Analisis Laporan

Keuangan

LOGO
 Konten

Membahas teknik-teknik yang digunakan

oleh para investor dan manajer dalam
menganalisis laporan keuangan
 Pengertian

Analisis Laporan Keuangan diartikan

sebagai:
Menguraikan pos-pos laporan keuangan
menjadi unit informasi yang lebih kecil dan
melihat hubungannya yang bersifat signifikan
atau yang mempunyai makna antara satu
dengan yang lain baik antara data kuantitatif
maupun data non kuantitatif dengan tujuan
untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam
yang sangat penting dalam proses
menghasilkan keputusan yang tepat
 Rasio Keuangan

 Rasio keuangan adalah suatu kajian yang melihat suatu

perbandingan antara jumlah-jumlah yang terdapat pada
laporan keuangan dengan menggunakan formula-formula
yang dianggap representatif untuk diterapkan

 Rasio keuangan dirancang untuk mengungkapkan

kekuatan/kelemahan relatif suatu perusahaan dibandingkan
dengan perusahaan lain pada industri yang sama

 Rasio keuangan juga menunjukkan posisi keuangan yang

yang membaik/memburuk selama periode tertentu
 Manfaat

Bermanfaat Alat menilai kinerja

bagi stakeholder

Manfaat Bermanfaat
bagi manajemen
Bermanfaat bagi
para kreditor

Alat evaluasi kondisi

perusahaan
 Rasio dihitung berdasarkan

1 2 3

Balance Income Statement

Sheet Statement of Cash
Flow
 Rasio Keuangan dibagi dalam kategori:
1. Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio)
2. Rasio Aktivitas (Activity Ratio)
3. Rasio Utang (Laverage Ratio)
4. Rasio Profitabilitas (Profitability Ratio)
5. Nilai Pasar
6. System Dupont
 Rasio Likuiditas

 Mengukur kemampuan perusahaan untuk

memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh
tempo
1. Current Ratio yaitu untuk mengukur kemampuan
perusahaan membayar kewajiban jangka pendek atau
utang yg segera jatuh tempo pada saat ditagih secara
keseluruhan
2. Quick Ratio yaitu rasio yg menunjukkan kemampuan
perusahaan memenuhi atau membayar kewajiban
dengan aktiva lancar tanpa memperhitungkan nilai
inventory
3. Cash Ratio merupaka alat yg digunakan untuk
mengukur seberapa besar uang kas yg tersedia untuk
membayar utang
 Rasio Aktivitas

Rasio yg digunakan untuk mengukur

efektivitas perusahaan dalam menggunakan
aktiva yg dimilikinya
1. Perputaran piutang merupakan rasio yg digunakan
untuk mengukur berapa lama penagihan piutang
selama satu periode
2. Hari rata-rata penagihan piutang untuk menunjukkan
jumlah hari piutang tersebut rata-rata tidak dapat ditagih
3. Perputaran persediaan merupakan rasio yg digunakan
untuk mengukur berapa kali dana yg ditanam dalam
persediaan ini berputar dalam suatu periode
 Rasio Hutang

 Rasio yg digunakan untuk mengukur sejauh

mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang
dan kemungkinan tidak dapat dipenuhinya
utang perusahaan
1. Debt Ratio yaitu rasio utang yg digunakan untuk mengukur
seberapa besar aktiva perusahaan dibiayai oleh utang
berpengaruh terhadap pengelolaan aktiva
2. Debt to equity ratio merupakan rasio yg digunakan untuk
menilai utang dgn ekuitas
3. Long term Debt to equity ratio yaitu rasio antara utang
jangka panjang dengan modal sendiri
4. Times interest earned merupakan rasio untuk mencari
jumlah kali perolehan bunga
 Rasio Profitabilitas

 Rasio profitabilitas menunjukkan pengaruh

gabungan dari kebijakan likuiditas, manajemen
aktiva, manajemen utang terhadap hasil operasi
 Rasio ini mencakup:
1. Marjin laba atas penjualan
2. Pengembalian atas total aktiva
3. Pengembalian atas ekuitas saham biasa
 Rasio Nilai Pasar

 Rasio nilai pasar (market value ratio market value ratio)

menghubungkan harga saham perusahaan dengan laba
dan nilai buku per saham

 Rasio ini menunjukkan apa yang dipikirkan dipikirkan

investor atas kinerja masa lalu dan prospek masa depan
perusahaan

 Rasio ini terdiri dari:

1. Rasio harga/laba (P/E),
2. Rasio nilai pasar/buku (M/B)
 Sistem Du Pont

 Sistem Du Pont dirancang untuk menunjukkan

bagaimana marjin laba atas penjualan, rasio perputaran
aktiva, serta penggunaan utang, berinteraksi dalam
menentukan tingkat berinteraksi dalam menentukan
tingkat pengembalian atas ekuitas (ROE)

 Manajemen perusahaan bisa memakai sistem Du Pont

untuk menganalisis cara-cara untuk memperbaiki kinerja
perusahaan
LOGO