SHORT TERM LIQUIDITY ANALYSIS

Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Oleh :
Elizabeth Clara Alverina 162114087

Sanata
1.

2. Aurelia Octaviany Marwati 162114093

3. Agnes Bertha Arintya Devi 162114105
4. Felestin Chindy 162114106
5. M Isnan Puguh 162114123
 Dharma
Sanata Dharma
OBJECTIVE
Universitas
Universitas
Sanata

Refining liquidity
Liquidity Liquidity
analysis helps
refers to an Analysis :
analysist to
entity’s center on
evaluate
abiity to pay current assets
management’s
it debt and current
effectiveness in
liabilities
achieving that
task

Integrating academic excellence and humanistic values

 BALANCE SHEET
EQUATION :
FINANCING AND INVESTING ACTIVITIES
Dharma
Sanata Dharma
ASSET = LIABILITIES
Universitas
Universitas

+ SHAREHOLDER
EQUITY
FINANCING
Sanata

INVESTING ACTIVITIES
ACTIVITIES LIABILITIES
ACQUIRE FUNDS • Future economic
sacrifices
Allocate funds among CREATE • Resulting from
ASSETS creditor financing
• Future benefits
• Presently controlled SHARE HOLDER’S
by an entity EQUITY
• Resulting from ACQUIRE FUNDS • Owner’s interest in
financing activities the firm
CREATE • Assets-Liabilities
Integrating academic excellence and humanistic values
PRIMARY BUSINESS MODEL
 OPERATING BUSINESS MODEL
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas

OPERATING ACTIVITIES
CURRENT LIABILITIES
Sanata

OPERATING ACTIVITIES
CURRENT ASSETS (payable with cash in the near
term)
(Convertible into cash in the
near term)

FINANCING ACTIVITIES
LONG TERM LIABILITIES

(payable with cash but not in

the near term)
FINANCING ACTIVITIES
LONG TERM ASSETS
FINANCING ACTIVITIES
SHARE HOLDER’S
(Productive resources, which old EQUITY
value pr build wealth)
Integrating academic excellence
(perpetual and assets)
financing humanistic values
 Dharma
Sanata Dharma
LIQUIDITY MEASURES
Universitas
Universitas
Sanata


 CURRENT RATIO   QUICK RATIO
 
Current Ratio (working capital ratio) = Quick (acid test) ratio =
 FUNCTION
1. Particular industry circumtances and trend within
the company
2. Entity’s ability to sell inventory and collect
receivables
3. Payment date of the current liabilities
4. Amount of non cash current assets, such as
prepaid expense

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma
ACTIVITY MEASURES
Universitas
Universitas
Sanata


 INVENTORY ACTIVITY MEASURE
 
INVENTORY TURNOVER=

Average number of days required to sell inventory and is calculated as follows:

NUMBER OF DAY IN INVENTORY =

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma
ACTIVITY MEASURES
Universitas
Universitas
Sanata


 ACCOUNTS RECEIVABLE ACTIVITY
   INVENTORY CONVERSION CYCLES
MEASURES Quantifies the operating cycle
Number of times receivable are
collected in cash during the year
Number of days in inventory +
AR TURNOVER= number of days in AR =
Inventory conversion cycle
NUMBER OF DAY IN AR=

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma
ACTIVITY MEASURES
Universitas
Universitas
Sanata


 ACCOUNTS PAYABEL ACTIVITY
   NET CASH CONVERSION CYCLES
MEASURES Quantifies the operating cycle
Measures the annual number of
vendor payments
Number of days in inventory +
AP TURNOVER= Number of days in AR –
Number of days in AP =
NUMBER OF DAY IN AP= Net cash conversion cycle

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma  Original assumption
Universitas
Universitas

1/01/01 5/04/01 6/13/01

Sanata

2/27/01
Purchase Sell Collect on
Pay for
inventory on inventory on sale
inventory
credit credit

106 day cash log payment to collection

 Alternative inventory turnover assumption

1/01/01 1/16/01 2/27/01

2/24/01
Purchase Sell Pay for
Collect on
inventory on inventory on inventory
sale
credit credit

3 day lead

Integrating academic excellence and humanistic values

 ANALYSIS
TERM LIQUIDITY
ADVANCED SHORT

Universitas
Universitas
Sanata
Sanata Dharma
Dharma
 Dharma
Sanata Dharma
CURRENT ASSET LIQUIDITY
Universitas
Universitas
Sanata

Digunakan untuk mengukur tingkat keseluruhan likuiditas asset lancar perusahaan.

