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中国商业银行收入结构与收入效率关系研究
中国商业银行收入结构与收入效率关系研究
中国商业银行收入结构与收入效率关系研究
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2006 年 12 月 JOURNAL OF SYST EMS ENGINEERING Dec. 2006
中国商业银行收入结构与收入效率关系研究
1 1 2
迟国泰 , 孙秀峰 , 郑杏果
( 1 大连理工大学管理学院, 辽宁 大连 116024; 2 中国电子信息产业发展研究院, 北京 100044)
Abstract: Applying the stochast ic frontier approach and data envelopment analysis, this paper evauates
the overall technical efficiency of gross income and the monomial technical efficiencies of interest income
and non interest income of 14 commercial banks of China over the period from 1998 to 2003, and ana
lyzes the relationship among the interest income efficiency, non interest income efficiency, the proportion
of non interest income to gross income and overall technical efficiency of gross income with regression e
quat ion. The result shows: all kinds of technical efficiencies of China! s commercial banks are not well;
the efficiencies of joint stock commercial banks are better than those of the commercial banks owned by
the state; technical efficiencies of interest income and non interest income have positive influence on the
overall technical efficiency of gross income of China! s commercial banks; the proport ion of non interest
income to gross income has negative influence on the overall technical efficiency of gross income of
China! s commercial banks. This paper displays the influence of banks! income structure and monomial
technical eff iciencies of interest income and non interest income on banks! overall eff iciency of gross in
come, validates the conclusion that non interest income has positive influence on overall technical effi
ciency of gross income of China! s commercial banks and provides some policy suggestions pertinently.
Key words: commercial bank; income efficiency of bank; income structure of bank; stochastic frontier
approach; data envelopment analysis
收入技术效率和非利息收入技术效率, 之后利用
0 引 言 DEA 法计算了在利息收入和非利息收入 2 项产出
指标下的综合技术效率, 最后通过多元回归分析,
效率水平可反映商业银行产出能力、资源利 确定了各类收入技术效率和收入结构对综合技术
用效果和成本控制等方面的经营特征, 是商业银 效率的影响关系, 并为中国商业银行调控产出结
行竞争力水平的集中体现. 构提供了有针对性的政策建议.
商业银行效率的评价方法中应用较为广泛的
是参 数 法 和 非参 数 法 [ 1, 2] . 这 2 种 方 法 均 是 在 1 银行收入的技术效率评价模型
[ 3]
Farell 提出的前沿函数思想基础上形成的, 在应
[ 2]
用中各有优势与不足 . 1. 1 投入产出指标体系的确定
参数法使用计量经济学方法计算效率, 可考虑 本文旨在分析中国商业银行收入结构与银行
随机误差干扰, 结果离散度小, 但需要足够的样本 收入技术效率的影响关系. 因此, 产出指标选择利
量支撑, 且前沿生产函数计算复杂. 在国外, 参数法 息收入和非利息收入 2 项. 借鉴以往研究经验, 本
的使用较普遍, 而国内应用则较少. 对 1994 年至今
文的投入指标选择职工人数, 固定资产原值, 可贷
的中国期刊数据库检索发现, 仅钱蓁[ 4] 、刘志新[ 5]
[ 6]
资金等 3 项[ 4, 5, 9~ 11]
.
与姚树洁 等 10 余篇文献使用参数法研究过中国
本文选择的银行投入产出指标可从银行公布
商业银行的成本效率, 技术效率和规模经济.
的资产负债表中直接获取数据, 避免了人为估测
非参数法使用线性规划方法计算效率. 因此
带来的误差, 且反映了银行经营的客观规律, 因此
它具备不受生产函数形式限制, 计算简便等优点,
但它无法考虑随机误差干扰, 效率计算结果离散 具有合理性.
