Professional Documents
Culture Documents
درس اول
درس اول
تأثیرات تمویل و جریان سرمایۀ باالی ساحه دارایی و سرمایۀ را میتوان قرار ذیل خالصه
نمود:
الف) توسعه بیالنس ازطریق ازدیاد دارایی مجموعی و سرمایۀ مجموعی
• تمویل خارجی (تمویل اشتراکی ،تمویل کردتی)
• تمویل داخلی (تمویل خودی ،تمویل از طریق ذخایر تقاعد)
ب) تنقیص بیالنس از طریق تقلیل دارایی مجموعی و سرمایۀ مجموعی:
• تادیه دوباره سرمایۀ شخصی و سرمایۀ غیر
• توزیع مفاد
• ضرر
ماهیت و وظایف پالن مالی
• پالن مالی طرح قبال پیش بینیی شده عواید ومصارف یک سازمان بوده وداری وظایف ذیل
است
• ایجاد توازن مالی
• تاکید برکمیتهای داد وستد
• بررسی ترکیب دارایی ها
تثبیتـ احتیاج سرمایۀ و پوشش آن
• تثبیت احتیاج سرمایه به دارای های ثابت عبارت است از مصارف خرید جمع مصارف نصب وانتقال میباشد •
• تثبیت احتیاج سرمایه به دارای های سیار بوسیله فارمول ذیل تثبیت میگردد
(مخارج روزانه تولید )(الزام وسطی سرمایۀ )=احتیاج سرمایۀ به منظور تهیه دارایی سیار
• مثال :در صورتیکه در تصدی روزانه مبلغ 5000هزار افغانی مواد خام ،نیروی کار و خدمات در پروسه تولید
ضرورت بوده مدت گدام مواد خام به صورت وسطی 10روز تولید به صورت وسطی 5روز را دربر میگیرد
گدام محصوالت کار تمام را در 10روز در حالیکه فروش به قرض باالی مشتریان به 25روز می باشد .که به
این ترتیب 50روز جریان وسایل سیال انتظار برده میشود.
• ابتدا الزام وسطی را مشخص مینمایم که تعداد همان روزهای را در بر میگیرد که دوباره پول نقد در دسترس
تصدی قرار بگیرد .
25+10+5+10=50الزام وسطی
بنا برآن بادر نظرداشت فارمول فوق ضرورت احتیاج سرمایۀ به منظور تهیه دارایی سیار عبارت است از:
• =50*5000=250000احتیاج سرمایۀ به منظور تهیه دارایی سیار
میعاد پالن مالی
• وظیفه مهم پالن مالی این است که از نگاه مصارف وسایل مناسب تمویل انتخاب گردند
بنا از نگاه مدت زمان سه نوع پالن وجود دارد
• قصیرالمدت از 1تا 12ماه
• متوسط المدت از یک سال تا 5سال
• طویل المدت اضافه تر از 5سال