2 langkah :
1. Menghitung product-dollar days

saldo akun asset lancar x jumlah hari yang tersisa

2. Menghitung Indek likuiditas / liquidity index

total product dollar days
Current Assets
Likuiditas dan besarnya indeks saling berhubungan terbalik : Indeks yang relatif
kecil menunjukkan tingkat likuiditas yang tinggi.

Integrating academic excellence and humanistic values

 CURRENT ASSET AMOUNT DAYS REMOVED PRODUCT-
Dharma
ACCOUNT FROM CASH DOLLAR DAYS
Sanata Dharma
Universitas
Universitas

Cash $ 45 1 day $ 45
Short- term 0 1 day 0
Sanata

investment
Account receivable $ 140 40 days 5,600
Inventory 250 124 days 31,000
Total $ 435 -- $ 36,645

Indek likuiditas adalah 84.2 ( $36,645,000/ $435,000)

Jika persediaan membutuhkan 16 hari untuk menjual (bukan 124 hari), maka indeks
likuiditas peruasahaan menjadi 22.2 (( $45,000+5,600,000+ $4,000,000)/ $435000)

Oleh karena itu, indeks yang lebih rendah menunjukkan likuiditas asset lancar
yang lebih besar.
Integrating academic excellence and humanistic values
 Dharma
Sanata Dharma
Universitas
INVENTORY ACTIVITY
MEASURES
Universitas
Sanata

Sejumlah faktor-faktor yang terkait dengan persediaan berpengaruh terhadap

pengungkapan laporan keuangan dan analisisnya. 3 hal yang utama adalah :
1. metode pembiayaan persediaan
2. Cadangan Last-in, fisrt-out (LIFO)
3. Likuidasi LIFO

Integrating academic excellence and humanistic values

 INVENTORY COST FLOW METHODS
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Sanata

2 metode penilaian persediaan menganggap bahwa

barang yang paling awal dibeli atau barang terakhir yang
diperoleh, dijual terlebih dahulu.
- FIFO (first-in, first-out) : barang pertama masuk, keluar
pertama
pelengkap FIFO : FISH (first-in, still-here)
- LIFO (Last-in, First-out) : barang terakhir masuk,
keluar pertama
Pelengkap LIFO : LISH (Last-in , still-here)
Integrating academic excellence and humanistic values
 Dharma
Sanata Dharma Implikasi laporan keuangan utama dari metode
Universitas

pembiayaan LIFO dan FIFO

Universitas

FIFO LIFO
Sanata

Kenaikan Harga
Laporan laba rugi - Penurunan HPP
-pendapatan yang lebih
meningkat
-perbandingan yang buruk
Neraca Harga-harga persediaan
yang lebih tinggi
Perkiraan yang lebih tinggi
tentang biaya historis untuk
harga lancar
Integrating academic excellence and humanistic values
Kenaikan HPP
Pendapatan menurun
Perbandingan lebih baik
Harga-harga persediaan
yang lebih rendah
Perkiraan yang lebih buruk
dari biaya historis untuk
harga lancar
 Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas

FIFO LIFO
Penurunan Harga
Sanata

Laporan laba rugi Kenaikan HPP Penurunan HPP

-pendapatan yang lebih
rendah
-perbandingan yang lebih
buruk
Neraca Harga-harga persediaan
yang lebih rendah
Perkiraan yang lebih baik
tentang biaya harga lancar
Pendapatan lebih tinggi
Perbandingan lebih baik
Harga-harga persediaan
yang lebih tinggi
Perkiraan yang lebih buruk
mengenaidari biaya historis
untuk harga lancar

Integrating academic excellence and humanistic values

 Accounts Receivable Activity Measures
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Sanata

a. Jenis Penjualan (sales b. Kredit Macet (bad debts)

type)
 Aset meningkat,pendapatan
meningkat
 Entitas menerima uang tunai
 Hanya penjualan kredit
 Analis harus melakukan
penyesuaian praktis
 Memberikan kredit untuk
meningkatkan penjualan
 Biaya bisnis ini dengan
memperkirakan kredit macet
 Piutang tak tertagih termasuk dalam
kategori beban penjualan laporan
laba rugi

