Bank Pusat dan Dasar Kewangan

(a) Fungsi Bank Pusat

1. Mengeluarkan mata wang

• Mencetak wang syiling dan wang kertas bagi

memenuhi keperluan ekonomi.

• Jumlah wang dicetak bergantung pada keadaan

ekonomi.
2. Juru bank kepada kerajaan

• Mentadbir akaun kewangan kerajaan. Merekod segala

hasil dan perbelanjaan kerajaan.

• Sumber kewangan kepada kerajaan. Memberi

pendahuluan atau pinjaman sementara.

• Mengurus hutang kerajaan. Melalui jualan bon dan

sebagainya.

• Memberi nasihat kewangan. Melalui kadar tukaran

asing, pelaburan awam, hal-hal kewangan / perbelanjaan.
3 Juru bank kepada Bank Perdagangan

• Bertujuan menjamin kestabilan, keutuhan dan

kemantapan sistem dan struktur kewangan negara.

• Pelesenan dan pemeriksaan bank dan bukan bank.

• Mengawal aktiviti bank perdagangan melalui dasar

kewangan

• Menyediakan akaun penjelasan. Penjelasan cek dari bank

lain.

• Sumber pinjaman terakhir

(b) Dasar Kewangan

• Iaitu dasar bank pusat mengawal penawaran wang atau

kadar bunga untuk mengatasi masalah pengangguran atau
kemelesetaan ekonomi dan inflasi.

• Alat Dasar Kewangan Kuantitatif:

(i) Operasi pasaran terbuka.
(ii) Nisbah rizab berkanun.
(iii) Nisbah rizab tunai.
(iv) Kadar diskaun (kadar bank).
(v) Kadar bunga semalaman.
Alat Dasar Kewangan Kualitatif

(i) Kawalan kredit terpilih.

(ii) Pujukan moral.
(c) Menjalankan Dasar Kewangan dengan mempengaruhi
penawaran wang, kadar bunga, mengurangkan kadar intlasi,
pengangguran dan meningkatkan output.

Alat Dasar Kewangan

1. Operasi pasaran terbuka

-melibatkan penjualan dan pembelian sekuriti kerajaan

dalam pasaran kewangan.
Semasa Inflasi

• Bank pusat akan menjual sekuriti kerajaan.

• Penawaran wang dipasaran akan berkurangan.
• Kadar bunga meningkat.
• Pelaburan menurun.
• AE dan AD menurun.
• Pendapatan negara menurun.
• Inflasi menurun.
Semasa Deflasi/Pengangguran

• Bank pusat akan membeli sekuriti kerajaan.

• Penawaran wang akan bertambah.
• Kadar bunga menurun.
• pelaburan meningkat.
• AE dan AD meningkat.
• Pendapatan negara meningkat.
• Pengangguran menurun.
2. Nisbah rizab berkanun

- ialah rizab tunai yang mesti disimpan oleh bank

perdagangan dan syarikat kewangan di bank pusat.
Semasa Inflasi

Bank pusat akan menaikkan nisbah rizab berkanun.

Jumlah kecairan bank perdagangan akan berkurangan.
Ini menghadkan keupayaan bank perdagangan berkenaan untuk
memberi pinjaman.
Penawaran wang dipasaran akan berkurangan.
Kadar bunga meningkat.
Pelaburan menurun.
AE dan AD menurun.
Pendapatan negara turun.
Inflasi menurun.
Semasa Deflasi/Pengangguran

Bank Pusat akan menurunkan nisbah rizab berkanun.

Jumlah kecairan bank perdagangan akan bertambah.
Ini meningkatkan keupayaan bank perdagangan berkenaan untuk
memberi pinjaman.
Penawaran wang dipasaran akan bertambah Kadar bunga
menurun.
Pelaburan meningkat.
AE dan AD meningkat.
Pendapatan negara meningkat.
Pengangguran menurun.
3. Nisbah rizab tunai

-sejumlah rizab yang perlu disimpan oleh bank perdagangan

samada di bank itu sendiri, bank perdagangan lain, atau di
bank pusat bagi mengawal keupayaan bank mencipta kredit.
Semasa Inflasi

Bank pusat akan menaikkan nisbah rizab tunai.

Jumlah kecairan bank perdagangan akan berkurangan.
Ini menghadkan keupayaan bank perdagangan berkenaan
untuk memberi pinjaman.
Penawaran wang dipasaran akan berkurangan.
Kadar bunga meningkat.
Pelaburan menurun.
AE dan AD menurun.
Pendapatan negara menurun.
Inflasi menurun.
Semasa Deflasi/Pengangguran

Bank pusat akan menurunkan nisbah rizab tunai.

Jumlah kecairan bank perdagangan akan bertambah.
Ini meningkatkan keupayaan bank perdagangan berkenaan
untuk memberi pinjaman.
Penawaran wang dipasaran akan bertambah.
Kadar bunga menurun.
Pelaburan meningkat.
AE dan AD meningkat.
Pendapatan negara meningkat.
Pengangguran menurun.
4. Kadar diskaun

-iaitu kadar bunga yang dikenakan oleh bank pusat

kepada bank perdagangan apabila membuat pinjaman
daripada bank pusat dalam keadaan bank perdagangan
menghadapi kekurangan rizab.
Semasa Inflasi

Bank pusat akan menaikkan kadar diskaun.

Ini menyebabkan kos untuk meminjam menjadi mahal. Bank
perdagangan akan memindahkan beban kos tadi dengan
menaikkan kadar bunga atas pinjaman kepada pelanggannya.
Kegiatan pinjaman akan berkurangan.
Penawaran wang dipasaran akan berkurangan.
Kadar bunga meningkat.
Pelaburan menurun.
AE dan AD menurun.
Pendapatan negara turun.
Inflasi menurun.
Semasa Deflasi/Pengangguran

Bank pusat akan menurunkan kadar diskaun.

Ini menyebabkan kos untuk meminjam menjadi rendah.
Bank perdagangan akan menurunkan kadar bunga atas
pinjaman kepada pelanggannya.
Kegiatan pinjaman akan meningkat.
Penawaran wang dipasaran akan bertambah.
Kadar bunga menurun.
Pelaburan meningkat.
AE dan AD meningkat.
Pendapatan negara meningkat.
Pengangguran menurun.
5. Kadar bunga semalaman

- kadar bunga yang dirujuk oleh bank pusat untuk

menentukan kadar bunga dipasaran.
Semasa Inflasi

Bank pusat akan menaikkan kadar bunga semalaman.

Kos pinjaman yang tinggi akan mengurangkan kegiatan
pinjaman dalam ekonomi.
Penawaran wang akan berkurangan.
Kadar bunga meningkat.
Pelaburan menurun.
AE dan AD menurun.
Pendapatan negara turun.
Inflasi menurun.
Semasa Deflasi/Pengangguran

Bank pusat akan menurunkan kadar bunga semalaman.

Kos pinjaman yang rendah akan meningkatkan kegiatan
pinjaman dalam ekonomi.
Penawaran wang akan bertambah.
Kadar bunga menurun.
Pelaburan meningkat.
AE dan AD meningkat.
Pendapatan negara meningkat.
Pengangguran menurun.