BÀI THẢO LUẬN

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

 NHÓM 9

Lớp : 2117FMGM0231
GVHD : Nguyễn Liên Hương
 
 ĐỀ TÀI THẢO LUẬN

Phân tích tài chính doanh

nghiệp (Công ty cổ phần Đầu
tư Thế giới Di động 2018-2020)

2
 NỘI DUNG

PHẦN 1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT

PHẦN 2 CƠ SỞ THỰC TIỄN

PHẦN 3 KẾT LUẬN

3
 Insert Image

I. LÝ THUYẾT
• Phân tích tài chính doanh nghiệp: là một
tập hợp các khái niệm, phương pháp và
công cụ cho phép thu thập, xử lý các
thông tin kế toán và các thông tin khác
trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh
giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm
lực của doanh nghiệp, giúp cho người sử
dụng thông tin đưa ra các quyết định tài
chính, quản lý phù hợp

4
5
 II. CƠ SỞ THỰC TIỄN

CHƯƠNG 1

GIỚI THIỆU
CÔNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI DỘNG

6
 Insert Image

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH

7
8
 NGÀNH NGHỀ VÀ
HOẠT ĐỘNG
- NGÀNH NGHỀ: MUA BÁN SỬA CHỮA CÁC THIẾT BỊ LIÊN QUAN ĐẾN ĐIỆN
THOẠI DI ĐỘNG, THIẾT BỊ KỸ THUẬT SỐ VÀ CÁC LĨNH VỰC LIÊN QUAN ĐẾN
KINH DOANH
THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ.
CỦA CÔNG TY
- HOẠT ĐỘNG KINH DAONH CỦA CÔNG TY

TÍNH ĐẾN THỜI ĐIỂM THÁNG 11 NĂM 2017, CÔNG TY THẾ GIỚI DI ĐỘNG ĐÃ
MỞ THÊM 668 SIÊU THỊ MỚI, VỚI 117 SIÊU THỊ THEGIOIDIDONG.COM, 351 SIÊU
THỊ ĐIỆN MÁY XANH VÀ 200 SIÊU THỊ BÁCH HÓA XANH. KẾT QUẢ NÀY ĐƯA
TỔNG SỐ SIÊU THỊ ĐANG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY LÊN 1.923 SIÊU THỊ,
TĂNG HƠN 50% SO VỚI THỜI ĐIỂM ĐẦU NĂM. CŨNG TRONG 11 THÁNG CỦA
NĂM 2017, DOANH THU CỦA HỆ THỐNG ĐẠT GẦN 59.000 TỶ ĐỒNG.

9
 Insert Image

10
 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI SẢN- NGUỒN VỐN

11
 Insert Image

BẢNG BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN- NGUỒN VỐN TRONG 3 NĂM 2018 2019 2020

Biến động năm 2018-2019 Biến động năm 2019-2020

Chỉ tiêu

Giá trị Tỉ lệ Giá trị Tỉ lệ

Tài sản ngắn hạn 11,639,902 49% 2,305,337 6%

Tổng tài sản 13,585,564 48% 4,322,784 10%

Nợ phải trả 10,425,007 54% 984,686 3%

Nợ ngắn hạn 10,512,933 48% 980,146 3%

Vốn chủ sở hữu 3,160,556 35% 3,338,097 27%

12
 Insert Image

2.2.PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

13
• Năm 2018: Kết thúc năm 2018, doanh thu thuần hợp nhất của CTCP Đầu tư
Thế Giới Di Động đạt 86.516 tỷ đồng và lợi nhuận ròng hợp nhất đạt 2.880 tỷ
đồng, tương đương với mức tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế
lần lượt là 30% và 31% so với năm 2017. Như vậy, 5 năm liên tiếp kể từ khi
niêm yết, công ty đã hoàn thành kế hoạch kinh doanh với mức thực hiện 100%
mục tiêu doanh thu và 111% mục tiêu lợi nhuận ròng của cả năm.

• Năm 2019: Doanh thu thuần hợp nhất 102,174 tỷ đồng (+18 % so với 2018) và
hoàn thành 94 % kế hoạch cả năm. Doanh thu online đạt 12.682 tỷ đồng và
chiếm hơn 12 % tổng doanh thu. Với kết quả này, là công ty có doanh số lớn
nhất trong tổng giá trị thị trường bán lẻ trực tuyến hàng hóa tại Việt Nam.

• Năm 2020: Doanh thu riêng tháng 11 đạt hơn 9.200 tỷ, tăng 5 với tháng
10/2020 và tăng 10% so với cùng kỳ năm 2019 chủ yếu nhờ sự tăng trưởng
doanh thu khả quan của chuỗi Bách Hóa Xanh và Điện Máy Xanh. Lợi nhuận
sau thuế riêng tháng 11 đạt 316 tỷ đồng, tăng hơn 3 % so với tháng 10/2020 và
tăng 12 % so với cùng kỳ năm 2019.