Integrating academic excellence and humanistic values

 Accounts Payable Activity Measures
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Sanata

 Accrued Liability Activity Measures

Perputaran Utang Akrual = biaya operasi / rata 2
utang akrual
Jumlah hari dalam utang akrual = 365 hari/
perputaran utang akrual
 Pertimbangan Konseptual untuk Tindakan Kewajiban Saat Ini
1. Langkah-langkah kegiatan pertanggungjawaban perlu diperbaiki
2. Perlu dikurangi biaya akrual dari pembilang rasio
3. Melakukan penyesuaian yang serupa
4. Biaya akrual tidak membuat kewajiban hutang

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma
Financial Flexibility
Universitas
Universitas
Sanata

Perusahaan memperoleh
manfaat dari
kesempatan tak terduga
dan memenuhi
kewajiban tak terduga.
Mengevaluasi kemampuan
membayar utang jangka
pendek

Data kualitatif: kondisi ekonomi, industri dan perusahaan.

Integrating academic excellence and humanistic values

 Dharma
Sanata Dharma
Financial Flexibility
Universitas
Universitas
Sanata

Menilai fleksibilitas keuangan:

1. Bagaimana jika penjualan mengalami penurunan?
2. Bagaimana jika perputaran penerimaan piutang melambat?
3. Bagaimana jika penjual mengubah waktu kredit?
4. Membuat penilaian kualitatif mengenai kondisi operasi perusahaan
5. Mengevaluasi semua faktor yg mempengaruhi likuiditas
Contoh : Apple dan Industri PC, meningkatkan fleksibilitas keuangan
mereka dari tahun 1993-1998.

Integrating academic excellence and humanistic values

 LIQUIDITY RATIO

Universitas
Universitas
Sanata
Sanata Dharma
Dharma
 Dharma
Sanata Dharma
Rasio Liquiditas
Universitas
Universitas
Sanata

Kemampuan perusahaan
dalam memenuhi
kewajiban/membayar
• Rasio modal kerja
utang jangka pendek

TUJUAN DAN MANFAAT RASIO LIKUIDITAS

1. Mengukur kemampuan perusahaan 4. Mengukur ketersediaan uang kas untuk
membayar utang yg akan jatuh tempo membayar utang
2. Mengukur kemampuan perusahaan 5. Sbg alat perencanaan keuangan masa depan
membayar kewajiban menggunakan total aset 6. Melihat kondisi dan posisi likuiditas untuk
lancar dibandingkan
3. Mengukur kemampuan perusahaan
membayar kewajiban menggunakan aset
sangat lancar
Integrating academic excellence and humanistic values
 Jenis-jenis Rasio Likuiditas
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Sanata

 Current Ratio
 𝐑𝐚𝐬𝐢𝐨 𝐋𝐚𝐧𝐜𝐚𝐫 = 𝐀𝐬𝐞𝐭 𝐥𝐚𝐧𝐜𝐚𝐫
𝐊𝐞𝐰𝐚𝐣𝐢𝐛𝐚𝐧 𝐥𝐚𝐧𝐜𝐚𝐫
2014 2013
Total Aset Lancar Rp 2.000.000 Rp 2.080.000
Total Kewajiban Lancar Rp 1.100.000 Rp 1.600.000

  = 1,82 (Tahun 2014)

= 1,3 (Tahun 2013)

Integrating academic excellence and humanistic values

 Jenis-jenis Rasio Likuiditas
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas

 Quick Ratio atau Acid Text Ratio

Sanata

 
Rasio sangat lancar =

2014 2013
Kas Rp 700.000 Rp 500.000
Piutang Usaha Rp 500.000 Rp 700.000
Total Kewajiban Lancar Rp 1.100.000 Rp 1.600.000

  Rasio sangat lancar = = 1,09 (Tahun 2014)

Rasio sangat lancar = = 0,75 (Tahun 2013)

Integrating academic excellence and humanistic values

 Jenis-jenis Rasio Likuiditas
Dharma
Sanata Dharma
Universitas
Universitas
Sanata

 Cash Ratio
  Ratio Kas =

2014 2013
Kas Rp 700.000 Rp 500.000
Total Kewajiban Lancar Rp 1.100.000 Rp 1.600.000

  Ratio Kas = = 0,64 (Tahun 2014)

Ratio Kas = = 0,31 (Tahun 2013)

Integrating academic excellence and humanistic values