Asas Insurans

Kuliah 3
 Istilah Insurans
• Insured
– Individu yang dilindungi oleh insurans
– Pemilik polisi (policyowner)
• Insurer
– Syarikat Insurans
– Penanggung insurans
• Premium
– Kos perlindungan insurans
 Istilah Insurans
• Perlindungan Insurans (Insurance protection)
– Jaminan insurer untuk membayar gantirugi jika
berlaku kerugian yang dilindungi
• Jumlah Insurans (Sums insured)
– Jumlah perlindungan insurans yang dibeli
• Manfaat insurans/ Faedah insurans
(Insurance benefit)
– Manfaat atau gantirugi yang dibayar kepada
insured/ benefisiari jika berlaku kerugian
 Definisi Insurans
• Insurans adalah satu mekanisma pemindahan
risiko, yang membolehkan insured
memindahkan risiko kerugian kewangan
kepada insurer, yang mana insurer memberi
jaminan untuk membayar ganti rugi sekiranya
berlaku kerugian luar jangka, sebagai balasan
kepada bayaran premium.
 Insurans
• Mekanisma pindahan risiko daripada insured
kepada insurer.
• Insurer memberi jaminan untuk membayar
ganti rugi sekiranya berlaku kerugian yang
yang dilindungi.
• Insured membayar premium bagi jaminan
yang diberikan oleh insurer.
 Konsep Asas Insurans
Terdapat 3 konsep asas insurans:

1) Pindahan risiko (risk transfer)

2) Perkongsian kerugian (Sharing of losses /
pooling of losses)
3) Pengurangan risiko (risk reduction)
 Pindahan Risiko
Takrifan:
• Pindahan risiko bermaksud risiko tulen yang
dihadapi oleh individu atau organisasi
dipindahkan kepada syarikat insurans.
• Melalui pindahan risiko, kerugian besar yang
tidak pasti yang dihadapi oleh insured (iaitu
risiko tulen) digantikan dengan kerugian kecil
yang pasti (iaitu premium).
 Pindahan Risiko

Risiko kerugian kewangan Kerugian yang

yang besar dan tidak pasti diinsuranskan

Di ganti dengan

Kos kecil yang Premium

insurans
pasti
 Pindahan Risiko
• Kerugian akibat risiko tulen adalah kerugian
yang tidak pasti dan diluar kawal.
– Ia mungkin berlaku dan mungkin juga tidak
berlaku.
– Boleh menyebabkan kerugian kewangan yang
besar.
– Contoh: kemalangan, kecederaan, penyakit,
kebakaran, bencana alam.
 Pindahan Risiko
• Premium adalah bayaran yang pasti
– Premium adalah pasti kerana bayaran perlu dibuat
sebelum perlindungan berkuatkuasa
– Amaun premium biasanya kecil (lebih rendah
daripada kerugian).
 Pindahan Risiko
• Melalui insurans, insured tidak lagi
menghadapi risiko kerugian yang besar.
• Jika kerugian berlaku, ganti rugi akan dibayar
oleh insurer.
• Insured hanya perlu membayar premium
(kerugian kecil)
 Pindahan Risiko
• Risiko yang dipindahkan kepada insurer sebenarnya
dipindahkan kepada kumpulan insuransnya .
• Ahli-ahli sesuatu kumpulan insurans sama-sama
berkongsi risiko dan kerugian kewangan yang
mungkin berlaku.
• Pindahan risiko boleh juga dirujuk sebagai
“pemindahan risiko daripada insured kepada ahli-
ahli dalam kumpulan insuransnya”.
Insured Insurer
Pindahan
Risiko
Insured Ahli-ahli kumpulan
insurans
(insurance pool)
 Pindahan Insurans VS
Pindahan Bukan-Insurans
• Pindahan Insurans
– Pindahan risiko kepada syarikat insurans
– Bilangan unit pendedahan (insured) yang besar
– Risiko dikurangkan