度较大[ 1, 2] . 非参数法中数据包络法( date envelop 1. 2 单项收入技术效率评价模型
ment analysis, DEA) 应用最广. 1. 2. 1 评价方法的确定
在现有银行效率研究中, 产出指标较多选择 这里选用参 数法中的随机 前沿法 ( stochastic
资产规模类指标, 而对收入类指标选用较少, 且缺 frontier approach, SFA) 分别评价中国商业银行利息
乏银行收入结构对银行效率的影响关系分析. 众 收入和非利息收入的技术效率情况. 这样做的好
所周知, 收入水平是商业银行生存和发展的根本, 处是: 1) 可以在有统计检验的保证下, 获得银行 2
是银行长远利益的体现. 对此, Bauer 等[ 2] 、
Carvallo 类收入的技术效率; 2) 可以保证效率计算值不会
[ 7]
等 均加入了对银行收入类型的分析, 研究结果 过于分散, 有利于下一步的收入结构与综合技术
显示, 在不同的金融环境下, 收入类型对效率的影 效率分析; 3) SFA 法可以计算时间截面处的技术
响程度并不一致. 向力力[ 8] 、
李希义[ 9] 等已尝试将 效率值, 这一点比只能计算平均效率的其他 2 种
非利息收入指标引入产出指标, 但仅评价了效率,
参数方法更有优势.
而未分析收入类型对效率的影响.
1. 2. 2 基于 SFA 法的单项收入技术效率计算模型
目前, 随着新兴业务的推广, 中国商业银行的
SFA 法的前提是确定合适的生产函数形式.
非利息收入占总收入的比重逐渐增大. 这种收入
本研 究 选用 了超 越 对 数生 产 函 数 ( translog
结构的变化已影响到银行的收入效率水平. 因此,
确定银行收入结构对效率的影响关系对中国商业 product function, TPF) . 与国内研究中已有应用的
[ 6]
银行业调整产出结构, 提升效率的实践工作具有 柯布- 道格拉斯( Cobu Douglas, C D) 生产函数
重要意义. 但是, 检索中国期刊数据库发现, 国内 相比, TPF 函数具有的优点是: 1) TPF 函数具备了
对此方面的研究极少, 且尚无确切的结论. 足够的弹性 [ 2] , 2) TPF 函数遵守了规模 报酬可变
针对上面提到的银行收入结构问题, 本文以 的客观规律[ 13] , 3) 包容性好, 可视为是 C D 生产
中国 14 家主要商业银行 1998 2003 年的数据为 函数的二阶泰勒近似[ 13] .
样本, 利用随机前沿法计算了各银行每年的利息 此处有 2 点值得说明: 1) 在同样的投入产出
576 系 统 工 程 学 报 第 21 卷
# # 0, i = 1, 2, ∃, 84 ( 4) 如何通过提升单项收入技术效率, 调整收入结构
i 为参评银行的样本序号. xi 为第 i 家银行的 来带动银行综合收入技术效率的提升. 这种参考
投入向量, x i = ( x i1 x i 2 x i3 ) . ∃i 为第i 家银行的产
T
有助于制定以中国商业银行长远健康发展为根本
T
出向量, ∃i = ( ∃i 1 ∃i 2) . X 为 3n 维投入向量, Y 为 目标的技术效率提升策略.
参数
A 10 A 11 A 12 A 13 B 11 B 12 B 13 B 14 B 15 B 16 LR
利息收入估计值 5. 270 - 1. 584 4. 316 - 1. 438 0. 135 0. 546 0. 193 - 0. 449 0. 134 - 0. 553 0. 746 6. 582
利息收入 t 值 1. 020 - 1. 130 2. 010* - 1. 040 0. 102 2. 220 * 2. 420* - 2. 480 * 6. 300 ** - 1. 970* 5. 950**
非利息收入估计值 20. 101 0. 901 8. 227 - 10. 627 - 0. 557 0. 404 0. 110 - 0. 301 1. 497 - 1. 181 0. 999 9. 340
** ** ** ** ** ** ** **
非利息收入 t 值 20. 650 1. 110 13. 210 - 11. 450 - 3. 930 3. 360 0. 890 - 1. 340 7. 400 - 5. 660 38. 310
* **
注: 表示 t 值通过 5% 显著性检验; 表示 t 值通过 1% 显著性检验.
