Chapter 1

Nền tảng tài chính cá nhân và

giá trị thời gian của tiền tệ

Copyright © 2015 McGraw-Hill Education. All rights reserved. No reproduction or distribution without the prior written consent of McGraw-Hill Education.
 Chapter 1
Mục tiêu học tập
LO1-1 Phân tích quá trình đưa ra quyết định
tài chính cá nhân.
LO1-2 Đánh giá các yếu tố kinh tế và cá nhân
ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính cá
nhân.
LO1-3 phát triển mục tiêu tài chính cá nhân .
LO1-4 Tính giá trị thời gian của tiền các tình
huống liên quan đến các quyết định tài
chính cá nhân.
LO1-5 Xác định các chiến lược để đạt được cá
nhân mục tiêu tài chính cá nhân cho các tình huống
cuộc sống khác nhau. 1-2
Quy trình lập kế hoạch tài
chính
Mục tiêu học tập 1-1:
Phân tích quá trình đưa ra quyết định tài
chính cá nhân
Hoạch định tài chính cá nhân là gì ? …..
Quá trình quản lý tiền của bạn để đạt được sự
hài lòng về kinh tế của cá nhân

1-3
Quy trình lập kế hoạch tài
chính
Ưu điểm của lập kế hoạch tài chính cá nhân
là :

• Tăng hiệu quả trong việc có được, sử

dụng và phòng ngừa các nguồn tài chính
• Tăng cường kiểm soát một vấn đề tài chính
• Cải thiện mối quan hệ cá nhân
• Cảm giác tự do khỏi những lo lắng về tài
chính

1-4
 Sáu bước trong quá
trình lập kế hoạch tài
chính cá nhân

Continued… 1-5
 Sáu bước trong quy
trình lập kế hoạch tài
Step 1: chính
XÁC ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH HIỆN
TẠI CỦA BẠN
•Đánh giá thu nhập, tiết kiệm, chi phí sinh
hoạt và các khoản nợ
• Chuẩn bị một danh sách các số dư tài sản
và nợ hiện tại và số tiền chi cho các hạng
mục khác nhau
•gắn mục tiêu tài chính với thu nhập hiện tại và
khả năng kiếm tiền

Continued… 1-6
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 2:
PHÁT TRIỂN MỤC TIÊU TÀI CHÍNH CỦA
BẠN
Xác định những mục tiêu về tiền bạc và lý do
cho những mục tiêu đó
• Xác định nguồn mục tiêu của bạn về tiền
bạc
• Xác định ảnh hưởng của nền kinh tế đến
các mục tiêu và những vấn đề ưu tiên của
bạn
• Hãy chắc chắn rằng mục tiêu của bạn là của
riêng bạn và là cụ thể cho tình huống của
Continued…
bạn 1-7
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 3:
Xác định các kế hoạch có thể thay thế
• Các cách thay thế có thể thực hiện là :
– Tiếp tục kế hoạch tương tự như đã
dự kiến
– Mở rộng kế hoạch hiện tại
– Thay đổi kế hoạch hiện tại
– Thực hiện một kế hoạch mới

Continued… 1-8
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 3:
Xác định các kế hoạch có thể thay thế
(continued)

• Sáng tạo trong việc ra quyết định là rất quan

trọng đối với những lựa chọn hiệu quả
• “không làm gì ” có thể là một lựa chọn
nguy hiểm

Continued… 1-9
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 4:
ĐÁNH GIÁ phương án lựa chọn CỦA BẠN

• kết quả lựa chọn của bạn

Chi phí cơ hội
• Những gì bạn từ bỏ khi bạn lựa chọn
Chi phí hoặc sự đánh đổi của một quyết định
không phải lúc nào cũng được đo bằng đô la.
Đôi khi chi phí là thời gian của bạn

Continued… 1-10
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 4:
ĐÁNH GIÁ phương án lựa chọn CỦA BẠN