14
15
 Năm 2018 2019 2020
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (2,880,309/ (3,836,240/ (3,919,873/108,546,0
thuần (%) 86,516,287 )*100 102,174,244 )*100 20)*100
= 3,33 % =3,75% = 3,61%

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (2,880,309/ (3,836,240/ (3,919,873/108,546,0

thuần (%)(ROS) 86,516,287 )*100 102,174,244 )*100 20)*100
= 3,33 % =3,75% = 3,61%

Tỷ suất sinh lời của tài sản (%) ( 2,880,309 / (3,836,240/ (3,919,973/
28,122,531 ) *100 41,708,096 )*100 46,030,880 )*100
(ROA)
=10,24% = 9,2% = 8,51%

Tỷ suất sinh lời của vốn CSH (%)

(ROE) (2,880,309/8,983,035) (3,836,240/12,143,59 (3,919,873/15,481,69
*100 2)*100 0)*100
=32.06% =31.59% =25.32%
16
 Insert Image

17
 Năm 2018 2019 2020

Vòng quay KPT 86,516,287/1,542,530 102,174,244/1,815,086 108,546,020/1,595,251

= 56,09 = 56,29 = 68,04

Kỳ thu tiền bình quân 360/56,09= 6,41 360/56,29= 6,40 360/68,04= 5,29
APC =

Vòng quay HTK 8,983,035/17,446,005 12,143,592/25,745,428 15,481,690/19,422,177

= 0,51 = 0,47 = 0,79

Số vòng quay tài sản 86,516,287/28,122,531 102,174,244/41,708,095 108,546,020/46,030,879

(vòng)
=3.08 =2.45 =2.36

Số vòng quay tài sản 86,516,287/3,333,148 102,174,244/5,403,777 108,546,020/7,294,962

cố định = 25.96 = 18.90 = 14.88
18
 2.3.3.PHÂN TÍCH TỶ LỆ ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH TOÁN

Năm 2018 2019 2020

Hệ số thanh toán 23,371,994/17, 35,011,896/28, 37,317,233/29,
hiện hành 929,433 442,366 422513
= TS ngắn =1.30 =1.23 =1.27
hạn/Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán (23,371,994 - (35,011,896 - (37,317,233 -

nhanh 17,446,005)/17 25,745,428)/28 19,422,177)/29
=(TSNH-Hàng ,929,433 ,442,366 ,422,513
tồn kho)/Nợ ngắn =0.33 =0.33 =0.61
hạn

19
2.3.4.PHÂN TÍCH TỶ LỆ ĐÁNH GIÁ SỬ DỤNG NỢ

- Hệ số nợ trên tổng tài sản = Tổng nợ/ Tổng

tài sản

- Hệ số thu nhập trên lãi vay = Thu nhập trước

lãi và thuế/Lãi tiền vay

- Hệ số thu nhập trên các khoản thanh toán cố

định
= TN trước khoản thanh toán cố định và
thuế/Các khoản thanh toán cố định

20
Năm 2018 2019 2020

Hệ số nợ trên 0.15 0.18 0.18

tổng tài sản

Hệ số thu nhập 29.9 19.4 39,3

trên lãi vay

Hệ số thu nhập 2.37 1.25 2.2

trên khoản thanh
toán cố định

21
CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP
3.1. GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Nâng cao tính thanh khoản Cải thiện khả năng thanh Nâng cao hiệu quả
của tài sản ngắn hạn. toán hoạt động kinh doanh.

1 Nâng cao hiệu suất sử

1 Nâng cao tính thanh
khoản các khoản phải thu
2 Nâng cao tính thanh khoản
hàng tồn kho
Đảm bảo lượng tiền mặt dụng tài sản
nhất định để thanh toán
các khoản vay gần đến hạn
2 Nâng cao khả năng
sinh lời

22
3.2. NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
VỐN CỐ ĐỊNH
Thứ nhất: Tăng thời gian sử dụng thiết bị sản
xuất bằng cách tăng thêm thời gian làm việc
thực tế của máy móc phù hợp với định mức
thiết kế, nâng cao hiệu suất và chất lượng công
tác sửa chữa
Thứ hai: Tăng cao năng lực sử dụng máy móc,
thiết bị sản xuất bằng cách áp dụng những biện
pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình công
nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây chuyền và
chuyên môn hóa, cải tiến chất lượng nguyên -
vật liệu
23
VỐN LƯU ĐỘNG
• Tạo niềm tin cho các nơi cung ứng vốn
bằng cách nâng cao uy tín của doanh
nghiệp, ổn định và hợp lý hóa các chỉ tiêu
tài chính, thanh toán các khoản nợ đúng
hạn…
• Chứng minh được mục đích sử dụng vốn
bằng cách đưa ra kết quả kinh doanh và
hiệu quả vòng quay vốn trong năm qua
và triển vọng trong năm tới.
3.3. CƠ CẤU TÀI CHÍNH VÀ QUẢN LÝ
CƠ CẤU TÀI CHÍNH
• Lập dự báo ngân quỹ và dự báo các khoản
phải thu - chi tiền một cách khoa học để có
thể chủ động trong quá trình thanh toán
trong kỳ.
• Xây dựng định mức dự trữ vốn bằng tiền
mặt một cách hợp lý, vừa đảm bảo khả năng
thanh toán bằng tiền mặt cần thiết trong kỳ
để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả năng sinh lợi
của số vốn tiền mặt nhàn rỗi.
• 24
CƠ CẤU QUẢN LÝ
• Hoàn thiện công tác quản lý, sắp xếp và tổ
chức bộ máy tinh gọn, nâng cao năng lực điều
hành của cán bộ quản lý thông qua tiêu chuẩn
hóa trách nhiệm và nhiệm vụ.
• Xây dựng kế hoạch đào tạo và nâng cao trình
độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ
cán bộ, công - nhân viên trẻ có tinh thần trách
nhiệm đối với công việc, nhạy bén với tình hình
thị trường,…
“QUOTE”
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetuer adipiscing elit.
Maecenas porttitor congue massa. Fusce posuere, magna
sed pulvinar ultricies, purus lectus malesuada libero, sit
Insert Image