In what ways does UTC’s

corporate-level strategy of
unrelated diversification create
value?
 Differences between Related & Unrelated
Value Chain Activities

Related Unrelated

1. knowledge transfer 1. Setiap unit bisnis memiliki value sendiri

2. Sharing Value 2. Masing – masing unit berdiri sendiri
3. Cost Reduction

© McGraw-Hill Education.
 Unrelated bussines diversification create value

1. Melakukan diversifikasi unit bisnis yang memiliki potensi membawa keuntungan

2. Industry attractivenes and cost of entry value
3. Management skill value untuk menentukan unit bisnis dan negotiating
favorable acquisition price.

Seluruh hal diatas dilakukan untuk meningkatkan shareholder value.

Unrelated Diversification
Strategy to Pursue Value

Cross-business allocation Acquiring and

Management Skill of financial restructuring
resources undervalued companies

© McGraw-Hill Education.
 Management Skill • Provide leadership, oversight, expertise, and
guidance
• Provide generalized or parenting resources that
lower operating costs and increase SBU efficiencies

Cross-business allocation •Serve as an internal capital market

of financial •Allocate surplus cash flows from businesses to fund
resources the capital requirements of other businesses

Acquiring and •Acquire weakly performing firms at bargain prices

restructuring undervalued •Use turnaround capabilities to restructure them to
companies increase their performance and profitability

© McGraw-Hill Education.
 What are the dangers and
In what ways does UTC’s corporate-level strategy
disadvantages
of unrelated diversification createof this
value?
strategy?

© McGraw-Hill Education.
© McGraw-Hill Education.
 Ketika sebuah perusahaan menggunakan strategi unrelated diversification strategy, maka :

 Management skill sangat diperlukan disini. Sangat sulit untuk menemukan managemen yang mampu menjalankan unit usaha dengan
berbagai macam unit bisnis, sehingga sering kali perushaan salah memilih managemen.

Contoh : kesalahan David (CEO UTC) dalam perusahan Otis, yaitu perusahaan yang membawahi unit usaha pembuat mesin elevator.
Sebagaimana kita ketahui bahwa unit usaha tersebut banyak mendapat komplain akibat design yang buruk, teknologi yang sudah
ketinggalan jaman, dan sering gagal fungsi. Setelah kepala management diganti dengan Bapak Yuzuru selaku Total Quality Management
(TQM) expert , akhirnya design dan sistem elevator tesebut dirombak dan diperbaharui, dan akhirnya perusahaan tersebut sukses dalam
meningkatkan kepercayaan konsumen sehingga share perushaaan tersebut meningkat dengan pesat.

 Keterbatasan competitive advantage. Perusahaan yang berfokus pada unrelatted diversification tentunya tidak akan mendapatkan ilmu
dari perusahaan yang diakusisi.

Contoh : Unit usaha UTC yang tidak berhubungan satu sama lain akan sulit untuk berbagi ilmu, budaya kerja, strategi bisnis, create value
karena fokus bisnis unit perusahaan tersebut berbeda.
-Sikorsky Aircraft Corporation (Perusahaan pembuat mesin pesawat)
-Otis Elevator Company (Perusahaan pembuat lift)
-Carrier air conditioning (Perusahaan pembuat mesin pendingin udara)
-Chubb, the security and lock maker (Perusahaan pembuat sistem keamanan)

© McGraw-Hill Education.
 Collect some recent information
In
onwhat
UTCwaysfrom
does UTC’s corporate-level
sources strategy
like Yahoo!
of unrelated diversification create value?
Finance. How successful has it
been in pursuing its strategy?

© McGraw-Hill Education.
 Source :
UTC 2017 Annual Report
© McGraw-Hill Education. Seeking Alpha.com
© McGraw-Hill Education.
© McGraw-Hill Education.
© McGraw-Hill Education.
© McGraw-Hill Education.