• ĐÁNH GIÁ RỦI RO

• – Sự không chắc chắn là một phần của mọi
quyết định

• NGUỒN THÔNG TIN KẾ HOẠCH TÀI

CHÍNH
– Cách tốt nhất để phân tích và giảm
thiểu rủi ro là thu thập thông tin từ các
nguồn thông tin hoạch định tài chính
(Exhibit 1-3)
Continued… 1-11
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 5:
TẠO VÀ THỰC HIỆN KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
CỦA BẠN
Phát triển một kế hoạch hành động xác định các
cách để đạt được các mục tiêu tài chính
• Các kế hoạch hành động khả thi có thể là
tăng tiết kiệm, giảm chi tiêu hoặc trích lập dự
phòng thuế
• Để thực hiện các kế hoạch , bạn có thể cần
sự trợ giúp từ người khác

Continued… 1-12
 Six Steps in the
Financial Planning Process
Step 6: ĐÁNH GIÁ VÀ SỬA ĐỔI KẾ HOẠCH CỦA
BẠN
Quyết định kế hoạch tài chính cần được đánh giá
thường xuyên
• Đánh giá đầy đủ nên được thực hiện ít nhất một
lần Năm
• Đánh giá thường xuyên hơn có thể được yêu
cầu để thay đổi các yếu tố cá nhân, xã hội và
kinh tế
• Đánh giá thường xuyên về quá trình ra quyết
định có thể giúp thực hiện các điều chỉnh ưu
tiên để đạt được các mục tiêu tài chính
1-13
 Ảnh hưởng đến Kế hoạch cá
nhân tài chính
Mục tiêu học tập 1-2:
Đánh giá các yếu tố cá nhân và kinh tế
ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính cá nhân.

• TÌNH HÌNH SỐNG VÀ GIÁ TRỊ CÁ NHÂN

• Giai đoạn vòng đời trưởng thành
— Tình trạng hôn nhân, quy mô hộ gia đình và việc làm
– Sự kiện lớn
• Tốt nghiệp, kết hôn , thay đổi nghề nghiệp, có con ,
nghỉ hưu, vv Giá trị ảnh hưởng đến chi tiêu và
quyết định tiết kiệm

1-14
 Ảnh hưởng đến Kế hoạch cá
nhân tài chính

• HỆ THỐNG TÀI CHÍNH (cách dòng tiền hoạt

động )
• Nhà cung cấp quỹ (người tiết kiệm và nhà đầu
tư)
• Trung gian tài chính
‒ Thị trường tài chính
– Người sử dụng tiền (người vay và người chi
tiêu)

1-15
 Ảnh hưởng đến Kế hoạch cá
nhân tài chính

• Nhân tố kinh tế
– Lực lượng cung và cầu về tạo lập giá
– Kinh tế học là nghiên cứu về của cải được
tạo ra và phân phối
– Môi trường kinh tế bao gồm các thể chế khác
nhau
– Ngân hàng Dự trữ Liên bang và vai trò của nó
trong nền kinh tê

1-16
 Ảnh hưởng đến Kế hoạch tài
chính cá nhân
• sự tác động TOÀN CẦU
‒ Thị trường toàn cầu ảnh hưởng đến hoạt
động tài chính
‒ Các công ty Mỹ cạnh tranh với nước ngoài
– Cán cân xuất khẩu và nhập khẩu
– Đầu tư nước ngoài và vai trò của họ trong
Cung tiền Hoa Kỳ
– Mức cung tiền ảnh hưởng đến lãi suất

1-17
 Ảnh hưởng đến Kế
hoạch tài chính cá
nhân
ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THAY ĐỔI

•Giá tiêu dùng

•Chi tiêu tiêu dùng
•Lãi suất
•Cung tiền
•Thất nghiệp
•bắt đầu mua Nhà ở
•Tổng sản phẩm trong nước (GDP)
•Cán cân thương mại
•Chỉ số thị trường chứng khoán

1-18
 Ảnh hưởng đến Kế hoạch tài
chính cá nhân
CHỌN MỘT cách bảo đảm an toàn TÀI
CHÍNH
• Tiết kiệm cho trường hợp khẩn cấp và tương
lai
• Duy trì mức nợ thấp
• Có kế hoạch quản lý rủi ro
• Tránh các hoạt động đầu tư lừa đảo
• Tiếp cận với các cách khác