TE1 TE 2
序号 银行名称与平均值的分类
( 1998 年) ( 1999 年) ( 2000 年) ( 2001 年) ( 2002年) (2003年) ( 1998 年) ( 1999 年) ( 2000 年) ( 2001 年) ( 2002年) ( 2003年)
1 中国工商银行 0. 874 0. 864 0. 841 0. 739 0. 844 0. 837 0. 764 0. 996 0. 935 0. 604 0. 100 0. 134
2 中国农业银行 0. 899 0. 803 0. 752 0. 714 0. 682 0. 642 0. 694 0. 363 0. 500 0. 631 0. 463 0. 508
3 中国银行 0. 924 0. 926 0. 927 0. 859 0. 797 0. 685 0. 999 0. 249 0. 429 0. 694 0. 635 0. 766
4 中国建设银行 0. 930 0. 874 0. 666 0. 793 0. 777 0. 860 0. 242 0. 559 0. 414 0. 395 0. 354 0. 240
5 交通银行 0. 827 0. 883 0. 878 0. 828 0. 741 0. 805 0. 364 0. 898 0. 899 0. 872 0. 752 0. 957
6 中信实业银行 0. 930 0. 884 0. 868 0. 752 0. 758 0. 797 0. 532 0. 432 0. 520 0. 930 0. 910 0. 555
7 中国光大银行 0. 935 0. 883 0. 835 0. 811 0. 758 0. 840 0. 881 0. 576 0. 648 0. 803 0. 854 0. 756
8 华夏银行 0. 857 0. 819 0. 856 0. 852 0. 826 0. 866 0. 792 0. 877 0. 332 0. 454 0. 453 0. 475
9 中国民生银行 0. 811 0. 760 0. 853 0. 874 0. 771 0. 801 0. 705 0. 559 0. 764 0. 989 0. 851 0. 936
10 广东发展银行 0. 927 0. 763 0. 738 0. 774 0. 750 0. 757 0. 298 0. 611 0. 506 0. 397 0. 394 0. 361
11 深圳发展银行 0. 928 0. 802 0. 808 0. 854 0. 710 0. 713 0. 249 0. 179 0. 227 0. 568 0. 815 0. 712
12 招商银行 0. 935 0. 889 0. 818 0. 772 0. 773 0. 834 0. 675 0. 534 0. 628 0. 370 0. 224 0. 510
13 兴业银行 0. 809 0. 722 0. 306 0. 757 0. 849 0. 896 0. 928 0. 392 0. 315 0. 489 0. 558 0. 597
14 上海浦东发展银行 0. 754 0. 844 0. 819 0. 850 0. 848 0. 894 0. 761 0. 646 0. 690 0. 696 0. 790 0. 495
A 国有银行算术平均值 0. 907 0. 867 0. 796 0. 776 0. 775 0. 756 0. 675 0. 542 0. 570 0. 581 0. 388 0. 412
B 股份制银行算数平均值 0. 871 0. 825 0. 778 0. 812 0. 778 0. 820 0. 619 0. 570 0. 553 0. 657 0. 660 0. 635
C 中国主要商业银行平均值 0. 882 0. 837 0. 783 0. 802 0. 777 0. 802 0. 635 0. 562 0. 558 0. 635 0. 582 0. 572
第6期 迟国泰等: 中国商业银行收入结构与收入效率关系研究 579
图1 利息收入的技术效率趋势
5 0. 867 0. 931 0. 885 0. 775 0. 577 0. 602
3) 在非利息收入效率方面, 国有银行下滑明
13 1 000 0. 602 0. 323 0. 553 0. 639 0. 866
显. 表 3 中第 15 行的后 6 列数据显示, 国有银行
14 1 000 0. 789 0. 767 0. 709 0. 785 0. 964
非利息收入效率平均值由 1998 年的 0. 675 降至
A 0. 921 0. 771 0. 639 0. 567 0. 537 0. 518 2003 年的 0. 412, 跌幅高达到 37 6%. 股份制银行
B 0. 951 0. 725 0. 665 0. 680 0. 658 0. 737 则相对较好, 此项效率近年表现出一种起伏攀升
趋势. 从数值上看, 除 了 1998、
2000 年 2 年外, 股
C 0. 942 0. 738 0. 658 0. 648 0. 623 0. 675
份制银行此项技术效率的表现均好于国有银行,
注: 表 4 中的银行序号及平均值的分类同表 3 中一致.