• Pindahan Bukan-Insurans
– Pidahan risiko kepada syarikat insurans (atau pihak lain)
– Bilangan pendedahan yang kecil (cth: anggota badan
selebriti, koleksi lukisan/ berlian)
– Risiko tidak dikurangkan
 Perkongsian Kerugian
(Sharing/Pooling of losses)
Takrifan:
• Perkongsian kerugian bermaksud
penyebaran kerugian yang dialami oleh
sebilangan kecil insured kepada kesemua
insured dalam satu kumpulan insurans.
 Sebilangan kecil
insured
mengalami
kerugian

Kerugian disebarkan

Kesemua insured dalam pakatan insurans sama-sama

menanggung kerugian
 Paying
Premium

Insurance
Fund

Pays
compensation to
Insurance members
company suffering from
Large number of
insureds losses
Payment of
compensation
from premium
collection
 Perkongsian Kerugian
• Dalam proses penyebaran kerugian, kerugian
sebenar masa depan diganti dengan kerugian
purata.
• Kerugian sebenar masa depan
– Risiko tulen yang diinsuranskan
– Kerugian berpotensi sebenar
– Boleh melibatkan kerugian kewangan yang besar
jika berlaku.
• Kerugian purata
– Merupakan premium insurans.
Perkongsian Kerugian

Kerugian
Sebenar
Masa Risiko tulen
Depan yang
diinsuranskan

Premium
Kerugian Purata insurans
 Perkongsian Kerugian
• Contoh: 1000 buah rumah
• Nilai setiap rumah adalah RM200,000.
• Jika sebuah rumah terbakar sepenuhnya, pemilik rumah
akan rugi RM200,000.
• Katalah semua pemilik rumah bersetuju untuk berkongsi
kerugian akibat kebakaran.
• Melalui perkongsian, setiap pemilik akan menyumbang
RM200 (RM200,00/1000).
• Maka pemilik rumah yang terbakar akan menerima ganti
rugi sebanyak RM200,000.
WITHOUT INSURANCE
The owner
of house D
suffers a
loss of
RM200,000
House D

Assume:
Each house is worth RM200,000
There are 1,000 similar houses
 WITH INSURANCE: Sharing of losses

House D

A compensation
of RM200,000 is
Every house owner paid to owner D
contributes a
premium of RM200
(RM200,000/1000)

Insurance Fund
 Perkongsian Kerugian
• Sistem insurans yang ideal perlu mempunyai
bilangan ahli yang cukup besar.
– Ahli kumpulan insurans: insured (unit
pendedahan)
– Ahli-ahli perlu seragam (mempunyai ciri-ciri yang
hampir serupa) dan terdedah kepada peril yang
sama.
 Perkongsian Kerugian
• Syarikat insurans perlu meramal kerugian
sebenar yang akan berlaku dimasa depan.
– Kerana premium perlu dikutip terlebih dahulu
sebelum kerugian berlaku.
– Premium dikira berdasarkan kerugian sebenar
yang dijangka akan berlaku.
 Pengurangan Risiko
Takrifan:
• Pengurangan risiko bermaksud
pengurangan terhadap ketidakpastian
mengenai kerugian masa depan yang
mungkin dihadapi oleh syarikat insurans.
 Pengurangan Risiko
• Pengurangan risiko boleh dicapai
sekiranya kerugian sebenar masa depan
hampir kepada kerugian dijangka.
• Kerugian dijangka boleh dianggarkan
menggunakan data kerugian purata
jangka panjang bagi sesuatu kumpulan
insurans
 Pengurangan Risiko

• Kerugian yang dihadapi oleh syarikat insurans

adalah tuntutan (claims) daripada insured.
• Jumlah kerugian/ tuntutan pada masa depan
tidak diketahui dengan tepat.
• Iaitu, terdapat ketidakpastian mengenai
kerugian masa depan.
• Jika ketidakpastian boleh dikurangkan, maka
risiko dikurangkan.
 Pengurangan Risiko
• Sistem insurans boleh mengurangkan
risiko.
• Bagaimana risiko boleh dikurangkan
dalam insurans?
• Dengan aplikasi “Hukum Bilangan Besar”
 Hukum Bilangan Besar
(Law of Large Numbers)