1-19
Phát triển các mục tiêu tài chính cá
nhân
Learning Objective 1-3:
Phát triển mục tiêu tài chính cá nhân.
CÁC LOẠI MỤC TIÊU TÀI CHÍNH
• a) Có thể bị ảnh hưởng bởi khung thời gian mà
bạn muốn đạt được mục tiêu của mình

1-20
Phát triển các mục tiêu tài chính cá
nhân
CÁC LOẠI MỤC TIÊU TÀI CHÍNH
• b) Có thể bị ảnh hưởng bởi nhu cầu tài
chính thúc đẩy các mục tiêu của bạn

1-21
Phát triển các mục tiêu tài chính cá
nhân
• CÁC LOẠI MỤC TIÊU TÀI CHÍNH
THỜI GIAN MỤC TIÊU
‒ Mục tiêu ngắn hạn, trung hạn và dài hạn
‒ Các mục tiêu dài hạn cần được lên kế hoạch phối
hợp với các mục tiêu ngắn hạn và trung gian

MỤC TIÊU CHO NHU CẦU TÀI CHÍNH KHÁC

NHAU
‒ Mục tiêu tiêu dùng
‒ Mục tiêu sử dụng hàng hóa có thời gian sử dụng
lâu bền ( vd xe hơi , ...vv)
‒ Mục tiêu mua hàng hóa vô hình( dịch vụ , ..vv)

1-22
Phát triển các mục tiêu tài chính cá
nhân
• HƯỚNG DẪN THIẾT LẬP MỤC TIÊU
Mục tiêu phải là THÔNG MINH :
– Cụ thể: biết mục tiêu của bạn là gì để tạo
ra một kế hoạch
– Đo lường được: với một lượng cụ thể
– Định hướng hành động: xác định các hoạt
động tài chính cá nhân
– Thực tế: sử dụng thu nhập và tình hình
cuộc sống của bạn
– Dựa trên thời gian: xác định khung thời
gian để đạt được mục tiêu

1-23
 Chi phí cơ hội và giá trị thời
gian của tiền bạc
Learning Objective 1-4:
Tính giá trị thời gian của các tình huống xài
tiền gắn liền với các quyết định tài chính cá
nhân.

Các Mua lại

chi phí tài chính
cơ hội

1-24
 Chi phí cơ hội và thời gian
Giá trị của đồng tiền
• Mọi quyết định tài chính đều liên quan đến việc
từ bỏ một cái gì đó để có được một cái gì đó
khác
• CHI PHÍ CƠ HỘI CÁ NHÂN
‒ Thời gian

– Chi phí cơ hội cá nhân khác có thể liên quan

đến sức khỏe, giải trí, vv

– Tài nguyên cá nhân như nguồn tài chính đòi

hỏi quản lý cẩn thận

1-25
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền
• CHI PHÍ CƠ HỘI TÀI CHÍNH
Giá trị thời gian của tiền
‒ Tăng số tiền do lãi thu được
‒ Tiết kiệm hôm nay có nghĩa là nhiều tiền
hơn vào ngày mai. Chi tiêu có nghĩa là
mất lãi
‒ Các quyết định tiết kiệm và chi tiêu liên
quan đến việc xem xét sự đánh đổi. Nhu
cầu hiện tại có thể làm cho chi tiêu trở
nên đáng giá

1-26
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền

Giá trị thời gian của tiền(continued)

TÍNH TOÁN LÃI

• Cần có ba khoản để tính giá trị thời gian của
tiền
‒ Tiền gốc (số tiền tiết kiệm)
‒ Lãi suất (hàng năm)
‒ Thời gian

1-27
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền
Giá trị thời gian của tiền (continued)

Tính toán lãi đơn :

= Số tiền tiết kiệm x lãi suất hàng năm x khoảng thời
gian= số tiền lãi
Ví dụ :
=$100 x 5% x 1 (1 year)
=$100 x .05 x 1
=$5.00

