمثل ذلك الجزء من الدخل‬

‫المتاح والذي يرغب االفراد في انفاقه على السلع‬
‫والخدمات‪ .‬ويعتمد على مجموعة عوامل اهمها‬
‫الدخل(د)‪ ,‬والميل الحدي لالستهالك(م ك) )‪(MPc‬‬
‫وهما المحددان االساسيان وعوامل اخرى افترضت‬
‫ثابتة في االجل القصير‪.‬‬
‫‪-2‬االنفاق االستثماري‪ :‬ويمثل ذلك الجزء من السلع‬
‫النهائية الذي يضاف الى رصيد السلع الرأسمالية او‬
‫الذي يحل محل السلع الرأسمالية التي اهتلكت‪،‬‬
‫ويعتمد االستثمار على النحو التالي‪:‬‬
‫(المحددات الرئيسية وتشمل معدل الكفاية الحدية‬
‫لالستثمار وسعر الفائدة)‬
‫(المحددات الفرعية‪ :‬التقدم التكنولوجي‪ ،‬النظام‬
‫الضريبي‪ ،‬االعانات الممنوحة للمنتجين)‪.‬‬
 ‫‪.3‬اإلنفاق الحكومي‪:‬‬
‫واإلنفاق الحكومي احد عناصر الطلب الكلي وهو‬
‫متغير ال يرتبط بمستوى الدخل وتتحدد قيمته وفقا‬
‫العتبارات سياسية واقتصادية مختلفة اهمها‬
‫اعتبارات السياسة المالية للدولة‪.‬‬
‫ويتحقق التوازن بمساواة الطلب الكلي مع العرض‬
‫الكلي‪ .‬كما يمكن ان يعبر عن التوازن من خالل‬
‫تساوي االدخار مع االستثمار‪ ،‬وهو ما يشار اليه‬
‫بتساوي عناصر الحقن (االستثمار) مع عناصر‬
‫التسرب (االدخار)‪.‬‬
‫سبحانك اللهم وبحمدك‬
‫أشهد أن ال إله إال أنت‬
‫أستغفرك وأتوب اليك‬