Takrifan:
• Semakin besar bilangan pemerhatian ke atas
sesuatu aktiviti, maka semakin hampir
keputusan sebenar mengenai hasil aktiviti
tersebut kepada keputusan yang dijangka.
 Hukum Bilangan Besar
Contoh: Toss a coin
• Kebarangkalian mendapat “Head” atau
“Tail” is 0.5
• Keputusan Dijangka:
– 50% daripada balingan akan mendapat “Head”,
– 50% balingan akan mendapat “Tail”.
 Hukum Bilangan Besar
• Let’s throw a coin 10 times
– How many times do we get “Head”?
– How many times we get “Tail”?
• Now let’s throw 100 times
• Throw 500 times
• Throw 1000 times
 Hukum Bilangan Besar
• Karl Pearson once
tossed a fair coin
24,000 times!
• He obtained heads
12,012 times
(almost 50%).

Karl Pearson (1857 – 1936):

Mathematician and
biostatistician.
 Hukum Bilangan Besar
• Pemerhatian dari aktiviti lontaran coin:
– Semakin besar bilangan lontaran coin, maka
bilangan “Head” yang diperolehi akan
menghampiri 50% dan bilangan “Tail” juga
hampir 50%.
 Hukum Bilangan Besar
(aplikasi dalam insurans)

Takrifan HBB dalam insurans:

• Semakin besar bilangan unit pendedahan
(iaitu insured) yang diinsuranskan dalam suatu
kumpulan insurans, maka semakin hampir
kerugian sebenar kepada kerugian dijangka.
 Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans
Contoh 1:
• Nilai sebuah rumah: RM100,000.
• Kebarangkalian rumah terbakar: 10%.
• Taburan kerugian akibat kebakaran:

Kerugian RM0 RM100,000

Kebarangkalian 0.9 0.1

kerugian
 Hukum Bilangan Besar

Contoh 1: (Cont’)
Kerugian dijangka
= (0.9 x RM0) + (0.1 x RM100,000)
= RM10,000.
 Hukum Bilangan Besar
Contoh
•   1 (Cont’)
Sisihan Piawai =

 
= RM30,000.
Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans
Contoh 2
• Katalah terdapat 2 buah rumah (unit
pendedahan)
• Bergabung untuk berkongsi kerugian
• Membentuk pakatan insurans
Kerugian dijangka = RM10,000
Sisihan piawai = RM21,213
Contoh 2
Taburan kerugian akibat kebakaran 2 rumah (Ali dan Sammy)

Kerugian Yang Kerugian kepada

Mungkin Berlaku Kebarangkalian setiap pemilik
rumah (RM)

Tiada kerugian
berlaku ke atas 0.9 x 0.9 = 0.81 0
kedua-dua rumah

Rumah Ali musnah,

rumah Samy tidak 0.1 x 0.9 = 0.09 50,000
musnah

Rumah Ali tidak

musnah, rumah Samy 0.9 x 0.1 = 0.09 50,000
musnah
Kedua-dua rumah 0.1 x 0.1 = 0.01 100,000
musnah
Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans
Contoh 3
• Katalah terdapat banyak rumah bergabung
dalam satu pakatan insurans
100 rumah
1,000 rumah
10,000 rumah
 Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans

• Contoh 3: (Cont’d)

Bilangan unit Kerugian dijangka Sisihan piawai

pendedahan
100 RM10,000 RM3,000
1000 RM10,000 RM949
10,000 RM10,000 RM300
 Contoh: Taburan Kerugian Rumah

Bilangan Rumah Kerugian Di Jangka Sisihan Piawai

(Unit Pendedahan) (RM) (RM)

1 10,000 30,000

2 10,000 21,213

100 10,000 3,000

1,000 10,000 949

10,000 10,000 300

 Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans
Berdasarkan Contoh: Julat Kerugian Sebenar