Trong một năm, bạn có 100 đô la tiền gốc cộng

với 5 đô la tiền lãi với tổng số tiền là 105 đô la vào
cuối năm.
1-28
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền
1) GIÁ TRỊ TƯƠNG LAI CỦA TIỀN
• Giá trị tương lai là số tiền mà khoản tiết kiệm hiện
tại sẽ tăng dựa trên một mức lãi suất nhất định và
một khoảng thời gian nhất định
• Giá trị tương lai cũng được gọi là lãi gộp thu từ
tiền lãi kiếm được trước đó
• See Exhibit 1-8A

2) GIÁ TRỊ TƯƠNG LAI CỦA MỘT chuỗi TIỀN GỬI

• Giá trị tương lai có thể được tính cho một lượng duy
nhất hoặc cho một loạt các khoản tiền gửi được gọi
là một niên kim
• See Exhibit 1-8B
1-29
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền
3) GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA TIỀN
• Giá trị hiện tại là giá trị hiện tại của số tiền trong
tương lai dựa trên một mức lãi suất nhất định và
một khoảng thời gian nhất định
• Tính toán giá trị hiện tại cũng được gọi là chiết khấu
• Giá trị hiện tại của số tiền bạn muốn trong tương lai
• sẽ luôn luôn thấp hơn giá trị tương lai
• See Exhibit 1-8C
4) GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA MỘT chuỗi TIỀN GỬI
Giá trị hiện tại có thể được tính cho một lượng duy nhất
hoặc cho một loạt các khoản tiền gửi
See Exhibit 1-8D
1-30
 Chi phí cơ hội và Giá trị thời
gian của đồng tiền

CÁC PHƯƠNG PHÁP TÍNH GIÁ TRỊ THỜI GIAN của

TIỀN
• Công thức
• bảng Giá trị thời gian của tiền
• Máy tính tài chính
• Phần mềm bảng tính

1-31
 Đạt được các mục tiêu tài
chính
Learning Objective 1-5:
Xác định các chiến lược để đạt được các mục
tiêu tài chính cá nhân cho các tình huống cuộc
sống khác nhau.
CÁC THÀNH PHẦN CỦA HOẠCH định TÀI CHÍNH CÁ
NHÂN
- Thu nhập (chapter 2)
– Hoạch định (chapters 3, 4)
– Tiết kiệm (chapter 5)
– Cho vay (chapters 6, 7)
– Đi vay (chapters 8, 9)
– Quản trị rủi ro (chapters 10-12)
– Đầu tư (chapters 13-17)
– Kế hoạch hưu trí và bất động sản(chapters 18, 19) 1-32
 Đạt được các mục tiêu tài chính
• PHÁT TRIỂN KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH LINH HOẠT
‒ Một kế hoạch tài chính là một báo cáo chính
thức rằng ...
• Tóm tắt tình hình tài chính hiện tại của bạn
• Phân tích nhu cầu tài chính của bạn
• Đề xuất các hoạt động tài chính trong tương
lai
Kế hoạch tài chính của bạn có thể được tạo
bởi bạn, với sự hỗ trợ từ người lập kế hoạch
tài chính hoặc thực hiện bằng phần mềm
quản lý tiền

1-33
 Đạt được các mục tiêu tài
chính
• THỰC HIỆN KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CỦA BẠN
‒ Phát triển thói quen tài chính tốt
‒ Sử dụng một kế hoạch chi tiêu được hình thành
tốt để giúp bạn duy trì thu nhập của mình, đồng
thời cho phép bạn tiết kiệm và đầu tư cho tương
lai
‒ Có bảo hiểm thích hợp để ngăn ngừa thảm họa
tài chính
‒ Được thông báo về các lựa chọn thay thế về thuế
và đầu tư

1-34
 Đạt được các mục tiêu tài
chính
• STUDYING PERSONAL FINANCE
Resources
– Personal Financial Planner sheets
– Website www.mhhe.com/kdh
– Practice Quizzes and end-of-chapter activities
– Online sources for current finance information
– Talk to others

Achieving your financial objectives requires a

willingness to learn and appropriate information
sources
1-35