2001 年后, 此点表现更为明显.
3. 3 收入效率评价结果分析 3. 3. 2 综合效率评价结果分析
3. 3. 1 单项收入效率评价结果分析 利用表 4 中的综合效率评价结果, 绘制中国
单项收入效率的变化情况可体现银行对自身 商业银行综合技术效率趋势图, 见图 3.
各类业务的组织和发展能力水平. 这里利用 表 3 由图 3 可知, 中国商业银行总收入的综合效
中的单项收入效率评价值, 分别绘制中国商业银 率情况并不理想. 观察表 4 第 17 行数据可知, 中
行业的利息收入技术效率发展趋势图和非利息收 国商业银 行总收入综合效率的年平 均值由 1998
入技术效率趋势图, 详见图 1, 2. 观察图 1 与图 2 年的 0. 942 降至 2003 年的 0. 675, 降低了 28. 3% .
中的效率趋势变化曲线, 可获得以下结论. 在 1998 2003 年, 国有银行的综合技术效率下降
1) 中国商业银行的利息收入效率与非利息收 显著, 降幅高达 43. 8%( 见表 4 第 15 行) ; 股份制
入效率情况并不乐观, 其 6 年内的平均值分别为 银行则在 1998 2000 年下滑之后, 出现了波动攀
0. 814 和 0. 591, 且看不到明显的改善迹象. 升, 其降幅仅为 22. 5%( 见表 4 第 16 行) . 由此可
2) 在利息收入效率方面, 自 1998 年以来, 中 知, 国有银行的综合效率不良是导致中国商业银
580 系 统 工 程 学 报 第 21 卷
非标准化系数 标准化系
参数 t值
估计值 标准误差 数估计值
2 0. 563
adjusted R
4. 1 影响关系分析 a - 0. 694 0. 146 - 4. 753**
参考文献:
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( 10) : 1931 1955. ( 下转第 605 页)
第6期 陈 涛等: 基于突变理论的拥挤控制模型研究 605
作者简介:
陈 涛( 1964 ) , 男, 江西人, 博士, 副教授, 研究方向: 交通系 统工程, 计算机系统工程, 预测与决策分析, cchht
taaoo@ yahoo. com. cn;
陈森发 ( 1945 ) , 男, 广东潮安 人, 教授, 博士生导师, 研究方向: 复杂系统建模.
( 上接第 582 页)
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[ 16]Miller S M, Noulas A G. The technical efficiency of large bank production[ J] . Journal of Banking & Finance, 1996, 20: 495 509.
作者简介:
迟国泰( 1955 ) , 男, 黑龙江海 伦人, 教授, 博士生导师, 研究方 向: 商 业银行效率 与竞争力评 价, 商业银 行风险
管理, 金融数学与金融工程, chigt@ dlut. edu. cn;
孙秀峰( 1977 ) , 男, 黑龙江佳 木斯人, 博士, 讲师, 研究方向: 商业银行效率与竞争力研究, 金融工 程;
郑杏果( 1980 ) , 女, 河南洛阳 人, 硕士, 研究方向: 金融工程, 商业银行效率与竞争力研究.