Unit Kerugian Sisihan Julat kerugian

Pendedahan DiJangka Piawai sebenar

100 10,000 3,000 7,000 - 13,000

1,000 10,000 949 9,051 – 10,949
10,000 10,000 300 9,700 – 10,300
 Hukum Bilangan Besar Dlm Insurans
Pemerhatian dari contoh 1-3:
• Semakin besar bilangan unit pendedahan yang
digabungkan dalam satu kumpulan, maka
semakin kecil sisihan piawai.
• Semakin kecil sisihan piawai, semakin hampir
kerugian sebenar kepada kerugian dijangka.
 Pengurangan Risiko

• Sisihan piawai mengukur risiko objektif

– Semakin kecil sisihan piawai, semakin
rendah risiko
– Semakin rendah risiko, maka semakin tepat
ramalan kerugian sebenar.
– Semakin kecil sisihan piawai, semakin
hampir kerugian sebenar kepada kerugian
dijangka
 Pengurangan Risiko
Bagaimana risiko dikurangkan dalam insurans?

• Melalui aplikasi “Hukum Bilangan Besar”

– Bilangan unit pendedahan (insured) yang besar
dalam kumpulan insurans
– Kerugian sebenar semakin hampir dengan
kerugian dijangka
– Sisihan piawai semakin kecil
– Risiko semakin berkurangan.
 Pengurangan Risiko
Mengapa perlu risiko dikurangkan?
• Jika risiko semakin kurang, maka:
– Kerugian sebenar hampir dengan kerugian
dijangka
– Ramalan kerugian semakin tepat.
– Insurer boleh menyediakan dana yang
mencukupi untuk membiayai kerugian.
– Premium yang adil boleh dikenakan kepada
insured.
Pendedahan Kerugian Yang Boleh Diinsuranskan
(Insurable Loss Exposures)

• Kerugian harta (Property Loss)

• Kerugian peribadi (Personal Loss)
• Kerugian liability (Liability Loss)
 PENDEDAHAN
KERUGIAN YG
BOLEH
DIINSURANSKA
N

Kerugian
Liabiliti

Kerugian Kerugia
Peribadi n Harta
Pendedahan Kerugian Yang Boleh Diinsuranskan

• Kerugian diri
– Kematian
– Kesihatan merosot
– Hilang upaya
– Umur lanjut
– Pengangguran
• Kerugian harta
– Kerugian langsung
– Kerugian turutan
Pendedahan Kerugian Yang Boleh Diinsuranskan

• Kerugian liabiliti
– Liabiliti awam
– Liabiliti majikan
– Liabiliti produk
– Liabiliti profesional
– etc.
Ciri-ciri Risiko Yang Boleh Diinsurankan

a) Terdapat bilangan unit pendedahan yang besar

b) Unit pendedahan adalah seragam
(homogeneous) dan terdedah kepada peril yang
sama
c) Kerugian berlaku secara tidak sengaja dan di luar
kawal
d) Kerugian boleh dipastikan kejadiannya dan
boleh diukur saiznya
Ciri-ciri Risiko Yang Boleh Diinsurankan

e) Kerugian tidak bersifat katastrofik

f) Kerugian menyebabkan kerugian kewangan yang
tenat
g) Kebarangkalian kerugian boleh dianggarkan
h) Premium yang munasabah.
 Risiko Yang Tidak Sesuai Untuk DiInsuranskan

MARKET
RISK Involves speculative
risks
POLITICAL
RISK
May involve
catastrophic loss

FINANCIAL
RISK

OPERATIO
Difficulty to estimate the N RISK
chance of loss

56
 Good Risk VS Poor Risk
• Good risk / Normal risk
– Individu yang mempunyai kebarangkalian kerugian
purata /normal
– Dikenakan premium pada kadar purata (standard
rate)
• Poor risk
– Kebarangkalian kerugian lebih tinggi dari purata
– Premium yang lebih tinggi dari standard rate.
 Pilihan Sakal
(Adverse Selection)

• Kecenderungan individu yang mempunyai

kebarangkalian kerugian yang lebih tinggi
daripada purata (poor risks) untuk
mendapatkan insurans pada kadar purata
(standard rate).
 Pilihan Sakal

