Погодні деривативи як одні з

новітніх фінансових інструментів

Презентацію підготував
Студент групи МЕ-303
Гончар Володимир
 Необхідність існування погодних
деривативів
У будь-якій країні світу істотний вплив як на економічні, так і політичні процеси здійснюють
погодні умови. Погодні умови впливають на сфери діяльності, обсяг яких в американській
економіці становить 1 трлн. дол., при розмірі ВНП в 21,7 трлн. дол.
 Поява погодних деривативів

У вересні 1997 року на Чиказькій товарній біржа (CME) з’явились перші деривативи на
погоду – ф’ючерсні та опціонні контракти на індекси температур.
 Визначення погодного деривативу

 Дериватив на погоду – це фінансовий

контракт, виплати за яким
безпосередньо залежать від погодних
умов . Таким чином, дані цінні папери є
фінансовими інструментами, які
забезпечують передачу ризику, що
пов‟язаний з несприятливими
погодними явищами.
 Погодні індекси

Стандартні індекси

«індекс сукупної
«індекс охолодження»
середньої температури»
«індекс обігріву» HDD CDD (Cooling Degree
CAT (Cumulative Average
Days)
Temperatures)
Показники ринку погодних деривативів
Загальна номінальна вартість ринку деривативів на погоду
50

45

40

35

30
Млрд. дол.

25

20

15

10

0
2003-2004 2004-2005 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011
Щомісячний обсяг торгів погодними ф'ючерсами
та опціонами (кількість контрактів)
Частка міст у загальному обсязі погодних торгів
у 2020 році
 Конструювання погодного
деривативу
В угодах, в яких ризиковим параметром є температура повітря, базовим індексом виступають найчастіше
так звані температуро-дні (degree-days, SD). Під цим індексом розуміють суму відхилень (які рахуються у
градусах) середньої денної температури від встановленої в угоді критичної температури протягом
узгодженого періоду часу.
 Географічна локалізація погодних
деривативів
Контракти на погоду мають географічну локалізацію.
Крім того, асортимент біржових продуктів залежить від експортних
напрямків компаній, оскільки природні умови вагомо впливають на
попит в споживчому секторі.
 Висновок
З’явившись в 1997 р., погодні похідні фінансові інструменти в
даний час інтенсивно використовуються іноземними
компаніями для зниження ризику, який пов‟язаний зі
змінами погодних умов. Нині, його активними учасниками
вже є найбільші енергетичні компанії, хедж-фонди,
комунальні підприємства, страхові та перестрахувальні
компанії, пенсійні фонди, а також великі виробники
сільськогосподарської продукції тощо.
Дякую за увагу