• Kecenderungan “poor risks” untuk

mendapatkan insurans pada “standard rate”.
• Boleh menyebabkan insurer menghadapi
kerugian sebenar yang lebih tinggi dari yang
dijangka.
 Pilihan Sakal
• Untuk mengurangkan pilihan sakal:
– Insurer menjalankan proses pengunderaitan
(underwriting process).
• Proses Pengunderaitan:
– Proses memilih dan mengkelaskan permohonan
insurans
– Insurer menilai permohonan insurans dan
membuat keputusan samada perlindungan akan
ditawarkan atau tidak.
 Insurance VS Gambling
• INSURANCE
– Risiko telah sedia wujud
– Menguruskan risiko tulen sahaja

• GAMBLING
– Mewujudkan risiko yang tidak wujud sebelumnya
– Melibatkan risiko spekulatif
 Produk Insurans

(1) Insurans Hayat

(Life Insurance)
(2) Insurans Am
(General Ins / Property & Liability Ins)
Pengkelasan Produk Insurans

Produk Insurans

Insurans Hayat Insurans Am

(Life Insurance) (General Insurance)
 Pengkelasan Produk Insurans
• Insurans Hayat
– Instrumen untuk menguruskan risiko diri
• Insurans Am
– Instrumen untuk menguruskan risiko harta
dan risiko liabiliti.
 Produk Insurans Hayat
1) Insurans Hayat (Life insurance)
2) Insurans perubatan (Medical insurance)
3) Anuiti hayat (Life annuity)
 PRODUK INSURANS HAYAT

Insurans Insurans Anuiti

Hayat Perubatan Hayat
 Produk Insurans Hayat
1) Insurans Hayat (Life insurance)
− Membayar manfaat insurans kepada benefisiari sekiranya
insured meninggal dunia.

2) Insurans perubatan (Medical insurance)

− Membayar manfaat insurans untuk membiayai perbelanjaan
perubatan sekiranya insured mengalami penyakit atau
kecederaan.

3) Anuiti (Life annuity)

– Membayar pendapatan kepada insured selagi insured masih
hidup.
 Produk Insurans Am

1) Insurans harta (Property insurance)

2) Insurans liabiliti (Liability insurance)
3) Insurans harta dan liabiliti (Property and
liability insurance)
 PRODUK INSURANS AM

Insurans
Insurans Insurans
harta &
harta liabiliti
liabiliti
 Produk Insurans Am
1) Insurans harta
− Menyediakan bayaran gantirugi kepada pemilik
harta (insured) sekiranya berlaku kerosakan atau
kemusnahan kepada hartanya

2) Insurans liabiliti
– Membayar ganti rugi jika insured menghadapi
tindakan undang-undang (saman) kerana
menyebabkan kecederaan atau keroskan harta
pihak lain
 Produk Insurans Am
3) Insurans harta dan liabiliti
– Memberikan kedua-dua perlindungan insurans
harta dan insurans liabiliti.
 PRODUK INSURANS

Insurans Hayat Insurans Am

 INSURANCE PRODUCTS

Life Insurance General Insurance

 Pelan Takaful
• Takaful Keluarga (Family Takaful)
– Membayar manfaat takaful jika peserta
meninggal dunia.
• Takaful Am (General Takaful)
– Membayar gantirugi kepada peserta
• Jika peserta mengalami kerosakan harta
• Jika peserta menghadapi tuntutan liabiliti
akibat saman.
 TAKAFUL PLANS

Family Takaful (Takaful Keluarga) General Takaful (Takaful Am)

 Kebaikan Insurans Kepada Masyarakat

• Mengurangkan Risiko Kewangan

• Pembayaran Ganti Rugi Terhadap Kerugian
• Mengurangkan Kebimbangan dan Kerisauan
• Sumber Dana Pelaburan
• Pencegahan Kerugian
• Peningkatan Kredit
 Kos Insurans Kepada Masyarakat
• Kos Menjalankan Perniagaan Insurans
• Tuntutan Palsu
• Tuntutan Yang Di Tokok